山西证券股份有限公司
2015 年 半 年度 报 告
2015 年 08 月
2015 年半年度报告
1
第一节 重 要 提 示、 目 录 和 释 义
公 司 董 事 会 、 监 事 会 及 董 事 、 监 事 、 高 级 管 理 人 员 保 证 半 年 度 报 告 内 容 的
真 实 、 准 确 、 完 整 ， 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 承 担 个 别 和
连带的 法律责任。
本报告 经公司第三届董事 会 第四次 会议审议 通过。会议应参加 董事 11 名，
实际参 加董事 11 名 （ 其中 ， 因工作原因， 傅志明董事 书面委托 赵树林董事、柴
宏杰董 事书面委托樊廷让 董事 代为参加会议 并行使表决权 ） 。
报告期 内，公司计划不派 发现金红利，不送 红股，不以公积金 转增股本。
公司 负 责 人 侯 巍 、 主 管 会 计 工 作 负 责 人 汤 建 雄 及 会 计 机 构 负 责 人 张 立 德 声
明：保 证本半年度报告中 财务报告的真实、 准确、完整。
公司 2015 年半 年度财务报 告未经会计师事务 所审计。
本 报 告 涉 及 的 未 来 计 划 、 发 展 战 略 等 前 瞻 性 描 述 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实
质 承 诺 ； 本 报 告 中 涉 及 的 对 行 业 发 展 的 前 瞻 性 描 述 仅 为 公 司 的 分 析 与 判 断 ， 敬
请投资 者注意投资风险。
2015 年半年度报告
2
目
录
第 一节 重要 提示、 目录 和释 义 .................................................. 1
第 二节 公司 简介 ............................................................. 4
第 三节 会计 数据和 财务 指标 摘要 ................................................ 6
第 四节 董事 会报告 ........................................................... 11
第 五节 重要 事项 ............................................................ 26
第 六节 股份 变动及 股东 情况 ................................................... 37
第 七节 优先 股相关 情况 ....................................................... 40
第 八节 董事 、监事 、高 级管 理人员 情况 ......................................... 41
第 九节 财务 报告 ............................................................ 43
第 十节 备查 文件目 录 ......................................................... 43
2015 年半年度报告
3
释
义
释 义项 指 释 义内容
" 公司" 或" 本公司" 指 山西证券股份有限公司
本报告 指 山西证券股份有限公司 2015 年 半年度报告
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
国信集团 指 山西省国信投资（集团）公司
中德证券 指 山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
格林大华期货 指 山西证券全资子公司格林大华期货有限公司
龙华启富 指 山西证券全资子公司龙华启富投资有限责任公司
2015 年半年度报告
4
第二节 公司简介
一 、公 司简介
股 票简称 山西证券 股 票代码 002500
股 票上市证 券交易 所 深圳证券交易所
公 司的中文 名称 山西证券股份有限公司
公 司的中文 简称 山西证券
公 司的外文 名称 SHANXI SECURITIES CO.,LTD.
公 司的外文 名称缩 写 SHANXI SECURITIES
公 司的法定 代表人 侯
巍
二 、联 系人和 联系 方式
董 事会秘书 证 券事务代 表
姓名 王怡里 梁颖新
联 系地址
山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易
中心东塔楼 29 层
山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易
中心东塔楼 29 层
电话 0351-8686668 0351-8686905
传真 0351-8686918 0351-8686667
电 子信箱 wangyili@i618.com.cn lyxnew@sina.com
三 、其 他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参 见《公司 2014 年年度报告》 。
2、信息披露及备置 地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报 纸的名称， 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址， 公司半年度报告备置地报告期无变化， 具
体可参见《公司 2014 年年度报 告》 。
2015 年半年度报告
5
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□ 适用 √ 不适用
公司注册登记日期和地点、 企 业法人营业执照注册号、 税务 登记号码、 组织机构代码等注 册情况在报告期无变化， 具体 可 参
见《公司 2014 年年度报告》 。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
√ 适用 □ 不适用
公司 2015 年分类监管评价结果 为 A 类 A 级。
2015 年半年度报告
6
第三节 会 计 数 据和 财 务 指 标 摘 要
一 、主 要会计 数据 和 财务 指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√是
□ 否
合并
项
目 本 报告期
上 年同期
本 报告期比 上年同
期 增减
调 整前 调 整后 调 整后
营业收入（元） 2,433,478,944 873,086,506 872,230,283
179.00%
归属于上市公司股东的净利润（元） 1,203,444,270 239,765,781 238,624,851
404.32%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润（元）
1,202,222,283 241,458,962 240,318,032
400.26%
其他综合收益（元） 21,624,219 -43,981,309 -42,840,379
不适用
经营活动产生的现金流量净额（元） 7,619,053,162 792,684,798 -89,325,606
不适用
基本每股收益（元/ 股） 0.4778 0.0952 0.0947 404.54%
稀释每股收益（元/ 股） 0.4778 0.0952 0.0947 404.54%
加权平均净资产收益率 15.18% 3.44% 3.43%
增长 11.75 个百分
点
项
目 本 报告期末
上 年度末
本 报告期末 比上年
度 末增减
调 整前 调 整后 调 整后
资产总额（元） 58,201,433,422
27,497,401,886
27,497,401,886
111.66%
负债总额（元） 49,196,698,379
19,618,522,330
19,618,522,330
150.77%
归属于上市公司股东的净资产（元） 8,437,477,719
7,338,345,488
7,338,345,488
14.98%
母 公司
项
目 本 报告期
上 年同期
本 报告期比 上年同 期
增减
调 整前 调 整后 调 整后
营业收入（元） 1,913,355,005
594,161,925
594,161,925
222.03%
净利润（元） 1,111,825,216
229,212,316
229,212,316
385.06%
其他综合收益（元） 36,028,906
-55,268,974
-55,268,974
不适用
经营活动产生的现金流量净额（元） 6,974,496,295
714,186,591
714,186,591
876.57%
基本每股收益（元/ 股） 0.4414 0.091 0.091 385.05%
2015 年半年度报告
7
稀释每股收益（元/ 股） 0.4414 0.091 0.091 385.05%
加权平均净资产收益率 14.08% 3.28% 3.28% 增长 10.8 个百分点
项
目 本 报告期末
上 年度末
本 报告期末 比上年 度
末 增减
调 整前 调 整后 调 整后
资产总额（元） 47,798,355,318
22,740,040,135
22,740,040,135
110.19%
负债总额（元） 39,433,497,329
15,397,100,010
15,397,100,010
156.11%
所有者权益总额（元） 8,364,857,989
7,342,940,125
7,342,940,125
13.92%
二 、非 经常性 损益 项目及 金额
√ 适用 □ 不适用
单 位：元
项
目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
-74,424
计入当期损益的政府补助 （与 企业 业务密切相关， 按照国家 统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2,394,634
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
75,562
小
计
2,395,772
减：所得税影响额
598,943
少数股东权益影响额（税后）
574,842
合
计
1,221,987
--
三 、按 照《证 券公 司年度 报告 内容与 格式 准则》 （2013 年 修订 ）要求 计算 的主要 会计 数据
（一）合并财务报表 主要 项目会计数据
单位：元
项
目 2015 年 6 月 30 日 2014 年12 月31 日 增 减（% ）
货币资金 26,153,425,730 9,880,386,852 164.70
客户存款 19,232,466,966 7,527,550,455 155.49
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 158.80
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融资产
4,753,474,881 312,595,655 1420.65
买入返售金融资产 2,819,728,149 1,807,278,300 56.02
应收款项 465,735,479 1,272,535,550 -63.40
应收利息 165,556,789 124,906,735 32.54
存出保证金 3,070,888,333 2,000,393,261 53.51
2015 年半年度报告
8
在建工程 1,219,563 - 不适用
递延所得税资产 - 15,629,117 -100.00
资 产总额 58,201,433,422 27,497,401,886 111.66
应付短期融资款 5,686,660,000 1,793,380,000 217.09
卖出回购金融资产款 4,370,000,000 550,550,000 693.75
代理买卖证券款 24,461,868,859 12,030,333,827 103.33
应付职工薪酬 165,145,650 92,836,452 77.89
应交税费 310,925,947 114,026,153 172.68
应付款项 22,797,262 12,719,025 79.24
应付利息 299,007,117 93,563,151 219.58
应付债券 6,975,726,284 1,980,761,492 252.17
递延所得税负债 38,248,811 16,002,652 139.02
其他负债 5,021,318,449 1,089,327,578 360.96
负 债总额 49,196,698,379 19,618,500,330 150.77
未分配利润 1,832,904,104 755,396,092 142.64
所 有者权益 总额 9,004,735,043 7,878,901,556 14.29
项
目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增 减（% ）
营 业收入 2,433,478,944 872,230,283 179.00
手续费及佣金净收入 1,500,171,253 435,492,841 244.48
经纪业务手续费净收入 1,156,662,819 275,666,651 319.59
投资银行业务手续费净收入 333,382,345 156,859,207 112.54
资产管理业务手续费净收入 7,686,848 2,768,983 177.61
投资咨询服务 手续费净收入 2,439,241 198,000 1131.94
投资收益 579,007,794 203,645,155 184.32
公允价值变动收益 61,816,697 -1,923,857 不适用
汇兑收益 -1,504 241,831 不适用
其他业务收入 10,668,361 2,445,315 336.28
营业支出 805,896,502 547,289,308 47.25
营业税金及附加 148,071,912 47,623,191 210.92
资产减值损失 - 260,965 -100.00
其他业务成本 8,752,842 - 不适用
营业外收入 2,496,487 508,590 390.86
