泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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泰达 宏利 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金
(LOF)2015 年半 年度 报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误 导性 陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带责 任 。 本 半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基 金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管 理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 34
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34
7.3 期末按公 允价值 占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 38
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39
7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 40 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 40
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 40
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 41
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 41
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 42
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 42
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 42
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 42
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 42
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 42
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 42
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 43
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 45
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 泰达宏利效率优选混合(LOF)
基金主代码 162207
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2006 年 5 月12 日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,023,658,075.07 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006-07-21
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 充分挖掘具有较高投资效率的上市公司，兼顾投资优
质债券，力争为投资者获得超出业绩比较基准的投资
回报。
投资策略 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的投
资手段和方法，在正常的市场 环境下不作主动性资产
配置调整，股票及债券的资产配置比例基本保持在基
准比例上下 10 ％的范围内 波动。本基金在股票投资策
略上，强调在期待经济增长模式转型的大背景之下，
选择具有较高或者稳定上升的资产收益率的上市公
司，即关注上市公司经营的投资效率，注重公司在经
营中对资产的使用效率以及对股东价值的创造。
业绩比较基准 60％×富时 中国 A600 指 数收益率＋35 ％×中证国 债
指数收益率＋5 ％×同业 存款利率。
风险收益特征 本基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险
较高的混合型证券投资基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 田青
联系电话 010 －66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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客户服务电话
400-69-88888 010-67595096
传真 010 －66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区金融大街 25 号
办公 地址 北京市西城区金融大街 7
号英蓝国际金融中心南楼
三层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大 街27 号投资广场
22 、23 层
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 1,346,496,731.29
本期利润 333,367,187.25
加权平均基金份额本期利润 0.1880
本期加权平均净值利润率 12.92%
本期基金份额净值增长率 12.40%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 1,146,067,984.84
期末可供分配基金份额利润 1.1196
期末基金资产净值 1,571,677,401.25
期末基金份额净值 1.5354
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 ) 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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基金份额累计净值增长率 269.29%
注：1.本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公 允价 值变动 收 益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益
2. 所 述基 金 业绩 指标 不 包括 基金 份 额持 有人 认 购或 交易 基 金的 各项 费 用， 计入 费 用后实际收
益水平要低于所列数字
3 ． 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -13.11% 2.99% -4.78% 2.04% -8.33% 0.95%
过去三个月 6.91% 2.35% 8.36% 1.58% -1.45% 0.77%
过去六个月 12.40% 2.11% 20.66% 1.34% -8.26% 0.77%
过去一年 58.14% 1.73% 59.81% 1.07% -1.67% 0.66%
过去三年 94.26% 1.41% 54.35% 0.88% 39.91% 0.53%
自基金合同
生效起至今
269.29% 1.37% 176.59% 1.12% 92.70% 0.25%
注： 当前 本基 金 业绩 比较 基 准：60 ％ × 富时 中国 A600 指数 收 益率 ＋35 ％ × 中证 国债 指数收益率
＋5 ％×同业 存款利率。
富时中 国 A600 指数 是富时指数公司编制的包含上海、 深 圳两个证券交易所总市值最大的 600
只股票并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。
中 证 国债 指 数是 中证 指 数公 司编 制 的中 国国 债 指数 ，涵 盖 了三 个市 场 中（ 银行 间 市场，沪深
交易所）的一年期以上的国债，具有良好的流动性和市场代表性。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
本基金 在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
泰 达 宏利 基金 管 理有 限公 司 原名 湘财 合 丰基 金管 理 有限 公司 、 湘财 荷银 基 金管 理有 限公司、
泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首批合资基金管理公司之一。 截至 报 告
期末本公司股东及持股比例分 别为： 北方国际信托股份有限公司：51% ； 宏利资产管理 （香港） 有
限公司：49% 。
目 前 公司 管理 着 包括 泰达 宏 利价 值优 化 型系 列证 券 投资 基金 、 泰达 宏利 行 业精 选证 券投资基
金、泰 达宏 利风险 预算 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利货 币市场 证券 投资基 金、 泰达宏 利 效 率 优
选混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 首选企 业股 票型证 券投 资基金 、泰 达宏利 市值 优选股 票 型 证 券泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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投资基金、 泰达宏利集利债券型证券投资基金、 泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、
泰达宏 利红 利先锋 股票 型证券 投资 基金、 泰达 宏利中 证财 富大盘 指数 型证券 投资 基金、 泰 达 宏 利
领先中 小盘 股票 型 证券 投资基 金、 泰达宏 利聚 利分级 债券 型证券 投资 基金、 泰达 宏利全 球 新 格 局
证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略股票型证券投资基
