申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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1
重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 18 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对 报告 期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告 期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 32
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 34
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 36
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 37
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 38
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 40
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 40
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 40
10.6 管理人 、托管人及 其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 40
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 42
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 ......................................................................................................... 43
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 44
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 44
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
基金简称 申万菱信中证申万证券行业指数分级
场内简称 申万证券
基金主代码 163113
交易代码 163113
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 13 日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,707,037,578.06 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 3 月 31 日
下属分级基金的基金简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的场内简称 申万证券 证券 A 证券 B
下属分级基金的交易代码 163113 150171 150172
报告期末下属分级基金的份额总额 4,645,181,664.06 份 19,030,927,957.00 份 19,030,927,957.00 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力 争 控 制 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值
不超过0.35% ， 年跟踪误差不超过4% ， 实现对中证申万证券行业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金股票投资策略主要采用完全复制的方法进行投资， 即 按照标的指数成份股
及其权重构建基金的股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动对股
票投资组合进行相应地调整。 本基金 股指期货投资策略为在股指期货投资中将根
据风险管理的原则， 在风险可控的前提下， 本着谨慎原则， 参与股指期货的投资 。
业绩比较基准 95% ×中证申 万证券行业指数收益率+5% ×银行同 业存款利率。
下属分 级基金
的风险收益特
征
申万证券份额为常规指数基金份额， 具有
预期风险较高、 预期收益较高的特征， 其
预 期 风 险 和 预 期 收 益 水 平 均 高 于 货 币 市
场基金、债券型基金和混合型基金。
证券A 份 额 ， 具
有预期风险低，
预期收益低的特
征。
证券B 份额由于利
用杠杆投资， 具有
预期风险高、 预期
收益高的特征。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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信 息 披 露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电话 021-23261188 010-66105799
电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
注册地址 上海市中山南路100 号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 上海市中山南路100 号11层 北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 姜国芳 姜建清
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金 半年度报告备置地点
申万菱信基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报 告 期 （2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 2,963,007,129.44
本期利润 -1,612,461,366.60
加权平均基金份额本期利润 -0.0448
本期加权平均净值利润率 -4.01%
本期基金份额净值增长率 -8.12%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 4,631,407,514.29
期末可供分配基金份额利润 0.1084
期末基金资产净值 42,456,592,214.63
期末基金份额净值 0.9941
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 137.94%
注：1 ）本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 ）上述基 金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购
或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差 ②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去一个月 -13.22% 4.04% -13.32% 4.07% 0.10% -0.03%
过去三个月 -9.32% 3.33% -9.31% 3.35% -0.01% -0.02%
过去六个月 -8.12% 3.05% -4.88% 3.04% -3.24% 0.01%
过去一年 137.28% 2.91% 162.05% 2.95% -24.77% -0.04%
自基金成立起至今 137.94% 2.61% 173.34% 2.67% -35.40% -0.06%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2014 年 3 月 13 日至 2015 年 6 月 30 日）
申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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注：本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起 6 个月。本基金已在基金合同生效之日
起 6 个月内 ，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
申 万 菱 信 基金 管 理 有 限公 司 原 名 申万 巴 黎 基 金管 理 有 限 公司 ， 是 由 国内 大 型 综 合类 券 商 申 万宏
源证券有限公司和三菱 UFJ 信托银 行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地在中国上海， 注册资本金为 1.5 亿 元人民币。 其中， 申万宏源证券有限 公
司持有 67% 的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33% 的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2015 年 6 月 30 日，公司
旗下管理了包括股票型、 混合型、 债券型和货币型在内的 23 只开放式基金， 形成了完整而丰富的产
品线。公司旗下基金管理资产规模超过 1024 亿 元，客户数超过 465 万 户。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张少华
本基金
基金经
理
2014-03-13 -
16
年
张少华先生， 复旦大学数量经济学硕士。 曾任职于申
银万国证券，2003 年 1 月加入申万巴黎基金管理有
限公司( 现名申万菱信) 筹备组， 后正式加入申万菱信
基金管理有限公司， 曾任风险管理总部总监， 基金投
资管理总部副总监， 申万菱信量化小盘股票型证券投
资基金(LOF) 基金经理 等 ，现任基 金 投资管理 总 部总
监， 量化投资部总经理， 申万菱信沪深 300 价值指数
证券投资基金、申万菱信深证成指分级证券投资基
金、 申万菱信中小板指数分级证券投资基金、 申万菱
信中证申万证券行业指数分级证券投资基金、 申万菱
信中证环保产业指数分级证券投资基金、 申万菱信中
证军工指数分级证券投资基金、 申万菱信申银万国电
子行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信申银万
国传媒行业投资指数分级证券投资基金、 申万菱信中
证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理。
袁英杰
本基金
基金经
理
2015-01-30 - 8 年
袁英杰先生， 上海交通大学应用数学硕士， 曾任职于
兴业证券、申银万国证券研究所等，2013 年 5 月加
入本公司， 曾任高级数量研究员， 基金经理助理， 现
任申万菱信深证成指分级证券投资基金、 申万菱信中申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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小板指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万证券
行业指数分级证券投资基金、 申万菱信中证环保产业
指数分级证券投资基金、 申万菱信中证军工指数分级
证券投资基金、 申万菱信申银万国电子行业投资指数
分级证券投资基金、 申万菱信申银万国传媒行业投资
指数分级证券投资基金、 申万菱信中证申万医药生物
指数分级证券投资基金基金经理。
注：1 、证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2 、任职日期 和离任日期均指公 司作出决定之日。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
报 告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格 遵 守《 证 券 法 》、 《 证 券 投资 基 金 法 》及 其 配 套 法规 的 规 定 ，严
格 遵 守 基 金合 同 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤 勉 尽责 等 原 则 管理 和 运 用 基金 资 产 ， 在严 格 控 制 风险 的 基
础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时、 准确 、 完整； 本 基金资产与本
基 金 管 理 人与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 ； 没 有 发生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行
为 。 在 基 金资 产 的 管 理运 作 中 ， 无任 何 损 害 基金 持 有 人 利益 的 行 为 ，并 通 过 稳 健经 营 、 规 范运 作 、
规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
根 据 《 证 券投 资 基 金 管理 公 司 公 平交 易 制 度 指导 意 见 》 ，本 公 司 制 定了 《 公 平 交易 制 度 》 ，通
过组织结构的设置、 工作制度、 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 （包括研究分析、