营业外支出 100,715 2,718,878 -96.30
所得税费用 399,832,688 82,340,665 385.58
净 利润 1,230,145,526 240,390,022 411.73
2015 年半年度报告
9
归 属于母公 司的净 利润 1,203,444,270 238,624,851 404.32
其他综合收益的税后净额 21,624,219 -42,840,379 不适用
（二）母公司财务报 表主 要项目会计数据
单位： 元
项
目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月31 日 增 减（% ）
货币资金 22,015,948,451 6,566,298,269 235.29
客户存款 16,805,872,654 5,884,843,136 185.58
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 158.80
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当
期损益的金融资产
1,263,963,006 189,512,573 566.95
应收款项 452,340,307 1,234,517,513 -63.36
应收利息 139,388,524 87,495,908 59.31
可供出售金融资产 2,136,319,315 1,633,054,122 30.82
资 产总额 47,798,355,318 22,740,040,135 110.19
应付短期融资款 5,686,660,000 1,793,380,000 217.09
卖出回购金融资产款 4,370,000,000 550,550,000 693.75
代理买卖证券款 19,746,114,541 8,936,807,599 120.95
应交税费 277,200,935 98,094,783 182.58
应付款项 8,807,262 5,109,025 72.39
应付利息 239,487,027 64,805,627 269.55
应付债券 6,975,726,284 1,980,761,492 252.17
递延所得税负债 29,666,690 7,614,946 289.59
其他负债 186,558,268 36,658,944 408.90
负 债总额 39,433,497,329 15,397,100,010 156.11
其他综合收益 124,824,752 88,795,846 40.57
未分配利润 1,749,068,648 763,179,690 129.18
所 有者权益 总额 8,364,857,989 7,342,940,125 13.92
项
目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增 减（% ）
营 业收 入 1,913,355,005 594,161,925 222.03
手续费及佣金净收入 1,113,581,832 246,986,673 350.87
经纪业务手续费净收入 1,085,966,639 222,011,019 389.15
投资银行业务手续费净收入 7,810,000 19,054,340 -59.01
资产管理业务手续费净收入 17,571,352 5,723,314 207.01
2015 年半年度报告
10
投资咨询服务手续费净收入 2,233,841 198,000 1028.20
利息净收入 237,502,615 168,970,674 40.56
投资收益 543,133,996 177,804,713 205.47
公允价值变动收益 17,477,089 -2,422,867 不适用
汇兑收益 -17,452 175,734 不适用
其他业务收入 1,676,925 2,646,998 -36.65
营业支出 444,828,152 286,284,904 55.38
营业税金及附加 124,701,801 34,503,744 261.42
资产减值损失 - 260,965 -100.00
营业外收入 173,207 358,443 -51.68
营业外支出 8,925 2,713,614 -99.67
所得税费用 356,865,919 76,309,534 367.66
净 利润 1,111,825,216 229,212,316 385.06
其 他综合收 益的税 后净额 36,028,906 -55,268,974 不 适用
四 、母 公司净 资本 及有关 风险 控制指 标
单 位：元
项
目 本 报告期末 上 年度末 本 报告期末 比上年 度末增 减
净资本 6,921,611,238
4,069,082,621
70.10%
净资产 8,364,857,989
7,342,940,125
13.92%
净资本/ 各项风险资本准备之和 610.44% 346.56% 增长 263.88 个百分点
净资本/ 净资产 82.75% 55.41% 增长 27.34 个百分点
净资本/ 负债 35.16% 62.99% 下降 27.83 个百分点
净资产/ 负债 42.49% 113.66% 下降 71.17 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
净资本
48.01% 52.87% 下降 4.86 个百分点
自营固定收益类证券/ 净资本 8.19% 23.37% 下降 15.18 个百分点
2015 年半年度报告
11
第四节 董 事 会 报告
一 、概 述
（一）国际国内经济 形势 概况
全球经 济上 半年 整体 温和 复苏 ， 不 同经 济体走 势分 化。 美国 经济 继一季 度收 缩后继 续温 和复 苏； 欧 元
区量化 宽松 政策 效果 逐步 显现 ， 通 缩风 险有所 缓解 ； 日 本经 济增 长基础 依然 脆弱 。 新 兴经 济体整 体面 临 经
济减速 与资 本流 出风 险 ； 作为全 球第 二大 经济 体， 上半年 我国 经济 增长 动力 与下滑 压力 并存 ， 但 随着 改 革
红利逐 步释 放， 二季 度企 稳迹象 略显 。
我国A 股市 场上 半年 总体 表现依 然领 先于 全球 主要 股指 ， 总 体来 看经历 了小 幅震荡 、 一路 上扬 、 短期
快速回 落 三 个阶 段 ， 期间 上证综 指曾 创本 轮牛 市启 动以来 的最 高点 位 5,178.19 点 。 截 止6 月 30 日， 上 证
综指 报 4,277.22 点， 较 年初上涨 32.23% ， 深圳成 指报 14,337.97 点， 较年 初上涨 30.17% ，中 小板 指 报
9,232.48 点， 较年 初上涨 69.06% ，创 业板 指 报 2,858.61 点， 较年 初上涨 94.23% ；根 据 wind 统 计， 报告
期末 A 股 总市 值合 计 64.77 万 亿元 ，较 年 初 增长 57.56% ； 沪深 两市 日均 成交 量 744.87 亿 股， 日均 成交 额
11,592.74 亿元 ，较 上年 同期分 别增长 315.78% 和543.47% 。
受资本 市场 改革 深化 、业 务创新 、IPO 提速 、交 易 活跃 等 多重 因素 影响 ，证 券行业 全行 业延续 业绩 上
升势头 。据 中国 证券 业协 会统计 ， 上 半年 ，全 行 业 125 家证 券公 司实 现营 业 收入 3,305.08 亿 元、 同 比增
长255.27% ， 其中， 受证 券 市场交 易活 跃、 证券 交易 额 大幅增 加影 响， 代理 买卖 证 券业务 净收 入实 现1,584.35
亿元， 同比 增 长 393.52% ；证券 承销 与保 荐业 务净 收入实 现 160.51 亿元 ， 同比增 长 46.62% ； 财务 顾 问业
务净收 入实 现43.54 亿元 ，同比 增 长 97.01% ；投 资 咨询业 务净 收入实现 19.25 亿元 ，同 比增 长 134.76% ；
受托客 户资 产管 理业 务实 现净收 入 122.14 亿 元， 同 比增 长 159.71% ； 证券 投资 收益( 含公 允价 值变 动) 实现
920.63 亿 元， 同 比增 长 241.11% ； 融资 融券 业务 利息 净收入 实 现366.40 亿元， 同比增 长124.32% ； 全行 业
实现净 利 润1,531.96 亿 元 ， 其 中实 现盈 利的证 券公 司 116 家 。 证 券行业 净资 产达 到 1.30 万 亿元 ， 较 上 年
末增 长41.22% 。总 体来 看 ，证券 行业 收入 结构 进一 步改善 、盈 利能 力进 一步 提高。
（二）报告期内公 司战 略及经营计划实施情 况
报告期 内， 公 司 继续 抓住 和用好 证券 行业 创新 发展 的重要 战略 机遇 期， 立足 公司实 际， 坚持 问题 导向，
聚焦 “ 财富 管理 、 资 产管 理和投 资” 三大 核心 领域 ， 经营 业绩 大幅 度提 升。 公司取 得上 海证 券交 易所 股票
期权交 易参 与人 、 期 权结 算业务 两项 资格 ， 获 准开 通股票 期权 自营 交易 权限 ， 获 准开 展互 联网证 券业 务 试
点， 子公 司格 林大 华期 货 有限公 司获 得香 港 证 监会 颁发的 证券 交易 、 证券 咨 询、 期货 咨询 、 资 产管 理 牌照 ，
公司 业 务布 局和 资格 储备 基本完 备。 公司 围绕 转型 重点， 建机 制、 配资 源、 调结构 ， 确 立涵 盖人 事、 薪酬、
考核等 多方 面的 综合 改革 方案 ， 并 制订 一系 列配 套 措施 ， 业 务条 线 、 业 务职 能协同 机制 进一 步优 化 ， 整体
运营效 率进 一步 提高 。 债 权股权 融资 工作 有序 推进 ， 完 成四 期次 级债 券 、 三 期短期 公司 债券 发行 ， 募 集资
金 70 亿元 ，2015 年 3 月 公司发 布非 公开 发行 股票 预案， 目前 该事 项正 在加 快推进 ，随 着非 公开 发行 股票
2015 年半年度报告
12
事项的 完成 ，公 司资 本金 规模将 进一 步扩 大， 资本 结构将 进一 步优 化。
二 、主 营业务 分析
（一）报告期公司总 体经 营情况
报告期 ， 在稳 步推 进传 统 业务的 基础 上 ， 公 司继 续 加快拓 展与 布局 创新 业务 ， 经 营业 绩大 幅增 长。 2015
年 1-6 月 ，公 司共 实现营 业收 入 24.33 亿 元， 同 比 增长 178.99% ； 实现 利润 总额 16.30 亿元 ，同 比 增长
405.06%； 实 现归 属于 母公 司股东 的净 利 润 12.03 亿 元， 同 比增长 404.32%。 截 至2015 年6 月30 日 ， 公 司
总资 产582.01 亿元 ，较 年 初增 长 111.66% ；净 资产90.05 亿元 ，较 年初 增长 14.29%。
表 ：公司主 要经营 数据
单位：万 元
类
别 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 同 比变动 （% ）
营业收入 243,347.89
87,223.03
178.99
利润总额 162,997.82
32,273.07
405.06
归属于母公司股东的净利润 120,344.43
23,862.49
404.32
类
别 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月31 日 比 上年末增 减（% ）
总资产 5,820,143.34
2,749,740.19
111.66
净资产 900,473.50
787,890.16
14.29
母公司净资本 692,161.12
406,908.26
70.10
（二）报告期内收入 构成 及变化情况
公司收 入主 要来 源于 证券 经纪业 务 、 证 券自 营业 务 、 资 产管 理业 务、 投资 银 行业务 、 期货 经纪 业务 等。
报告期 内 ， 证 券经 纪业 务 实现营 业收 入 15.65 亿元 ， 占公司 营业 收入 的 64.29% ； 证 券自 营业 务实 现营 业 收
入 6.38 亿 元， 占公 司营 业 收入 的 26.21% ； 资产 管理 业务实 现营 业收 入 0.42 亿 元， 占公 司营 业收 入的 1.71% ；
投资银 行业 务实 现营 业收入 3.56 亿 元， 占公 司营 业 收入的 14.64% ； 期 货经 纪 业务实 现营 业收 入 1.29 亿 元，
占公司 营业 收入 的 5.32% 。与去 年同 期相 比， 证券 经纪业 务占 比 上 升 21.03 个百分 点， 证券 自营 业务 、 资
产管理 业务 、 投 资银 行业 务、 期 货经 纪业 务占 比分 别下降 2.27 个 百分 点、0.32 个百 分点 、6.72 个 百分 点 和
6.46 个 百分 点。
（三）报告期成本费 用情 况
报告期 内， 公司 营业 支出 同比增 长 47.25% ， 其 中， 营业税 金及 附加 增 长 210.92% ， 主 要为 公司 报告 期
收入增 长所 致； 业务 及管 理 费增 长 29.97% ， 主要 为公 司上半 年工 资及 福利 费增 长 所致 ； 其 他业 务成 本 875.28
万元， 为 格 林大 华期 货公 司的仓 单业 务成 本 。
单 位：万元
类
别 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 同 比变动(%)
营业税金及附加
14,807.19
4,762.32
210.92
业务及管理费
64,907.17
49,940.52
29.97
资产减值损失 -
26.10
-100.00
2015 年半年度报告
13
其他业务成本
875.29
-
不适用
营业支出合计
80,589.65
54,728.94
47.25
三 、主 营业务 构成 情况
（一）主营业务分业 务情 况
表： 报告期内 公司主 要业务 分部 情况
单位 ：万元
业 务类别 营 业收入 营 业支出
营 业利润
率（% ）
营 业收入比
上 期增减 （% ）
营 业支出比
上 期增减 （% ）
营 业利润率 比上期 增减
证券经纪业务 156,458.50 35,121.91 77.55
314.60 48.67 增长 40.15 个百分点
证券自营业务 63,784.39 5,811.53 90.89
