南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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南方香港优选股票型证券投资基金（原南
方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
转型)）2015 年半年度报告摘要
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2015 年 8 月 25 日
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会于 2015 年4 月9日以
现场方式审议通过了《关于南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）转型有关事项的议案》 ，
同意将南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）变更为南方香港优选股票型证券投资基金。
《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》自 2015 年 5 月 13 日起生效，原《南方中国中小
盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》自同一日起失效。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
原南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 5 月 12
日止，南方香港优选股票型证券投资基金本报告期自 2015 年 5 月 13 日（基金合同生效日）起至
6 月30 日止。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
基金简称 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)
场内简称 南方中国
基金主代码 160125
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2011 年 9月26 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,292,367,534.76 份
基金合同存续期 2011 年 9月26 日-2015年 5 月12 日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-11-01
注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方中国”。
2.本基金转型日期为 2015 年 5 月 13 日,该日起南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
正式变更为南方香港优选股票型证券投资基金。
2.1 基金基本情况（转型后）
基金名称 南方香港优选股票型证券投资基金
基金简称 南方香港优选股票
场内简称 南方香港
基金主代码 160125
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2015 年 5月13 日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,090,892,824.82 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-11-01
注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方香港”。
2.本基金转型日期为 2015 年 5 月 13 日,该日起南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
正式变更为南方香港优选股票型证券投资基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合， 并根据标的指数成份股及其权南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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重的变化进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复
制标的指数的目的。 本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之
间的日均跟踪偏离度不超过 0.5%，年跟踪误差不超过 5%。
业绩比较基准 人民币计价的中国中小盘指数净收益率（税后） 。
风险收益特征 本基金主要投资标的指数成份股， 具有与标的指数和标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征。本基金风险与预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。由于中小盘股票的特点，一般情况下投资中
小盘股票面临的波动要高于投资大盘股票。
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 在严格控制风险的前提下，积极挖掘香港证券市场上的主题性投资机
会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产配置
中，通过“自上而下”的分析策略对宏观经济中结构性、政策性、周期
性以及突发性事件进行研判， 挖掘未来经济的发展趋势及背后的驱动因
素，预测可能对资本市场产生的重大影响，确定投资组合的投资范围和
比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出具有持续竞争
优势，且估值有吸引力的股票，精心科学构建股票投资组合，并辅以严
格的投资组合风险控制，以获取超额收益。
业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率
×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金， 属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品
种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市
场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 林葛
联系电话 0755-82763888 010-66060069
电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-68121816
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京东城区建国门内大街 69 号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京复兴门内大街 28 号凯晨世
贸中心东座 9 层
邮政编码 518048 100031
法定代表人 吴万善 刘士余
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2.4
境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅隆银行有限公司
注册地址 One Wall Street New York, NY10286
办公地址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编码 10286
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标（转型前）
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1 月1 日 - 2015 年 5月 12 日)
本期已实现收益 -35,160,267.41
本期利润 -14,958,470.59
加权平均基金份额本期利润 -0.0222
本期基金份额净值增长率 16.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年5 月12 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.1407
期末基金资产净值 2,780,019,196.94
期末基金份额净值 1.2127
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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3.1 主要会计数据和财务指标（转型后）
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 5 月13 日 - 2015 年6月 30 日)
本期已实现收益 24,809,292.92
本期利润 -184,609,940.73
加权平均基金份额本期利润 -0.0870
本期基金份额净值增长率 -7.53%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.1214
期末基金资产净值 2,344,762,001.74
期末基金份额净值 1.1214
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.38% 1.81% -1.00% 2.11% -0.38% -0.30%
过去三个月 16.48% 1.51% 30.34% 1.81% -13.86% -0.30%
过去六个月 10.81% 1.20% 25.40% 1.43% -14.59% -0.23%
过去一年 18.38% 1.00% 35.91% 1.11% -17.53% -0.11%
自基金合同
生效起至今
31.92% 1.01% 71.41% 1.32% -39.49% -0.31%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
基金份额累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
2011-09-26
2011-12-26
2012-03-26
2012-06-26
2012-09-26
2012-12-26
2013-03-26
2013-06-26
2013-09-26
2013-12-26
2014-03-26
2014-06-26
2014-09-26
2014-12-26
2015-03-26
基金份额累计净值收益率 业绩比较基准收益率
注：本基金转型日期为 2015 年5 月13 日。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -10.30% 2.04% -4.15% 1.11% -6.15% 0.93%
自基金转型
起至今
-7.53% 1.81% -4.03% 1.09% -3.50% 0.72%
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3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金转型日期为 2015 年5月 13 日。截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一
年。
2、本基金建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月，截止本报告期末建仓期未结束。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998 年 3月6 日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳， 注册资本 3亿元人民币。 股东结构为： 华泰证券股份有限公司 （45% ）；
