泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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泰达 宏利 聚利 分级 债券 型证 券投 资基 金
2015 年半 年度 报告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 及董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带责 任。本 半年 度报告 已经 全部独 立 董 事 签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核 了本报告
中 的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 6 月30 日 止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰达宏利聚利分级债券
基金主代码 162215
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2011 年 5 月13 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,582,104,870.50 份
份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-07-08
下属分级基金的基金简称： 泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利 B
下属分级基金的交易代码 ： 150034 泰达宏利聚利 B
报告期末下属分级基金的份额总额 1,107,473,410.47 份
份
474,631,460.03 份 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于固定收益证券， 在合理控制信用风险的基础上， 通过积极
主动的管理，力求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 从利率、 信用等角度深入挖掘信用债市场投资机会， 在有效控制流动性风险
及信用风险等风险的前提下，力争创造稳健收益。
业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×90%+中债国债总 全价指数收益率 ×10%
风险收益特征 本基金为较低风险品种， 预期收益和预期 风险高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收益特征
聚利 A 份额 表现出低风险、收益相
对稳定的特征
聚利 B 份额 表现出较高风险、 收益
相对较高的特征
2.3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 王永民
联系电话 010 －66577808 010-66594896
电子邮箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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客户服务电话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年1 月1 日 - 2015 年6 月30 日 )
本期已实现收益 185,465,422.22
本期利润 150,696,206.42
加权平均基金份额本期利润 0.0953
本期基金份额净值增长率 6.92%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.4484
期末基金资产净值 2,345,667,907.67
期末基金份额净值 1.483
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2. 所述基金 业绩指 标不 包括基 金份 额持有 人认 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际 收 益 水
平要低于所列数字
3 ． 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-1.59% 0.57% -0.28% 0.04% -1.31% 0.53%
过去三个 4.00% 0.39% 0.88% 0.09% 3.12% 0.30% 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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月
过去六个
月
6.92% 0.31% 0.22% 0.09% 6.70% 0.22%
过去一年 19.12% 0.31% 2.12% 0.12% 17.00% 0.19%
过去三年 32.29% 0.23% 1.55% 0.10% 30.74% 0.13%
自基金合
同生效起
至今
48.30% 0.21% 5.00% 0.10% 43.30% 0.11%
注： 本基金业 绩比较基准： 90%× 中债企 业债总全价指数收益率 +10%×中债国 债总全价值数收益 率 。
本基金 集中 投资于 高收 益信用 债及 国债， 因此 选取了 中债 企业债 总全 价指数 和中 债国债 总 全 价 指
数作为 基准 。上述 两个 指数分 别反 映我国 企业 债市场 和国 债市场 整体 价格和 投资 回报情 况 ， 其 样
本与本基金的投资范围具有较高一致性， 能够比 较贴切的体现本基金的投资目标和风险收益特征。
本 基 金根 据在 信 用市 场处 于 中性 情况 下 的资 产配 置 比例 ，赋 予 复合 基准 中 两个 指数 以 90% 和 10%
的权重，可以较为公 允的衡量基金管理人的投资管理能力。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金合同生效日期为 2011 年5 月 13 日， 在 建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
泰 达 宏利 基金 管 理有 限公 司 原名 湘财 合 丰基 金管 理 有限 公司 、 湘财 荷银 基 金管 理有 限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49 ％。
目 前 公司 管理 着 包括 泰达 宏 利价 值优 化 型系 列基 金 、泰 达宏 利 行业 精选 基 金、 泰达 宏利风险
预算混 合型 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合型 基金、 泰达 宏利首 选 企 业 股
票型基 金 、 泰达宏 利市 值优选 股票 型基金 、泰 达宏利 集利 债券型 基金 、泰达 宏利 品质生 活 灵 活 配
置混合 型基 金、泰 达宏 利红利 先锋 股票型 基金 、泰达 宏利 中证财 富大 盘指数 型基 金、泰 达 宏 利 领
先中小 盘股 票型证 券投 资基金 、泰 达宏利 聚利 分级债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利全球 新 格 局 证
券投资基金、 泰达宏利中证 500 指数 分级证券投资基金、 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金、
泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金、 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、
