民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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民生 加银 平稳 添利 定期 开放 债券 型证 券投
资基 金 2015 年 半年 度报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2015 年 8 月 25 日
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 18 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2015 年1 月1 日起至 2015 年 6 月30 日 止。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 38
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 38
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例 大小排序的所有股票投资明细 ................................ 38
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 40
7.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 40
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 41 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41
8.2 期末上市 基金前 十名持有人 .................................................................................................... 41
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 42
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 42
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 43
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 43
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 43
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 49
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
基金简称 民生加银平稳添利债券
场内简称 民生添利
基金主代码 166904
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月12 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,740,312,634.98 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市 的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-10-29
下属分级基金的基金简称： 民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
下属分级基金的交易代码 ： 166904 166905
报告期末下属分级基金的份额总额 1,641,735,978.26 份 98,576,656.72 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金在控制基金资产风险、 适度保持资产流动性的基础上， 通过积 极主动的
投资管理， 追求基金资产的平稳增值， 争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。 基金管理人对宏观经济环
境、 市场状况、 政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，
同 时 为 合 理 控 制 本 基 金 开 放 期 的 流 动 性 风 险 ， 并 满 足 每 次 开 放 期 的 流 动 性 需
求， 本基金在每个封闭期将适当的采取期限配置策略， 即 将基金资产所投资标
的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配，做出投资决策。
业绩比较基准 同期三年期定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 一般
情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基金和混合型基
金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 林海 田青
联系电话 0755-23999888 010-67595096
电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福田区益田路西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址 深圳市福田区益田路西、 福
中路北新世界商务中心
4201.4202-B.4203-B.4204
北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 518026 100033
法定代表人 万青元 王洪章
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》 、
《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度 报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区益田路新世界商务中
心 42 楼
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
基金级别 民生加银平稳添利债券 A 民生加银平稳添利债券 C
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2015 年 1 月1 日 - 2015
年 6 月30 日)
报告期(2015 年 1 月1 日 -
2015 年 6 月30 日)
本期已实现收益 69,444,263.46 3,950,700.58
本期利润 109,232,731.57 6,335,322.80
加权平均基金份额本期利润 0.0665 0.0643
本期加权平均净 值利润率 6.18% 5.98%
本期基金份额净值增长率 6.44% 6.10%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 73,756,273.38 4,216,259.14
期末可供分配基金份额利润 0.0449 0.0428 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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期末基金资产净值 1,800,434,705.34 107,875,979.58
期末基金份额净值 1.097 1.094
3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 20.28% 19.31%
注：① 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费 用后 实际收 益 水 平 要
低于所列数字。
② 本 期已 实现 收 益指 基金 本 期利 息收 入 、投 资收 益 、其 他收 入 （不 含公 允 价值 变动 收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期 末可 供分 配 利润 ，采 用 期末 资产 负 债表 中未 分 配利 润期 末 余额 和未 分 配利 润中 已实现部
分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无 论该日是否为
开放日或交易所的交易日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
民生加银平稳添利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.92% 0.05% 0.28% 0.01% 0.64% 0.04%
过去三个月 3.50% 0.10% 0.84% 0.01% 2.66% 0.09%
过去六个月 6.44% 0.11% 1.76% 0.01% 4.68% 0.10%
过去一年 14.34% 0.15% 3.83% 0.01% 10.51% 0.14%
自基金合同
生效起至今
20.28% 0.16% 7.74% 0.01% 12.54% 0.15%
民生加银平稳添利债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.83% 0.05% 0.28% 0.01% 0.55% 0.04%
过去三个月 3.31% 0.10% 0.84% 0.01% 2.47% 0.09%
过去六个月 6.10% 0.11% 1.76% 0.01% 4.34% 0.10%
过去一年 13.73% 0.15% 3.83% 0.01% 9.90% 0.14%
自基金合同
生效起至今
19.31% 0.16% 7.74% 0.01% 11.57% 0.15%
注：业绩比较基准= 同期 三年期定期存款利率(税后) 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
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注：本基金合同于 2013 年 8 月 12 日 生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至