投 资 决 策 、交 易 执 行 等） 环 节 中 的实 现 ， 在 保证 各 投 资 组合 投 资 决 策相 对 独 立 性的 同 时 ， 确保 各 投
资 组 合 在 获得 投 资 信 息、 投 资 建 议和 实 施 投 资决 策 方 面 享有 公 平 的 机会 ； 同 时 ，通 过 对 投 资交 易 行
为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在 投 资 和 研究 方 面 ， 本公 司 投 资 和研 究 部 门 不断 完 善 研 究方 法 和 投 资决 策 流 程 ，提 高 投 资 决策
的科学性和客观性，确保各投 资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
在 交 易 执 行方 面 ， 本 公司 的 投 资 管理 职 能 和 交易 执 行 职 能相 隔 离 ， 通过 实 行 集 中交 易 制 度 和公
平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在 日 常 监 控和 事 后 分 析评 估 方 面 ，本 公 司 风 险管 理 总 部 开展 日 内 和 定期 的 工 作 对公 平 交 易 执行
情 况 作 整 体监 控 和 效 果评 估 。 风 险管 理 总 部 通过 对 不 同 组合 之 间 同 向交 易 的 价 差率 的 假 设 检验 、 价
格 占 优 的 次数 百 分 比 统计 、 价 差 交易 模 拟 贡 献与 组 合 收 益率 差 异 的 比较 等 方 法 对本 报 告 期 以及 连 续申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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四 个 季 度 期间 内 、 不 同时 间 窗 口 下公 司 管 理 的不 同 投 资 组合 同 向 交 易的 交 易 价 差进 行 了 分 析； 对 于
场 外 交 易 ，还 特 别 对 比了 组 合 之 间发 生 的 同 向交 易 的 市 场公 允 价 格 和交 易 对 手 ，判 断 交 易 是否 公 平
且是否涉及利益输送。
本 公 司 通 过事 前 的 制 度规 范 、 事 中的 监 控 和 事后 的 分 析 评估 ， 严 格 执行 了 公 平 交易 制 度 ， 公平
对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 公 司 制 定了 《 异 常 交易 监 控 报 告制 度 》 ， 明确 定 义 了 在投 资 交 易 过程 中 出 现 的各 种 可 能 导致
不 公 平 交 易和 利 益 输 送的 异 常 交 易类 型 ， 并 规定 且 落 实 了异 常 交 易 的日 常 监 控 、识 别 以 及 事后 的 分
析流程。
本 报 告 期 ，未 发 生 我 司旗 下 投 资 组合 参 与 的 交易 所 公 开 竞价 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易
量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年上半 年， 沪深A 股市场风格板块差异明显， 以中小 板、 创业板 指数为代表的成长股持续
大幅上涨，明显跑赢沪深 300 指数 为代表的大盘蓝筹，但是 6 月份下半月，市场各板块均开始较大
幅度下跌调整。 上半年， 上证综指上涨32.23% ， 深 证成份指数上涨30.17% ， 沪深300 指数 上涨26.58% ，
而中证 500 指数上涨 67.32%、中小板 指数上涨 69.06%、创业板 指数上涨 94.23% 。
操 作 上 ， 基金 运 作 主 要着 眼 于 控 制每 日 跟 踪 误差 、 净 值 表现 和 业 绩 基准 的 偏 差 幅度 。 从 实 际运
作 效 果 来 看， 应 该 说 很好 地 控 制 了基 金 收 益 率和 业 绩 基 准收 益 率 的 差。 今 年 以 来年 化 跟 踪 误差 控 制
在 2.59% 左右 ，达到契约年化跟踪误差小于 4%的 要求。从实际运作结果观察，现金分红、大额申购
和 宏 源 证 券长 期 停 牌 的估 值 调 整 等是 贡 献 基 金跟 踪 误 差 的主 要 来 源 。另 外 ， 根 据中 证 申 万 证券 行 业
指 数 编 制 方案 ， 证 券 新股 上 市 后 快速 计 入 中 证申 万 证 券 行业 指 数 ， 计入 指 数 后 新股 持 续 涨 停而 基 金
未配，这是基金跟踪误差的另一个主要来源。
本基金产品在申万菱信中证申万证券行业指数分级基金之基础份额 （申万证券份额） 的基础上，
设计了证券 A 份额和证 券 B 份额。 证券 A 和证 券 B 份额之 比为 1:1 。
从整体折溢价水平来看， 上半年本基金折溢价率基本在-1%至1%之间波 动， 仅 1 月 下旬、5 月下
旬和 6 月下 旬出现过大幅溢价，幅度最高超过 5% 。
作 为 被 动 投资 的 基 金 产品 ， 申 万 菱信 中 证 申 万证 券 行 业 指数 分 级 基 金将 继 续 坚 持既 定 的 指 数化
投 资 策 略 ，以 严 格 控 制基 金 相 对 目标 指 数 的 跟踪 偏 离 为 投资 目 标 ， 追求 跟 踪 误 差的 最 小 化 ，使 得 投申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
2015 年上半 年中证申万证券行业指数期间表现为-5.44% ， 基金业绩基准表现为-4.88% ，申万菱
信中证申万证券行业指数分级基金净值期间表现为-8.12% ，和业绩基准的差约 3.24% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
上半年， 宏观数据显示经济依然还在底部运行， 中央 “ 高度 重视应对经济下行压力， 高度重视防
范和化解系统性风险 ” 的表态预示着下半年稳经济政策将加码、 货币政策继续宽松。A 股市场持续大
幅上涨在 6 月迎来了调整，并引发流动性风险，在政府强力有效的政策影响下，市场逐步平稳，但
是 还 需 要 时间 休 养 生 息、 恢 复 元 气。 当 前 ， 成长 股 高 估 值需 要 等 待 业绩 兑 现 ， 大盘 股 需 要 等待 经 济
景 气 度 的 实际 回 升 ， 缺乏 基 本 面 支撑 的 高 估 值标 的 、 以 概念 题 材 炒 作为 主 的 标 的依 然 有 回 调压 力 。
展 望 下 半 年， 投 资 应 该注 重 价 值 和安 全 边 际 ，建 议 关 注 业绩 增 长 的 确定 性 高 、 估值 低 的 个 股； 国 企
改 革 是 当 前较 为 重 要 的主 题 方 向 ，军 工 、 央 企和 上 海 等 区域 国 企 改 革值 得 重 点 挖掘 ， 并 关 注十 三 五
规划涉及相关主题。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 、 本 基 金托 管 人 和 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 参 与 本 基金 的 估 值 流程 ， 上 述 各方
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值， 将导致基 金资产净值的变化在0.25% 以上的，
即 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 征 求 本基 金 托 管 人和 本 基 金 聘请 的 会 计 师事 务 所
的 意 见 。 本基 金 聘 请 的会 计 师 事 务所 对 相 关 估值 模 型 、 假设 及 参 数 的适 当 性 发 表审 核 意 见 并出 具 报
告。
本 基 金 管 理人 设 立 资 产估 值 委 员 会， 负 责 根 据法 规 要 求 ，尽 可 能 科 学、 合 理 地 制定 估 值 政 策，
审 议 批 准 估值 程 序 ， 并在 特 定 状 态下 就 拟 采 用的 相 关 估 值模 型 、 假 设及 参 数 的 适当 性 进 行 确认 ， 以
保护基金份额持有人的利益。
资 产 估 值 委员 会 由 本 基金 管 理 人 的总 经 理 ， 分管 基 金 运 营的 副 总 经 理， 基 金 运 营总 部 、 监 察稽
核总部、 投资管理总部、 风险管理总部等各总部总监组成。 其中， 总经理过振华先生， 拥有 11 年基
金行业高级管理人员经验； 副总经理来肖贤， 拥有 10 年基 金行业高级管理人员经验； 基金运营总部
总 监 李 濮 君女 士 ， 拥 有 14 年 的 基金会 计 经 验 ；监 察 稽 核 总部 副 总 监 牛锐 女 士( 主 持工 作) ，拥 有近
11 年的证券 基金行业合规管理经验； 投资管理总部总监张少华先生， 拥有近 12 年的基 金行业研究、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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投资和风险管理 相关经验 ； 风 险 管 理 总 部 总 监 王 瑾 怡 女 士 ， 拥 有 近 10 年的基金行业风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，
采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
根据 《基金合同》 的约定， 存续期内， 本基金 （包括申万证券份额、 证券 A 份额、 证券 B 份 额）
不进行收益分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 托管 人 在 对 申万 菱 信 中 证申 万 证 券 行业 指 数 分 级证 券 投 资 基金 的 托 管 过程
中 ， 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 法 》及 其 他 法 律法 规 和 基 金合 同 的 有 关规 定 ， 不 存在 任 何 损 害基 金 份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 内， 申 万 菱 信中 证 申 万 证券 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 的 管理 人 ——申万 菱 信 基 金管
理 有 限 公 司在 申 万 菱 信中 证 申 万 证券 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金 的 投资 运 作 、 基金 资 产 净 值计 算 、
基金份额申购赎回价格计算、 基金费 用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在 各 重 要 方面 的 运 作 严格 按 照 基 金合 同 的 规 定进 行 。 本 报告 期 内 ， 申万 菱 信 中 证申 万 证 券 行业 指 数
分级证券投资基金未进行利润分配。
在 本 报 告 期内 ， 申 万 菱信 申 银 万 国证 券 行 业 指数 分 级 基 金投 资 了 基 金管 理 人 控 股股 东 申 万 宏源
证 券 股 份 有限 公 司 的 实际 控 制 人 申万 宏 源 集 团股 份 有 限 公司 发 行 的 证券 “ 申 万 宏源 ” （ 证 券代 码 ：
000166 ）。上 述 关 联 交易 符 合 《 基金 合 同 》 以及 相 关 法 律法 规 的 规 定， 不 存 在 任何 利 益 冲 突和 损 害
持有利益的情况。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 13 页共 45 页
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 依法 对 申 万 菱信 基 金 管 理有 限 公 司 编制 和 披 露 的申 万 菱 信 中证 申 万 证 券行 业 指 数 分级
证券投资基金 2015 年半 年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组 合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6
半 年度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 2,861,450,901.40 2,505,984,849.64
结算备付金
4,545,065.06 15,187,000.80
存出保证金
11,252,767.33 1,910,745.60
交易性金融资产 6.4.7.2 40,006,439,521.47 24,907,849,323.08
其中：股票投资
40,006,439,521.47 24,907,849,323.08
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 195,453,208.21
应收利息 6.4.7.5 554,151.13 508,847.60
应收股利
- -
应收申购款
792,499,587.39 137,895,312.39
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
43,676,741,993.78 27,764,789,287.32
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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应付证券清算款
879,327,196.85 -
应付赎回款
277,847,055.81 730,088,944.84
应付管理人报酬
38,406,091.95 15,640,914.02