深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公司（10% ）。
目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司—南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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—南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司） 。其中，南
方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过 3,500 亿元，旗下
管理 73 只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓
名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日期
黄
亮
本基
金基
金经
理
2009年6
月 25 日
2015 年 5
月 12 日
14 年
北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。
曾任职于招商证券股份有限公司、 天华投资有
限责任公司，2005 年加入南方基金国际业务
部， 负责QD II产品设计及国际业务开拓工作，
2007 年 9 月至 2009 年5月，担任南方全球基
金经理助理；2014 年 12 月至今，担任国际业
务部副总监；2009 年 6 月至今，担任南方全
球基金经理；2010 年 12 月至今，任南方金砖
基金经理；2011 年 9 月至今，任南方中国香
港优选基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓
名
职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离
任
日
期
黄
亮
本基
金基
金经
理
2015年5
月 13 日
- 14 年
北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任
职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公
司，2005 年加入南方基金国际业务部，负责 QD II
产品设计及国际业务开拓工作， 2007 年9 月至2009
年 5 月，担任南方全球基金经理助理；2014 年 12
月至今， 担任国际业务部副总监； 2009 年6 月至今，
担任南方全球基金经理；2010 年 12 月至今，任南
方金砖基金经理；2011 年 9 月至今，任南方中国香
港优选基金基金经理。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》 、《 南方香港优选股票型
证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没
有损害基金份额持有人利益，基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合
同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 4 次，其中 3 次是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致，1 次是由于投资组
合的投资策略需要，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年上半年，全球股票市场走出了前高后低的走势，在欧央行和日本央行继续推进宽松货
币政策的推动下，全球资金保持了充沛的流动性，推动了全球主要市场的股指在一季度小幅走高。
进入到 6 月，受到希腊债务问题的影响，投资人的避险情绪提升，股票市场回吐了前期的上涨。
上半年，美元计价的 MSCI 发达市场指数上涨 2.63 %，MSCI 新兴市场指数上涨 2.95%。受到美联
储下半年开始加息预期和中国经济增长放缓的影响，美元指数上半年继续走强，主要大宗商品价
格都出现了一定的调整。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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从近期公布的数据来看，美国采购经理人指数（PMI）在二季度出现了稳步的回升，6 月份回
升至 53.5 的水平。美国的就业情况继续改善，失业率继续小幅下降，6月下降至 5.4%的水平。美
国经济数据的向好使得美联储加息的预期更加扑朔迷离起来，从美联储公布的 6 月议息会议纪要
看，美联储对于美国国内通胀的回升表示关注，但没有给出明确的加息时点的预期。在这种背景
下，美国股票市场整个上半年都保持了小幅的区间震荡走势。
欧元区经济体二季度整体经济数据表现不错， 6月欧元区制造业PMI小幅攀升至52.2的水平。
但在二季末受到希腊债务问题的影响，增加了投资者对于希腊退出欧盟对于整个欧洲经济打压的
担心。
在国内推出公募基金投资沪港通的指引发出后，引发了一轮港股的投资热潮。香港市场整体
出现了价升量增的上涨态势，但在二季度受到政改方案被立法院否决、希腊债务问题、国内 A 股
深度调整等多方面因素的影响，港股市场出现了深度的调整。
上半年，本基金完成了基金的转型，从跟踪 MSCI 中国中小盘指数的被动产品转型为投资港股
市场的主动产品。在转型后，基金减少了低流动性的小市值个股的配置，增加了受益于新政的低
估值品种的配置。在主题上重点配置了中短期内受益于两地市场互通的受益品种，并对于未来可
能实施的“深港通”主题进行了提前的布局。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至转型后报告期末，本报告期（2015 年5 月13 日 － 2015 年6 月30日）份额净值增长率
为 -7.53%，同期业绩比较基准增长率为 -4.03%。
截至转型前报告期末，本报告期（2015 年 1 月 1 日 － 2015 年 5 月 12 日）份额净值增长率
为 16.31%，同期业绩比较基准增长率为 31.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2015 年下半年，美国经济数据的波动和美元加息的不确定性将是市场最大的扰动因素。
欧洲方面，在希腊问题逐步得到解决后，市场的恐慌情绪将会大大降低。从全球的股票市场的相
对估值来看，新兴市场已经具备了相对的估值优势，未来随着逐利资金对于估值洼地的追逐，新
兴市场将迎来投资良机。
国内救市政策的陆续推出为市场未来的走好奠定了坚实的基础，尤其在估值上具有相对优势
的海外中资股，更是面临着估值修复的反弹机会和长期投资良机。
未来本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，为投资者追求稳定持
续的回报。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总裁、总裁助理兼权益投资总监、数量
化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10
年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和
方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：每一基金份额享有同等分配权；基金合同生效
当年不满 3 个月，可不进行收益分配基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益
分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基
准日即期末可供分配利润计算截止日；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年最
多不超过 12 次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额
可供分配利润的 10%；基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在注册登记系统
基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份
额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额， 只能选择现金分红的方式，
具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规
定；法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—南方基金管理
有限公司 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，南方基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，南方基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净
值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害
基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）
6.1 资产负债表
会计主体： 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015 年 5月 12 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 5 月12 日
上年度末
2014 年12月 31 日
资 产：
银行存款 398,109,922.76 2,444,887.06
结算备付金
存出保证金
交易性金融资产 2,564,380,947.05 36,337,338.68
其中：股票投资 2,561,928,386.93 36,337,338.68
基金投资 2,452,560.12
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 14 页 共 49 页
债券投资
资产支持证券投资
贵金属投资
衍生金融资产 954,791.19 1,901.85
买入返售金融资产
应收证券清算款 80,120,000.00
228,448.58
应收利息 222,487.37 392.93
应收股利 2,988,801.97 6,799.25
应收申购款 6,112,190.26 60,523.92
递延所得税资产
其他资产
资产总计 3,052,889,140.60 39,080,292.27
负债和所有者权益
本期末
2015 年 5 月12 日
上年度末
2014 年12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 81,294,437.44
应付赎回款 189,317,304.55 185,972.21
应付管理人报酬 940,657.75 32,957.77
应付托管费 282,197.33 9,887.32
应付销售服务费
应付交易费用
应交税费
应付利息
应付利润
递延所得税负债
其他负债 1,035,346.59 371,374.95
负债合计 272,869,943.66 600,192.25
所有者权益：
实收基金 2,292,367,534.76 36,906,585.95
未分配利润 487,651,662.18 1,573,514.07
所有者权益合计 2,780,019,196.94 38,480,100.02
负债和所有者权益总计 3,052,889,140.60 39,080,292.27
注：报告截止日 2015 年 5 月 12 日，基金份额净值 1.2127 元，基金份额总额 2,292,367,534.76
份。
6.2 利润表
公告主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1日至 2015 年5 月12 日
