鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 1 页 共 32 页
鹏华 中证 800 地产 指数 分级 证券 投资 基金
2015 年半 年度 报告 摘要
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 20 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者 欲了解详细内容, 应阅读 半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金简称 鹏华地产分级
场内简称 鹏华地产
基金主代码 160628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月12 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,011,898,099.43 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2014 年 9 月23 日
下属分级基金的基金简称 鹏华地产 地产 A 地产 B
下属分级基金场内简称: 鹏华地产 地产 A 地产 B
下属分级 基金的交易代码 160628 150192 150193
报告期末下属分级基金份
额总额
719,737,125.43 份 646,080,487.00 份 646,080,487.00 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 紧密跟 踪标 的指数 ，追 求跟踪 偏离 度和跟 踪误 差最小 化， 力争将日
均跟踪偏离度控制在 0.35％以内，年 跟踪误差控制在 4 ％以内 。
投资策略 本基金 采用 被动式 指数 化投资 方法 ，按照 成份 股在标 的指 数中的基
准权重 构建 指数化 投资 组合， 并根 据标的 指数 成份股 及其 权重的变
化进行相应调整。
当预期 成份 股发生 调整 或成份 股发 生配股 、增 发、分 红等 行为时，
或因基 金的 申购和 赎回 等对本 基金 跟踪标 的指 数的效 果可 能带来影
响时， 或因 某些特 殊情 况导致 流动 性不足 时， 或其他 原因 导致无法
有效复 制和 跟踪标 的指 数时， 基金 管理人 可以 对投资 组合 管理进行
适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金 力争 鹏华地 产份 额净值 增长 率与同 期业 绩比较 基准 之间的日
均跟踪偏离度不超过 0.35% ，年跟踪 误差不超过 4% 。如因指数 编制
规则调 整或 其他因 素导 致跟踪 偏离 度和跟 踪误 差超过 上述 范围，基
金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 中证 800 地 产指 数收益率×95 ％＋ 商业银行活期存款利率（税后）
×5 ％
风险收益特征 本基金 属于 股票型 基金 ，其预 期的 风险与 收益 高于混 合型 基金、债
券型基 金与 货币市 场基 金，为 证券 投资基 金中 较高风 险、 较高预期
收益的 品种 。同时 本基 金为指 数基 金，通 过跟 踪标的 指数 表现，具鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 4 页 共 32 页
有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
下属分级 基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金属于股票型基
金，其预期的风险与
收益高于混合型基
金、债券型基金与货
币市场基金，为证券
投资基金中较高风
险、较高预期收益的
品种。同时本基金为
指数基金，通过跟踪
标的指数表现，具有
与标的指数以及标的
指数所代表的公司相
似的风险收益特征。
鹏华地产 A 份额为稳
健收益类份额，具有
低风险且预期收益相
对较低的特征。
鹏华地产 B 份额为积
极收益类份额，具有
高风险且预期收益相
对较高的特征。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信 息 披 露 方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168 号深圳国 际商会中心43
层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼中国建设银
行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 531,306,598.25
本期利润 427,532,582.18 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 5 页 共 32 页
加权平均基金份额本期利润 0.3272
本期基金份额净值增长率 33.39%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.2760
期末基金资产净值 1,637,890,675.70
期末基金份额净值 0.814
注： （1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ）表中的 “期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日， 无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -3.43% 3.64% -0.67% 3.27% -2.76% 0.37%
过去三个月 12.01% 2.80% 15.03% 2.53% -3.02% 0.27%
过去六个月 33.39% 2.52% 36.55% 2.33% -3.16% 0.19%
自基金合同
生效起至今
88.47% 2.31% 99.07% 2.17% -10.60% 0.14%
注：业绩比较基准= 中证800 地产指数 收益率 ×95％＋商业银行活期存款利率（税后） ×5 ％ 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 6 页 共 32 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 1 、 本基金基金合同于 2014 年9 月12 日生效， 截 至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。 。
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日， 业务范围包括基金募集、 基金销售、 资
产管理 及中 国证监 会许 可的其 他业 务。截 止本 报告期 末， 公司股 东由 国信证 券股 份有限 公 司 、 意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融信投资发展有限
公司组成， 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本 8,000 万元人民 币， 后于 2001 年9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民 币。截止本报告期末，公司管理资产总规模达到 3575.13 亿