156.72 153.30 增长 0.12 个百分点
资产管理业务 4,167.35 1,467.84 64.78
134.96 169.18 下降 4.48 个百分点
投资银行业务 35,637.20 24,892.97 30.15
91.20 42.73 增长 23.72 个百分点
期货经纪业务 12,943.45 11,075.44 14.43
25.95 10.21 增长 12.22 个百分点
1、证 券经 纪业 务
报告期 内 ， 公司 以 财富 管 理、 资产 管理 为核 心 ， 重 点通过 打造 投顾 团队 和产 品体系 ， 稳步 推进 经纪 业
务转型 工作 。 撤 销原 零售 业务总 部， 新设 财富 管理 部和客 户服 务中 心；14 家 分公司 中，11 家 分公 司 全 部
实现保 留一 家A 类营 业部 ， 或 全部 转成B 和C 类 营 业部 ； 互 联网 金融 快速 发 展， 网上 商城 、 移动 证券 等运
行稳定 ；私 募托 管及 外包 系统上 线。 代销 金融 产品 规模快 速增 长。
报告期 内， 完成 代理 买卖 股票和 基金 交易 额 15,233.35 亿 元， 占市 场份额 0.498%, 略 有提 升。 由于 市
场竞争 加剧 及互 联网 金融 的冲击 ，公 司经 纪业 务平 均佣金 率下 降至 万分 之 7.25 。
2、证 券自 营业 务
报告期 内 ， 自 营业 务继 续 遵循 “稳 健投 资， 均衡 配置 ” 理 念， 贯彻 执行 公司 年度 工作会 议上 部署 的 “以
全面提 升自 营业 务收 益率 水平为 目标 ， 优化 资产 配 置， 提升 主动 投资 能力 ， 强化风 险管 理能 力 ； 以 定 增为
抓手， 重塑二 级市 场投 资 理念和 模式， 全面 提升 市 场 研判 、 行业 研究、 项目 筛选、 投后运 作能 力； 做 大新
三板做 市规 模。 ” ， 紧 盯市 场， 主 动灵 活地 调整 资产 配置， 一级 市场 申购 、 定 增、 二 级市 场投 资、 固定 收益、
新三板 做市 齐头 并进 ，取 得了较 好的 经营 业绩 。
报告期 ，公 司自 营业 务实 现收 入 6.38 亿元 ，其 中 ，证券 投资 收 益 56,025.11 万 元， 公允 价值 变动 损
益2,247.59 万 元 ， 利 息净 收入 5,531.12 万元。为 41 家新 三板 挂牌 公司 提供 做市服 务 ， 较2014 年 新增32
家，并 储备 项目 多个 。截 止 2015 年 7 月22 日公 司 自营业 务部 门总 计为 51 家 挂牌企 业做 市， 列行 业第 19
位。
表 ：报告期 内自营 业务投 资收益 明细
单位： 万元
项
目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 同 比变化（% ）
证券投资收益 56,025.11
19,891.89 181.65
其中：出售交易性金融资产收益 29,036.61
998.22 2,808.84
2015 年半年度报告
14
出售可供出售金融资产 投资收益 22,365.18
12,801.00 74.71
出售衍生金融资产 -438.05
47.56 不适用
金融资产持有期间收益 5,061.37
6,045.11 -16.27
公允价值变动损益 2,247.59
-192.76 不适用
其中：交易性金融资产 2,350.50
-199.05 不适用
衍生金融资产 -102.91
6.29 不适用
注：上表中的投资收益不含结构化主体合并影响。
3、资 产管 理业 务
报 告期 内， 公司 资产 管理业 务继 续贯 彻 “ 为客 户提供 低风 险、 稳定 收益 的多样 化产 品和 财富 管理 服务”
的综合 定位 ， 积极探 索第 三方机 构业 务合 作模 式的 同时 ， 加 强与 银行 、 信 托 等金融 机构 在创 新产 品方 面的
合作 ， 适 时设计 适 合客 户 的资管 产品 。 截至2015 年6 月30 日， 管理 各类 理 财产 品 50 只， 业务 规模 88 亿
元，同 比增 长4 倍， 行业 排名上 升 8 位。
报 告期 内， 公司 公募 基 金 业务 取得 突破 ， 日 日添 利货币 基金 于5 月 18 日 注 册成立 ， 最 高规 模达 到18.9
亿份。
表： 报告期内 资产管 理业务 情况
单位： 元
项
目
2015 年上半年 2014 年上半年 同 比变化（% ）
业 务规模
业 务净收入 业 务规模 业 务净收入 业 务规模 业 务净收入
集合资产管理业务 611,968.76 1,699.49 135,967.78
519.74 350.08 226.98
定向资产管理业务 269,887.29 57.65 15,070.49
52.59 1,690.83 9.62
注：此表中的 资产管理 业务规模及净收入按照母公司口径进行统计 ，不含结构化主体合并影响 。
4、投 资银 行业 务
报告期 内 ， 中 德证 券股 权 融资 、 债 券融 资 、 并 购重 组三大 投行 业务 条线 全面 推进 ， 公 司总 计完 成股 本
项目 （IPO 项目 和定 向增 发项目 ）7 个， 募 集资 金 327.78 亿元 ； 完 成债 券项 目 13 个， 募集 资金 152 亿 元；
已获准 待发 行项 目 8 个（IPO 项目 1 个 ，债 券项 目 7 个） ； 报会 待审 批项 目（IPO 、定 增、 配股 、债 券 ）26
个。 据 wind 资讯 统计 ， 报 告期内 公司 承销 与保 荐业 务主要 经营 指标 行业 竞争 力排名 前 移 13 名至 16 名，
其中， 公开 发行 公司 债排 名第 2 ，股 本再 融资 发行 规模排 名 第 三， 股本 发行 规模排 名第 八。
表 ：证券承 销业务 具体情 况
承 销方式 发 行类型
承 销家数 承 销金额（ 万元） 承 销收入（ 万元）
2015 年1-6 月 2014 年1-6 月 2015 年1-6 月 2014 年1-6 月 2015 年1-6 月 2014 年1-6 月
主 承销
IPO
4 1 125,606 40,201 10,231 2,000
配股
- - - - - -
增发
3 3 1,602,770 491,345 16,535 6,336
债券
14 10 1,531,000 1,035,000 5,956 6,910
小计
21 14 3,259,376 1,566,546 32,721 15,246
副 主承销及 分销
IPO
- - - - - -
2015 年半年度报告
15
增发
1 - 13,696
债券
6 6 521,000 627,200 395 625
小计
7 6 - 627,200 - 625
公司场 外市 场业 务稳 步推 进。 报告 期内 公司 新组 建 长三角 、 珠三 角 、 西 南和 山东团 队 ， 全 国范 围的 框
架布局 基本 完成 ；新 增新 三板挂 牌企 业 6 家（ 累计 完成 27 家） 、企 业申 报反 馈 9 家 ，新 三板 项目 立项 33
家，签 署合 同 25 家 。设 立 两只新 三板 基金 ，总 规模 为 6,900 万 元。
5、期 货经 纪业 务
报告期 内 ， 公 司全 资子 公 司格林 大华 期货 完成 机构 调整 、 业 务整 合、 制度 修 订、 财务 治理 等多 项工 作，
撤并 2 个 营业 部 、6 个业 务部门 ，新增 2 个 创新 业 务部门 ， 营 业网 点由 28 家 减少为 26 家， 总部 业务 部门
由15 个减 少为11 个。 围 绕 “财 富管 理、 跨 界合 作 、 客户 服务” 三条 主线， 合理配 置资 源 ， 重塑业 务 流程，
传统经 纪、 大宗 商品、 金 融衍生 品、 财富 管理、 资 产管理 、 证 券金 融六 大业 务条线 和格 林大 华香 港子 公司、
格林大 华资 本管 理子 公司 两大子 公司 的业 务架 构基 本确立 。取 得香 港证 监会 颁发的 1 号、4 号、5 号和 9
号四个 牌照 ，可 以在 香港 开展证 券交 易和 资产 管理 业务。
报告期 内， 零售 、机 构、IB 三 大业 务板 块稳 步推 进 ，交易 量达 到 2,802.09 万手， 同比 增 长 27%；交
易额 为46,898.43 亿 元， 同比增长 120.99%； 交易 量和交 易额 市场 份额 分别 为 0.83%和0.66%。
6、信 用交 易业 务
公 司继续 大力推 进融资融券 业务的 开展 ，融 资融券余 额与市 场占比均 有了一定 的提高 。 截 至报告 期
末， 公 司融 资融 券余 额 133.93 亿元， 较2014 年末 增长 158%， 市场 占比 提高 至 0.65%。 报告 期内， 公 司融
资融券 实现 利息 收入 4.06 亿元， 同比 增长 410% ；截 至报告 期末 转融 通业 务融 入资金 18.45 亿 元， 利息 支
出 5,752 万元 ；公 司约 定 购回式 证券 交易 业务 实现 利息收 入 485.14 万元 （去 年同 期 554.25 万 元） ； 股票
质押式 回购 业务 自有 资金 实现利 息收 入2,988.14 万 元。
7、柜 台交 易业 务
报告期 ，公 司累 计发 售集 合资产 管理 计 划51.52 亿 元，累 计发 行 收 益凭 证 72 亿元， 存 续39 亿元 。
8、直 接投 资业 务
公司子 公司 龙华 启富 专业 从事直 接投 资业 务， 已构 架起直 投、 创投 、 并 购三 条业务 线： 龙华 启富 （深
圳） 股 权投 资基 金管 理有 限公司 ， 从 事直 投业 务； 山证基 金管 理有 限公 司， 从事创 投业 务， 目前 管理 山西
中小企 业创 业投 资基 金（ 有限合 伙） ；山 证资 本管 理 （北京 ）有 限公 司， 从事 并购业 务。
报告期 内， 龙华 启富 加快 项目遴 选和 投资 进程 ，累 计投出 资金 2.48 亿元 ， 并积极 推进 二期 并购 基金
的设立 工作 。
9、研 究业 务
在证券 公司 创新 业务 转型 的大背 景下 ， 公司 研究 业 务秉承 “ 全面 面向 客户 ” 的经营 理念 ， 以传 统业 务
和创新 业务 为两 大重 要抓 手， 成立 多个 专门研 究小 组， 在做 好对 内支持 公司 业务部 门工 作的 基础 上， 着 力
加强对 公司 投资 顾问 和重 点客户 服务 的力 度。 报告 期内， 在金 融界 “慧 眼识 券商” 资产 配置 评选 中， 公司
2015 年半年度报告
16
策略研 究小 组荣 获第 一名 。
（二）主营业务分地 区情 况
1、营业收入地区分 部情况
单 位：元
地
区
本 报告期 上 年同期
营 业收入比 上年同
期 增减
营 业部数量 营 业收入 营 业部数量 营 业收入
山西省 48 939,989,909 48 196,799,875 377.64%
北京市 1 25,381,731 1 6,905,693 267.55%
陕西省 1 22,527,986 1 4,373,740 415.07%
上海市 4 54,434,608 3 12,634,291 330.85%
广东省 3 26,786,353 2 5,199,541 415.17%
浙江省 4 21,459,803 2 4,306,083 398.36%
重庆市 1 10,669,044 1 2,533,039 321.20%
辽宁省 1 5,464,088 1 976,697 459.45%
天津市 1 6,851,768 1 1,186,240 477.60%
河北省 2 11,873,068 2 3,371,604 252.15%
山东省 3 7,315,302 1 1,836,189 298.40%
福建省 1 11,507,438 1 3,038,751 278.69%
江苏省 2 2,962,437 1 497,533 495.43%
河南省 2 4,110,415 1 719,283 471.46%
广西省 1 2,525,175 1 884,968 185.34%
四川省 1 6,052,761 1 1,196,045 406.06%
湖南省 1 3,649,518 1 335,322 988.36%
湖北省 1 244,277 - - -
总部及子公司 - 1,269,673,263 - 625,435,389 103.01%
合
计 78 2,433,478,944 69 872,230,283 179.00%
2、营业利润地区分 部情况
单 位：元
地
区
本 报告期 上 年同期
营 业利润比 上年
同 期增减
营 业部数量 营 业利润 营 业部数量 营 业利润
山西省 48 770,041,237 48 105,536,527 629.64%
2015 年半年度报告
17
北京市 1 16,550,175 1 1,104,456 1398.49%
陕西省 1 17,193,713 1 1,545,394 1012.58%
上海市 4 37,152,118 3 987,813 3661.05%
广东省 3 16,711,048 2 -337,845 不适用
浙江省 4 12,890,358 2 -1,039,978 不适用
重庆市 1 6,759,919 1 218,137 2998.93%
辽宁省 1 2,598,820 1 -1,365,841 不适用
天津市 1 4,240,424 1 -1,866,611 不适用
河北省 2 5,972,338 2 -1,117,124 不适用
山东省 3 3,174,042 1 -724,425 不适用
福建省 1 6,359,243 1 -103,704 不适用
江苏省 2 1,051,105 1 -1,277,036 不适用
河南省 2 1,150,885 1 -1,145,124 不适用
广西省 1 20,261 1 -1,069,134 不适用
四川省 1 3,071,812 1 -314,254 不适用
湖南省 1 2,119,608 1 -1,012,290 不适用
湖北省 1 30,250 - - 不适用
总部及子公司 - 720,495,086 - 226,922,014 217.51%
合计 78 1,627,582,442 69 324,940,975 400.89%
四 、比 较式财 务报 表中变 动幅 度超过 30% 以上 项目 的情况
单 位：元
项
目 2015 年 6 月 30 日 2014 年12 月31 日 增 减（% ） 变动原因
资