建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
民生加 银基金管理有限公司 （以下简称 “公司” ） 是由中国民生银行股份有限公司、 加拿大皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号文批准， 于 2008 年 11 月3 日在深 圳正式成立，2012 年注册 资本增加至 3 亿元人民
币。
截至 2015 年6 月30 日， 公司共管理 24 只开放式基 金： 民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券投资 基金 、民生 加银 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、民 生加银 精选 股票型 证券 投资基 金 、 民 生
加银稳 健成 长股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 内需增 长股 票型证 券投 资基金 、 民 生加 银 景 气 行 业
股票型 证券 投资基 金、 民生加 银中 证内地 资源 主题指 数型 证券投 资基 金、民 生加 银信用 双 利 债 券民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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型证券 投资 基金、 民生 加银红 利回 报灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 民生加 银平 稳增利 定 期 开 放
债券型 证券 投资基 金、 民生加 银现 金增利 货币 市场基 金、 民生加 银积 极成长 混合 型发起 式 证 券 投
资基金、民生加银家盈理财 7 天债 券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、
民生加 银家 盈理财 月度 债券型 证券 投资基 金、 民生加 银策 略精选 灵活 配置混 合型 证券投 资 基 金 、
民生加 银岁 岁增利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、民 生加 银平稳 添利 定期开 放债 券型证 券投 资基
金、民 生加 银现金 宝货 币市场 基金 、民生 加银 城镇化 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、民 生 加 银 优
选股票 型证 券投资 基金 、民生 加银 新动力 灵活 配置定 期开 放混合 型证 券投资 基金 、民生 加 银 研 究
精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨林耘
民生加银增强收益债
券、民生加银信用双
利债券、民生加银平
稳增利、民生加银现
金增利货币、民生加
银家盈理财 7 天、民
生 加银转债优选、民
生加银家盈理财月
度、民生加银岁岁增
利债券、民生加银平
稳添利债券、民生加
银现金宝货币、民生
加银新动力定开混
合、民生加银新战略
混合的基金经理
2014 年 8
月 20 日
- 21 年
曾任东方基金基金经
理（2008 年-2013 年 ） ，
中国外贸信托高级投
资经理、部门副总经
理， 泰康人寿投资部高
级投资经理， 武汉融利
期货首席交易员、 研究
部副经理。自 2013 年
10 月加盟民 生加银基
金管理有限公司。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券 从业的含义遵从《证券业从业人员资格 管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本 报 告期 内， 基 金管 理人 严 格遵 守《 证 券投 资基 金 法》 及其 他 相关 法律 法 规、 证监 会规定和
基金合 同的 约定， 本着 诚实信 用、 勤勉尽 责的 原则管 理和 运用基 金资 产，在 严格 控制风 险 的 前 提
下，为 基金 份额持 有人 谋求最 大利 益。本 报告 期内， 基金 运作整 体合 法合规 ，无 损害基 金 份 额 持
有人利益的行为。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善 了公司公平交易制度，
制度的 范围 包括境 内上 市股票 、债 券的一 级市 场申购 、二 级市场 交易 等所有 投资 管理活 动 ， 同 时
包括授 权、 研究分 析、 投资决 策、 交易执 行、 监控等 投资 管理活 动相 关的各 个环 节，形 成 了 有 效
的公平交易执行体系。
对 于 场内 交易 ， 公司 启用 了 交易 系统 中 的公 平交 易 程序 ，在 指 令分 发及 指 令执 行阶 段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对 于 场外 交易 ， 公司 完善 银 行间 市场 交 易、 交易 所 大宗 交易 等 非集 中竞 价 交易 的交 易分配制
度，保 证各 投资组 合获 得公平 的交 易机会 。对 于部分 债券 一级市 场申 购、非 公开 发行股 票 申 购 等
以公司 名义 进行的 交易 ，各投 资组 合 经理 在交 易前独 立地 确定各 投资 组合的 交易 价格和 数 量 ， 公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本 报 告期 内， 本 基金 管理 人 公平 交易 制 度得 到良 好 的贯 彻执 行 ，未 发现 存 在违 反公 平交易原
则的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公 司 严格 控制 不 同投 资组 合 之间 的同 日 反向 交易 ， 禁止 可能 导 致不 公平 交 易和 利益 输送的同
日反向 交易 。本报 告期 内，本 基金 未发现 可能 的异常 交易 情况， 不存 在所有 投资 组合参 与 的 交 易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2015 年上半 年，中国经济增速整体仍处于缓慢的下行周期。分阶段来看，1 季度经 济下行压
力较大，GDP 同比增长仅 6.9%，伴随着 降准降息、地方政府债务置换等一系列稳增长政策的持续
发力， 经济活动在 5 、6 月份出现了一定程度的改善，2 季度 GDP 同比 增速回升至 7.0%， 达到年初
的目标增速。 在此期间， 中国的通胀水平持续维持低位， 为 货币政策的持续放松预留了较大空间。
在 此 情况 下， 货 币政 策上 半 年持 续宽 松 ，央 行通 过 连续 降准 降 息， 下调 公 开市 场利 率，引导
货币市 场利 率下行 。银 行间市 场流 动性非 常充 裕，由 此带 动债券 利率 陡峭化 下行 。报告 期 内 ， 除
长端利率债外，包括中短期利率债、信用债在内的各类债券收益率均有明显下行。
本 基 金在 上半 年 继续 秉承 获 取持 有期 收 益的 套息 策 略， 重点 持 有票 息较 高 的城 投类 信用债，
并充分 利用 较低的 资金 成本， 维持 一定的 杠杆 操作。 同时 ，考虑 到经 济下行 环境 中，企 业 信 用 风民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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险暴露仍处于加速过程，减持了组合中部分低评级债券以规避信用风险。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至2015 年6 月30 日， 本 基金A 份额净值为1.097 元 ， 本报告期内A 份额净值增长率为6.44% ，
同期业绩比较基准收益率为 1.76% 。 本基金 C 份额 净值为 1.094 元，本报 告期内 C 份 额净值增长
率为 6.10% ， 同期业绩比较基准收益率为 1.76% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 本 基金 认为 经 历了 上半 年 稳增 长政 策 的陆 续出 台 ，以 及货 币 政策 对于 融资成本
下行的 推动 作用， 经济 增速低 位企 稳的概 率较 高。但 鉴于 目前经 济仍 处于转 型阶 段，实 体 企 业 投
资意愿不强，政策“托而不举”的思路明确，经济弹性也较为有限。
预 计 下半 年货 币 条件 仍比 较 宽松 ，能 够 对债 券市 场 整体 形成 支 撑。 从具 体 品种 来看 ，在银行
负债成 本下 行缓慢 和地 方债供 给压 力的双 重制 约下， 中长 端利率 债整 体下行 空间 有限， 但 具 备 波
段操作 的价 值。相 比而 言，以 城投 债为主 的中 低等级 信用 债票息 收益 仍然可 观， 仍是本 基 金 的 重
点投资标的，但需要加强对个券风险的识别和判断。
感 谢 基金 持有 人 对本 基金 的 信任 和支 持 ，我 们将 本 着勤 勉尽 责 的精 神， 秉 承“ 诚信 、稳健、
专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根 据 中国 证监 会 相关 规定 及 基金 合同 约 定， 本基 金 管理 人严 格 按照 新准 则 、中 国证 监会相关
规定和 基金 合同关 于估 值的约 定， 对基金 所持 有的投 资品 种进行 估值 。本基 金托 管人根 据 法 律法
规要求 履行 估值及 净值 计算的 复核 责任。 其中 ，本基 金管 理人为 了确 保估值 工作 的合规 开 展 ， 建
立了负 责估 值工作 决策 和执行 的专 门机构 ，组 成人员 包括 分管运 营的 公司领 导、 督察长 、 投 资 总
监、 金融工程小组、 运营管理部、 交易部、 研究部、 投资部、 固定收益部、 专户一部、 专户二 部 、
监察稽 核部 、风险 管理 部各部 门负 责人及 其指 定的相 关人 员。分 管运 营的公 司领 导任估 值 小 组 组
长。且 基金 经理不 参与 其管理 基金 的相关 估值 业务。 本报 告期内 ，参 与估值 流程 各方之 间 无 重 大
利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根据《证券投资基金运作管理办法》及 本基金的基金合同等规定，本基金于 2015 年 1 月 12
日公告对本基金 A 类基 金份额持有人按每 10 份 基金份额分配人民币 0.240 元进行分 红， 对本基金
C 类基金份额 持有人按每 10 份基金份额 分配人民币 0.225 元进行 分红。 其中， 本基金 A 类基金现