元，管理 81 只开放式基金、10 只全 国社保投资组合。经 过近 17 年投资 管理基金，在基金投资、鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 7 页 共 32 页
风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王咏辉
本基金基
金经理
2014 年 9 月
12 日
- 17
王咏辉先
生，国籍
英国，英
国牛津大
学工程和
计算机专
业硕士，
17 年证券
基金从业
经验。曾
担任伦敦
摩根大通
投资基金
管理公司
分析员、
高级分析
师，汇丰
投资基金
管理公司
高级分析
师，伦敦
巴克莱国
际投资基
金管理公
司基金经
理、部门
负责人，
巴克莱资
本公司部
门负责
人，泰达
宏利基金
公司国际
投资部副
总监、产
品与金融
工程部副
总经理等
职，2010鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 8 页 共 32 页
年 4 月至
2012 年 8
月担任泰
达宏利中
证财富大
盘指数型
证券投资
基金基金
经理，
2011 年 7
月至 2012
年 8 月担
任泰达宏
利全球新
格局证券
投资 QDII
基金基金
经理，
2011 年12
月至 2012
年 8 月担
任泰达宏
利中证
500 指数
分级证券
投资基金
基金经
理；2012
年11 月加
盟鹏华基
金管理有
限公司，
2013 年12
月起担任
鹏华中证
500 指数
证券投资
基金
（LOF）基
金经理，
2014 年 9
月起兼任
鹏华中证
800 地产
指数分级鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 9 页 共 32 页
证券投资
基金基金
经理，
2014 年12
月起兼任
鹏华沪深
300 指数
证券投资
基金
（LOF）基
金经理，
2015 年 6
月起兼任
鹏华创业
板指数分
级证券投
资基金、
鹏华中证
移动互联
网指数分
级证券投
资基金基
金经理，
现同时担
任量化及
衍生品投
资部总经
理、投资
决策委员
会成员。
王咏辉先
生具备基
金从业资
格，英国
基金经理
从业资格
（IMC）。
本报告期
内本基金
基金经理
未发生变
动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 10 页 共 32 页
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 等法 律 法规 、中 国 证监 会的 有关规定
以及基 金合 同的约 定， 本着诚 实守 信、勤 勉尽 责的原 则管 理和运 作基 金资产 ，在 严格控 制 风 险 的
基础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 。本 报告期 内， 本基金 运作 合规， 不存 在违反 基 金 合 同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行公 平 交易 制度 ， 确保 不同 投 资组 合在 研 究、 交易 、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 违 法违 规且 对 基金 财产 造 成损 失的 异 常交 易行 为 。本 报告 期内未发
生基金 管理 人管理 的所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交 易 量 超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年上半 年中国经济在 “稳增长 ”与“调结构”的背景下，疲弱前行，A 股地产 行业在呈
现 加 速上 涨的 格 局, 然后 在 二季 度末 由 于市 场前 期 上涨 过快 导 致上 证指 数 快速 回调 到 4277 点左
右。本 基金 秉承指 数基 金的投 资策 略，在 报告 期内连 续遭 遇一定 比例 申购赎 回， 对基 金 净 值 造 成
一定影 响， 管理人 尽力 降低影 响， 在力争 跟踪 指数收 益的 基础上 ，将 基金跟 踪误 差控制 在 合 理 范
围内。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期末，本基金份额净值为 0.814 元，累计净 值 1.857 元 ；本报告期基金份额净值增长率
为 33.39 % ，业绩比较基准收益率 36.55%
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
中 国 经济 仍然 处 于“ 再平 衡 ”的 过程 中 ，以 转型 为 方向 ，通 过 有序 的改 革 释放 增长 新动力，
定向“QE” 来防范 系统 性风险 的爆 发。近 期受 降息、 降准 以及地 产价 格和销 售量 回升的 支 持 ， 经
济有短 期企 稳迹象 ，房 地产市 场一 线 价格 大幅 上涨， 而二 三线的 房价 调整仍 在继 续，内 需 恢 复 乏鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 11 页 共 32 页
力，经济走出底部仍需时日。
近期公布的美国各项数据表现依然积极， 经济延续了恢复趋势。 但随着美国经济的稳定复苏，
联储加 息预 期将升 温， 从而导 致全 球资本 流动 逆转， 美元 指数走 强冲 高回落 ，上 游资源 内 股 票 呈
现反转趋势，但是外部风险值得关注。
在 经 济“ 再平 衡 ”的 背景 下 ，创 新力 度 不断 加强 ， 政策 利好 不 断涌 现，A 股市 场延 续“快速
上涨”后短期回调，中长期看 A 股 市场仍是一个成长性高的市场，同时需要了解经济转型驱动 A
股市值结构转型，内部分化加剧。
我 们 继续 保持 前 期的 观点 ： 汇率 和利 率 市场 化将 推 动各 类资 产 的宽 幅震 荡 ，建 议投 资者从中
长期投 资的 角度来 配置 资产， 重点 关注估 值低 和成长 性好 的上市 公司 ，避免 短期 频繁操 作 带 来 的
风险。
本 基 金将 积极 应 对各 种因 素 对指 数跟 踪 效果 带来 的 冲击 ，努 力 将跟 踪误 差 控制 在基 金合同规
定的范围内，力争为投资者带来超越指数收益的投资回报。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
4.6.1.1 日 常估值流程
基 金 的估 值由 基 金会 计负 责 ，基 金会 计 对公 司所 管 理的 基金 以 基金 为会 计 核算 主体 ，独立建
账、 独立核算， 保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账簿记录等方面相互独立 。
基金会 计核 算独立 于公 司会计 核算 。基金 会计 核算采 用专 用的财 务核 算软件 系统 进行基 金 核 算 及
帐务处 理； 每日按 时接 收成交 数据 及权益 数据 ，进行 基金 估值。 基金 会计核 算采 用基金 管 理 公 司
与托管 银行 双人同 步独 立核算 、相 互核对 的方 式，每 日就 基金的 会计 核算、 基金 估值等 与 托 管 银
行进行 核对 ；每日 估值 结果必 须与 托管行 核对 一致后 才能 对外公 告。 基金会 计除 设有专 职 基 金 会