应付托管费
8,449,340.24 3,441,001.07
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 12,087,426.90 13,034,349.99
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 4,032,667.40 4,414,520.71
负债合计
1,220,149,779.15 766,619,730.63
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 17,842,093,684.62 10,425,675,139.31
未分配利润 6.4.7.10 24,614,498,530.01 16,572,494,417.38
所有者权益合计
42,456,592,214.63 26,998,169,556.69
负债和所有者权益总计
43,676,741,993.78 27,764,789,287.32
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之基础
（以下简称 “ 申万证券” ）份额净值 0.9941 元，申万 菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金之
稳健收益类（以下简称 “ 证券 A” ）份额净值 1.0164 元，申万菱 信中证申万证券行业指数分级证券投
资基金之积极进取类（以下简称 “ 证券 B” ）份额 净值 0.9718 元；申 万 证 券 份 额 4,645,181,664.06 份，
证券 A 份额 19,030,927,957.00 份，证 券 B 份额 19,030,927,957.00 份。
6.2 利润表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2015 年 1 月
1 日至 2015 年 6
月 30 日
上 年 度 可比期 间 2014 年
3 月 13 日 （ 基金 合 同 生效
日 ） 至 2014 年 6 月 30 日
一、收入
-1,320,509,968.89 -1,453,888.99
1. 利息收入
9,666,292.53 980,815.75
其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,666,292.53 115,679.83
债券利息收入
- 114.61
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 865,021.31
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
3,245,292,234.62 2,339,854.85
其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,086,177,591.50 1,636,805.16
基金投资收益
- - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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债券投资收益 6.4.7.13 - 37,235.39
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 159,114,643.12 665,814.30
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ” 号填列） 6.4.7.17 -4,575,468,496.04 -4,774,908.63
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 - 349.04
减 ： 二 、费用
291,951,397.71 1,282,550.39
1 ．管理人报 酬
197,059,446.19 619,123.36
2 ．托管费
43,353,078.16 136,207.17
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.19 47,405,397.65 376,315.25
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 4,133,475.71 150,904.61
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ）
-1,612,461,366.60 -2,736,439.38
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列）
-1,612,461,366.60 -2,736,439.38
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 10,425,675,139.31 16,572,494,417.38 26,998,169,556.69
二、 本期经营 活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -1,612,461,366.60 -1,612,461,366.60
三、 本期基金 份额交易产生的基金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
7,416,418,545.31 9,654,465,479.23 17,070,884,024.54
其中：1. 基金 申购款 15,866,014,988.28 23,570,788,686.19 39,436,803,674.47
2. 基金赎回款 -8,449,596,442.97 -13,916,323,206.96 -22,365,919,649.93
四、 本期向基 金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （ 净值减少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 17,842,093,684.62 24,614,498,530.01 42,456,592,214.63
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 3 月 13 日（ 基 金合 同 生 效日） 至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 16 页共 45 页
一、期初所有者权益（基金净值） 620,108,864.50 - 620,108,864.50
二、 本期经营 活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- -2,736,439.38 -2,736,439.38
三、 本期基金 份额交易产生的基金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-452,149,156.10 3,205,363.19 -448,943,792.91
其中：1. 基金 申购款 197,095,056.67 7,016,951.53 204,112,008.20
2. 基金赎回款 -649,244,212.77 -3,811,588.34 -653,055,801.11
四、 本期向基 金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动 （ 净值减少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 167,959,708.40 468,923.81 168,428,632.21
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：过振华，主管会计工作负责人： 来肖贤，会计机构负责人：李濮君
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
申万菱信中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 原 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证
券投资基金 ， 以下简称“ 本基金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证 监 基 金 字
[2014]141 号 《关于核准申万菱信申银万国证券行业指数分级证券投资基金募集的批复》 核准， 由申
万菱信基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 本基金基金合同 负责公开募集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
619,927,009.03 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2014) 第 292 号验 资
报告予以验证。经向中国证监会备案， 本基金基金合同 于 2014 年 3 月 13 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 620,108,864.50 份基金份额， 其中认购资 金利息折合 181,855.47 份 基金份额。
本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根 据 中 证 指数 有 限 公 司与 上 海 申 银万 国 证 券 研究 所 有 限 公司 分 别 于 2015 年 4 月 1 日 发 布 的
《 关 于 申 银万 国 证 券 行业 指 数 更 名为 中 证 申 万证 券 行 业 指数 的 公 告 》和 《 证 券 （二 级 ） 指 数暂 停 发
布公告》，申万指数体系中的 “ 申银 万国证券行业指数 ” 的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更为“ 中
证申万证券行业指数 ” （ 指数代码：399707 ） 。 自 更名日起， 指数将由中证指数有限公司发布、 管理
及 维 护 ， 编制 方 法 没 有变 化 。 原 申银 万 国 证 券行 业 指 数 从更 名 日 起 暂停 发 布 。 根据 《 基 金 合同 》 的
相 关 规 定 以及 上 述 公 告相 关 要 求 ，经 与 基 金 托管 人 中 国 工商 银 行 股 份 有 限 公 司 协商 一 致 ， 本基 金 的申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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跟 踪 标 的 指 数 名 称 将 由 “ 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 ” 调整为 “ 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 ” 。 本 公 司 对 本 基 金
基金名称及基金合同中涉及标的指数的相关内容作了相应修改。
根据 本 基 金基 金 合 同 的相 关 规 定 ，本 基 金 的 基金 份 额 包 括申 万 菱 信 中证 申 万 证 券行 业 指 数 分级
基金之基础份额( 以下简称“ 申万证券 份额 ”) 、 申万菱信 中证申万证券行业指数分级基金之稳健收益份
额( 以 下 简 称 “ 证券 A 份额 ”) 及 申 万 菱 信 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 分 级 基 金 之 积 极 进 取 份 额( 以 下 简 称
“ 证券 B 份额”) 。 申万证券 份额只接受场内与场外的申购和赎回， 但不上市交易。 证券 A 份额与证券
B 份额只可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万证券份 额 按
1:1 的比例分 拆成证券 A 份额和证券 B 份额，但不得申请将其场外申购的申万证券份额进行分拆。
投资者可将其持有的场外申万证券份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成证券 A 份额和证券 B
份额后上市交易，也可按 1:1 的配比 将其持有的证券 A 份额 和证券 B 份 额申请合并为场内的申万证
券份额。 证券 A 份额与证券 B 份额的基金份额净值按如下原则计算：一份证券 A 份额的参考净值
与一份证券 B 份额的参考净值之和等于两份申万证券份额的净值； 证券 A 份额每日获得日基准收益，
证券 A 份额实际的投资盈亏都由证券 B 份额分 享与承担。
本基金定期进行份额折算。 在每个运作周年的结束日， 本基金根据基金合同的规定对证券 A 份
额和申万证券份额进行定期份额折算。将证券 A 份 额 在 运 作 周 年 结 束 日 的 份 额 参 考 净 值 超 出 本 金
1.0000 元部 分， 折算为场内申万证券份额分配给证券 A 份额持有人。 申万证券份额持有人持有的每
2 份申万证 券份额将按 1 份证券 A 份 额获得新增申万证券份额的分配。 经过上述份额折算， 证券 A
份额和申万证券份额的基金份额净值将相应调整。 本基金 还进行不定期份额折算。 不定期份额 折算
分以下两种情况： 当申万证券份额的基金份额净值大于或等于人民币 1.5000 元时， 基金管理人将根
据基金合同的规定对申万证券份额和证券 B 份 额进行份额折算， 份额折算后证券 B 份额与证券 A 份
额保持 1:1 配比，将证券 B 份额的基金份额参考净值超过证券 A 份额 的基金份额参考净值的部分，