金形式发放总额人民币39,401,663.37 元， 本基金A 类基金实际 分配收益为人民币39,401,663.37民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 13 页 共 50 页
元； 本基金 C 类基金现金形式发放总额人民币 2,217,974.76 元 ， 本基金 C 类 基金实际分配收益为
人民币 2,217,974.76 元。
本基金于 2015 年 4 月 10 日公告对 本 基金 A 类基 金份额持有人按每 10 份 基金份额分配人民
币 0.210 元 进行分红， 对 本基金 C 类 基金份额持有人按每 10 份基金份额分配人民币 0.190 元进行
分红。其中，本基金 A 类基金现金形式发放总额人民币 34,476,455.54 元，本基金 A 类基金实际
分配收益为人民币 34,476,455.54 元；本基金 C 类基金现 金形式发放总额人民币 1,872,956.60
元，本基金 C 类基金实际 分配收益为人民币 1,872,956.60 元。
本基金目前处于封闭期内，基金收益分配方式为现金方式。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
本 报 告期 内本 基 金不 存在 连 续二 十个 工 作日 基金 份 额持 有人 数 量不 满二 百 人或 者基 金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ，严 格遵 守 了《 证券 投资基金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ，对 本基金的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，民生加银平稳添利债券 A 实施利润分 配的金额为 73,878,118.91 元。
报告期内，民生加银平稳添利债券 C 实施利润分 配的金额为 4,090,931.36 元。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 14 页 共 50 页
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体 ：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2015 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 398,557.92 12,018,115.92
结算备付金
69,819,808.26 105,161,115.88
存出保证金
37,676.92 41,301.94
交易性金融资产 6.4.7.2 3,022,130,279.30 3,377,117,535.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,022,130,279.30 3,377,117,535.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 70,000,305.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 99,524,227.75 69,968,938.93
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,191,910,550.15 3,634,307,312.67
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,281,500,000.00 1,751,500,000.00
应付证券清算款
23,248.37 10,031,624.53
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,092,969.84 1,124,570.57
应付托管费
312,277.10 321,305.87
应付销售服务费
35,311.42 36,291.75
应付交易费用 6.4.7.7 1,550.00 2,485.00
应交税费
- -
应付利息
176,646.85 209,354.13 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 457,861.65 370,000.00
负债合计
1,283,599,865.23 1,763,595,631.85
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,740,312,634.98 1,740,312,634.98
未分配利润 6.4.7.10 167,998,049.94 130,399,045.84
所有者权益合计
1,908,310,684.92 1,870,711,680.82
负债和所有者权益总计
3,191,910,550.15 3,634,307,312.67
注： 报告截止日 2015 年6 月30 日， 基金份额总额 1,740,312,634.98 份， 其中民生加银平稳添利
定期开放债券型证券投资基金 A 类 份额净值 1.097 元， 份额 总额 1,641,735,978.26 ； 民生加银平
稳添利定期开放债券型证券投资基金 C 类份额 净值 1.094 元，份额总额 98,576,656.72 份。
6.2 利润表
会计主体 ：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2014 年1 月1 日至2014
年 6 月30 日
一、收入
149,146,875.90 150,670,566.16
1. 利息收入
96,689,816.12 86,598,446.19
其中：存款利息收入 6.4.7.11 769,959.93 1,080,313.34
债券利息收入
95,871,392.64 83,626,172.28
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
48,463.55 1,891,960.57
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
10,283,969.45 -2,138,006.32
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 10,283,969.45 -2,138,006.32
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 42,173,090.33 66,210,126.29
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 - -
减： 二 、费用
33,578,821.53 32,741,446.83
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 6,500,929.38 6,116,719.55 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 16 页 共 50 页
2 ．托管费 6.4.10.2.2 1,857,408.35 1,747,634.12
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 209,961.79 197,508.03
4 ．交易费用 6.4.7.19 1,230.22 1,995.35
5 ．利息支出
24,736,346.22 24,448,065.05
其中：卖出回购金融资产支出
24,736,346.22 24,448,065.05
6 ．其他费用 6.4.7.20 272,945.57 229,524.73
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
115,568,054.37 117,929,119.33
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
115,568,054.37 117,929,119.33
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金
本 报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,740,312,634.98 130,399,045.84 1,870,711,680.82
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 115,568,054.37 115,568,054.37
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1. 基金 申 购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
- -77,969,050.27 -77,969,050.27
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,740,312,634.98 167,998,049.94 1,908,310,684.92
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30 日 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 17 页 共 50 页
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,740,312,634.98 -27,196,420.21 1,713,116,214.77
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 117,929,119.33 117,929,119.33
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以“- ”号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,740,312,634.98 90,732,699.12 1,831,045,334.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 吴剑 飞______