计核算 岗外 ，还设 有基 金会计 复核 岗位， 负责 基金会 计核 算的日 常事 后复核 工作 ，确保 基 金 净 值
核算无误。
配 备 的基 金会 计 具备 会计 资 格和 基金 从 业资 格， 在 基金 核算 与 估值 方面 掌 握了 丰富 的知识和
经验, 熟悉及 了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特 殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相
关规定 ，本 公司成 立停 牌股票 等没 有市价 的投 资品种 估值 小组， 成员 由基金 经理 、行业 研 究 员 、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 12 页 共 32 页
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基 金 经理 参与 估 值小 组对 停 牌股 票估 值 的讨 论， 发 表相 关意 见 和建 议， 与 估值 小组 成员共同
商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
4.8.1 根据 本基金基金合同约定，在存续期内，本基金（包括鹏华地产份额、鹏华地产 A 份
额、鹏华地产 B 份额） 不进行收益分配。
4.8.2 本基 金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完 全 尽 职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 13 页 共 32 页
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体 ：鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 117,671,213.91 122,819,669.78
结算备 付金 479,284.32 1,996,835.74
存出保证金 1,732,286.82 79,472.02
交易性金融资产 1,535,410,083.44 1,270,761,089.74
其中：股票投资 1,535,410,083.44 1,270,761,089.74
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 32,461,332.54
应收利息 26,113.03 23,199.28
应收股利 - -
应收申购款 141,242,788.32 4,279,999.96
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,796,561,769.84 1,432,421,599.06
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 95,758,948.36 -
应付赎回款 56,617,818.50 86,712,264.78
应付管理人报酬 1,462,661.39 1,271,924.46
应付托管费 321,785.51 279,823.39
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,908,534.65 2,595,730.71
应交税费 - -
应付利息 - - 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 14 页 共 32 页
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 601,345.73 502,295.89
负债合计 158,671,094.14 91,362,039.23
所 有 者 权益：
实收基金 868,905,265.64 949,141,974.79
未分配利润 768,985,410.06 391,917,585.04
所有者权益合计 1,637,890,675.70 1,341,059,559.83
负债和所有者权益总计 1,796,561,769.84 1,432,421,599.06
注： 报告截止日 2015 年6 月 30 日， 鹏 华地产分级份额净值 0.814 元， 鹏华 地产 A 份额 净值 1.003
元， 鹏华地产 B 份额净 值 0.625 元 ； 基金份额总额 2,011,898,099.43 份 ， 其中鹏华 地产分级份 额
719,737,125.43 份，鹏华 地产 A 份额646,080,487.00 份，鹏华 地产 B 份额646,080,487.00 份。
6.2 利润表
会计主体 ：鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
一、收入
446,842,466.58
1. 利息收入
434,242.08
其中：存款利息收入
434,242.08
债券利息收入
-
资产支持证券
利息收入
-
买入返售金融
资产收入
-
其他利息收入
-
2. 投资收益 （损失以 “- ”
填列）
545,176,793.72
其中：股票投资收益
536,244,674.34
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券
投资收益
-
贵金属投资收
益
-
衍生工具收益
-
股利收益
8,932,119.38
3. 公允价值变 动收益
（损失以 “- ” 号填列）
-103,774,016.07
4. 汇兑收益 （损失以 “- ” - 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 15 页 共 32 页
号填列）
5. 其他收入 （损失以 “- ”
号填列）
5,005,446.85
减： 二 、费用
19,309,884.40
1 ．管理人报 酬 6.4.8.2.1 7,742,403.66
2 ．托管费 6.4.8.2.2 1,703,328.82
3 ．销售服务 费
-
4 ．交易费用
9,480,938.60
5 ．利息支出
-
其中： 卖出回购金融资
产支出
-
6 ．其他费用
383,213.32
三 、 利 润总额 （亏损
总额以“- ”号 填 列 ）
427,532,582.18
减：所得税费用
-
四 、 净 利润 （净 亏 损 以
“- ”号 填 列）
427,532,582.18
注： 本基金基金合同于 2014 年9 月12 日生效，无 上年度可比较期间及可比较数据。
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
949,141,974.79 391,917,585.04 1,341,059,559.83
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 427,532,582.18 427,532,582.18
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-80,236,709.15 -50,464,757.16 -130,701,466.31
其中：1. 基金 申购款 2,258,276,951.82 1,614,913,638.25 3,873,190,590.07
