南方上证380 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金 2015 年半 年 度 报 告 摘要
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2015 年8 月25 日
南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 8 月 20 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 南方上 证380ETF 联接
基金主 代码 202025
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月20 日
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 161,779,342.65 份
基金合 同存 续期 不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 80” 。
2.1.1 目 标基 金基 本情况
基金名 称 上证380 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
基金主 代码 510290
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年9月16 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年11月8日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注： 上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金在 交易 所行情 系统 净值 揭示 等其 他信息 披露 场合 下，
可简称 为 “ 380E TF” 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 通过投 资于380ETF ， 紧密 跟踪业 绩比 较基 准， 追求 跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略 本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以380ETF 作为 其主 要
投资标 的， 方便特 定的 客户 群通过 本基 金投 资 380ETF 。
本基金 并不 参 与 380ETF 的 管理。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为上 证380 指数 收益 率 ×9 5%＋银
行活期 存款 利率 （税 后） ×5%。
风险收 益特 征 本 基 金属 股票 基金 ，预 期风 险 与收 益水 平高 于混 合基
金 、 债券 基金 与货 币市 场基 金 。同 时本 基金 为指 数型
基 金 ，具 有与 标的 指数 、以 及 标的 指数 所代 表的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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2.2.1 目标基金 产品说明
投资目 标 紧密 跟踪标的 指数，追 求跟踪 偏离度和 跟踪误差 最小
化。
投资策 略 380ETF 为 完全 被动 式指 数 基金， 采用 完全 复制 法， 按
照成 份股在标 的指数中 的基准 权重构建 指数化投 资组
合， 并根据标 的指数成 份股及 其权重的 变化进行 相应
调整。
当预 期成份股 发生调整 和成份 股发生配 股、增发 、分
红等 行为时， 或因基金 的申购 和赎回等 对本基金 跟踪
标的 指数的效 果可能带 来影响 时，或因 某些特殊 情况
导致 流动性不 足时，或 其他原 因导致无 法有效复 制和
跟踪 标的指数 时，基金 管理人 可以对投 资组合管 理进
行适 当变通和 调整，从 而使得 投资组合 紧密地跟 踪标
的指数 。
380ETF 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 。380ETF 投资 股指期 货将 根据 风险 管理 的
原则 ，以套期 保值为目 的，对 冲系统性 风险和某 些特
殊情 况下的流 动性风险 等，主 要采用流 动性好、 交易
活跃 的股指期 货合约， 通过多 头或 空头 套期保值 等策
略进行 套期 保值 操作 。380ETF 力 争利 用股 指期 货的 杠
杆作 用，降低 股票仓位 频繁调 整的交易 成本和跟 踪误
差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准 380ETF 业 绩比 较基 准为 标 的指数。 380ETF 标的 指数 为
上证 380 指 数， 简 称 380 指数。
风险收 益特 征 380ETF 属 股票 基金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券
基金与 货币 市场 基金 。380ETF 为 指数 型基 金， 主要 采
用完全 复制 法跟 踪标 的指 数的表 现， 具 有与 标的 指数 、
以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 股 票 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特
征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 鲍文革 田青
联系电 话 0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 47,524,461.62
本期利 润 111,440,035.45
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6424
本期基 金份 额净 值增 长率 57.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2015 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2983
期末基 金资 产净 值 330,859,490.73
期末基 金份 额净 值 2.0451
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -9.54% 3.77% -8.64% 3.73% -0.90% 0.04%
过去三 个月 21.80% 2.87% 23.44% 2.85% -1.64% 0.02%
过去六 个月 57.85% 2.29% 60.08% 2.27% -2.23% 0.02%
过去一 年 121.38% 1.78% 127.23% 1.78% -5.85% 0.00% 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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过去三 年 138.58% 1.44% 145.07% 1.45% -6.49% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
104.51% 1.42% 110.15% 1.46% -5.64% -0.04%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：上 证 380 指 数收 益率 ×95% ＋银 行活 期存 款利 率 （税后 ） × 5%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
