诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 诺 德 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 华 夏 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一五 年 八 月 二十 五 日 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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1
重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 24 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 10
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明 ............................................................................ 11
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 11
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 11
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 11
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 14
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 15
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 31
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 31
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 32
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 32
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 34
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 34
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 34
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 34
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 35
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 35
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 35
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 35
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 36
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 36 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 36
8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况 ........................................................................ 37
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 37
9
开 放式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 37
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 38
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 38
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 38
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 38
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 38
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 38
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 38
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 38
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 39
11 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息 ......................................................................................................... 41
12
备 查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 41
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 41
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 41
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 41
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 诺德双翼债券
场内简称 诺德双翼
基金主代码 165705
交易代码 165705
基金运作方式 契约型，上市开放式基金（ LOF ）
基金合同生效日 2012 年 2 月 16 日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 178,643,102.77 份
上市日期 2015 年 3 月 20 日
注：根据基金合同的规定，在基金合同生效之日起 3 年届 满日（即 2015 年 2 月 16 日），投资
者持有的双翼 A 和双翼 B 基金份额 以各自的份额净值为基础， 转换为诺德双翼的基金份额， 详情请
参阅相关公告。
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上， 力求获得高于业绩比较基准的
投资收益。
投资策略
本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、 政府的政策导向和市场
资金供求关系， 形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期， 并在
此基础上通过对各种债券品种进行相对价值分析， 综合考虑收益率、 流动
性、信用风险和对利率变化的敏感性等因素，主动构建和调整投资组合，
在获得稳定的息票收益的基础上， 争取获得资本利得收益， 同时使债券组
合保持对利率波动的适度敏感性， 从而达到控制投资风险， 长期稳健地获
得债券投资收益的目的。
业绩比较基准 中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种 ， 其风险
收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺德基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 张欣 徐昊光
联系电话 021 －68879999 010-85238982
电子邮箱 xin.zhang@nuodefund.com bjxhg@hxb.com.cn 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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客户服务电话 400-888-0009 95577
传真 021 －68877727 010-85238680
注册地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233
号1201 室
北京市东城区建国门内大街22
号
办公地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233
号1201 室
北京市东城区建国门内大街22
号
邮政编码 200120 100005
法定代表人 杨忆风 吴建
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、 《证券 时报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 www.nuodefund.com
基金 半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 12,877,300.86
本期利润 2,344,101.78
加权平均基金份额本期利润 0.0124
本期加权平均净值利润率 1.14%
本期基金份额净值增长率 0.59%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 33,192,182.46
期末可供分配基金份额利润 0.1858
期末基金资产净值 178,321,944.61
期末基金份额净值 0.998
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2015 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 25.47%
注：1 、本期 已实现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供 分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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（为期末余额，不是当期发生数）。表中的 “ 期末 ” 均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或
交易所的交易日。
3 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -10.25% 1.78% -0.05% 0.08% -10.20% 1.70%
过去三个月 -1.48% 1.24% 1.34% 0.14% -2.82% 1.10%
