南 方 中 债 中期 票 据 指 数债 券 型 发 起式 证 券
投资基金 2015 年 半 年度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 2 页 共 26 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 3 页 共 26 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式
基金主 代码 000022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 3 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 56,808,463.79 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 南方 中债中期 票据指数 债
券发起 式A
南方 中债中期票据 指数债
券发起 式C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000022 000023
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 47,817,720.79 份 8,990,743.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 追求 取得 在扣 除各 项费用 之前 与标 的指 数相 似的总 回报 。
投资策 略 本基金 为被 动式 指数 基金 ， 主 要采 用抽 样复 制法 ， 以 标的指 数的 成份 券为 基础 ，
综合考 虑债 券利 息类 型 、 债券主 体资 质 、 债 券剩 余 期限和 债券 流动 性等 因素 构
建组合 ， 并根 据本 基金 日 常申购 赎回 情况 、 市场 流 动性以 及银 行间 债券 交易 特
性及交 易惯 例等 情况 ，进 行优化 操作 ，以 力争 对标 的指数 的有 效跟 踪。
业绩比 较基 准 中债- 新中 期票 据总 指数 × 95% ＋ 银行 活期 存款 利率 （ 税后） ×5%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、 混合 基 金，
高于货 币市 场基 金 。 本 基 金主要 采用 抽样 复制 法跟 踪标的 指数 的表 现 ， 具 有 与
标的指 数、 以及 标的 指数 所代表 的债 券市 场相 似的 风险收 益特 征。
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式
A
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式 C
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 王永民
联系电 话 0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 4 页 共 26 页
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
南方 中债 中期 票据 指数 债 券发
起式A
南方中 债中 期票 据指 数债 券
发起 式 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日- 2015
年 6 月 30 日)
报告期(2015 年1 月1 日 -
2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 3,063,122.88 475,615.09
本期利 润 2,851,545.18 329,957.84
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0383 0.0291
本期基 金份 额净 值增 长率 3.05% 2.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1108 0.104
0
期末基 金资 产净 值 53,654,528.19 10,026,743.45
期末基 金份 额净 值 1.1221 1.1152
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式A
阶段 份额净 值 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 5 页 共 26 页
增长率 ① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 0.18% 0.04% -0.05% 0.03% 0.23% 0.01%
过去三 个月 2.74% 0.09% 1.38% 0.07% 1.36% 0.02%
过去六 个月 3.05% 0.09% 1.73% 0.07% 1.32% 0.02%
过去一 年 5.77% 0.09% 3.26% 0.09% 2.51% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
12.21% 0.08% 2.97% 0.08% 9.24% 0.00%
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.17% 0.04% -0.05% 0.03% 0.22% 0.01%
过去三 个月 2.68% 0.09% 1.38% 0.07% 1.30% 0.02%
过去六 个月 2.91% 0.09% 1.73% 0.07% 1.18% 0.02%
过去一 年 5.52% 0.09% 3.26% 0.09% 2.26% 0.00%
自基金 合同
生效起 至今
11.52% 0.08% 2.97% 0.08% 8.55% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 6 页 共 26 页
注：本 基金 建仓 期为 六个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下
管理 73 只 开放 式基 金， 多 个全国 社保 、企 业年 金和 专户理 财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
孟飞
本基金
基金经
2014 年7 月
25 日
- 7 年
金融学 硕士 学历 ，具 有基 金从业 资
格。 曾 担任 第一 创业 证券 公司债 券交南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 7 页 共 26 页
理 易员、 交易 经理、 高级 交易 经理。 2013
年 5 月 加入 南方 基金 ， 任 固定收 益部
高级研 究员 ，2014 年7 月 至今， 任南
方启元 基金 经理 ；2014 年7 月至 今，
任南 方 50 债基 金经 理；2014 年7 月
至今， 任南 方中 票基 金经 理；2014
年 9 月 至今 ，任 南方 安心 基金经 理；
2015 年 1 月至 今， 任 南方 润元基 金经
理。
注：1.对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和、 《南 方中 债 中期票 据指 数债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原 则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金持有人 谋求最大
利益。本报告 期内，基 金 运作整体合法 合规，没 有 损害基金持有 人利益。 基 金的投资范 围、投资
比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 8 页 共 26 页
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2015 上半 年， 前五 月工 业 增加值 持续 下行 ，PPI 同比 数据持 续为 负增 长 ， 并 且 差距一 直扩 大。
受一季度人民 币贬 值影 响 ，上半年出口 同比增速 由 负转正，改善 较明显。 尽 管宏观经济 增速数据
企稳，但底部 并不牢固 。 房地产行业预 计已进入 长 期调整的大周 期，无法 有 效带动投资 增长。在
财政收入缩水 和控制政 府 债务增长的大 背景下， 政 府基建投资也 仅能部分 对 冲投资的快 速下滑。
货币政 策方 面， 上半 年政 策有所 放松 ，降 息 3 次， 降低准 备金 率 2 次。 在 4 月份市 场对 资金 面预
期改变 后， 债券 收益 率出 现了较 大幅 度的 下行 。 其 中1 年期和 10 年期 的政 策 性银行 金融 债分 别从
3.9% 和 4.2% 左 右下 行至 半 年末 的 2.8% 和 4.1% 左 右 。此外 受新 股暂 停和 股市 疲弱的 影响 ，大 量理
财和打新 资金 的配置需 求 使得信用债收 益率到了 历 史较低水平， 性价比低 于 利率债。本 基金根据
