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环保B(150185)

环保B:2015年半年度报告

申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 
 
 
 
 
 
申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 
2015 年半年度报告 
2015 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:申万菱信基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一五年八月二十五日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 
第 2 页共 49 页 
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重 要提 示及 目 录 1.1 重 要 提示 基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ,并 对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 8 月 18 日复核了本报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 , 保 证 复核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 3 页共 49 页 1.2 目录 1


重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 2


基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6 3


主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6 3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7 4


管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9 4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9 4.4 管理人对 报告 期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11 4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11 4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12 5


托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12 5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13 5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 6


半 年度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 15 6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16 7


投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 34 7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 34 7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 34 7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35 7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 38 7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41 7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 41 7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41 7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41 7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 41 7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42 7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42 7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 42 8


基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 43 8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 4 页共 49 页 8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 44 8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44 8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 45 9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 45 10


重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 45 10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 45 10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 45 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 46 10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 46 10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 46 10.6 管理人 、托管人及 其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 46 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 46 10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 46 11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 ......................................................................................................... 48 12


备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 48 12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 49 12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 49 12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 49


申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 5 页共 49 页 2


基 金简 介 2.1 基 金 基本情 况 基金名称 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 基金简称 申万菱信中证环保产业指数分级 场内简称 申万环保 基金主代码 163114 交易代码 163114 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 30 日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 8,497,781,927.41 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014 年 6 月 16 日 下属分级基金的基金简称 申万环保 环保 A 环保 B 下属分级基金的场内简称 申万环保 环保 A 环保 B 下属分级基金的交易代码 163114 150184 150185 报告期末下属分级基金的份额总额 2,921,539,517.41 份 2,788,121,205.00 份 2,788,121,205.00 份 2.2 基 金 产品说 明 投资目标 本基金采取指数化投资方式,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段, 力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值 不超过 0.35% ,年跟踪误差不超过 4% ,实现对中证环保产业指数的有效跟踪。 投资策略 本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资, 即按照标的指数成份股 及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股 票投资组合进行相应地调整。 本基金股指期货投资策略为在股指期货投资中将根 据风险管理的原则, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货的投资。 业绩比较基准 95%× 中证环 保产业指数收益率+5%× 银行同业存款利率 下属分级基金 的风险收益特 征 申万环保份额为常规指数基金份额, 具有预期风险较高、 预期 收益较高的 特征, 其预期 风险和预期收益水平均 高于货币市场基金、 债券 型基金和 混 合型基金。 申万环保 A 份 额,具有预期风 险低,预期收益 低的特征。 申万环保 B 份额由于 利用杠杆投资, 具有预 期风险高、 预期收益高 的特征。 2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王菲萍 林葛 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 6 页共 49 页 负责人 联系电话 021-23261188 010-66060069 电子邮箱 service@swsmu.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4008808588 95599 传真 021-23261199 010-68121816 注册地址 上海市中山南路100 号11层 北京市东城区建国门内大街69号 办公地址 上海市中山南路100 号11层 北京市西城区复兴门内大街28号 凯晨世贸中心东座9层 邮政编码 200010 100031 法定代表人 姜国芳 刘士余 2.4 信 息 披露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券 时报》 登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金 半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 2.5 其 他 相关资 料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3


主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据 和 指 标 报 告 期 (2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 2,412,290,244.27 本期利润 2,475,632,510.71 加权平均基金份额本期利润 0.4215 本期加权平均净值利润率 34.50% 本期基金份额净值增长率 52.32% 3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 2,528,014,800.06 期末可供分配基金份额利润 0.2975 期末基金资产净值 7,353,465,489.14 期末基金份额净值 0.8653 3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 89.01% 注:1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 )申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 7 页共 49 页 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2 、上述基金 业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/ 申 购或交易基金的各项费用 (例如: 申购费、 赎回费等) , 计入认/ 申购或交易基金的各项费用后, 实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净值表 现 3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -16.90% 4.03% -14.28% 3.74% -2.62% 0.29% 过去三个月 14.15% 3.08% 15.72% 2.88% -1.57% 0.20% 过去六个月 52.32% 2.42% 54.99% 2.29% -2.67% 0.13% 过去一年 84.38% 1.89% 94.44% 1.83% -10.06% 0.06% 自基金成立起至今 89.01% 1.82% 103.35% 1.77% -14.34% 0.05% 注:本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下:


benchmark(0) =1000 ;


%benchmark(t)= 95%*( 中 证环保指数(t)/ 中证环保 指数(t-1)-1)+5%* 银行同业 存款利率(税后) /365 ;


benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ;


其中 t=1,2,3,… 。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2014 年 5 月 30 日至 2015 年 6 月 30 日) 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 8 页共 49 页 注:本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起 6 个月。本基金已在基金合同生效之日 起 6 个月内 ,使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 4


管 理人 报告 4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况 4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验 申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 , 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏 源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于 2004 年 1 月 15 日, 注册 地在中国上海, 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中, 申万宏源证券有限 公 司持有 67% 的股份,三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。


公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至 2015 年 6 月 30 日,公司 旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 23 只开放式基金, 形成了完整而丰富的产 品线。公司旗下基金管理资产规模超过 1024 亿 元,客户数超过 465 万 户。 4.1.2 基金 经理 ( 或 基金经 理 小 组)及 基 金 经理助 理 的 简介 姓名 职务 任本基金的基金经 理(助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张少华 本基金 基金经 2014-05-30 - 16 年 张 少 华 先 生, 复 旦 大 学数 量 经 济 学硕 士 。 曾 任职 于 申 银万国证券, 2003 年 1 月加入申万巴黎基金管理有限申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 9 页共 49 页 理 公司( 现 名 申 万 菱 信) 筹 备 组 , 后 正 式 加 入 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限公 司 , 曾 任风 险 管 理 总部 总 监 , 基金 投 资 管 理 总 部 副总 监 , 申 万菱 信 量 化 小盘 股 票 型 证券 投 资 基金(LOF) 基 金经理等,现任基金投资管理总部总监, 量化投资部总经理,申万菱信沪深 300 价值指数 证券 投 资 基 金 、申 万 菱 信 深证 成 指 分 级证 券 投 资 基金 、 申 万 菱 信 中 小板 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 申 万 菱信 中 证 申 万 证 券 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 申 万 菱信 中 证 环 保 产 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、申 万 菱 信 中证 军 工 指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 申 万 菱 信申 银 万 国 电子 行 业 投 资 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 申 万菱 信 申 银 万国 传 媒 行 业 投 资 指数 分 级 证 券投 资 基 金 、申 万 菱 信 中证 申 万 医药生物指数分级证券投资基金基金经理。 袁英杰 本基金 基金经 理 2015-01-30 - 8 年 袁 英 杰 先 生, 上 海 交 通大 学 应 用 数学 硕 士 , 曾任 职 于 兴业证券、 申银万国证券研究所等,2013 年 5 月加入 本 公 司 , 曾任 高 级 数 量研 究 员 , 基金 经 理 助 理, 现 任 申 万 菱 信 深证 成 指 分 级证 券 投 资 基金 、 申 万 菱信 中 小 板 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行 业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 、 申 万 菱信 中 证 环 保产 业 指 数 分 级 证 券投 资 基 金 、申 万 菱 信 中证 军 工 指 数分 级 证 券 投 资 基 金、 申 万 菱 信申 银 万 国 电子 行 业 投 资指 数 分 级 证 券 投 资基 金 、 申 万菱 信 申 银 万国 传 媒 行 业投 资 指 数 分 级 证 券投 资 基 金 、申 万 菱 信 中证 申 万 医 药生 物 指 数分级证券投资基金基金经理。 注:1 、证券 从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


