泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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泰达 宏利 聚利 分级 债券 型证 券投 资基 金
2015 年半 年度 报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 及董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带责 任。本 半年 度报告 已经 全部独 立 董 事 签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 6 月30 日 止。
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1
主要会计 数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12
4.3 管理人对 报告期内 公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 13
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 13
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 14
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 15
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 15
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 15
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 18
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 19
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 38
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 39
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 40
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 40
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 42
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 42
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 42
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 42
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 42
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 43 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 43
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 44
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 44
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 46
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................... 46
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 47
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 47
10.3 涉及基 金 管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 47
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 47
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 47
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 47
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 48
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 49
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 49
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 49
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
基金简称 泰达宏利聚利分级债券
基金主代码 162215
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2011 年 5 月13 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,582,104,870.50 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-07-08
下属分级基金的基金简称： 泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利 B
下属分级基金的交易代码 ： 150034 150035
报告期末下属分级基金的份额总额 1,107,473,410.47 份 474,631,460.03 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金主要投资于固定收益证券，在合理控制信用风险的基础上，通过积极
主动的管理，力求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 从利率、信用等角度深入挖掘信用债市场投资机会，在有效控制流动性风险
及信用风险等风险的前提下，力争创造稳健收益。
业绩比较基准 中债企业债总全价指数收益率×90%+中债国债总 全价指数收益率 ×10%
风险收益特征 本基金为较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合
型基金和股票型基金。
泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收益特征
聚利 A 份额 表现出低风险、
收益相对稳定的特征
聚利 B 份额 表现出较高风险、 收益相对较
高的特征
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 王永民
联系电话 010 －66577808 010-66594896
电子邮箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼三
层
北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼三
层
北京市西城区复兴门内大街1 号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 弓劲梅 田国立
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北京西城区金融大街 27 号投资广场 22 、
23 层
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1
主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 185,465,422.22
本期利润 150,696,206.42
加权平均基金份额本期利润 0.0953
本期加权平均净值利润率 6.58%
本期基金份额净值增长率 6.92%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 709,414,470.55
期末可供分配基金份额 利润 0.4484
期末基金资产净值 2,345,667,907.67
期末基金份额净值 1.483
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 48.30%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2. 所述基金 业绩指 标不 包括基 金份 额持有 人认 购或交 易基 金的各 项费 用，计 入费 用后实 际 收 益 水
平要低于所列数字
3 ． 对期末可供分配利润， 采用期末资产负 债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
-1.59% 0.57% -0.28% 0.04% -1.31% 0.53%
过去三个
月
4.00% 0.39% 0.88% 0.09% 3.12% 0.30%
过去六个
月
6.92% 0.31% 0.22% 0.09% 6.70% 0.22%
过去一年 19.12% 0.31% 2.12% 0.12% 17.00% 0.19%
过去三年 32.29% 0.23% 1.55% 0.10% 30.74% 0.13%
自基金合
同生效起
至今
48.30% 0.21% 5.00% 0.10% 43.30% 0.11%
本基金业绩比较基准： 90%× 中债企业 债总全价指数收益率 +10%×中债国债 总全价值数收益率。 本
基金集 中投 资于高 收益 信用债 及国 债，因 此选 取了中 债企 业债总 全价 指数和 中债 国债总 全 价 指 数
作为基 准。 上述两 个指 数分别 反映 我国企 业债 市场和 国债 市场整 体价 格和投 资回 报情 况 ， 其 样 本
与本基 金的 投资范 围具 有较高 一致 性，能 够比 较贴切 的体 现本基 金的 投资目 标和 风险收 益 特 征 。
本 基 金根 据在 信 用市 场处 于 中性 情况 下 的资 产配 置 比例 ，赋 予 复合 基准 中 两个 指数 以 90% 和 10%
的权重，可以较为公允的衡量基金管理人的投资管理能力。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
本基金合同生效日期为 2011 年5 月13 日 ， 在建仓 期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到