单位：人民币元 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 15 页 共 49 页
项 目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 5 月12日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6
月 30 日
一、收入 -2,121,347.48 -199,244.68
1.利息收入 244,159.60 7,524.22
其中：存款利息收入 244,159.60 7,524.22
债券利息收入
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
其他利息收入
2.投资收益（损失以“-”填列） 10,041,668.90 2,914,985.37
其中：股票投资收益 6,678,495.59 2,190,528.12
基金投资收益
债券投资收益
资产支持证券投资收益
贵金属投资收益
衍生工具收益 4,615.27 7,046.17
股利收益 3,358,558.04 717,411.08
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
20,201,796.82
-3,218,834.49
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -34,388,406.35 88,161.07
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,779,433.55 8,919.15
减：二、费用 12,837,123.11 650,846.69
1．管理人报酬 2,802,339.02 263,574.17
2．托管费 840,701.70 79,072.20
3．销售服务费
-
4．交易费用 8,978,335.97 27,851.46
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 215,746.42 280,348.86
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -14,958,470.59 -850,091.37
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -14,958,470.59 -850,091.37
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年1 月1日 至 2015 年 5 月12 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 5 月 12 日 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 16 页 共 49 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
36,906,585.95 1,573,514.07 38,480,100.02
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期净利润）
-14,958,470.59 -14,958,470.59
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
2,255,460,948.81 501,036,618.70 2,756,497,567.51
其中：1.基金申购款 3,456,123,618.25 728,095,545.59 4,184,219,163.84
2.基金赎回款 -1,200,662,669.44 -227,058,926.89 -1,427,721,596.33
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净
值）
2,292,367,534.76 487,651,662.18 2,780,019,196.94
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
53,618,997.70 4,461,598.22 58,080,595.92
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期净利润）
- -850,091.37 -850,091.37
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-9,847,647.21 -484,678.60 -10,332,325.81
其中：1.基金申购款 2,031,744.81 125,539.74 2,157,284.55
2.基金赎回款 -11,879,392.02 -610,218.34 -12,489,610.36
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
43,771,350.49 3,126,828.25 46,898,178.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 17 页 共 49 页
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 18 页 共 49 页
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年
5 月12 日
上年度可比期间
2014年 1月1 日至2014
年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,802,339.02 263,574.17
其中：支付销售机构的客户维护费 424,440.24 43,468.81
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年 5 月12 日
上年度可比期间
2014年 1月1 日至2014
年 6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 840,701.70 79,072.20
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至2015年5
月 12 日
上年度可比期间
2014年 1月1 日至2014 年
6 月30 日
基金合同生效日（ 2011年 9 月26
日 ）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 20,004,500.22 20,004,500.22 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 19 页 共 49 页
期间申购/买入总份额 56,151,933.26 -
期间因拆分变动份额
-
减：期间赎回/卖出总份额
-
期末持有的基金份额 76,156,433.48 20,004,500.22
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.32% 45.70%
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年5月12日
上年度可比期间
2014年 1月1 日至2014 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 147,875,581.64 244,149.45 1,635,820.97 7,518.44
纽约梅隆银行 250,234,341.12
1,374,401.05 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按
适用利率或约定利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况——非货币市场基金
注：无。
6.4.7 期末（2015 年 5 月 12日）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值
复牌
日期
复牌
开盘
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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单价 单价
1007
HK
大庆乳业
2012年3
月22日
重大资
产重组
0.08
- - 32,000 40,698.31 2,524.32 -
1698
HK
博士蛙国
际
2012年3
月15日
重大事
项
0.13
- - 44,000 74,335.78 5,761.76 -
2468
HK
创益太阳
能
2012年6
月20日
重大事
项
0.12
- - 39,000 44,553.94 4,737.83 -
67 HK 旭光高新
2014年3
月25日
重大事
项未公
告
0.01
- - 118,000 134,203.06 930.84 -
773 HK
中国金属
再生资源
2013年1
月28日
分拆出
售
0.98
- - 50,000 291,930.06
48,908.70
-
1638
HK
佳兆业集
团
2015年3
月30日
重大事
项
1.23 - - 46,000 56,117.33 56,607.88 -
2222
HK
雷士照明
2014年8
月11日
重大事
项
0.01
- - 40,000 80,257.54 315.54 -
460 HK 四环医药
2015年3
月26日
重大事
项
3.48
- - 270,000 877,173.59 939,283.70 -
691 HK
中国山水
水泥集团
2015年4
月15日
重大事
项
4.96
- - 2,409,000 11,591,834.35 11,953,136.40 -
967 HK 桑德国际
2015年3
月13日
重大事
项
5.52
- - 14,000 78,505.42 77,307.30 -
1228
HK
奇峰国际
2014年11
月20日
重大事
项
0.00 - - 110,000 32,822.22 0.87 -
6.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§7 半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）
7.1 资产负债表
会计主体： 南方香港优选股票型证券投资基金
报告截止日：2015 年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 371,505,959.12
结算备付金 - 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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存出保证金 -
交易性金融资产 2,014,650,144.40
其中：股票投资 2,014,650,144.40
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 5,971.36
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 8,134.76
应收利息 14,788.56
应收股利 10,993,170.01
应收申购款 872,029.27
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 2,398,050,197.48
负债和所有者权益
本期末
2015 年 6 月 30 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 48,970,117.98
应付管理人报酬 3,151,893.58
应付托管费 590,980.05
应付销售服务费 -
应付交易费用 -
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 575,204.13