1998 年3 月6 日， 经 中国证 监会 批准 ， 南 方基 金管理 有限 公司 作为 国内 首批规 范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “ 新基 金时 代 ” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳， 注册资 本 3 亿元 人民 币。 股东结 构为 ：华 泰证 券股 份有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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目前， 公司 在北 京、 上海 、 合肥、 成都 、 深 圳等 地设 有分公 司， 在香 港和 深圳 前海设 有子 公司 ——
南方东 英资 产管 理有 限公 司 （香 港子 公司） 和南 方 资本管 理有 限公 司 （ 深圳 子公司 ） 。 其 中， 南方
东英是 境内 基金 公司 获批 成立的 第一 家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 3,500 亿 元， 旗下 管理
73 只 开放 式基 金， 多个 全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
柯晓
本基
金基
金经
理
2013 年 5
月 17 日
- 18 年
美 国 纽约 大学 工 商管 理硕士 ， 具有 基金
从 业 资格 。曾 先 后担 任美国 美 林证 券公
司 助 理副 总裁 、 招商 证券首 席 产品 策略
师。2006 年加 入南 方基 金 ， 任 首席 产品
设计师 ；2010 年 8 月至 今 ，任小 康 ETF
及南方 小康 基金 经理 ； 2013 年4 月至 今，
任南方深成及南方深成 ETF 的基金经
理； 2013 年5 月 至今 ， 任 南 方上证380ETF
及联接 基金 的基 金经 理；2015 年7 月至
今，任 南方 互联 基金 的基 金经理 。
杨德
龙
本基
金基
金经
理
2011 年 9
月 20 日
- 9 年
北 京 大学 经济 学 硕士 、清华 大 学工 学学
士， 具有 基金 从业 资格 。2006 年 加入 南
方 基 金， 担任 研 究部 高级行 业 研究 员、
首席策 略分 析师 ；2010 年 8 月至 2013
年 4 月， 任小 康 ETF 及南 方小康 基金 经
理； 2011 年9 月 至今 ， 任 南 方上证380ETF
及联接 基金 基金 经理 ； 2013 年3 月至 今，
任南方 策略 基金 经理 ； 2013 年4 月至 今，
任南 方300 基金 经理 ； 2013 年4 月至 今，
任南方 开元 沪 深 300ETF 基 金经理 ； 2014
年12 月 至今， 任南 方恒 生ETF 基金 经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期，对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期 ”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和《 南方 上 证 380 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 基金 合同》 的规 定， 本着南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份 额持有人
谋求最大 利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。 基金的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为 4 次， 其中 3 次 是由 于 指数型 基金 根据 标的 指数 成份股 结构 被动 调仓 所致 ，1 次是 由于 投资 组
合的投 资策 略需 要， 相关 投资组 合经 理已 提供 决策 依据并 留存 记录 备查 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
我们认为，指 数化投资 不 同于主动式投 资，后者 强 调通过各自不 同的投资 理 念去寻找超越 市
场的投资机会 ，而前者 的 宗旨是尽量拟 合标的指 数 的走势，为投 资者提供 一 个跟踪指数 的投资工
具。我 们专 门针 对 ETF 及 联接基 金的 投资 管理 制定 了科学 、严 谨的 操作 流程 ，使得 流程 中的 每 位
人员，都清楚 的知道自 己 在什么时点需 要完成什 么 工作。ETF 及联接基 金管 理团队除基金 经理之
外，还 由数 量投 资分 析师 、交易 管理 人员 、IT 人 员 等组成 ，为 基金 的投 资管 理提供 研究 、交 易、
系统及 其相 关工 作的 快速 支持响 应。
对于本基金而 言，本报 告 期跟踪误差的 主要来源 包 括：①本基金 自身接受 的 申购赎回所带 来
的股票仓位偏 离，对此 我 们通过日内择 时交易争 取 跟踪误差最小 化；②本 基 金大额换购目 标 ETF
所带来的成份 股权重偏 离 ，对此我们采 取了优化 的 “再平衡 ”操 作进行应 对 ； ③指数成 份股调整
所带来 的跟 踪误 差
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本 基 金 自 建 仓 结 束 至 本 报 告 期 末 的 指 数 跟 踪 期 间 ， 相 对 于 业 绩 基 准 的 年 化 跟 踪 误 差 为南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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0.533 ％， 较好 的完 成了 基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 4 ％的 投资 目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.0451 元 。 报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为57.85 ％， 同期
业绩基 准增 长率 为60.08 ％。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2014 年以 来， 中国 政府 主 导的一 系列 国策 ， 如国 企 改革 、 土 地改 革 、 一 带一 路等 ， 给 经济 结
构带来 深层 次的 改变， 同 时创造 出众 多的 投资 机会 。 因此，2015 年下 半年 仍 然需要 关注 一带 一路 、
国企改 革等 主题 投资 机会 。 时隔 七年 之后 ， 沪 指再 次 站上5000 点， 之后 不久 即 出现快 速大 幅回 调，
强迫投资者去 杠杆。经 历 年中的市场单 边下跌和 随 后的央行流动 性注入， 可 以想见下半 年的 “ 杠
杆牛” 的角 色将 逐渐 淡化 ，而 “ 改革 牛 ” 的格 局将 维持不 变。 目 前 A 股 市场 震荡上 扬的 态势 已 经
确立，前期滞 涨的 传统 蓝 筹股将迎来补 涨机会， 专 业投资者将体 现出专业 化 的优势，获 得 超过市
场平均 收益 率的 机会 。
本基金为指数 化产品， 作 为基金管理人 ，我们将 通 过严格的投资 管理流程 、 精确的数量化 计
算、精益求精 的工作态 度 、恪守指数化 投资的宗 旨 ，实现对标的 指数的有 效 跟踪，为持 有人提供
与之相 近的 收益 。 投 资者 可以根 据自 身对 证券 市场 的判断 及投 资风 格， 借助 投资本 基金 参与 市 场 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所 持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总裁、 总裁助理 兼 权益投资总 监、数量
化投资部总监、风险管 理 部总监及运作保障部总 监 等。其中，超过三分 之二 以上的人员具有 10
年以上的基金 从业经验 ， 且具有风控、 合规、会 计 方面的专业经 验。基金 经 理可参与估 值原则和