成分券 变更 和规 模的 变动 进行小 幅的 调整 ，有 效实 现了对 指数 的跟 踪。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 3.05% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为 1.73% 。C 级基金 净值 收
益率 为2.91% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 1.73% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 稳增长的 目 标下货币政策 仍不会趋 紧 。地方政府债 务置换仍 将 继续，政府基 建
投资仍将通过 各种渠道 以 各种形式发力 ，稳定经 济 增长。政策性 银行也被 委 以重任，在 政府投资
中占据更重要 的位置。 以 上因素预计会 挤压中长 端 无风险收益率 的下行空 间 。CPI 会出 现回升 ，
但在经济总需 求较弱的 条 件下并不会导 致债券收 益 率出现系统性 上升。整 体 而言，收益 率将小幅
震荡。信用风 险事件将 显 著增加，信用 债的信用 利 差也会从当前 较低水平 反 弹。汇率方 面，人民
币汇率波动区 间将增强 ， 鉴于经济基本 面疲弱， 外 汇占款也将继 续出现小 幅 流出的情况 ，但人民
币贬值总 体可 控。央行 后 续对冲外汇占 款流出的 降 准操作仍然可 期。本基 金 为被动型指 数基金，
我们将 进一 步优 化既 有的 跟踪策 略， 注重 保持 组合 的流动 性， 有效 跟踪 标的 指数。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 9 页 共 26 页
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约定， 在 符 合有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配次 数 最 多 为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资者可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资者不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
法律法 规 或 监管 机构 另有 规定 的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对南 方中 债中 期票据 指数 债券
型发起 式证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金” ） 的托 管 过程中 ， 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 10 页 共 26 页
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 中债 中期 票据指 数债 券型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 1,956,998.24 287,111.48
结算备 付金 - -
存出保 证金 - -
交易性 金融 资产 71,818,000.00 161,282,000.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 71,818,000.00 161,282,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 747,853.23 3,665,206.87
应收股 利 - - 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 11 页 共 26 页
应收申 购款 1,139,101.40 427,726.75
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 75,661,952.87 165,662,045.10
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 11,179,783.23 13,849,779.22
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 514,653.45 3,303,202.75
应付管 理人 报酬 26,187.73 58,132.71
应付托 管费 5,237.57 11,626.53
应付销 售服 务费 2,392.85 5,028.56
应付交 易费 用 23,208.31 15,899.63
应交税 费 - -
应付利 息 1,993.32 4,988.08
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 227,224.77 316,151.45
负债合 计 11,980,681.23 17,564,808.93
所有者权益：
实收基 金 56,808,463.79 136,062,040.65
未分配 利润 6,872,807.85 12,035,195.52
所有者 权益 合计 63,681,271.64 148,097,236.17
负债和 所有 者权 益总 计 75,661,952.87 165,662,045.10
注：报 告截 止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.1210 元， 基金 份额 总额56,808,463.79 份。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 中债 中期 票据指 数债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 6 月
30 日
一、收入 4,111,574.98 21,837,499.90
1.利息 收入 3,049,137.41 9,765,338.26
其中： 存款 利息 收入 4,283.16 369,496.02
债券利 息收 入 3,040,204.25 9,330,383.19
资产支 持证 券利 息收 入 - - 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 12 页 共 26 页
买入返 售金 融资 产收 入 4,650.00 65,459.05
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 1,348,426.12 -3,360,221.49
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 1,348,426.12 -3,360,221.49
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-357,234.95 15,236,009.87
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
71,246.40 196,373.26
减： 二、费用 930,071.96 2,089,986.78
1．管 理人 报酬 238,618.43 869,063.30
2．托 管费 47,723.70 173,812.70
3．销 售服 务费 18,733.99 47,916.74
4．交 易费 用 4,250.00 7,000.00
5．利 息支 出 327,779.81 662,205.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 327,779.81 662,205.35
6．其 他费 用 292,966.03 329,988.69
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
3,181,503.02 19,747,513.12
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
3,181,503.02 19,747,513.12
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 中债 中期 票据指 数债 券型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
136,062,040.65 12,035,195.52 148,097,236.17 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 3,181,503.02 3,181,503.02
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-79,253,576.86 -8,343,890.69 -87,597,467.55