过去六个月 0.59% 0.92% 0.77% 0.13% -0.18% 0.79%
过去一年 4.47% 0.65% 3.89% 0.15% 0.58% 0.50%
过去三年 20.18% 0.39% 1.10% 0.12% 19.08% 0.27%
自基金合同生
效起至今
25.47% 0.37% 2.05% 0.12% 23.42% 0.25%
注：业绩比较基准= 中国债券总指数
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2012 年 2 月 16 日至 2015 年 6 月 30 日） 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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注：" 诺德双翼分级债券型证券投资基金成立于 2012 年 2 月 16 日，图示时 间段为 2012 年 2 月
16 日至 2015 年 6 月 30 日。
本基金建仓期间自 2012 年 2 月 16 日至 2012 年 8 月 15 日，报 告期结束资产配置比例符合本基
金基金合同规定。"
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
诺德基金管 理有限公司 经中国证监 会证监基金 字[2006]88 号文批准设 立。公司股 东为诺德 ．安
博特资产管理公司 （Lord, Abbett & Co., LLC) 、 长江证券股份有限公司、 清华控股有限公司， 注册地
为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势
混合型证券投资基金、 诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、 诺德增强收益债券型证券投资基金、
诺德成长优势混合型证券投资基金、 诺德中小盘混合型证券投资基金、 诺德优选 30 混 合型证券投资
基金、 诺德双翼债券型证券投资基金 （LOF ） 、 诺德周期策略混合型证券投资基金、 诺德深证 300 指
数分级证券投资基金。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从业 说明 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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（助理）期限 年限
任职日期 离任日期
赵滔滔
本基金基金经
理、诺德增强
收益债券型证
券投资基金基
金经理
2012-02-1
6
- 8
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。2006
年 11 月至 2008 年 10 月 ， 任职于
平安资产管理有限责任公司。 2008
年 10 月 加 入 诺 德 基 金 管 理 有 限
公司， 担任债 券交易员， 固 定收益
研究员等职务，具有基金从业资
格。
注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；
证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运
作 管 理 办 法》 等 法 律 、法 规 和 监 管部 门 的 相 关规 定 ， 依 照诚 实 信 用 、勤 勉 尽 责 、安 全 高 效 的原 则 管
理 和 运 用 基金 资 产 ， 在认 真 控 制 投资 风 险 的 基础 上 ， 为 基金 份 额 持 有人 谋 取 最 大利 益 ， 没 有损 害 基
金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 公 司 已 经建 立 了 投 资决 策 及 交 易内 控 制 度 ，确 保 在 投 资管 理 活 动 中公 平 对 待 不同 投 资 组 合，
维护投资者的利益。 此外， 本基金管理人还建立了公平交易制度， 确保不同基金在买卖同一证券时，
按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司交易系统中使用公平交易模块, 一旦出现不同
基 金 同 时 买卖 同 一 证 券时 ， 系 统 自动 切 换 至 公平 交 易 模 块进 行 委 托 。本 报 告 期 内， 公 平 交 易制 度 总
体执行情况良好。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
公司根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制 定了 《诺德基
金管理有限公司异常交易监控与报 告管理办法》 ， 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常
交 易 行 为 进行 监 控 ， 并对 发 现 的 异常 交 易 行 为进 行 报 告 。该 办 法 覆 盖异 常 交 易 的类 型 、 界 定标 准 、
监 控 方 法 与识 别 程 序 、对 异 常 交 易的 分 析 报 告等 内 容 并 得到 有 效 执 行。 本 报 告 期内 ， 本 基 金与 其 它
组 合 之 间 未 有 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年上半 年债券市场先抑后扬， 整体收涨。 两会后， 财 政部抛出的 1 万亿地方政 府债置换计
划 极 大 冲 击了 债 券 市 场的 供 给 预 期， 收 益 率 快速 上 行 。 同时 ， 权 益 市场 大 幅 上 涨， 投 资 者 风险 偏 好
短期内迅速提升，对债券市场产生一定的挤出效应。之后 2 季度央行货币政策放松力度很大，2 次
降准，2 次降 息；受到货币政策放松影响，债券收益率大幅下降，债券市场持续上涨。
第一季度本基金完成了由分级基金到 LOF 基金的转型。 基金规模略有下降， 但总体保持相对平
稳 ， 对 投 资操 作 的 影 响不 大 。 一 季度 采 用 了 积极 的 资 产 配置 策 略 ， 在保 证 组 合 以短 久 期 信 用债 为 基
础 资 产 的 基础 上 对 长 久期 的 利 率 品种 进 行 了 波段 操 作 ， 获取 一 定 的 正收 益 。 另 外， 利 用 可 转债 市 场
上 行 的 契 机， 使 用 少 量仓 位 积 极 配置 基 本 面 好、 溢 价 水 平合 理 的 优 质品 种 ， 增 厚了 组 合 收 益。 报 告
期内本基金跑赢业绩比较基准主要是因为超配了信用债品种和转债品种。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
截至 2015 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.998 元，累计 净值为 1.224 元。本报告 期份额净
值增长率为 0.59% ， 同期 业绩比较基准增长率为 0.77% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望 2015 年第 3 季度， 经济的企稳仍需宽 松的政策保驾护航， 预计低利率环境将延续， 未来降
息 、 降 准 仍有 空 间 。 对于 债 市 来 说， 宽 松 的 货币 环 境 对 债市 影 响 仍 然正 面 ， 但 是需 关 注 地 方政 府 债
和城投债供给加大给债券市场带来的冲击。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
为 了 确 保 基金 估 值 严 格执 行 新 会 计准 则 、 中 国证 监 会 相 关规 定 和 基 金合 同 关 于 估值 的 约 定 ，更
好 地 保 护 基金 份 额 持 有人 的 合 法 权益 ， 基 金 管理 人 制 定 并修 订 了 《 诺德 基 金 管 理有 限 公 司 证券 投 资
基金估值制度》 （以下简 称 “ 估值制度 ”。）
根据估值制度， 基金管理人设立了专门的估值委员会。 估值委员会由公司投资总监、 运营总 监、
清 算 登 记 部经 理 、 基 金会 计 主 管 和法 务 主 管 组成 ， 所 有 相关 成 员 均 具备 相 应 的 专业 胜 任 能 力和 长 期
相 关 工 作 经历 。 估 值 委员 会 主 要 负责 制 定 基 金资 产 的 估 值政 策 和 程 序， 定 期 评 价现 有 估 值 政策 和 程
序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基 金 会 计 主管 主 要 负 责制 定 新 的 估值 政 策 、 方法 和 程 序 ，提 供 相 关 的会 计 数 据 ，并 具 体 负 责和
会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投 资 总 监 主要 负 责 分 析市 场 情 况 ，并 在 结 合 相关 行 业 研 究员 意 见 的 基础 上 对 具 体投 资 品 种 所处
的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根 据 估 值 制度 ， 估 值 委员 会 成 员 中不 包 括 基 金经 理 。 本 报告 期 内 ， 上述 参 与 流 程各 方 之 间 不存
在重大利益冲突。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
报 告 期 内 ，本 基 金 托 管人 严 格 遵 守《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法》 及 其 他 有关 法 律 法 规、
基 金 合 同 和托 管 协 议 的规 定 ， 尽 职尽 责 地 履 行了 托 管 人 应尽 的 义 务 ，不 存 在 任 何损 害 基 金 份额 持 有
人利益的行为。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人在 投 资 运 作、 基 金 资 产净 值 计 算 、利 润 分 配 、基 金 费 用 开支 等 方 面 ，能
够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
托管人认为， 由基金管理人编制并经托 管人复核的本基金 2015 年半年度报 告中的财务指标、 净
值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2015 年 6 月 30 日 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 1,125,216.73 1,028,075.91
结算备付金
2,379,796.05 5,467,320.85
存出保证金
146,827.35 55,839.42
交易性金融资产 6.4.7.2 307,350,470.52 317,965,044.80
其中：股票投资
24,844,008.50 -
基金投资
- -
债券投资
282,506,462.02 317,965,044.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
4,112,994.02 3,104,649.96
应收利息 6.4.7.5 5,448,157.81 8,922,922.95
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 32,055.34 -
资产总计