产
负
债
表
货 币资金 26,153,425,730 9,880,386,852 164.70 客户存款增加
客户存款 19,232,466,966 7,527,550,455 155.49 客户存款增加
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 158.80 期末融出资金增加
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融资产
4,753,474,881 312,595,655 1420.65 库存证券规模增加
买入返售金融资产 2,819,728,149 1,807,278,300 56.02 库存证券规模增加
应收款项 465,735,479 1,272,535,550 -63.40 应收定向理财款减少
应收利息 165,556,789 124,906,735 32.54 应收融资融券利息 增加
存出保证金 3,070,888,333 2,000,393,261 53.51 期货存出保证金增加
在建工程 1,219,563 - 不适用 报告期新增在建工程
递延所得税资产 - 15,629,117 -100.00
中德证券可抵扣亏损增加
形成的递延所得税资产减
少
应 付短期融资款 5,686,660,000 1,793,380,000 217.09
报 告 期 发行收益凭证及短期
公司债券
2015 年半年度报告
18
拆入资金 5,686,660,000 1,793,380,000 217.09 转融通业务融入资金增加
卖出回购金融资产款 4,370,000,000 550,550,000 693.75
债 权 收 益 权 转 让 业 务 规 模
增加
代理买卖证券款 24,461,868,859 12,030,333,827 103.33 客户资金增加
应付职工薪酬 165,145,650 92,836,452 77.89
期末已计提未发放的职工
薪酬较上年末增加
应交税费 310,925,947 114,026,153 172.68 利润和收入增加所致
应付款项 22,797,262 12,719,025 79.24 应付手续费及佣金增加
应付利息 299,007,117 93,563,151 219.58 应付债券利息增加
应付债券 6,975,726,284 1,980,761,492 252.17 报告期发行次级债券所致
递延所得税负债 38,248,811 16,002,652 139.02
可供出售金融资产公允价
值变动影响
其他负债 5,021,318,449 1,089,327,578 360.96
期末应付结构化主体优先
级受益人款项增加
未分配利润 1,832,904,104 755,396,092 142.64
报告期实现净利润及分配
股利影响
项
目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增 减（% ） 变动原因
利
润
表
经纪业务手续费净收入 1,156,662,819 275,666,651 319.59 市场行情影响
投资银行业务手续费净收入 333,382,345 156,859,207 112.54 投行业务周期性影响
资产管理业务手续费净收入 7,686,848 2,768,983 177.61 资产管理业务规模增加
投资咨询服务手续费净收入 2,439,241 198,000 1131.94 投资咨询业务规模增加
投资收益 579,007,794 203,645,155 184.32 市场行情影响
公允价值变动收益 61,816,697 -1,923,857 不适用
本期以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
资产的公允价值变动收 益
较上年增加
汇兑收益 -1,504 241,831 不适用 汇率变动影响
其他业务收入 10,668,361 2,445,315 336.28 报告期仓单业务收入增加
营业税金及附加 148,071,912 47,623,191 210.92 报告期收入增加影响
资产减值损失 - 260,965 -100.00 报告期未发生资产减值
其他业务成本 8,752,842 - 不适用 报告期仓单业务成本增加
营业外收入 2,496,487 508,590 390.86 报告期政府补助增加
营业外支出 100,715 2,718,878 -96.30 报告期捐赠支出减少
所得税费用 399,832,688 82,340,665 385.58 本期利润增加影响
其他综合收益的税后净额 21,624,219 -42,840,379 不适用
可供出售金融资产公允价
值变动影响
项
目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增 减（% ） 变动原因
现
金
流
量
表
可 供 出 售 金 融 资 产 收 到 的 现
金净额
18,269,372
420,922,259
-95.66
报告期卖出可 供 出 售 金 融
资产收到的现金减少
衍 生 金 融 资 产 收 到 的 现 金 净
额
-
475,616
-100.00
报告期投资衍生金融资产
净损失
代理买卖证券款净增加额 12,431,950,671
479,278,989
2493.89
报告期客户存入证券账户
资金增加
收 取 利 息 、 手 续 费 及 佣 金 的
现金
2,472,033,894
810,017,075
205.18
报告期收到的利息、 手续费
及佣金的现金增加
拆入资金净增加额 -
390,000,000
-100.00 报告期转融通规模不变
2015 年半年度报告
19
回购业务资金净增加额 2,807,000,151
-
不适用 报告期回购业务资金净流入
收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关
的现金
4,515,363,018
494,422,011
813.26
报告期合并结构化主体 收
到现金增加
融出资金净增加额 8,211,874,658 499,333,173 1544.57
融资融券业务规模扩大， 融
出资金增加
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 支 付
的现金净额
4,024,698,805 80,263,846 4914.34
报告期买入以公允价值计
量且其变动计入当期损益
的金融资产支付的现金增
加
衍 生 金 融 资 产 支 付 的 现 金 净
额
5,409,638 -
不适用
报告期投资衍生金融资产
净损失
回购业务资金净减少额 -
698,777,506 -100.00 报告期回购业务资金净流入
支 付 利 息 、 手 续 费 及 佣 金 的
现金
350,549,222 77,041,139 355.02
报告期支付的利息、 手续费
及佣金的现金增加
支付的各项税费 323,148,120 135,585,667 138.34 报告期收入及利润增加
支 付 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的
现金
1,325,377,248 872,398,449 51.92 期货公司存出保证金增加
处 置 固 定 资 产 、 无 形 资 产 和
其他长期资产收到的现金
135,123
24,663
447.88 报告期处置资产增加
收 到 的 其 他 与 投 资 活 动 有 关
的现金
10,796,820
1,037,518,157
-98.96
报告期收回银行定期存款
减少
购 建 固 定 资 产 、 无 形 资 产 和
其他长期资产支付的现金
30,522,724 12,422,339 145.71 本年购买资产较上年增加
支 付 其 他 与 投 资 活 动 有 关 的
现金
178,036,617 1,355,758,934 -86.87
本年三个月及以上定期 存款
减少
发行债券收到的现金 6,990,000,000
- 不适用 报告期发行公司债券增加
收 到 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关
的现金
2,893,280,000
- 不适用 报告期公司发行收益凭证
分 配 股 利 、 利 润 或 偿 付 利 息
支付的现金
24,900,000 193,941,837 -87.16 报告期未分配上年度股利
支 付 的 其 他 与 筹 资 活 动 有 关
的现金
50,374,770 216,942 23120.39 收益凭证利息支出增加
汇率变动对现金的影响 -1,504 241,831
不适用 汇率变动影响
五 、报 告期内 公司 主要资 产负 债情况
截至2015年6 月30 日 ， 公司总 资 产5,820,143.34 万元， 同 比 增加3,070,403.15 万 元 ， 增幅111.66% ；
扣 除 代理 买卖 证券 款后 ，2015 年6月 末公 司总 资产 为3,373,956.46 万元 ，同 比增加1,827,249.65 万 元， 增
幅118.14% 。
公 司 负 债 总 额4,919,669.84 万 元 ， 同 比 增 加2,957,819.8 万元，增幅150.77% ， 其 中 代 理 买 卖 证 券 款
2,446,186.89 万 元 ， 同 比 增 加1,243,153.5 万 元 。 扣 除 代 理 买 卖 证 券 款 后 ，2015 年6 月 末 公 司 负 债 总 额
2,473,482.95 万 元， 同比 增加1,714,666.3 万 元， 增 幅225.97% 。
扣除客 户资 金存 款和 客户 备付金 后 ， 公 司自 有货 币 资金 （包 括银 行存 款 、 结 算备付 金 ）755,228.96 万
元， 占扣 除代 理买卖 证券 款后资 产总 额的22.38%； 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产、买
入返售 金融 资产 及可 供出 售金融 资产1,036,640.72 万元， 占扣 除代 理买 卖证 券款后 资产 总额 的30.72%。公
司资产 流动 性较 强， 风 险 相对较 小。
2015 年半年度报告
20
从 资产负 债（ 扣除代 理买卖 证券款 ）规 模和结 构分析 ，2015年6月末 公司资 产负 债率73.31% ，公 司资
产状况 良好 ，高 流动 性的 资产完 全能 够满 足负 债支 付的需 求， 并能 保证 公司 稳健经 营和 持续 发展 。
报告期 末 ， 所 有者 权益 余 额900,473.5 万 元 ， 较 年 初增加112,583.35 万 元 ， 增幅14.29% ， 主要 受公 司
分配2014年 度股 利、 报告 期实现 净利 润及 报告 期可 供出售 金融 资产 公允 价值 变动影 响。 目前 公司 资本 金充
足，抗 风险 能力 增强 。
2015 年6 月 末 ， 母 公 司 净 资 本 额 为692,161.12 万 元 ， 较2014 年末净资 本406,908.26 万元增加了
285,252.86 万 元 ， 主 要 为 公 司 报 告 期 实 现 净 利 润 及 发 行 次 级 债 券 影 响 ， 母 公 司 净 资 本 与 净 资 产 比 率 为
82.75% ，各 项风 险控 制指 标均符 合《 证券 公司 风险 控制指 标管 理办 法》 的有 关规定 。
六 、报 告期内 现金 流转情 况
单 位：元
项
目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 同 比增减（% ）
经营活动现金流入小计 22,244,617,106
2,595,115,951 757.17%
经营活动现金流出小计 14,625,563,944 2,684,441,557 444.83%
经营活动产生的现金流量净额 7,619,053,162 -89,325,606 不适用
投资活动现金流入小计 32,467,750 1,065,054,031 -96.95%
投资活动现金流出小计 208,559,341 1,368,181,273 -84.76%
投资活动产生的现金流量净额 -176,091,591 -303,127,242 不适用
筹资活动现金流入小计 9,883,280,000 -
不适用
筹资活动现金流出小计 1,075,274,770 194,158,779 453.81%
筹资活动产生的现金流量净额 8,808,005,230 -194,158,779 不适用
现金及现金等价物增加额 16,250,965,297 -586,369,796 不适用
相关数 据同 比发 生变 动情 况说明 ：
2015年1-6 月公 司现 金及 现 金等价 物净 增加 额为1,625,096.53 万 元。
经营活 动产 生的 现金 流量 净额761,905.32 万元 ， 主 要现金 流入 项目 为： 可供 出售金 融资 产 收 到的 现金
净额1,826.94 万元，代 理 买 卖 证 券 款净增加额1,243,195.07 万 元 ， 收 取 利 息 、 手 续 费 及 佣 金 的 现 金
247,203.39 万元 ， 回 购业 务资金 净增 加额280,700.02 万元， 收到 其他 与经 营活 动有关 的现 金451,536.30 万
元； 主要 现金 流出项 目为 ： 融 出资 金净 增加额821,187.47 万元 ， 以 公允 价值 计 量且期 变动 计入 当期 损益 的
金融资 产支 付的 现金 净额402,469.88 万元 ， 衍 生金 融 资产支 付的 现金 净额540.96 万元 ， 支 付利 息、 手续 费
及佣金 的现 金35,054.92 万 元， 支付 各项 税费32,314.81 万元 ， 支付 给职 工以 及 为职工 支付 的现 金38,450.63
万 元 ， 支 付 的 投 资 者 保 护 基 金1,116.57 万 元 ， 存 出 保 证 金 净 增 加额107,049.51 万元 ， 支 付 各 项 费 用
24,371.64 万元 等。
2015 年半年度报告
21
投资活 动产 生的 现金 流量 净额-17,609.16 万元 ， 主 要的流 入项 目为 ： 收 到其 他与投 资活 动有 关的 现金
1,079.68 万 元 ， 为三 个月 及以上 银行 定期 存款 的收 回， 取得 投资 收益收 到的 现金2,153.58 万 元； 主要 的 流