2. 基金赎回 款 -2,338,513,660.97 -1,665,378,395.41 -4,003,892,056.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基 868,905,265.64 768,985,410.06 1,637,890,675.70 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 16 页 共 32 页
金净值）
注：本基金基金合同于 2014 年9 月12 日生效，无 上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会 计 工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金( 以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2014]150 号《关于核准鹏华中证 800 地产指 数分级证券 投
资基金 募集 的批复 》核 准，由 鹏华 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和
《鹏华中证 800 地产指数 分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型基金，存
续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 258,496,537.63 元， 业 经普华永道
中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2014)第 490 号验资报告予以验证。经向中国证监
会备案， 《鹏华中证 800 地产指数分级证券投资基金基金合同》 于 2014 年 9 月12 日 正式生效， 基
金合同生效日的基金份额总额为258,601,782.82 份基金份额， 其中认购资金利息折合105,245.19
份基金 份额 。本基 金的 基金管 理人 为鹏华 基金 管理有 限公 司，基 金托 管人为 中国 建设银 行 股 份 有
限公司。
根据《鹏华中证 800 地 产指数分级证券投资基金基金合同》并报中国证监会备案，本基金的
基金份额包括鹏华中证 800 地产指数 分级 证券投资基金之基础份额( 以下 简称 “基础份额”) 、鹏
华中证 800 地产指数分级证券投资基金之 A 份额( 以下简称 “A 份额”) 、鹏华中证 800 地产指数
分级证券投资基金之 B 份额( 以下简 称 “B 份额 ”) 。根据对 基金财产及收益分配的不同安排， 本
基金的 基金 份额具 有不 同的风 险收 益特征 。基 础份额 为可 以申购 、赎 回但不 能上 市交易 的 基 金 份
额，具有与标的指数相似的风险收益特征。A 份额与 B 份 额为可以上市交易但不能申购、赎回的
基金份 额， 其中 A 份额 为稳健 收益 类份额 ，具 有低风 险且 预期收 益相 对较低 的风 险收益 特征 ，B
份额为积极收益类份额，具有高风险且 预期收益相对较高的风险收益特征。A 份 额与 B 份额 的配
比始终保持 1 ：1 的比率不变。 本基金份额初始公开发售结束后， 场外认 购的全部份额将确认为基
础份额； 场内认购的份额将按照 1 ：1 的比例确认 为 A 份额与B 份额。 本基 金基金合同生效后， 基
础份额与 A 份额、B 份 额之间可以按约定的规则进行场内份额配对转换，包括基金份额的分拆和
合并两种转换行为。基金份额的分拆，指基金份额持有人将其持有的基础份额按照 2 份基础 份额
对应 1 份 A 份额与 1 份 B 份额的比例进行转换的行为；基金份额的合并，指基金份额持有人将其鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 17 页 共 32 页
持有的 A 份 额与 B 份额 按照 1 份A 份额与 1 份B 份额对应2 份基础份额的比例进行转换的行为。
基 金 份额 的净 值 按如 下原 则 计算 ：基 础 份额 的基 金 份额 净值 为 净值 计算 日 的基 金资 产净值除
以基金份额总数， 其中基金份额总数为基础份额、A 份额、B 份额的份额 数之和。A 份 额的基金份
额净值为 A 份额的本金及约定应得收益之和。每 2 份基础 份额所对应的基金资产净值等于 1 份 A
份额与 1 份B 份额所对应 的基金资产净值之和。
本基金定期进行份额折算。 在 A 份额 、 基础份额存续期内的每个会计年度( 除基金合同生效日
所在会计年度外) 第一个 工作日， 本基 金将进行基金的定期份额折算。 在基 金份额折算前与折算后 ，
A 份额与B 份 额的份额配比保持 1 ：1 的比例。 对于 A 份额的 约定应 得收益， 即 A 份 额每个会计年
度 12 月 31 日基金份额参考净值超出 1.000 元 部分， 将折算 为场内基础份额分配给 A 份额持有人 。
基础份额持有人持有的每 2 份基础份额将按 1 份 A 份额获得新增基础份额的分配。持有场外基础
份额的 基金 份额持 有人 将按前 述折 算方式 获得 新增场 外基 础份额 的分 配；持 有场 内基础 份 额 的 基
金份额 持有 人将按 前述 折算方 式获 得新增 场内 基础份 额的 分配。 经过 上述份 额折 算，A 份 额 的 基
金份额参考净值调整为 1.000 元，基 础份额的基金份额净值将相应调整。
除定期份额折算外，本基金还将在基础份额的基金份额净值达到 1.500 元时或 B 份 额的基金
份额参考净值跌至 0.250 元时进行不 定期份额折算。当达到不定期折算条件时，本基金将分别对
基础份额、A 份额、B 份额 进行份额折算，份额折算后本基金将确保 A 份 额与 B 份额 的比例为 1 ：
1 ， 份额折算后基础份额的基金份额净值、 A 份额与 B 份额的 基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
经深圳证券交易所( 以下 简称 “深交所 ”) 深证上[2014] 第 338 号文审核同 意，本基金 A 份额
5,857,482.00 份基金份额 和 B 份额 5,857,482.00 份基金份额于 2014 年 9 月 23 日在深 交所挂牌
交易。 对于 托管在 场内 的基础 份 额 ，基金 份额 持有人 在符 合相关 办理 条件的 前提 下，将 其 分 拆 为
地产 A 份额 和地产 B 份 额即可上市流通；对于托管在场外的基础份额，基金份额持有人在符合相
关办理条件的前提下，将其跨系统转托管至深交所场内后分拆为地产 A 份额和地 产 B 份额即 可上
市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金基金
合同》 的有 关规定 ，本 基金的 投资 范围为 具有 良好流 动性 的金融 工具 ，包括 标的 指数成 份 股 及 其
备选成 份股( 含中小 板、 创业板 股票 及其他 中国 证监会 核准 上市 的 股票) 、债券 、股 指期货 、 权 证
以及法 律法 规或中 国证 监会 允 许基 金投资 的其 它金融 工具 。本基 金投 资标的 指数 成份股 及 其 备 选
成份股的比例不低于基金资产净值的 90% ， 且不 低于非现金资产的 80% ， 每个交易日终在扣除股指
期货合 约需 缴纳的 交易 保证金 后， 现金或 到期 日在一 年以 内的政 府债 券的投 资比 例不低 于 基 金 资