______ 周吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
民 生 加银 平稳 添 利定 期开 放 债券 型证 券 投资 基金( 以 下简 称 “ 本 基金 ”) ， 系 经中 国证 券监督
管 理 委员 会（ 以 下简 称 “ 中 国证 监会 ” ）证 监许 可[2013]668 号文 《关 于 核 准民 生加 银 平稳添利
定期开 放债 券型证 券投 资基金 募集 的批复 》的 核准， 由民 生加银 基金 管理有 限公 司向社 会 公 开 发
行募集， 基金合同于 2013 年 8 月12 日 正式生效， 首次设立募集规模为 1,740,312,634.98 份基 金
份额，其中认购资金利息折合 494,355.85 份基金 份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金 的基 金管理 人为 民生加 银基 金管理 有限 公司， 注册 登记 机 构为 中国证 券登 记结算 有 限 责 任
公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行” ） 。
根 据 《民 生加 银 平稳 添利 定 期开 放债 券 型证 券投 资 基金 基金 合 同》 和《 民 生加 银平 稳添利定民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 18 页 共 50 页
期开放债券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购/ 申 购费用与销售服务费收
取方式 的不 同，将 基金 份额分 为不 同的类 别。 在投资 者认 购/ 申购 时收 取前端 认购/ 申购费 用 的 称
为 A 类； 从 本类别基金资产中计提销售服务费、 不收取认购/ 申购费用 的， 称为 C 类。A 类基金 份
额通过 场外 和场内 两种 方式发 售， 并在交 易所 上市交 易，A 类基金份 额持有 人可 进行跨 系 统 转 托
管；C 类基金份额仅通过场外方式发售， 不在交易所上市交易，C 类基金 份额持有人不能进行跨系
统转托管。 由于基金费用的不同， 本基金 A 类基金 份额和 C 类 基金份额将分别计算基金份额净值，
计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
本 基 金的 投资 范 围为 具有 良 好流 动性 的 金融 工具 ， 包括 国债 、 金融 债券 、 中央 银行 票据、企
业债券 、公 司债券 、中 小企业 私募 债、中 期票 据、短 期融 资券、 超级 短期融 资券 、次级 债 券 、 政
府机构 债、 地方政 府债 、资产 支持 证券、 可分 离交易 可转 债中的 公司 债部分 、债 券回购 、 银 行 存
款 （包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货币市场 工具以及中国证监会允许投资的其它 固
定收益 类金 融工具( 但须 符合中 国证 监会相 关规 定) 。基 金的 投资组 合比 例 为： 债券 资产占 基 金 资
产 比例 不低于 80% ， 但在 开放 期前三 个月 和后三 个月 以及开 放期 内基金 投资 不受上 述比例 限 制 。
在开放期， 本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%， 在封
闭期内， 本基金不受上述 5% 的限制。 本基金的业绩比较基准为： 同期三年期定期存款利率 （税后） 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本 财 务报 表系 按 照财 政部 颁 布的 《企 业 会计 准则 — 基本 准则 》 以及 其后 颁 布及 修订 的具体会
计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 编制， 同时， 对于在 具
体会计 核算 和信息 披露 方面， 也参 考了中 国证 券投资 基金 业协会 修订 并发布 的《 证券投 资 基 金 会
计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券 投资 基金执 行< 企 业会计 准则> 估值业 务及 份额净 值计 价有关 事项 的通知》 、 《 证券投 资基 金
信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与格 式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《 会计报表附注的编制及披露》 、 《证 券投资基金信息
披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 19 页 共 50 页
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2015 年1 月1 日至 2015 年6 月30 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
除 6.4.5.2 所述事项外本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年
度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24 号关于 发布 《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1 季度 固定收益品种的估值处理标准》的通知的规定，
交易所 上市 交易或 挂牌 转让的 固定 收益品 种( 可 转换债 券、 资产支 持证 券和私 募债 券除外) 采 用 第
三方估值机构提供的估值数据进行估值。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
证 券 投资 基金 （ 封 闭 式证 券 投资 基金 ， 开放 式证 券 投资 基金 ） 管理 人运 用 基金 买卖 债券的差
价收入，免征营业税；
证 券 投资 基金 从 证券 市场 中 取得 的收 入 ，包 括买 卖 债券 的差 价 收入 ，债 券 的利 息收 入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
个人所得税
个人所得税税率为 20% 。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 20 页 共 50 页
基 金 取得 的债 券 的利 息收 入 及储 蓄利 息 收入 ，由 上 市公 司、 债 券发 行企 业 及金 融机 构在向基
金派发债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
活期存款 398,557.92
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 398,557.92
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 2,387,448,950.79 2,461,314,079.30 73,865,128.51
银行间市场 544,655,811.09 560,816,200.00 16,160,388.91
合计 2,932,104,761.88 3,022,130,279.30 90,025,517.42
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,932,104,761.88 3,022,130,279.30 90,025,517.42
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金于本期末无衍生金融资产/ 负 债。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金于本期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应收活期存款利息 802.23
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 31,418.90
应收债券利息 99,491,989.62
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 17.00
合计 99,524,227.75
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
交易所市场应付交易 费用 -
银行间市场应付交易费用 1,550.00
合计 1,550.00
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2015 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 457,861.65
合计 457,861.65 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 22 页 共 50 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银平稳添利债券 A
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,641,735,978.26 1,641,735,978.26
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,641,735,978.26 1,641,735,978.26
金额单位：人民币元
民生加银平稳添利债券 C
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 98,576,656.72 98,576,656.72
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 98,576,656.72 98,576,656.72
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银平稳添利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 78,190,128.83 45,153,985.59 123,344,114.42
本期利润 69,444,263.46 39,788,468.11 109,232,731.57