折算成场内的申万证券份额份额，折算后申万证券份额的基金份额净值、证券 B 份额的基金份额净
值与折算基准日证券 A 份额的基金份额净值三者相等； 当证券板 B 份额 的基金份额参考净值达到或
跌破 0.2500 元时， 基金管理人将根据基金合同的规定对申万证券份额、 证券 A 份额和证券 B 份额 进
行份额折算，份额折算后本基金将确保证券 A 份额和证券 B 份额的份额数比例为 1:1 ，份额折算 后
申万证券份额的基金份额净值、证券 A 份额和证券 B 份额 的基金份额参考净值均调整为 1.0000 元。
经深圳证券交易所深证上[2014]113 号文审核同意， 本基金证 券 A 份额 50,956,126.00 份 和证券 B
份额 50,956,126.00 份于 2014 年 3 月 31 日上市交易。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 和 本基 金 基 金 合同 的 有 关 规定 ， 本 基 金的 投 资 范 围为
具 有 良 好 流动 性 的 金 融工 具 ， 包 括国 内 依 法 发行 上 市 的 股票 、 债 券 、权 证 、 股 指期 货 、 资 产支 持 证申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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券 以 及 法 律法 规 或 中 国证 监 会 允 许本 基 金 投 资的 其 他 金 融工 具 （ 但 须符 合 中 国 证监 会 相 关 规定 ） 。
如 法 律 法 规或 监 管 机 构以 后 允 许 基金 投 资 其 他品 种 ， 基 金管 理 人 在 履行 适 当 程 序后 ， 可 以 将其 纳 入
投 资 范 围 。本 基 金 所 持有 的 股 票 市值 和 买 入 、卖 出 股 指 期货 合 约 价 值， 合 计 （ 轧差 计 算 ） 占基 金 资
产的比例为 85% －95% ， 其中投资于股票的资产不低于基金资产的 85% ，投资于标的指数成份股和
备选成份股的资产不低于非现金基金资产的 80% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后， 应当保持不低于基金资产净 值 5% 的 现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业
绩比较基准为： 中证申万证券行业指数收益率× 95% ＋银行同 业存款利率× 5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于 2015 年 8 月 25 日 批准报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38 项
具体会计准则、 其后颁 布的企业会计准则应用指南、 企业 会计准则解释以及其他相关规定( 以下合称
“ 企业会计准 则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年
度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《申万菱信中小
板指数分级证券投资基金 基金合同 》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 06 月 30 日止 期间财务报表符合企业会计准则的要求，真
实、 完整地反映了本基金 2015 年 06 月 30 日的 财务状况以及 2015 年 01 月 01 日至 2015 年 06 月 30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实 施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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(1) 以发行 基金方式募 集资金不属 于营业税征 收范围，不 征收营业税 。基金买卖 股票、债 券的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 由 发 行 债券 的 企 业 在向 基 金 支 付利 息 时 代 扣代 缴 20% 的
个人所得税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个 月以
内( 含 1 个月) 的， 其股息红 利所得全额计入应纳税所得额； 持股 期限在 1 个 月以上至 1 年( 含 1 年)的，
暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减 按 25% 计入 应纳税所得额。对基金持有
的 上 市 公 司限 售 股 ， 解禁 后 取 得 的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上 述 规 定 计算 纳 税 ， 持股 时 间 自 解禁 日 起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的
税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存款 2,861,450,901.40
定期存款 -
其他存款 -
合计 2,861,450,901.40
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 36,534,839,979.92 40,006,439,521.47 3,471,599,541.55
贵金属投资- 金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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合计 36,534,839,979.92 40,006,439,521.47 3,471,599,541.55
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
无余额。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
无余额。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
无余额。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 547,312.03
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,775.30
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 5,063.80
合计 554,151.13
6.4.7.6 其他资 产
无余额。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 12,087,426.90
银行间市场应付交易费用 -
合计 12,087,426.90 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,339,102.53
应付指数使用费 2,502,643.82
其它应付费用 500.00
预提费用 190,421.05
合计 4,032,667.40
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
基金份额 账面金额
上年度末 24,192,573,169.87 10,425,675,139.31
本期申购 16,794,732,396.63 7,237,543,863.93
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -7,699,987,507.65 -3,318,290,592.06
- 基金拆分/ 份额折算前 33,287,318,058.85 14,344,928,411.18
基金拆分/ 份额折算调整 1,048,857,934.01 —
基金拆分/ 份额折算变动本期申购 20,653,180,613.91 8,628,471,124.35
基金拆分/ 份额折算变动本期赎回 （以 “- ” 号填列） -12,282,319,028.71 -5,131,305,850.91
本期末 42,707,037,578.06 17,842,093,684.62
注： 本基金于 2015 年 3 月 13 日进行 定期份额折算， 对申万证券份额与证券 A 份额按照基金合
同规定的定期份额折算方法进行份额调整。 根据基金管理人于 2015 年 3 月 9 日发布 的 《关于申万菱
信申银万国证券行业指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告》，折算前申万证券份额
为 6,015,689,018.85 份， 证 券 A 份额为 13,635,814,520.00 份； 折算 后申万证券份额为 7,064,546,952.86
份，证券 A 份额为 13,635,814,520.00 份。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 492,547,221.34 16,079,947,196.04 16,572,494,417.38
本期利润 2,963,007,129.44 -4,575,468,496.04 -1,612,461,366.60
本期基金份额交易产生的变动数 1,175,853,163.51 8,478,612,315.72 9,654,465,479.23
其中：基金申购款 2,542,962,678.07 21,027,826,008.12 23,570,788,686.19
基金赎回款 -1,367,109,514.56 -12,549,213,692.40 -13,916,323,206.96
本期已分配利润 - - - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期末 4,631,407,514.29 19,983,091,015.72 24,614,498,530.01
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 9,105,156.23
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 456,336.34
其他 104,799.96
合计 9,666,292.53
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 10,156,940,986.57
减：卖出股票成本总额 7,070,763,395.07
买卖股票差价收入 3,086,177,591.50
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
无。
6.4.7.14 贵金 属 投 资 收益
无。
6.4.7.15 衍 生工 具 收 益
无。
6.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 159,114,643.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 159,114,643.12
6.4.7.17 公 允价 值 变 动收益 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -4,575,468,496.04
—— 股票投资 -4,575,468,496.04
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -4,575,468,496.04
6.4.7.18 其 他收 入
无。
6.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
交易所市场交易费用 47,405,397.65
银行间市场交易费用 -
合计 47,405,397.65
6.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
审计费用 51,572.33
信息披露费 109,095.94
银行汇划费 1,865.71
指数使用费 3,941,188.95
上市年费 29,752.78
合计 4,133,475.71
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日的基金
资产净值的 0.02% 的 年费 率计提， 逐日累计， 每季支付一次。 若季度指数使用费下限( 人民币 5 万元)
大于按基金资产净值提取的季度指数使用费，超过部分由基金管理人自行承担。
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.8.1 或 有事项
无。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
无。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本报告期内， 基金管理人的原股东申银万国证券股份有限公司 （以下简称 “ 申银万国” ） 以换股
方 式 吸 收 合 并 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 宏 源 证 券 ” ） ， 并 以 申 银 万 国 和 宏 源 证 券 的 全 部 证
券类资产及负债( 净资产) 设立申万宏源证券有限公司 （以下简称 “ 申万宏 源 ” ） 。 申万宏源设立后， 基
金管理人 67% 股权的持有人由申银万国变更为申万宏源。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构