产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中证 800 地产指 数收益率 ×95% ＋商业银 行活期存款利鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 18 页 共 32 页
率( 税后)×5 % 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各 项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 鹏华中证 800 地产指数分 级证券投资基金基金合同 》和中国证
监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015
年 6 月30 日 的财务状况以及 2015 年 上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本 基 金本 报告 期 的会 计估 计 发生 变更 。 本基 金本 报 告期 根据 中 国证 券投 资 基金 业协 会《中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标准》 （以下
简称 “估值处理标准”） ， 对于交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另
有规定的除外） ，采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。
除 以 上会 计估 计 的变 更， 本 报告 期所 采 用的 其他 会 计政 策、 会 计估 计与 最 近一 期年 度报告相
一致。
6.4.5 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托管人、基金代销机构 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 19 页 共 32 页
国信证券股份有限公司（ “国信证券 ”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一 般商业条款订立。
6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
本基金基金合同于 2014 年 9 月 12 日 生效，截至本报告期末不满一年，无上年度可比期间和
数据。
6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
国信证券 3,020,329,359.64 48.21%
6.4.8.1.2 债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方发生债券交易。
6.4.8.1.3 债 券 回 购 交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联 方发生债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方发生权证交易。
6.4.8.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 2,674,699.59 48.12% 1,129,201.81 28.89%
注： （1 ）佣 金的计算公式
上 海证 券交易 所的 交易佣 金= 买 （卖） 成交 金额 ×1‰- 买（卖 ）经 手费- 买 （卖 ）证管费等 由 券 商
承担的费用
深 圳证 券交易 所的 交易佣 金= 买 （卖） 成交 金额 ×1‰- 买（卖 ）经 手费- 买 （卖 ）证管费等 由 券 商
承担的费用 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 20 页 共 32 页
债券及 回购 交易免 费并 不计交 易佣 金，其 所计 提的债 券及 回购买 卖经 手费、 证管 费及证 券 结 算 风
险金均由基金资产承担。
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2 ） 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了 《证券交易单元租用协
议》 。根据协 议规定，上述单位定期 或不定期地为我 公司提供研究服务以及其他研究支持。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
7,742,403.66
其中： 支付销售机构的客
户维护费
578,313.21
注：(1)支付 基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.00% ， 逐日 计提， 按月支
付。日管理费= 前一日基 金资产净值 ×1.00%÷ 当 年天数。
(2) 根据《开 放式证 券投 资基金 销售 费用管 理规 定》 ，基 金管 理人依 据销 售机构 销售 基金的 保 有 量
提取一 定比 例的客 户维 护费， 用以 向基金 销售 机构支 付客 户服务 及销 售活动 中产 生的相 关 费 用 ，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,703,328.82
注： 支付基金托管人中国建设银行的托管费年费率为 0.22% ， 逐日计提， 按月支付。 日托管费= 前
一日基金资产净值 ×0.22%÷ 当年天 数。
6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注：本基金本报告期未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
注：本 基金 本报告 期管 理人未 投资 、持有 本基 金。本 基金 合同生 效日 起至本 报告 期末未 满 一 年 ，鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 21 页 共 32 页
故无上年度可比期间数据。
6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单位：份
地产 B
关联方名称
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
国信证券股份有
限公司
3,422,412.00 0.5297% - -
注：本基金上 年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入
建设银行 117,671,213.91 357,532.69
注：本基金 的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间没有参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2015 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注： 截至本报告期末， 本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票， 也没有持有
因认购新发或增发而流通受限的债券及权证。
6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
000979
中弘
股份
2015
年5 月
25 日