出项目 为 ： 购 建固定 资产 、 无 形资 产和 其他长 期资 产支付 的现 金3,052.27 万 元， 支付 三个 月及以 上银 行 定
期存款17,803.66 万 元。
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额880,800.52 万元 ， 主 要流入 项目 为： 发行 债券 收到的 现金699,000 万元，
发行收 益凭 证收 到的 现金 净额289,328 万 元； 主要 流 出项目 为 ： 偿 还短期 债券 支付的 现金100,000 万元 ， 支
付债券 利息2,490 万 元， 支 付收益 凭证 利息5,037.48 万元。
七 、核 心竞争 力分 析
公司经 过多 年持 续、 稳健 发展， 拥有 了一 定的 竞争 实力与 规模 ，主 要优 势体 现在：
（一） 股东 背景 优势
公司控 股股 东国 信集 团是 山西省 唯一 的地 方金 融控 股集团 ， 主 要从 事信 托、 证券、 银行、 基金、 期货、
担保、 产权 交易、 创投 等 多方面 的业 务。 2014 年以 来， 国 信集 团围 绕“ 打 造一 流金融 控股 集团” 的 发展 愿 景，
立足“ 吸引撬 动社会资 金、 支持促进地 方经济、 服务 造福社会公 众” 的市场 定位 ，着力推进“ 一体两翼” 发展
战略， 并确 立了 投资 、 资 产管理 、 财 富管 理业 务三 大业务 重点 。 国 信集 团稳 定的国 有企 业实 力支 撑、 综合
的金融 集团 背景 平台 、 高 效的内 部联 动合 作机 制、 丰富的 共享 资源 与服 务， 都将有 效促 进公 司业 务的 全 面
发展 。 此 外 ， 公 司的 其他 股东均 在各 自的 领域 （ 如 能源 、 钢 铁 、 电 力、 消费 等） 具有 一定 的影 响力 与 丰富
的行业 经验 ，也 为公 司业 务拓展 、合 作等 方面 提供 了良好 的平 台。
（二） 全业 务链 优势
报告期 内， 公司 取得 上海证 券交 易所 股票 期权 交易参 与人 、 期权 结算 业 务两项 资格 ， 获准 开通 股 票期
权自营 交易 权限 ，获 准开 展互联 网证 券业 务试 点， 格林大 华获 得香 港证 监会 颁发的 证券 交易 、证 券咨 询 、
期货咨 询、 资产 管理 业务 牌照， 随着 各类 业务 资格 的取得 ，公 司的 业务 布局 和资格 储备 基本 完备 。此 外 ，
公司三 家子 公司 分别 从事 投资银 行、 期货 与直 投业 务。 公 司全 业务 链优 势， 能 够有效 提高 公司 的业 务收 入、
丰富公 司的 盈利 模式 、满 足客户 多样 化的 需求 。
（三） 显著 区域 优势
作为山 西省 本土 的综 合类 证券公 司， 公司 多年 来深 耕山西 市场 ， 主 要的 经营 资源与 核心 客户 集中 在山
西省 ， 省 内客 户对公 司品 牌有一 定的 认知 度， 特别 在经纪 业务 等方 面拥 有相 对的地 域与 品 牌 优势 。 山 西 省
作为资 源大 省， 民间 财富 同样巨 大， 公司 在经 营与 发展的 过程 中， 注重 与地 方政策 、经 济、 民生 相结 合 ，
并积累 了丰 富的 客户 资源 。
（四） 稳健 经营 优势
公司始 终把 风险 控制 与合 规发展 放在 经营 的首 要位 置， 持 续加 强内 控管 理， 注重创 新业 务的 风险 管控
2015 年半年度报告
22
和 合规 监督， 有效控 制运营 风险 ，逐步 建立了 与自身 发展 相适应 的“ 风险 全面评 估、 管理同 步监督 、经营
逐级控 制” 的风 控原 则。 公 司在风 险控 制与 合规 发展 方面的 工作 得到 监管 机构 的肯定 ， 在 证监 会发 布的2015
年 证券 公司分 类评级 结果中 ，公 司继续 保持A 类A 级的 评级 结果， 为今后 各项业 务的 有序开 展 奠定 了良好
基础。
八 、投 资状况 分析
（一）对外股权投资 情况
1、对外投资情况
√适用 □ 不适用
对 外投资情 况
报 告期投资 额（元 ） 上年 同期投 资额（ 元） 变 动幅度（% ）
0 0 0.00
被 投资公司 情况
公 司名称 主 要业务
上 市公司占 被投资 公
司 权益比例 （% ）
山西股权交易中心
为非上市公司特别是中小企业拓宽融资渠道， 提供企业挂牌展示、
股权登记、托管、转让、结算交收、代理分红派息及企业私募债券发
行、转让等综合金融服务。
10.00
证通股份有限公司
证通股份有限公司是中国 证监会认可设立 的由 36 家证券 业机构联
合发起的永久性股份制金融服务机构， 旨在实现证券机构之间的联网互
通， 建设一个为证券机构开展综合理财、 电子商务、 股权众筹等业务提
供基础支持的公共服务平台。
该公司注册资本 122,500 万元 ， 经营范围为： 证券行业互联网互通
平台建设、金融信息服务、电子商务, 投资与资产管理、软件与信息技
术服务、 房地产开发经营( 依法需经批准的项目, 经相关部门批准后方开
展经营活动) 。
2.04
2、持有金融企业股 权情况
公 司名称
公 司类
别
最 初投
资 成本
（ 元）
期 初持
股 数量
（ 股）
期 初持
股 比例
期 末持
股数 量
（ 股）
期 末持
股 比例
期 末账
面值
（ 元）
报 告期
损益
（ 元）
会 计核
算 科目
股 份来
源
广东发展银行
股份有限公司
商 业 银 行 1,872,000 304,193 -- 304,193 -- 1,872,000 --
长 期 股
权 投 资
原 始 法
人股
合
计 1,872,000 304,193 -- 304,193 -- 1,872,000 -- -- --
2015 年半年度报告
23
3、证券投资情况
证券
品种
证券代码 证 券简称
最 初投资成
本 （元）
期 初持股数
量 （股）
期 初持
股 比例
（% ）
期 末持股数 量
（ 股）
期 末持股
比 例 （% ）
期 末账面值
（ 元）
报 告期损益
（ 元）
会 计核
算 科目
股份
来源
股票 601318 中国平安 164,190,019
-
- 2,000,000
0.02
163,880,000
2,518,781
交易性金
融资产
购入
股票 000651 格力电器 136,949,802
- -
2,400,000
0.04 153,360,000
16,376,590
交易性金
融资产
购入
债券 122159 12 亿利02 150,919,471
1,510,000
18.88
1,510,000
18.88 153,189,500
4,807,261
可供出售
金融资产
购入
债券 122219 12 榕泰债 150,000,000
1,500,000
20.00 1,500,000
20.00
150,750,000
4,388,630
可供出售
金融资产
购入
股票 000623 吉林敖东 160,456,235
- -
3,900,000
0.44
131,040,000
-30,426,036
交易性金
融资产
购入
债券 122250 13 和邦01 100,000,000 1,000,000 25.00 1,000,000 25.00 99,500,000 3,193,973
可供出售
金融资产
购入
股票 600705 中航资本 111,395,817 - - 4,000,000 0.11 92,600,000 -6,823,356
交易性金
融资产
购入
基金
山 西 信 托 信 德
11 号
60,000,000 6,000 21.43 6,000 21.43 60,000,000 3,160,000
可供出售
金融资产
购入
股票 600030 中信证券 52,664,787 - - 2,000,000 0.02 53,820,000 -16,463,772
交易性金
融资产
购入
基金
山 西 信 托 信 财
3 号
50,000,000 - - 5,000 10.00 76,300,000 2,500,000
可供出售
金融资产
购入
期末持有的其他证券投资 1,730,903,869 9,619,891,518 - 10,048,584,206 - 5,438,972,700 290,834,694 - -
报 告 期 已 出 售 其 他 证 券 投 资 收 益 - - - - - - 161,493,242
- -
合计 2,867,480,000 9,623,907,518 -
10,066,905,206 -
6,573,412,200 435,560,007 - -
4、持有其他上市公 司股权 情况的说明
序
号
证 券代
码
证 券简称
最 初投资成
本 （元）
期 初持股
数 量（股 ）
期 初持股
比 例（% ）
期 末持股数
量 （股）
期 末持股
比 例 （% ）
期 末账面值
（ 元）
报 告期损
益 （元）
报 告期所有
者 权益变动
（ 元）
会 计核算
科目
股份
来源
1 600685 中 船 防 务 340,847,986
-
- 9,021,916
0.64
373,598,603
-
32,750,617
可供出售
金融资产
购入
2 002470 金 正 大 218,399,998 8,632,411 5.58 17,264,822 1.10 312,251,571 - 92,273,074
可供出售
金融资产
购入
3 002156 通 富 微 电 128,799,998
-
- 9,892,473 1.32 138,025,703 - 9,225,705
可供出售
金融资产
购入
4 002262 恩 华 药 业 59,999,969
-
- 1,460,564 1.22 47,234,640 - -12,765,329
可供出售
金融资产
购入
5 600135 乐 凯 胶 片 99,921,587
-
- 5,161,239 1.38 100,284,291 - 362,704
可供出售
金融资产
购入
合计 847,969,538
8,632,411 - 42,801,014
- 971,394,808
-
121,846,771
- -
5、买卖其他上市公 司股份 的情况
证 券代码 证 券简称
期 初股份数 量
（股 ）
报 告期买入 股
份 数量（股 ）
报 告期卖出 股
份 数量（股 ）
期 末股份数
量 （股）
使 用资金数 量
（ 元）
产 生投资收 益
（ 元）
2015 年半年度报告
24
000977 浪潮信息 5,100,522 - 5,100,522 - - 158,148,510
000701 厦门信达 5,600,000 - 5,600,000 - - 52,539,320
合
计 10,700,522 - 10,700,522 - - 210,687,830
（二）公司报告期未 发生 委托理财、委托贷款 情况
（三）募集资金使用 情况
□ 适用 √不适用
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 公司募 集资 金已 全部 使用 完毕， 募集 资金 专户 已经 销户， 详见 《公 司 2012
年年度 报告 》 。 报告 期内 ， 公司未 募集 资金 ，也 不存 在以前 年度 募集 资金 延续 到报告 期使 用的 情形 。
（四）主要子公司、 参股 公司分析
公 司名称 公 司类型
所处
行业
主 要产品或 服
务
注 册资本
（ 亿元）
总 资产（元） 净 资产（元 ）
营 业收入
( 元)
营 业利润
( 元)
净 利润
（ 元）
中德证券
有限责任
公司
子公司 证券
股票和债券的
承销与保荐， 中
国证监会批准
的其他业务
10 1,241,310,633 1,074,678,572 348,561,955 106,396,973 80,870,297
格林大华
期货有限
公司
子公司 期货
商品期货经纪、
金融期货经纪、
期货投资咨询
5.8018
5,600,921,037
763,185,925
148,792,688
39,199,165
28,022,377
龙华启富
投资有限
责任公司
子公司
其他金
融
投资与资产管
理
4.8 789,957,725 787,999,903 6,776,360 -2,391,226 -2,460,398
（五）非募集资金投 资的 重大项目情况
□ 适用 √ 不适用
九 、对 2015 年 1-9 月经 营业 绩的预 计
公司主 营业 务收 入受 证券 市场影 响较 大， 无法 做出 准确业 绩预 测。
十 、董 事会、 监事 会对会 计师 事务所 本报 告期 “非 标准 审计报 告 ” 的 说明
□ 适用 √ 不适用
2015 年半年度报告
25
十一 、 董事会 对上 年度 “非 标准 审计报 告 ” 相 关情 况的 说明
□ 适用 √ 不适用
十 二、 公司报 告期 利润分 配实 施情况
报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
2015 年5月20 日 ，公 司召 开2014年 度股 东大 会审 议通 过了《 公司2014 年利 润分 配方案 》， 同意 公司 以
2014 年 末总 股本2,518,725,153 股 为基 数， 向全 体股 东 每10 股 派发 现金 红利 人民 币0.5 元 （ 含税 ） ， 共 派发 现
金红利125,936,258元。2015 年7月10日 ，本 次权 益分 派方案 实施 完毕 。
现 金分红政 策的专 项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 不适用
十 三、 本报告 期利 润分配 及资 本公积 金转 增股本 预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
十 四、 报告期 内接 待调研 、沟 通、采 访等 活动登 记表
√ 适用 □ 不适用
接 待时间 接 待地点 接 待方式 接 待对象类 型 接 待对象
谈 论的主要 内容及 提供的 资
料
2015.05.28 公司 实地调研 机构 Kynikos Associates
有关本次调研详细情况公司
已按照相关规定，于 2015 年
6 月 4 日披露在深交所互动易
公司专网
（http://irm.cninfo.com.cn/sses
sgs/S002500/ ） ，详见“ 投资者
关系” 栏目《2015 年 5 月 28
日投资者关系活动记录表》 。
2015.01.01-2015.06.