基金合同规定的比例要求。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期（ 2015 年 1 月 1 日 - 2015 年 6 月30 日 ）
其他指标 报告期末（ 2015 年 6 月30 日 ）
聚利 A 与聚 利 B 基金份 额配比 7:3
期末聚利 A 参考净值 1.190
期末聚利 A 累计参考净值 1.190
期末聚利 B 参考净值 2.167
期末聚利 B 累计参考净值 2.167
聚利 A 年收 益率（单利） 4.43235%
根据《基金合同》的规定，聚利 A 年收益率（单利）是基金管理人根据中央国债登记结算有限责
任公司编制的中国固定利率国债收益率曲线上对应的上一季度末最后 5 个交易日 的 5 年期国 债到
期收益率的算术平均值乘以 1.3 进 行计算，于每季度初进行调整并公告。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
泰 达 宏利 基金 管 理有 限公 司 原名 湘财 合 丰基 金管 理 有限 公司 、 湘财 荷银 基 金管 理有 限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比 例分别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49 ％。
目 前 公司 管理 着 包括 泰达 宏 利价 值优 化 型系 列基 金 、泰 达宏 利 行业 精选 基 金、 泰达 宏利风险
预算混 合型 基金、 泰达 宏利货 币市 场基金 、泰 达宏利 效率 优选混 合型 基金、 泰达 宏利首 选 企 业 股
票型基 金、 泰达宏 利市 值优选 股票 型基金 、泰 达宏利 集利 债券型 基金 、泰达 宏利 品质生 活 灵 活 配
置混合 型基 金、泰 达宏 利红利 先锋 股票型 基金 、泰达 宏利 中证财 富大 盘指数 型基 金、泰 达 宏 利 领
先中小 盘股 票型证 券投 资基金 、泰 达宏利 聚利 分级债 券型 证券投 资基 金、泰 达宏 利全球 新 格 局 证
券投资基金、 泰达宏利中证 500 指数 分级证券投资基金、 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金、
泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金、 泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、
泰达宏 利瑞 利分级 债券 型证券 投资 基金、 泰达 宏利养 老收 益混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏 利 淘 利
债券型 证券 投资基 金、 泰达宏 利改 革动力 量化 策略灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 泰达 宏 利 创 盈
灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、泰 达宏利 复兴 伟业灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏 利 新 起
点灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利蓝 筹价值 混合 型证券 投资 基金、 泰达 宏利新 思 路 灵 活
配置混 合型 证券 投 资基 金、泰 达宏 利创益 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金在内 的三 十多只 证 券 投 资
基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
胡振仓
本基金基
金经理
2011 年 5 月
13 日
2015 年 6 月11 日 12
金融学硕
士； 2003
年 7 月至
2005 年 4
月就职于
乌鲁木齐
市商业银
行，从事
债券交易泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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与研究工
作，首席
研究员；
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职于国联
证券公
司，从事
债券交易
工作，高
级经理；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职于益民
基金管理
有限公
司，其中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益民货币
市场基金
基金 经
理助理，
2006 年
12 月至
2008 年 3
月任益民
货币市场
基金基金
经理；
2008 年 4
月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司。
12 年证券
从业经
验， 9 年基
金从业经
验，具有
基金从业
资格。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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卓若伟
本基金基
金经理
2015 年 6 月
11 日
- 10
经济学硕
士，毕业
于厦门大
学计统
系；2004
年 7 月至
2006 年 9
月任职于
厦门市商
业银行资
金营运
部，从事
债券交易
与研究工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月就职于
建信基金
管理有限
公司专户
投资部任
投资经
理；2009
年 5 月至
2011 年12
就职于诺
安基金管
理有限公
司，任基
金经理助
理；2011
年12 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，曾担
任固定收
益部副总
经理，现
任固定收
益部总经
理；具备
10 年基金
从业经泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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验，具有
基金从业
资格。
丁宇佳
本基金基
金经理
2015 年 6 月
11 日
- 7
理学学
士；2008
年 7 月加
入泰达宏
利基金管
理有限公
司，担任
交易部交
易员，负
责债券交
易工作；
2013 年 9
月至 2014
年 9 月，
担任固定
收益部研
究员，从
事债券研
究工作；
2014 年10
月至 2015
年 2 月，
担任固定
收益部基
金经理助
理； 具备 7
年基金从
业经验，7
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
注：证 券从 业的含 义遵 从行业 协会 《证券 业从 业人员 资格 管理办 法》 的相关 规定 。表中 的 任 职 日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 本基金合同和其他有关
法律法规的规定， 在基金管理运作中， 本基金的投资范围、 投资比例、 投资组合、 证券交易行为 、
信息披 露等 符合有 关法 律法规 、行 业监管 规则 和基金 合同 等规定 ，本 基金没 有发 生重大 违 法 违 规泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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行为， 没有运 用基金财产进行内 幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，
整体运 作合 法、合 规。 本基金 将继 续一如 既往 地本着 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理和 运 用 基 金
财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 流 程， 并严 格 执行 制度 的 规定 。在 投 资管 理活 动中，本
基金管 理人 公平对 待不 同投资 组合 ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信息 、投资 建议 和投资 决 策 方 面
享有平 等机 会；严 格执 行投资 管理 职能和 交易 执行职 能的 隔离； 在 交 易环节 实行 集中交 易 制 度 ，
并确保 公平 交易可 操作 、可评 估、 可稽核 、可 持续； 交易 部运用 交易 系统中 设置 的公平 交 易 功 能
并按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 严格执 行所 有指令 ；对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公 开 发 行
股票申购等以公司名义进行的交易， 交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各 投资 组合享 有公 平的投 资机 会。风 险管 理部事 后对 本报告 期的 公平交 易执 行情况 进 行 数 量
统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 定期 对各投 资组 合的交 易行 为进行 分析 评估， 向公 司风险 控制 委员会 提 交 公 募
基金和 特定 客户资 产组 合的交 易行 为分析 报告 。监察 稽核 部定期 对异 常交易 制度 的执行 和 控 制 工
作进行 稽核 。在本 报告 期内， 本基 金管理 人旗 下所有 投资 组合的 同日 反向交 易成 交较少 的 单 边 交
易量均不超过该证券当日成交量的 5% ， 在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚
情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年上半 年， 美国经济从底部走出， 房地产价格和劳动 者收入进入上行通道， 美联储态度
较市场预期鸽派，加息时点可能延展到 9 月联 储会议期间。欧洲经济数据持续小幅好转。
国 内 经济 下行 压 力不 减， 中 微观 数据 显 示工 业生 产 企稳 的基 础 并不 牢固 ， 基建 投资 保持较高
增 速 ， 制 造 业 投 资 疲 弱 ， 房 地 产 销 售 有 所 好 转 ， 消 费 较 为 稳 定 ， 贸 易 顺 差 维 持 衰 退 式 高 位 ；PPI
同比跌幅继续扩大，肉类价格上扬对 CPI 形成 支撑，受到下半年基数较低影响，6 月 CPI 或达 到
年内低 点； 财政方 面， 地方政 府债 放量发 行， 国务院 继续 加大财 政投 放力度 ；央 行进行 多 次 降 准