重大
事项
6.04 - - 3,362,995 13,060,417.21 20,312,489.80 -
000732 泰禾 2015 重大 30.36 2015 30.78 794,042 23,095,302.21 24,107,115.12 - 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 22 页 共 32 页
股份 年6 月
25 日
事项 年7 月
2 日
000024
招商
地产
2015
年4 月
3 日
重大
事项
36.51 - - 3,847,072 108,309,149.85 140,456,598.72 -
6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末止， 本基 金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 1,535,410,083.44 85.46
其中：股票 1,535,410,083.44 85.46
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 118,150,498.23 6.58
7 其他各项资产 143,001,188.17 7.96
8 合计 1,796,561,769.84 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
7.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - - 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 23 页 共 32 页
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发 和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 1,459,415,162.20 89.10
L 租赁和商务服务业 15,385,572.09 0.94
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、 环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 60,609,349.15 3.70
合计 1,535,410,083.44 93.74
7.2.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前十名 股票 投 资 明 细 和积极投资
前 五 名 股 票投 资 明 细
7.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 000002 万
科Ａ 11,833,148 171,817,308.96 10.49
2 600048 保利地产 12,887,800 147,178,676.00 8.99
3 000024 招商地产 3,847,072 140,456,598.72 8.58
4 600340 华夏幸福 2,059,490 62,711,470.50 3.83
5 000402 金 融 街 4,396,713 62,125,554.69 3.79
6 600383 金地集团 4,351,334 55,044,375.10 3.36
7 600895 张江高科 1,556,563 45,311,548.93 2.77
8 000540 中天城投 3,470,357 43,726,498.20 2.67
9 600663 陆家嘴 821,128 40,842,906.72 2.49 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 24 页 共 32 页
10 000046 泛海控股 2,755,370 40,366,170.50 2.46
注：投 资者 欲了解 本报 告期末 基金 投资的 所有 股票明 细， 应阅读 登载 于鹏华 基金 管理有 限 公 司 网
站 http://www.phfund.com 的年度报告 正文。
7.3.2 期 末 积 极 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前五名股 票投 资 明 细
注：本基金 本报告期末未持有积极投资的股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 425,390,598.57 31.72
2 600048 保利地产 292,123,791.79 21.78
3 600383 金地集团 199,791,012.58 14.90
4 600340 华夏幸福 168,962,897.04 12.60
5 000402 金 融 街 114,958,209.54 8.57
6 000024 招商地产 92,853,468.45 6.92
7 000540 中天城投 87,993,478.80 6.56
8 600208 新湖中宝 82,310,141.98 6.14
9 600895 张江高科 70,911,649.50 5.29
10 600158 中体产业 69,280,122.49 5.17
11 600663 陆家嘴 69,215,426.16 5.16
12 000046 泛海控股 61,549,189.65 4.59
13 002146 荣盛发展 59,043,426.58 4.40
14 002285 世联行 58,180,047.90 4.34
15 600240 华业资本 58,093,181.97 4.33
16 000897 津滨发展 57,824,898.94 4.31
17 000656 金科股份 55,681,622.42 4.15
18 000616 海航投资 52,332,504.09 3.90
19 600266 北京城建 52,259,630.01 3.90
20 000511 烯碳新材 50,328,514.57 3.75
21 600675 中华企业 46,252,579.49 3.45
22 600376 首开股份 45,074,392.47 3.36
23 000732 泰禾集团 43,093,486.07 3.21
24 600325 华发股份 41,284,743.36 3.08 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 25 页 共 32 页
25 600067 冠城大通 40,359,021.13 3.01
26 000031 中粮地产 39,728,324.07 2.96
27 600064 南京高科 39,127,203.43 2.92
28 000006 深振业Ａ 38,599,050.84 2.88
29 000671 阳 光 城 36,491,483.58 2.72
30 000667 美好集团 36,073,952.19 2.69
31 000718 苏宁环球 33,493,578.51 2.50
32 002244 滨江集团 28,150,890.67 2.10
33 600823 世茂股份 27,994,627.61 2.09
34 000926 福星股份 27,479,174.28 2.05
35 600639 浦东金桥 27,253,669.21 2.03