申万宏源证券有限公司 （以下简称“ 申万宏源” ） 基金管理人的股东 基金 代销机构
三菱 UFJ 信托银行株式会社 基金管理人的股东
中国工商银行 基金托管人 基金代销机构
申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交 易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年 3 月 13 日 （基金 合同生效日） 至 2014
年 6 月 30 日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
申万宏源 8,674,978,618.30 23.51% 7,105,240.32 2.38%
注：由于申银万国和宏源证券于 2015 年 1 月 16 日完成吸收合并。申万宏源的交易情况包含宏
源证券 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的交 易量。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10.1.2 应支 付 关 联方的 佣 金
金 额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 7,846,165.10 23.54% 1,437,216.66 11.89%
关联方名称
上年度可比期间
2014 年3 月13日（基金合同生效日）至2014 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
申万宏源 6,465.10 2.39% 6,465.10 2.39%
注：1 、上述 佣金按 市 场 佣 金 率 计 算 ， 以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 的 证 管 费 、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2 、 该类佣金 协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
3 、 由于申银 万国和宏源证券于 2015 年 1 月 16 日 完成吸收合并。 申万宏源的佣金包含宏源证券
2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日的 佣金。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生
效日）至2014年6 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 197,059,446.19 619,123.36
其中：支付销售机构的客户维护费 14,579,271.78 27,323.83
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1% 计提， 逐日累计至每月月底， 按月
支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年3 月13日 （基金合同生
效日）至2014年6 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 43,353,078.16 136,207.17
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22% 的 年费 率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/ 当年天数。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间 未 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年3 月13 日（基金合同生效日）
至2014 年6 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 2,861,450,901.40 9,105,156.23 13,035,682.72 104,344.52
注：本基金的银行活期存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间 在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本 报 告 期 内， 根 据 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 经 基金 管 理 人 董事 会 审 议 并经 三 分 之 二以 上 的 独 立董
事 通 过 ， 以及 经 基 金 托管 人 中 国 工商 银 行 股 份有 限 公 司 同意 后 ， 本 基金 对 基 金 管理 人 控 股 股东 申 万
宏 源 证 券 有 限 公 司 的 实 际 控 制 人 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公 司 发 行 的 证 券 “ 申万宏源” （证券代码
“ 00 0166 ” ）进 行 了 投 资 交 易 。 上 述 关 联 交 易 符 合 《 基 金 合 同 》 及 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 不 存 在 任何
利益冲突或者损害持有人利益的情况。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金( 包括申万证券份额、证券 A 份额和证券 B 份额) 不进行收益分配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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本基金未持有因认购新发/ 增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
截止本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
本 基 金 为 指数 型 基 金 。本 基 金 投 资的 金 融 工 具主 要 包 括 股票 投 资 、 债券 投 资 等 。与 这 些 金 融工
具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 为 指数 型 基 金 ，属 于 中 高 风险 品 种 ， 采用 完 全 复 制策 略 ， 跟 踪中 证 申 万 证券 行 业 指 数。
本 基 金 管 理人 从 事 风 险管 理 的 主 要目 标 是 争 取将 以 上 风 险控 制 在 限 定的 范 围 之 内， 使 本 基 金在 风 险
和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本 基 金 管 理人 已 制 定 针对 以 上 金 融工 具 风 险 的管 理 政 策 和控 制 制 度 ，并 且 形 成 了由 本 基 金 管理
人 在 公 司 层面 建 立 的 风险 管 理 委 员会 以 及 在 董事 会 层 面 建立 的 风 险 控制 委 员 会 负责 对 与 所 投资 金 融
工 具 相 关 的风 险 类 型 、管 理 政 策 和各 种 投 资 限制 的 定 期 回顾 、 评 估 和修 改 ， 本 基金 管 理 人 的风 险 管
理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本 基 金 管 理人 对 于 金 融工 具 的 风 险管 理 方 法 主要 是 通 过 定性 分 析 和 定量 分 析 的 方法 去 估 测 各种
风 险 产 生 的可 能 损 失 。从 定 性 分 析的 角 度 出 发， 判 断 风 险损 失 的 严 重程 度 和 出 现同 类 风 险 损失 的 频
度 。 而 从 定量 分 析 的 角度 出 发 ， 根据 本 基 金 的投 资 目 标 ，结 合 基 金 资产 所 运 用 金融 工 具 特 征通 过 特
定 的 风 险 量化 指 标 、 模型 ， 日 常 的量 化 报 告 ，确 定 风 险 损失 的 限 度 和相 应 置 信 程度 ， 及 时 可靠 地 对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
本 基 金 面 临的 主 要 风 险包 括 ： 信 用风 险 、 流 动性 风 险 和 市场 风 险 。 与本 基 金 相 关的 市 场 风 险主
要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 金 融 工 具的 一 方 到 期无 法 履 行 约定 义 务 致 使本 基 金 遭 受损 失 的 风 险。 本 基 金 的信
用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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对 于 发 行 者的 信 用 风 险控 制 ， 本 基金 管 理 人 主要 通 过 对 投资 品 种 的 信用 等 级 评 估来 选 择 适 当的
投资对象来管理。 于 2015 年 6 月 30 日， 本基金未持有信用类债券 （2014 年 12 月 31 日： 同） ， 所
以本基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。
本 基 金 的 银 行 存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 - 中 国 工 商 银 行 ， 因 而 本 基 金 管 理 人 认 为 与 该 银 行 相
关的信用风险不重大。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的交 易 均 与 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 完 成债 券 等 投 资品 种 的 交 收和
款 项 清 算 ，因 此 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ，本 基 金 管 理人 认 为 在 交易 所 进 行 的交 易 涉 及 的信 用 风
险不重大。
对 于 银 行 间债 券 等 品 种的 交 易 ， 本基 金 管 理 人主 要 通 过 事前 检 查 、 控制 交 易 对 手信 用 及 交 割方
式来管理风险 。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 在 履 行与 金 融 负 债有 关 的 义 务时 遇 到 资 金短 缺 的 风 险。 本 基 金 的流 动 性 风 险主
要 来 源 于 开放 式 基 金 每日 兑 付 赎 回资 金 的 流 动性 风 险 ， 以及 因 部 分 投资 品 种 交 易不 活 跃 而 出现 的 变
现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
本 基 金 管 理人 对 于 流 动性 风 险 管 理的 目 标 是 监控 基 金 组 合流 动 性 指 标， 确 保 市 场出 现 剧 烈 波动
时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，
保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。 此外， 本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设 计 了 非 常情 况 下 赎 回资 金 的 处 理模 式 ， 控 制因 开 放 模 式带 来 的 流 动性 风 险 ， 有效 保 障 基 金持 有 人
利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，
包 括 组 合 持仓 集 中 度 指标 、 基 金 组合 在 短 时 间内 变 现 能 力的 综 合 指 标、 组 合 持 仓中 变 现 能 力较 差 的
品 种 的 比 例控 制 和 受 限制 流 通 股 票的 总 量 控 制， 通 过 指 标来 持 续 地 评估 、 选 择 、跟 踪 和 控 制基 金 投
资 的 流 动 性风 险 。 同 时， 本 基 金 在需 要 时 可 通过 卖 出 回 购金 融 资 产 方式 融 入 短 期资 金 ， 以 缓解 流 动
性风险。
本 基 金 所 持大 部 分 交 易性 金 融 资 产在 证 券 交 易所 上 市 ， 其余 是 流 动 性较 好 的 可 在银 行 间 同 业市
场 交 易 的 金融 资 产 工 具、 银 行 存 款和 结 算 备 付金 ， 因 此 比较 容 易 变 现来 满 足 投 资者 对 于 基 金资 产 的
赎回。除附注 6.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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风 险 的 投 资品 种 。 从 本基 金 资 产 和负 债 的 情 况来 看 ， 本 基金 管 理 人 认为 本 基 金 面临 的 流 动 性风 险 较
小。
本 基 金 所 持有 的 全 部 金融 负 债 的 合约 约 定 到 期日 均 为 一 个月 以 内 且 不计 息 ， 可 赎回 基 金 份 额净
值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
于 资 产 负 债表 日 ， 本 基金 持 有 的 大部 分 金 融 资产 和 金 融 负债 不 计 息 ，因 此 本 基 金的 收 入 及 经营