其中：1.基 金申 购款 173,403,639.91 18,636,013.83 192,039,653.74
2. 基金 赎回 款 -252,657,216.77 -26,979,904.52 -279,637,121.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
56,808,463.79 6,872,807.85 63,681,271.64
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
457,223,679.23 1,932,537.93 459,156,217.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 19,747,513.12 19,747,513.12
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-143,965,248.28 -2,331,669.57 -146,296,917.85
其中：1.基 金申 购款 655,902,414.35 18,611,682.83 674,514,097.18
2. 基金 赎回 款 -799,867,662.63 -20,943,352.40 -820,811,015.03
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
313,258,430.95 19,348,381.48 332,606,812.43
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
6.4 报表附注
6.4.1 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.1.3 差 错更 正的 说明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收 入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ，由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时代扣
代缴个 人所 得税 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限 在1 个 月以 上 至1 年( 含1 年)的 ， 暂 减按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期限 超 过 1 年 的，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用20% 的 税率 计征 个人 所得 税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税 ，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 南 方 基 金 公
司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.4.1.1 股 票交 易
注：无 。
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
6.4.4.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.4.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
注：无 。
6.4.4.2 关 联方 报酬 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
238,618.43 869,063.30
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
70,910.04 277,467.79
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.5% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.5% / 当 年天数 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014年1月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
47,723.70 173,812.70
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.1% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
6.4.4.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2015 年1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方中 债中 期票 据
指数债 券发 起 式A
南方中 债中 期票 据
指数债 券发 起 式 C
合计
兴业证 券 - 160.82 160.82
华泰证 券 - 0.40 0.40
中国银 行 - 3,477.62 3,477.62
南方基 金公 司 - 925.99 925.99
合计 - 4,564.83 4,564.83
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2014 年1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
南方中 债中 期票 据
指数债 券发 起 式A
南方中 债中 期票 据
指数债 券发 起 式 C
合计
兴业证 券 - 38.86 38.86
华泰证 券 - 194.07 194.07
中国银 行 - 27,051.23 27,051.23
南方基 金公 司 - 8,564.24 8,564.24
合计 - 35,848.40 35,848.40
注：支 付销 售机 构的 C 类 基金份 额销 售服 务费 按前 一日 C 类 基金 份额 的基 金 资产净 值 0.30%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付给南 方 基金，再由南 方基金计 算 并支付给各 基金销售
机构。A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费。 其计 算公 式为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.30% / 当年 天数 。
6.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：无 。
6.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
南方中 债中 期票 据指 数债 券发
起式 A
南方中 债中 期票 据指 数债 券发
起式 C
基 金合 同生效 日（ 2013
年 5 月 3 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,003,694.81 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,003,694.81 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
17.6095% -
项目
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年6 月30 日
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起
式 A
南方中 债中 期票 据指 数债 券发
起式 C
基 金合 同生效 日（ 2013 - - 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
年 5 月3 日 ） 持 有的 基金 份
额
期初持 有的 基金 份额 10,003,694.81 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,003,694.81 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.1900% -
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
6.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 1,956,998.24 4,093.74 181,498.00 10,228.29
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
6.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
注：无 。
