鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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鹏华 丰利 分级 债券 型发 起式 证券 投资 基金
2015 年半 年度 报告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 20 日复核 了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 7
3.1
主要会计 数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 .......................................................................................................................................... 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 33
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 33
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 34
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 35
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 35
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 36
7.11 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 36 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 37
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 37
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量 区间的情况 .................................... 38
8.5 发起式基 金发起资金持有份额情况 ............................................................................................ 38
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 39
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 39
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 39
10.3 涉及基 金管 理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 40
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 40
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 40
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 40
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 41
§ 11 备 查 文件 目 录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 43
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金
基金简称 鹏华丰利分级债券
场内简称 鹏华丰利
基金主代码 160622
基金运作方式 契约型基金。 本基金合同生效后三年内 （含三年）
为基金分级运作期， 丰利债 A 自基 金合同生效日
起于丰利债 A 的申购开放 日接受申购申请、 丰利
债 A 的赎回 开放日接受赎回申请， 丰利债 B 封闭
运作并在深圳证券交易所上市交易。 基金分级运
作期届满， 本基金转为上市开放式基金 （LOF）。
基金合同生效日 2013 年 4 月23 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 944,424,176.32 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-07-17
下属分级基金的基金简称： 丰利债 A 丰利债 B
下属分级基金的交易代码 ： 160623 150129
报告期末下属分级基金的份额总额 44,569,537.59 份 899,854,638.73 份
注：本 基金 在交易 所行 情系统 净值 提示等 其他 信息披 露 场 合下， 上市 交易并 封闭 运作的 基 金 份 额
可简称为“丰利债 B” 。
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积极主动的投资管
理，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、收益率曲
线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略，在有
效控制风险、保持适当流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力争取
得超越基金业绩比较基准的收益。
在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率曲
线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不同债券
品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的投资比例范围内对不同久
期、信用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。
业绩比较基准 中债总指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其
长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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丰利债 A 丰利债 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收益特征
丰利 A 份额 表现出低风险、
低 收 益 的 明 显 特 征 ， 其 预 期
收 益 和 预 期 风 险 要 低 于 普 通
的债券型基金份额。
丰利 B 份额 表 现出高风险、 高收益的显著
特征， 其预期收益和预期风险要高于普通
的债券型基金份额。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 张燕
联系电话 0755-82825720 0755-83199084
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006788999 95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区福华三路 168
号深圳国际商会中心第 43
层
深圳深南大道 7088 号招 商银行
大厦
办公地址 深圳市福田区福华三路 168
号深圳国际商会中心第 43
层
深圳深南大道 7088 号招 商银行
大厦
邮政编码 518048 518040
法定代表人 何如 李建红
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中
心第 43 层鹏 华基金管理有限公司
深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦招商银行股
份有限公司
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北京市西城区太平桥大街 17 号
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1
主要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 76,392,976.67
本期利润 83,037,284.16
加权平均基金份额本期利润 0.0870
本期加权平均净值利润率 8.26%
本期基金份额净值增长率 8.47%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 58,156,941.59
期末可供分配基金份额利润 0.0616
期末基金资产净值 1,042,090,001.09
期末基金份额净值 1.103
3.1.3 累计期 末 指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 17.40%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含 公允 价值变 动收 益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式 基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3 ） 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。 表中的 “期末” 均指报告期最后一日， 即 6 月 30 日， 无论该 日是否为开放
日或交易所的交易日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个
月
0.27% 0.37% 0.30% 0.08% -0.03% 0.29%
过去三个
月
6.07% 0.33% 2.27% 0.13% 3.80% 0.20%
过去六个
月
8.47% 0.29% 2.60% 0.13% 5.87% 0.16%
过去一年 16.77% 0.27% 7.62% 0.15% 9.15% 0.12% 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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自基金合
同生效起
至今
17.40% 0.24% 9.81% 0.14% 7.59% 0.10%
注：业绩比较基准= 中债 总指数收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：1 、本基 金基金合同于 2013 年4 月 23 日生效 ；
2 、截至建仓 期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