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -73,878,118.91 - -73,878,118.91 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 23 页 共 50 页
本期末 73,756,273.38 84,942,453.70 158,698,727.08
单位：人民币元
民生加银平稳添利债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,356,489.92 2,698,441.50 7,054,931.42
本期利润 3,950,700.58 2,384,622.22 6,335,322.80
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -4,090,931.36 - -4,090,931.36
本期末 4,216,259.14 5,083,063.72 9,299,322.86
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 20,522.10
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 749,041.59
其他 396.24
合计 769,959.93
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
本基金于本期无股票投资收益。
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
499,229,537.40
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
479,160,346.03
减：应收利息总额 9,785,221.92
买卖债券差价收入 10,283,969.45
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
本基金于本期无衍生金融工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金于本期无股利收益。
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 42,173,090.33
—— 股票投资 -
—— 债券投资 42,173,090.33
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 42,173,090.33
6.4.7.18 其他收入
本基金于本期无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
330.22
银行间市场交易费用
900.00
合计
1,230.22
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
审计费用 34,712.18
信息披露费 193,396.69 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 25 页 共 50 页
银行费用 5,883.92
债券帐户维护费 9,000.00
上市费 29,752.78
其他费用 200.00
合计 272,945.57
6.4.7.21 分部报告
截 至 本期 末， 本 基金 仅在 中 国大 陆境 内 从事 证券 投 资单 一业 务 ，因 此， 无 需作 披露 的分部报
告。
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
1.本基金于 2015 年 7 月 16 日对本基金 A 类基金份额持有人按每 10 份基金份额分配人民币
0.230 元进行 分红， 对本基金 C 类基 金份额持有人按每 10 份 基金份额分配人民币 0.220 元进行分
红。其中，本基金 A 类基金现金形式发放总额人民币 37,759,927.59 元 ，本基金 A 类基金实际分
配收益为人民币 37,759,927.59 元； 本基金 C 类 基金现金形式发放总额人民币 2,168,686.67 元，
本基金 C 类 基金实际分配收益为人民币 2,168,686.67 元。 本 基金目前处于封闭期内， 基金收益分
配方式为现金方式。
2. 除上述事 项外， 截至本 财务报表批准日， 本基金 并无其它需作披露的资产负债表日后事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 民 生加银
基金公司“ ）
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 民 生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方 的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
6,500,929.38 6,116,719.55
其中： 支付销售机构的客
户维护费
102,407.35 100,411.27
注：1) 基金 管理费每日计提， 按月支付。 基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70% 的年费 率
计提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应支 付的基金管理费
E 为前一日的 基 金资产净值
2) 于 2015 年 6 月 30 日 本基金的应付基金管理费为人民币 1,092,969.84 元（2014 年 12 月
31 日：人民 币 1,124,570.57 元） 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
1,857,408.35 1,747,634.12
注：1) 基金 托管费每日计提， 按月支付。 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20% 的年费 率
计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 27 页 共 50 页
H 为每日应支 付的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
2) 于 2015 年 6 月 30 日本基金的应付基金托管费为人民币 312,277.10 元（2014 年 12 月 31
日：人民币 321,305.87 元 ） 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银平稳添利
债券 A
民生加银平稳添利
债券 C
合计
中国建设银行 - 996.47 996.47
中国民生银行 - 208,682.60 208,682.60
民生加银基金公司 - 71.69 71.69
合计 - 209,750.76 209,750.76
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银平稳添利
债券 A
民生加银平稳添利
债券 C
合计
中国建设银行 - 937.33 937.33
中国民生银行 - 196,317.50 196,317.50
民生加银基金公司 - 54.08 54.08
合计 - 197,308.91 197,308.91
注：民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金 A 类 份额不收取销售服务费，C 类基金 份额
销售服务费年费率为 0.40% 。本基金C 类基金份额 销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.40%/ 当年天数
H 为C 类基金 份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金 份额前一日的基金资产净值
销售服 务费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 托管 人根据 与基 金管理 人 核 对 一
致的财 务数 据，自 动在 月初五 个工 作日内 、按 照指定 的账 户路径 支付 给基金 管理 人，经 基 金 管 理
人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日 期顺延。
2 ）本 基金 于本 期 末未 支付 关 联方 的销 售 服务 费余 额 为人 民币 35,275.96 元 ；其 中， 应 支付
民生加银基金管理有限公司人民币 13.51 元， 应 支付中国建设银行人民币 167.54 元， 应支付中
国 民 生 银 行 人 民 币 35,094.91 元 。 于 上 年 度 末 未 支 付 关 联 方 的 销 售 服 务 费 余 额 为 人 民 币
36,255.24 元；其中，应支付民生加银基金管理有限公司人民币 11.99 元，应支 付中国建设银行民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 28 页 共 50 页
人民币 172.25 元，应支付 中国民生银行人民币 36,071.00 元。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月1 日至2015 年 6 月30 日
上年度可比期间
2014 年 1 月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 398,557.92 20,522.10 1,065,019.43 18,658.96
注：1.本基 金活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
6.4.11.1 利 润 分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
民生加银平稳添利债券 A
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年4
月15 日
2015 年4
月16 日
2015 年4
月15 日
0.210 34,476,455.54 - 34,476,455.54
2 2015 年1
月15 日
2015 年1
月16 日
2015 年1
月15 日
0.240 39,401,663.37 - 39,401,663.37
合
计
- - 0.450 73,878,118.91 - 73,878,118.91