金、泰 达宏 利高票 息定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 泰达 宏利信 用合 利定期 开放 债券型 证 券 投 资
基金、 泰达 宏利瑞 利分 级债券 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 养老收 益混 合型证 券投 资基 金 、 泰 达 宏
利淘利 债券 型证券 投资 基金、 泰达 宏利转 型机 遇股票 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 改革动 力 量 化 策
略灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利创 盈灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利 复 兴 伟
业灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 泰达宏 利新 起点灵 活配 置混合 证券 投资基 金、 泰达宏 利 蓝 筹 价
值混合 型证 券投资 基金 、泰达 宏利 新思路 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、泰 达宏 利创益 灵 活 配 置
混合型证券投资基金在内的三十多只基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴华
本基金基
金经理
2014 年 3 月
25 日
- 10
金融学硕
士；2004
年 6 月至
2006 年 3
月就职于
易方达基
金管理有
限公司，
担任宏观
策略分析
员职务；
2006 年 4
月至 2011
年 4 月就
职于中国
国际金融
有限公
司，先后
就职于研
究部、资
产管理
部，担任
经理、副
总经理等泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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职位。
2011 年 5
月加入泰
达宏利基
金管理有
限公司,
担任研究
部首席策
略师，自
2013 年 9
月起担任
国际投资
部副总经
理兼首席
策略分析
师。10 年
证券从业
经验，10
年基金从
业经验，
具有基金
从业资
格。
注： 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告披露的日期。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 严格 遵守 相 关法 律法 规 以及 基金 合 同的 约定 ， 本基 金运 作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本 基 金管 理人 建 立了 公平 交 易制 度和 流 程， 并严 格 执行 制度 的 规定 。在 投 资管 理活 动中，本
基金管 理人 公平对 待不 同投资 组合 ，确保 各投 资组合 在获 得投资 信息 、投资 建议 和投资 决 策 方 面
享有平 等机 会；严 格执 行投资 管理 职能和 交易 执行职 能的 隔离； 在交 易环节 实行 集中交 易 制 度 ，
并确保 公平 交易可 操作 、可评 估、 可稽核 、可 持续； 交易 部运用 交易 系统中 设置 的公平 交 易 功 能
并按照 时间 优先、 价格 优先的 原则 严格执 行所 有指令 ；对 于 部分 债券 一级市 场申 购、非 公 开 发 行
股票申购等以公司名义进行的交易， 交易部按照价格优先、 比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各 投资 组合享 有公 平的投 资机 会。风 险管 理部事 后对 本报告 期的 公平交 易执 行情况 进 行 数 量泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本 基 金管 理人 建 立了 异常 交 易的 监控 与 报告 制度 ， 对异 常交 易 行为 进行 事 前、 事中 和事后的
监控， 风险 管理部 定期 对各投 资组 合的交 易行 为进行 分析 评估， 向公 司风险 控制 委员会 提 交 公 募
基金和 特定 客户资 产组 合的交 易行 为分析 报告 。监察 稽核 部定期 对异 常交易 制度 的执行 和 控 制 工
作进行 稽核 。在本 报告 期内， 本基 金管理 人旗 下所有 投资 组合的 同日 反向交 易成 交较少 的 单 边 交
易量均不超过该证券当日成交量的 5% ， 在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚
情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
第二季 度本基金的投资策略经历了较大幅度的调整。本基金在 1-4 月保持了中 性的风险偏好
策略，在 5 月调整到较高的风险偏好策略，在 6 月上旬降低 了风险偏好。
1-4 月份， 本 基金相对看好低估值大蓝筹股票的机会； 并且认为创 业板估值过高， 风险较大。
但市场 的发 展和我 们的 判断有 一定 的差距 。分 析之后 ，我 们认为 ，市 场风险 偏好 提升导 致 投 资 者
青睐小市值、次新股和市值空间大的股票。创业板是这类股票的典型代表。但进入 6 月后， 投资
者的风险偏好又迅速降低。 由于本基金一直认为创业板风险较大， 本基金较快地顺应了这个变化。
并且对组 合做了调整。
在运作 中，本基金在 4 月保持 了较多大盘低估值股票的配置。在 4 月末本基金 逐渐将组合调
整到优质次新股、涨幅落后的优质软件股等领域。在 6 月 初，本基金大幅度减持了获利较多的次
新股和软件股，买入了部分估值低的大盘蓝筹 股。并且将组合股票仓位降低到合同规定的下限。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截止报告期末，本基金份额净值为 1.5354 元， 本报告期份额净值增长率为 12.40%，同期业
绩比较基准增长率为 20.66%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望 未来 ， 我们 认为 宏 观经 济会 有 所复 苏，CPI 会见底 回 升。 企业 营 利能 力可 能 有所恢复。
前期实 施的 较为积 极的 货币和 财政 政策会 导致 投资有 所恢 复。宽 松的 流动性 和猪 肉价格 的 回 升 使
得 CPI 很难 继续下跌。企业的定价能力有所恢复。而作为企业成本的全球大宗商品价格仍维持低
位，所以企 业的营利能力会有所改善。
前 瞻 地看 ， 股市 的趋 势 并不 清晰 。 从流 动性 看 ，货 币政 策 最宽 松的 时 刻可 能已 经 过去。这会泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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制约市 场估 值水平 的扩 张。从 基本 面看， 企业 营利能 力有 所恢复 ，这 会对市 场形 成一定 的 支 持 。
从风格 上看 ，风险 偏好 会持续 下降 。这会 导致 市场 估 值水 平的整 体下 移，进 而导 致优质 的 白 马 成
长股和价值型股票跑赢概念和主题黑马股。 而企 业盈利的小幅度恢复会导致市场更关注企业盈利。
综合来 看， 我们会寻找如下两类公司 1 ） 企 业盈利有明显好转但股价尚未启动的公司。2）行
业在经历从 0 到1 的变化 ，能明显受益于该种变化的上市公 司。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
本 基 金管 理人 按 照相 关法 律 法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ，并 制 定了 相关 制 度及 流程 。估值委
员会主 要负 责基金 估值 相关工 作的 评估、 决策 、执行 和监 督，确 保基 金估值 的公 允与合 理 。 报 告
期内相 关基 金估值 政策 由托管 银行 进行复 核。 公司估 值委 员会由 主管 运营的 副总 经理负 责 ， 成 员
包括督 察长 、投资 总监 、研究 部、 固定收 益部 、金融 工程 部、风 险管 理部、 基金 运营部 的 相 关 人
员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基 金 经理 参与 估 值委 员会 对 相关 停牌 品 种估 值的 讨 论， 发表 相 关意 见和 建 议， 但涉 及停牌品
种的基金经理不参与最终的投票表决。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 参与 估值 流 程各 方之 间 不存 在任 何 重大 利益 冲 突， 一切 以投资者
利益最大化为最高准则。
本 基 金管 理人 已 与中 央国 债 登记 结算 有 限责 任公 司 签署 服务 协 议， 由其 按 约定 提供 银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 报 告期 内本 基 金未 出现 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 、利润 分配 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资 运 作 方
面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 231,809,530.81 63,818,839.50
结算备付金
16,046,039.84 11,079,346.99
存出保证金
1,328,011.76 732,274.99
交易性金融资产 6.4.7.2 1,326,766,166.78 3,325,939,233.47
其中：股票投资
802,334,214.18 2,160,795,176.96
基金投资
- -
债券投资
524,431,952.60 1,165,144,056.51
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
30,245,688.80 155,483,495.13
应收利息 6.4.7.5 4,531,544.67 8,100,042.27
应收股利
- -
应收申购款
395,654.97 468,052.14
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 40,328.42 -
资产总计
1,611,162,966.05 3,565,621,284.49
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 14 页 共 45 页