活 动 的 现 金流 量 在 很 大程 度 上 独 立于 市 场 利 率变 化 。 本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性 资产 主 要 为 银行 存 款
及结算备付金。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月30 日
1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,861,450,901.40 - - - - 2,861,450,901.40
结算备付金 4,545,065.06 - - - - 4,545,065.06
存出保证金 11,252,767.33 - - - - 11,252,767.33
交易性金融资产 - - - - 40,006,439,521.47 40,006,439,521.47
应收利息 - - - - 554,151.13 554,151.13
应收申购款 - - - - 792,499,587.39 792,499,587.39
资产总计 2,877,248,733.79 - - - 40,799,493,259.99 43,676,741,993.78
负债
应付证券清算款 - - - - 879,327,196.85 879,327,196.85
应付赎回款 - - - - 277,847,055.81 277,847,055.81
应付管理人报酬 - - - - 38,406,091.95 38,406,091.95
应付托管费 - - - - 8,449,340.24 8,449,340.24
应付交易费用 - - - - 12,087,426.90 12,087,426.90 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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其他负债 - - - - 4,032,667.40 4,032,667.40
负债总计 - - - - 1,220,149,779.15 1,220,149,779.15
利率敏感度缺口 2,877,248,733.79 - - - 39,579,343,480.84 42,456,592,214.63
上年度末
2014 年12 月31 日
1 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,505,984,849.64 - - - - 2,505,984,849.64
结算备付金 15,187,000.80 - - - - 15,187,000.80
存出保证金 1,910,745.60 - - - - 1,910,745.60
交易性金融资产 - - - - 24,907,849,323.08 24,907,849,323.08
应收证券清算款 - - - - 195,453,208.21 195,453,208.21
应收利息 - - - - 508,847.60 508,847.60
应收申购款 - - - - 137,895,312.39 137,895,312.39
资产总计 2,523,082,596.04 - - - 25,241,706,691.28 27,764,789,287.32
负债
应付赎回款 - - - - 730,088,944.84 730,088,944.84
应付管理人报酬 - - - - 15,640,914.02 15,640,914.02
应付托管费 - - - - 3,441,001.07 3,441,001.07
应付交易费用 - - - - 13,034,349.99 13,034,349.99
其他负债 - - - - 4,414,520.71 4,414,520.71
负债总计 - - - - 766,619,730.63 766,619,730.63
利率敏感度缺口 2,523,082,596.04 - - - 24,475,086,960.65 26,998,169,556.69
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
于 2015 年 6 月 30 日， 本 基金未持有交易性债券投资 （2014 年 12 月 31 日： 同） ， 因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014 年 12 月 31 日：同）。
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 31 页共 45 页
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
基 金 的 其 他价 格 风 险 是指 以 交 易 性金 融 资 产 的公 允 价 值 受市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外 的 市 场 价格
因 素 变 动 发生 波 动 的 风险 ， 该 风 险可 能 与 特 定投 资 品 种 相关 ， 也 有 可能 与 整 体 投资 品 种 相 关。 本 基
金 的 市 场 价格 风 险 主 要来 源 于 本 基金 投 资 的 股权 和 债 权 工具 的 未 来 价格 可 能 受 到一 般 市 场 波动 或 是
其 他 影 响 个别 股 权 工 具价 值 的 特 定风 险 影 响 。由 于 本 基 金是 一 只 中 高风 险 的 指 数型 基 金 ， 投资 于 股
票资产不低于基金资产的 85% ，其 中，投资于标的指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基
金资产的 80% ，所以存在很高的其他价格风险。
本 基 金 股 票投 资 采 取 完全 复 制 策 略， 即 按 照 标的 指 数 的 成分 股 构 成 及其 权 重 构 建基 金 股 票 投资
组 合 。 当 预期 成 分 股 发生 调 整 ， 成分 股 发 生 分红 、 配 股 、增 发 等 行 为， 以 及 因 基金 的 申 购 和赎 回 对
本 基 金 跟 踪标 的 指 数 的效 果 可 能 带来 影 响 时 ，本 基 金 管 理人 会 对 投 资组 合 进 行 适当 调 整 ， 以便 实 现
对跟踪 误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、 标准差、beta 值、VAR 等指标对基金进行风险度量， 有
效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产 －股票投资 40,006,439,521.47 94.23 24,907,849,323.08 92.26
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 40,006,439,521.47 94.23 24,907,849,323.08 92.26
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设
1. 以中证申万 证券行业指数为基准衡量其他价格风险
2. 其他市场变 量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元） 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
基准下降 5% -1,990,070,000.00 -1,250,640,000.00
基准上升 5% 1,990,070,000.00 1,250,640,000.00
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量 的 金融工具 不 以公允价 值 计量的金 融 资产和负 债 主要包括 应 收款项和其
他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层 级
的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
(ii) 各层次金 融工具公允价值 于 2015 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工
具中属于第一层级的余额为 40,006,439,521.47 元 ，无属于第二层、第三层级的余额。
(iii) 公允价 值所属层次间的重大变动 对于证券 交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌、 交易
不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活
跃 日 期 间 、交 易 不 活 跃期 间 及 限 售期 间 不 将 相关 股 票 的 公允 价 值 列 入第 一 层 级 ；并 根 据 估 值调 整 中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额 无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其 他重要事项。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 40,006,439,521.47 91.60 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 33 页共 45 页
其中：股票 40,006,439,521.47 91.60
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 2,865,995,966.46 6.56
7 其他各项资产 804,306,505.85 1.84
8 合计 43,676,741,993.78 100.00
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 14,315.00 0.00
B 采矿业
- -
C 制造业 53,010.00 0.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
136,450.00 0.00
J 金融业
40,006,235,746.47 94.23
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 34 页共 45 页
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 40,006,439,521.47 94.23
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值比例
( ％)
1 600030 中信证券 299,755,556 8,066,422,011.96 19.00
2 600837 海通证券 237,629,373 5,180,320,331.40 12.20
3 000776 广发证券 105,812,152 2,396,645,242.80 5.64
4 601688 华泰证券 103,063,930 2,383,868,700.90 5.61
5 000166 申万宏源 120,275,963 1,954,484,398.75 4.60
6 600999 招商证券 64,637,752 1,710,314,917.92 4.03
7 601377 兴业证券 122,675,243 1,679,424,076.67 3.96
8 601901 方正证券 138,577,125 1,647,682,016.25 3.88
9 600109 国金证券 67,461,215 1,646,053,646.00 3.88
10 601099 太平洋 121,606,556 1,571,156,703.52 3.70
11 000783 长江证券 106,564,767 1,486,578,499.65 3.50
12 000728 国元证券 34,629,606 1,315,232,435.88 3.10
13 002736 国信证券 46,379,414 1,163,659,497.26 2.74
14 601788 光大证券 42,957,980 1,157,717,561.00 2.73
15 600958 东方证券 38,649,366 1,106,144,854.92 2.61
16 002673 西部证券 32,422,307 919,820,849.59 2.17
17 601555 东吴证券 43,561,312 891,700,056.64 2.10
18 600369 西南证券 44,623,760 876,856,884.00 2.07
19 000686 东北证券 42,774,700 832,823,409.00 1.96
20 000750 国海证券 45,896,156 771,055,420.80 1.82
21 002500 山西证券 37,052,027 670,271,168.43 1.58
22 601198 东兴证券 19,324,743 578,003,063.13 1.36
23 600959 江苏有线 5,000 136,450.00 0.00
24 603818 曲美股份 1,000 32,690.00 0.00
25 300460 惠伦晶体 500 15,390.00 0.00
26 002746 仙坛股份 500 14,315.00 0.00
27 002770 科迪乳液 500 4,930.00 0.00
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 35 页共 45 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 5,415,835,723.68 20.06
2 600837 海通证券 3,152,227,822.11 11.68
3 000166 申万宏源 2,297,136,843.48 8.51