单位：人民币元
其他指标 报告期末（ 2015 年 6 月30 日 ）
丰利债 A 与 丰利债 B 基 金份额
配比 0.049529708:1
期末丰利债 A 参考净值 1.007
期末丰利债 A 累计参考净 值 1.099
丰利 A 累计 折算份额 13,157,701.09
期末丰利债 B 参考净值 1.108
期末丰利债 B 累计参考净 值 1.108 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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丰利债 A 年 收益率（单利） 3.90%
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日， 业务范围包括基金募集、 基金销售、 资
产管理 及中 国证监 会许 可的其 他业 务。截 止本 报告期 末， 公司股 东由 国信证 券股 份有限 公 司 、 意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、深 圳市北融信投资发展有限
公司组成， 公司性质为中外合资企业。 公司原注册资本 8,000 万元人民 币， 后于 2001 年9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民 币。截止本报告期末，公司管理资产总规模达到 3575.13 亿
元，管理 81 只开放式基金、10 只全 国社保投资组合。经过近 17 年投资 管理基金，在基金投资、
风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘太阳
本基金基
金经理
2013 年 4 月
23 日
- 9
刘太阳先生， 国籍中国，
理学硕士， 9 年金融证券
从 业 经 验 。 曾 任 中 国 农
业 银 行 金 融 市 场 部 高 级
交 易 员 ， 从 事 债 券 投 资
交易工作；2011 年 5 月
加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 从 事 债 券 研 究 工
作 ， 担 任 固 定 收 益 部 研
究员。2012 年 9 月起至
今 担 任 鹏 华 纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2012 年12 月至2014
年 3 月担任 鹏华理财 21
天 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（2014 年 3 月已转型为
鹏 华 月 月 发 短 期 理 财 债
券 型 证 券 投 资 基 金 ） 基
金经理，2013 年 4 月起
兼 任 鹏 华 丰 利 分 级 债 券
型 发 起 式 证 券 投 资 基 金鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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基金经理，2013 年 5 月
起 兼 任 鹏 华 实 业 债 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金基
金经理，2014 年 3 月起
兼 任 鹏 华 月 月 发 短 期 理
财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理，2015 年 3 月
起 兼 任 鹏 华 丰 盛 稳 固 收
益 债 券 型 证 券 投 资 基金
基 金 经 理 ， 现 同 时 担 任
固 定 收 益 部 副 总 经 理 。
刘 太 阳 先 生 具 备 基 金 从
业 资 格 。 本 报 告 期 内 本
基 金 基 金 经 理 未 发 生 变
动。
注： 1. 任职 日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担 任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 等法 律 法规 、中 国 证监 会的 有关规定
以及基 金合 同的约 定， 本着诚 实守 信、勤 勉尽 责的原 则管 理和运 作基 金资产 ，在 严格控 制 风 险 的
基 础上 ，为 基金份 额持 有人谋 求最 大利益 。本 报告期 内， 本基金 运作 合规， 不存 在违反 基 金 合 同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行公 平 交易 制度 ， 确保 不同 投 资组 合在 研 究、 交易 、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，本 基 金未 发生 违 法违 规且 对 基金 财产 造 成损 失的 异 常交 易行 为 。本 报告 期内未发
生基金 管理 人管理 的所 有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交 易 量 超
过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 管理人对报 告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
上半年 债券市场波动加大， 收益率曲线进一步陡峭化。 年初由于国内经济增长继续放缓，鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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且货币 政策 宽松力 度加 码，债 市收 益率延 续去 年年末 以来 的回落 走势 ；春节 过后 ，资金 面 逐 步 趋
紧，加之房地产新政的推出引发市场对经济企稳的担忧，导致债券收益率触底回升,4 月初 10 年
期国债收益率一度上行至 3.7% 附近 。 此后在市场资金面充裕影响下， 债券收益率有所回落； 但二
季度末 受地 方债发 行影 响，债 券收 益率企 稳回 升。整 体而 言，债 券收 益率仍 以下 行为主 ， 其 中 中
短期品 种收 益率 下 行幅 度略大 。上 半年所 有全 价及财 富指 数均出 现不 同程度 的上 涨，其 中 企 业 债
财富指数上涨幅度最大，涨幅达 4.61% 。
在上半 年， 基于经济增长较弱及政策放松的判断， 我们对整体债券市场持谨慎乐观态度，
组合久期维持中性略低水平， 主要配置 3 年期以 内的中短期品种， 其中信用品种以中高评级为主。
此外，我们还调整了可转债的配置力度。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
上半年基金的净值增长率为 8.47% ， 同期业绩基准增长率为 2.6%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 虽 然当 前商 品 房销 售持 续 改善 ，但 商 品房 库 存 销 售比 仍处 于 相对 高位 ，企业去
库存压 力依 然较大 ，预 计短期 内房 地产投 资难 以显著 恢复 。受财 政收 入增长 低迷 影响， 预 计 基 建
投资增 长空 间亦较 为有 限。在 需求 低迷、 产能 过剩和 盈利 不足影 响下 ，制造 业投 资继续 面 临 下 降
压力。整体来看，下半年经济增速难以大幅回升，债券市场风险不大。
但另一方面， 随着经济增速的持续下滑， 政府可能进一步出台宽松政策， 刺激社 会信用扩张 ，
进而推 动社 会融资 总量 回升， 从而 限制债 券收 益率的 下行 空间。 同时 ，随着 地方 政府债 务 置 换 方
案的推进，债券 供应压力将继续加大，也使得债券收益率短期内难以大幅回落。
信 用 产品 方面 ， 受经 济增 长 维持 低迷 影 响， 企业 盈 利难 以显 著 改善 ，局 部 领域 的信 用风险事
件仍将 陆续 发生， 进而 可能导 致信 用债表 现出 现分化 。后 期投资 中我 们将继 续规 避中低 评 级 信 用
债，以有效控制风险。
综 合 而言 ，我 们 对债 券市 场 依然 谨慎 乐 观， 但须 关 注政 策风 险 ，预 计下 半 年债 券收 益率呈窄
幅整理 格局 ，投资 收益 可能主 要来 自于票 息收 入。组 合将 保持中 性久 期，品 种选 择方面 ， 预 计 仍
会以中高评级信用债为主，同时将密切跟踪市场的变化，适当调整可转债的投资比重。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜 任能力和相关工作经历的描述
4.6.1.1 日 常估值流程
基 金 的估 值由 基 金会 计负 责 ，基 金会 计 对公 司所 管 理的 基金 以 基金 为会 计 核算 主体 ，独立建鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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账、 独立核算， 保证不同基金之间在名册登记、 账户设置、 资金划拨、 账簿记录等方面相互独立 。
基金会 计核 算独立 于公 司会计 核算 。基金 会计 核算采 用专 用的财 务核 算软件 系统 进行基 金 核 算 及
帐务处 理； 每日按 时接 收成交 数据 及权益 数据 ，进行 基金 估值。 基金 会计核 算采 用基金 管 理 公 司
与托管 银行 双人同 步独 立核算 、相 互核对 的方 式，每 日就 基金的 会计 核算、 基金 估值等 与 托 管 银
行进行 核对 ；每日 估值 结果必 须与 托管行 核对 一致后 才能 对外公 告。 基金会 计除 设有专 职 基 金 会
计核算 岗外 ，还设 有基 金会计 复核 岗位， 负责 基金会 计核 算的日 常事 后复核 工作 ，确保 基 金 净 值
核算无误。
配 备 的基 金会 计 具备 会计 资 格和 基金 从 业资 格， 在 基金 核算 与 估值 方面 掌 握了 丰富 的知识和
经验, 熟悉及 了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特 殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38 号 《关 于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 的相
关规定 ，本 公司成 立停 牌股票 等没 有市价 的投 资品种 估值 小组， 成员 由基 金 经理 、行业 研 究 员 、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关 人员组成。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基 金 经理 参与 估 值小 组对 停 牌股 票估 值 的讨 论， 发 表相 关意 见 和建 议， 与 估值 小组 成员共同
商定估值原则和政策。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 本公司 现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