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 400,000,000.00
应付证券清算款
9,518,808.49 -
应付赎回款
18,551,890.38 12,672,194.79
应付管理人报酬
2,414,401.82 3,966,459.50
应付托管费
402,400.28 661,076.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 4,201,000.03 2,598,407.80
应交税费
4,110,558.54 4,110,558.54
应付利息
- 202,126.81
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 286,505.26 170,280.45
负债合计
39,485,564.80 424,381,104.46
所 有 者 权益 ：
实收基金 6.4.7.9 425,609,416.41 956,100,012.48
未分配利润 6.4.7.10 1,146,067,984.84 2,185,140,167.55
所有者权益合计
1,571,677,401.25 3,141,240,180.03
负债和所有者权益总计
1,611,162,966.05 3,565,621,284.49
注： 报告截止日 2015 年06 月 30 日， 基金份额净值 1.5354 元 ， 基金份额 总额 1,023,658,075.07
份。
6.2 利润表
会 计主体：泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
371,482,020.47 129,849,232.86
1. 利息收入
7,772,915.41 14,126,922.52
其中：存款利息收入 6.4.7.11 516,248.12 319,341.53
债券利息收入
7,076,576.89 13,584,692.20
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
180,090.40 222,888.79
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
1,376,004,866.57 243,499,909.83
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,162,872,652.19 233,113,251.95
基金投资收益
- - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 15 页 共 45 页
债券投资收益 6.4.7.13 209,617,839.79 949,318.72
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 3,514,374.59 9,437,339.16
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ”
号填列）
6.4.7.17 -1,013,129,544.04 -128,131,263.55
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.18 833,782.53 353,664.06
减： 二 、费用
38,114,833.22 31,171,525.36
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 19,309,157.15 24,421,331.96
2 ．托管费 6.4.10.2.2 3,218,192.81 4,070,222.04
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 12,318,447.26 1,810,764.27
5 ．利息支出
2,938,714.25 566,008.85
其中：卖出回购金融资产支出
2,938,714.25 566,008.85
6 ．其他费 用 6.4.7.20 330,321.75 303,198.24
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
333,367,187.25 98,677,707.50
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
333,367,187.25 98,677,707.50
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
956,100,012.48 2,185,140,167.55 3,141,240,180.03
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 333,367,187.25 333,367,187.25
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-530,490,596.07 -1,372,439,369.96 -1,902,929,966.03
其中：1. 基金 申购款 131,282,551.46 315,024,876.76 446,307,428.22 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 16 页 共 45 页
2. 基金赎回 款 -661,773,147.53 -1,687,464,246.72 -2,349,237,394.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
425,609,416.41 1,146,067,984.84 1,571,677,401.25
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,546,882,798.56 1,974,605,756.34 3,521,488,554.90
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 98,677,707.50 98,677,707.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-232,136,657.41 -317,727,400.31 -549,864,057.72
其中：1. 基金 申购款 54,062,929.46 71,824,121.49 125,887,050.95
2. 基金赎回 款 -286,199,586.87 -389,551,521.80 -675,751,108.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,314,746,141.15 1,755,556,063.53 3,070,302,204.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
_ 傅国庆（代 任总经理）_
______ 傅国庆______
____ 王泉____
基金管理 人 负责人
主管会 计工作负责人
会计 机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) ( 以下简称“本基金”， 原湘财荷银效率优选混
合型证券投资基金(LOF) 、 泰达荷银效 率优选混合型证券投资基金(LOF))经中国证券监督管理委员
会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基 金字[2006]第 41 号 《关 于同意湘财荷银效率优选证券投资基
金(LOF) 设立 的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司( 于 2006 年 4 月 27 日更名 为泰达荷 银泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 17 页 共 45 页
基金管理有限公司，于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司) 依照《中 华人民共和
国证券投资基金法》和《湘财荷银效率优选混合型证券投 资基金(LOF) 基金合同》负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
4,331,970,453.84 元 ，业 经 普 华永道 中 天 会计师 事 务 所有限 公 司 普华永 道 中 天验字(2006) 第 54
号 验资 报告予 以验 证。经 向中 国证监 会备 案 ， 《湘 财荷 银效率 优选 混合型 证券 投 资 基金(LOF) 基金
合同》 于 2006 年5 月12 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总 额为 4,334,668,642.20 份基
金份额， 其中认购资金利息折合 2,698,188.36 份基 金份额。 本基金的基金管理人为泰达宏利基金
管 理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司( 以下简称“中国建设银行 ”) 。
2006 年 6 月 6 日，经基金 管理人董事会批准、报中国证监会同意， 《湘财 荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金合同》改为《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 ，
本基金更名为泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 。2010 年3 月 17 日， 经基金管理人董
事会批准、报中国证监 会同意，本基金更名为泰达宏利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2006] 第 78 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
256,749,748.00 份基金份 额于 2006 年7 月21 日在 深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《泰达荷银效率优选混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 和 《泰达荷银效率优选混合
型证券投资基金(LOF) 基 金份额拆分比例的公告》 的有关规定， 本基金于 2007 年8 月27 日进行了