注：买入金 额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000002
万
科Ａ 451,523,340.21 33.67
2 600048
保利地产 320,381,954.51 23.89
3 600383
金地集团 282,306,838.88 21.05
4 600340
华夏幸福 172,952,433.76 12.90
5 000402
金 融 街 124,652,305.72 9.30
6 000511
烯碳新材 86,298,939.15 6.44
7 600266
北京城建 83,820,616.79 6.25
8 600208
新湖中宝 81,435,325.12 6.07
9 600158
中体产业 75,429,863.38 5.62
10 000540
中天城投 73,503,789.31 5.48
11 600895
张江高科 72,816,134.99 5.43
12 600663
陆家嘴 72,268,155.08 5.39
13 600759
洲际油气 69,255,756.34 5.16
14 000897
津滨发展 58,611,073.12 4.37
15 600376
首开股份 57,574,106.60 4.29
16 002146
荣盛发展 55,171,627.16 4.11
17 000656
金科股份 55,016,670.76 4.10
18 002285
世联行 54,863,293.22 4.09
19 600240
华业资本 46,812,406.51 3.49
20 600675
中华企业 46,449,232.43 3.46 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 26 页 共 32 页
21 600064
南京高科 40,249,683.09 3.00
22 000031
中粮地产 39,712,317.47 2.96
23 600325
华发股份 39,656,819.47 2.96
24 000006
深振业Ａ 39,276,344.07 2.93
25 000732
泰禾集团 38,811,821.24 2.89
26 600239
云南城投 38,139,488.50 2.84
27 000718
苏宁环球 36,737,260.80 2.74
28 600067
冠城大通 36,287,579.20 2.71
29 000024
招商地产 36,067,966.27 2.69
30 000886
海南高速 35,819,303.85 2.67
31 000667
美好集团 34,534,359.78 2.58
32 000671
阳 光 城 34,308,088.47 2.56
33 000616
海航投资 29,036,625.34 2.17
34 600823
世茂股份 28,257,599.85 2.11
35 000926
福星股份 27,956,747.19 2.08
36 002244
滨江集团 27,321,711.47 2.04
37 000979
中弘股份 27,296,522.04 2.04
注：卖出金 额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,048,391,450.03
卖出股票收入（成交）总额 3,216,213,114.60
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 27 页 共 32 页
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期内未发生股指期货投资。
7.10.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本 基 金投 资股 指 期货 将根 据 风险 管理 的 原则 ，以 套 期保 值为 目 的， 主要 选 择流 动性 好、交易
活跃的 股指 期货合 约。 本基金 力争 利用股 指期 货的杠 杆作 用，降 低申 购赎回 时现 金资产 对 投 资 组
合 的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.11.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 本 期没 有发 行 主体 被监 管 部门 立案 调 查的 、或 在 报告 编制 日前一年
内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基 金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,732,286.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 - 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 28 页 共 32 页
4 应收利息 26,113.03
5 应收申购款 141,242,788.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 143,001,188.17
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
7.12.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股 票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 000024 招商地产 140,456,598.72 8.58 重大事项
7.12.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
注：本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级
别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
鹏华地
产
22,579 31,876.40 285,968,743.50 39.73% 433,768,381.93 60.27% 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 29 页 共 32 页
地产 A 2,369 272,722.87 530,865,875.00 82.17% 115,214,612.00 17.83%
地产 B 16,914 38,197.97 128,076,410.00 19.82% 518,004,077.00 80.18%
合计
41,862 48,060.25 944,911,028.50 46.97% 1,066,987,070.93 53.03%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
地产 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－传统－普通保险产品
87,438,013.00 13.53%
2 中国平安财产保险股份有限公司－
传统－普通保险产品
37,617,454.00 5.82%
3 新华人寿保险股份有限公司 29,999,975.00 4.64%
4 广发证券－广发－广发金管家多添
利集合资产管理计划
28,853,079.00 4.47%