4.7.1 根据本 基金基金合同约定，基金合同生效之日起 3 年内，本基金不对丰利债 A 和丰利
债 B 进行收 益分配。
4.7.2 本基 金本报告期未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
托 管 人声 明， 在 本报 告期 内 ，基 金托 管 人 —— 招 商 银行 股份 有 限公 司不 存 在任 何损 害基金份鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 13 页 共 43 页
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》及其 他有 关法律 法 规 、 基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 内基 金 管理 人在 投 资运 作、 基 金资 产净 值 的计 算、 利 润分 配、 基 金份 额申 购赎回价
格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中
华人民 共和 国证券 投资 基金法 》等 有关法 律法 规，在 各重 要方面 的运 作严格 按照 基金合 同 的 规 定
进行。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 利润分配、 投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体： 鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,082,280.03 435,101,417.96
结算备付金
50,894,584.99 68,366,661.47
存出保证金
35,308.83 200,782.78
交易性金融资产 6.4.7.2 1,217,360,042.60 1,380,007,221.44
其中：股票投资
26,858,227.90 -
基金投资
- -
债券投资
1,190,501,814.70 1,380,007,221.44
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
594,988,976.38 -
应收利息 6.4.7.5 22,215,833.76 42,329,596.06
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - - 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 14 页 共 43 页
资产总计
1,890,577,026.59 1,926,005,679.71
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月 30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
847,100,000.00 517,700,000.00
应付证券清算款
- 429,970,745.10
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
602,165.26 586,478.05
应付托管费
172,047.25 167,565.18
应付销售服务费
12,894.46 18,352.21
应付交易费用 6.4.7.7 71,811.47 -5,730.39
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 528,107.06 400,000.00
负债合计
848,487,025.50 948,837,410.15
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 940,708,658.81 957,313,031.47
未分配利润 6.4.7.10 101,381,342.28 19,855,238.09
所有者权益合计
1,042,090,001.09 977,168,269.56
负债和所有者权益总计
1,890,577,026.59 1,926,005,679.71
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日， 下属丰利分级债券型基金 A 类的份 额参考净值 1.007 元，下
属丰利分级债券型基金 B 类的份额参 考净值 1.108 元， 基金份 额总额 944,424,176.32 份 ， 下属丰
利分级债券型基金 A 类的份额总额 44,569,537.59 份，下属丰利分级债券型基金 B 类的份额总额
899,854,638.73 份。
6.2 利润表
会 计主体：鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至
2014 年 6 月30 日
一、收入
94,343,608.79 107,596,062.34
1. 利息收入
45,963,920.85 89,001,492.42
其中：存款利息收入 6.4.7.11 710,685.74 1,435,721.01
债券利息收入
44,297,241.45 87,333,135.81 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
955,993.66 232,635.60
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
41,735,380.45 -18,812,656.70
其中：股票投资收益 6.4.7.12 21,565,850.41 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 20,169,530.04 -18,812,656.70
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 6,644,307.49 37,407,226.62
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.17 - -
减： 二 、费用
11,306,324.63 30,713,367.90
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 3,487,256.21 3,839,474.35
2 ．托管费 6.4.10.2.2 996,358.91 1,096,992.77
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 96,468.38 551,353.78
4 ．交易费用 6.4.7.18 196,448.10 200.00
5 ．利息支出
6,271,497.33 24,978,838.32
其中：卖出回购金融资产支出
6,271,497.33 24,978,838.32
6 ．其他费用 6.4.7.19 258,295.70 246,508.68
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
83,037,284.16 76,882,694.44
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
83,037,284.16 76,882,694.44
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
957,313,031.47 19,855,238.09 977,168,269.56 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 16 页 共 43 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 83,037,284.16 83,037,284.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-16,604,372.66 -1,511,179.97 -18,115,552.63
其中：1.基 金申购款 27,499.06 2,500.94 30,000.00
2.基金赎回 款 -16,631,871.72 -1,513,680.91 -18,145,552.63
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
940,708,658.81 101,381,342.28 1,042,090,001.09
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,327,113,341.07 -110,647,125.65 1,216,466,215.42
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 76,882,694.44 76,882,694.44
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-318,652,180.36 -14,195,115.08 -332,847,295.44
其中：1.基 金申购款 9,261,438.55 411,984.77 9,673,423.32
2.基金赎回 款 -327,913,618.91 -14,607,099.85 -342,520,718.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,008,461,160.71 -47,959,546.29 960,501,614.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署： 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 17 页 共 43 页
______ 邓召 明______
______ 高鹏______
____ 郝文高____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
鹏 华 丰利 分级 债 券型 发起 式 证券 投资 基 金( 以 下简 称 “本 基金 ”) 经 中国证 券 监督 管理 委 员会
( 以下 简称 “ 中 国 证监 会 ”) 证监 许可[2013]154 号 《 关于 核准 鹏 华丰 利分 级 债券 型发 起 式证券投
资基金 募集 的批复 》核 准，由 鹏华 基金管 理有 限公司 依照 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金 法 》 和
《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 公开募集。 本基金为契约型证券投资基金，
存续期限不定。本基金自 2013 年 3 月 25 日至 2013 年 4 月 17 日期间公开发售，首次设立募集不
包 括 认购 资金 利 息共 募集 2,999,052,076.34 元， 本 基金 设立 募 集期 内认 购 资金 产生 的 利息 收入