320,595,517.82 336,543,853.89
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
141,018,978.30 115,999,945.40
应付证券清算款
- 1,133,074.79
应付赎回款
56,855.21 -
应付管理人报酬
112,447.93 129,297.38
应付托管费
32,128.01 36,942.11
应付销售服务费
64,255.98 73,884.23
应付交易费用 6.4.7.7 29,480.24 525.00
应交税费
425,592.78 304,578.88
应付利息
25,273.59 3,725.86
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 508,561.17 590,000.00
负债合计
142,273,573.21 118,271,973.65
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 145,129,762.15 178,631,030.92 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 13 页共 41 页
未分配利润 6.4.7.10 33,192,182.46 39,640,849.32
所 有 者 权益合 计
178,321,944.61 218,271,880.24
负 债 和 所有者 权 益 总计
320,595,517.82 336,543,853.89
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 基金 份 额 净 值 0.998 元 ，基 金 份 额 总 额 178,643,102.77 份。
6.2 利润表
会计主体： 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月 30 日
一、收入
5,771,938.63 18,019,427.36
1. 利息收入
6,363,993.68 9,481,657.23
其中：存款利息收入 6.4.6.11 66,039.83 85,826.61
债券利息收入
6,276,313.74 9,367,821.12
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
21,640.11 28,009.50
其他利息收入
- -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列）
9,921,918.14 -3,803,129.99
其中：股票投资收益 6.4.6.12 -1,659,981.72 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.6.13 11,473,658.17 -3,803,129.99
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.6.14 - -
股利收益 6.4.6.15 108,241.69 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.6.16 -10,533,199.08 12,340,737.98
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列）
- -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 6.4.6.17 19,225.89 162.14
减 ： 二 、费用
3,427,836.85 4,886,204.86
1 ．管理人报 酬
713,741.32 755,434.71
2 ．托管费
203,926.14 215,838.52
3 ．销售服务 费
407,852.28 431,676.97
4 ．交易费用 6.4.6.18 162,138.17 3,198.60
5 ．利息支出
1,715,515.79 3,263,301.64
其中：卖出回购金融资产支出
1,715,515.79 3,263,301.64
6 ．其他费用 6.4.6.19 224,663.15 216,754.42
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “- ”号填
列）
2,344,101.78 13,133,222.50 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 14 页共 41 页
减：所得税费用
- -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ”号填列）
2,344,101.78 13,133,222.50
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
178,631,030.92 39,640,849.32 218,271,880.24
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 2,344,101.78 2,344,101.78
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-33,501,268.77 -8,792,768.64 -42,294,037.41
其中：1. 基金 申购款 30,611,335.18 7,800,258.68 38,411,593.86
2. 基金赎回款 -64,112,603.95 -16,593,027.32 -80,705,631.27
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
145,129,762.15 33,192,182.46 178,321,944.61
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
228,051,467.15 16,867,400.18 244,918,867.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 13,133,222.50 13,133,222.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
-45,118,340.83 - -45,118,340.83
其中：1. 基金 申购款 1,000.00 - 1,000.00
2. 基金赎回款 -45,119,340.83 - -45,119,340.83
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值减少以 “- ” 号
填列）
1,827,753.87 -1,827,753.87 - 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 15 页共 41 页
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
184,760,880.19 28,172,868.81 212,933,749.00
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.3 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：潘福祥，主管会计工作负责人：潘福祥，会计机构负责人：高奇
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ） （ 原 “ 诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ” ，以下简称“ 本
基金 ”）， 经 中国证券监 督管理委员 会( 以下 简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2011]1691 号《 关于核准诺
德 双 翼 分 级债 券 型 证 券投 资 基 金 募集 的 批 复 》核 准 ， 由 诺德 基 金 管 理有 限 公 司 依照 《 中 华 人民 共 和
国证券投资基金法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 《诺德双 翼分级债券型证券投资基金基金合同》
和 《 诺 德 双翼 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 招 募 说明 书 》 负 责公 开 募 集 。本 基 金 为 契约 型 开 放 式， 存 续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 403,647,325.12 元，业 经普华永道中 天
验字(2012) 第 020 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《诺德 双翼分级债券型证券投资基金
基金合同》于 2012 年 2 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 403,706,862.48 份基
金份额， 其中诺德双翼分级债券型证券投资基金 A 类份额( 以下简称“ 双翼 A”)26 9,0 98,125.12 份， 诺
德双翼分级债券型证券投资基金 B 类份额( 以下简称“ 双翼 B” )13 4,549,200. 00 份；认购 资金利息折合
59,537.36 份 基金份额，其中双翼 A 为 32,930.95 份，双翼 B 为 26,606.41 份。募集结束时，双翼 A
与双翼 B 的 份额配比为 1.99984725:1 。
根据 《诺德双翼分级债券型证券投资基金基金合同》 ， 自基 金合同生效后 3 年期届 满后， 无需召
开 基 金 份 额持 有 人 大 会， 基 金 转 换为 上 市 开 放式 基 金(LOF) ， 基 金 名 称变 更 为 “ 诺 德 双 翼 债 券 型证 券
投资基金 （LOF ） ” 。 基金的分级运作期于 2015 年 2 月 16 日届 满。 经深圳证券交易所 《终止上市通
知书》( 深证上[2015]56 号) 同意， 基金双翼 B 于 2015 年 2 月 16 日终止上 市。 本基金 的转换基准日
为 2015 年 2 月 16 日，在 转换基准日，双翼 A 、双翼 B 的基 金份额以各自的基金份额 净值为基准转
换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 份 额 。 经 深 圳 证 券 交 易 所 深 证 上 【2015 】94 号 文 同 意 ， 本 基 金
149,006,343.00 份基金份额 于 2015 年 3 月 20 日在深 交所挂牌交易。未上市交易的份额托管在场外，
基金份额持有人将其转托管至深圳证券交易所场内后即可上市流通。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 诺 德 双 翼 分 级债 券 型 证 券投 资 基 金 基金 合 同 》 的有
关 规 定 ， 本基 金 的 投 资对 象 是 具 有良 好 流 动 性的 金 融 工 具， 主 要 投 资于 国 内 依 法发 行 上 市 的国 债 、诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 16 页共 41 页