30
公司 电话沟通 个人 投资者
公司经营情况、 行业状况及公
司公告内容
2015 年半年度报告
26
第五节 重要事项
一 、公 司治理 情况
公司严 格按 照 《 公司 法》 、 《 证券 法》 、 《 证券 公 司治理 准则 》 及 深交 所 《 中小企 业板 上市 公司 规范
运作指 引》 等 相关 法律 法 规、 规 范性文 件的 规定， 建立了 由股 东大 会、 董 事 会、 监 事会、 公司经 营管 理层
组成的 法人 治理 结构 ， 形 成权责 分明 、 运 作规 范、 协调制 衡的 治理 机制 。 报 告期内 ， 公 司顺 利完 成了 董事
会、 监 事会 换届 选举 工作 ； 根据 最新 法律 法规 规范 性文件 的要 求， 修订 了相 关制度 ； 规 范信 息披 露、 加强
投资者 关系 管理 ，有 效保 障了广 大投 资者 ，特 别是 中小投 资者 的权 益。
（一）完成公司董事 会、 监事会换届选举相关 工作
根据 《 公司章 程》 相 关规 定， 公 司第二 届董 事会、 第二届 监事 会任 期届 满， 报告期 内， 公 司启 动并 顺
利完成 新一 届董 事会 、 监 事会的 换届 选举 工作 ， 并 严格按 照相 关法 律法 规要 求组织 并召 开公 司三 会。 报 告
期内 ， 公司召 开股东大 会2次， 董事会8次（其 中第二届董 事会5 次，第三 届董事会3次）， 监事会2次（ 其
中第二 届监 事会1次 ， 第三 届监事 会1 次） ， 会议 召集 、 召开 、 表 决程 序符 合法 律规定 。 独 立董 事勤 勉尽 责，
对公司 日常 关联 交易 、对 外担保 、关 联方 资金 占用 等重大 事项 均发 表了 独立 意见。
（二）完善制度体系 ，及 时制定并修订相关制 度
为进一 步完 善公 司治 理结 构， 有效 提升 公司 法人 治 理水平 ， 规范 公司 行为 ， 保 护投资 者利 益 ， 根 据 《上
市公司 章程 指引 （2014 年 修订 ） 》 等法 律法 规及 规 范性文 件的 有关 规定 ， 公 司对 《公 司章 程》 、 《公 司股
东大会 议事 规则 》部 分条 款进行 了修 订 ， 尤其 明确 规定了 全面 实施 网络 投票 及中小 投资 者单 独计 票 机 制 。
（三）继续加强信息 披露 及投资者关系管理工 作
报告期 内 ， 公 司通 过多 种 方式和 渠道 ， 真实 、 准确 、 完 整 、 及 时、 公平 地进 行了公 开信 息披 露 ， 充 分
保障了 广大 投资 者的 知情 权，有 效提 升了 公司 透明 度。
公司设 置专 人专 岗负 责投 资者关 系管 理工 作 ， 通 过 电话 、 邮 件 、 传 真， 以及 投资者 互动 平台 等多 种方
式与广 大投 资者 保持 了良 好的沟 通； 公司 上半 年通 过组织 年度 报告 网上 业绩 说明会 ， 参 加山 西辖 区上 市公
司2014 年度 业绩 网上 集体 说明会 等形 式 ， 就公 司经 营发展 、 战 略规 划等 相关 事项与 投资 者进 行了 充分 的交
流；公 司接 受了Kynikos Associates 的现场 调研 ，并 进行 了互动 交流 。
公司治 理实 际情 况与 《公 司法》 和中 国证 监会 相关 规定的 要求 不存 在差 异。
二 、诉 讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
2015 年半年度报告
27
三 、本 报告期 公司 无媒体 普遍 质疑事 项。
四 、公 司报告 期未 发生破 产重 整相关 事项 。
五 、公 司报告 期未 发生重 大资 产收购 、出 售、企 业合 并等资 产交 易相关 事项 。
六 、公 司报告 期无 股权激 励 计 划及其 实施 情况。
七 、重 大关联 交易
（一）与日常经营相 关的 关联交易
关 联交易方 关 联关系
关 联交易类
型
关 联交易内
容
关 联交易
定 价原则
关 联交
易 价格
关 联交易
金 额 （ 元）
占 同类交
易 金额的
比例(%)
关 联交
易 结算
方式
市场
价格
披 露日
期
披露
索引
山西信托股
份有限公司
同 受 控 股 股 东
控制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 148,878
0.01 现金
- - -
太原钢铁
（集团）有
限公司
持股 5% 以上
股东
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 1,332,306
0.09 现金 - - -
山西太钢投
资有限公司
受持股 5% 以
上股东控制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 355,536
0.02 现金 - - -
山西国际电
力集团有限
公司
受持股 5% 以
上股东控制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 476,169
0.03 现金 - - -
长治市行政
事业单位国
有资产管理
中心
受 公 司 关 键 管
理人员控制
提供或接受
劳务
经纪业务佣
金收入
市场佣金
水平
- 478,940
0.03 现金 - - -
汇丰晋信基
金管理有限
公司
受控股 股 东 重
大影响
提供或接受
劳务
代销开放式
基金手续费
收入
按照基金
公司发行
产品时统
一的销售
政策收取
- 109,514
0.01 现金 - - -
山西省国信
投资 （集团）
公司
控股股东
提供或接受
劳务
收 益凭证业
务利息支出
市场原则 - 4,538,917
0.96 现金
山西光信地
产有限公司
同 受 控 股 股 东
控制
提供或接受
劳务
收 益凭证业
务利息支出
市场原则
8,814,600
1.86 现金
山西省博爱
医院
同 受 控 股 股 东
控制
提供或接受
劳务
收 益凭证业
务利息支出
市场原则
522,415
0.11 现金
2015 年半年度报告
28
太原钢铁
（集团）有
限公司
持股 5% 以上
股东
提供或接受
劳务
收 益凭证业
务利息支出
市场原则
6,627,945
1.40 现金
太钢财务 有
限公司
受持股 5% 以
上股东控制
提供或接受
劳务
收 益凭证业
务利息支出
市场原则
2,629,040
0.56 现金
山西国际贸
易中心物业
管理有限公
司
受 控 股 股 东 间
接控制
提供或接受
劳务
物业管理费
支出
市场原则 - 1,524,101
2.92 现金 - - -
山西国际贸
易中心大饭
店
受 控 股 股 东 间
接控制
提供或接受
劳务
会议、 餐饮、
住宿费用支
出
参照山西
国贸大饭
店收费标
准的最低
折扣
- 187,413
0.42 现金 - - -
山西国际贸
易中心有限
公司
同 受 控 股 股 东
控制
提供或接受
劳务
房屋租赁
费、物业管
理费及机房
托管费支出
市场原则 - 6,199,889
10.19 现金 - - -
德意志银行
（中国）有
限公司
与 公 司 合 资 设
立 子 公 司 ， 依
审 慎 性 原 则 判
定 为 公 司 关 联
方
提供或接受
劳务
利息收入
参照金融
行业同业
存款利率
- 21,423 0.01 现金 - - -
合
计
- - - - - - -
大 额销货退 回的详 细情况 无
关 联交易的 必要性 、 持 续性 、 选 择与关联 方 （ 而非市
场 其他交易 方）进 行交易 的原因
公司办公场所与关联方国贸物业提供的物业管理等服务联系密切；
关联方山西信托、 山西国际电力、 太钢投资等为公司经纪业务客户； 汇
丰晋信作为基金管理公司与公司代理销售金融产品、 出租席位等业务联
系密切。
关 联交易对 上市公 司独立 性的影 响 无
公 司对关联 方的依 赖程度 ，以及 相关解决 措施 无
按 类别对本 期将发 生的日 常关联 交易进行 总金额 预
计 的，在报 告期内 的实际 履行情 况（如有 ）
无
交 易价格与 市场参 考价格 差 异较 大的原因 无
（二）资产收购、出 售发 生的关联交易
□ 适用 √
不适用
2015 年半年度报告
29
（三）共同对外投资 的关 联交易
□ 适用 √
不适用
（四）关联债权债务 往来
关 联方 关 联关系
债 权债务
类型
形 成原因
是 否存在
非 经营性
资 金占用
期 初余额
（ 元）
本 期发
生金 额
（ 元）
本 期偿
还 金额
（ 元）
期 末余额
（ 元）
汇 丰 晋 信 基 金
管理有限公司
受 国 信 集 团 子 公
司 山 西 信 托 股 份
有 限 公 司 重 大 影
响的公司
应收款项
出租交易单
元手续费及
基金销售手
续费
否 163,835 109,514 66,650 206,699
山 西 信 托 股 份
有限公司
受国信集团控制 应收款项
经纪业务手
续费
否 - 148,878 148,878 -
山 西 国 际 贸 易
中心有限公司
受国信集团控制
其他应收
款
房租保证金 否 272,273
272,273
山 西 光 信 地 产
有限公司
受国信集团控制 预付款项
购买商业用
房
否 42,253,000 - - 42,253,000
公司报 告期 不存 在非 经营 性关联 债权 债务 往来
（五）其他关联交易
□ 适用 √
不适用
八 、重 大合同 及其 履行情 况
（一） 报告 期内 公司 无重 大托管 、承 包、 租赁 事项 ；
（二） 报告 期内 公司 无重 大担保 事项 ，未 签订 其他 重大合 同， 未发 生其 他重 大交易 。
九 、公 司或持 股 5% 以上 股东 在报告 期内 发生或 以前 期间发 生但 持续到 报告 期内的 承诺 事项
√ 适用 □ 不适用
承 诺事由 承 诺方 承 诺内容 承 诺时间 承 诺期限 履 行情况
股改承诺 无 无 - - -
收购报告书或权益
变动报告书中所作
承诺
国信集团
1 、 关于上市公司独立性的承诺 ， 国信集
团及其附属公司、参股公司保证上市公
司人员、资产、财务、机构、业务独立
性； 2 、 关于避免同业竞争的承 诺， 国信
集团及附属公司、参股公司将不会在中
国境内以任何形式从事或参与、支持与
发行人开展的业务构成或可能构成直接
或间接竞争关系的业务或活动。 3 、 关于
2012 年 10 月
18 日
长期
报告期内， 国信集团
及其附属公司、 参股
公司履行了 《关于上
市公司独立性的承
诺函》 、 《关于避免同
业竞争的承诺函》 、
《关于规范关联交
易的承诺函》 中规定
2015 年半年度报告
30
规范关联交易的承诺。国信集团及其附
属公司、参股公司将遵循公开、公平、
公正的原则及公允、合理的市场价格与
公司进行交易，根据相关规定履行关联
交易决策程序，履行信息披露义务。
的义务。
太原钢铁（集
团）有限公司
关于规范关联交易的承诺， 太原钢铁 （集
团）有限公司及其附属公司、参股公司
将遵循公开、 公平、 公正的原则及公允、
合理的市场价格与公司进行交易，根据
相关规定履行关联交易决策程序，履行
信息披露义务。
2012 年 10 月
18 日
长期
报告期内， 太原钢铁
（集团） 有限公司及
其附属公司、 参股公
司按照 《关于规范关
联交易的承诺函》 中
的规定履行义务。
山西国际电力
集团有限公司
关于规范关联交易的承诺，山西国际电
力集团有限公司及其附属公司、参股公
司将遵循公开、公平、公正的原则及公
允、合理的市场价格与公司进行交易，