基金份额拆分，拆分比例为 2.405174385 ，并于2007 年8 月28 日进行了变 更登记。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 泰 达 宏 利 效 率 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合 同》 的有关 规定 ，本基 金的 投资范 围为 国内依 法发 行上市 的股 票、债 券、 可转债 、 央 行 票
据、短 期融 资券、 回购 以及经 中国 证监会 批准 的允许 基金 投资的 其他 金融工 具， 其中股 票 投 资 比
例范围为基金资产净值的 50%-70% ， 债券投资比例范围为基金资产净值的 25%-45% ， 现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自 2013 年 3 月 30 日起本基 金业绩比较基
准变更为 “富时中国 A600 指数收益率*60%+ 中证国 债指数收益率*35%+ 同业 存款利率 *5%” 。原 比
较基准为：60％×富时中 国 A600 指数 收益率＋35 ％×新华巴克莱资本中国国债指数收益率＋5 ％
× 同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2015 年8 月25 日 批准报出。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 18 页 共 45 页
合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 泰 达 宏
利效率优选混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》 和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015
年 06 月 30 日的财务状况以及 2015 年上半年度的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基金管理人于 2015 年 3 月 28 日发 布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的
公告》 ， 自 2015 年 3 月 27 日起， 本基金持有的在上海证券交易所、 深圳 证券交易所上市交易或挂
牌转让 的固 定收益 品种 （估值 处理 标准另 有规 定的除 外） 采用第 三方 估值机 构提 供的价 格 数 据 进
行估值。
除 上 述会 计估 计 变更 事项 外 ，本 报告 期 所采 用的 会 计政 策、 会 计估 计与 最 近一 期年 度报告相
一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期内无会计政策的变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金管理人于 2015 年 3 月 28 日发 布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的
公告》 ， 自 2015 年 3 月 27 日起， 本基金持有的在上海证券交易所、 深圳 证券交易所上市交易或挂
牌转让 的固 定收益 品种 （估值 处理 标准另 有规 定的除 外） 采用第 三方 估值机 构提 供的价 格 数 据 进
行估值。
除上述会计估计变更事项外，本报告期未发生其他会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 19 页 共 45 页
公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在 向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 自 2013 年1 月1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股 期限在 1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含1
年) 的，暂减 按 50% 计入应 纳税所得额；持股期限超过 1 年的 ，暂减按 25% 计入应纳税所得额。对
基金持 有的 上市公 司限 售股， 解禁 后取得 的股 息、红 利收 入，按 照上 述规定 计算 纳税， 持 股 时 间
自 解禁 日起计 算； 解禁前 取得 的股息 、红 利收入 继续 暂减按 50% 计 入应 纳税 所得额 。上述 所 得 统
一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 231,809,530.81
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 231,809,530.81
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 848,915,932.16 802,334,214.18 -46,581,717.98
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券 交易所市场 313,917,931.71 324,036,952.60 10,119,020.89 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 20 页 共 45 页
银行间市场 200,242,450.00 200,395,000.00 152,550.00
合计 514,160,381.71 524,431,952.60 10,271,570.89
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,363,076,313.87 1,326,766,166.78 -36,310,147.09
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金 本报告期末无衍生金融资产和负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金 本报告期末买入返售金融资产无余额。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金 本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 33,540.78
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,220.70
应收债券利息 4,490,185.53
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.06
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 597.60
合计 4,531,544.67
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
其他应收款 -
待摊费用 40,328.42
合计 40,328.42 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 21 页 共 45 页
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 4,197,053.33
银行间市场应付交易费用 3,946.70
合计 4,201,000.03
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,339.55
预提费用 281,165.71
合计 286,505.26
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,299,591,188.97 956,100,012.48
本期申购 315,756,832.47 131,282,551.46
本期赎回( 以"-" 号填列) -1,591,689,946.37 -661,773,147.53
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,023,658,075.07 425,609,416.41
注： 截至2015 年06 月30 日止， 本 基金于深交所上市的基金份额为 49,666,949.00 份(2014 年
12 月 31 日：96,811,965.00 份) ，托管 在场外未上市交易的基金份额为 973,991,126.07 份(2014
年 12 月 31 日：2,202,799,223.97 份) 。上市的基 金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市
价流通 或按 基金份 额净 值申购 或赎 回；未 上市 的基金 份额 登记在 注册 登记系 统， 按基金 份 额 净 值
申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 22 页 共 45 页
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,849,243,770.05 335,896,397.50 2,185,140,167.55
本期利润 1,346,496,731.29 -1,013,129,544.04 333,367,187.25
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,502,434,894.16 129,995,524.20 -1,372,439,369.96
其中：基金申购款 280,034,868.59 34,990,008.17 315,024,876.76
基金赎回款 -1,782,469,762.75 95,005,516.03 -1,687,464,246.72
本期已分配利润 - - -
本期末 1,693,305,607.18 -547,237,622.34 1,146,067,984.84
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 382,417.68
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 117,835.34
其他 15,995.10
合计 516,248.12
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 4,649,017,065.95
减：卖出股票成本总额 3,486,144,413.76
买卖股票差价收入 1,162,872,652.19