金 融 债 、 公司 债 、 企 业债 、 次 级 债、 短 期 融 资券 、 政 府 机构 债 、 央 行票 据 、 银 行同 业 存 款 、回 购 、
可 转 债 、 可分 离 债 、 资产 证 券 化 产品 等 固 定 收益 类 金 融 工具 。 本 基 金对 债 券 等 固定 收 益 类 证券 品 种
的投资比例不低于基金资产的 80% ，其中，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的 5% 。 本基金对非债券类资产的投资比例不超过基金资产的 20% 。 本基金业绩比较基准： 中
国 债 券总 指数 。 本基 金转 换 为上 市开 放 式基 金(LOF) 后 ， 本基 金 的投 资目 标 、投 资策 略 、投 资理 念 、
投资范围、投资限制、投资管理程序等保持不变。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《 企业会计准则－基本准
则 》 、 各项 具体 会 计准 则及 相 关规 定( 以 下 合称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中 国证 监会 颁 布的 《证 券 投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《诺德 双翼分级债券型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真
实 、 完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的 财务状况以及 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期会计报表所采用的会计政策与上年度会计报表相一致。
6.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
6.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。
6.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券和私募债
券除外) ， 鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息， 本基 金本报告期改为采用中央国债
登 记 结 算 有 限 责 任 公 司/ 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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6.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不
征收企业所得税。
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入， 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
活期存款 1,125,216.73
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,125,216.73
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 25,093,209.47 24,844,008.50 -249,200.97
贵 金 属 投 资- 金交所黄 - - - 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 18 页共 41 页
金合约
债券
交易所市场 269,191,717.41 261,925,462.02 -7,266,255.39
银行间市场 20,315,297.13 20,581,000.00 265,702.87
合计 289,507,014.54 282,506,462.02 -7,000,552.52
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 314,600,224.01 307,350,470.52 -7,249,753.49
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本报告期末本基金未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本报告期末本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券
本报告期末本基金未从事买断式逆回购交易。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 813.20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,070.90
应收债券利息 5,446,207.61
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 66.10
合计 5,448,157.81
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 19 页共 41 页
其他应收款 -
待摊费用 32,055.34
合计 32,055.34
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 29,380.24
银行间市场应付交易费用 100.00
合计 29,480.24
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 42.68
预提费用 258,518.49
合计 508,561.17
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 183,245,944.66 178,631,030.92
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -1,167,204.78 -1,056,530.16
- 基金拆分/ 份额折算前 182,078,739.88 177,574,500.76
基金拆分/ 份额折算调整 36,492,329.22 —
本期申购 37,686,767.40 30,611,335.18
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -77,614,733.73 -63,056,073.79
本期末 178,643,102.77 145,129,762.15
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 36,550,307.77 3,090,541.55 39,640,849.32
本期利润 12,877,300.86 -10,533,199.08 2,344,101.78 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 20 页共 41 页
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-7,908,565.71 -884,202.93 -8,792,768.64
其中：基金申购款 7,095,248.10 705,010.58 7,800,258.68
基金赎回款 -15,003,813.81 -1,589,213.51 -16,593,027.32
本期已分配利润 - - -
本期末 41,519,042.92 -8,326,860.46 33,192,182.46
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 21,190.74
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 42,542.32
其他 2,306.77
合计 66,039.83
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 75,329,981.83
减：卖出股票成本总额 76,989,963.55
买卖股票差价收入 -1,659,981.72
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
487,763,570.54
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑
付）成本总额
466,201,637.44
减：应收利息总额 10,088,274.93
买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
11,473,658.17
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本报告期内本基金无衍生工具收益。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 21 页共 41 页
6.4.7.15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
股票投资产生的股利收益 108,241.69
基金投资产生的股利收益 -
合计 108,241.69
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
1. 交易性金融 资产 -10,533,199.08
—— 股票投资 -249,200.97
—— 债券投资 -10,283,998.11
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -10,533,199.08
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
基金赎回费收入 19,225.89
合计 19,225.89
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
交易所市场交易费用 162,038.17
银行间市场交易费用 100.00
合计 162,138.17
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目 本期 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 22 页共 41 页
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行间债券帐户维护费 18,200.00
基金上市费 27,944.66
合计 224,663.15
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明
6.4.8.1 或 有事项
本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报告 期 存 在控制 关 系 或其他 重 大 利害关 系 的 关联方 发 生 变化的 情 况
本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
华夏银行股份有限公司(" 华夏银行") 基金托管人、基金代销机构
长江证券股份有限公司(" 长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