6.4.5 期 末（2015 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无 。
6.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
6.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
6.4.5.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2015 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额11,179,783.23 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
150211 15 国开11 2015 年7 月1
日
100.35 100,000 10,035,000.00
1182162 11 中海运
MTN1
2015 年7 月1
日
101.41 15,000 1,521,150.00
合计
115,000 11,556,150.00
6.4.5.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 71,818,000.00 94.92
其中： 债券 71,818,000.00 94.92
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,956,998.24 2.59
7 其他各 项资 产 1,886,954.63 2.49
8 合计 75,661,952.87 100.00
南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,035,000.00 15.76
其中： 政策 性金 融债 10,035,000.00 15.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 61,783,000.00 97.02
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 71,818,000.00 112.78
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182085 11 华润 MTN1 100,000 10,565,000.00 16.59
2 101460018 14 陕 延油
MTN001
100,000 10,351,000.00 16.25 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
3 101459019 14 浙 国贸
MTN001
100,000 10,280,000.00 16.14
4 101453015 14 联通MTN002 100,000 10,269,000.00 16.13
5 1182185 11 同盛 MTN1 100,000 10,177,000.00 15.98
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
注：本基 金本报 告期内 未投 资国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本 基金 投 资 的 前十 名 证 券的 发 行主 体 本 期 没有 出 现 被监 管 部门 立 案 调 查， 或 在 报告 编 制日 前 一年
内受到公 开谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2
基金投资 的前十 名股票 没有 超出基金 合同规 定的备 选股 票库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 - 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 747,853.23
5 应收申 购款 1,139,101.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,886,954.63
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
南方中 债中 期票
据指数 债券 发起
式 A
3,442 13,892.42 10,098,778.41 21.12% 37,718,942.38 78.88%
南方中 债中 期票
据指数 债券 发起
式 C
1,075 8,363.48 - - 8,990,743.00 100.00%
合计 4,517 12,576.59 10,098,778.41 17.78% 46,709,685.38 82.22%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/ 期 末持 有人 户数 合计 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 26 页
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
南方中 债
中期票 据
指数债 券
发起 式A
577.47 0.0012%
南方中 债
中期票 据
指数债 券
发起 式C
0.03 0.0000%
合计
577.50 0.0010%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
注：本 公司 高级 管理 人员 、本基 金基 金经 理、 基金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金 份额 。
8.5 发起 式基金发起资金持 有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
10,003,694.81 15.71 10,003,694.81 15.71
自基金合同生
效日起不少于 3
年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,003,694.81 15.71 10,003,694.81 15.71 -
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方中 债中 期票
据指数 债券 发起
式 A
南方中 债中 期票
据指数 债券 发起
式 C
基金合 同生 效日 （2013 年 5 月 3 日） 基金 份
1,886,812,578.15 326,156,154.35 南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 26 页
额总额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 123,285,077.79 12,776,962.86
本报告 期基 金总 申购 份额 152,673,304.58 20,730,335.33
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 228,140,661.58 24,516,555.19
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,817,720.79 8,990,743.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
2015 年4 月， 李爱 华先 生 不再担 任中 国银 行股 份有 限公司 托管 业务 部总 经理 职务 。 上 述人 事
变动已 按相 关规 定备 案、 公告。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 26 页
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：1、为节 约交易单 元 资源，我公司 在交易所 交 易系统升级的 基础上， 对 同一银行托 管基金进
行了席 位整 合。
2、 根 据中 国证 监会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
a、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
c、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ， 并 根据 评比 的 结果选 择交 易单 元 ：
a、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
b、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
南方中债中期票据指数债券发起式 2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 26 页
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：无