负债合计 53,288,195.74
所有者权益：
实收基金 2,090,892,824.82
未分配利润 253,869,176.92
所有者权益合计 2,344,762,001.74
负债和所有者权益总计 2,398,050,197.48
注：报告截止日 2015 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1214 元，基金份额总额 2,090,892,824.82
份。
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 22 页 共 49 页
7.2 利润表
会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金
本报告期：2015 年5 月13 日(基金合同生效日)至2015 年 6月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年 5 月 13 日(基金合同生效日)至
2015 年 6 月30 日
一、收入 -172,858,254.73
1.利息收入 99,911.27
其中：存款利息收入 99,911.27
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 30,032,872.11
其中：股票投资收益 5,352,929.00
基金投资收益 539,737.54
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 679,736.21
股利收益 23,460,469.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -209,419,233.65
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 5,788,618.69
5.其他收入（损失以“-”号填列） 639,576.85
减：二、费用 11,751,686.00
1．管理人报酬 5,388,504.30
2．托管费 1,010,344.53
3．销售服务费 -
4．交易费用 5,275,108.21
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 77,728.96
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -184,609,940.73
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -184,609,940.73
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方香港优选股票型证券投资基金
本报告期：2015 年5 月13 日 至 2015 年6 月30日
单位：人民币元 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 23 页 共 49 页
项目
本期
2015 年 5 月13 日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
2,292,367,534.76 487,651,662.18 2,780,019,196.94
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期净利润）
- -184,609,940.73 -184,609,940.73
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-201,474,709.94 -49,172,544.53 -250,647,254.47
其中：1.基金申购款 218,326,329.15 44,284,757.52 262,611,086.67
2.基金赎回款 -419,801,039.09 -93,457,302.05 -513,258,341.14
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
2,090,892,824.82 253,869,176.92 2,344,762,001.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 968 号《关于同意南方中国中小盘股票指数证
券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 299,752,082.81
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 399 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2011 年9
月 26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 299,844,354.08 份基金份额，其中认购资
金利息折合 92,271.27 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 24 页 共 49 页
为中国农业银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(The Bank of New
York Mellon Corporation)。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第 325 号文审核同意，本基金
28,537,217.00 份基金份额于 2011 年 11 月 1 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管
在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据本基金份额持有人大会于 2015年 4 月9 日以现场方式审议通过的 《关于南方中国中小盘
股票指数证券投资基金（LOF）转型有关事项的议案》 ，本基金的基金管理人南方基金管理有限公
司于 2015 年4 月10 日发布了《关于南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）基金份额持有
人大会表决结果暨决议生效的公告》 。根据《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)份额基
金合同修改说明》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一
致，基金管理人已将《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》修订为《南方香港
优选股票型证券投资基金基金合同》 ，并已报中国证监会备案。 《南方香港优选股票型证券投资基
金基金合同》自 2015 年5 月13 日起生效，原《南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF)基金
合同》自同一日起失效。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资范围为香港证券市场公开发行、上市的普通股、优先股、存托凭证、房
地产信托凭证和香港证券市场的公募基金、金融衍生产品(远期合约、互换及在香港证券市场上市
交易的权证、期权、期货等金融衍生产品)、结构性投资产品（与固定收益、股权、信用、商品指
数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品） 、货币市场工具（银行存款、可转让存单、银行承兑汇
票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具） 、其它固定收益产品（政府
债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际
金融组织发行的证券）以及相关法律法规和中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。本基金的投资组合比例为：投资于股票（普通股、优先股）的基金资产占基金资产总值
的比例为 80%-95%；其余基金资产投资于存托凭证、房地产信托凭证、公募基金、金融衍生产品、
结构性投资产品、货币市场工具、其它固定收益产品以及相关法律法规和中国证监会允许本基金
投资的其他金融工具，其占基金资产总值的比例为 5%-20%。本基金的业绩比较基准为：经人民币
汇率调整的恒生指数收益率×95%＋人民币同期活期存款利率×5% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《 南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 基金合同》和在
财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015 年 5 月 13 日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年 6 月 30 日的财务状况以及 2015 年 5 月 13
日(基金合同生效日)至 2015 年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015
年 5 月13 日(基金合同生效日)至 2015 年6 月30日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5
金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，
参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证
具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的
市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期
权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 27 页 共 49 页
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7
实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9
收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认
为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 28 页 共 49 页
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》 ，根据具体情况采用市净率法等估值技术进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或
地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关联方关系
7.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5月13 日(基金合同生效日)至2015 年 6月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 5,388,504.30
其中：支付销售机构的客户维护费 547,329.57
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.6%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.6% / 当年天数。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 30 页 共 49 页