2 、任职日期 和离任日期均指公司作出决定之日。 4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明 本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 及 其 配 套法 规 的 规 定, 严 格 遵 守 基金 合 同 约 定, 本 着 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ,在 严 格 控 制风 险 的 基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露 及时、 准确、 完整; 本基金资产与本 基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ; 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 。 在 基 金资 产 的 管 理运 作 中, 无 任何 损 害 基 金持 有 人 利 益的 行 为, 并 通过 稳 健 经 营、 规 范 运 作、 规 避风险, 保护 了基金持有人的合法权益。 4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明 4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况 根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ,本 公 司 制 定了 《 公 平 交易 制 度 》 ,通申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 10 页共 49 页 过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 (包括研究分析、 投资 决 策 、交 易 执 行 等) 环 节 中 的实 现 , 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 , 确保 各 投 资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ; 同 时 ,通 过 对 投 资交 易 行 为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在 投 资 和 研究 方 面 , 本公 司 投 资 和研 究 部 门 不断 完 善 研 究方 法 和 投 资决 策 流 程 ,提 高 投 资 决策 的科学性和客观性,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境。 在 交 易 执 行方 面 , 本 公司 的 投 资 管理 职 能 和 交易 执 行 职 能相 隔 离 , 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公 平的交易分配制度,确保各投资组合享有 公平的交易执行机会。 在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ,本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行 情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 风 险管 理 总 部 通过 对 不 同 组合 之 间 同 向交 易 的 价 差率 的 假 设 检验 、 价 格 占 优 的 次数 百 分 比 统计 、 价 差 交易 模 拟 贡 献与 组 合 收 益率 差 异 的 比较 等 方 法 对本 报 告 期 以及 连 续 四 个 季 度 期间 内 、 不 同时 间 窗 口 下公 司 管 理 的不 同 投 资 组合 同 向 交 易的 交 易 价 差进 行 了 分 析; 对 于 场 外 交 易 ,还 特 别 对 比了 组 合 之 间发 生 的 同 向交 易 的 市 场公 允 价 格 和交 易 对 手 ,判 断 交 易 是否 公 平 且是否涉及利益输送。 本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 , 严 格 执行 了 公 平 交易 制 度 , 公平 对待了旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》,明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致 不 公 平 交 易和 利 益 输 送的 异 常 交 易类 型 , 并 规定 且 落 实 了异 常 交 易 的日 常 监 控 、识 别 以 及 事后 的 分 析流程。 本报告期,未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量的 5%的情 况以及其他可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易。 4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明 4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 2015 年上半 年, 沪深A 股市场风格板块差异明显, 以中小 板、 创业板 指数为代表的成长股持续 大幅上涨,明显跑赢沪深 300 指数 为代表的大盘蓝筹,但是 6 月份下半月,市场各板块均开始较大 幅度下跌调整。 上半年, 上证综指上涨32.23% , 深 证成份指数上涨30.17% , 沪深300 指数 上涨26.58% , 而中证 500 指数上涨 67.32%、中小板 指数上涨 69.06%、创业板 指数上涨 94.23% 。 操 作 上 , 本基 金 运 作 主要 着 眼 于 控制 每 日 跟 踪误 差 、 净 值表 现 和 业 绩基 准 的 偏 差幅 度 。 从 实际申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 11 页共 49 页 运 作 效 果 来看 , 应 该 说很 好 地 控 制了 基 金 收 益率 和 业 绩 基准 收 益 率 的差 。 今 年 以来 年 化 跟 踪误 差 控 制在 3.02% 左 右,达到契约年化跟踪误差小于 4% 的要求。从实际运作结果观察,跟踪误差主要源于 大额申购、长期停牌股票估值调整、指数成份股调整。 本基金产品在申万菱信中证环保产业指数分级基金之基础份额的基础上,设计了申万环保 A 份 额和申万环保 B 份额。 申万环保 A 和申万环保 B 份额之比 为 1:1 。 由 于 中 证 环保 产 业 指 数持 续 大 幅 上涨 , 申 万 菱信 中 证 环 保产 业 指 数 分级 基 金 基 础份 额 净 值 分 别 于 3 月 17 日和 5 月 21 日 达到 1.5000 元以上,两次触发不定期份额折算条件。不定期份额折算后, 申万环保份额的 基础份额净值、申万环保 B 份额的基金份额参考净值与折算基准日申万环保 A 份额 的基金份额参考净值三者相等,申万环保 B 份 额与申万环保 A 份额的 份额数保持 1:1 配比。 从整体折溢价水平来看, 上半年本 基金大部分时间处于折价状态, 幅 度在-1.5%以 内;5 月份开 始本基金大部分时间处于溢价状态,特别是 6 月下半月大幅溢价,幅度最高超过 10% 。 作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 , 申 万 菱信 中 证 环 保产 业 指 数 分级 基 金 将 继续 坚 持 既 定的 指 数 化 投资 策 略 , 以 严格 控 制 基 金相 对 目 标 指数 的 跟 踪 偏离 为 投 资 目标 , 追 求 跟踪 误 差 的 最小 化 , 使 得投 资 者 可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。 4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现 2015 年上半 年中证环保产业指数期间表现为 58.29% ,基金业 绩基准表现为 54.99% , 申万菱信 中证环保产业指数分级基金净值期间表现为 52.32% ,和业绩 基准的差约 2.67% 。 4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望 上半年, 宏观数据显示经济依然还在底部运行, 中央“ 高度 重视应对经济下行压力, 高度重视防 范和化解系统性风险” 的表态预示着下半年稳经济政策将加码、 货币政策继续宽松。A 股市场持续大 幅上涨在 6 月迎来了调整,并引发流动性风险,在政府强力有效的政策影响下,市场逐步平稳,但 是 还 需 要 时间 休 养 生 息、 恢 复 元 气。 当 前 , 成长 股 高 估 值需 要 等 待 业绩 兑 现 , 大盘 股 需 要 等待 经 济 景 气 度 的 实际 回 升 , 缺乏 基 本 面 支撑 的 高 估 值标 的 、 以 概念 题 材 炒 作为 主 的 标 的依 然 有 回 调压 力 。 展 望 下 半 年, 投 资 应 该注 重 价 值 和安 全 边 际 ,建 议 关 注 业绩 增 长 的 确定 性 高 、 估值 低 的 个 股; 国 企 改 革 是 当 前较 为 重 要 的主 题 方 向 ,军 工 、 央 企和 上 海 等 区域 国 企 改 革值 得 重 点 挖掘 , 并 关 注十 三 五 规划涉及相关主 题。 4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明 本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 , 上 述 各方申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 12 页共 49 页 不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值, 将导致基 金资产净值的变化在0.25% 以上的, 即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所 的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报 告。 本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会, 负 责 根 据法 规 要 求 ,尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策, 审 议 批 准 估值 程 序 , 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 , 以 保护基金份额持有人的利益。 资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 , 分管 基 金 运 营的 副 总 经 理, 基 金 运 营总 部 、 监 察稽 核总部、 投资管理总部、 风险管理总部等各总部总监组成。 其中, 总经理过振华先生, 拥有 11 年基 金行业高级管理人员经验; 副总经理来肖贤, 拥有 10 年基 金行业高级管理人员经验; 基金运营总部 总 监 李 濮 君女 士 , 拥 有 14 年 的 基金会 计 经 验 ;监 察 稽 核 总部 副 总 监 牛锐 女 士( 主 持工 作) ,拥 有近 11 年的证券 基金行业合规管理经验; 投资管理总部总监张 少华先生, 拥有近 12 年的基 金行业研究、 投资和风险管理 相关经验 ; 风 险 管 理 总 部 总 监 王 瑾 怡 女 士 , 拥 有 近 10 年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议, 采 用 其 提 供的 估 值 数 据对 银 行 间 债券 进 行 估 值 ; 采 用 中 证指 数 有 限 公司 提 供 的 估值 数 据 对 交易 所 债 券进行估值。 4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明 根据 《基金合同》 的约定, 存续期内, 本基金 (包括申万环保份额、 申万环保 A 份额、 申万环 保 B 份额) 不进行收益分配。 4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明 无。 5


托 管人 报告 5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明 在托管本基金的过程中, 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 , 对本 基 金 基 金管 理 人— 申万 菱 信 基 金管 理 有申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 13 页共 49 页 限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 基金的投资运作, 进行了认真、 独立的会计核算和 必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明 本 托 管 人 认为 , 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 在本 基 金 的 投资 运 作 、 基金 资 产 净 值的 计 算 、 基金 份 额 申 购 赎回 价 格 的 计算 、 基 金 费用 开 支 及 利润 分 配 等 问题 上 , 不 存在 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为 ; 在 报告 期 内 , 严格 遵 守 了 《证 券 投 资 基金 法 》 等 有关 法 律 法 规, 在 各 重 要方 面 的 运 作严 格 按 照基金合同的规定进行。 5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见 本 托 管 人 认为 , 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 的信 息 披 露 事务 符 合 《 证券 投 资 基 金信 息 披 露 管理 办 法 》 及 其他 相 关 法 律法 规 的 规 定, 基 金 管 理人 所 编 制 和披 露 的 本 基金 年 度 报 告中 的 财 务 指标 、 净 值 表 现 、 收益 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合 报 告 等信 息 真 实 、准 确 、 完 整, 未 发 现 有损 害 基 金持有人利益的行为。 6


半 年度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) 6.1 资 产 负债表 会计主体:申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 报告截止日:2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 资 产:


- - 银行存款 6.4.7.1 862,811,461.55 312,231,958.63 结算备付金


7,802,063.04 1,286,499.00 存出保证金


2,995,641.10 311,566.04 交易性金融资产 6.4.7.2 6,936,917,291.54 3,924,421,667.46 其中:股票投资


6,936,917,291.54 3,924,421,667.46 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- - 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 14 页共 49 页 应收利息 6.4.7.5 132,581.64 79,841.59 应收股利


- - 应收申购款


34,068,873.33 75,099,242.93 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


7,844,727,912.20 4,313,430,775.65 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 负 债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


89,579.58 63,656,015.82 应付赎回款


466,563,814.84 17,252,240.70 应付管理人报酬


7,928,016.82 2,890,479.22 应付托管费


1,744,163.70 635,905.42 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 12,014,141.77 4,345,494.34 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 2,922,706.35 362,542.61 负债合计


491,262,423.06 89,142,678.11 所 有 者 权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 3,890,333,136.80 3,404,313,914.40 未分配利润 6.4.7.10 3,463,132,352.34 819,974,183.14 所有者权益合计


7,353,465,489.14 4,224,288,097.54 负债和所有者权益总计


7,844,727,912.20 4,313,430,775.65 注:报告截止日 2015 年 6 月 30 日, 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金份额之基础 (以下简称“ 申万环保” )份额净值 0.8653 元,申万 菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之稳健 收益类(以下简称“ 环保 A” )份额净值 1.0046 元 ,申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之 积极进取类(以下简称“ 环保 B” )份 额净值 0.7260 元;申万环 保份额 2,921,539,517.41 份 ,环保 A 份额 2,788,121,205.00 份, 环保 B 份额 2,788,121,205.00 份。 6.2 利润表 会计主体: 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 15 页共 49 页 项目 附注号 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 上 年 度 可比期 间 2014 年 5 月 30 日 ( 基 金 合同生 效 日 ) 至 2014 年 6 月 30 日 一、收入


2,549,046,128.67 2,100,501.83 1. 利息收入


2,106,018.44 686,842.00 其中:存款利息收入 6.4.7.11 2,105,108.83 425,992.99 债券利息收入


909.61 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 260,849.01 其他利息收入


- - 2. 投资收益( 损失以“-” 填 列)


2,483,597,843.79 151,076.75 其中:股票投资收益 6.4.7.12 2,451,135,706.22 111,978.72 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.13 4,464,324.09 - 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 27,997,813.48 39,098.03 3. 公允价值变 动收益(损失以“-” 号填 列) 6.4.7.17 63,342,266.44 1,262,566.76 4. 汇兑收益( 损失以“ -” 号填列)