降息操作 ，并采用逆回购、MLF 、PSL 等工具提供 流动性。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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债券市场方面，新股 IPO 造成短端收 益率的明显波动，中短期限品种收益率波段下行，长端
受制于地方债的放量，保持高位窄幅震荡。收益率曲线陡峭化。
固 定 收益 类操 作 上， 本基 金 采取 相对 谨 慎的 投资 策 略， 保持 中 性久 期， 适 当增 加短 融等短久
期品种。可转债投资上，在股市下跌过程中有所减持。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.483 元， 本报告期份额净值增长率为 6.92% ，同期业绩
比较基准增长率为 0.22% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 2015 年 下半年， 预计美国和欧洲经济继续平稳增长， 美联 储可能有 1 次加息 ， 或给人 民
币汇率 带来 一定压 力。 国内经 济数 据可能 出现 零星亮 点， 环比改 善可 期。通 胀在 猪价的 带 动 下 继
续上行，但央行货币政策仍然会保持中性偏宽松，流动性整体无虞。
IPO 重 启之前 ， 短端 更加 受 益于 宽松 的 货币 政策 ， 可能 创出 年 内新 低。 对 基本 面预 期 的调整
修正给 长债 带来一 定波 段性机 会， 但空间 不大 。信用 利差 预计有 进一 步压缩 空间 ，并一 段 时 间 维
持低位 。但 需警惕 流动 性黑天 鹅事 件。因 此， 本基金 仍然 会保持 中性 偏谨慎 的投 资策略 ， 择 机 继
续减持 中高 评级中 长久 期信用 债以 及资质 偏弱 的信用 债， 调整组 合持 仓，关 注股 市震荡 过 程 中 可
转债的 波段投资机会。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 运营的 副总 经理负 责 ， 成 员
包括督 察长 、投资 总监 、研究 部、 固定收 益部 、金融 工程 部、风 险管 理部、 基金 运营部 的 相 关 人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关 意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 15 页 共 49 页
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 基金 资 产净 值低 于五千万
元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在对泰达宏利聚利分级债券型证
券投资基金 （以下称 “ 本基金” ） 的 托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法
规、基 金合 同和托 管协 议的有 关规 定，不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为， 完全尽 职 尽 责 地
履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内， 本 托管 人根 据 《证 券投 资 基金 法》 及 其他 有关 法 律法 规、 基 金合 同和 托管协议
的规 定 ，对 本基金 管理 人的投 资运 作进行 了必 要的监 督， 对基金 资产 净值的 计算 、基金 份 额 申 购
赎回价 格的 计算以 及基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 地复 核，未 发现 本基金 管理 人存在 损 害 基 金
份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组 合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
报告 截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,064,298.56 1,673,864.59
结算备付金
1,769,037.64 22,694,536.08 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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存出保证金
432,029.63 146,535.16
交易性金融资产 6.4.7.2 2,939,447,174.91 2,808,086,875.20
其中：股票投资
186,688,667.81 46,640,685.50
基金投资
- -
债券投资
2,752,758,507.10 2,761,446,189.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.6.4 - -
应收证券清算款
- 21,479,120.44
应收利息 6.4.7.5 44,444,222.84 71,365,727.98
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,987,156,763.58 2,925,446,659.45
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
639,141,128.57 705,874,095.37
应付证券清算款
- 22,106,003.97
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,374,954.33 1,280,786.14
应付托管费
392,844.08 365,938.89
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 58,710.85 175,349.28
应交税费
62,941.78 58,263.38
应付利息
235,126.83 524,521.17
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 223,149.47 90,000.00
负债合计
641,488,855.91 730,474,958.20
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,582,104,870.50 1,582,104,870.50
未分配利润 6.4.7.10 763,563,037.17 612,866,830.75
所有者权益合计
2,345,667,907.67 2,194,971,701.25
负债和所有者权益总计
2,987,156,763.58 2,925,446,659.45
注：报告截止日 2015 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.483 元，基金份 额总额 1,582,104,870.50
份，其中下属 A 类基金 份额 1,107,473,410.47 份，B 类基金份 额 474,631,460.03 份。下 属 A 类泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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基金份额净值 1.190 元，B 类基金份 额净值 2.167 元。
6.2 利润表
会计主体： 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
168,145,606.26 183,977,678.68
1. 利息收入
59,085,741.31 64,159,113.24
其中：存款利息收入 6.4.7.11 717,211.19 162,979.73
债券利息收入
55,388,738.90 63,909,591.37
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
2,979,791.22 86,542.14
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
143,829,080.75 -47,072,745.61
其中：股票投资收益 6.4.7.12 7,136,594.27 21,442.41
基金投资收益
- -
债券投资 收益 6.4.7.13 133,037,008.17 -47,205,299.12
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 3,655,478.31 111,111.10
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 -34,769,215.80 166,866,311.05
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 - 25,000.00
减： 二 、费用
17,449,399.84 30,278,404.29
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 7,937,539.99 6,509,900.95
2 ．托管费 6.4.10.2.2 2,267,868.49 1,859,971.66
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 163,789.52 27,560.32
5 ．利息支出
6,813,197.06 21,610,953.06
其中：卖出回购金 融资产支出
6,813,197.06 21,610,953.06
6 ．其他费用 6.4.7.20 267,004.78 270,018.30
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
150,696,206.42 153,699,274.39
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
150,696,206.42 153,699,274.39 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 18 页 共 49 页
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 612,866,830.75 2,194,971,701.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 150,696,206.42 150,696,206.42
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 763,563,037.17 2,345,667,907.67