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 5月13 日(基金合同生效日)至2015 年 6月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,010,344.53
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.3% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2015 年 5月13 日(基金合同生效日)至2015年 6
月 30 日
基金合同生效日（ 2015 年 5 月 13 日 ）持有
的基金份额
76,156,433.48
期初持有的基金份额 -
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 76,156,433.48
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.6423%
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2015 年 6月30 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
兴业证券股份有限公司 14,300,023.00 0.6839%
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2015 年 5月13 日(基金合同生效日)至2015 年 6月30 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 46,891,932.59 99,911.27
纽约梅隆银行 324,614,026.53 -
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管，按
适用利率或约定利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
7.4.9 利润分配情况
注：无。
7.4.10 期末（2015 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
1007 HK 大庆乳业
2012年3月
22日
重大资
产重组
0.08
- - 32,000 40,698.31 2,523.55 -
1228 HK 奇峰国际
2014年11
月20日
重大事
项
0.00
- - 110,000 32,822.22 0.87 -
1638 HK
佳兆业集
团
2015年3月
30日
重大事
项
1.23
- - 46,000 56,117.33 56,590.65 -
1698 HK
博士蛙国
际
2012年3月
15日
重大事
项
0.13
- - 44,000 74,335.78 5,760.01 -
2005 HK 利君国际
2015年6月
23日
重大事
项
2.22
2015年7
月3日
2.17 4,498,000 14,251,226.82 10,003,013.14 -
2222 HK 雷士照明
2014年8月
11日
重大事
项
0.01
- - 40,000 80,257.54 315.44 -
2468 HK
创益太阳
能
2012年6月
20日
重大事
项
0.12
- - 39,000 44,553.94 4,736.39 - 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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460 HK 四环医药
2015年3月
26日
重大事
项
3.48
- - 270,000 877,173.59 938,997.93 -
67 HK 旭光高新
2014年3月
25日
重大事
项
0.01
- - 118,000 134,203.06 930.56 -
691 HK
中国山水
水泥集团
2015年4月
15日
重大事
项
4.96
- - 2,409,000 11,591,834.35 11,949,499.77 -
773 HK
中国金属
再生资源
2013年1月
28日
分拆出
售
0.98
- - 50,000 291,930.06 48,893.82 -
967 HK 桑德国际
2015年3月
13日
重大事
项
5.52
- - 14,000 78,505.42 77,283.78 -
7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注：无。
§8 投资组合报告（转型前）
报告期（2015 年 1 月 1 日 － 2015年 5 月 12 日）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 2,561,928,386.93 83.92
其中：普通股 2,561,928,386.93 83.92
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 2,452,560.12 0.08
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 954,791.19 0.03
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 954,791.19 0.03
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- - 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 398,109,922.76 13.04
8 其他各项资产 89,443,479.60 2.93
9 合计 3,052,889,140.60 100.00
注：比例由于单项和汇总原因，可能存在尾差。
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 2,561,928,386.93 92.16
合计 2,561,928,386.93 92.16
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1 期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
通讯 33,611,667.89
1.21
非必需消费品 404,710,005.06
14.56
必需消费品 100,713,765.33
3.62
能源 150,565,931.50
5.42
金融 445,535,676.10
16.03
保健 175,115,703.03
6.30
工业 448,307,418.98
16.13
材料 292,958,386.21
10.54
科技 274,835,422.37
9.89
公用事业 235,511,230.60
8.47
合计 2,561,865,207.07
92.15
注：1、以上行业分类采用彭博行业分类标准。
2、比例由于单项和汇总原因，可能存在尾差。
8.3.2 期末积极投资按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
通讯 - -
非必需消费品 5,761.76
0.00
必需消费品 2,524.32
0.00
能源 4,737.83
0.00
金融
0.00
保健
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 34 页 共 49 页
工业 49,224.24
0.00
材料 931.71
0.00
科技
0.00
公用事业
0.00
合计 63,179.86
0.00
注：1、以上行业分类采用彭博行业分类标准。
2、比例由于单项和汇总原因，可能存在尾差。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
8.4.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英
文)
公司名称
(中文)
证
券
代
码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值 占基
金资
产净
值比
例
(%)
1 Brilliance
China
Automotive
Holdings
Limited
华晨中国汽
车控股有限
公司
1114
HK
香港交
易所
中国 4,860,000.00 53,289,972.90 1.92
2 China
Everbright
International
Limited
中国光大国
际有限公司
257
HK
香港交
易所
中国 3,968,000.00 47,327,970.82 1.7
3 Fosun
International
Limited
复星国际有
限公司
656
HK
香港交
易所
中国 2,816,500.00 45,435,728.71 1.63
4 ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能源控
股有限公司
2688
HK
香港交
易所
中国 1,000,000.00 44,806,680.00 1.61
5 Wasion Group
Limited
威胜集团控
股有限公司
3393
HK
香港交
易所
中国 4,576,000.00 42,450,984.58 1.53
6 AAC
Technologies
Holdings Inc.
瑞声科技控
股有限公司
2018
HK
香港交
易所
中国 1,184,000.00 42,029,928.00 1.51
7 China Taiping
Insurance
Holdings
Company
Limited
中国太平保
险控股有限
公司
966
HK
香港交
易所
中国 1,759,566.00 40,114,172.17 1.44
8 Zhuzhou Csr 株洲南车时 3898 香港交 中国 841,500.00 39,862,227.36 1.43 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 35 页 共 49 页
Times Electric
Co., Ltd.
代电气股份
有限公司
HK 易所
9 Beijing
Enterprises
Water Group
Limited
北控水务集
团有限公司
371
HK
香港交
易所
中国 7,068,000.00 36,743,149.96 1.32
10 Alibaba Health
Information
Technology
Limited
阿里健康信
息技术有限
公司
241
HK
香港交
易所
中国 3,966,000.00 35,290,372.25 1.27
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com 的半
年度报告正文。
8.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细
金额单位:人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名称
(中文)
证券代
码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值 占基
金资
产净
值 比
例(%)
1
China Metal
Recycling
(Holdings)
Limited
中国金属再
生资源(控
股)有限公司
773 HK
香港交
易所
中国 50,000 48,908.70 0.00
2
Boshiwa
International
Holding Limited
博士蛙国际
控股有限公
司
1698 HK
香港交
易所
中国 44,000 5,761.76 0.00
3
Trony Solar
Holdings Company
Limited
创益太阳能
控股有限公
司
2468 HK
香港交
易所
中国 39,000 4,737.83 0.00
4
Daqing Dairy
Holdings Limited
大庆乳业 1007 HK
香港交
易所
中国 32,000 2,524.32 0.00
5
China Lumena New
Materials Corp.