- - 5. 其他收入( 损失以“-” 号 填列) 6.4.7.18 - 16.32 减 : 二 、费用


73,413,617.96 540,852.41 1 .管理人报 酬


34,896,538.22 314,532.17 2 .托管费


7,677,238.46 69,197.07 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用 6.4.7.19 29,957,404.31 88,107.08 5 .利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6 .其他费用 6.4.7.20 882,436.97 69,016.09 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 )


2,475,632,510.71 1,559,649.42 减:所得税费用


- - 四 、 净 利润( 净 亏 损以 “- ” 号 填 列)


2,475,632,510.71 1,559,649.42 注:本基金为上年度合同生效基金,上年度可比期间为 2014 年 05 月 30 日至 2014 年 06 月 30 日。 6.3 所 有 者权益 ( 基 金净值 ) 变 动表 会计主体: 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 本报告期:2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 单位:人民币元 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 16 页共 49 页 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金净值) 3,404,313,914.40 819,974,183.14 4,224,288,097.54 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变动数(本期利润) - 2,475,632,510.71 2,475,632,510.71 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以“-” 号填 列) 486,019,222.40 167,525,658.49 653,544,880.89 其中:1. 基金 申购款 7,177,222,316.95 4,809,553,257.83 11,986,775,574.78 2. 基金赎回款 -6,691,203,094.55 -4,642,027,599.34 -11,333,230,693.89 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“-” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 3,890,333,136.80 3,463,132,352.34 7,353,465,489.14 项目 上 年 度 可比期 间 2014 年 5 月 30 日( 基 金合 同 生 效日) 至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一、期初所有者权益(基金净值) 592,980,680.16 - 592,980,680.16 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变动数(本期利润) - 1,559,649.42 1,559,649.42 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值 减 少 以“-” 号填 列) -547,237,721.78 -412,859.75 -547,650,581.53 其中:1. 基金 申购款 9,771,575.44 -56,114.36 9,715,461.08 2. 基金赎回款 -557,009,297.22 -356,745.39 -557,366,042.61 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“-” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 45,742,958.38 1,146,789.67 46,889,748.05 注:本基金为上年度合同生效基金,上年度可比期间为 2014 年 05 月 30 日至 2014 年 06 月 30 日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务 报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:过振华,主管会计工作负责人: 来肖贤,会计机构负责人:李濮君 6.4 报 表 附注 6.4.1 基金 基本 情 况 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中 国 证 券 监 督 管 理 委 员申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 17 页共 49 页 会( 以下简称 “ 中 国 证 监会 ”) 证 监 基金 字[2014]349 号 《 关 于核 准 申 万 菱信 中 证 环 保产 业 指 数 分级 证 券 投 资 基金 募 集 的 批复 》 核 准 ,由 申 万 菱 信基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法 》 和 《申 万 菱 信 中证 环 保 产 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》负 责 公 开 募集 。 本 基 金为 契 约 型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 592,826,327.19 元, 业经 普华 永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道 中天验字(2014)第 292 号 验资报告予以验证。经向 中国 证监会备案, 《申万 菱信中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》 于 2014 年5 月30 日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 592,980,680.16 份基金份额,其中认购资金利息折合 154,352.97 份基金份额。 本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司, 基金托管人为中国农 业银行股份有限公司。 根据《申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》和《申万菱信中证环保产业 指 数 分 级 证 券投 资 基 金 招募 说 明 书 》的 规 定 , 本基 金 的 基 金份 额 包 括 申万 菱 信 中 证环 保 产 业 指数 分 级 证 券 投 资 基金 之 基 础 份额( 以 下简 称 “ 申万环保份 额 ”) 、申万 菱 信 中 证环 保 产 业 指数 分 级 证 券投 资 基金之稳健收益份额( 以 下简称 “环保 A 份额”) 及申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金之 积极进取类份额( 以下简 称 “环保 B 份额 ”) 。申 万环保份额只接受场内与场外的申购和赎回,但不 上市交易。环保 A 份额与环保 B 份额只可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其 在场内申购的申万环保份额按 1:1 的比例分拆成环保 A 份额和环保 B 份额,但不得申请将其场外申 购 的 申 万 环保 份 额 进 行分 拆 。 投 资者 可 将 其 持有 的 场 外 申万 环 保 份 额跨 系 统 转 托管 至 场 内 并申 请 将 其分拆成环保 A 份额和环保 B 份额后上市交易,也可按 1:1 的配比将其持有的环保 A 份额和环保 B 份额申请合并为场内的申万环保份额。 环保 A 份额与环保 B 份额的基金份额净值按如下原则计算:一份环保 A 份额的参考净值与一份 环保 B 份额的参考净值之和等于两份申万环保份额的净值;环保 A 份额每日获得日基准收益,环保 A 份额实际的 投资盈亏都由环保 B 份 额分享与承担。 本基金定期进行份额折算。在每个运作周年的结束日,本基金根据基金合同的规定对环保 A 份 额和申万环保份额进行定期份额折算。将环保 A 份额在运作周年结束日的份额参考净值超出本金 1.0000 元部 分, 折算为场内申万环保份额分配给环保 A 份额 持有人。 申万环保份额持有人持有的每 2 份申万环 保份额将按 1 份环保 A 份 额获得新增申万环保份额的分配。经过上述份额折算,环保 A 份额和申万环保份额的基金份额净值将相应调整。


本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算分以下两种情况:当申万环保份额的基金份 额 净 值 大 于 或等 于 人 民 币 1.5000 元 时, 基 金 管 理人 将 根 据 基金 合 同 的 规定 对 申 万 环保 份 额 和 环保 B 份额进行份额折算, 份额折算后环保 B 份额与 环保 A 份额 保持 1:1 配 比, 将环保 B 份额的基金 份额申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 18 页共 49 页 参考净值超过环保 A 份额的基金份额参考净值的部分,折算成场内的申万环保份额,折算后申万环 保份额的基金份额净值、环保 B 份额的基金份额净值与折算基准日环保 A 份额的基金份额净值三者 相等;当环保 B 份额的基金份额参考净值达到或跌破 0.2500 元时,基 金管理人将根据基金合同的 规定对申万环保份额、环保 A 份额和环保 B 份额进行份额折算,份额折算后本基金将确保环保 A 份 额和环保 B 份额的份额数比例为 1:1 ,份额折算后申万环保份额的基金份额净值、环保 A 份额和环 保 B 份额的 基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。 经深圳证券交易所深证上[2014]198 号文审核同 意, 本基金环保 A 份额2,611,186.00 份 和环保 B 份额2,611,186.00 份于 2014 年6 月 16 日上市 交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 基 金 合 同 》 的有 关 规 定 ,本 基 金 的 投资 范 围 为 具有 良 好 流 动性 的 金 融 工具 , 包 括 国内 依 法 发 行上 市 的 股 票 、 债 券、 权 证 、 股指 期 货 、 资产 支 持 证 券以 及 法 律 法规 或 中 国 证监 会 允 许 本基 金 投 资 的其 他 金 融工具( 但 须符 合 中 国 证监 会 相 关 规定) 。 如法 律法 规 或 监 管机 构 以 后 允许 基 金 投 资其 他 品 种 , 基金 管 理 人 在 履行 适 当 程 序后 , 可 以 将 其 纳 入 投 资范 围 。 本 基金 所 持 有 的股 票 市 值 和买 入 、 卖 出股 指 期 货合约价值, 合计( 轧差 计算) 占基金 资产的比例为 85% -95% , 其中投资于股票的资产不低于基金资 产的 85% , 投 资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ; 每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在 一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为: 中证环保产业指数收益率 ×95% +银 行同业存款利 率 ×5% 。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2015 年 8 月25 日 批准 报出。 6.4.2 会计 报表 的 编 制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券投资基金业协会颁布的 《证券投 资 基 金 会 计核 算 业 务 指引 》 、 《 申万 菱 信 中 证环 保 产 业 指数 分 级 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 和在 财 务 报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有 关规 定 的 声明 本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间 财务报表 符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 19 页共 49 页 6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告 不一致。 6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明 本报告期,本基金未发生会计政策变更 事项。 6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明 根据中国证券投资基金业协会发布的 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度 固 定收 益 品 种 的估 值 处 理 标准 》 ( 以 下简 称 “ 新 估值 标 准 ” ), 经 与 相关 托管银 行 、会 计 师 事务所 协商一致,申万菱信基金管理有限公司决定自 2015 年 3 月 30 日起对旗下 证券投资基金持有 的 在 上 海 证券 交 易 所 、深 圳 证 券 交易 所 上 市 交易 或 挂 牌 转让 的 固 定 收益 品 种 ( 新估 值 标 准 另有 规 定 的除外)的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。于 2015 年 3 月 30 日,相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50% 。


6.4.5.3 差 错更正 的 说 明 本报告期,本基金未发生会计差错更正事项。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税项列示如下: (1) 以发行 基金方式募 集资金不属 于营业税征 收范围,不 征收营业税 。基金买卖 股票、债 券的 差价收入不予征收营业税。


(2) 对基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入, 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得, 持股期限在 1 个 月以内( 含 1 个月) 的, 其 股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的,暂减按 50% 计 入应 纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂 减按 25% 计 入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股, 解 禁 后 取 得的 股 息 、 红利 收 入 , 按照 上 述 规 定计 算 纳 税 ,持 股 时 间 自解 禁 日 起 计算 ; 解 禁 前取 得 的 股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。