民生加银平稳添利债券 C 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2015 年4
月15 日
2015 年4
月16 日
2015 年4
月15 日
0.190 1,872,956.60 - 1,872,956.60
2 2015 年1
月15 日
2015 年1
月16 日
2015 年1
月15 日
0.225 2,217,974.76 - 2,217,974.76
合
计
- - 0.415 4,090,931.36 - 4,090,931.36
6.4.12 期末（2015 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金无因认购新发/ 增 发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 1,281,500,000.00 元， 于2015 年7 月1 日至 2015 年7 月2 日先后 到期。 该类交易 要
求本基 金转 入质押 库的 债券， 按证 券交易 所规 定的比 例折 算为标 准券 后，不 低于 债券回 购 交 易 的
余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、 流 动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并 设定适当的风险限额及内部控制 流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本 基 金的 基金 管 理人 奉行 全 面风 险管 理 体系 的建 设 ，建 立了 以 公募 基金 投 资决 策委 员会和专
户投资 决策 委员会 核心 的、由 风险 控制委 员会 、投资 部、 固定收 益部 、专户 一部 、专户 二 部 、 交
易部、监察稽核部、风险管理部、研究部等相关业务部门构成的金融工具风险管理架构体系。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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本 基 金的 基金 管 理人 对于 金 融工 具的 风 险管 理方 法 主要 是通 过 定性 分析 和 定量 分析 的方法去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金的 基金 管 理人 在交 易 前对 交易 对 手的 资信 状 况进 行了 充 分的 评估 。 本基 金与 银行存款
相关的 信用 风险不 重大 。本基 金在 交易所 进行 的交易 均以 中国证 券 登 记结算 有限 责任公 司 为 交 易
对手完 成证 券交收 和款 项清算 ，违 约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对 交 易 对
手进行信用评估以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 100,280,000.00 200,300,000.00
合计 100,280,000.00 200,300,000.00
注：未评级债券为次级债及短期融资债券。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2015 年 6 月30 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
AAA 211,604,800.00 333,456,400.00
AAA 以下 2,562,858,479.30 2,690,263,135.00
未评级 147,387,000.00 153,098,000.00
合计 2,921,850,279.30 3,176,817,535.00
注：未评级债券为政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性 风 险 是 指 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 发 生 资 金 短 缺 的 风民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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险。 对于本基金而言， 体现在所持金融工具变现的难易程度。 本基金 的流动性风险一方面来自于
基金份 额持 有人可 随时 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自于 投资品 种所 处的交 易 市 场 不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑付 赎回 资 金的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 在开 放 期每 日对 本 基金 的申 购赎回情
况进行 严密 监控并 预测 流动性 需求 ，保持 基金 投资组 合中 的可用 现金 头寸与 之相 匹配。 本 基 金 的
基金管 理人 在基金 合同 中设计 了巨 额赎回 条款 ，约定 在非 常情况 下赎 回申请 的处 理方式 ， 控 制 因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投资 品种 变 现的 流动 性 风险 ，本 基 金的 基金 管 理人 通过 相 关部 门设 定 流动 性比 例要求，
对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时间 内变现 能 力 的 综
合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例等 。本基 金 与 由 本
基 金的 基金管 理人 管理的 其他 基金共 同持 有一家 公司 发行的 证券 不得超 过该 证券的 10%。本基金
所持证 券均 在证券 交易 所上市 交易 ，或在 银行 间 同业 市场 交易， 因此 均能以 合理 价格适 时 变 现 。
此外， 本基 金可通 过卖 出回购 金 融 资产方 式借 入短期 资金 应对流 动性 需求， 其上 限一般 不 超 过 基
金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量因 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金持 有的 利 率敏 感性 资 产主 要为 银 行存 款、 结 算备 付金 及 债券 投资 等 。本 基金 的基金管
理人定 期对 本基金 面临 的利率 敏感 性缺口 进行 监控， 并通 过调整 投资 组合的 久期 等方法 对 上 述 利
率风险 进行 管理。 下表 统计了 本基 金面临 的利 率风险 敞口 。表中 所示 为本基 金资 产及负 债 的 公 允
价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本
期
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
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末
201
5 年
6 月
30
日
资
产
银
行
存
款
398,557.92 - - - - - 398,557.92
结
算
备
付
金
69,819,808.26 - - - - - 69,819,808.26
存
出
保
证
金
37,676.92 - - - - - 37,676.92
交
易
性
金
融
资
产
- 271,832,673.
00
66,830,114.3
0
2,181,880,412.
00
501,587,080.
00
- 3,022,130,279.
30
应
收
利
息
- - - - - 99,524,227.
75
99,524,227.75
资
产
总
计
70,256,043.10 271,832,673.
00
66,830,114.3
0
2,181,880,412.
00
501,587,080.
00
99,524,227.
75
3,191,910,550.
15
负
债
卖
出
回
购
金
融
1,281,500,000.0
0
- - - - - 1,281,500,000.
00 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 33 页 共 50 页
资
产
款
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 23,248.37 23,248.37
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,092,969.8
4
1,092,969.84
应
付
托
管
费
- - - - - 312,277.10 312,277.10
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 35,311.42 35,311.42
应
付
交
易
费
用
- - - - - 1,550.00 1,550.00
应
付
利
息
- - - - - 176,646.85 176,646.85
其
他
负
债
- - - - - 457,861.65 457,861.65
负
债
1,281,500,000.0
0
- - - - 2,099,865.2
3
1,283,599,865.
23 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 34 页 共 50 页
总
计
利
率
敏
感
度
缺
口
-1,211,243,956.
90
271,832,673.
00
66,830,114.3
0
2,181,880,412.
00
501,587,080.
00
97,424,362.
52
1,908,310,684.
92
上
年
度
末
201
4 年
12
月
31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
12,018,115.92 - - - - - 12,018,115.92
结
算
备
付
金
105,161,115.88 - - - - - 105,161,115.88
存
出
保
证
金
41,301.94 - - - - - 41,301.94
交
易
性
金
融
资
产
- 158,321,000.