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 234,559,044.36 1,816,663,914.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 153,699,274.39 153,699,274.39
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
- - - 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 19 页 共 49 页
其中：1.基 金申购款 - - -
2.基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,582,104,870.50 388,258,318.75 1,970,363,189.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报 表由下列负责人签署：
______ 傅国 庆（代任总经理）______
______ 傅国 庆______
____ 王泉____
基金 管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计 机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
泰 达 宏 利 聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称" 本 基 金") 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称 “中国证监会”) 证监许可[2011] 第 271 号 《关于核准泰 达宏利聚利分级债券型证券投资 基
金募集 的批 复》核 准， 由泰达 宏利 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和
《泰达 宏利 聚利分 级债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 负责 公开募 集。 本基金 为契 约型， 存 续 期 限
不定， 基金 合同生 效后 五年内 封闭 运作， 不开 放申购 、赎 回，在 深圳 证券交 易所 上市交 易 ； 封 闭
期 结 束 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金 (LOF) 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
1,581,808,355.17 元，业 经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 168
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金基金合同》
于2011 年5 月13 日正式生效， 基金合 同生效日的基金份额总额为1,582,104,870.50 份 基金份额，
其中认购资金利息折合 296,515.33 份 基金份额。 本 基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公
司，基金托管人为中国银行股份有限公司( 以下 简称 “中国银行”) 。
本基金在封闭期内将基金份额持有人初始有效认购的基金总份额按照 7 ： 3 的比例分 离为预期
收 益与 预期风 险不 同的两 种份 额类别 ，即 优先类 基金 份额( 基 金份 额简称 “聚利 A”)和进取 类 基
金份额( 基金 份额简称 “聚利 B”) 。 聚利 A 和聚利 B 两类基 金份额同时在深圳证券交易所分别 上
市和交 易。 本基金 基金 合同生 效满 五年后 封闭 期届满 ，满 足基金 合同 约定的 存续 条件， 本 基 金 无
需召开基金份额持有人大会， 自动转换成契约型上市开放式基金(LOF) ， 基金名称变更为 “泰达宏
利聚利债券型证券投资基金 (LOF)” 。 聚利 A 、 聚 利 B 的基金 份额将以各自的基金份额净值为基准泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 20 页 共 49 页
转换为上市开放式基金(LOF) 份额， 并 办理基金的 申购与赎回业务。 本基金份额转换为上市开放式
基金(LOF) 份 额后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上 字[2011] 第 199 号文审核 同意，本基金场内
总份额765,569,638.00 份, 其中聚利A 份额535,898,747.00 份和 聚利B 份额229,670,891.00 份,
于 2011 年7 月 8 日在深 交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场外， 基金份额持有人可通
过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《泰 达 宏利 聚利 分 级债 券型 证 券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 固定收 益类 金融工 具， 包括国 内 依 法 发
行上市 的国 家债券 、金 融债券 、次 级债券 、中 央银行 票据 、企业 债券 、公司 债券 、短期 融 资 券 、
资产证 券化 产品、 可 转 换债券 、可 分离债 券和 回购等 金融 工具以 及法 律法规 或中 国证监 会 允 许 基
金投资 的其 他固定 收益 证券品 种( 但 需符合 中国 证监会 的相 关规定) 。本 基金在 封闭 期间， 投 资 于
固 定收 益类资 产的 比例不 低于 基金资 产 的 80% ， 其中 投资于 信用 债券的 资产 占基金 固定收 益 类 资
产的比例合计不低于 80% ，投资于非固定收益类资产的 比例不高于基金资产的 20% 。 在开放期间，
投 资于 固定收 益类 资产的 比例 不低于 基金 资产的 80% ； 投资 于非 固定收 益类 资产的 比例不 高 于 基
金资产的 20% ，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基 金
的业绩比较 基准为：中债企业债总全价指数收益率 ×90%+中债国债总全价指数收益率 ×10% 。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2015 年8 月25 日 批准报出。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 泰 达 宏
利聚利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015
年 6 月30 日 的财务状况以及 2015 年 度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金管理人于 2015 年 3 月 28 日发 布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方 法的泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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公告》 ， 自 2015 年 3 月 27 日起， 本基金持有的在上海证券交易所、 深圳 证券交易所上市交易或挂
牌转让 的固 定收益 品种 （估值 处理 标准另 有规 定的除 外） 采用第 三方 估值机 构提 供的价 格 数 据 进
行估值。
除 上 述会 计估 计 变更 事项 外 ，本 报告 期 所采 用的 会 计政 策、 会 计估 计与 最 近一 期年 度报告相
一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金管理人于 2015 年 3 月 28 日发 布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的
公告》 ， 自 2015 年 3 月 27 日起， 本基金持有的在上海证券交易所、 深圳 证券交易所上市交易或挂
牌转让 的固 定收益 品种 （估值 处理 标准另 有规 定的除 外） 采用第 三方 估值机 构提 供的价 格 数 据 进
行估值。
除上述会计估计变更事项外，本报告期未发生其他会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他 相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 自 2013 年1 月1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股 期限在 1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税 所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含1
年) 的，暂减 按 50% 计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，暂减按 25% 计入应纳税所得额。对泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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基金持 有的 上市公 司限 售股， 解禁 后取得 的股 息、红 利收 入，按 照上 述规定 计算 纳税， 持 股 时 间
自 解禁 日起计 算； 解禁前 取得 的股息 、红 利收入 继续 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。上述 所 得 统
一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活 期存款 1,064,298.56
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 1,064,298.56
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 167,041,918.18 186,688,667.81 19,646,749.63
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 570,253,904.04 587,367,507.10 17,113,603.06
银行间市场 2,148,002,786.07 2,165,391,000.00 17,388,213.93
合计 2,718,256,690.11 2,752,758,507.10 34,501,816.99
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,885,298,608.29 2,939,447,174.91 54,148,566.62