申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 20 页共 49 页 (4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明 6.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 活期存款 862,811,461.55 定期存款 - 其他存款 - 合计 862,811,461.55 6.4.7.2 交易性 金 融 资产 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 6,897,085,366.05 6,936,917,291.54 39,831,925.49 贵金属投资- 金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 6,897,085,366.05 6,936,917,291.54 39,831,925.49 6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债 无余额。 6.4.7.4 买入返 售 金 融资产 6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额 无余额。 6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券 无余额。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 21 页共 49 页 6.4.7.5 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 127,722.74 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,510.90 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 1,348.00 合计 132,581.64 6.4.7.6 其他资 产 无余额。 6.4.7.7 应付交 易 费 用 单位:人民 币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 12,014,141.77 银行间市场应付交易费用 - 合计 12,014,141.77 6.4.7.8 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,337,347.84 应付指数使用费 419,730.84 预提费用 165,627.67 合计 2,922,706.35 6.4.7.9 实收基 金 金额单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 22 页共 49 页 基金份额 账面金额 上年度末 3,404,313,914.40 3,404,313,914.40 本期申购 11,567,251,429.64 6,121,469,438.04 本期赎回(以“-” 号填列 ) -7,141,458,508.44 -5,837,861,795.13 - 基金拆分/ 份额折算前 7,830,106,835.60 3,687,921,557.31 基金拆分/ 份额折算调整 225,586,163.58 — 基金拆分/ 份额折算变动本期申购 2,306,095,478.35 1,055,752,878.91 基金拆分/ 份额折算变动本期赎回(以“-” 号填列 ) -1,864,006,550.12 -853,341,299.42 本期末 8,497,781,927.41 3,890,333,136.80 注:1 、本基 金于 2015 年 03 月 19 日进 行不定期份额折算,对申万环保份额和环保 B 份额按照 基金合同规定的不定期份额折算方法进行份额调整。 根据基金管理人于 2015 年 3 月 20 日发布的 《 关 于申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金不定期份额折算结果及恢复交易的公告》,折算前 申万环保份额为 1,867,094,612.78 份, 环保 B 份额 为 1,425,187,885.00 份; 折算后申万环保份额为 4,052,108,660.35 份,环保 B 份额为 1,425,187,885.00 份。 2 、本基金于 2015 年 05 月 25 日进行 不定期份额折算,对申万环保份额和环保 B 份 额按照基金 合同规定的不定期份额折算方法进行份 额调整。根据基金管理人于 2015 年 5 月 26 日发布的《关于 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金不定期份额折算结果及恢复交易的公告》,折算前申 万环保份额为 2,275,013,883.20 份, 环保 B 份额 为 1,286,152,781.00 份; 折算后申万环保份额为 4,461,526,457.84 份,环保 B 份额为 1,286,152,781.00 份。 3 、 本基金于 2015 年 06 月 01 日进行 定期份额折算, 对申万环保份额和环保 A 份额按照基金合 同规定的定期份额折算方法进行份额调整。 根据基金管理人于 2015 年 6 月 2 日发布 的 《 申万菱信基 金管理有限公司关于申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金办理份额折算结果及恢复交易的 公告》 , 折 算前申万环保份额为 4,499,034,805.60 份, 环保 A 份额为 1,665,536,015.00 份; 折算后 申 万环保份额为 4,724,620,969.18 份, 环保 A 份额为 1,665,536,015.00 份。 6.4.7.10 未 分配 利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 236,752,041.42 583,222,141.72 819,974,183.14 本期利润 2,412,290,244.27 63,342,266.44 2,475,632,510.71 本期基金份额交易产生的变动数 -121,027,485.63 288,553,144.12 167,525,658.49 其中:基金申购款 1,121,684,380.39 3,687,868,877.44 4,809,553,257.83 基金赎回款 -1,242,711,866.02 -3,399,315,733.32 -4,642,027,599.34 本期已分配利润 - - - 本期末 2,528,014,800.06 935,117,552.28 3,463,132,352.34 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 23 页共 49 页 6.4.7.11 存 款利 息 收 入 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 1,926,267.20 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 110,740.19 其他 68,101.44 合计 2,105,108.83 6.4.7.12 股 票投 资 收 益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 9,777,647,461.07 减:卖出股票成本总额 7,326,511,754.85 买卖股票差价收入 2,451,135,706.22 6.4.7.13 债 券投 资 收 益











单 位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额 17,434,233.70 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 12,969,000.00 减:应收利息总额 909.61 买卖债券(、债转股及债券到期兑付)差价收入 4,464,324.09 6.4.7.14 贵金 属 投 资 收益 无。 6.4.7.15 衍 生工 具 收 益 无。 6.4.7.16 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 股票投资产生的股利收益 27,997,813.48 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 24 页共 49 页 基金投资产生的股利收益 - 合计 27,997,813.48 6.4.7.17 公 允价 值 变 动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 1. 交易性金融 资产 63,342,266.44 —— 股票投资 63,342,266.44 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 63,342,266.44 6.4.7.18 其 他收 入 无。 6.4.7.19 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 交易所市场交易费用 29,957,404.31 银行间市场交易费用 - 合计 29,957,404.31 6.4.7.20 其 他费 用 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 审计费用 36,695.94 信息披露费 99,178.95 银行汇划费 18,698.50 指数使用费 697,930.80 上市年费 29,752.78 其他 180.00 合计 882,436.97 注:本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下,指数许可使用费按前一日的基金申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 25 页共 49 页 资产净值的 0.02% 的 年费 率计提, 逐日累计, 每季支付一次。 若季度指数使用费下限( 人民币 5 万元) 大于按基金资产净值提取的季度指数使用费,超过部分由基金管理人自行承担。 6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明 6.4.8.1 或 有事项 无。 6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项 根据基金合同的相关规定,当本基金之 B 类份 额(申万环保 B 份额) 的基金份额参考净值达 到或跌破 0.2500 元时 , 申 万环保份额、 申万环保 A 份额和申万环保 B 份额 将进行不定期份额折算。 截至 2015 年 7 月 8 日 ,,申万环保 B 份额的 基金份额参考净值为 0.2387 元,达 到上述办理不定 期份额折算业务的条件。 基金管理人于 2015 年 7 月 9 日发布 《 申万菱信中证环保产业指数分级证券 投资基金办理不定期份额折算业务的公告》 , 本基金以 2015 年 7 月 9 日为基准日办理不定期份额 折算业务。折算完成后,申万环保、申万环保 A 和申万环保 B 的基金 份额净值相应调整。 6.4.9 关联 方关 系 6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况 本报告期内, 基金管理人的原股东申银万国证券股份有限公司 (以下简称 “ 申银万国” ) 以换股 方 式 吸 收 合 并 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称“ 宏 源 证 券” ) , 并 以 申 银 万 国 和 宏 源 证 券 的 全 部 证 券类资产及负债( 净资产) 设立申万宏源证券有限公司 (以下简称“ 申万宏 源” ) 。 申万宏源设立后, 基 金管理人 67% 股权的持有人由申银万国变更为申万宏源。 6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 申万宏源证券有限公司 (以下简称“ 申万宏源” ) 基金管理人的股东 基金 代销机构 三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国农业银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信(上海)资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易 6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易 6.4.10.1.1 股票 交 易 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 26 页共 49 页 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 上年度可比期间 2014 年5 月30日 (基金合同生效日) 至2014 年6 月30 日 成交金额 占当期股票成交总 额的比例 成交金额 占当期股票成交总额 的比例 申万宏源 5,827,559,936.59 29.06% 45,232,013.05 62.47% 6.4.10.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金













































































金 额单位 :人民币元 关联方名称 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 申万宏源 5,199,602.88 28.98% 4,202,078.29 34.98% 关联方名称 上年度可比期间 2014 年5 月30日(基金合同生效日)至2014 年6 月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 申万宏源 40,026.14 61.80% 40,026.14 61.80% 注:1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 , 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2 、该类 佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。