泰达宏 利瑞 利分级 债券 型证券 投资 基金、 泰达 宏利养 老收 益混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏 利 淘 利
债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利改 革动力 量化 策略灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 泰达 宏 利 创 盈
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 复兴 伟业灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏 利 新 起
点灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利蓝 筹价值 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利新 思 路 灵 活
配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利创益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金在内 的三 十多只 证 券 投 资
基金。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
胡振仓
本基金基
金经理
2011 年 5 月
13 日
2015 年 6 月11 日 12
金融学硕
士； 2003
年 7 月至
2005 年 4
月就职于
乌鲁木齐
市商业银
行，从事泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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债券交易
与研究工
作，首席
研究员；
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职于国联
证券公
司，从事
债券交易
工作，高
级经理；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职于益民
基金管理
有限公
司，其中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益民货币
市场基金
基金 经
理助理，
2006 年
12 月至
2008 年 3
月任益民
货币市场
基金基金
经理；
2008 年 4
月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司。
12 年证券
从业经
验， 9 年基
金从业经
验，具有
基金从业泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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资格。
卓若伟
本基金基
金经理
2015 年 6 月
11 日
- 10
经济学硕
士，毕业
于厦门大
学计统
系；2004
年 7 月至
2006 年 9
月任职于
厦门市商
业银行资
金营运
部，从事
债券交易
与研究工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月就职于
建信基金
管理有限
公司专户
投资部任
投资经
理；2009
年 5 月至
2011 年12
就职于诺
安基金管
理有限公
司，任基
金经理助
理；2011
年12 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，曾担
任固定收
益部副总
经理，现
任固定收
益部总经
理；具备
10 年基金泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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从业经
验，具有
基金从业
资格。
丁宇佳
本基金基
金经理
2015 年 6 月
11 日
- 7
理学学
士；2008
年 7 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，担任
交易部交
易员，负
责债券交
易工作；
2013 年 9
月至 2014
年 9 月，
担任固定
收益部研
究员，从
事债券研
究工作；
2014 年10
月至 2015
年 2 月，
担任固定
收益部基
金经理助
理； 具备 7
年基金从
业经验，7
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
注：证 券从 业的含 义遵 从行业 协会 《证券 业从 业人员 资格 管理办 法》 的相关 规定 。表中 的 任 职 日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 本基金合同和其他有关泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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法律法规的规定， 在基金管理运作中， 本基金的投资范围、 投资比例、 投资组合、 证券交易行为 、
信息披 露等 符合有 关法 律法规 、行 业监管 规则 和基金 合同 等规定 ，本 基金没 有发 生重大 违 法 违 规
行为， 没有运 用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，
整体运 作合 法、合 规。 本基金 将继 续一如 既往 地本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运 用 基 金
财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 流 程， 并严 格 执行 制度 的 规定 。在 投 资管 理活 动中，本
基金管 理人 公平对 待不 同投资 组合 ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信息 、投资 建议 和投资 决 策 方 面
享有平 等机 会；严 格执 行投资 管理 职能和 交易 执行职 能的 隔离； 在交 易环节 实行 集中交 易 制 度 ，
并确保 公平 交易可 操作 、可评 估、 可稽核 、可 持续； 交易 部运用 交易 系统中 设置 的公平 交 易 功 能
并按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 严格执 行所 有指令 ；对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公 开 发 行
股票申购等以公司名义进 行的交易， 交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各 投资 组合享 有公 平的投 资机 会。风 险管 理部事 后对 本报告 期的 公平交 易执 行情况 进 行 数 量
统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 定期 对各投 资组 合的交 易行 为进行 分析 评估， 向公 司风险 控制 委员会 提 交 公 募
基金和 特定 客户资 产组 合的交 易行 为分析 报告 。监察 稽核 部定期 对异 常交易 制度 的执行 和 控 制 工
作进 行 稽核 。在本 报告 期内， 本基 金管理 人旗 下所有 投资 组合的 同日 反向交 易成 交较少 的 单 边 交