582,025.10 元， 经普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 普华永道中天验字(2013) 第117
号验资报告予以验证。 经 向中国证监会备案， 《鹏 华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》
于2013 年4 月23 日正式生效， 基金合 同生效日的基金份额总额为2,999,634,101.44 份 基金份额，
其中认购资金利息折合 582,025.10 份基金份额。 本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，
基金托管人为招商银行股份有限公司。 另根据中国证监会基金部通知[2012]22 号 《 关于增设 发起
式基金审核通道有关问题的通知》 ， 鹏华丰利分级债券基金在募集时， 使用发起资金认购 的本基金
份额为 20,003,124.00 份 ，且发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年。
根据 《鹏华丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本基金 《基金合同》
生效之日起 3 年内，本基 金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两
个级别，即丰利债 A 基金份额（基金份额简称 “丰利债 A” ）和丰利债 B 基金份额（ 基金份额简
称 “丰利债 B” ） 。 除收益分配、 基金合同终止时的基金清算财产分配和基金转换运作方式时的基
金份额折算外，每份丰利债 A 和每份丰利债 B 享有同等的权利和义务。丰利债 A 和丰利债 B 分别
募集并 按照 基金合 同约 定的比 例进 行初始 配比 ，所募 集的 两级基 金的 基金资 产合 并运作 。 其 中 ，
丰利债 A 根 据 《基金合同》 的规定获取约定收益， 并自基 金合同生效之日起每满 6 个月开放一 次 ，
接受申购与赎回, 在丰利 债 A 的每次 申购开放日， 基金管理人将对丰利债 A 进行基金份 额折算， 丰
利债 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，基金份额持有人持有的丰利债 A 份额数按折算比例相应
增减；本基金净资产优先分配予丰利债 A 份额 的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予丰利 债
B 基金合同 份额；在分级运作期内每次开放时，如本基金净资产等于或低于丰利债 A 份额的 本金
及约定应得收益的总额，本基金净资产全部分配予丰利债 A 份额后，仍 存在额外未弥补的丰利债
A 份额本金及 约定收益总额的差额， 则不再进行弥补。 丰利债 B 在 《基 金合同》 生效后封闭运作，鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 18 页 共 43 页
封闭期为 3 年。
本 基 金分 级运 作 期届 满， 本 基金 的两 级 基金 份额 将 按约 定的 收 益分 配规 则 进行 净值 计算，并
以各自的基金份额净值为基准转换为同一上市开放式基金 （LOF ） 的份 额， 并办理基金的申购、 赎
回业务。 经深圳证券交易所深证上[2013]284 号文 审核同意， 丰利债 B 基金 份额于 2013 年 7 月19
日在深 交所 挂牌交 易。 未上市 交易 的基金 份额 托管在 场外 ，基金 份额 持有人 可通 过跨系 统 转 托 管
业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种， 包括国内 依法发行交易的国债、
金融债 、企 业债、 公司 债、央 行票 据、地 方政 府债、 中期 票据、 短期 融资券 、可 转换债 券 （ 含 分
离交易可转债） 、 资产支持证券、 次级债、 中小企业私募债、 债券回购、 银行存款以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不直接买入
股票、 权证 等权益 类金 融工具 ，因 所持可 转换 公司债 券转 股形成 的股 票、因 投资 于分离 交 易 可 转
债而产生的权证， 在其可上市 交易后不超过 10 个 交易日的时间内卖出。 如法律法规或监管机构以
后允许 基金 投资其 他品 种，基 金管 理人在 履行 适当程 序后 ，可以 将其 纳入投 资范 围。基 金 的 投 资
组合比例为： 本基金对债券等固定收益品种的投资比例不低于基金资产的 80％； 现金或到期日在
一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。 本基金整体的业绩比较基准为： 中债
总指数收益率。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁 布的 《证券投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《 证
券投资 基金 会计核 算业 务指引》 、 《 鹏华丰 利分 级债券 型发 起式证 券投 资基金 基金 合同》 和中 国 证
监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2015 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015
年 6 月30 日 的财务状况以及 2015 年 上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本基 金本 报告 期 的会 计估 计 发生 变更 。 本基 金本 报 告期 根据 中 国证 券投 资 基金 业协 会《中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固 定收益品种的估值处理标准》 （以下
简称 “估值处理标准”） ， 对于交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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有规定的除外） ，采用第 三方估值机构提供的价格数据进行估值。
除 以 上会 计估 计 的变 更， 本 报告 期所 采 用的 其他 会 计政 策、 会 计估 计与 最 近一 期年 度报告相
一致。
6.4.5 差 错 更 正 的说 明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
本报告期税项未发生变化。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 5,082,280.03
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 5,082,280.03
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 25,182,966.20 26,858,227.90 1,675,261.70
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,173,559,225.61 1,190,501,814.70 16,942,589.09
银行间市场 - - -
合计 1,173,559,225.61 1,190,501,814.70 16,942,589.09
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,198,742,191.81 1,217,360,042.60 18,617,850.79
鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 20 页 共 43 页
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
注：截至本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
注：截至本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 10,229.73
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 22,902.60
应收债券利息 22,182,685.53
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 15.90
合计 22,215,833.76
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：截至本报告期末，本基金未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 63,367.34
银行间市场应付交易费用 8,444.13
合计 71,811.47
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 21 页 共 43 页
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 528,107.06
合计 528,107.06
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
丰利债 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 61,338,287.88 57,458,392.74
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) -17,754,943.83 -16,631,871.72
2015 年 4 月 22 日 基 金拆分/ 份额
折算前
43,583,344.05 40,826,521.02
基金拆分/ 份 额折算变动份额 956,193.54 -
本期申购 30,000.00 27,499.06
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 44,569,537.59 40,854,020.08
金额单位：人民币元
丰利债 B
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 899,854,638.73 899,854,638.73
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 899,854,638.73 899,854,638.73
注：根 据《 鹏华丰 利分 级债券 型证 券投资 基金 招募说 明书 》和《 鹏华 丰利分 级债 券型证 券 投 资 基
金基金合同》的有关规定，本基金的 基金管理人鹏华基金管理有限公司确定 2015 年 4 月 22 日为
丰利债 A 的 基金份额折算日。 折算日丰利债 A 的基金份额净值调整为 1.000 元。 各 基金份额持有
人持有的丰利债 A 经折 算后的份额数采用截尾的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入