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 项 目 构 成
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
债 券 投 资 收 益 —— 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股 209,617,839.79 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 23 页 共 45 页
及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
209,617,839.79
6.4.7.13.2 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）成交
总额
1,422,469,128.41
减：卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）
成本总额
1,202,040,545.69
减：应收利息总额 10,810,742.93
买卖债券差价收入 209,617,839.79
6.4.7.13.3 债 券 投 资 收益 ——赎 回差 价 收 入
本基金 本报告期未有债券投资收益- 赎回差 价收入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资 收益 ——申购 差价收入
本基金 本报告期未有债券投资收益- 申购差 价收入。
6.4.7.13.5 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金 本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投 资收 益 项 目 构成
本基金 本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投 资收 益 ——买卖 贵 金 属 差价 收 入
本基金 本报告期内无买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投 资收 益 ——赎回 差 价 收 入
本基金 本报告期内无赎回贵金属差价收入。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投 资收 益 ——申购 差 价 收 入
本基金 本报告 期内无申购贵金属差价收入。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 24 页 共 45 页
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金 本报告期内无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其 他投 资 收 益
本基金 本报告期内无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 3,514,374.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,514,374.59
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
1. 交易性金 融 资产 -1,013,129,544.04
—— 股票投资 -770,446,132.58
—— 债券投资 -242,683,411.46
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -1,013,129,544.04
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金赎回费收入 833,782.53
合计 833,782.53
注：本基金 的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
12,315,847.26
银行间市场交易费用
2,600.00
合计
12,318,447.26
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 52,564.21
信息披露费 178,520.30
债券账户维护费 18,000.00
上市年费 29,752.78
其他费用 200.00
银行费用 51,284.46
合计 330,321.75
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期无或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金本报告期无资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“ 中国 建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关 联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 26 页 共 45 页
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报告期及上年度可比期间均未通过关联 方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金 本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
19,309,157.15 24,421,331.96
其中： 支付销售机构的客
户维护费
4,026,951.55 5,233,776.52
注： 支付基 金 管理 人泰 达 宏利 基金 管 理有 限公 司 的管 理人 报 酬按 前一 日 基金 资产 净 值 1.50% 的
年费率 计提 ，逐日 累计 至每月 月底 ，按月 支付 。其计 算公 式为： 日管 理人报 酬＝ 前一日 基 金 资 产
净值 X 1.50% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
3,218,192.81 4,070,222.04
注： 支付基 金 托管 人中 国 建设 银行 的 托管 费按 前 一日 基金 资 产净 值 0.25% 的年 费率 计 提，逐日泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 27 页 共 45 页
累 计 至每 月月 底 ，按 月支 付 。其 计算 公 式为 ：日 托 管费 ＝前 一 日基 金资 产 净值 X 0.25%/ 当年天
数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民 币元
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - - -
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 10,000,000.00 837.33
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金 的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金 除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 231,809,530.81 382,417.68 10,993,344.52 293,280.87
注：本基 金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金 本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明 的其他关联交易事项。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 28 页 共 45 页
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
本基金 本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2015 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
132002
15 天
集EB
2015 年6
月11 日
2015 年
7 月2
日
新债未
上市
100.00 100.00 11,210 1,121,000.00 1,121,000.00 -
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
603111
康尼
机电
2015
年5 月
18 日
重大
事项
36.39 - - 546,655 19,252,014.86 19,892,775.45 -
300431
暴风
科技
2015
年6 月
11 日
重大
事项
211.45
2015
年7 月
13 日
276.80 73,545 18,320,534.35 15,551,090.25 -
600137
浪莎
股份
2015
年5 月
29 日
重大
事项
43.84 - - 99,600 4,382,390.00 4,366,464.00 -
002739
万达
院线
2015
年5 月
13 日
重大
事项
221.88
2015
年7 月
3 日
219.68 15,600 1,534,005.00 3,461,328.00 -
300467
迅游
科技
2015
年6 月
25 日
重大
事项
297.30
2015
年7 月
2 日
267.57 3,726 125,752.50 1,107,739.80 -
泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金 本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
本 基 金是 一只 偏 股型 的证 券 投资 基金 ， 属于 较高 风 险品 种。 本 基金 投资 的 金融 工具 主要包括
股票投 资、 债券投 资及 权证投 资等 。本基 金在 日常经 营活 动中面 临的 与这些 金融 工具相 关 的 风 险
主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险。 本基金 的基 金管理 人从 事风险 管理 的 主要 目 标 是 争
取将相 对风 险控制 在限 定的范 围之 内，使 本基 金在风 险和 收益之 间取 得最佳 的平 衡以实 现 “ 相 对
收益高、风险适中”的风险收益目标。
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 风险 控制 委 员会 为核 心的、由