易量均不超过该证券当日成交量的 5% ， 在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚
情况。
4.4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2015 年上半 年， 美国经济从底部走出， 房地产价格和劳动者收入进入上行通道， 美联储态度
较市场预期鸽派，加息时点可能延展到 9 月联 储会议期间。欧洲经济数据持续小幅好转。
国 内 经济 下行 压 力不 减， 中 微观 数据 显 示工 业生 产 企稳 的基 础 并不 牢固 ， 基建 投资 保 持较高
增 速 ， 制 造 业 投 资 疲 弱 ， 房 地 产 销 售 有 所 好 转 ， 消 费 较 为 稳 定 ， 贸 易 顺 差 维 持 衰 退 式 高 位 ；PPI泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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同比跌幅继续扩大，肉类价格上扬对 CPI 形成 支撑，受到下半年基数较低影响，6 月 CPI 或达 到
年内低 点； 财政方 面， 地方政 府债 放量发 行， 国务院 继续 加大财 政投 放力度 ；央 行进行 多 次 降 准
降息操作 ，并采用逆回购、MLF 、PSL 等工具提供 流动性。
债券市场方面，新股 IPO 造成短端收 益率的明显波动，中短期限品种收益率波段下行，长端
受制于地方债的放量，保持高位窄幅震荡。收益率曲线陡峭化。
固 定 收益 类操 作 上， 本基 金 采取 相对 谨 慎的 投资 策 略， 保 持 中 性久 期， 适 当增 加短 融等短久
期品种。可转债投资上，在股市下跌过程中有所减持。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.483 元， 本报告期份额净值增长率为 6.92% ，同期业绩
比较基准增长率为 0.22% 。
4.5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望
展望 2015 年 下半年， 预计美国和欧洲经济继续平稳增长， 美联储可能有 1 次加息 ， 或给人 民
币汇率 带来 一定压 力。 国内经 济数 据可能 出现 零星亮 点， 环比改 善可 期。通 胀在 猪价的 带 动 下 继
续上行，但央行货币政策仍然会保持中性偏宽松，流动性整体 无虞。
IPO 重 启之前 ， 短端 更加 受 益于 宽松 的 货币 政策 ， 可能 创出 年 内新 低。 对 基本 面预 期 的调整
修正给 长债 带来一 定波 段性机 会， 但空间 不大 。信用 利差 预计有 进一 步压缩 空间 ，并一 段 时 间 维
持低位 。但 需警惕 流动 性黑天 鹅事 件。因 此， 本基金 仍然 会保持 中性 偏谨慎 的投 资策略 ， 择 机 继
续减持 中高 评级中 长久 期信用 债以 及资质 偏弱 的信用 债， 调整组 合持 仓，关 注股 市震荡 过 程 中 可
转债的波段投资机会。
4.6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估 值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 运营的 副总 经理负 责 ， 成 员
包括督 察长 、投资 总监 、研究 部、 固定收 益部 、金融 工程 部、风 险管 理部、 基金 运营部 的 相 关 人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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利益最大化为最高 准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明
本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 基金 资 产净 值低 于五千万
元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在对泰达宏利聚利分级债券型证
券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等
情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进 行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意
见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,064,298.56 1,673,864.59
结算备付金 1,769,037.64 22,694,536.08
存出保证金 432,029.63 146,535.16
交易性金融资产 2,939,447,174.91 2,808,086,875.20
其中：股票投资 186,688,667.81 46,640,685.50
基金投资 - -
债券投资 2,752,758,507.10 2,761,446,189.70
资产支持证券投
资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 21,479,120.44
应收利息 44,444,222.84 71,365,727.98
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,987,156,763.58 2,925,446,659.45
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 639,141,128.57 705,874,095.37
应付证券清算款 - 22,106,003.97
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 1,374,954.33 1,280,786.14
应付托管费 392,844.08 365,938.89 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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应付销售服务费 - -
应付交易费用 58,710.85 175,349.28
应交税费 62,941.78 58,263.38
应付利息 235,126.83 524,521.17
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 223,149.47 90,000.00
负债合计 641,488,855.91 730,474,958.20
所 有 者 权益：
实收基金 1,582,104,870.50 1,582,104,870.50
未分配利润 763,563,037.17 612,866,830.75
所有者权益合计 2,345,667,907.67 2,194,971,701.25
负债和所有者权益总计 2,987,156,763.58 2,925,446,659.45
注：报告截止日 2015 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.483 元，基金份 额总额 1,582,104,870.50
份，其中下属 A 类基金 份额 1,107,473,410.47 份，B 类基金份 额 474,631,460.03 份。下 属 A 类
基金份额净值 1.190 元，B 类基金份 额净值 2.167 元。
6.2 利润表