基金资产。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 22 页 共 43 页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -17,442,194.40 37,297,432.49 19,855,238.09
本期利润 76,392,976.67 6,644,307.49 83,037,284.16
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变动数
-793,840.68 -717,339.29 -1,511,179.97
其中：基金申购款 1,069.26 1,431.68 2,500.94
基金赎回款 -794,909.94 -718,770.97 -1,513,680.91
本期已分配利润 - - -
本期末 58,156,941.59 43,224,400.69 101,381,342.28
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
活期存款利息收入 224,572.56
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 485,120.74
其他 992.44
合计 710,685.74
注：其他为结算保证金利息收入和申购款利息收入。
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 97,640,258.91
减：卖出股票成本总额 76,074,408.50
买卖股票差价收入 21,565,850.41
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）成交
总额
304,495,247.63
减：卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）
成本总额
270,226,778.95
减：应收利息总额 14,098,938.64 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 23 页 共 43 页
买卖债券差价收入 20,169,530.04
6.4.7.14 衍 生 工 具 收益
注：本基金本报告期没有发生衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
注：本基金本报告期没有发生股利收益。
6.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 6,644,307.49
——股票投资 1,675,261.70
——债券投资 4,969,045.79
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 6,644,307.49
6.4.7.17 其他收入
注：本基金本报告期没有发生其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
196,448.10
银行间市场交易费用
-
合计
196,448.10
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 24 页 共 43 页
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,765.71
其他 200.00
账户维护费 18,000.00
上市年费 29,752.78
银行汇划费用 11,988.64
合计 258,295.70
注：其他为上清所数字证书费。
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“ 招商银行 ”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“ 国信证券 ”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关 联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
注：本 基金 本报告 期内 及上年 度可 比期间 未通 过关联 方交 易单元 发生 股票交 易、 权证交 易 、 债 券
交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年6 月30鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 25 页 共 43 页
月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
3,487,256.21 3,839,474.35
其中： 支付销售机构的客户
维护费
181,344.92 543,159.67
注 ： （1 ） 支付 基金 管理人 鹏华 基金管 理有 限公司 的管 理人报 酬年 费率为 0.70% ，逐 日计提 ， 按 月
支付。日管理费= 前一日 基金资产净值 ×0.70%÷ 当年天数。
（2 ）根 据《 开放式 证券 投资基 金销 售费用 管理 规定》 ， 基金 管理人 依据 销售机 构销 售基金 的 保 有
量提取一定比例的客户维护费， 用以 向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月
30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托管费
996,358.91 1,096,992.77
注： 支付基金托管人交通银行的托管费年费率为 0.20% ， 逐 日计提， 按月支付。 日托管费= 前一 日
基金资产净值 ×0.20%÷ 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
丰利债 A 丰利债 B 合计
鹏华基金公司 7,496.91 - 7,496.91
国信证券 79.38 - 79.38
招商银行 40,910.06 - 40,910.06
合计 48,486.35 - 48,486.35
获得销售服务
费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
丰利债 A 丰利债 B 合计
鹏华基金公司 59,474.75 - 59,474.75
国信证券 888.02 - 888.02
招商银行 322,097.92 - 322,097.92 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 26 页 共 43 页
合计 382,460.69 - 382,460.69
注：支付基金销售机构的销售服务费按丰利债 A 前一日基 金资产净值 0.35% 的年费 率计提，逐日
计提，按月支付，日销售服务费= 前 一日基金资产净值 ×0.35%÷ 当年天 数。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
注： 本基金本 报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购） 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
丰利债 A 丰利债 B
基金合同生效日（ 2013
年 4 月 23 日 ）持有的基 金
份额
- -
期初持有的基金份额
14,765,898.93 10,000,874.00
期间申购/ 买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 323,959.81 -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 15,089,858.74 10,000,874.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
33.8569% 1.1114%
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
丰利债 A 丰利债 B
基金合同生效日（ 2013
年 4 月 23 日 ）持有的基 金
份额
- -
期初持有的基金份额 10,222,902.33 10,000,874.00
期间申购/ 买入总份额 4,000,000.00 -
期间因拆分变动份额 224,287.71 -
减：期间赎回/ 卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 14,447,190.04 10,000,874.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
12.7358% 1.1114%
注：(1) 2015 年4 月22 日丰利债 A 基金份额折算后本基金管理人持有本基金份额 25,090,732.74鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 27 页 共 43 页
份。
(2) 本基金 管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单位：份
丰利债 B
关联方名称
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
国 信 证 券 股 份 有
限公司
199,271,000.00 22.1448% 200,010,600.00 22.2270%
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 5,082,280.03 224,572.56 13,616,895.98 54,055.87
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
注：本基金本报告期及上年度可比期间没有参与关联方承销的证券。
6.4.11 利 润 分 配 情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
注：截 至本 报告期 末， 本基金 没有 持有因 认购 新发或 增发 而流通 受限 股票， 也没 有持有 因 认 购 新
发或增发而流通受限债券及权证。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
注：截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌股票。 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 28 页 共 43 页
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 847,100,000.00 元， 于 2015 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 债券 型 证券 投资 基 金。 本基 金 主要 投资 债 券等 固定 收 益类 金融 工 具。 本基 金在日常