Lord Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东
清华控股有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.1 应支 付 关 联方的 佣 金
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 23 页共 41 页
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 713,741.32 755,434.71
其中：支付销售机构的客户维护费 65,449.15 81,277.56
注：支 付基 金管理 人诺 德基金 管理 有限公 司的 管理人 报酬 按前一 日基 金资产 净值 0.70%的年费
率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X0.70%
/ 当年天数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 203,926.14 215,838.52
注：支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天 数。
6.4.10.2.3 销售 服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏银行 103,805.38
长江证券 206.04
诺德基金管理有限
公司
36,562.59
合计 140,574.01
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华夏银行 126,894.29
长江证券 400.01
诺德基金管理有限
公司
63,015.62
合计 190,309.92
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 24 页共 41 页
本报告期内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本报告期末，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本报告期末，本基金其他关联方未持有本基金份额。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 1,125,216.73 21,190.74 4,705,488.21 26,859.54
注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本报告期内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本报告期本基金未进行收益分配。
6.4.12 期 末（2015 年 6 月 30 日 ） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本报告期末本基金无因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本报告期末本基金未持有暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 25 页共 41 页
本报告期末本基金未从事银行间市场债券正回购交易，无质押债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 141,018,978.30 元， 分别 于 2015 年 7 月 1 日至 2015 年 7 月 3 日到期。 该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券
交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 是 一只 债 券 型 投资 基 金 ， 属于 较 低 风 险品 种 。 本 基金 投 资 的 金融 工 具 主 要包 括 债 券 投资
等 。 本 基 金在 日 常 经 营活 动 中 面 临的 与 这 些 金融 工 具 相 关的 风 险 主 要包 括 信 用 风险 、 流 动 性风 险 及
市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
本基金的基金管理人内部风险控制机制分为 “ 决 策系统 ” 、 “ 执行系统” 和 “ 监督系统” 三个方面： (1)
决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2) 执行系
统 由 公 司 各职 能 部 门 组成 ， 承 担 公司 日 常 经 营 管 理 、 风 险控 制 、 基 金投 资 运 作 活动 和 具 体 工作 ， 负
责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3) 监 督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会 、 督
察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 ， 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 ， 根 据 本基 金 的 投 资目 标 ， 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ，日 常 的 量 化报 告 ， 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ，及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 ， 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期本 息 等 情 况， 导 致 基 金资 产 损 失 和收 益 变 化 的风 险 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存 放 在 本 基金 的 托 管 行华 夏 银
行 ， 与 该 银行 存 款 相 关的 信 用 风 险不 重 大 。 本基 金 在 交 易所 进 行 的 交易 均 以 中 国证 券 登 记 结算 有 限诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 26 页共 41 页
责任公司为 交 易 对 手 完成 证 券 交 收和 款 项 清 算， 违 约 风 险可 能 性 很 小； 在 银 行 间同 业 市 场 进行 交 易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程， 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人 的 信 用 风险 ， 且 通 过分 散 化 投 资以 分 散 信 用风 险 。 本 基金 均 投 资 于具 有 良 好 信用 等 级 的 证券 ， 本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
6.4.13.2.1 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年6 月30日
上年末
2014 年12月31 日
AAA 20,215,020.60 -
AAA 以下 225,212,605.42 -
未评级 37,078,836.00 -
合计 282,506,462.02 -
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 所持 金 融 工 具变 现 的 难 易程 度 。 本 基金 的 流 动 性风 险 一 方 面来 自 于 基 金份
额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ，另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处 的 交易 市 场 不 活跃 而 带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求， 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ，约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 ， 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性 风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ，本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 ， 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析， 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 所
持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12 中列示的 部分
基 金 资 产 流通 暂 时 受 限制 不 能 自 由转 让 的 情 况外 ， 其 余 均能 及 时 变 现。 此 外 ， 本基 金 可 通 过卖 出 回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上 限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值( 所
有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 27 页共 41 页
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 ， 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 主 要投 资 于 交 易所 及 银 行 间市 场 交 易 的固 定 收 益 品种 ， 此 外 还持 有 银 行 存款 、 结 算 备付
金 等 利 率 敏感 性 资 产 ，因 此 存 在 相应 的 利 率 风险 。 本 基 金的 基 金 管 理人 定 期 对 本基 金 面 临 的利 率 敏
感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,125,216.7
3
- - - - -
1,125,216.7
3
结算备付金
2,379,796.0
5
- - - - -
2,379,796.0
5
存出保证金 146,827.35 - - - - - 146,827.35
交易性金融资
产
13,475,700.
00
-
45,152,385.
00
170,100,11
8.22
53,778,258.
80
24,844,008.
50
307,350,47
0.52
应收证券清算
款
- - - - -
4,112,994.0
2
4,112,994.0
2
应收利息 - - - - -
5,448,157.8
1
5,448,157.8
1
其他资产 - - - - - 32,055.34 32,055.34
资产总计
17,127,540.
13
- 45,152,385.
00
170,100,11
8.22
53,778,258.
80
34,437,215.