旭光高新 67 HK
香港交
易所
中国 118,000.00 930.84 0.00
注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序 公司名称 证券代码 本期累计买入金额 占期末基金资产南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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号 净值比例（％）
1 华晨中国汽车 1114 HK 94,490,551.72 3.40
2 新奥能源 2688 HK 77,314,292.85 2.78
3 瑞声科技 2018 HK 74,605,938.66 2.68
4 中国光大国际 257 HK 70,670,666.57 2.54
5 中国太平 966 HK 62,829,562.54 2.26
6 株洲南车 3898 HK 61,362,600.43 2.21
7 复星国际 656 HK 60,738,173.69 2.18
8 北控水务集团 371 HK 53,002,367.97 1.91
9 中信 21 世纪 241 HK 49,167,423.23 1.77
10 中国燃气 384 HK 48,941,923.83 1.76
11 粤海投资 270 HK 48,166,209.27 1.73
12 中国生物制药 1177 HK 47,023,141.50 1.69
13 中国建材 3323 HK 45,345,800.00 1.63
14 海尔电器 1169 HK 44,614,952.24 1.60
15 保利协鑫能源 3800 HK 43,375,872.31 1.56
16 中芯国际 981 HK 42,342,081.50 1.52
17 石药集团 1093 HK 41,550,477.90 1.49
18 中国光大控股 165 HK 41,164,491.38 1.48
19 吉利汽车 175 HK 40,770,229.26 1.47
20 威胜集团 3393 HK 40,560,930.76 1.46
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 证券代码 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 新奥能源 2688 HK 36,952,338.34
1.33
2 高银地产控股 283 HK 35,016,094.77
1.26
3 华晨中国汽车 1114 HK 29,108,106.34
1.05
4 中国光大国际 257 HK 24,148,206.80
0.87
5 瑞声科技 2018 HK 23,529,454.68
0.85
6 中国太平 966 HK 21,807,154.25
0.78
7 株洲南车 3898 HK 21,536,642.30
0.77
8 复星国际 656 HK 20,182,266.46
0.73
9 北控水务集团 371 HK 19,188,319.45
0.69
10 中信 21 世纪 241HK 16,317,413.67
0.59
11 中国燃气 384 HK 13,346,185.27
0.48
12 粤海投资 270 HK 13,044,405.89
0.47
13 中国生物制药 1177 HK 13,037,357.96
0.47
14 中远太平洋 1199 HK 10,978,452.42
0.39
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 37 页 共 49 页
15 中国光大控股 165 HK 10,748,876.32
0.39
16 吉利汽车 175 HK 10,565,835.96
0.38
17 石药集团 1093 HK 10,475,490.97
0.38
18 中芯国际 981 HK 9,815,916.54
0.35
19 中海集运 2866 HK 9,403,562.12
0.34
20 海尔电器 1169 HK 9,049,426.02
0.33
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 3,242,587,030.77
卖出收入（成交）总额 742,382,753.47
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序
号
衍生品类别 衍生品名称 公允价值(人民币元)
占基金资产净值比例
(%)
1 权证投资_配股权证 华瀚生物权证 947,475.05 0.03
权证投资_配股权证 香港建设权证 4,102.02 0.00
2 权证投资_配股权证 巨腾配股权证 2,271.89 0.00
3 权证投资_配股权证 金卫医疗权证 942.23 0.00
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序
号
基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值（人民
币元）
占基金资
产净值比
例(%) 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 38 页 共 49 页
1
Guggenheim China
Small Cap ETF(古
根海姆中国小盘
股指数 ETF)
ETF 基金 开放式
Guggenheim Fu
nds Distribut
ors Inc(古根
海姆基金公司)
2,452,560.12 0.09
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 80,120,000.00
3 应收股利 2,988,801.97
4 应收利息 222,487.37
5 应收申购款 6,112,190.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计
89,443,479.60
8.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 投资组合报告（转型后）
报告期（2015 年 5 月 13日 － 2015 年 6 月 30 日）
9.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%） 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 39 页 共 49 页
1 权益投资 2,014,650,144.40 84.01
其中：普通股 2,014,650,144.40 84.01
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 5,971.36 0.00
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 5,971.36 0.00
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 371,505,959.12 15.49
8 其他各项资产 11,888,122.60 0.50
9 合计 2,398,050,197.48 100.00
9.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 2,014,650,144.40 85.92
合计 2,014,650,144.40 85.92
9.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
通讯 37,658,903.41 1.61
非必需消费品 212,072,365.60 9.04
必需消费品 48,436,804.73 2.07
能源 47,882,527.04 2.04
金融 448,578,191.82 19.13
保健 136,900,253.41 5.84 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 40 页 共 49 页
工业 458,765,467.22 19.57
材料 249,415,858.19 10.64
科技 235,110,789.74 10.03
公用事业 139,828,983.24 5.96
合计 2,014,650,144.40 85.92
注：1、以上行业分类采用彭博行业分类标准。
2、比例由于单项和汇总原因，可能存在尾差。
9.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英
文)
公司名称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属国
家（地
区）
数量(股) 公允价值 占基金
资产净
值比例
(%)
1 Fosun
International
Limited
复星国际有
限公司
656 HK 香港
交易
所
中国 5,016,500 72,158,572.07 3.08
2 China
Everbright
Limited
中国光大控
股有限公司
165 HK 香港
交易
所
中国 2,993,400 63,500,817.18 2.71
3 Wasion Group
Limited
威胜集团控
股有限公司
3393 HK 香港
交易
所
中国 6,576,000 62,023,356.35 2.65
4 Kingdee
International
Software Group
Company
Limited
金蝶国际软
件集团有限
公司
268 HK 香港
交易
所
中国 16,292,000 59,357,917.63 2.53
5 China Travel
International
Investment
Hong Kong
Limited
香港中旅国
际投资有限
公司
308 HK 香港
交易
所
中国 20,602,000 55,402,076.38 2.36
6 New China Life
Insurance
Company Ltd.