方法的讨论， 但不参与 估 值价格的最终 决策。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金的每份基金 份额享有 同 等分配权；本 基南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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金收益 每年 最多 分 配12 次 ， 每份 基金 份额 每次 基金 收 益分配 比例 不得 低于 基金 收益分 配基 准日 每
份基金 份额 可供 分配 利润 的 10% ； 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 则可 不进 行收 益分配 ；本 基金 收益
分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或将 现 金红利按除 权后 的单
位净值 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 ； 若 投资 人不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后每一基 金 份额净值不能 低于面值 ， 即基金收益分 配基准日 的 基金份额净 值减去每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 法律 法规或 监管 机构 另有 规定 的从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期内 本基 金未 有收 益分 配事项 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
报告截 止日 ： 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 34,350,807.86 18,596,545.29
结算备 付金 - 509,788.34
存出保 证金 68,574.73 80,497.37
交易性 金融 资产 313,426,877.07 252,102,301.33
其中： 股票 投资 3,515,723.70 1,191,259.91
基金 投资 309,911,153.37 250,911,041.42
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 10,432,479.66 -
应收利 息 5,904.19 3,998.58
应收股 利 - -
应收申 购款 4,112,866.97 2,667,361.88
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 15,503.82 98,195.95
资产总 计 362,413,014.30 274,058,688.74
负债和所有者权益
本期末
2015 年6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 236,891.30 30,933.40
应付赎 回款 30,361,353.33 4,699,068.49
应付管 理人 报酬 10,402.56 6,951.20
应付托 管费 2,080.51 1,390.25
应付销 售服 务费 - - 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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应付交 易费 用 628,275.30 410,760.88
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
其他负 债 314,520.57 284,920.60
递延所 得税 负债 - -
负债合 计 31,553,523.57 5,434,024.82
所有者权益：
实收基 金 161,779,342.65 207,334,716.07
未分配 利润 169,080,148.08 61,289,947.85
所有者 权益 合计 330,859,490.73 268,624,663.92
负债和 所有 者权 益总 计 362,413,014.30 274,058,688.74
注： 报告 截止 日2015 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值2.0451 元， 基金 份额 总额161,779,342.65 份。
6.2 利润表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30 日
一、收入 112,085,966.80 1,155,054.01
1.利息 收入 77,902.29 32,747.82
其中： 存款 利息 收入 77,901.96 32,747.82
债券利 息收 入 0.33 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 47,367,913.37 -344,833.02
其中： 股票 投资 收益 230,669.89 65,868.78
基金 投资 收益 47,130,072.80 -424,646.32
债券投 资收 益 974.67 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 6,196.01 13,944.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
63,915,573.83 1,437,609.61
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 724,577.31 29,529.60
减： 二、费用 645,931.35 265,079.43
1．管 理人 报酬 49,701.88 23,783.14 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
2．托 管费 9,940.35 4,756.65
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 404,442.33 59,141.91
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 181,846.79 177,397.73
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
111,440,035.45 889,974.58
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列） 111,440,035.45 889,974.58
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 南方 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
本报告 期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
207,334,716.07 61,289,947.85 268,624,663.92
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 111,440,035.45 111,440,035.45
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-45,555,373.42 -3,649,835.22 -49,205,208.64
其中：1. 基 金申 购款 294,161,663.87 266,918,902.20 561,080,566.07