67
320,595,51
7.82
负债
卖出回购金融
资产款
141,018,97
8.30
- - - - -
141,018,97
8.30
应付赎回款 - - - - - 56,855.21 56,855.21 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 28 页共 41 页
应付管理人报
酬
- - - - - 112,447.93 112,447.93
应付托管费 - - - - - 32,128.01 32,128.01
应付销售服务
费
- - - - - 64,255.98 64,255.98
应付交易费用 - - - - - 29,480.24 29,480.24
应交税费 - - - - - 425,592.78 425,592.78
应付利息 - - - - - 25,273.59 25,273.59
其他负债 - - - - - 508,561.17 508,561.17
负债总计
141,018,97
8.30
- - - -
1,254,594.9
1
142,273,
573.21
利率敏感度 缺
口
-123,891,43
8.17
-
45,152,385.
00
170,100,11
8.22
53,778,258.
80
33,182,620.
76
178,321,94
4.61
上年度末
2014 年 12 月
31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,028,075.9
1
- - - - -
1,028,075.9
1
结算备付金
5,467,320.8
5
- - - - -
5,467,320.8
5
存出保证金 55,839.42 - - - - - 55,839.42
交易性金融资
产
32,455,000.
00
91,446,400.
00
65,289,955.
00
118,416,68
9.80
10,357,000.
00
-
317,965,04
4.80
应收证券清算
款
- - - - -
3,104,649.9
6
3,104,649.9
6
应收利息 - - - - -
8,922,922.9
5
8,922,922.9
5
资产总计
39,006,236.
18
91,446,400.
00
65,289,955.
00
118,416,68
9.80
10,357,000.
00
12,027,572.
91
336,543,85
3.89
负债
卖出回购金融
资产款
115,999,94
5.40
- - - - -
115,999,94
5.40
应付证券清算
款
- - - - -
1,133,074.7
9
1,133,074.7
9
应付管理人报
酬
- - - - - 129,297.38 129,297.38
应付托管费 - - - - - 36,942.11 36,942.11
应付销售服务 - - - - - 73,884.23 73,884.23 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 29 页共 41 页
费
应付交易费用 - - - - - 525.00 525.00
应交税费 - - - - - 304,578.88 304,578.88
应付利息 - - - - - 3,725.86 3,725.86
其他负债 - - - - - 590,000.00 590,000.00
负债总计
115,999,94
5.40
- - - -
2,272,028.2
5
118,271,
973.65
利率敏感度 缺
口
-76,993,709
.22
91,446,400.
00
65,289,955.
00
118,416,68
9.80
10,357,000.
00
9,755,544.6
6
218,271,88
0.24
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 159 -
市场利率上升 25 个基点 减少约 157 -
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券 发行 主 体 自 身经 营 情 况 或特 殊 事 项 的影 响 ，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 ， 采 用 “ 自上而下 ” 的 策 略 ， 通 过 对 宏 观 经
济 情 况 及 政策 的 分 析 ，结 合 证 券 市场 运 行 情 况， 做 出 资 产配 置 及 组 合构 建 的 决 定； 通 过 对 单个 证 券
的 定 性 分 析及 定 量 分 析， 选 择 符 合基 金 合 同 约定 范 围 的 投资 品 种 进 行投 资 。 本 基金 的 基 金 管理 人 定
期 结 合 宏 观及 微 观 环 境的 变 化 ， 对投 资 策 略 、资 产 配 置 、投 资 组 合 进行 修 正 ， 来主 动 应 对 可能 发 生诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 30 页共 41 页
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中债券类( 包括可转债) 资产的
投资比例为基金资产净值的 80%-95% ；非债类资产为基金资产净值的 0-20% ；基金保 留的现金以及
投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 此外 ， 本基金的基金管
理 人 每 日 对本 基 金 所 持有 的 证 券 价格 实 施 监 控， 定 期 运 用多 种 定 量 方法 对 基 金 进行 风 险 度 量， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产 －股票投资 24,844,008.50 13.93 - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 282,506,462.02 158.42 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 307,350,470.52 172.36 - -
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数上升 5% 增加约 224 -
2. 沪深 300 指数下降 5% 减少约 224 -
注： 于 2015 年 06 月 30 日， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 31 页共 41 页
13.93% ，因 此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
（2014 年 12 月 31 日：同 ）
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 24,844,008.50 7.75
其中：股票 24,844,008.50 7.75
2 固定收益投资 282,506,462.02 88.12
其中：债券 282,506,462.02 88.12
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,505,012.78 1.09
7 其他各项资产 9,740,034.52 3.04
8 合计 320,595,517.82 100.00
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,977,600.00 1.11
C 制造业 70,230.00 0.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
18,680.00 0.01
E 建筑业 - - 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 32 页共 41 页
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
11,731,200.00 6.58
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,864,258.50 4.41
J 金融业
206,040.00 0.12
K 房地产业
2,976,000.00 1.67
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 24,844,008.50 13.93
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 000089 深圳机场
1,040,000.0
0
11,731,200.00 6.58
2 600037 歌华有线 249,659.00 7,864,258.50 4.41
3 600067 冠城大通 300,000.00 2,976,000.00 1.67
4 603993 洛阳钼业 160,000.00 1,977,600.00 1.11
5 601211 国泰君安 6,000.00 206,040.00 0.12
6 002762 金发拉比 500.00 41,500.00 0.02
7 300476 胜宏科技 500.00 23,800.00 0.01
8 601368 绿城水务 1,000.00 18,680.00 0.01
9 002770 科迪乳业 500.00 4,930.00 0.00
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 33 页共 41 页
（％）
1 000089 深圳机场 21,451,355.90 9.83
2 600219 南山铝业 17,365,390.31 7.96
3 601988 中国银行 12,069,842.95 5.53
4 600037 歌华有线 8,756,988.39 4.01
5 601398 工商银行 7,623,847.86 3.49
6 601318 DR 中国平 7,154,759.20 3.28
7 002391 长青股份 7,141,341.90 3.27
8 600067 冠城大通 5,357,252.46 2.45
9 002521 齐峰新材 5,294,626.00 2.43
10 601139 深圳燃气 4,766,266.29 2.18
11 603993 洛阳钼业 3,408,073.58 1.56
12 600795 国电电力 1,476,648.18 0.68
13 601211 国泰君安 118,260.00 0.05
14 601985 中国核电 67,800.00 0.03
15 002762 金发拉比 13,000.00 0.01