新华人寿保
险股份有限
公司
1336 HK 香港
交易
所
中国 1,500,000 54,768,964.50 2.34
7 TravelSky
Technology
Limited
中国民航信
息网络股份
有限公司
696 HK 香港
交易
所
中国 5,998,000 54,017,545.35 2.30
8 China Harmony
Auto Holding
中国和谐汽
车控股有限
3836 HK 香港
交易
中国 7,509,000 51,222,467.04 2.18 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 41 页 共 49 页
Limited 公司 所
9 China Galaxy
Securities
Co.,Ltd.
中国银河证
券股份有限
公司
6881 HK 香港
交易
所
中国 6,328,500 50,406,255.69 2.15
10 China
Machinery
Engineering
Corporation
中国机械设
备工程股份
有限公司
1829 HK 香港
交易
所
中国 7,500,000 49,445,847.00 2.11
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com 的半年度报告正
文。
9.5 报告期内权益投资组合的重大变动
9.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 证券代码 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 中国机械工程 1829 HK 72,531,152.76 3.09
2 新华保险 1336 HK 61,669,489.01 2.63
3 TCLMULTIMEDIA TECHNOLOGY 1070 HK 56,705,664.72 2.42
4 海通国际证券集团有限公司 665 HK 52,567,932.70 2.24
5 金蝶国际 268 HK 50,089,474.78 2.14
6 厦门国际港务 3378 HK 49,784,933.94 2.12
7 中国民航信息网络 696 HK 48,278,090.42 2.06
8 和谐汽车 3836 HK 47,866,943.78 2.04
9 慧聪网 2280 HK 47,546,762.31 2.03
10 香港中旅 308 HK 46,022,638.71 1.96
11 中国太平 966 HK 45,644,948.25 1.95
12 深圳控股 604 HK 41,839,987.03 1.78
13 中国银河 6881 HK 36,971,745.27 1.58
14 复星国际 656 HK 34,495,636.68 1.47
15 中国光大控股 165 HK 33,012,460.53 1.41
16 哈尔滨电气 1133 HK 30,110,171.64 1.28
17 金山软件 3888 HK 23,568,281.50 1.01
18 深圳国际控股 152 HK 21,764,188.69 0.93
19 中集集团 2039 HK 18,455,865.75 0.79
20 威胜集团 3393 HK 18,433,501.55 0.79
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 42 页 共 49 页
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
9.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称 证券代码 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 华晨中国汽车 1114 HK 50,466,377.52 2.15
2 中国光大国际 257 HK 44,214,885.95 1.89
3 中国太平 966 HK 42,769,677.60 1.82
4 新奥能源 2688 HK 42,179,209.24 1.80
5 瑞声科技 2018 HK 42,176,406.19 1.80
6 中信 21 世纪 241 HK 37,753,223.96 1.61
7 中国燃气 384 HK 33,629,440.01 1.43
8 申洲国际集团 2313 HK 29,775,505.27 1.27
9 国美电器 493 HK 29,725,439.74 1.27
10 中远太平洋 1199 HK 28,677,855.17 1.22
11 远洋地产 3377 HK 27,548,254.23 1.17
12 金山软件 3888 HK 27,458,784.84 1.17
13 安踏体育用品 2020 HK 27,129,771.52 1.16
14 吉利汽车 175 HK 25,373,049.73 1.08
15 浙江沪杭甬高速公路 576 HK 24,543,761.23 1.05
16 阿里影业 1060 HK 24,184,308.58 1.03
17 宁沪高速 177 HK 18,755,344.25 0.80
18 海天国际控股 1882 HK 18,205,362.41 0.78
19 敏实集团 425 HK 17,735,663.76 0.76
20 嘉年华国际 996 HK 17,463,860.33 0.74
注：1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖
出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
9.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 1,010,729,637.14
卖出收入（成交）总额 1,355,431,026.97
注：买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
9.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 43 页 共 49 页
9.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
9.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
9.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 权证投资_配股权证 香港建设权证 4,006.14 0.00
2 权证投资_配股权证 巨腾配股权证 1,685.65 0.00
3 权证投资_配股权证 金卫医疗权证 279.57 0.00
9.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
9.11 投资组合报告附注
9.11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
9.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
9.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 8,134.76
3 应收股利 10,993,170.01
4 应收利息 14,788.56
5 应收申购款 872,029.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,888,122.60
9.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 44 页 共 49 页
9.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§10 基金份额持有人信息（转型前）
10.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
58,386 39,262.28 1,001,277,522.50 43.68% 1,291,090,012.26 56.32%
10.2 期末上市基金前十名持有人
序
号
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 周剑平
9,500,000.00
2.20%
2 英大基金－兴业银行－灵活 3 号资
产管理计划
8,800,000.00
2.03%
3 上海宏流投资管理有限公司－宏流
招财猫基金管家 1 期
8,700,000.00
2.01%
4 兴业全球基金－上海银行－兴全量
剑 1 号特定多客户资产管理计
8,067,201.00
1.86%
5 荣光
8,000,000.00
1.85%
6 平安大华基金－平安银行－平安大
华固定收益增强三号特定客户资
6,299,906.00
1.46%
7 北京千石创富－光大银行－千石资
本－海通 MOM 私募精选之珩生
4,913,048.00
1.14%
8 孔继南
4,704,936.00
1.09%
9 高劼
4,500,000.00
1.04%
10 李东
4,073,875.00
0.94%
10.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 4,102,369.67 0.1790%
南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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10.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
大于 100
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§11 基金份额持有人信息（转型后）
11.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
68,593.00 30,482.60 1,156,635,158.06 55.32% 934,257,666.76 44.68%
11.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 诺安基金－工商银行－天安财产
保险－保赢理财
20,659,936.00 5.22%
2 诺安基金－工商银行－深圳市融
通资本财富管理有限公司
11,930,203.00 3.02%
3 兴业证券股份有限公司 10,000,000.00 2.53%
4 瞿冬青 8,530,000.00 2.16%
5 诺安基金－浦发银行－诺安金狮
43 号资产管理计划
7,509,923.00 1.90%
6 诺安基金－交通银行－光大证券
股份有限公司
6,023,200.00 1.52%
7 平安大华基金－平安银行－平安
大华固定收益增强三号特定客户
资
4,529,349.00 1.14%