5 宏源证券股份有限公司 27,826,062.00 4.31%
6 中国财产再保险股份有限公司 27,225,283.00 4.21%
7 中国太平洋人寿保险股份有限公司
－分红- 个人 分红
26,270,414.00 4.07%
8 中国太保集团股份有限公司－本级
－集团自有资金-012G-ZY001
19,406,155.00 3.00%
9 全国社保基金一零零八组合 18,724,506.00 2.90%
10 中国大地财产保险股份有限公司 15,000,000.00 2.32%
地产 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 清华大学教育基金会 22,182,381.00 3.43%
2 德邦基金－浦发银行－德邦基金荣
华 8 期资产 管理计划
14,964,693.00 2.32%
3 西部证券股份有限公司 10,000,000.00 1.55%
4 鹏华资产－工商银行－以太量化十
二号 2 期资 产管理计划
5,408,611.00 0.84%
5 中融国际信托有限公司- 中融- 太平
洋鑫福来一号证券投资集合
5,305,532.00 0.82%
6 华西证券－建行－华西证券融诚 2
号集合资产管理计划
4,600,000.00 0.71%
7 东方汇智资管－工商银行－东方汇
智以太量化十六号资产管理计划
4,456,960.00 0.69%
8 汪为廷 4,000,000.00 0.62%
9 徐钧 3,531,356.00 0.55% 鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 30 页 共 32 页
10 国信证券股份有限公司 3,422,412.00 0.53%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
鹏华地产 386,189.98 0.0537%
地产 A - -
地产 B - -
合计
386,189.98 0.0192%
注：截 至本 报告期 末， 本基金 管理 人从业 人员 投资、 持有 本基金 符合 相关法 律法 规、中 国 证 监 会
规定及相关管理制度的规定。
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注： （1 ）本 公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。
（2 ）本基金 的基金经理本报告期末未 持有本基金份额。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
鹏华地产 地产 A 地产 B
基金合同生效日（2014 年 9 月12 日 ）
基金份额总额
246,886,818.82 5,857,482.00 5,857,482.00
本报告期期初基金份额总额 128,913,090.79 410,114,442.00 410,114,442.00
本报告期基金总申购份额 3,378,155,312.44 - -
减: 本报告期基金总赎回份额 3,281,719,213.19 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少以"-" 填列 ）
494,387,935.39 235,966,045.00 235,966,045.00
本报告期期末基金份额总额 719,737,125.43 646,080,487.00 646,080,487.00
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额和基金份额折算中调整的份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 31 页 共 32 页
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内经公司董事会审议通过, 并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]217 号文核
准，公司聘任高永杰先生担任公司督察长，任职日期自 2015 年2 月6 日 起。
报告期内经公司股东会审议通过， 公司聘任陈冰女士担任公司监事， 并自陈冰女士担任公司
监事之日起，李国阳先生不再担任公司监事。陈冰女士任职日期自 2015 年6 月2 日 起。
基金管理人的重大人事变动： 报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变
动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金 财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 3,020,329,359.64 48.21% 2,674,699.59 48.12% -
申万证券 1 1,840,866,509.77 29.39% 1,642,116.40 29.54% 本报告期内
新增
中航证券 1 1,143,882,407.30 18.26% 1,012,224.00 18.21% 本报告期内鹏华地产分级 2015 年半年度报告摘要
第 32 页 共 32 页
新增
国泰君安 1 259,526,287.92 4.14% 229,655.10 4.13% -
安信证券 1 - - - - 本报告期内
新增
中金公司 1 - - - - 本报告期内
新增
注：交易单元选择的标准和程序：
（1 ） 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
1 ）实力雄厚 ，信誉良好，注册资本不少于 3 亿 元人民币；
2 ）财务状况 良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3 ）经营行为 规范，最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
4 ）内部管理 规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5 ）具备基金 运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服 务；
6 ） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
（2 ）选择交 易单元的程序：
我公司 根据 上述标 准， 选定符 合条 件的证 券公 司作为 租用 交易单 元的 对象。 我公 司投研 部 门 定 期
对所选 定证 券公司 的服 务进行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供研 究报 告质量 、数 量、及 时 性 及 提
供研究 服务 主动性 和质 量等情 况， 并依据 评比 结果确 定交 易单元 交易 的具体 情况 。我公 司 在 比 较
了多家 证券 经营机 构的 财务状 况、 经营状 况、 研究水 平后 ，向券 商租 用交易 单元 作为基 金 专 用 交
易单元。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
本基金本报告期内未通过券商交易单元进行债券交易、债券回购交易及权证交易。
鹏华基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