00
252,045,560.
00
2,389,471,935.
00
577,279,040.
00
- 3,377,117,535.
00
买
入
返
70,000,305.00 - - - - - 70,000,305.00 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 35 页 共 50 页
售
金
融
资
产
应
收
利
息
- - - - - 69,968,938.
93
69,968,938.93
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
187,220,838.74 158,321,000.
00
252,045,560.
00
2,389,471,935.
00
577,279,040.
00
69,968,938.
93
3,634,307,312.
67
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
1,751,500,000.0
0
- - - - - 1,751,500,000.
00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 10,031,624.
53
10,031,624.53
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,124,570.5
7
1,124,570.57
应
付
托
- - - - - 321,305.87 321,305.87 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 36 页 共 50 页
管
费
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 36,291.75 36,291.75
应
付
交
易
费
用
- - - - - 2,485.00 2,485.00
应
付
利
息
- - - - - 209,354.13 209,354.13
其
他
负
债
- - - - - 370,000.00 370,000.00
负
债
总
计
1,751,500,000.0
0
- - - - 12,095,631.
85
1,763,595,631.
85
利
率
敏
感
度
缺
口
-1,564,279,161.
26
158,321,000.
00
252,045,560.
00
2,389,471,935.
00
577,279,040.
00
57,873,307.
08
1,870,711,680.
82
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设
下表为利率风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 利率发生合理、 可能
的变动时， 为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。 正数表
示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2015 年6 月30 日 ）
上年度末（ 2014 年 12 月31
日 ） 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 37 页 共 50 页
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
20,792,665.34 25,613,151.63
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-20,549,917.67 -25,300,801.18
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量 因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于协 议存 款、定 期存 款、交 易 所 及 银
行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，本基金未持有的交易性权益类投资 ，因此 除市
场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
(1) 公允价值
管 理 层已 经评 估 了银 行存 款 、结 算备 付 金、 买入 返 售金 融资 产 、其 他应 收 款项 类投 资以及其
他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2015 年 6 月 30 日，本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无
划分为第一层次的， 划分为第二层次的余额为人民币 3,022,130,279.30 元 ， 无划分为第三层次余
额。
公允价值所属层次间重大变动 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 38 页 共 50 页
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易
不活跃) 等情 况， 本基金不 会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关 股票和债券
的公允 价值 列入第 一层 次；并 根据 估值调 整中 采用的 不可 观察输 入值 对于公 允价 值的影 响 程 度 ，
确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本 基 金于 本报 告 期初 未持 有 公允 价值 归 属于 第三 层 次的 金融 工 具， 本基 金 本报 告期 未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,022,130,279.30 94.68
其中：债券 3,022,130,279.30 94.68
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 70,218,366.18 2.20
7 其他各项资产 99,561,904.67 3.12
8 合计 3,191,910,550.15 100.00
7.2 期末按行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 39 页 共 50 页
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 247,667,000.00 12.98
其中：政策性金融债 147,387,000.00 7.72
4 企业债券 2,733,235,279.30 143.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 41,228,000.00 2.16
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,022,130,279.30 158.37
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 124384 13 雅发投 1,500,000 156,570,000.00 8.20
2 124342 13 黔南资 1,500,000 155,475,000.00 8.15
3 124541 14 文城投 1,000,000 106,770,000.00 5.60
4 124349 13 福东海 1,000,000 105,980,000.00 5.55
5 124607 14 津环城 1,000,000 104,990,000.00 5.50
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 40 页 共 50 页
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
7.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本 基 金尚 未在 基 金合 同中 明 确国 债期 货 的投 资策 略 、比 例限 制 、信 息披 露 等， 本基 金暂不参
与国债期货交易。
7.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11 投 资 组 合 报告 附 注
7.11.1 本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行 主体 本 期 没 有出 现 被 监 管部 门 立 案 调查 ， 或
在 报 告 编 制日 前 一 年 内受 到 公 开 谴责 、 处 罚 的情 形 。
7.11.2 报 告 期 内 本基 金 投 资 的前 十 名 股 票没 有 超 出 基金 合 同 规 定的 备 选 股 票库 。
7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 37,676.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 99,524,227.75
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 99,561,904.67
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 41 页 共 50 页
7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
民生
加银
平稳
添利
债券
A
1,027 1,598,574.47 1,507,824,412.98 91.84% 133,911,565.28 8.16%
民生
加银
平稳
添利
债券
C
822 119,922.94 186,083.97 0.19% 98,390,572.75 99.81%
合计 1,849 941,218.30 1,508,010,496.95 86.65% 232,302,138.03 13.35%
注： 机构/ 个人投 资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分级基金， 比例的 分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
民生加银平稳添利债券 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 富 安 达 基 金 － 光 大 银 行 － 富
安达－利可 1 号资产管理 计
划
1,691,015.00 19.08% 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 42 页 共 50 页
2 中 国 人 寿 保 险 （ 集 团 ） 公 司
企 业 年 金 计 划 － 中 国 农 业 银
行股份有限公司
1,296,481.00 14.63%
3 宝 钢 集 团 有 限 公 司 钢 铁 业 企
业 年 金 计 划 － 中 国 工商银行
股份有限公司
500,000.00 5.64%
4 陈少萍 457,400.00 5.16%
5 张楚帆 416,700.00 4.70%
6 国 网 电 力 科 学 研 究 院 企 业 年
金 计 划 － 中 国 工 商 银 行 股 份
有限公司
391,500.00 4.42%
7 宜 昌 船 舶 柴 油 机 有 限 公 司 企
业 年 金 计 划 － 中 国 工 商 银 行
股份有限公司
385,800.00 4.35%
8 湖 南 省 机 场 管 理 集 团 有 限 公
司 企 业 年 金 计 划 － 中 国 建 设
银行
375,800.00 4.24%
9 湖 北 银 行 股 份 有 限 公 司 企 业
年 金 计 划 － 交 通 银 行 股 份 有
限公司
373,490.00 4.21%
10 杨春娟 307,380.00 3.47%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有