督察长 、风 险控制 委员 会、风 险管 理部和 相关 业务部 门构 成的风 险管 理架构 体系 。本基 金 的 基 金
管理人 在董 事会下 设立 风险控 制委 员会， 负责 制定风 险管 理的宏 观政 策，审 议通 过风险 控 制 的 总
体措施 等； 在管理 层层 面设立 风险 控制委 员会 ，讨论 和制 定公司 日常 经营过 程中 风险防 范 和 控 制
措施； 在业 务操作 层面 风险 管 理职 责主要 由风 险管理 部负 责，协 调并 与各部 门合 作完成 运 作 风 险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查 和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金的 银行存款
存放在 本基 金的托 管行 中国建 设银 行，因 而与 该银行 存款 相关的 信用 风险不 重大 。本基 金 在 交 易
所进行 的交 易均以 中国 证券登 记结 算有限 责任 公司为 交易 对手完 成证 券交收 和款 项清算 ， 因 此 违泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交 割 方 式
进行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金的 基金 管 理人 建立 了 信用 风险 管 理流 程， 通 过对 投资 品 种信 用等 级 评估 来控 制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金债 券投 资 的信 用评 级 情况 按《 中 国人 民银 行 信用 评级 管 理指 导意 见 》设 定的 标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA
42,836,842.90 794,737,741.21
AAA 以下
1,121,000.00 263,611,755.00
未评级
480,474,109.70 106,794,560.30
合计
524,431,952.60 1,165,144,056.51
注：以上 未评级的债券投资中包括国债、政策性金融债及央行票据等。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投 资 品 种
所处的 交易 市场不 活跃 而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况 下 以 合
理的 价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金的 申 购赎 回情 况进行严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 独 立的 风险 管 理部 门设 定流动性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金可 通过 卖出回 购金 融资产 方式 借入短 期资 金应对 流动 性需求 ，其 上限一 般不 超过基 金 持 有 的
债券投资的公允价值。
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息， 可赎 回基金 份 额 净值( 所 有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息， 因此 账面余 额即 为未折 现 的 合泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 定期 对 本基 金面 临 的利 率敏 感 性缺 口进 行 监控 ，并 通 过调 整投 资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本 基 金持 有及 承 担的 大部 分 金融 资产 和 金融 负债 不 计息 ，因 此 本基 金的 收 入及 经营 活动的现
金流量 在很 大程度 上独 立于市 场利 率变化 。本 基金持 有的 利率敏 感性 资产主 要为 银行存 款 、 结 算
备付金、存出 保证金、债券投资及资产支持证券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年6 月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 231,809,530.81 - - - 231,809,530.81
结算备付金 16,046,039.84 - - - 16,046,039.84
存出保证金 1,328,011.76 - - - 1,328,011.76
交易性金融资
产
413,595,191.70 42,959,563.20 67,877,197.70 802,334,214.18 1,326,766,166.78
应收证券清算
款
- - - 30,245,688.80 30,245,688.80
应收利息 - - - 4,531,544.67 4,531,544.67
应收申购款 795.23 - - 394,859.74 395,654.97
其他资产 - - - 40,328.42 40,328.42
资产总计 662,779,569.34 42,959,563.20 67,877,197.70 837,546,635.81 1,611,162,966.05
负债
应付证券清算
款
- - - 9,518,808.49 9,518,808.49
应付赎回款 - - - 18,551,890.38 18,551,890.38
应付管理人报 - - - 2,414,401.82 2,414,401.82 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 32 页 共 45 页
酬
应付托管费 - - - 402,400.28 402,400.28
应付交易费用 - - - 4,201,000.03 4,201,000.03
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 286,505.26 286,505.26
负债总计 - - - 39,485,564.80 39,485,564.80
利率敏感度缺
口
662,779,569.34 42,959,563.20 67,877,197.70 798,061,071.01 1,571,677,401.25
上年度末
2014 年 12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 63,818,839.50 - - - 63,818,839.50
结算备付金 11,079,346.99 - - - 11,079,346.99
存出保证金 732,274.99 - - - 732,274.99
交易性金融资
产
90,141,000.00 1,075,003,056.51 - 2,160,795,176.96 3,325,939,233.47
应收证券清算
款
- - - 155,483,495.13 155,483,495.13
应收利息 - - - 8,100,042.27 8,100,042.27
应收申购款 - - - 468,052.14 468,052.14
资产总计 165,771,461.48 1,075,003,056.51 - 2,324,846,766.50 3,565,621,284.49
负债
卖出回购金融
资产款
400,000,000.00 - - - 400,000,000.00
应付赎回款 - - - 12,672,194.79 12,672,194.79
应付管理人报
酬
- - - 3,966,459.50 3,966,459.50
应付托管费 - - - 661,076.57 661,076.57
应付交易费用 - - - 2,598,407.80 2,598,407.80
应付利息 - - - 202,126.81 202,126.81
应交税费 - - - 4,110,558.54 4,110,558.54
其他负债 - - - 170,280.45 170,280.45
负债总计 400,000,000.00 - - 24,381,104.46 424,381,104.46
利率敏感度缺
口
-234,228,538.52 1,075,003,056.51 - 2,300,465,662.04 3,141,240,180.03
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负债 的公 允价值 ，并 按照合 约规 定的利 率重 新定价 日或到 期 日 孰
早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 33 页 共 45 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,960,000.00 7,400,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,930,000.00 -7,330,000.00
6.4.13.4.2 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金的 基金 管 理人 在构 建 和管 理投 资 组合 的过 程 中， 采用 “ 自上 而下 ” 的策 略， 通过对宏
观经济 情况 及政策 的分 析，结 合证 券市场 运行 情况， 做出 资产配 置及 组合构 建的 决定； 通 过 对单
个证券 的定 性分析 及定 量分析 ，选 择符合 基金 合同约 定范 围的投 资品 种进行 投资 。本基 金 的 基 金
管理人 定期 结合宏 观及 微观环 境的 变化， 对投 资策略 、资 产配置 、投 资组合 进行 修正， 来 主 动 应
对可能发生的市场价格风险。
本 基 金的 基金 管 理人 每日 对 本基 金所 持 有的 证券 价 格实 施监 控 ，定 期运 用 多种 定量 方法对基
金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠
地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.2.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 802,334,214.18 51.05 2,160,795,176.96 68.79
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 34 页 共 45 页
其他 - - - -
合计 802,334,214.18 51.05 2,160,795,176.96 68.79
6.4.13.4.2.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2015 年 6 月