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产和负债。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 23 页 共 49 页
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 4,841.37
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 716.49
应收债券利息 44,438,490.02
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 174.96
合计 44,444,222.84
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 24,556.66
银行间市场应付交易费用 34,154.19
合计 58,710.85
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 - 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 24 页 共 49 页
预提费用 223,149.47
合计 223,149.47
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
泰达宏利聚利 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,107,473,410.47 1,107,473,410.47
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,107,473,410.47 1,107,473,410.47
金额单位：人民币元
泰达宏利聚利 B
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上 年度末 474,631,460.03 474,631,460.03
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 474,631,460.03 474,631,460.03
注：1.根据 《泰达 宏利 聚利分 级债 券型证 券投 资基金 招募 说明书 》和 《泰达 宏利 聚利分 级 债 券 型
证券投资基金基金合同》 ， 本基金合同生效后五年内封闭运作， 不开放申购、 赎回， 在深圳证券交
易所上市交 易；基金封闭期结束后，本基金份额所分离的聚利 A 与聚 利 B 将自动 按转换规则转为
上市开放式基金(LOF) 的 基金份额，并开放申购与赎回。
2. 截至2015 年 6 月30 日 止， 本基金于深交所上市的基金份额为 1,349,271,005.00 份， 其中聚 利
A 类份额 922,657,928.00 份，聚利 B 类份额 426,613,077.00 份 ；托管在场 外未上市交易的基金
份额为 232,833,865.50 份 ， 其中聚利 A 类份额 184,815,482.47 份 ， 聚利 B 类份 额 48,018,383.03
份。上 市的 基金份 额登 记在证 券登 记结算 系统 ， 可选 择按 市价流 通； 未上市 的基 金份额 登 记 在 注泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 25 页 共 49 页
册登记 系统 ，在本 基金 封闭期 内， 不可申 请场 外赎回 。通 过跨系 统转 登记可 实现 基金份 额 在 两 个
系统之间的转换。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 523,949,048.33 88,917,782.42 612,866,830.75
本期利润 185,465,422.22 -34,769,215.80 150,696,206.42
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 709,414,470.55 54,148,566.62 763,563,037.17
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 42,966.60
定期存款利息收入 605,555.55
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 65,455.78
其他 3,233.26
合计 717,211.19
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 64,343,170.63
减：卖出股票成本总额 57,206,576.36
买卖股票差价收入 7,136,594.27
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 26 页 共 49 页
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及债券到期兑付）差价收入
133,037,008.17
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
133,037,008.17
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）成交
总额
3,353,009,269.30
减：卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）
成本总额
3,125,519,523.20
减：应收利息总额 94,452,737.93
买卖债券差价收入 133,037,008.17
6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
本基金本报告期未有债券投资收益- 赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益- 申 购差价收入。
6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 27 页 共 49 页
6.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金本报告期内无赎回贵金属差价收入。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
本基金本报告期内无申购贵金属差价收入。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金本报告期内无衍生工具收益- 买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益- 其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 3,655,478.31
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,655,478.31
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -34,769,215.80
——股票投资 15,294,399.63
——债券投资 -50,063,615.43
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -34,769,215.80
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 28 页 共 49 页
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
138,684.52
银行间市场交易费用
25,105.00
合计
163,789.52
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
其他 200.00
上市费 29,752.78
银行费用 25,655.31
帐户维护费 18,000.00
合计 267,004.78
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期无或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金本报告期无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关 系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 29 页 共 49 页
中国银行股份有限公司(“ 中国银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
下述关联交 易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报 告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
7,937,539.99 6,509,900.95
其中： 支付销售机构的客户
维护费
267,137.53 243,212.59
注： 支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日 基金资产净值 0.7% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月
30 日 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 30 页 共 49 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
2,267,868.49 1,859,971.66
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 银 行的 托管 费 按前 一日 基 金资 产净 值 0.20% 的 年 费率 计提 ， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基 金资产净值×0.20% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - 96,212,395.21 - - 992,870,000.00 583,692.72
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,064,298.56 42,966.60 2,220,888.80 39,336.62
注: 本基金的 银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 31 页 共 49 页
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利润分配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月2
日
新债未
上市