经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风险 主要包 括信 用风险 、流 动性风 险及 市场风 险 。 本 基
金的基 金管 理人从 事风 险管理 的主 要目标 是争 取将以 上风 险控制 在限 定的范 围之 内，使 本 基 金 在
风险和 收益 之间取 得最 佳的平 衡以 实现“ 风险 和收益 相匹 配”的 风险 收益目 标。 本基金 的 基 金 管
理人致 力于 全面内 部控 制体系 的建 设，建 立了 从董事 会层 面到各 业务 部门的 风险 管理组 织 架 构 。
本基金 的基 金管理 人在 董事会 下设 风险控 制和 合规审 计委 员会， 主要 负责制 定基 金管理 人 风 险 控
制战略 和控 制政策 、协 调突发 重大 风险等 事项 ；督察 长负 责对基 金管 理人各 业务 环节合 法 合 规 运
作进行 监督 检查， 组织 、指导 基金 管理人 内部 监察稽 核工 作，并 可向 董事会 和中 国证监 会 直 接 报
告；在 公司 内部设 立独 立的监 察稽 核部， 专职 负责对 基金 管理人 各部 门、各 业务 的风险 控 制 情 况
进行督 促和 检查， 并适 时提出 整改 建议。 本基 金的基 金管 理人对 于金 融工具 的风 险管理 方 法 主 要
是通过 定性 分析和 定量 分析的 方法 去估测 各种 风险产 生的 可能损 失。 从定性 分析 的角度 出 发 ， 判
断风险 损失 的严重 程度 和出现 同类 风险损 失的 频度。 而从 定量分 析的 角度出 发， 根据本 基 金 的 投
资目标 ，结 合基 金 资产 所运用 金融 工具特 征通 过特定 的风 险量化 指标 、模型 ，日 常的量 化 报 告 ，
确定风 险损 失的限 度和 相应置 信程 度，及 时可 靠地对 各种 风险进 行监 督、检 查和 评估， 并 通 过 相
应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 的发行人
出现违 约、 拒绝支 付到 期本息 等情 况，导 致基 金资产 损失 和收益 变化 的风险 。本 基金的 基 金 管 理
人在交 易前 对交易 对手 的资信 状况 进行了 充分 的评估 。本 基金的 银行 存款存 放在 本基金 的 托 管 行
招商银 行股 份有限 公司 ，与该 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金 在交 易所 进行的 交 易 均 以鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清算 ，违约 风险 可能性 很 小 ； 在
银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交割 方式进 行限 制以控 制 相 应 的
信用风 险。 本基金 的基 金管理 人建 立了信 用风 险管理 流程 ，通过 对投 资品种 信用 等级评 估 来 控 制
证券发 行人 的信用 风险 ，且通 过分 散化投 资以 分散信 用风 险。本 基金 债券投 资的 信用评 级 情 况 按
《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
无。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA 20,634,878.00 36,915,030.40
AAA 以下 1,169,866,936.70 1,343,092,191.04
未评级 - -
合计 1,190,501,814.70 1,380,007,221.44
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 一方 面来 自于基金
份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来 的变 现困难 或因 投资集 中而 无法在 市场 出现剧 烈波 动的情 况下 以合理 的价 格变现 。 针 对 兑
付赎回 资金 的流动 性风 险，本 基金 的基金 管理 人每日 对本 基金的 申购 赎回情 况进 行严密 监 控 并 预
测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基金 管理人 在 基 金 合
同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开放 申购赎 回 模 式 带
来的流 动性 风险， 有效 保障基 金持 有人利 益。 针对投 资品 种变现 的流 动性风 险， 本基金 的 基 金 管
理人通 过独 立的风 险管 理职能 部门 设定流 动性 比例要 求， 对流动 性指 标进 行 持续 的监测 和 分 析 ，
包括组 合持 仓集中 度指 标、组 合在 短时间 内变 现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的 投 资 品
种比例 以及 流通受 限制 的投资 品种 比例等 。本 基金投 资于 一家公 司发 行的股 票市 值不超 过 基 金 资
产 净值 的 10% ， 且本 基金与 由本 基金的 基金 管理人 管理 的其他 基金 共同持 有一 家公司发行 的 证 券
不 得超 过该证 券 的 10% 。 本基 金所持 大部 分证券 在证 券交易 所上 市，其 余亦 可在银 行间同 业 市 场
交易， 因此 除 附注 中列 示的部 分基 金资产 流通 暂时受 限制 不能自 由转 让的情 况外 ，其余 金 融 资 产
均能以 合理 价格适 时变 现。此 外， 本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短 期 资金应 对 流 动 性
需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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847100000.00 元将在一个 月内到期且计息外， 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均
为一个 月以 内且不 计息 ，可赎 回基 金份额 净值 （所有 者权 益）无 固定 到期日 且不 计息， 因 此 账 面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场 利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个 付息 期间结 束根 据市场 利率 重新定 价时 对于未 来现 金流影 响的 风险。 本基 金主要 投 资 于 交
易所及 银行 间市场 交易 的固定 收益 品种， 此外 还持有 银行 存款、 结算 备付金 等利 率敏感 性 资 产 ，
因此存 在相 应的利 率风 险。本 基金 的基金 管理 人定期 对本 基金面 临的 利率敏 感性 缺口进 行 监 控 ，
并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2015 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,082,280.03 - - - 5,082,280.03
结算备付金 50,894,584.99 - - - 50,894,584.99
存出保证金 35,308.83 - - - 35,308.83
交易性金融资产 - 1,136,622,188.80 53,879,625.90 26,858,227.90 1,217,360,042.60
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 594,988,976.38 594,988,976.38
应收利息 - - - 22,215,833.76 22,215,833.76
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 56,012,173.85 1,136,622,188.80 53,879,625.90 644,063,038.04 1,890,577,026.59
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - - 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
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衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产款 847,100,000.00 - - - 847,100,000.00
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 602,165.26 602,165.26
应付托管费 - - - 172,047.25 172,047.25
应付销售服务费 - - - 12,894.46 12,894.46
应付交易费用 - - - 71,811.47 71,811.47
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 528,107.06 528,107.06
负债总计 847,100,000.00 - - 1,387,025.50 848,487,025.50
利率敏感度缺口 -791,087,826.15 1,136,622,188.80 53,879,625.90 642,676,012.54 1,042,090,001.09
上年度末
2014 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 435,101,417.96 - - - 435,101,417.96
结算备付金 68,366,661.47 - - - 68,366,661.47
存出保证金 200,782.78 - - - 200,782.78
交易性金融资产 - 573,086,790.00 806,920,431.44 - 1,380,007,221.44
应收利息 - - - 42,329,596.06 42,329,596.06
资产总计 503,668,862.21 573,086,790.00 806,920,431.44 42,329,596.06 1,926,005,679.71
负债
卖出回购金融资产款 517,700,000.00 - - - 517,700,000.00
应付证券清算款 - - - 429,970,745.10 429,970,745.10
应付管理人报酬 - - - 586,478.05 586,478.05
应付托管费 - - - 167,565.18 167,565.18
应付销售服务费 - - - 18,352.21 18,352.21
应付交易费用 - - - -5,730.39 -5,730.39
其他负债 - - - 400,000.00 400,000.00
负债总计 517,700,000.00 - - 431,137,410.15 948,837,410.15
利率敏感度缺口 -14,031,137.79 573,086,790.00 806,920,431.44 -388,807,814.09 977,168,269.56