30 日 ）
上年度末 （ 2014 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% 63,260,000.00 119,920,000.00
业绩比较基准下降5% -63,260,000.00 -119,920,000.00
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 802,334,214.18 49.80
其中：股票 802,334,214.18 49.80
2 固定收益投资 524,431,952.60 32.55
其中：债券 524,431,952.60 32.55
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 247,855,570.65 15.38
7 其他各项资产 36,541,228.62 2.27
8 合计 1,611,162,966.05 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 35 页 共 45 页
A
农、林、牧、渔业 325,729.65 0.02
B
采矿业 - -
C
制造业 510,694,932.68 32.49
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
248,330.00 0.02
E
建筑业 3,218,629.75 0.20
F
批发和零售业 50,491,887.30 3.21
G
交通运输、仓储和邮政业 225,347.22 0.01
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
77,148,497.17 4.91
J
金融业 74,117,679.58 4.72
K
房地产业 34,890,108.00 2.22
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 3,182,757.92 0.20
N
水利、环境和公共设施管理业 44,328,986.91 2.82
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 3,461,328.00 0.22
S
综合 - -
合计 802,334,214.18 51.05
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002339 积成电子 3,051,812 101,930,520.80 6.49
2 600016 民生银行 7,456,507 74,117,679.58 4.72
3 002462 嘉事堂 950,883 50,491,887.30 3.21
4 603588 高能环境 588,933 44,328,986.91 2.82
5 600536 中国软件 999,411 35,459,102.28 2.26
6 000002 万
科Ａ 2,402,900 34,890,108.00 2.22
7 000971 蓝鼎控股 1,447,991 34,534,585.35 2.20
8 600038 中直股份 531,464 32,924,194.80 2.09
9 600276 恒瑞医药 709,600 31,605,584.00 2.01 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 36 页 共 45 页
10 600129 太极集团 1,104,819 30,073,173.18 1.91
11 002721 金一文化 419,731 29,385,367.31 1.87
12 300011 鼎汉技术 813,329 28,808,113.18 1.83
13 603456 九洲药业 560,259 28,590,016.77 1.82
14 002042 华孚色纺 1,715,865 23,370,081.30 1.49
15 002358 森源电气 1,013,900 21,778,572.00 1.39
16 002446 盛路通信 869,871 21,364,031.76 1.36
17 603766 隆鑫通用 843,563 21,173,431.30 1.35
18 603111 康尼机电 546,655 19,892,775.45 1.27
19 300352 北信源 360,113 15,628,904.20 0.99
20 300431 暴风科技 73,545 15,551,090.25 0.99
21 600535 天士力 309,600 15,405,696.00 0.98
22 600771 广誉远 291,677 12,291,268.78 0.78
23 300250 初灵信息 182,926 11,268,241.60 0.72
24 600199 金种子酒 688,473 9,638,622.00 0.61
25 002153 石基信息 70,000 9,099,300.00 0.58
26 002171 精诚铜业 279,787 6,160,909.74 0.39
27 000779 三毛派神 323,340 6,020,590.80 0.38
28 601233 桐昆股份 266,081 5,310,976.76 0.34
29 002180 艾派克 99,900 4,395,600.00 0.28
30 600137 浪莎股份 99,600 4,366,464.00 0.28
31 300038 梅泰诺 92,105 4,142,882.90 0.26
32 002739 万达院线 15,600 3,461,328.00 0.22
33 000090 天健集团 132,727 3,218,629.75 0.20
34 002469 三维工程 139,299 3,078,507.90 0.20
35 002098 浔兴股份 164,427 2,408,855.55 0.15
36 002034 美 欣 达 56,987 2,279,480.00 0.15
37 300467 迅游科技 3,726 1,107,739.80 0.07
38 603555 贵人鸟 13,500 564,030.00 0.04
39 300479 神思电子 9,600 434,688.00 0.03
40 300476 胜宏科技 8,142 387,559.20 0.02
41 002772 众兴菌业 14,381 325,729.65 0.02
42 300469 信息发展 6,596 302,360.64 0.02
43 601985 中国核电 19,000 248,330.00 0.02
44 603223 恒通股份 18,826 225,347.22 0.01
45 002763 汇洁股份 5,189 188,620.15 0.01
46 002776 柏堡龙 2,569 104,250.02 0.01
泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 37 页 共 45 页
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002358 森源电气 150,235,860.11 4.78
2 002339 积成电子 131,721,973.87 4.19
3 601328 交通银行 97,587,568.16 3.11
4 601166 兴业银行 91,954,972.47 2.93
5 600837 海通证券 83,851,958.35 2.67
6 601288 农业银行 82,343,464.02 2.62
7 002241 歌尔声学 81,208,595.71 2.59
8 600016 民生银行 72,178,987.76 2.30
9 300011 鼎汉技术 66,804,333.34 2.13
10 000158 常山股份 66,440,277.24 2.12
11 601398 工商银行 64,667,845.58 2.06
12 000501 鄂武商Ａ 63,480,879.23 2.02
13 000971 蓝鼎控股 62,830,450.90 2.00
14 600536 中国软件 61,055,515.57 1.94
15 002153 石基信息 58,298,113.55 1.86
16 600260 凯乐科技 57,007,101.22 1.81
17 300231 银信科技 55,814,950.23 1.78
18 603588 高能环境 55,479,838.32 1.77
19 000768 中航飞机 52,138,457.01 1.66
20 002462 嘉事堂 50,511,349.28 1.61
注：表中“买入金额”为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600125 铁龙物流 429,124,877.13 13.66
2 002358 森源电气 340,192,432.16 10.83
3 600030 中信证券 287,344,242.19 9.15
4 601288 农业银行 287,102,954.97 9.14
5 600837 海通证券 269,047,964.21 8.57 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 38 页 共 45 页
6 002475 立讯精密 256,196,333.83 8.16
7 601006 大秦铁路 247,065,538.11 7.87
8 601328 交通银行 164,571,817.49 5.24
9 600422 昆药集团 145,382,230.59 4.63
10 000402 金 融 街 122,962,630.52 3.91
11 600000 浦发银行 106,439,813.19 3.39
12 601166 兴业银行 92,970,767.91 2.96
13 002339 积成电子 92,013,959.06 2.93
14 300043 互动娱乐 91,698,190.87 2.92
15 002241 歌尔声学 89,831,195.76 2.86
16 000158 常山股份 77,817,934.65 2.48
17 000501 鄂武商Ａ 77,313,107.99 2.46
18 601398 工商银行 75,655,703.55 2.41
19 300231 银信科技 62,727,446.54 2.00
20 000539 粤电力Ａ 61,789,215.74 1.97
注：表中“卖出金额”为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不 考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,898,129,583.56