16 300476 胜宏科技 7,865.00 0.00
17 601368 绿城水务 6,430.00 0.00
18 002770 科迪乳业 3,425.00 0.00
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600219 南山铝业 15,684,602.48 7.19
2 601988 中国银行 11,399,586.13 5.22
3 000089 深圳机场 9,451,157.10 4.33
4 601318 DR 中国平 7,357,867.88 3.37
5 601398 工商银行 7,189,353.00 3.29
6 002391 长青股份 6,815,744.42 3.12
7 002521 齐峰新材 5,425,488.38 2.49
8 601139 深圳燃气 5,047,940.64 2.31
9 600067 冠城大通 2,478,816.65 1.14
10 600037 歌华有线 1,541,500.00 0.71
11 600795 国电电力 1,426,912.54 0.65
12 603993 洛阳钼业 1,232,012.61 0.56
13 601985 中国核电 279,000.00 0.13
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 102,083,173.02 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 34 页共 41 页
卖出股票的收入（成交）总额 75,329,981.83
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 28,881,236.00 16.20
2 央行票据 - -
3 金融债券 8,197,600.00 4.60
其中：政策性金融债 8,197,600.00 4.60
4 企业债券 207,310,780.82 116.26
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 9,989,000.00 5.60
7 可转债 28,127,845.20 15.77
8 其他 - -
9 合计 282,506,462.02 158.42
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 010303 03 国债 ⑶ 141,170.00 14,159,351.00 7.94
2 126019 09 长虹债 135,000.00 13,475,700.00 7.56
3 113008 电气转债 68,500.00 12,401,240.00 6.95
4 010107 21 国债 ⑺ 110,000.00 11,654,500.00 6.54
5 112069 12 明牌债 110,000.00 11,323,400.00 6.35
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金未进行贵金属投资。 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 35 页共 41 页
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金未参与股指期货交易。
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本基金未参与股指期货交易。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金未投资国债期货。
7.11.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金未投资国债期货。
7.11.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金未投资国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 ， 本基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体不 存 在 被 监管 部 门 立 案调 查 的 情 况， 在 报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金 本 报 告 期内 投 资 的 前十 名 股 票 中， 不 存 在 投资 于 超 出 基金 合 同 规 定备 选 股 票 库之 外 的
股票。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 146,827.35
2 应收证券清算款 4,112,994.02
3 应收股利 -
4 应收利息 5,448,157.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 - 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 36 页共 41 页
7 待摊费用 32,055.34
8 其他 -
9 合计 9,740,034.52
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110030 格力转债 10,755,437.40 6.03
2 113501 洛钼转债 4,933,387.20 2.77
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
459 389,200.66 173,548,334.30 97.15% 5,094,768.47 2.85%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 北京国际信托有限公司 73,274,435.00 55.82%
2
中信证券－中行－中信证
券聚宝盆稳健收益子集合
7,515,790.00 5.73% 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 37 页共 41 页
资产管理计划
3 全国社保基金二零九组合 6,650,097.00 5.07%
4
中欧盛世资本－广发银行
－中欧盛世－利可 4 号资
产管理计划
3,907,954.00 2.98%
5 林小雅 3,639,261.00 2.77%
6
中江国际信托股份有限公
司资金信托合同 （金狮 153
号）
3,000,000.00 2.29%
7
中欧盛世资本－广发银行
－中欧盛世－利可 2 号资
产管理计划
2,750,251.00 2.10%
8
中欧盛世资本－广发银行
－中欧盛世－利可 3 号资
产管理计划
2,611,790.00 1.99%
9 全国社保基金二一零组合 2,099,500.00 1.60%
10
中信证券－华夏银行－中
信证券贵宾定制 2 号集 合
资产管理计划
1,506,000.00 1.15%
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
本报告期末基金管理人的从业员未持有本基金。
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9
开 放式 基金 份 额 变动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 2 月 16 日 ）基金份额总额 403,706,862.48
本报告期期初基金份额总额 183,245,944.66
本报告期 基金总申购份额 37,686,767.40
减： 本报告期基金总赎回份额 78,781,938.51
本报告期 基金拆分变动份额 36,492,329.22
本报告期期末基金份额总额 178,643,102.77
诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 38 页共 41 页
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
本报告期内，本基金管理人、托管人的专门基金托管部门高级管理人员无重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 担任本基金 2015 年度的基 金审计
机 构 。 普 华永 道 中 天 会计 师 事 务 所（ 特 殊 普 通合 伙 ） 担 任过 本 基 金 募集 的 验 资 机构 ， 提 供 过相 关 服
务。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
本 基 金 的 基金 管 理 人 、基 金 托 管 人涉 及 托 管 业务 机 构 及 其高 级 管 理 人员 未 有 受 到稽 查 或 处 罚的
情形。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
海通证券 1 53,637,591.93 71.20% 48,831.23 71.20% -
中信证券 1 21,692,389.90 28.80% 19,748.86 28.80% -
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状
况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1 、基金专用 交易单元的选择标准如下：
（1 ）公司财 务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2 ）具备基 金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3 ） 具有较 强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市场诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
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研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2 、基金专用 交易单元的选择程序如下：
(1) 基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3 、报告期内 租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人未新租用交易单元、退租交易单元。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券
552,406,675.