6.4.10.2 关 联方 报 酬 6.4.10.2.1 基金 管 理 费 单位:人民币元 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30日 上年度可比期间 2014 年5 月30日 (基金合同生 效日)至2014年6 月30日 当期发生的基金应支付的管理费 34,896,538.22 314,532.17 其中:支付销售机构的客户维护费 1,677,180.02 116,938.97 注: 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提, 逐日累计至每月月底, 按月 支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。 6.4.10.2.2 基金 托 管 费 单位:人民币元 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 27 页共 49 页 项目 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30日 上年度可比期间 2014 年5 月30日 (基金合同生 效日)至2014年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 7,677,238.46 69,197.07 注:支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。 6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 本报告期和上年度可比期间内,本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。 6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况 6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况 本报告期和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况 本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。 6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 上年度可比期间 2014 年5 月30日(基金合同生效 日)至2014年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 862,811,461.55 1,926,267.20 7,844,049.87 146,529.66 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况 本报告期及上年度可比期间内,本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 6.4.11 利 润分 配 情 况 本基金( 包括申万环保份额、申万环保 A 份额和申万环保 B 份额) 不进行收益分配。 6.4.12 期 末(2015 年 6 月 30 日 ) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 28 页共 49 页 本基金未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。 6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 ( 单位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002080 中材科技 2015-04-21 重大事项 23.23 - - 3,864,817 57,573,607.41 89,779,698.91 - 002549 凯美特气 2015-04-02 重大事项 19.97 - - 5,214,985 56,702,608.32 104,143,250.45 - 300323 华灿光电 2015-04-29 重大事项 10.65 - - 6,111,717 47,726,409.29 65,089,786.05 - 300360 炬华科技 2015-06-15 重大事项 44.08 - - 793 23,603.75 34,955.44 - 000035 中国天楹 2015-06-17 重大事项 23.43 2015-07-17 21.09 4,042,247 103,009,236.57 94,709,847.21 - 000786 北新建材 2015-04-10 重大事项 19.13 - - 5,340,772 64,981,575.12 102,168,968.36 - 002203 海亮股份 2015-04-27 重大事项 12.71 - - 5,152,648 48,105,033.96 65,490,156.08 - 002310 东方园林 2015-05-27 重大事项 28.56 - - 1,981,444 39,342,252.91 56,590,040.64 - 300197 铁汉生态 2015-06-16 重大事项 27.64 - - 3,111,076 70,300,143.18 85,990,140.64 - 300203 聚光科技 2015-04-20 重大事项 41.19 2015-08-12 33.88 2,287,628 54,881,917.25 94,227,397.32 - 600416 湘电股份 2015-05-22 重大事项 22.64 2015-07-20 20.35 2,830,327 39,724,843.68 64,078,603.28 - 600900 长江电力 2015-06-15 重大事项 12.38 - - 6,854,915 81,537,021.06 84,863,847.70 - 601877 正泰电器 2015-05-18 重大事项 30.62 - - 1,582,836 39,808,928.39 48,466,438.32 - 注: 本基金截至 2015 年 06 月 30 日止 持有以上因重大资产重组可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券 截至本报告期末 2015 年 06 月 30 日 止, 本 基 金 无 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 , 无相关抵押债券。 6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理 本 基 金 为 指数 型 基 金 。本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 等 。与 这 些 金 融工 具有关的风险,以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构 本 基 金 为 指数 型 基 金 ,属 于 中 高 风险 品 种 , 采用 完 全 复 制策 略 , 跟 踪中 证 环 保 产业 指 数 。 本基 金 管 理 人 从事 风 险 管 理的 主 要 目 标是 争 取 将 以上 风 险 控 制在 限 定 的 范围 之 内 , 使本 基 金 在 风险 和 收 益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。 本 基 金 管 理人 已 制 定 针对 以 上 金 融工 具 风 险 的管 理 政 策 和控 制 制 度 ,并 且 形 成 了由 本 基 金 管理 人在公 司 层面 建 立 的 风险 管 理 委 员会 以 及 在 董事 会 层 面 建立 的 风 险 控制 委 员 会 负责 对 与 所 投资 金 融申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 29 页共 49 页 工 具 相 关 的风 险 类 型 、管 理 政 策 和各 种 投 资 限制 的 定 期 回顾 、 评 估 和修 改 , 本 基金 管 理 人 的风 险 管 理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本 基 金 管 理人 对 于 金 融工 具 的 风 险管 理 方 法 主要 是 通 过 定性 分 析 和 定量 分 析 的 方法 去 估 测 各种 风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度 出 发, 判 断 风 险损 失 的 严 重程 度 和 出 现同 类 风 险 损失 的 频 度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 , 根据 本 基 金 的投 资 目 标 ,结 合 基 金 资产 所 运 用 金融 工 具 特 征通 过 特 定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 , 日 常 的量 化 报 告 ,确 定 风 险 损 失 的 限 度 和相 应 置 信 程度 , 及 时 可靠 地 对 各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本 基 金 面 临的 主 要 风 险包 括 : 信 用风 险 、 流 动性 风 险 和 市场 风 险 。 与本 基 金 相 关的 市 场 风 险主 要是利率风险和其他价格风险。 6.4.13.2 信 用风 险 信 用 风 险 是指 金 融 工 具的 一 方 到 期无 法 履 行 约定 义 务 致 使本 基 金 遭 受损 失 的 风 险。 本 基 金 的信 用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对 于 发 行 者的 信 用 风 险控 制 , 本 基金 管 理 人 主要 通 过 对 投资 品 种 的 信用 等 级 评 估来 选 择 适 当的 投资对象来管理。 于 2015 年 6 月 30 日, 本基金未持有信用类债券(2014 年 12 月 31 日: 同) , 所以本 基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。 本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 - 中 国 农 业 银 行 , 因 而 本 基 金 管 理 人 认 为 与 该 银 行 相 关的信用风险不重大。 本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成债 券 等 投 资品 种 的 交 收和 款 项 清 算 ,因 此 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ,本 基 金 管 理人 认 为 在 交易 所 进 行 的交 易 涉 及 的信 用 风 险不重大。 对 于 银 行 间债 券 等 品 种的 交 易 , 本基 金 管 理 人主 要 通 过 事前 检 查 、 控制 交 易 对 手信 用 及 交 割方 式来管理风险。 6.4.13.3 流 动性 风 险 流 动 性 风 险是 指 在 履 行与 金 融 负 债有 关 的 义 务时 遇 到 资 金短 缺 的 风 险。 本 基 金 的流 动 性 风 险主 要 来 源 于 开放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动性 风 险 , 以及 因 部 分 投资 品 种 交 易不 活 跃 而 出现 的 变 现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本 基 金 管 理人 对 于 流 动性 风 险 管 理的 目 标 是 监控 基 金 组 合流 动 性 指 标, 确 保 市 场出 现 剧 烈 波动 时,基金仍能应付大量赎回和其他负债,灵活调整组合结构,而且不影响组合估值。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 30 页共 49 页 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和 分析预测, 保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。 此外, 本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款, 设 计 了 非 常情 况 下 赎 回资 金 的 处 理模 式 , 控 制因 开 放 模 式带 来 的 流 动性 风 险 , 有效 保 障 基 金持 有 人 利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险, 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标, 包 括 组 合 持仓 集 中 度 指标 、 基 金 组合 在 短 时 间内 变 现 能 力的 综 合 指 标、 组 合 持 仓中 变 现 能 力较 差 的 品 种 的 比 例控 制 和 受 限制 流 通 股 票的 总 量 控 制, 通 过 指 标来 持 续 地 评估 、 选 择 、跟 踪 和 控 制基 金 投 资 的 流 动 性风 险 。 同 时, 本 基 金 在需 要 时 可 通过 卖 出 回 购金 融 资 产 方式 融 入 短 期资 金 , 以 缓解 流 动 性风险。 本 基 金 所 持大 部 分 交 易性 金 融 资 产在 证 券 交 易所 上 市 , 其余 是 流 动 性较 好 的 可 在银 行 间 同 业市 场 交 易 的 金融 资 产 工 具、 银 行 存 款和 结 算 备 付金 , 因 此 比较 容 易 变 现来 满 足 投 资者 对 于 基 金资 产 的 赎回。除附注 6.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资产外,本基金未持有其他有重大流动性 风 险 的 投 资品 种 。 从 本基 金 资 产 和负 债 的 情 况来 看 , 本 基金 管 理 人 认为 本 基 金 面临 的 流 动 性风 险 较 小。 本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 , 可 赎回 基 金 份 额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市 场风 险 市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风 险 利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。 于 资 产 负 债表 日 , 本 基金 持 有 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ,因 此 本 基 金的 收 入 及 经营 活 动 的 现 金流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款 及结算备付金。 6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口 单位:人民币元 本期末 2015 年6 月30 日





1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 31 页共 49 页 资产








银行存款 862,811,461.55 - - - - 862,811,461.55 结算备付金 7,802,063.04 - - - - 7,802,063.04 存出保证金 2,995,641.10 - - - - 2,995,641.10 交易性金融资产 - - - - 6,936,917,291.54 6,936,917,291.54 应收利息 - - - - 132,581.64 132,581.64 应收申购款 - - - - 34,068,873.33 34,068,873.33 资产总计 873,609,165.69 - - - 6,971,118,746.51 7,844,727,912.20 负债

















应付证券清算款 - - - - 89,579.58 89,579.58 应付赎回款 - - - - 466,563,814.84 466,563,814.84 应付管理人报酬 - - - - 7,928,016.82 7,928,016.82 应付托管费 - - - - 1,744,163.70 1,744,163.70 应付交易费用 - - - - 12,014,141.77 12,014,141.77 其他负债 - - - - 2,922,706.35 2,922,706.35 负债总计 - - - - 491,262,423.06 491,262,423.06 利率敏感度缺口 873,609,165.69 - - - 6,479,856,323.45 7,353,465,489.14 上年度末 2014 年12月31 日 1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产

















银行存款 312,231,958.63 - - - - 312,231,958.63 结算备付金 1,286,499.00 - - - - 1,286,499.00 存出保证金 311,566.04 - - - - 311,566.04 交易性金融资产 - - - - 3,924,421,667.46 3,924,421,667.46 应收利息 - - - - 79,841.59 79,841.59 应收申购款 - - - - 75,099,242.93 75,099,242.93 资产总计 313,830,023.67 - - - 3,999,600,751.98 4,313,430,775.65 负债

