卖出股票收入（成交）总额 4,649,017,065.95
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 214,896,918.00 13.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 265,577,191.70 16.90
其中：政策性金融债 265,577,191.70 16.90
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 43,957,842.90 2.80
8 其他 - -
9 合计 524,431,952.60 33.37
泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
第 39 页 共 45 页
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 150413 15 农发 13 1,000,000 99,930,000.00 6.36
2 020076 15 贴债 02 800,000 78,720,000.00 5.01
3 018001 国开 1301 636,110 65,182,191.70 4.15
4 010107 21 国债⑺ 510,000 54,034,500.00 3.44
5 150411 15 农发 11 500,000 50,215,000.00 3.19
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金 本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金 本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金 本报告期末无国债期货持仓和 损益明细。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期没有投资国债期货。 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报 告 期内 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行 主体 未出 现 被监 管部 门 立案 调查 的 情况 ，在 报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,328,011.76
2 应收证券清算款 30,245,688.80
3 应收股利 -
4 应收利息 4,531,544.67
5 应收申购款 395,654.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 40,328.42
8 其他 -
9 合计 36,541,228.62
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金 本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
90,081 11,363.75 26,236,007.21 2.56% 997,422,067.86 97.44%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 严事成 1,672,301.00 3.37%
2 麦丽娟 1,363,246.00 2.74%
3 卞欣乐 657,200.00 1.32%
4 迟安功 634,459.00 1.28%
5 杨晓慧 596,100.00 1.20%
6 林子凡 512,035.00 1.03%
7 夏克金 370,000.00 0.74%
8 李伟标 350,000.00 0.70%
9 何晓光 278,861.00 0.56%
10 黄崇安 259,000.00 0.52%
注：持有人 为本基金场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
145,890.62 0.0143%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本 开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金
10~50
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2006 年 5 月12 日 ）基金份额 总额
4,334,668,642.20
本报告期期初基金份额总额 2,299,591,188.97 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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本报告期基金总申购份额 315,756,832.47
减: 本报告期 基金总赎回份额 1,591,689,946.37
本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以"-" 填 列） -
本报告期期末基金份额总额 1,023,658,075.07
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
1.本公司于2015 年4 月28 日发布 《泰 达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ，聘任刘 建先生为公司副总经理。
2.本公司于2015 年5 月16 日发布 《泰 达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公
告》 ， 刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务， 由公司 副总 经理傅国庆先生于 5 月15 日起 代
任总经理职务。
3. 本报告期 内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金无投资策略的变化。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其相关高级管理人员 没有发生受
到监管部门稽查或处罚的任何情况。
泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 1 2,003,211,047.67 26.82% 1,823,722.82 26.82% -
国信证券 2 1,718,737,961.48 23.01% 1,564,740.29 23.01% -
安信证券 3 1,711,624,952.36 22.92% 1,558,258.78 22.92% -
光大证券 1 774,023,362.57 10.36% 704,671.44 10.36% -
海通证券 1 651,103,129.94 8.72% 592,764.85 8.72% -
东兴证券 2 348,853,747.31 4.67% 317,597.06 4.67% -
长江证券 2 177,763,424.59 2.38% 161,835.87 2.38% -
中信建投 1 82,843,230.89 1.11% 75,420.27 1.11% -
浙商证券 2 - - - - -
德邦证券 1 - - - - -
国开证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
高华证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
广发华福 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
渤海证券 2 - - - - -
( 一)2015 年 上半年本基金无新增交易席位，撤销东兴证券交易席位；
( 二) 交易 席位选择的标准和程序； 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其席位作为基金的专用交易席位，
选择的标准是；
（1 ）经营规 范，有较完备的内控制度；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3 ）能为基 金管理人提供高质量的研究咨询服务。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 1,179,236,571.63 69.14% 5,426,500,000.00 64.20% - -
国信证券 102,846,585.87 6.03% 62,900,000.00 0.74% - -
安信证券 319,987,541.34 18.76% 2,912,500,000.00 34.46% - -
光大证券 5,482,597.87 0.32% - - - -
海通证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信建投 97,947,293.10 5.74% 50,000,000.00 0.59% - -
浙商证券 - - - - - -
德邦证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广发华福 - - - - - - 泰达宏利效率优选混合(LOF)2015 年半年度报告
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广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准基金募集的文件；
2 、基金合同 ；
3 、托管协议 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照；
6 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所
11.3 查阅方式
基 金 投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 或 基 金 投 资 者 也 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 日 报 》 ） 或 登 录 本 基 金 管 理 人 互 联 网 网 址
（http://www.mfcteda.com ）查阅。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 泰达 宏利 基 金管 理有 限 公司 ：客 户服务中
心电话：400-698-8888（ 免长话费）或 010-66555662 网址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