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的账面 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分析
假设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测
算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基 点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 32 页 共 43 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ）
上年度末 （ 2014 年 12 月31
日 ）
市场利率下降25 个基点 6,372,857.79 8,374,739.41
市场利率上升25 个基点 -6,341,702.43 -8,285,681.90
注：
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响， 也可 能来源 于证 券市场 整体 波动的 影响 。本基 金的 基金管 理人 在构建 和管 理投资 组 合 的 过
程中， 采用 “自上 而下 ”的策 略， 通过对 宏观 经济情 况及 政策的 分析 ，结合 证券 市场运 行 情 况 ，
做出资 产配 置及组 合构 建的决 定； 通过对 单个 证券的 定性 分析及 定量 分析， 选择 符合基 金 合 同 约
定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、
资产配 置、 投资组 合进 行修正 ，来 主动应 对可 能发生 的市 场价格 风险 。本基 金通 过投资 组 合 的 分
散 化降 低其他 价格 风险。 本基 金对固 定收 益类资 产的 投资比 例不 低于基 金资 产 的 80%。此外 ， 本
基金的 基金 管理人 每日 对本基 金所 持有的 证券 价格实 施监 控，定 期运 用多种 定量 方法对 基 金 进 行
风险度量，包括 VaR （Value at Risk ）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
交易性金融资产- 股票投
资
26,858,227.90 2.58 0.00 0.00
交易性金融资产 －基金投
资
- - - -
交易性金融资产－贵金属
投资
- - - - 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 33 页 共 43 页
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 26,858,227.90 2.58 - -
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
注： 于2015 年6 月30 日 ， 本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为2.58%
（2014 年 12 月 31 日： 未持有） 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基
金资产净值无重大影响（2014 年 12 月 31 日：同 ） 。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 26,858,227.90 1.42
其中：股票 26,858,227.90 1.42
2 固定收益投资 1,190,501,814.70 62.97
其中：债券 1,190,501,814.70 62.97
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 55,976,865.02 2.96
7 其他各项资产 617,240,118.97 32.65
8 合计 1,890,577,026.59 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供 - - 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 34 页 共 43 页
应业
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 26,858,227.90 2.58
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 26,858,227.90 2.58
7.3 期末按公允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 600016 民生银行 2,702,035 26,858,227.90 2.58
注：以上股票明细为本基金本报告期末持有的所有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600023 浙能电力 42,861,263.60 4.39
2 600016 民生银行 25,182,966.20 2.58
3 600875 东方电气 13,087,987.20 1.34
4 601398 工商银行 11,917,428.69 1.22
5 600067 冠城大通 5,696,700.00 0.58
6 002521 齐峰新材 2,511,029.01 0.26
注：(1) 买 入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 35 页 共 43 页
(2) 以上为本 报告期内买入的全部股票明细。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600023 浙能电力 63,462,077.29 6.49
2 600875 东方电气 13,656,840.79 1.40
3 601398 工商银行 12,605,501.94 1.29
4 600067 冠城大通 5,416,556.61 0.55
5 002521 齐峰新材 2,499,282.28 0.26
注：(1) 卖 出金额按卖出成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
(2) 以上为本 报告期内卖出的全部股票明细。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 101,257,374.70
卖出股票收入（成交）总额 97,640,258.91
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,158,365,688.80 111.16
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 32,136,125.90 3.08
8 其他 - -
9 合计 1,190,501,814.70 114.24
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 122584 12 松城开 1,099,000 111,328,700.00 10.68 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 36 页 共 43 页
2 122619 12 迁安债 1,000,000 101,280,000.00 9.72
3 124238 13 通辽投 700,000 72,310,000.00 6.94
4 122665 12 镇交投 700,000 58,142,000.00 5.58
5 124167 13 滇投债 499,630 51,821,623.60 4.97
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证 券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 中 本期 没有 发 行主 体被 监 管部 门立 案 调查 的、 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 35,308.83
2 应收证券清算款 594,988,976.38 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 37 页 共 43 页
3 应收股利 -
4 应收利息 22,215,833.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 617,240,118.97
7.11.4 期末持有的 处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（% ）
1 113501 洛钼转债 8,970,175.20 0.86
2 113007 吉视转债 2,531,072.70 0.24
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
丰利
债 A
406 109,777.19 15,089,858.74 33.86% 29,479,678.85 66.14%
丰利
债 B
434 2,073,397.79 864,725,089.00 96.10% 35,129,549.73 3.90%
合计 840 1,124,314.50 879,814,947.74 93.16% 64,609,228.58 6.84%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
丰利债 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 38 页 共 43 页
1 国信证券股份有限公司 199,271,000.00 89.67%
2 鹏华基金管理有限公司 10,000,874.00 4.50%
3 瑞 泰 人 寿 保 险 有 限 公 司
- 万能
3,045,500.00 1.37%
4 王守明 1,992,751.00 0.90%
5 光 大 证 券 － 光 大 银 行 －
光大阳光 5 号集合资产
管理计划
1,420,396.00 0.64%
6 全 国 社 保 基 金 一 零 零 八
组合
741,017.00 0.33%
7 夏皋蓉 496,391.00 0.22%
8 中 信 证 券 － 兴 业 银 行 －
中 信 证 券 贵 宾 定 制 45
号集合资产管理计划
467,161.00 0.21%
9 中 国 太 平 洋 人 寿 保 险 股
份 有 限 公 司 － 传 统 － 普
通保险产品
407,819.00 0.18%
10 中 国 证 券 业 协 会 企 业 年
金 计 划 － 招 商 银 行 股 份
有限公司
406,320.00 0.18%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
注：截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
8.4 期末基金管 理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