会计主体： 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30
日
一、收入 168,145,606.26 183,977,678.68
1. 利息收入 59,085,741.31 64,159,113.24
其中：存款利息收入 717,211.19 162,979.73
债券利息收入 55,388,738.90 63,909,591.37
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,979,791.22 86,542.14
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列） 143,829,080.75 -47,072,745.61
其中：股票投资收益 7,136,594.27 21,442.41
基金投资收益 - -
债券投资收益 133,037,008.17 -47,205,299.12
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,655,478.31 111,111.10 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 33 页
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
-34,769,215.80 166,866,311.05
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列） - -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） - 25,000.00
减： 二 、费用 17,449,399.84 30,278,404.29
1 ．管理人报 酬 7,937,539.99 6,509,900.95
2 ．托管费 2,267,868.49 1,859,971.66
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 163,789.52 27,560.32
5 ．利息支出 6,813,197.06 21,610,953.06
其中：卖出回购金融资产支出 6,813,197.06 21,610,953.06
6 ．其他费用 267,004.78 270,018.30
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
150,696,206.42 153,699,274.39
减：所得税费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
150,696,206.42 153,699,274.39
6.3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表
会计主体： 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 612,866,830.75 2,194,971,701.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 150,696,206.42 150,696,206.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - - 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 33 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 763,563,037.17 2,345,667,907.67
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 234,559,044.36 1,816,663,914.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利润）
- 153,699,274.39 153,699,274.39
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 388,258,318.75 1,970,363,189.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 傅国 庆（代任总经理）______
______ 傅国 庆______
____ 王泉____
基金 管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计 机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本 情 况
泰 达 宏 利 聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称" 本 基 金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称 “中国证监会”) 证监许可[2011] 第 271 号 《关于核准泰 达宏利聚利分级债券型证券投资 基
金募集 的批 复》核 准， 由泰达 宏利 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 33 页
《泰达 宏利 聚利分 级债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 负 责 公开募 集。 本基金 为契 约型， 存 续 期 限
不定， 基金 合同生 效后 五年内 封闭 运作， 不开 放申购 、赎 回，在 深圳 证券交 易所 上市交 易 ； 封 闭
期 结 束 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF) 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
1,581,808,355.17 元，业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 168
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金合同》
于2011 年5 月13 日正式生效， 基金合 同生效日的基金份额总额为1,582,104,870.50 份 基金份额，
其中认购资金利息折 合 296,515.33 份 基金份额。 本 基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公
司，基金托管人为中国银行股份有限公司( 以下 简称 “中国银行”) 。
本基金在封闭期内将基金份额持有人初始有效认购的基金总份额按照 7 ： 3 的比例分 离为预期
收 益与 预期风 险不 同的两 种份 额类别 ，即 优先类 基金 份额( 基 金份 额简称 “聚利 A”)和进取 类 基
金份额( 基金 份额简称 “聚利 B”) 。 聚利 A 和聚利 B 两类基 金份额同时在深圳证券交易所分别 上
市和交 易。 本基金 基金 合同生 效满 五年后 封闭 期届满 ，满 足基金 合同 约定的 存续 条件， 本 基 金 无
需召开基金份额持有人大会， 自动转换 成契约型上市开放式基金(LOF) ， 基金名称变更为 “泰达宏
利聚利债券型证券投资基金 (LOF)” 。 聚利 A 、 聚 利 B 的基金 份额将以各自的基金份额净值为基准
转换为上市开放式基金(LOF) 份额， 并 办理基金的 申购与赎回业务。 本基金份额转换为上市开放式