2. 基金 赎回 款 -339,717,037.29 -270,568,737.42 -610,285,774.71
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
161,779,342.65 169,080,148.08 330,859,490.73
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年6 月30 日 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 14 页 共 27 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
147,810,013.54 -12,093,430.31 135,716,583.23
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 889,974.58 889,974.58
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
22,651,108.19 -1,601,297.75 21,049,810.44
其中：1. 基 金申 购款 57,604,564.15 -4,039,089.23 53,565,474.92
2. 基金 赎回 款 -34,953,455.96 2,437,791.48 -32,515,664.48
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
170,461,121.73 -12,804,753.48 157,656,368.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 杨小 松______
______徐超______
____徐超____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.1.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.1.2 会 计估 计变 更的 说明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 央国 债登
记结算有限责任公 司/ 中 证指 数 有 限 公 司 根 据《 中 国证 券 投 资 基 金 业 协会 估 值核 算 工 作 小 组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值 。
6.4.1.3 差 错更 正的 说明 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.2 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.3 关 联方 关系
6.4.3.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.3.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司(“ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上证 380 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
(“目标 ET F”)
本基金 的基 金管 理人 管理 的其他 基金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.4 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
6.4.4.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.4.1.1 股 票交 易
注：无 。
债 券交 易
注：无 。
债 券回 购交易
注：无 。
基 金交 易
注：无 。
6.4.4.1.5 权 证交 易
注：无 。
6.4.4.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：无 。
6.4.4.2 关 联方 报酬
6.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
49,701.88 23,783.14
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
236,090.68 101,979.80
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取管理 费， 支付 基金 管理 人南方 基金 的管 理 人
报酬按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.5% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝(前 一日 基 金资产 净值 –前 一日 所持 有目 标 ETF 基金 份额 部分 的基金 资产) X 0.5%
/ 当年 天数 。
6.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
2015 年1 月1 日至 2015 年 6
月 30 日
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
9,940.35 4,756.65
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标 ETF 的 部分 不收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 建设 银行 的 托
管费按 前一 日基 金资 产净 值扣除 所持 有目 标ETF 基 金份额 部分 的基 金资 产后 的余额(若 为负 数， 则
取零) 的0.1% 年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算公 式为 ：
日托管费＝(前 一日基金 资 产净值 –前一 日所持有 目 标 ETF 基 金份额部 分的基 金资产) X 0.1% /
当年天 数。
6.4.4.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.4.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.4.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.4.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.4.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 34,350,807.86 75,996.07 8,854,533.92 31,929.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.4.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.4.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
于本报 告期 末， 本基 金持 有 144,399,941 份目 标 ETF 基金 份额 ， 占 其总 份额 的 比例 为 93.67% 。
6.4.5 期 末（ 2015 年6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无 。
6.4.5.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600872
中炬
高新
-
重大
事项
停牌
21.62 - - 1,700 33,175.29 36,754.00 -