4 000776 广发证券 1,656,005,538.96 6.13
5 601688 华泰证券 1,528,158,164.87 5.66
6 601099 太平洋 1,215,949,269.80 4.50
7 002736 国信证券 1,175,901,332.00 4.36
8 600999 招商证券 1,113,081,108.86 4.12
9 601901 方正证券 1,078,553,420.77 3.99
10 600109 国金证券 1,025,152,544.07 3.80
11 600958 东方证券 1,014,668,544.82 3.76
12 601377 兴业证券 998,580,924.06 3.70
13 000783 长江证券 943,480,866.99 3.49
14 000728 国元证券 711,597,823.23 2.64
15 600369 西南证券 657,031,359.69 2.43
16 601788 光大证券 648,714,601.30 2.40
17 000750 国海证券 544,743,481.11 2.02
18 601198 东兴证券 523,425,835.92 1.94
19 601555 东吴证券 521,404,664.91 1.93
20 000686 东北证券 497,226,068.01 1.84
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 2,478,843,443.49 9.18
2 600837 海通证券 1,395,222,271.19 5.17
3 000776 广发证券 663,925,621.37 2.46
4 601688 华泰证券 606,467,911.80 2.25
5 601377 兴业证券 472,453,227.76 1.75
6 601901 方正证券 436,235,534.79 1.62
7 000783 长江证券 433,665,555.29 1.61
8 600109 国金证券 407,249,765.40 1.51
9 600999 招商证券 375,371,238.70 1.39
10 000166 申万宏源 346,736,912.43 1.28
11 601099 太平洋 341,108,892.70 1.26
12 601788 光大证券 305,632,456.37 1.13
13 000728 国元证券 248,528,358.81 0.92
14 000686 东北证券 237,454,132.52 0.88
15 002736 国信证券 232,580,886.76 0.86 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 36 页共 45 页
16 000750 国海证券 194,929,751.29 0.72
17 002673 西部证券 194,255,095.38 0.72
18 600958 东方证券 184,863,955.32 0.68
19 601555 东吴证券 182,457,243.31 0.68
20 600369 西南证券 164,272,820.19 0.61
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 26,744,822,089.50
卖出股票的收入（成交）总额 10,156,940,986.57
注：“ 买入金 额 ” 、“ 卖出金额” 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关
交易费用。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与贵金属交易。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 37 页共 45 页
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 本期 没 有 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ，或 在 报 告 编制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投 资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 11,252,767.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 554,151.13
5 应收申购款 792,499,587.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 - 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 38 页共 45 页
8 其他 -
9 合计 804,306,505.85
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
申万证券 127,911 36,315.73 715,298,380.09 15.40% 3,929,883,283.97 84.60%
证券 A 9,737 1,954,496.04 16,848,032,478.00 88.53% 2,182,895,479.00 11.47%
证券 B 273,723 69,526.23 2,645,438,368.00 13.90% 16,385,489,589.00 86.10%
合计 405,156 105,408.87 20,208,769,226.09 47.32% 22,498,268,351.97 52.68%
注：“ 持有人 户数 ” 合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个
级别基金份额。
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
证券A
序号 持有人名称 持有份额 （份）
占上市总
份额比例
1 中国人寿再保险股份有限公司 920,851,502.00 4.84%
2 中国财产再保险股份有限公司 893,363,855.00 4.69%
3 中国大地财产保险股份有限公司 632,496,588.00 3.32%
4 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红- 个人分红 565,033,797.00 2.97% 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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5 红正均方投资有限公司 531,719,488.00 2.79%
6 中国人民财产保险股份有限公司－自有资金 502,300,386.00 2.64%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 500,949,565.00 2.63%
8 天平汽车保险股份有限公司－自有资金 485,316,369.00 2.55%
9 农银人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 473,268,872.00 2.49%
10 工银安盛人寿保险有限公司 449,904,602.00 2.36%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
证券B
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总
份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 298,514,300.00 1.57%
2 华融国际信托有限责任公司－华融· 六禾 1 号证 券投资单一资金 119,045,812.00 0.63%
3 平安信托有限责任公司－金英汇集合资金信托 60,000,099.00 0.32%
4 英大泰和人寿保险股份有限公司－团险万能 60,000,000.00 0.32%
5 中江国际信托股份有限公司资金信托合同（金狮 154 号） 55,812,000.00 0.29%
6 中信证券股份有限公司 54,439,693.00 0.29%
7 鹏华资产－工商银行－以太量化十二号 2 期资 产管理计划 50,902,656.00 0.27%
8 海通资管－民生－海通季季升集合资产管理计划 39,772,397.00 0.21%
9 上海汇利资产管理有限公司－金享 6 号－汇利证 券投资基金 38,400,000.00 0.20%
10 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投· 泓冠证券投资集合资金信 36,837,225.00 0.19%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
申万证券 361,758.00 0.01%
证券 A - -
证券 B - -
合计 361,758.00 0.00%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
申万证券 0
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开 申万证券 0 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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放式基金
证券 A 0
证券 B 0
合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
项目 申万证券 证券 A 证券 B
本报告期期初基金份额总额 5,769,489,807.87 9,211,541,681.00 9,211,541,681.00
本报告期基金总申购份额 37,447,913,010.54 - -
减：本报告期基金总赎回份额 19,982,306,536.36 - -
本报告期基金拆分变动份额 -18,589,914,617.99 9,819,386,276.00 9,819,386,276.00
本报告期期末基金份额总额 4,645,181,664.06 19,030,927,957.00 19,030,927,957.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动数。
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
1 、 本报告期 内， 经本基金管理人股东会决议， 同意外方股东提名的董事由原田义久先生变更为
安田敬之先生；
2 、报告期内 本基金基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《招募说明书》 中披露的基本投资策略，
未发生显著的改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报 告 期 内 本基 金 聘 用 普华 永 道 中 天会 计 师 事 务所 （ 特 殊 普通 合 伙 ） 负责 基 金 审 计事 务 ， 未 发生
改聘会计师事务所事宜。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 41 页共 45 页
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申万宏源 3 8,674,978,618.30 23.51% 7,846,165.10 23.54% -
华创证券 1 4,749,695,848.82 12.87% 4,324,122.08 12.98% -
招商证券 2 3,737,631,330.88 10.13% 3,374,922.29 10.13% -
海通证券 2 3,213,172,094.05 8.71% 2,925,268.72 8.78% -
中航证券 2 2,428,225,122.54 6.58% 2,208,682.42 6.63% -
天风证券 1 2,003,787,865.12 5.43% 1,773,153.46 5.32% -
中信证券 2 1,386,888,156.94 3.76% 1,256,191.07 3.77% -
国泰君安 1 1,321,093,361.69 3.58% 1,202,716.68 3.61% -
齐鲁证券 2 1,289,241,571.35 3.49% 1,140,850.36 3.42% -
西南证券 1 1,251,132,202.23 3.39% 1,107,127.60 3.32% -
西部证券 2 1,233,589,600.04 3.34% 1,123,056.37 3.37% -
中信建投 2 1,068,102,462.56 2.89% 972,398.69 2.92% -
华泰证券 1 1,034,268,606.68 2.80% 915,224.30 2.75% -
国金证券 2 685,894,350.31 1.86% 624,439.71 1.87% -
太平洋证券 1 620,419,918.04 1.68% 564,829.71 1.69% 新增
东方证券 1 454,567,305.29 1.23% 402,246.45 1.21% -
长江证券 1 430,835,372.80 1.17% 392,233.91 1.18% -
广发证券 1 390,508,825.75 1.06% 345,561.52 1.04% -
第一创业 1 238,514,687.39 0.65% 217,143.89 0.65% 新增