从业人员持有本
基金
民生加银平稳添利债
券 A
11,932.85 0.0007%
民生加银平稳添利债
券 C
0.00 0.0000%
合计
11,932.85 0.0007%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间 （万
份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
民生加银平稳添利债券 A 0
民生加银平稳添利债券 C 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
民生加银平稳添利债券 A 0
民生加银平稳添利债券 C 0
合计 0
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 43 页 共 50 页
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
民生加银平稳添
利债券 A
民生加银平稳添
利债券 C
基金合同生效日 （2013 年 8 月12 日 ） 基金份
额总额
1,641,735,978.26 98,576,656.72
本报告期期初基金份额总额 1,641,735,978.26 98,576,656.72
本报告期基金总申购份额 - -
减: 本报告期 基金总赎回份额 - -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 1,641,735,978.26 98,576,656.72
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
2015 年 1 月 23 日，本基 金管理人发布公告，解聘俞岱曦先生总经理职务，由公司董事长万
青元先生代为履行总 经理职务。
2015 年 2 月27 日，本基 金管理人发布公告，原副总经理朱晓光先生转任公司监事会主席。
2015 年 6 月18 日，本基 金管理人发布公告，解聘吴剑飞先生副总经理职务。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期基金投资策略没有改变。
民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 44 页 共 50 页
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 45 页 共 50 页
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
股份 有限公司
2 - - - - -
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券股份
有限公司
- - 107,880,900,000.00 100.00% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 46 页 共 50 页
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
东方 证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
英大证券有限
责任公司
- - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
- - - - - -
申万宏源证券
有限公司
- - - - - -
海通证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - - 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 47 页 共 50 页
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
中国国际金融
股份 有限公司
362,844,095.89 100.00% - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本 不少于 3 亿 元人民币；
ⅱ研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和专 门的 研究人 员， 能及时 为基 金提供 高质 量的资 讯 服 务 ，
包括宏 观经 济报告 、行 业报告 、市 场分析 、个 股分析 报告 、市场 数据 统计及 其它 专门报 告 等 ， 并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营 行为 规范， 内部 管理规 范、 严格， 具备 健全的 内部 控制制 度， 并能满 足基 金运作 高 度 保 密
的要求；
ⅴ具备 基金 运作所 需的 高效、 安全 的通讯 条件 ，交易 设施 符合代 理基 金进行 证券 交易的 要 求 ， 并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单 元选择程序：
ⅰ投研 能力 打分： 由投 资、研 究、 交易部 相关 人员对 券商 投研及 综合 能力进 行打 分，填 写 《 券 商
评价表》
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经 办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通 测试 ：信 息技术 部接 到交易 部通 知后， 将联 络券商 技术 人员对 租用 席位进 行连通 等 方 面
的测试；
viii 通知托 管行： 信息技术部测试通过后， 应及时通知投资部、 交易部及运营部， 由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用 ： 交易席位正式使用， 投资部、 交易部、 运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 48 页 共 50 页
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基 金本 期新增 英大 证券有 限责 任公司 深圳 交易单 元、 华泰证 券股 份有限 公司 深圳交 易 单 元 作
为本基金交易单元；本基金本期取消东吴证券股份有限公司深圳交易单元作为本基金交易 单元。
10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 民生加银基金管理有限公司
旗下基金 2014 年12 月 31 日
基金资产净值公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2015 年 1 月5 日
2 民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金 2015 年
第一次分红公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 1 月12 日
3 民生加银基金管理有限公司
关于调整中国工商银行借记
卡基金网上直销申购费率优
惠期的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 1 月16 日
4 民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金 2014 年
第 4 季度报 告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
司网站
2015 年 1 月22 日
5 民生加银基金管理有限公司
关于总经理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 1 月23 日
6 民生加银基金管理有限公司
关于资产支持证券投资方案
的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 1 月30 日
7 民生加银基金管理有限公司
关于公司董事变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 2 月7 日
8 民生加银基金管理有限公司
关于再次提请投资者及时更
新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 2 月17 日
9 民生加银基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 2 月27 日
10 民生加银基金管理有限公司
关于旗下基金持有的债券
“12 五国投 ”估值方法变更
的提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 3 月17 日
11 民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金 2014 年
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 公
2015 年 3 月26 日 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 49 页 共 50 页
年度报告及摘要 司网站
12 民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金更新招
募说明书及摘要 （2015 年第 1
号）
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 3 月26 日
13 民生加银基金管理有限公司
关于旗下证券投资基金调整
交易所固定收益品种估值方
法的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 3 月31 日
14 民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金 2015 年
第二次分红公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 4 月10 日
15 民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金 2015 年
第 1 季度报 告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 4 月21 日
16 关于公司网站进行系统维护
及网上直销、 网上查询和网上
交易系统暂停服务的公告
公司网站 2015 年 5 月15 日
17 民生加银基金管理有限公司
关于副总经理变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报、 证
券日报、公司网站
2015 年 6 月18 日
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
9.1.1 中国证 监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 ；
9.1.3 《民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
9.1.4 《民生 加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
9.1.5 法律 意见书；
9.1.6 基金 管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 民生加银平稳添利债券 2015 年半年度报告
第 50 页 共 50 页
9.1.7 基金 托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的住 所。
12.3 查阅方式
投 资 者可 到基 金 管理 人、 基 金托 管人 的 住所 或基 金 管理 人网 站 免费 查阅 备 查文 件。 在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2015 年8 月25 日