600175
美都
能源
2015 年
6 月 29
日
重大
事项
停牌
10.64
2015 年
7 月 20
日
9.58 3,200 34,048.00 34,048.00 -
601877
正泰
电器
2015 年
5 月 18
日
重大
事项
停牌
30.62 - - 1,040 32,088.00 31,844.80 -
600312
平高
电气
2015 年
6 月 23
日
重大
事项
停牌
22.58 - - 900 20,322.00 20,322.00 -
600882
华联
矿业
2015 年
5 月 19
日
重大
事项
停牌
13.42 - - 1,500 20,130.00 20,130.00 -
600258
首旅
酒店
2015 年
3 月 17
日
重大
事项
停牌
18.55 - - 700 12,610.09 12,985.00 -
600561
江西
长运
2015 年
4 月 30
日
重大
事项
停牌
19.48
2015 年
8 月 20
日
17.36 517 9,859.63 10,071.16 -
600575
皖江
物流
2014 年
9 月 6
日
重大
事项
停牌
4.11 - - 2,400 9,864.00 9,864.00 -
600869
智慧
能源
2014 年
5 月 1
日
重大
事项
停牌
29.14
2015 年
7 月 31
日
26.23 200 5,710.53 5,828.00 -
600568
中珠
控股
2015 年
4 月 27
日
重大
事项
停牌
24.10 - - 200 3,958.84 4,820.00 -
601789
宁波
建工
2015 年
6 月 15
日
重大
事项
停牌
18.80
2015 年
8 月 13
日
16.81 51 918.86 958.80 -
600587
新华
医疗
2014 年
5 月 22
日
重大
事项
停牌
50.16
2015 年
7 月 3
日
52.77 4 234.31 200.64 -
600967
北方
创业
2015 年
4 月 13
日
重大
事项
停牌
20.86 - - 900 15,426.00 18,774.00 -
南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 19 页 共 27 页
6.4.5.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 3,515,723.70 0.97
其中： 股票 3,515,723.70 0.97
2 基金投 资 309,911,153.37 85.51
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,350,807.86 9.48
8 其他各 项资 产 14,635,329.37 4.04
9 合计 362,413,014.30 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 19,800.00 0.01
B
采矿业 47,777.09 0.01
C
制造业 2,200,188.21 0.66
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
26,037.75 0.01
E
建筑业 87,616.40 0.03
F
批发和 零售 业 400,040.47 0.12
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 129,923.67 0.04
H
住宿和 餐饮 业 - - 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
487,106.12 0.15
J
金融业 - -
K
房地产 业 48,868.00 0.01
L
租赁和 商务 服务 业 12,985.00 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,108.00 0.00
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 1,497.99 0.00
S
综合 47,775.00 0.01
合计 3,515,723.70 1.06
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的股票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601608 中信重 工 25,300 412,390.00 0.12
2 600797 浙大网 新 13,800 260,682.00 0.08
3 600438 通威股 份 8,000 125,840.00 0.04
4 600654 中安消 3,600 111,276.00 0.03
5 600688 上海石 化 10,200 109,446.00 0.03
6 600571 信雅达 1,000 105,850.00 0.03
7 600446 金证股 份 800 98,768.00 0.03
8 600651 飞乐音 响 4,500 92,565.00 0.03
9 600122 宏图高 科 5,500 90,310.00 0.03
10 600500 中化国 际 4,200 73,416.00 0.02
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600820 隧道股 份 789,585.00 0.29
2 600446 金证股 份 774,828.74 0.29
3 601333 广深铁 路 770,000.00 0.29
4 600642 申能股 份 754,433.00 0.28
5 600635 大众公 用 745,078.00 0.28
6 601168 西部矿 业 739,727.00 0.28
7 601179 中国西 电 724,901.00 0.27
8 600881 亚泰集 团 723,925.00 0.27
9 600307 酒钢宏 兴 686,602.18 0.26
10 600143 金发科 技 641,493.00 0.24
11 600170 上海建 工 641,393.06 0.24
12 600654 中安消 629,508.00 0.23
13 601727 上海电 气 609,853.00 0.23
14 600655 豫园商 城 608,455.00 0.23
15 600694 大商股 份 607,353.00 0.23
16 600811 东方集 团 603,882.00 0.22
17 600863 内蒙华 电 603,459.00 0.22
18 600169 太原重 工 598,706.00 0.22
19 600388 龙净环 保 597,196.00 0.22
20 600594 益佰制 药 573,163.00 0.21
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600029
南方航 空 1,328,731.00 0.49
2 600068
葛洲坝 1,264,429.00 0.47
3 601727
上海电 气 1,251,957.00 0.47
4 600415
小商品 城 1,159,108.15 0.43
5 601168
西部矿 业 1,139,794.40 0.42
6 600642
申能股 份 1,136,174.75 0.42
7 601333
广深铁 路 1,122,965.00 0.42
8 600660
福耀玻 璃 1,082,720.67 0.40 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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9 600410
华胜天 成 1,082,491.00 0.40
10 601179
中国西 电 1,081,802.00 0.40
11 600820