国信证券 2 204,219,753.05 0.55% 180,714.42 0.54% -
银河证券 1 192,922,830.18 0.52% 170,717.63 0.51% -
中银国际 1 170,505,174.00 0.46% 150,880.43 0.45% 新增
平安证券 1 121,390,743.06 0.33% 107,419.49 0.32% 新增
浙商证券 1 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - 新增
光大证券 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - 新增
宏源证券 1 - - - - 新增
注：交易单元选择的标准：1 、经营 行为规范，在近一年内无重大违规行为；2 、公 司财务状况
良好；3 、有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4 、有 较强的研究能力，能及时、全面、定期
提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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的研究报告；5 、建立了 广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。6 、 由于申银万国和
宏源证券于 2015 年 1 月 16 日完成吸收 合并。宏源证券的交易席位只披露 2015 年 1 月 1 日至 2015
年 1 月 15 日 的交易量和佣金情况，2015 年 1 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日 的交易量和佣金情况合并
至申万宏源一并披露。
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中 国 工 商 银 行 开 通 定 期 定 额 投
资业务并参与 2015 倾 心回馈基金定投申购费率优惠
活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-01-16
2
申 万 菱 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展 直 销 柜 台 基 金
申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-01-31
3
申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
基金经理变更公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-02-03
4
关 于 旗 下 部 分 基 金 在 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 转
换业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-04
5
关 于 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金办理定期份额折算业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-09
6
关 于 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金办理定期份额折算业务期间暂停申购、 赎回、 转
换转入、转换转出及定期定额投资业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-10
7
关 于 新 增 太 平 洋 证 券 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 销
机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-10
8
关 于 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基 金 办 理 份 额 折 算 业 务 期 间 证 券 A 份 额 停 复 牌 的 公
告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-13
9
关 于 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金办理份额折算结果及恢复交易的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-16
10
关 于 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资
基金之证券 A 份额第二个运作周年 约定年基准 收益
率变更的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-16
11 关于证券 A 定期份额折算后前收盘价调整的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-16
12
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 股
份 有 限 公 司 开 展 的 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠
活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-30
13
关 于 调 整 旗 下 基 金 所 持 交 易 所 固 定 收 益 品 种 估 值 方
法的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-03-31
14
关 于 旗 下 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券
投资基金标的指数名称变更的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-04-02
15 关 于 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 基 金 代 《 中 国 证 券 报 》 、 2015-04-02 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 43 页共 45 页
销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《上海证券报》
16
关 于 推 迟 新 增 上 海 汇 付 金 融 服 务 有 限 公 司 为 旗 下 基
金代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-04-03
17
关 于 旗 下 基 金 参 加 深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 费 率
优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-04-13
18
关 于 修 改 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券
投资基金基金名称及基金合同的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-04-14
19
关 于 修 改 申 万 菱 信 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 分 级 证 券
投资基金基金名称的提示性公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-04-15
20
关于旗下部分开放式基金参加诺亚正行 （上海） 基金
销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活 动 并
开通定期定额投资业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-05-13
21
关于新增一路财富 （北京） 信息科技有限公司为旗下
部分开放式基金代销机构并开通定期定额投资、 转换
业务及参加一路财富 （北京） 信息科技有限公司开展
的申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-05-22
22
关于旗下部分开放式基金参加一路财富 （北京） 信息
科技有限公司开展的申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-05-26
23
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公
司开展的开放式基金网上银行、 手机银行申购费率优
惠的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-05-29
24
关 于 新 增 上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开
放 式 基 金 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加
上 海 利 得 基 金 销 售 有 限 公 司 开 展 的 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-06-05
25
关 于 新 增 上 海 浦 东 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 为 旗 下 申
万 菱 信 申 银 万 国 传 媒 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的
代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-06-10
26
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公
司开展的申购费率优惠活动的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《上海证券报》
2015-06-26
11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
根 据 深 圳 证券 交 易 所 和中 国 证 券 登记 结 算 有 限责 任 公 司 的相 关 业 务 规定 及 本 基 金《 基 金 合 同》
的约定， 本基金以 2015 年 3 月 12 日 为折算基准日对该日登记在册的的证券 A 份额、 申万证券份额
（ 包 括 场 内份 额 与 场 外份 额 ） 办 理了 定 期 份 额折 算 业 务 。对 于 定 期 份额 折 算 的 方法 及 相 关 事宜 ， 详
见本基金管理人于 2015 年 3 月 9 日、3 月 10 日、3 月 13 日、3 月 16 日 发布的公告。
根据中证指 数有限公司与上海申银万国证券研究所有限公司分别于 2015 年 4 月 1 日发布的
《 关 于 申 银万 国 证 券 行业 指 数 更 名为 中 证 申 万证 券 行 业 指数 的 公 告 》和 《 证 券 （二 级 ） 指 数暂 停 发
布公告》，申万指数体系中的 “ 申银 万国证券行业指数 ” 的名称将自 2015 年 4 月 16 日起变更为“ 中申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
第 44 页共 45 页
证申万证券行业指数 ” （ 指数代码：399707 ） 。 自 更名日起， 指数将由中证指数有限公司发布、 管理
及 维 护 ， 编制 方 法 没 有变 化 。 原 申银 万 国 证 券行 业 指 数 从更 名 日 起 暂停 发 布 。 根据 《 基 金 合同 》 的
相 关 规 定 以及 上 述 公 告相 关 要 求 ，经 与 基 金 托管 人 中 国 工商 银 行 股 份有 限 公 司 协商 一 致 ， 本基 金 的
跟 踪 标 的 指 数 名 称 将 由 “ 申 银 万 国 证 券 行 业 指 数 ” 调整为 “ 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数 ” 。 同 时 ， 本 公 司 对
本基金基金名称及基金合同中涉及标的指数的相关内容作了相应修改。 详见本基金管理人于 2015 年
4 月 2 日、4 月 14 日、4 月 15 日发布 的公告。
12
备 查 文件 目 录
12.1 备查 文件 目 录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存放 地点
上 述 备 查 文件 中 基 金 合同 、 招 募 说明 书 及 其 定期 更 新 、 基金 发 售 公 告和 基 金 成 立公 告 均 放 置于
本 基 金 管 理人 及 基 金 托管 人 的 住 所； 开 放 日 常交 易 业 务 公告 、 定 期 报告 和 其 他 临时 公 告 放 置于 本 基
金管理人的住所。
本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路 100 号 11 层。
12.3 查阅 方式
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申 万 菱 信基金 管 理 有限公 司 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 2015 年半年度报告
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