01
69.15%
4,188,500,
000.00
78.79% - -
中信证券
246,493,983.
78
30.85%
1,127,511,
000.00
21.21% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于诺 德深 证 300 指数分级证 券投 资基金之
诺德深证 300A 份额 2015 年度约定年基准收
益率的公告
三大证券报、公司网站 2015-01-05
2
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作
期届满与基金份额转换的公告
三大证券报、公司网站 2015-01-13
3
诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年第
4 季度报告
三大证券报、公司网站 2015-01-22
4
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作
期届满与基金份额转换的第一次提示性公告
三大证券报、公司网站 2015-01-26
5
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作
期届满与基金份额转换的第二次提示性公告
三大证券报、公司网站 2015-02-09
6
诺 德 基 金 关 于 旗 下 基 金 所 持 停 牌 股 票 采 用 指
数收益法进行估值的提示性公告
三大证券报、公司网站 2015-02-11
7
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 双 翼 B
终止上市的公告
三大证券报、公司网站 2015-02-11 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 40 页共 41 页
8
关 于 诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 诺
德 A 、诺德 B 暂停办理 转托管业务公告
三大证券报、公司网站 2015-02-11
9
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 双 翼 A
份额开放赎回期间双翼 B 份额的风 险提示公
告
三大证券报、公司网站 2015-02-11
10
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 双 翼 A
份额开放赎回业务公告
三大证券报、公司网站 2015-02-11
11
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分 级 运 作
期 届 满 转 型 后 基 金 名 称 变 更 及 转 换 基 准 日 等
事项的公告
三大证券报、公司网站 2015-02-12
12
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 双 翼 B
终止上市的提示性公告
三大证券报、公司网站 2015-02-13
13
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 双 翼 A
份额赎回结果公告
三大证券报、公司网站 2015-02-17
14
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
转换结果公告
三大证券报、公司网站 2015-02-25
15
诺德双翼债券型证券投资基金 （LOF ） 基金开
放日常申购、赎回业务公告
三大证券报、公司网站 2015-03-05
16
诺 德 双 翼 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 开通转
托管业务的公告
三大证券报、公司网站 2015-03-05
17
诺 德 双 翼 债 券 型 证 券 投 资 基 金 上 市 交 易 公 告
书
三大证券报、公司网站 2015-03-17
18
诺德双翼债券型证券投资基金 （LOF ） 上市交
易提示性公告
三大证券报、公司网站 2015-03-20
19
诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停
牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示 性 公
告
三大证券报、公司网站 2015-03-21
20
诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所 持 停
牌 股 票 采 用 指 数 收 益 法 进 行 估 值 的 提 示 性 公
告
三大证券报、公司网站 2015-03-25
21
诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年
度报告摘要
三大证券报、公司网站 2015-03-26
22
诺德双翼分级债券型证券投资基金 2014 年年
度报告
三大证券报、公司网站 2015-03-26
23
诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 调 整 交
易所固定收益品种估值方法的公告
三大证券报、公司网站 2015-03-31
24
诺 德 双 翼 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明
书（摘要）更新
三大证券报、公司网站 2015-03-31
25
诺德双翼债券型证券投资基金 （LOF ） 招募说
明书更新
三大证券报、公司网站 2015-03-31
26
诺 德 双 翼 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）2015
年第 1 季度 报告
三大证券报、公司网站 2015-04-21
27
关于诺德 300A 和诺德 300B 不定期份额折算
后前收盘价调整的公告
三大证券报、公司网站 2015-05-15 诺德双翼债券型证券投资基金（LOF ）2015 年半年度报告
第 41 页共 41 页
28
诺 德 基 金 关 于 新 增 华 西 证 券 股 份 有 限 公 司 为
旗 下 基 金 代 销 机 构 并 相 应 开 通 定 投 业 务 和 转
换业务的公告
三大证券报、公司网站 2015-05-27
11 影响 投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
无。
12
备 查 文件 目 录
12.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准诺德双翼债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2 、 《诺德双 翼债券型证券投资基金基金合同》 。
3 、 《诺德双 翼债券型证券投资基金托管协议》 。
4 、诺德基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5 、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、 季度报告、 年度报告、 招募说明
书及其他临时公告。
6 、诺德双翼 债券型证券投资基金 2015 年半年度报 告原文。
12.2 存放 地点
基金管理人和/ 或基金托管人的办公场所，并登载于基金管 理 人 网 站 http://www.nuodefund.com 。
12.3 查阅 方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本 基金管理人诺德基金管理有限公司， 咨询电话 400-888-0009 、
(021)68604888 ，或发电子 邮件，E-mail: service@nuodefund.com 。
诺 德 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 五年八 月 二 十五日