隧道股 份 1,065,396.00 0.40
12 600446
金证股 份 1,063,528.00 0.40
13 600881
亚泰集 团 1,060,372.00 0.39
14 601991
大唐发 电 1,051,560.00 0.39
15 600201
金宇集 团 1,044,678.40 0.39
16 600153
建发股 份 1,038,016.39 0.39
17 601106
中国一 重 1,027,096.00 0.38
18 600525
长园集 团 986,412.90 0.37
19 600005
武钢股 份 984,265.00 0.37
20 600219
南山铝 业 961,757.00 0.36
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 96,889,356.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 150,947,593.41
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 期末按公允 价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名基 金投资明
细
金额单位 ：人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1 380ETF 股票型 交易型 开
放式
南方基 金
管理有 限
公司
309,911,153.37 93.67
7.11 报告期 末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.11.1 报 告 期末 本基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11.2 本 基 金投 资股指期 货的 投资政 策
本基金在股指 期货投资 中 主要遵循有效 管理投资 策 略，根据风险 管理的原 则 ，以套期保值 为
目的，主要采 用流动性 好 、交易活跃的 期货合约 ， 通过对现货和 期货市场 运 行趋势的研 究，结合
股指期货定价 模型寻求 其 合理估值水平 ，与现货 资 产进行匹配， 通过多头 或 空头套期保 值等策略
进行套 期保 值操 作。
本基金管理人 对股指期 货 及其他金融衍 生品的运 用 将进行充分的 论证，运 用 股指期货的情 形
主要包括：对 冲系统性 风 险；对冲特殊 情况下的 流 动性风险，如 大额申购 赎 回等；对冲 因其他原
因导致 无法 有效 跟踪 标的 指数的 风险 ；利 用金 融衍 生品的 杠杆 作用 ，降 低股 票和目 标 ETF 仓位频
繁调整 的交 易成 本， 达到 有效跟 踪对 标的 指数 的目 的。
基金管理人建 立股指期 货 交易决策部门 或小组， 授 权特定的管理 人员负责 股 指期货的投资 审南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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批事项 ，同 时针 对股 指期 货交易 制定 投资 决策 流程 和风险 控制 等制 度并 报董 事会批 准。
7.12 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.12.1 本 期 国 债期 货投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.13 投资组合报 告附注
7.13.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.13.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.13.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 68,574.73
2 应收证 券清 算款 10,432,479.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,904.19
5 应收申 购款 4,112,866.97
6 其他应 收款 15,503.82
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,635,329.37
7.13.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.13.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600654 中安消 111,276.00 0.03 临时停 牌
南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
21,294 7,597.41 1,526,488.33 0.94% 160,252,854.32 99.06%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,721,513.53 1.0641%
8.4 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
>100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 20 日 ）基 金份 额总 额
324,134,578.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 207,334,716.07
本报告 期基 金总 申购 份额 294,161,663.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 339,717,037.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 161,779,342.65
南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
根 据 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 第 六 届 董 事 会 第 十 四 次 会 议 审 议 通 过 ， 并 向 中 国 基 金 业 协 会 报
备，基 金管 理人 于2015 年 5 月29 日发 布公 告， 聘 任常克 川、 李海 鹏为 公司 副总经 理。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 没有 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证 券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣金 南方上证 380ETF 联接 2015 年 半年度报告摘要
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成交总 额的 比
例
总量的 比例
海通证券 1 247,836,950.20 100.00% 217,514.42 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
注：1. 本基 金本 报告 期内 未新增 券商 。
2.交易 单元 的选 择标 准和 程序
根据中国证监会《关于完 善证券投资基金交易席位 制度有关问题的通知 》 （证 监基金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络, 能及 时提 供准 确的 信息资讯 服务 。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
海通证券 3,975.00 100.00% - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