应付证券清算款 - - - - 63,656,015.82 63,656,015.82 应付赎回款 - - - - 17,252,240.70 17,252,240.70 应付管理人报酬 - - - - 2,890,479.22 2,890,479.22 应付托管费 - - - - 635,905.42 635,905.42 应付交易费用 - - - - 4,345,494.34 4,345,494.34 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 32 页共 49 页 其他负债 - - - - 362,542.61 362,542.61 负债总计 - - - - 89,142,678.11 89,142,678.11 利率敏感度缺口 313,830,023.67 - - - 3,910,458,073.87 4,224,288,097.54 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析 于 2015 年 6 月 30 日,本 基金未持有交易性债券投资(2014 年 12 月 31 日: 同) ,因此市场利率的 变动对于本基金资产净值无重大影响(2014 年 12 月 31 日: 同) 。 6.4.13.4.2 外汇 风 险 外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他 价 格 风险 基 金 的 其 他价 格 风 险 是指 以 交 易 性金 融 资 产 的公 允 价 值 受市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价格 因 素 变 动 发生 波 动 的 风险 , 该 风 险可 能 与 特 定投 资 品 种 相关 , 也 有 可能 与 整 体 投资 品 种 相 关。 本 基 金 的 市 场 价格 风 险 主 要来 源 于 本 基金 投 资 的 股权 和 债 权 工具 的 未 来 价格 可 能 受 到一 般 市 场 波动 或 是 其 他 影 响 个别 股 权 工 具价 值 的 特 定风 险 影 响 。由 于 本 基 金是 一 只 中 高风 险 的 指 数型 基 金 , 投资 于 股 票资产不低于基金资产的 85% ,其 中,投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基 金资产的 80% ,所以存在很高的其他价格风险。 本 基 金 股 票投 资 采 取 完全 复 制 策 略, 即 按 照 标的 指 数 的 成分 股 构 成 及其 权 重 构 建基 金 股 票 投资 组 合 。 当 预期 成 分 股 发生 调 整 , 成分 股 发 生 分红 、 配 股 、增 发 等 行 为, 以 及 因 基金 的 申 购 和赎 回 对 本 基 金 跟 踪标 的 指 数 的效 果 可 能 带来 影 响 时 ,本 基 金 管 理人 会 对 投 资组 合 进 行 适当 调 整 , 以便 实 现 对跟踪误差的有效控制。 本基金管理人日常主要运用跟踪误差、 标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量, 有 效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2015 年 6 月 30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 33 页共 49 页 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 公允价值 占基金资产净 值比例(% ) 交易性金融资产 -股票投资 6,936,917,291.54 94.34 3,924,421,667.46 92.90 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 6,936,917,291.54 94.34 3,924,421,667.46 92.90 6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析 假设 1. 以中证环 保产业指数为基准衡量其他价格风险 2 .其他市场 变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币) 本期末 2015 年 6 月30 日 上年度末 2014 年 12 月 31 日 基准上升5% 323,720,000.00 199,550,000.00 基准下降5% -323,720,000.00 -199,550,000.00 6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 , 其 账 面价 值 与 公 允价 值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。 第二层级: 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场 报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入 值) 。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 34 页共 49 页 于 2015 年 06 月 30 日, 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为 6,011,284,953.46 元 , 属于 第二层级的余额为 337,006,605.33 元, 属于第三层级的余额为 588,625,732.75 元。 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 对 于 持 有 的重 大 事 项 停牌 股 票 , 本基 金 将 相 关股 票 公 允 价值 所 属 层 级于 停 牌 期 间从 第 一 层 级转 入第二层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投 资组 合报 告 7.1 期末基金资 产 组 合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 6,936,917,291.54 88.43 其中:股票 6,936,917,291.54 88.43 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 870,613,524.59 11.10 7 其他各项资产 37,197,096.07 0.47 8 合计 7,844,727,912.20 100.00 7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 35 页共 49 页 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 62,554,943.30 0.85 C 制造业 4,529,365,966.36 61.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,065,407,631.79 14.49 E 建筑业 378,057,958.11 5.14 F 批发和零售业 66,888,728.36 0.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 166,478,604.22 2.26 J 金融业 61,151,746.50 0.83 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 607,011,712.90 8.25 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 6,936,917,291.54 94.34 7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净值比 例( %) 1 002249 大洋电机 8,124,409 104,154,923.38 1.42 2 002549 凯美特气 5,214,985 104,143,250.45 1.42 3 000786 北新建材 5,340,772 102,168,968.36 1.39 4 002630 华西能源 3,642,236 98,376,794.36 1.34 5 000035 中国天楹 4,042,247 94,709,847.21 1.29 6 300203 聚光科技 2,287,628 94,227,397.32 1.28 7 600151 航天机电 5,642,906 90,455,783.18 1.23 8 600703 三安光电 2,882,939 90,235,990.70 1.23 9 002080 中材科技 3,864,817 89,779,698.91 1.22 10 603686 龙马环卫 840,339 86,571,723.78 1.18 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 36 页共 49 页 11 300197 铁汉生态 3,111,076 85,990,140.64 1.17 12 600900 长江电力 6,854,915 84,863,847.70 1.15 13 600651 飞乐音响 4,071,493 83,750,611.01 1.14 14 600236 桂冠电力 7,489,750 83,585,610.00 1.14 15 002479 富春环保 4,516,834 82,883,903.90 1.13 16 000690 宝新能源 6,467,270 81,810,965.50 1.11 17 601016 节能风电 2,797,382 80,732,444.52 1.10 18 601908 京运通 3,653,410 76,648,541.80 1.04 19 300070 碧水源 1,570,200 76,610,058.00 1.04 20 300072 三聚环保 2,237,966 75,419,454.20 1.03 21 002384 东山精密 3,410,167 75,398,792.37 1.03 22 300296 利亚德 4,024,459 74,854,937.40 1.02 23 600481 双良节能 3,120,090 74,726,155.50 1.02 24 600674 川投能源 5,874,062 73,484,515.62 1.00 25 300090 盛运环保 3,214,368 71,423,256.96 0.97 26 002340 格林美 4,655,289 70,806,945.69 0.96 27 000012 南 玻A 5,243,498 69,948,263.32 0.95 28 000581 威孚高科 2,204,087 68,304,656.13 0.93 29 600292 中电远达 2,235,435 68,270,184.90 0.93 30 603699 纽威股份 2,728,125 68,175,843.75 0.93 31 601012 隆基股份 4,330,407 68,160,606.18 0.93 32 000598 兴蓉环境 7,085,992 67,812,943.44 0.92 33 600517 置信电气 4,302,104 67,327,927.60 0.92 34 002658 雪迪龙 2,590,355 67,090,194.50 0.91 35 601158 重庆水务 6,230,562 66,916,235.88 0.91 36 002573 清新环境 3,237,276 66,914,494.92 0.91 37 000652 泰达股份 6,570,602 66,888,728.36 0.91 38 002202 金风科技 3,429,126 66,765,083.22 0.91 39 000685 中山公用 2,265,296 66,667,661.28 0.91 40 300004 南风股份 978,294 66,523,992.00 0.90 41 600884 杉杉股份 2,321,714 66,401,020.40 0.90 42 603366 日出东方 4,498,032 66,121,070.40 0.90 43 601179 中国西电 6,448,050 66,092,512.50 0.90 44 300187 永清环保 1,695,287 66,014,475.78 0.90 45 002672 东江环保 3,118,525 65,956,803.75 0.90 46 600008 首创股份 4,591,178 65,883,404.30 0.90 47 002534 杭锅股份 3,125,262 65,849,270.34 0.90 48 600184 光电股份 2,326,609 65,517,309.44 0.89 49 002203 海亮股份 5,152,648 65,490,156.08 0.89 50 300323 华灿光电 6,111,717 65,089,786.05 0.89 51 600261 阳光照明 7,964,059 64,747,799.67 0.88 52 600089 特变电工 4,367,020 64,675,566.20 0.88 53 002131 利欧股份 1,103,176 64,546,827.76 0.88 54 000826 桑德环境 1,655,101 64,366,877.89 0.88 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 37 页共 49 页 55 002431 棕榈园林 2,213,527 64,236,553.54 0.87 56 002665 首航节能 2,318,650 64,226,605.00 0.87 57 600168 武汉控股 4,640,347 64,083,192.07 0.87 58 600416 湘电股份 2,830,327 64,078,603.28 0.87 59 002594 比亚迪 1,156,824 63,891,389.52 0.87 60 600406 国电南瑞 3,083,204 63,791,490.76 0.87 61 600388 龙净环保 3,358,781 63,783,251.19 0.87 62 600522 中天科技 2,792,983 63,484,503.59 0.86 63 600874 创业环保 4,955,822 63,186,730.50 0.86 64 600323 瀚蓝环境 3,648,386 63,044,110.08 0.86 65 002318 久立特材 1,197,904 62,746,211.52 0.85 66 000939 凯迪电力 4,269,962 62,554,943.30 0.85 67 600460 士兰微 6,754,659 62,345,502.57 0.85 68 600563 法拉电子 2,010,871 62,236,457.45 0.85 69 000922 佳电股份 3,616,543 61,987,547.02 0.84 70 600970 中材国际 4,228,310 61,817,892.20 0.84 71 002056 横店东磁 1,975,594 61,796,580.32 0.84 72 000400 许继电气 2,442,017 61,441,147.72 0.84 73 300105 龙源技术 3,981,910 61,321,414.00 0.83 74 000712 锦龙股份 1,742,215 61,151,746.50 0.83 75 600187 国中水务 7,750,730 60,455,694.00 0.82 76 002408 齐翔腾达 3,517,058 60,282,374.12 0.82 77 600537 亿晶光电 3,360,338 60,150,050.20 0.82 78 002341 新纶科技 3,138,231 60,128,505.96 0.82 79 600021 上海电力 2,843,430 59,996,373.00 0.82 80 600770 综艺股份 3,070,199 59,991,688.46 0.82 81 300355 蒙草抗旱 3,335,856 59,745,180.96 0.81 82 000925 众合科技 2,162,757 59,692,093.20 0.81 83 002005 德豪润达 5,199,481 59,690,041.88 0.81 84 002663 普邦园林 6,142,106 59,578,428.20 0.81 85 002130 沃尔核材 2,979,179 59,523,996.42 0.81 86 600478 科力远 3,496,460 59,509,749.20 0.81 87 002011 盾安环境 4,100,467 59,415,766.83 0.81 88 002266 浙富控股 4,338,693 59,353,320.24 0.81 89 002129 中环股份 2,975,390 58,882,968.10 0.80 90 600875 东方电气 2,866,739 58,682,147.33 0.80 91 000541 佛山照明 5,085,552 58,331,281.44 0.79 92 300274 阳光电源 1,907,307 58,306,374.99 0.79 93 000777 中核科技 1,760,952 57,847,273.20 0.79 94 600584 长电科技 3,009,130 57,504,474.30 0.78 95 601727 上海电气 3,813,967 56,942,527.31 0.77 96 002310 东方园林 1,981,444 56,590,040.64 0.77 97 603169 兰石重装 3,033,994 56,098,549.06 0.76 98 601106 中国一重 4,547,878 55,074,802.58 0.75 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 38 页共 49 页 99 300263 隆华节能 2,430,036 54,189,802.80 0.74 100 300055 万邦达 2,145,427 51,897,879.13 0.71 101 601877 正泰电器 1,582,836 48,466,438.32 0.66 102 600571 信雅达 403,100 42,668,135.00 0.58 103 300458 全志科技 1,000 75,480.00 0.00 104 300456 耐威科技 500 57,220.00 0.00 105 603808 歌力思 1,000 54,260.00 0.00 106 603599 广信股份 1,000 43,460.00 0.00 107 300447 全信股份 500 41,500.00 0.00 108 300360 炬华科技 793 34,955.44 0.00 109 600959 江苏有线 1,000 27,290.00 0.00 110 603869 北部湾旅 1,000 25,720.00 0.00 111 002755 东方新星 500 19,735.00 0.00 112 000920 南方汇通 70 1,587.60 0.00 7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动 7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 002658 雪迪龙 137,176,232.12 3.25 2 601727 上海电气 132,171,146.62 3.13 3 601012 隆基股份 132,046,142.04 3.13 4 600875 东方电气 125,066,686.94 2.96 5 002131 利欧股份 115,702,924.05 2.74 6 300263 隆华节能 111,128,709.72 2.63 7 601158 重庆水务 110,629,173.91 2.62 8 300296 利亚德 110,594,682.48 2.62 9 600236 桂冠电力 109,709,147.67 2.60 10 601908 京运通 109,275,547.35 2.59 11 002573 清新环境 108,771,256.44 2.57 12 002534 杭锅股份 106,910,640.30 2.53 13 000035 中国天楹 106,021,881.51 2.51 14 000925 众合科技 104,412,740.14 2.47 15 603699 纽威股份 103,029,860.94 2.44 16 002318 久立特材 102,918,874.26 2.44 17 002129 中环股份 102,565,426.49 2.43 18 600522 中天科技 101,629,922.67 2.41 19 002663 普邦园林 101,386,966.93 2.40 20 603169 兰石重装 101,067,085.71 2.39 21 600563 法拉电子 100,899,962.08 2.39 22 002479 富春环保 100,274,814.74 2.37 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 39 页共 49 页 23 300197 铁汉生态 98,082,590.57 2.32 24 300274 阳光电源 98,062,859.96 2.32 25 000581 威孚高科 97,959,000.46 2.32 26 002431 棕榈园林 97,826,775.05 2.32 27 000922 佳电股份 97,703,046.58 2.31 28 002130 沃尔核材 97,429,830.39 2.31 29 600168 武汉控股 97,338,082.32 2.30 30 300090 盛运环保 97,141,244.51 2.30 31 300070 碧水源 97,055,647.62 2.30 32 601106 中国一重 96,627,080.32 2.29 33 300072 三聚环保 96,391,371.08 2.28 34 600388 龙净环保 96,293,597.41 2.28 35 600674 川投能源 95,827,992.99 2.27 36 000777 中核科技 95,427,921.36 2.26 37 601016 节能风电 94,917,503.78 2.25 38 000920 南方汇通 94,768,552.08 2.24 39 603686 龙马环卫 94,502,670.61 2.24 40 300187 永清环保 94,405,409.14 2.23 41 600323 瀚蓝环境 93,964,132.41 2.22 42 600021 上海电力 93,228,014.70 2.21 43 000400 许继电气 92,892,723.09 2.20 44 600770 综艺股份 92,671,461.58 2.19 45 002266 浙富控股 92,627,105.84 2.19 46 600089 特变电工 92,430,614.11 2.19 47 000712 锦龙股份 92,372,596.44 2.19 48 600406 国电南瑞 92,206,836.81 2.18 49 002594 比亚迪 91,868,027.41 2.17 50 600874 创业环保 91,531,146.97 2.17 51 002665 首航节能 91,494,797.07 2.17 52 600584 长电科技 90,651,917.79 2.15 53 600261 阳光照明 89,876,916.84 2.13 54 300004 南风股份 89,505,944.67 2.12 55 600900 长江电力 89,336,056.59 2.11 56 002202 金风科技 89,227,948.45 2.11 57 002341 新纶科技 88,847,758.28 2.10 58 000598 兴蓉环境 88,767,146.58 2.10 59 600151 航天机电 88,564,047.71 2.10 60 000939 凯迪电力 88,014,114.34 2.08 61 002011 盾安环境 87,881,165.00 2.08 62 000685 中山公用 87,750,257.68 2.08 63 600008 首创股份 87,676,910.48 2.08 64 002384 东山精密 87,399,490.03 2.07 65 000652 泰达股份 86,683,465.81 2.05 66 600184 光电股份 86,408,897.78 2.05 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 40 页共 49 页 67 300105 龙源技术 86,197,093.06 2.04 68 300355 蒙草抗旱 85,663,117.94 2.03 69 600292 中电远达 84,853,003.54 2.01 70 300055 万邦达 84,653,444.18 2.00 7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601012 隆基股份 219,015,729.74 5.18 2 000920 南方汇通 200,129,330.81 4.74 3 002518 科士达 194,418,673.04 4.60 4 300111 向日葵 187,809,487.42 4.45 5 002131 利欧股份 181,048,523.24 4.29 6 601727 上海电气 176,737,031.67 4.18 7 002658 雪迪龙 175,824,197.31 4.16 8 601388 怡球资源 166,399,415.81 3.94 9 300332 天壕节能 162,314,757.34 3.84 10 002129 中环股份 161,901,243.32 3.83 11 300303 聚飞光电 161,769,499.11 3.83 12 002334 英威腾 158,302,985.55 3.75 13 600526 菲达环保 158,052,397.76 3.74 14 300262 巴安水务 157,112,111.54 3.72 15 300334 津膜科技 149,446,911.80 3.54 16 002421 达实智能 147,255,831.82 3.49 17 002638 勤上光电 146,426,432.54 3.47 18 002218 拓日新能 145,062,576.58 3.43 19 300118 东方日升 144,747,005.23 3.43 20 300080 新大新材 138,296,185.14 3.27 21 600459 贵研铂业 137,885,445.81 3.26 22 300137 先河环保 135,979,674.62 3.22 23 300360 炬华科技 134,942,222.49 3.19 24 300274 阳光电源 130,048,577.61 3.08 25 600770 综艺股份 128,584,916.99 3.04 26 300055 万邦达 120,281,562.12 2.85 27 600875 东方电气 119,113,874.84 2.82 28 002266 浙富控股 118,284,917.98 2.80 29 300156 神雾环保 113,855,359.25 2.70 30 002573 清新环境 113,518,639.48 2.69 31 002665 首航节能 105,191,362.58 2.49 32 600388 龙净环保 99,721,912.91 2.36 33 002479 富春环保 98,048,532.37 2.32 34 002384 东山精密 97,904,697.26 2.32 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 41 页共 49 页 35 300072 三聚环保 96,395,122.88 2.28 36 300197 铁汉生态 96,113,877.74 2.28 37 002202 金风科技 92,863,231.12 2.20 38 600481 双良节能 90,465,127.57 2.14 39 603366 日出东方 90,448,585.44 2.14 40 002011 盾安环境 89,487,127.30 2.12 41 002663 普邦园林 88,042,176.66 2.08 42 600184 光电股份 87,939,001.58 2.08 43 600584 长电科技 87,488,474.33 2.07 44 601179 中国西电 87,475,466.27 2.07 45 002431 棕榈园林 87,368,702.50 2.07 46 600884 杉杉股份 87,299,796.51 2.07 47 300004 南风股份 84,698,131.81 2.01 7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 10,275,665,112.49 卖出股票的收入(成交)总额 9,777,647,461.07 注:“ 买入金 额” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关 交易费用。 7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细 本基金本报告期末未持有权证。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 42 页共 49 页 7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货, 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ,以 套 期 保 值 为主 要 目 的 ,有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货 合 约 。 本 基金 在 进 行 股指 期 货 投 资时 , 将 通 过对 证 券 市 场和 期 货 市 场运 行 趋 势 的研 究 , 并 结合 股 指 期 货 的 定 价模 型 寻 求 其合 理 的 估 值水 平 。 本 基金 管 理 人 将充 分 考 虑 股指 期 货 的 收益 性 、 流 动性 及 风 险 特 征 , 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择, 谨 慎 进 行投 资 , 以 降低 投 资 组 合的 整 体 风 险。 法 律 法 规对 于 基 金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。 7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 7.12 投资 组合 报 告 附注 7.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ,或 在 报 告 编制 日 前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,995,641.10 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 132,581.64 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 43 页共 49 页 5 应收申购款 34,068,873.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 37,197,096.07 7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 002549 凯美特气 104,143,250.45 1.42 重大事项 2 000786 北新建材 102,168,968.36 1.39 重大事项 3 000035 中国天楹 94,709,847.21 1.29 重大事项 4 300203 聚光科技 94,227,397.32 1.28 重大事项 5 002080 中材科技 89,779,698.91 1.22 重大事项 8