基金(LOF) 份 额后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上 字[2011] 第 199 号文审核 同意，本基金场内
总份额765,569,638.00 份, 其中聚利A 份额535,898,747.00 份和 聚利B 份额229,670,891.00 份,
于 2011 年7 月 8 日在深 交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场外， 基金份额持有人可通
过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《泰 达 宏利 聚利 分 级债 券型 证 券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 固定收 益类 金融工 具， 包括国 内 依 法 发
行上市 的国 家债券 、金 融债券 、次 级债券 、中 央银行 票据 、企业 债券 、公司 债券 、短期 融 资 券 、
资产证 券化 产品、 可转 换债券 、可 分离债 券和 回购等 金融 工具以 及法 律法规 或中 国证监 会 允 许 基
金投资 的其 他固定 收益 证券品 种( 但 需符 合 中国 证监会 的相 关规定) 。本 基金在 封闭 期间， 投 资 于
固 定收 益类资 产的 比例不 低于 基金资 产 的 80% ， 其中 投资于 信用 债券的 资产 占基金 固定收 益 类 资
产的比例合计不低于 80% ，投资于非固定收益类资产的 比例不高于基金资产的 20% 。 在开放期间，
投 资于 固定收 益类 资产的 比例 不低于 基金 资产的 80% ； 投资 于非 固定收 益类 资产的 比例不 高 于 基
金资产的 20% ，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基 金
的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率 ×90%+中债国债总全价指数收益率 ×10% 。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2015 年8 月25 日 批准报出。
6.4.2 会 计报 表 的 编 制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 泰 达 宏
利聚利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本基金 2015 年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015
年 6 月30 日 的财务状况以及 2015 年 度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本基金管理人于 2015 年 3 月 28 日发 布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的
公告》 ， 自 2015 年 3 月 27 日起， 本基金持有的在上海证券交易所 、 深圳 证券交易所上市交易或挂
牌转让 的固 定收益 品种 （估值 处理 标准另 有规 定的除 外） 采用第 三方 估值机 构提 供的价 格 数 据 进
行估值。
除 上 述会 计估 计 变更 事项 外 ，本 报告 期 所采 用的 会 计政 策、 会 计估 计与 最 近一 期年 度报告相
一致。
6.4.5 会 计政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会计 政 策 变 更的 说 明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会计 估 计 变 更的 说 明
本基金管理人于 2015 年 3 月 28 日发 布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的
公告》 ， 自 2015 年 3 月 27 日起， 本基金持有的在上海证券交易所、 深圳 证券交易所上市交易或挂
牌转让 的固 定收益 品种 （估值 处理 标准另 有规 定的除 外） 采用第 三方 估值机 构提 供的价 格 数 据 进
行估值。
除上述会计估计变更事项外，本报告期未发生其他会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更 正 的 说明 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 33 页
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人 所得税。 自 2013 年1 月1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股 期限在 1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含1
年) 的，暂减 按 50% 计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，暂减按 25% 计入应纳税所得额。对
基金持 有的 上市公 司限 售股， 解禁 后取得 的股 息、红 利收 入，按 照上 述规定 计算 纳税， 持 股 时 间
自 解禁 日起计 算； 解禁前 取得 的股息 、红 利收入 继续 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。上述 所 得 统
一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交 易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存 在控 制 关 系 或其 他 重 大 利害 关 系 的 关联 方 发 生 变化 的 情 况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 20 页 共 33 页
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应 支 付 关 联 方的 佣 金
本基金本报告期及上 年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30
日
当期发生的基金应支付的
管理费
7,937,539.99 6,509,900.95
其中：支付销售机构的客
户维护费
267,137.53 243,212.59
注： 支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支 付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
2,267,868.49 1,859,971.66
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% / 当年 天数。
6.4.8.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
单位：人民 币元 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖出 交易金额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国银行 - 96,212,395.21 - - 992,870,000.00 583,692.72