根据相关规定履行关联交易决策程序，
履行信息披露义务。
2012 年 10 月
18 日
长期
报告期内， 山西国际
电力集团有限公司
及其附属公司、 参股
公司按照 《关于规范
关联交易的承诺函》
中的规定履行义务。
首次公开发行或再
融资时所作承诺
国信集团
国信集团及附属公司、参股公司将不会
在中国境内以任何形式从事或参与、支
持与发行人开展的业务构成或可能构成
直接或间接竞争关系的业务或活动。
2010 年 10 月
29 日
长期
国信集团已采取有
效的措施避免同业
竞争， 报告期内履行
了《不竞争承诺函》
中规定的义务。
对债券持有人所作
承诺
山西证券
2013 年公司债券 （第一期） 在 出现预计
不能按期偿还债券本息或者到期未能按
期偿付债券本息时，公司将至少采取如
下措施：1 、 不向股东分配利润 ； 2、暂
缓重大对外投资、收购兼并等资本性支
出项目的实施； 3 、 调减或停发 董事和高
级管理人员的工资和奖金； 4 、 主要责任
人不得调离。
2013 年 11 月
11 日
2013 年公
司债券
（第一
期）存续
期限内
报告期内， 公司未发
生不能按期偿还债
券本息或者到期未
能按期偿付债券本
息的情况。
2014 年公司债券 （第一期） 在 出现预计
不能按期偿还债券本息或者到期未能按
期偿付债券本息时，公司将至少采取如
下措施：1 、 不向股东分配利润 ； 2、暂
缓重大对外投资、收购兼并等资本性支
出项目的实施； 3 、 调减或停发 董事和高
级管理人员的工资和奖金； 4 、 主要责任
人不得调离。
2014 年 7 月
31 日
2014 年公
司债券
（第一
期）存续
期限内
其他对公司中小股
东所作承诺
国信集团
在股市异常波动期间，国信集团不减持
并择机增持山西证券股票。
2015 年 7 月
10 日
2016 年 1
月 8 日
正在履行， 未发生违
反承诺事项。
太原钢铁（集
团）有限公司
将以不高于 1.52 亿元人民币增 持山西证
券股票， 具体操作择机分期、 分批实施，
并承诺通过上述方式增持的股票 6 个月
2015 年 7 月
10 日
实施增持
后 6 个月
内
正在履行， 未发生违
反承诺事项。
2015 年半年度报告
31
内不减持。
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体
原因及下一步计划
（如有）
不适用
十 、聘 任、解 聘会 计师事 务所 情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
十 一、 报告期 公司 不存在 处罚 及整改 情况
十 二、 各单项 业务 资格的 变化 情况
2015 年2 月， 公 司收 到上 交所 《关 于山 西证 券股 份 有限公 司成 为上 海证 券交 易所股 票期 权交 易参 与人
的通知 》 （ 上证 函[2015]111 号） 、 《关 于开 通股 票期 权自营 交易 权限 的通 知》 （ 上证函[2015]197 号） 同意
公司成 为上 交所 股票 期权 交易参 与人 ， 并 开通 股票 期 权经 纪业 务交 易权 限； 同意开 通公 司股 票期 权自 营业
务交易 权限 ；收 到中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 《关于 期权 结算 业务 资格 有关事 宜的 复函 》 （ 中国 结 算
函字[2015]50 号） ， 同意公 司期权 结算 业务 资格 申请 ， 并办 理期 权结 算业 务开 通的相 关手 续。 详见 公司 《 关
于获得 上海 证券 交易 所股 票期权 交易 参与 人资 格的 公告》 （临2015-006 ） 、 《 关于获 准开 通股 票期 权自 营交
易权限 的公 告》 （临2015-007） 、 《关 于期 权结 算业 务 资格获 批的 公告 》 （ 临 2015-008）。
2015 年3 月， 公 司收 到中 国证券 业协 会 《关 于同 意开 展互联 网证 券业 务试 点的 函》 （中 证协 函[2015]115
号） ， 同意 公司 开展 互联 网 证券业 务试 点， 详见 公司 《关于 获准 开展 互联 网证 券业务 试点 的公 告》 （临
2015-017）。
十 三、 公司子 公司 重要事 项
（一） 龙华启富增资 事项
为了满 足公 司直 投业 务的 快速发 展， 公司 第二 届董 事会第 三十 八次 会议 审议 通过 《 关于 向龙 华启 富增
资的议 案》 ，拟 对龙 华启 富 增资人 民 币5.2 亿元 ，龙 华启富 可以 根据 发展 需要 用于增 加子 公司 注册 资本 或
进行其 他法 律法 规允 许的 投资。 公司 董事 会授 权经 营管理 层根 据龙 华启 富实 际经营 需要 ， 分 批决 定投 入的
时期和 金额 。 报 告期 内， 截止本 报告 披露 日， 公 司 已完成 投资 人民 币2 亿元 整。
（二） 格林大华期货
报 告期 内， 格林 大华 期货强 化基 础管 理、 配合 业务发 展战 略目 标， 完成 了机构 调整 、 业 务整 合、 制度
修订、 系统 建设 、财 务治 理等一 系列 工作 ，营 业部 由原来 的 28 个 精简 为 26 个，总 部业 务部 门 由 15 个精
简为 10 个 。 格 林大 华期 货 （ 香港 ） 有 限公司 于 2014 年 9 月 注册 成立 格林 大华 证券 （ 香港 ） 有 限公 司和 格
林大华 资产 管理 （香 港） 有限公 司，2015 年6 月， 前述两 家公 司分 别取 得香 港证监 会颁 发的 证券 交易 和资
2015 年半年度报告
32
产管理 业务 、 就证 券交 易 提供意 见 、 就 期货 合约 交 易提供 意见 业务 牌照 ， 并 月7 月 正式 开业 。 新牌 照 的取
得， 有利 于公 司更 好满 足 客户从 事境 内外 期货 、 证 券市场 的投 资需 求 ， 为 公 司培育 新的 创利 增长 点 ， 进一
步推动 公司 国际 化发 展。
十 四、 其他重 大事 项的说 明
（一） 发行证券公司 次级 债
公司第 二届 董事 会第 三十 四次会 议、 2015 年第 一次 临时股 东大 会审 议通 过 《 关于公 司借 入或 发行 证券
公司次 级债 的议 案》 ，随 后 ，公司 积极 准备 相关 发行 工作。
报告期 内， 公司 共发 行证 券公司 次级 债四 期， 具体 如下：
2015 年第 一期 次级 债券 （ 代码 ：123258 ， 简 称：15 山证 01）于 2015 年 1 月 29 日 发行 结束 ， 发 行规
模为人 民 币 13 亿元， 债券 期限 为 3 年 ， 附 第 1 年末 发行人 赎回 选择 权， 票面 利率 为 5.87% ， 详 见公 司 《 关
于 2015 年 第一 期次 级债 券 发行结 果的 公告 》 （ 临 2015-004）；
2015 年第 二期 次级 债券 （ 代码 ：123229 ， 简 称：15 山证 02）于 2015 年 3 月 19 日发 行结 束 ， 发行 规
模为人 民 币 7 亿 元， 债券 期限 为 4 年 ，附 第 2 年末 发行人 赎回 选择 权， 票面 利率 为 5.79% ， 详见 公司 《关
于 2015 年 第二 期次 级债 券 发行结 果的 公告 》 （ 临 2015-021）；
2015 年第 三期 次级 债券 （ 代码：123089， 简称 ：15 山证 03 ）于 2015 年 4 月 20 日发 行结 束， 发行 规
模为人 民 币 20 亿元 ，债 券 期限 为 3 年 ，附 第 1 年末 发行人 赎回 选择 权， 票面 利率 为 6.0% ，详 见公 司《 关
于 2015 年第 三 期次 级债 券 发行结 果的 公告 》 （ 临 2015-033）；
2015 年第 四期 次级 债券 （ 代码：118937 ，简 称：15 山证 04 ）于 2015 年 6 月 26 日发 行结 束， 发行 规
模为人 民 币 10 亿元， 债券 期限 为 3 年 ， 附 第 1 年末 发行人 赎回 选择 权， 票面 利率 为 5.79% ， 详 见公 司 《 关
于 2015 年第 四 期次 级债 券 发行结 果的 公告 》 （ 临 2015-049）。
（二） 证券公司短期 公司 债
公司第 二届 董事 会第 三十 二次会 议、 2014 年第 二次 临时股 东大 会审 议通 过 《 关于公 司发 行短 期公 司债
券的议 案》 ， 根据 深交 所 《 关于接 受山 西证 券股 份有 限公 司 2014 年 证券 公司 短 期公司 债券 发行 备案 的通 知
书》 （ 深证 上[2014]425 号） ，公司 获准 非公 开发 行面 值不超 过净 资 本 60% 的证 券公司 短期 公司 债券 （详 见
2014 年 11 月 26 日 公司 公 告“ 临 2014-060” ） 。 截至 本报告 披露 日， 公司 于 2015 年 共发 行证 券公 司短 期 公
司债券 三 期 ， “2015 年第 一 期证券 公司 短期 公司 债券 ” 于 3 月 27 日发 行完 毕， 发行规 模人 民 币 6 亿 元， 期
限 6 个 月， 票面 利率 为 5.7%；“ 2015 年 第二 期证 券公 司短期 公司 债券 ” 于 4 月 10 日 发行 完毕 ，发 行规 模
人民 币 4 亿 元， 期 限 6 个 月，票 面利 率 5.9% ； “2015 年第 三期 证券 公司 短期 公司债 券” 于 6 月 12 日发行
完毕， 发行 规模 人民 币 10 亿元， 期 限 6 个 月， 票面 利率 5.1% 。
（三） 公司非公开发 行股 票事项
2015 年 3 月 3 日， 公 司因 正在筹 划股 票再 融资 事项 ， 申请 公司 股票 停牌， 详 见公司 《重 大事 项停 牌公
告》 （ 临 2015-015） 。 为增 加公司 资本 金、 补充 营运 资金， 公司 第二 届董 事会 第三十 七次 会议 、公 司 2014
2015 年半年度报告
33
年度股 东大 会审 议通 过 《 关于公 司符 合非 公开 发行 股票条 件的 议案 》 、 《 关于 公司非 公开 发行 股票 方案 的议
案》 、 《关 于公 司非 公开 发 行股票 预案 的议 案 》 等 议 案， 详见 公司 《 关于 第二 届董事 会第 三十 七次 会议 决议
的公告 》 （ 临 2015-018） 、 《 关于公 司 2014 年度 股东 大 会决议 的公 告》 （临 2015-042） 。 经过 前期 资料 准备、
制作， 公司 顺利 将非 公开 发行相 关资 料报 送中 国证 监会， 并 于 7 月 17 日收 到 《中国 证监 会行 政许 可申 请
受理通 知书 》 （151842 号） ， 中国 证监 会正 式受 理了 公司提 交的 《上 市公 司非 公开发 行股 票》 行政 许可 申请
材料。
（四） 公司发行公司 债券 情况
经中国 证监 会证 监许 可[2013]1173 号 文核 准， 公司 获 准向社 会公 开发 行面 值不 超过 20 亿 元（ 含 20 亿
元） 的 公司 债券。 截至 2014 年底， 公司 已分 别完 成两 期 10 亿元 的公 司债 券（“ 13 山证 01” 、 “14 山证 01”）
的发行 工作 ，详 见《 公 司 2014 年年 度报 告》 。