基 金份 额持 有 人 信息 8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构 份额单位:份 份额级别 持有人户 数( 户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 申万环保 61,183 47,750.84 1,887,236,878.29 64.60% 1,034,302,639.12 35.40% 环保 A 5,917 471,205.21 2,288,868,250.00 82.09% 499,252,955.00 17.91% 环保 B 75,799 36,783.09 609,828,600.00 21.87% 2,178,292,605.00 78.13% 合计 127,303 66,752.41 4,785,933,728.29 56.32% 3,711,848,199.12 43.68% 注:“ 持有人 户数” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和,是由于一个持有人同时持有多个申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 44 页共 49 页 级别基金份额。 8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人 环保A 序号 持有人名称 持有份额 (份) 占上市总 份额比例 1 新华人寿保险股份有限公司-新传统产品 168,046,477.00 6.03% 2 新华人寿保险股份有限公司 154,638,184.00 5.55% 3 中国人寿再保险股份有限公司 107,144,524.00 3.84% 4 中国人民财产保险股份有限公司-自有资金 99,546,890.00 3.57% 5 中信建投基金-工商银行-中融信托-工银量化恒盛精选集合资金 90,406,271.00 3.24% 6 中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品 79,285,289.00 2.84% 7 创金合信基金-招商银行-华润深国投信托-鑫睿 2 号单 一资金 71,048,594.00 2.55% 8 莫晓雅 64,777,000.00 2.32% 9 中国太平洋人寿保险股份有限公司-分红- 个人分红 61,165,556.00 2.19% 10 中华联合财产保险股份有限公司-传统保险产品 55,279,464.00 1.98% 注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 环保B 序号 持有人名称 持有份额 (份) 占上市总 份额比例 1 中国人寿保险股份有限公司 111,541,300.00 4.00% 2 幸福人寿保险股份有限公司-次级债专户 104,717,597.00 3.76% 3 马云根 76,057,317.00 2.73% 4 孙泽华 59,433,777.00 2.13% 5 中国平安人寿保险股份有限公司-投连-团体退休金稳健 55,249,538.00 1.98% 6 信诚人寿保险有限公司 55,074,838.00 1.98% 7 中国平安人寿保险股份有限公司-投连-世纪理财价值增长 48,450,088.00 1.74% 8 中信证券股份有限公司 37,841,231.00 1.36% 9 清华大学教育基金会 30,493,082.00 1.09% 10 中国人民财产保险股份有限公司-自有资金 20,596,682.00 0.74% 注:以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人 员持有本基金 申万环保 932,595.63 0.03% 环保 A - - 环保 B - - 合计 932,595.63 0.01% 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 45 页共 49 页 注:分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。 8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 申万环保 0 环保 A 0 环保 B 0 合计 0 本基金基金经理 持有本开 放式基金 申万环保 0 环保 A 0 环保 B 0 合计 0 9 开 放式 基 金份 额 变 动 单位:份 项目 申万环保 环保 A 环保 B 本报告期期初基金份额总额 281,596,844.40 1,561,358,535.00 1,561,358,535.00 本报告期基金总申购份额 9,501,820,285.78 - - 减:本报告期基金总赎回份额 9,005,465,058.56 - - 本报告期基金拆分变动份额 2,143,587,445.79 1,226,762,670.00 1,226,762,670.00 本报告期期末基金份额总额 2,921,539,517.41 2,788,121,205.00 2,788,121,205.00 注:本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。 10