6.4.8.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 的情 况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除 基金 管 理 人 之外 的 其 他 关联 方 投 资 本基 金 的 情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.8.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,064,298.56 42,966.60 2,220,888.80 39,336.62
注: 本基金的 银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基 金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2015 年6 月 30 日） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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6.4.10.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月2 日
新债未
上市
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.9.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 606,748,169.87 元，是 以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011599342 15 灵山
SCP004
2015 年7 月
1 日
99.96 250,000 24,990,000.00
101458006 14 闽漳龙
MTN001 三年
期
2015 年7 月
1 日
103.54 600,000 62,124,000.00
011599384 15 兵国资
SCP001
2015 年7 月
2 日
100.25 500,000 50,125,000.00
101460032 14 闽电信
MTN002
2015 年7 月
2 日
104.55 400,000 41,820,000.00
101473006 14 渝涪陵
MTN001
2015 年7 月
2 日
104.19 400,000 41,676,000.00
011599244 15 吉利
SCP002
2015 年7 月
7 日
99.96 2,000,000 199,920,000.00
041563006 15 首钢
CP001
2015 年7 月
7 日
100.43 10,000 1,004,300.00
101451020 14 渝机电
MTN002
2015 年7 月
7 日
105.04 500,000 52,520,000.00
101461018 14 株城发
MTN001
2015 年7 月
7 日
104.49 500,000 52,245,000.00
041563006 15 首钢 2015 年7 月 100.43 1,150,000 115,494,500.00 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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CP001 9 日
合计
6,310,000 641,918,800.00
-
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场 债券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 32,392,958.70 元， 于 2015 年7 月8 日( 先后) 到期。 该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规 定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 186,688,667.81 6.25
其中：股票 186,688,667.81 6.25
2 固定收益投资 2,752,758,507.10 92.15
其中：债券 2,752,758,507.10 92.15
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,833,336.20 0.09
7 其他各项资产 44,876,252.47 1.50
8 合计 2,987,156,763.58 100.00
7.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 48,490,798.51 2.07
D
电力、热力、燃气及水生产和供应 121,154,884.48 5.17 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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业
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务业 4,400,252.64 0.19
J
金融业 12,642,732.18 0.54
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 186,688,667.81 7.96
7.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比
例（% ）
1 600023 浙能电力 12,213,194 121,154,884.48 5.17
2 002521 齐峰新材 1,643,235 22,873,831.20 0.98
3 600219 南山铝业 1,503,759 15,172,928.31 0.65
4 002391 长青股份 500,000 9,980,000.00 0.43
5 600016 民生银行 777,297 7,726,332.18 0.33
6 601318 中国平安 60,000 4,916,400.00 0.21
7 601929 吉视传媒 291,022 4,400,252.64 0.19
8 002185 华天科技 20,450 368,509.00 0.02
9 603589 口子窖 2,000 50,680.00 0.00
10 603566 普莱柯 1,000 44,850.00 0.00
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于本公 司网 站的半 年 度 报 告泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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正文。
7.4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
（％）
1 600023 浙能电力 110,201,991.31 5.02
2 002521 齐峰新材 26,143,868.85 1.19
3 002391 长青股份 18,387,227.88 0.84
4 600219 南山铝业 14,676,687.84 0.67
5 600016 民生银行 7,524,234.96 0.34
6 601929 吉视传媒 4,539,943.20 0.21
7 601211 国泰君安 157,680.00 0.01
8 601985 中国核电 61,020.00 0.00
9 600958 东方证券 60,180.00 0.00
10 603589 口子窖 32,000.00 0.00