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 606,748,169.87 元，是 以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011599342 15 灵山
SCP004
2015 年7 月1
日
99.96 250,000 24,990,000.00
101458006 14 闽漳龙
MTN001 三年
期
2015 年7 月1
日
103.54 600,000 62,124,000.00
011599384 15 兵国资
SCP001
2015 年7 月2
日
100.25 500,000 50,125,000.00
101460032 14 闽电信
MTN002
2015 年7 月2
日
104.55 400,000 41,820,000.00
101473006 14 渝涪陵 2015 年7 月2 104.19 400,000 41,676,000.00 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
MTN001 日
011599244 15 吉利
SCP002
2015 年7 月7
日
99.96 2,000,000 199,920,000.00
041563006 15 首钢CP001 2015 年7 月7
日
100.43 10,000 1,004,300.00
101451020 14 渝机电
MTN002
2015 年7 月7
日
105.04 500,000 52,520,000.00
101461018 14 株城发
MTN001
2015 年7 月7
日
104.49 500,000 52,245,000.00
041563006 15 首钢CP001 2015 年7 月9
日
100.43 1,150,000 115,494,500.00
合计
6,310,000 641,918,800.00
-
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 32,392,958.70 元， 于 2015 年7 月8 日( 先后) 到期。 该类交易要求本基金转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金为 债 券 型 证券 投资 基 金， 属于 较 低风 险品 种 。本 基金 投 资的 金融 工 具主 要包 括债券投
资等。 本基 金在日 常经 营活动 中面 临的与 这些 金融工 具相 关的风 险主 要包括 信用 风险、 流 动 性 风
险及市 场风 险。本 基金 的基金 管理 人从事 风险 管理的 主要 目标是 争取 将以上 风险 控制在 限 定 的 范
围之内 ，使 本基金 在风 险和收 益之 间取得 最佳 的平衡 以实 现“风 险和 收益高 于保 本基金 而 低 于 平
衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、风 险管 理部和 相关 业务部 门构 成的风 险管 理架构 体系 。本基 金 的 基 金
管理人 在董 事会下 设立 风险控 制委 员会， 负责 制定风 险管 理的宏 观政 策，审 议通 过风险 控 制 的 总
体措施 等； 在管理 层层 面设立 风险 控制委 员会 ，讨论 和制 定公司 日常 经营过 程中 风险防 范 和 控 制
措施； 在业 务操作 层面 风险管 理职 责主要 由风 险管理 部负 责，协 调并 与各部 门合 作完成 运 作 风 险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角 度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 33 页 共 49 页
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国银 行， 因而与 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金在交 易 所 进 行
的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清算 ，违约 风 险 可 能
性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交割 方式进 行 限 制 以
控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
A-1 241,049,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 752,339,000.00 -
合计 993,388,000.00 -
注： 以上未 评级的债券投资中包括国债、政策性金融债、央行票据和超级短期融资券等。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA 317,983,994.70 486,935,000.00
AAA 以下 1,371,472,512.40 2,274,511,189.70
未评级 69,914,000.00 -
合计 1,759,370,507.10 2,761,446,189.70
注： 以上未 评级的债券投资中包括国债、政策性金融债及央行票据等。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 34 页 共 49 页
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。封 闭期 内，本基
金的流 动性 风险来 自于 投资品 种所 处的交 易市 场不活 跃而 带来的 变现 困难或 因投 资集中 而 无 法 在
市场出现剧烈波动 的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金所 持大 部分证 券在 证券交 易所 上市， 其余 亦可在 银行 间同业 市场 交易， 因此 除部分 基 金 资 产
流通暂 时受 限制不 能自 由转让 的情 况外， 其余 金融资 产均 能以合 理价 格适时 变现 。此外 ， 本 基 金
可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求，其 上限 一般不 超过 基金持 有 的 债 券
投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，除 卖出回购金融资产款余额 639,141,128.57 元将 在一个月内到期且
计息( 该 利息 金额不 重大) 外，本 基金 所承担 的其 他金融 负债 的合约 约定 到期日 均为 一个月 以 内 且
不计息 ，可 赎回基 金份 额净值( 所有 者权益) 无固 定到期 日且 不计息 ，因 此账面 余额 约为未 折 现 的
合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基 金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 35 页 共 49 页
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期
末
2015
年 6
月
30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,064,298.56 - - - 1,064,298.56
结算
备付
金
1,769,037.64 - - - 1,769,037.64
存出
保证
金
432,029.63 - - - 432,029.63
交易
性金
融资
产
1,093,891,845.30 1,188,242,452.80 470,624,209.00 186,688,667.81 2,939,447,174.91
应收
利息
- - - 44,444,222.84 44,444,222.84
资产
总计
1,097,157,211.13 1,188,242,452.80 470,624,209.00 231,132,890.65 2,987,156,763.58
负债
卖出
回购
金融
资产
款
639,141,128.57 - - - 639,141,128.57
应付
管理
人报
酬
- - - 1,374,954.33 1,374,954.33
应付
托管
费
- - - 392,844.08 392,844.08
应付
交易
费用
- - - 58,710.85 58,710.85
应交
税费
- - - 62,941.78 62,941.78 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 36 页 共 49 页
应付
利息
- - - 235,126.83 235,126.83
其他
负债
- - - 223,149.47 223,149.47
负债
总计
639,141,128.57 - - 2,347,727.34 641,488,855.91
利率
敏感
度缺
口
458,016,082.56 1,188,242,452.80 470,624,209.00 228,785,163.31 2,345,667,907.67
上年
度末
2014
年
12
月
31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行
存款
1,673,864.59 - - - 1,673,864.59
结算
备付
金
22,694,536.08 - - - 22,694,536.08
存出
保证
金
146,535.16 - - - 146,535.16
交易
性金
融资
产
139,773,319.00 1,633,633,673.00 988,039,197.70 46,640,685.50 2,808,086,875.20
应收
证券
清算
款
- - - 21,479,120.44 21,479,120.44
应收
利息
- - - 71,365,727.98 71,365,727.98
资产
总计
164,288,254.83 1,633,633,673.00 988,039,197.70 139,485,533.92 2,925,446,659.45
负债
卖出
回购
金融
资产
705,874,095.37 - - - 705,874,095.37 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 37 页 共 49 页
款
应付
证券
清算
款
- - - 22,106,003.97 22,106,003.97
应付
管理
人报
酬
- - - 1,280,786.14 1,280,786.14
应付
托管
费
- - - 365,938.89 365,938.89
应付
交易
费用
- - - 175,349.28 175,349.28
应交
税费
- - - 58,263.38 58,263.38
应付
利息
- - - 524,521.17 524,521.17
其他
负债
- - - 90,000.00 90,000.00
负债
总计
705,874,095.37 - - 24,600,862.83 730,474,958.20