注：截止本报告期末，本基金管理人所有从业人员未持有本基金份额。
8.5 发 起 式 基 金发 起 资 金 持有 份 额 情 况
项目 持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例（% ）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
25,090,732.74 2.66 20,678,531.85 2.19 三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 199,271,000.00 21.10 - - -
其他 - - - - -
合计 224,361,732.74 23.76 20,678,531.85 2.19 三年 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 39 页 共 43 页
注： （1 ）本 基金管理人于 2014 年 4 月 22 日申购 丰利债 A 份额 4,000,000 份，不属于 利用发起式
资金认购的发起份额。
（2 ）本基金 管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
（3 ）截至本 报告期末，本基金管理人持有丰利债 A 份额 15,089,858.74 份，持有 丰利债 B 份额
10,000,874.00 份，合计 持有数量为 25,090,732.74 份。
（4 ）上表内 基金管理公司股东国信证券股份有限公司持有丰利债 B 份额 199,271,000.00 份，不
属于利用发起资金认购的发起份额。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 丰利债 A 丰利债 B
基金合同生效日 （2013 年 4 月23 日 ）
基金份额总额
2,099,779,462.71 899,854,638.73
本报告期期初基金份额总额 61,338,287.88 899,854,638.73
本报告期基金总申购份额 30,000.00 -
减: 本报告期 基金总赎回份额 17,754,943.83 -
本报告期基金拆分变动份额 （份额减
少以"-" 填列 ）
956,193.54 -
本报告期期末基金份额总额 44,569,537.59 899,854,638.73
注：总申购份额含红利再投份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
基金管理人的重大人事变动：
报告期内经公司董事会审议通过, 并经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]217 号文核
准，公司聘任高永杰先生担任公司督察长， 任职日期自 2015 年2 月6 日 起。
报告期内经公司股东会审议通过， 公司聘任陈冰女士担任公司监事， 并自陈冰女士担任公司
监事之日起，李国阳先生不再担任公司监事。陈冰女士任职日期自 2015 年6 月2 日 起。
基金托管人的重大人事变动： 报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变
动。
鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 40 页 共 43 页
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
招商证券 1 95,140,976.63 97.44% 84,729.13 97.46% -
齐鲁证券 1 2,499,282.28 2.56% 2,211.67 2.54% -
广发证券 1 - - - - -
注：1 、交易 单元选择的标准和程序：
1 ） 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1 ）实力雄 厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，最近二年未 发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金 提供全面的信息服务； 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 41 页 共 43 页
（6 ） 研究实力较强， 有固定的研究机构和专门的研究人员， 能及时为 本基金提供高质量的咨询服
务。
2 ）选择交 易单元的程序：
我公司 根据 上述标 准， 选定符 合条 件的证 券公 司作为 租用 交易单 元的 对象。 我公 司投研 部 门 定 期
对所选 定证 券公司 的服 务进行 综合 评比， 评比 内容包 括： 提供研 究报 告 质量 、数 量、及 时 性 及 提
供研究 服务 主动性 和质 量等情 况， 并依据 评比 结果确 定交 易单元 交易 的具体 情况 。我公 司 在 比 较
了多家 证券 经营机 构的 财务状 况、 经营状 况、 研究水 平后 ，向券 商租 用交易 单元 作为基 金 专 用 交
易单元。本报告期内交易单元未发生变化。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
招商证券 206,581,386.31 96.95% 68,837,100,000.00 100.00% - -
齐鲁证券 6,508,757.00 3.05% - - - -
广发证券 - - - - - -
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏华基金管理有限公
司关于旗下基金持有
的“12 益城 投 ”债券
估值方法变更的提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 1 月5 日
2 2014 年第四 季度报告 《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 1 月22 日
3 鹏华基金管理有限公
司关于旗下基金持有
的“12 东台 债 ”债券
估值方法变更的提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 1 月28 日
4 鹏华基金管理有限公
司关于旗下基金持有
的“12 株云 龙 ”债券
估值方法变更的提示
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 1 月29 日 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 42 页 共 43 页
性公告
5 基金高级管理人员变
更公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 2 月9 日
6 鹏华基金管理有限公
司关于增加天风证券
股份有限公司为我司
旗下部分基金代销机
构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 2 月13 日
7 鹏华基金管理有限公
司关于旗下基金持有
的“12 株云 龙 ”债券
估值方法变更的提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 3 月5 日
8 2014 年年度 度报告摘
要
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 3 月26 日
9 鹏华基金管理有限公
司关于旗下基金持有
的“12 渝北 飞 ”债券
估值方法变更的提示
性公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 3 月31 日
10 鹏华基金管理限公司
关于参与中国工商银
行电子银行基金申购
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 4 月1 日
11 鹏华基金管理有限公
司关于旗下基金调整
交易所固定收益品种
估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 4 月2 日
12 关于鹏华丰利分级债
券型发起式证券投资
基金之丰利债A 开放申
购与赎回业务的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 4 月17 日
13 鹏华丰利分级债券型
发起式证券投资基金
之丰利A 份额折算方案
的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 4 月17 日
14 鹏华丰利分级债券型
发起式证券投资基金
之丰利债 B 份额
（150129 ） 交易风险提
示性公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 4 月17 日
15 2015 年第一 季度报告 《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 4 月21 日
16 鹏华丰利分级债券型 《中国证券报》 、 《上海 证券 2015 年 4 月24 日 鹏华丰利分级债券 2015 年半 年度报告
第 43 页 共 43 页
发起式证券投资基金
之丰利A 份额折算和申
购与赎回结果的公告
报》 、 《证券 时报》
17 鹏华基金管理有限公
司关于增加中国国际
金融有限公司为我司
旗下部分基金代销机
构的公告
《中国证券 报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 5 月8 日
18 鹏华基金管理有限公
司关于增加中信建投
期货有限公司为我司
旗下部分基金代销机
构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券
报》 、 《证券 时报》
2015 年 5 月19 日
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
( 一) 《鹏华 丰利分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 ；
( 二) 《鹏华 丰利分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 ；
( 三) 《鹏华 丰利分级债券型发起式证券投资基金 2015 年半 年度报告》 （ 原文） 。
11.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国 际商会中心第 43 层鹏华 基 金管理有限公司
深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦招商银行股份有限公司
11.3 查阅方式
投 资 者可 在基 金 管理 人营 业 时间 内免 费 查阅 ，也 可 按工 本费 购 买复 印件 ， 或通 过本 基金管理
人网站（http：//www.phfund.com ） 查阅。
投 资 者对 本报 告 书如 有疑 问 ，可 咨询 本 基金 管理 人 鹏华 基金 管 理有 限公 司 ，本 公司 已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