11 603939 益丰药房 19,470.00 0.00
12 601198 东兴证券 18,360.00 0.00
13 600959 江苏有线 16,410.00 0.00
14 603566 普莱柯 15,520.00 0.00
15 603698 航天工程 12,520.00 0.00
16 300433 蓝思科技 11,495.00 0.00
17 002750 龙津药业 10,605.00 0.00
18 002742 三圣特材 10,185.00 0.00
19 603021 山东华鹏 8,730.00 0.00
20 300456 耐威科技 7,005.00 0.00
注 :“ 买入 金 额 ”（或 “ 买入股 票成 本 ”）、 “卖 出金额 ”（或 “卖 出股 票收入 ”） 均按买 卖 成 交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期 初 基 金资 产 净 值 2% 或前20 名的 股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比 例
（％）
1 601318 中国平安 43,375,542.90 1.98
2 600023 浙能电力 10,052,843.13 0.46
3 002391 长青股份 9,540,076.60 0.43
4 601211 国泰君安 249,760.00 0.01 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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5 601985 中国核电 243,900.00 0.01
6 600958 东方证券 197,880.00 0.01
7 300404 博济医药 92,100.00 0.00
8 600959 江苏有线 79,381.00 0.00
9 300456 耐威科技 56,080.00 0.00
10 300433 蓝思科技 55,500.00 0.00
11 603939 益丰药房 44,980.00 0.00
12 601198 东兴证券 43,020.00 0.00
13 002750 龙津药业 34,530.00 0.00
14 603698 航天工程 28,620.00 0.00
15 603021 山东华鹏 27,815.00 0.00
16 002757 南兴装备 24,990.00 0.00
17 603011 合锻股份 19,912.00 0.00
18 002742 三圣特材 19,325.00 0.00
19 300475 聚隆科技 18,085.00 0.00
20 601069 西部黄金 16,120.00 0.00
注 :“ 买入 金 额 ”（或 “ 买入股 票成 本 ”）、 “卖 出金额 ”（或 “卖 出股 票收入 ”） 均按买 卖 成 交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 181,960,159.04
卖出股 票收入（成交）总额 64,343,170.63
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 50,420,000.00 2.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,494,000.00 0.83
其中：政策性金融债 19,494,000.00 0.83
4 企业债券 913,746,509.10 38.95
5 企业短期融资券 993,388,000.00 42.35
6 中期票据 748,245,000.00 31.90
7 可转债 27,464,998.00 1.17
8 其他 - -
9 合计 2,752,758,507.10 117.35 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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7.6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 011599244 15 吉利 SCP002 2,000,000 199,920,000.00 8.52
2 011419008 14 国电 SCP008 1,400,000 140,882,000.00 6.01
3 041563006 15 首钢 CP001 1,200,000 120,516,000.00 5.14
4 011470007 14 赣高速
SCP007
1,000,000 100,590,000.00 4.29
5 011599188 15 吉利 SCP001 1,000,000 100,410,000.00 4.28
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投
资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排序的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
7.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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7.11 报告 期 末本 基 金投 资 的国 债 期货 交 易情 况 说明
7.11.1 本 期 国债 期 货投 资 政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2 报 告 期末 本 基金 投 资的 国 债期 货 持仓 和 损益 明 细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.11.3 本 期 国债 期 货投 资 评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报 告 附 注
7.12.1
报告期末本基金持有中国平安 （601318 ） ， 根据 2014 年 12 月8 日中国证券监督管理委员 会发
布对该 公司 控股子 公司 平安证 券有 限责任 公司 （以下 简称 “平安 证券 ”）的 《中 国证券 监 督 管 理
委员会行政处罚决定书》 〔2014 〕103 号， 决定对平安证券给予警告， 没收海联讯保荐业务收入 400
万元，没收承销股票违法所得 2,867 万元，并处 以 440 万元 罚款；同时对保荐人韩长风、霍永涛
给予警告，并分别处以 30 万元罚款， 撤销证券从业资格。
本 基 金管 理人 对 该上 市公 司 的投 资经 过 内部 严格 的 投资 决策 流 程。 在上 述 公告 公布 后，本基
金管理 人对 该上市 公司 进行了 进一 步了解 和分 析，认 为上 述处罚 措施 不会对 该上 市公司 的 投 资 价
值构成实质性负面影响 ，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
其余 前九 名证 券 的发 行主 体 没有 被监 管 部门 立案 调 查或 在本 报 告编 制日 前 一年 内受 到公开谴
责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 432,029.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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4 应收利息 44,444,222.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,876,252.47