利率
敏感
度缺
口
-541,585,840.54 1,633,633,673.00 988,039,197.70 114,884,671.09 2,194,971,701.25
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的 利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ）
上年度末 （ 2014 年 12 月31
日 ）
市场利率下降25 个基点 15,360,000.00 23,850,000.00
市场利率上升25 个基点 -15,180,000.00 -23,510,000.00
6.4.13.4.2 外汇风险
- 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 38 页 共 49 页
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对 单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本 基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本 基 金通 过投 资 组合 的分 散 化降 低其 他 价格 风险 。 本基 金在 封 闭期 间， 投 资于 固定 收益类资
产 的比 例不低 于基 金资产 的 80% ，其 中投 资于信 用债 券的资 产占 基金固 定收 益类资 产的比 例 合 计
不低于 80% ， 投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20% 。 在开放期间， 投资于固定收
益类资产的比例不低于基金资产的 80% ；投资于 非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20% ，
其中， 现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5% 。 此外， 本基金的基金管
理人每 日对 本基金 所持 有的证 券价 格实施 监控 ，定期 运用 多种定 量方 法对基 金进 行风险 度 量 ， 包
括 VaR(Value at Risk) 指 标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
于 2015 年6 月 30 日， 本基金持有的交易性权益类投资占基金资产净值的比例为 7.96% （2014
年 12 月 31 日：2.12% ） ，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2014 年 12 月 31 日：同) 。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 186,688,667.81 6.25
其中：股票 186,688,667.81 6.25
2 固定收益投资 2,752,758,507.10 92.15 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 39 页 共 49 页
其中：债券 2,752,758,507.10 92.15
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,833,336.20 0.09
7 其他各项资产 44,876,252.47 1.50
8 合计 2,987,156,763.58 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 48,490,798.51 2.07
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
121,154,884.48 5.17
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
4,400,252.64 0.19
J
金融业 12,642,732.18 0.54
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 186,688,667.81 7.96
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 40 页 共 49 页
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 600023 浙能电力 12,213,194 121,154,884.48 5.17
2 002521 齐峰新材 1,643,235 22,873,831.20 0.98
3 600219 南山铝业 1,503,759 15,172,928.31 0.65
4 002391 长青股份 500,000 9,980,000.00 0.43
5 600016 民生银行 777,297 7,726,332.18 0.33
6 601318 中国平安 60,000 4,916,400.00 0.21
7 601929 吉视传媒 291,022 4,400,252.64 0.19
8 002185 华天科技 20,450 368,509.00 0.02
9 603589 口子窖 2,000 50,680.00 0.00
10 603566 普莱柯 1,000 44,850.00 0.00
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600023 浙能电力 110,201,991.31 5.02
2 002521 齐峰新材 26,143,868.85 1.19
3 002391 长青股份 18,387,227.88 0.84
4 600219 南山铝业 14,676,687.84 0.67
5 600016 民生银行 7,524,234.96 0.34
6 601929 吉视传媒 4,539,943.20 0.21
7 601211 国泰君安 157,680.00 0.01
8 601985 中国核电 61,020.00 0.00
9 600958 东方证券 60,180.00 0.00
10 603589 口子窖 32,000.00 0.00
11 603939 益丰药房 19,470.00 0.00
12 601198 东兴证券 18,360.00 0.00
13 600959 江苏有线 16,410.00 0.00
14 603566 普莱柯 15,520.00 0.00
15 603698 航天工程 12,520.00 0.00
16 300433 蓝思科技 11,495.00 0.00
17 002750 龙津药业 10,605.00 0.00 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 41 页 共 49 页
18 002742 三圣特材 10,185.00 0.00
19 603021 山东华鹏 8,730.00 0.00
20 300456 耐威科技 7,005.00 0.00
注 :“ 买入 金 额 ”（或 “ 买入股 票成 本 ”）、 “卖 出金额 ”（或 “卖 出股 票收入 ”） 均按买 卖 成 交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 43,375,542.90 1.98
2 600023 浙能电力 10,052,843.13 0.46
3 002391 长青股份 9,540,076.60 0.43
4 601211 国泰君安 249,760.00 0.01
5 601985 中国核电 243,900.00 0.01
6 600958 东方证券 197,880.00 0.01
7 300404 博济医药 92,100.00 0.00
8 600959 江苏有线 79,381.00 0.00
9 300456 耐威科技 56,080.00 0.00
10 300433 蓝思科技 55,500.00 0.00
11 603939 益丰药房 44,980.00 0.00
12 601198 东兴证券 43,020.00 0.00
13 002750 龙津药业 34,530.00 0.00
14 603698 航天工程 28,620.00 0.00
15 603021 山东华鹏 27,815.00 0.00
16 002757 南兴装备 24,990.00 0.00
17 603011 合锻股份 19,912.00 0.00
18 002742 三圣特材 19,325.00 0.00
19 300475 聚隆科技 18,085.00 0.00
20 601069 西部黄金 16,120.00 0.00
注 :“ 买入 金 额 ”（ 或“ 买入股 票成 本 ”）、 “卖 出金额 ”（或 “卖 出股 票收入 ”） 均按买 卖 成 交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 181,960,159.04
卖出股票收入（成交）总额 64,343,170.63
注： “买入金 额” （或 “买 入股票成本” ） 、 “卖出金额 ” （或 “卖出 股票收入” ） 均按买卖成交金额 （成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 50,420,000.00 2.15
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,494,000.00 0.83
其中：政策性金融债 19,494,000.00 0.83
4 企业债券 913,746,509.10 38.95
5 企业短期融资券 993,388,000.00 42.35
6 中期票据 748,245,000.00 31.90
7 可转债 27,464,998.00 1.17
8 其他 - -
9 合计 2,752,758,507.10 117.35
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 011599244 15 吉利SCP002 2,000,000 199,920,000.00 8.52
2 011419008 14 国电SCP008 1,400,000 140,882,000.00 6.01
3 041563006 15 首钢 CP001 1,200,000 120,516,000.00 5.14
4 011470007
14 赣高速
SCP007
1,000,000 100,590,000.00 4.29
5 011599188 15 吉利SCP001 1,000,000 100,410,000.00 4.28
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权 证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期没有投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报告期末本基金持有中国平安 （601318 ） ， 根据 2014 年 12 月8 日中国证券监督管理委员会发