重 大 事件 揭 示 10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 1 、 本报告期 内, 经本基金管理人股东会决议, 同意外方股东提名的董事由原田义久先生变更为 安田敬之先生;


2 、报告期内 本基金基金托管人无重大人事变动。 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 46 页共 49 页 10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金 投资 策 略 的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略, 未发生显著的改变。 10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况 报 告 期 内 本基 金 聘 用 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 ( 特 殊 普通 合 伙 ) 负责 基 金 审 计事 务 , 未 发生 改聘会计师事务所事宜。 10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 申万宏源 2 5,827,559,936.59 29.06% 5,199,602.88 28.98% - 海通证券 2 3,831,940,725.43 19.11% 3,418,699.27 19.06% - 安信证券 1 3,385,779,229.31 16.88% 2,996,079.16 16.70% - 中信证券 1 2,266,635,986.86 11.30% 2,063,546.09 11.50% - 光大证券 2 1,614,364,334.27 8.05% 1,456,754.24 8.12% - 中金公司 1 1,486,555,598.03 7.41% 1,315,455.62 7.33% - 兴业证券 1 817,354,238.07 4.08% 744,118.12 4.15% - 国泰君安 1 643,105,993.22 3.21% 585,482.42 3.26% - 招商证券 1 168,835,282.47 0.84% 149,402.56 0.83% 新增 广发证券 2 10,940,854.31 0.05% 9,960.37 0.06% 新增 注:交易单元选择的标准:1 、经营 行为规范,在近一年内无重大违规行为;2 、公 司财务状况 良好;3 、有 良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4 、有 较强的研究能力,能及时、全面、定期 提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门 的研究报告;5 、建立了 广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 10.8 其他 重大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 直 销 柜 台 基 金 申 购费率优惠活动的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-01-31 2 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经 《 中 国 证 券 报 》 、 2015-02-03 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 47 页共 49 页 理变更公告 《证券时报》 3 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 转 换 业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-04 4 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 可 能 发 生不定期份额折算的第一次提示公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-06 5 关 于 新 增 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机 构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-10 6 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理不定期份额折算业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-18 7 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 不 定 期 份 额 折 算 业 务 期 间 暂 停 申 购 、 赎 回 、 转 换 转 入、转换转出及定期定额投资业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-18 8 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 不 定 期 折算业务期间停复牌的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-19 9 关于环保 B 不定期份额折算后前收盘价调整的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-20 10 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金不定期份额折算结果及恢复交易的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-20 11 关 于 调 整 旗 下 基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方 法 的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-03-31 12 关 于 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销 机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-04-02 13 关 于 推 迟 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-04-03 14 关 于 旗 下 基 金 参 加 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率 优 惠活动的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-04-13 15 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 诺 亚 正 行 ( 上 海 ) 基 金 销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活 动 并 开 通定期定额投资业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-13 16 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理不定期份额折算业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-22 17 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 不 定 期 份 额 折 算 业 务 期 间 暂 停 申 购 、 赎 回 、 转 换 转 入、转换转出及定期定额投资业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-22 18 关 于 新 增 一 路 财 富 ( 北 京 ) 信 息 科 技 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 、 转 换 业 务 及 参 加 一 路 财 富 ( 北 京 ) 信 息 科 技 有 限 公 司 开 展 的申购费率优惠活动的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-22 19 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 不 定 期 折算业务期间停复牌的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-25 20 关于环保 B 不定期份额折算后前收盘价调整的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-26 21 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 一 路 财 富 ( 北 京 ) 信 息 科技有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-26 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 48 页共 49 页 22 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理定期份额折算业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-26 23 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金不定期份额折算结果及恢复交易的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-26 24 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理定期份额折算业务期间暂停申购、 赎回、 转换 转入、 转换转出及定期定额投资业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-27 25 关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 开 展 的 开 放 式 基 金 网 上 银 行 、 手 机 银 行 申 购 费 率 优 惠 的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-05-29 26 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理份额折算业务期间环保 A 份额停复牌的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-01 27 关于环保 A 定期份额折算后前收盘价调整的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-02 28 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理份额折算结果及恢复交易的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-02 29 关 于 申 万 菱 信 中 证 环 保 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 环保 A 份额 第二个运作周年约定年基准收益率变更的 公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-02 30 关 于 新 增 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-05 31 关 于 新 增 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 申 万 菱 信 申 银 万 国 传 媒 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 代 销 机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-10 32 关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 开展的申购费率优惠活动的公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《证券时报》 2015-06-26 11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 根 据 本 基 金《 基 金 合 同》 的 约 定 ,当 本 基 金 之基 础 份 额 (申 万 环 保 份额 ) 的 基 金份 额 净 值 大于 或等于 1.5000 元时,本基金将进行不定期份额折算。截至 2015 年 3 月 17 日,申万环 保份额的基 金份额净值为 1.5025 元 , 达到基金合同约定的不定期份额折算条件。 根据基金合同以及深圳证券交 易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定,本基金以 2015 年 3 月 18 日为基准 日办 理了不定期份额折算业务。 详见本基金管理人于 2015 年 3 月 18 日、3 月 19 日、3 月 20 日发布 的公 告。 截至 2015 年 5 月 21 日,申万环保 份额的基金份额净值第二次达到基金合同约定的不定期份 额折算条件。 根据基金合同以及深圳证券交易所、 中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定,申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 2015 年半 年度报告 第 49 页共 49 页 本基金以 2015 年 5 月 22 日为基准日 办理了不定期份额折算业务。详见本基金管理人于 2015 年 5 月 22 日、5 月 25 日、5 月 26 日发布 的公告。 根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》 的约定, 本基金以 2015 年 5 月 29 日 为折算基准日对该日登记在册的的环保 A 份额、 申万环保份额 ( 包 括 场 内份 额 与 场 外份 额 ) 办 理了 定 期 份 额折 算 业 务 。对 于 定 期 份额 折 算 的 方法 及 相 关 事宜 , 详 见本基金管理人于 2015 年 5 月 26 日、5 月 27 日、6 月 1 日、6 月 2 日发布 的公告。 12


备 查 文件 目 录 12.1 备查 文件 目 录 基金合同;


招募说明书及其定期更新;


发售公告;


成立公告;


开放日常交易业务公告;


定期报告;


其他临时公告。 12.2 存放 地点 上 述 备 查 文件 中 基 金 合同 、 招 募 说明 书 及 其 定期 更 新 、 基金 发 售 公 告和 基 金 成 立公 告 均 放 置于 本 基 金 管 理人 及 基 金 托管 人 的 住 所; 开 放 日 常交 易 业 务 公告 、 定 期 报告 和 其 他 临时 公 告 放 置于 本 基 金管理人的住所。本基金管理人住所地址为:中国上海市中山南路 100 号 11 层。 12.3 查阅 方式 上 述 文 件 均可 到 本 基 金管 理 人 的 住所 进 行 查 阅, 也 可 在 本基 金 管 理 人的 网 站 进 行查 阅 , 查 询网 址:www.swsmu.com. 申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司 二 〇 一 五年八 月 二 十五日