8 梁雪英 3,074,400.00 0.78%
9 中信证券股份有限公司 3,000,000.00 0.76%
10 华安证券股份有限公司 3,000,000.00 0.76%
11.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 5,372,324.22 0.2569% 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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11.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
10~50
§12 开放式基金份额变动
转型前：
单位：份
报告期期初基金份额总额 36,906,585.95
报告期期间基金总申购份额 3,456,123,618.25
减:报告期期间基金总赎回份额 1,200,662,669.44
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
报告期期末（2015 年 5月 12 日）基金份额总额 2,292,367,534.76
转型后：
单位：份
基金合同生效日 （2015 年 5 月13 日 ）基金份额总额 2,292,367,534.76
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 218,326,329.15
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 419,801,039.09
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 2,090,892,824.82
§13 重大事件揭示
13.1 基金份额持有人大会决议
南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会于 2015 年4 月9日以现
场会议方式在北京召开， 会议审议并通过了《关于南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）
转型有关事项的议案》 。 根据《关于南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）转型有关事
项的议案》 ，经与基金托管人协商一致，基金管理人已将《南方中国中小盘股票指数证券投资基
金（LOF）基金合同》 、 《南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）托管协议》修订为《南方南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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香港优选股票型证券投资基金基金合同》 、 《南方香港优选股票型证券投资基金托管协议》 ，并据
此拟定了《南方香港优选股票型证券投资基金招募说明书》 。上述文件已报中国证监会进行变更
注册，修订和更新后的文件于 2015年 5 月13 日生效，自该日起《南方中国中小盘股票指数证券
投资基金（LOF）基金合同》失效， 《南方香港优选股票型证券投资基金基金合同》生效。
13.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据南方基金管理有限公司第六届董事会第十四次会议审议通过，并向中国基金业协会报
备，基金管理人于 2015年 5 月29 日发布公告，聘任常克川、李海鹏为公司副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
13.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
13.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
13.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
13.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
13.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
13.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况（转型前）
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
Morgan Stanley Asia Limited
646,979,579.95 16.24% 776,375.49 16.57%
-
ABCI Securities Co.,Ltd
6,691,377.33 0.17% 5,353.11 0.11%
-
UBS Securities Asia Limited
39,683,131.29 1.00% 20,209.11 0.43%
-
CITIC Securities International
Company Limited
136,526,369.41 3.43% 136,526.33 2.91%
-
BOCI Securities Limited
1,162,673,359.28 29.18% 1,395,208.08 29.77%
-
First Shanghai Securities Ltd.
1,084,581,661.67 27.22% 1,263,404.86 26.96%
- 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
第 48 页 共 49 页
China International Capital
Corporation Hong Kong Securities
Limited
907,588,935.37 22.78% 1,089,106.75 23.24%
-
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
China Construction Bank
International Securities Limited
- - - - - -
13.7.2 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况（转型后）
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
CITIC Securities International
Company Limited
- 921,762,978.29 39.01% 921,762.97 33.64% -
China International Capital
Corporation Hong Kong Securities
Limited
- 616,279,164.70 26.08% 800,084.82 29.20% -
First Shanghai Securities Ltd. - 455,394,828.23 19.27% 546,473.22 19.94% -
BOCI Securities Limited - 366,143,608.07 15.50% 439,372.35 16.03% -
China Merchants Securities(HK)Co
Ltd
- 3,100,540.10 0.13% 31,005.40 1.13% -
Morgan Stanley Asia Limited - 122,059.85 0.01%
1,220.60 0.04% -
UBS Securities Asia Limited - - - 366.74 0.01% -
国泰君安 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
China Construction Bank
International Securities Limited
- - - - - -
13.7.3 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况（转型前）
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金
额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
UBS Securities
Asia Limited
- - - - - - 1,911,928.00 100.00% 南方香港优选股票型证券投资基金 2015年半年度报告摘要
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13.7.4 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况（转型后）
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金
额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
UBS Securities
Asia Limited
- - - - - - 2,451,665.53 100.00%
注：券商选择标准和程序：
为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人
明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。
A. 券商的选择
券商的交易及清算执行能力、研究实力和提供的研究服务等，这是选择券商以及分配交易量
最主要的原则和标准，包括以下几个方面：
交易及清算执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行、能否取得较高质量的成交
结果以及成交以后的清算完成情况。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及
时性、成交价格、对市场的影响、清算系统的能力与清算时效性等；
研究机构的实力和水平。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、
个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确；
提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专
题提供研究报告和讲座。
其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
B. 券商交易量分仓
公司将定期根据交易执行能力、研究机构的实力和水平、提供专业服务的质量等标准对交易
券商进行打分考核，并根据考核结果拟定下期的交易量分配。