布对该 公司 控股子 公司 平安证 券有 限责任 公司 （以下 简称 “平安 证券 ”）的 《中 国证券 监 督 管 理
委员会行政处罚决定书》 〔2014 〕103 号， 决定对平安证券给予警告， 没收海联讯保荐业务收入 400
万元，没收承销股票违法所得 2,867 万元，并处 以 440 万元 罚款；同时对保荐人韩长风、霍永涛
给予警告，并分别处以 30 万元罚款， 撤销证券从业资格。
本 基 金管 理人 对 该上 市公 司 的投 资经 过 内部 严格 的 投资 决策 流 程。 在上 述 公告 公布 后，本基
金管理 人对 该上市 公司 进行了 进一 步了解 和分 析，认 为上 述处罚 措施 不会对 该上 市公司 的 投 资 价
值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对该上市公司的投资判断未发生改变。
其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴
责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 432,029.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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4 应收利息 44,444,222.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 44,876,252.47
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
泰达
宏利
聚利
A
3,219 344,042.69 954,679,311.60 86.20% 152,794,098.87 13.80%
泰达
宏利
聚利
B
3,807 124,673.35 398,356,715.40 83.93% 76,274,744.63 16.07%
合计 7,026 225,178.60 1,353,036,027.00 85.52% 229,068,843.50 14.48%
注： 分级基金机构/ 个人 投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的分 母 采
用各自 级别 的份额 ，对 合计数 ，比 例的分 母采 用下属 分级 基金份 额的 合计数 （即 期末基 金 份 额 总
额） 。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 45 页 共 49 页
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 工 银 瑞 信 基 金 公 司 － 农
行 － 中 国 农 业 银 行 离 退
休人员福利负债
79,083,340.00 8.57%
2 安 邦 人 寿 保 险 股 份 有 限
公司－积极型投资组合
58,810,284.00 6.37%
3 中 意 资 产 － 招 商 银 行 －
山 西 尧 都 农 村 商 业 银 行
股份有限公司
54,272,165.00 5.88%
4 全 国 社 保 基 金 二 一 零 组
合
47,261,029.00 5.12%
5 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限
公 司 企 业 年 金 计 划 － 中
国建设银行
44,963,000.00 4.87%
6 全 国 社 保 基 金 一 零 零 七
组合
38,850,136.00 4.21%
7 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股
份 有 限 公 司 － 分 红- 个
人分红
37,451,484.00 4.06%
8 工 银 瑞 信 基 金 － 工 商 银
行－特定客户资产管理
35,614,006.00 3.86%
9 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限
公 司 企 业 年 金 计 划 － 中
国银行股份有限公司
32,242,138.00 3.49%
10 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 工
商银行股份有限公司
31,532,940.00 3.42%
泰达宏利聚利 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 全 国 社 保 基 金 一 零 零 三
组合
42,000,000.00 9.84%
2 全 国 社 保 基 金 二 一 一 组
合
37,000,000.00 8.67%
3 全 国 社 保 基 金 一 零 零 八
组合
22,797,169.00 5.34%
4 全 国 社 保 基 金 二 零 三 组
合
20,075,255.00 4.71%
5 全 国 社 保 基 金 一 零 零 二
组合
17,190,640.00 4.03%
6 全 国 社 保 基 金 二 一 四 组
合
16,487,774.00 3.86%
7 全 国 社 保 基 金 一 零 零 四
组合
16,104,555.00 3.77%
8 全 国 社 保 基 金 二 零 七 组 14,053,455.00 3.29% 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
第 46 页 共 49 页
合
9 安 邦 人 寿 保 险 股 份 有 限
公司－积极型投资组合
13,794,538.00 3.23%
10 兴 业 证 券 － 工 行 － 兴 业
证 券 金 麒 麟 定 享 纯 利 集
合资产管理计划
12,873,400.00 3.02%
持有人为本基金场内持有人。
8.3 期末基金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
泰达宏利聚利A 0.00 0.0000%
泰达宏利聚利B 0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开放式基金
泰达宏利聚利 A 0
泰达宏利聚利 B 0
合计
0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
泰达宏利聚利 A 0
泰达宏利聚利 B
0
合计
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 泰达宏利聚利 A 泰达宏利聚利 B
基金合同生效日 （2011 年 5 月13 日 ）
基金份额总额
1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告期期初基金份额总额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告期基金总申购份额 - -
减: 本报告期 基金总赎回份额 - -
本报告期基金拆分变动份额 （份额减
少以"-" 填列 ）
- -
本报告期期末基金份额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1 、本公司于 2015 年 4 月 28 日发布《 泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》 ，聘任 刘建先生为公司副总经理。
2 、本公司于 2015 年 5 月 16 日发布《 泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的
公告》 ， 刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务， 由公司副总经理傅国庆先生于 5 月15 日起
代 任总经理职务。
3 、2015 年4 月， 李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述
人事变动已按相关规定备案、公告。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
1.本报告期 基金管理人未受到任何稽 查或处罚。
2. 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元 泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中银国际 1 54,379,774.03 84.52% 49,507.53 84.52% -
湘财证券 1 9,963,396.60 15.48% 9,070.76 15.48% -
( 一) 本基金 本报告期无新增、撤销交易席位。
( 二) 交易 席位选择的标准和程序：
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易席位，
选择的标准是：
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中银国际 1,522,598,960.88 90.73% 4,173,800,000.00 84.06% - -
湘财证券 155,493,132.99 9.27% 791,417,000.00 15.94% - -
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《关于泰达宏利聚利
分级债券型证券投资
基金之优先类基金份
额（聚利 A ） 基金调整
约定收益率的公告》
中国证券报、上海证券 报、
证券时报、公司网站
2015 年 1 月5 日
2 《关于泰达宏利聚利
分级债券型证券投资
基金之优先类基金份
额（聚利 A ） 基金调整
约定收益率的公告》
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2015 年 4 月1 日
泰达宏利聚利分级债券 2015 年半年度报告
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§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准基金募集的文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所
11.3 查阅方式
基 金 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 或 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券
报》 、 《证券 时报》 、 《上 海证券报》 ） 或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com ）
查阅。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 泰达 宏利 基 金管 理有 限 公司 ：客 户服务中
心电话：400-698-8888（ 免长话费）或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