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
泰达
宏利
聚利
A
3,219 344,042.69 954,679,311.60 86.20% 152,794,098.87 13.80%
泰达
宏利
聚利
B
3,807 124,673.35 398,356,715.40 83.93% 76,274,744.63 16.07%
合计 7,026 225,178.60 1,353,036,027.00 85.52% 229,068,843.50 14.48%
注： 分级基 金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。
8.2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人
泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 工 银 瑞 信 基 金 公 司 － 农 行 －
中 国 农 业 银 行 离 退 休 人 员 福
利负债
79,083,340.00 8.57%
2 安 邦 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司
－积极型投资组合
58,810,284.00 6.37%
3 中 意 资 产 － 招 商 银 行 － 山 西
尧 都 农 村 商 业 银 行 股 份 有 限
公司
54,272,165.00 5.88%
4 全国社保基金二一零组合 47,261,029.00 5.12%
5 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 建 设 银
行
44,963,000.00 4.87%
6 全国社保基金一零零七组合 38,850,136.00 4.21%
7 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股 份 有
限公司－分红- 个人分红
37,451,484.00 4.06%
8 工 银 瑞 信 基 金 － 工 商 银 行 －
特定客户资产管理
35,614,006.00 3.86%
9 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 银 行 股
份有限公司
32,242,138.00 3.49%
10 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 企 业
年 金 计 划 － 中 国 工 商 银 行 股
份有限公司
31,532,940.00 3.42%
泰达宏利聚利 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 全国社保基金一零零三组合 42,000,000.00 9.84%
2 全国社保基金二一一组合 37,000,000.00 8.67%
3 全国社保基金一零零八组合 22,797,169.00 5.34%
4 全国社保基金二零三组合 20,075,255.00 4.71%
5 全国社保基金一零零二组合 17,190,640.00 4.03%
6 全国社保基金二一四组合 16,487,774.00 3.86%
7 全国社保基金一零零四组合 16,104,555.00 3.77%
8 全国社保基金二零七组合 14,053,455.00 3.29%
9 安 邦 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司
－积极型投资组合
13,794,538.00 3.23%
10 兴 业 证 券 － 工 行 － 兴 业 证 券
金 麒 麟 定 享 纯 利 集 合 资 产 管
理计划
12,873,400.00 3.02%
持有人为本基金场内持 有人。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
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8.3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
泰达宏利
聚利 A
0.00 0.0000%
泰达宏利
聚利 B
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
泰达宏利聚利 A 0
泰达宏利聚利 B 0
合 计
0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
泰达宏利聚利 A 0
泰达宏利聚利 B
0
合计
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利 B
基金合同生效日 （2011 年 5 月13 日 ） 基金份
额总额
1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告期期初基金份额总额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告期基金总申购份额 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 32 页 共 33 页
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
1 、本公司于 2015 年 4 月 28 日发布《 泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》 ，聘任 刘建先生为公司副总经理。
2 、本公司于 2015 年 5 月 16 日发布《 泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》 ， 刘青 山先生因个人 原因辞去公司总经理职务， 由公司副总经理傅国庆先生于 5 月15 日起
代任总经理职务。
3 、2015 年 4 月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述
人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策 略 的 改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况
1.本报告期 基金管理人未受到任何稽查或处罚。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告摘要
第 33 页 共 33 页
10.7 基 金租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 1 54,379,774.03 84.52% 49,507.53 84.52% -
湘财证券 1 9,963,396.60 15.48% 9,070.76 15.48% -
( 一) 本基金 本报告期无新增、撤销交易席位。
( 二) 交易 席位选择的标准和程序：
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易席位，
选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中银国际 1,522,598,960.88 90.73% 4,173,800,000.00 84.06% - -
湘财证券 155,493,132.99 9.27% 791,417,000.00 15.94% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