2015 年 8 月 4 日， 公 司顺 利完成 “14 山证 01 ” 首 年 度付息 工作， 详见 公司 《2014 年 公司 债券 （ 第一
期）付 息公 告》 （临 2015-056）。
十 五、 信息披 露索 引
公 告编号 公 告名称 公告日期
临 2015-001 关 于 召 开2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 提 示 性 公 告 2015.01.10
临 2015-002 关于2014 年12 月 份 主 要 财 务 信 息 的 公 告 2015.01.10
临 2015-003 关于2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议 的 公 告 2015.01.16
- 2015 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 的 法 律 意 见 书 2015.01.16
临 2015-004 关于2015 年 第 一 期 次 级 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.01.30
临 2015-005 关 于 第 二 届 董 事 会 第 三 十 五 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.01.31
临 2015-006 关 于 获 得 上 海 证 券 交 易 所 股 票 期 权 交 易 参 与 人 资 格 的 公 告 2015.02.02
临 2015-007 关于获准 开 通 股 票 期 权 自 营 交 易 权 限 的 公 告 2015.02.02
临 2015-008 关 于 期 权 结 算 业 务 资 格 获 批 的 公 告
2015.02.02
临 2015-009 关 于 高 级 管 理 人 员 辞 职 的 公 告 2015.02.04
临 2015-010 关 于 控 股 股 东 股 票 解 除 质 押 及 再 质 押 的 公 告 2015.02.05
临 2015-011 关于2015 年1 月 份 主 要 财 务 信 息 的 公 告 2015.02.06
临 2015-012 公司2014 年 度 业 绩 快 报 2015.02.11
临 2015-013 关 于 董 事 长 （ 代 ） 辞 职 的 公 告 2015.02.13
- 独 立 董 事 关 于 董 事 长 （ 代 ） 辞 职 的 独 立 意 见 2015.02.13
临 2015-014 关 于 第 二 届 董 事 会 第 三 十 六 次 会 议 决 议 的 公 告
2015.02.14
临 2015-015 重 大 事 项 停 牌 公 告 2015.03.02
临 2015-016 关于2015 年2 月 份 主 要 财 务 信 息 的 公 告 2015.03.06
临 2015-017 关 于 获 准 开 展 互 联 网 证 券 业 务 试 点 的 公 告 2015.03.07
- 非 公 开 发 行A 股 股 票 预 案 2015.03.10
- 关 于 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 的 可 行 性 分 析 报 告 2015.03.10
临 2015-018 关 于 第 二 届 董 事 会 第 三 十 七 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.03.10
2015 年半年度报告
34
临 2015-019 重 大 事 项 复 牌 公 告 2015.03.10
临 2015-020 关 于 持 股5% 以 上 股 东 减 持 公 司 股 份 的 公 告 2015.03.17
- 简 式 权 益 变 动 报 告 书 2015.03.17
临 2015-021 关于2015 年 第 二 期 次 级 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.03.21
临 2015-022 关 于 取 得 日 日 添 利 货 币 市 场 基 金 注 册 批 复 的 公 告 2015.03.26
临 2015-023 关于2015 年 第 一 期 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.03.28
临 2015-024 关于2015 年3 月 份 主 要 财 务 信 息 的 公 告 2015.04.10
临 2015-025 关于2015 年 第 二 期 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.04.14
临 2015-026 2015 年 一 季 度 业 绩 快 报 2015.04.17
- 公司2014 年 度 内 部 控 制 审 计 报 告 2015.04.21
- 原 格 林 期 货 有 限 公 司2014 年12 月31 日 减 值 测 试 报 告 专 项 鉴 证 报 告 2015.04.21
- 内 部 控 制 落 实 自 查 表 2015.04.21
临 2015-027 关 于 职 工 监 事 选 举 结 果 的 公 告 2015.04.21
临 2015-028 关 于 第 二 届 董 事 会 第 三 十 八 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.04.21
临 2015-029 关 于 第 二 届 监 事 会 第 十 四 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.04.21
临 2015-030 关 于 对 全 资 子 公 司 龙 华 启 富 投 资 有 限 责 任 公 司 增 资 的 公 告 2015.04.21
临 2015-031 关 于 召 开2014 年 度 股 东 大 会 的 通 知 2015.04.21
临 2015-032 关于2014 年 日 常 关 联 交 易 执 行 情 况 及 预 计2015 年 日 常 关 联 交 易 的 公 告 2015.04.21
- 关 于 第 二 届 董 事 会 第 三 十 八 次 会 议 相 关 事 项 的 独 立 董 事 意 见 2015.04.21
- 公 司 独 立 董 事2014 年 度 述 职 报 告 2015.04.21
- 公 司 董 事 、 监 事2014 年 度 薪 酬 执 行 情 况 及2015 年 度 薪 酬 方 案 2015.04.21
- 股 东 分 红 汇 报 规 划 （2015 年-2017 年） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人 声 明 （ 容 和 平 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人 声 明 （ 朱 海 武 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人 声 明 （ 王 卫 国 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 候 选 人 声 明 （ 蒋 岳 祥 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 提 名 人 声 明 （ 一 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 提 名 人 声 明 （ 二 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 提 名 人 声 明 （ 三 ） 2015.04.21
- 第 三 届 董 事 会 独 立 董 事 提 名 人 声 明 （ 四 ） 2015.04.21
定 2015 —一季报 公司2015 年 第 一 季 度 报 告 正 文 2015.04.21
定 2015 —2014 年报
摘要
公司2014 年 年 度 报 告 摘 要 2015.04.21
- 公司2014 年 度 审 计 报 告 2015.04.21
- 2014 年 度 非 经 营 性 资 金 占 用 及 其 他 关 联 资 金 往 来 情 况 的 专 项 说 明 2015.04.21
- 公司2014 年 度 社 会 责 任 报 告
2015.04.21
- 公司2014 年 度 内 部 控 制 评 价 报 告 2015.04.21
- 公司2015 年 第 一 季 度 报 告 全 文 2015.04.21
2015 年半年度报告
35
- 2014 年 度 监 事 会 工 作 报 告 2015.04.21
- 公司2014 年 高 级 管 理 人 员 薪 酬 与 考 核 情 况 专 项 说 明 2015.04.21
- 公司2014 年 年 度 报 告 2015.04.21
临 2015-033 关于2015 年 第 三 期 次 级 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.04.21
临 2015-034 关 于 第 三 届 董 事 会 董 事 候 选 人 、 第 三 届 监 事 会 股 东 代 表 监 事 候 选 人 简 历 的 公 告 2015.04.22
临 2015-035 关 于 举 行2014 年 年 度 报 告 网 上 说 明 会 的 公 告 2015.04.29
临 2015-036 关 于 第 二 届 董 事 会 第 三 十 九 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.05.04
- 前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 鉴 证 报 告 （ 更 新 后 ） 2015.05.04
- 截至2014 年12 月31 日 前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 报 告 （ 更 新 后 ） 2015.05.04
临 2015-037 关 于 增 加2014 年 度 股 东 大 会 临 时 提 案 暨 召 开2014 年 度 股 东 大 会 补 充 通 知 的 公 告 2015.05.05
-
中信证券关于山西证券现金和发行股份购买资产暨吸收合并之持续督导工作报告书
（2014 年 度 ） 暨 总 结 报 告
2015.05.07
临 2015-038 关于2015 年4 月 份 主 要 财 务 信 息 的 公 告 2015.05.08
临 2015-039 关 于 召 开2014 年 度 股 东 大 会 的 更 正 公 告 2015.05.09
临 2015-040 关 于 召 开2014 年 度 股 东 大 会 的 提 示 性 公 告 2015.05.16
-
2013 年 公 司 债 券 （ 第 一 期 ） 、2014 年 公 司 债 券 （ 第 一 期 ） 受 托 管 理 事 务 报 告 （2014
年度）
2015.05.19
临 2015-041 关 于 参 加 “ 山 西 辖 区 上 市 公 司2014 年 度 投 资 者 网 上 集 体 接 待 日 ” 活 动 的 公 告 2015.05.20
临 2015-042 关于2014 年 度 股 东 大 会 决 议 的 公 告 2015.05.21
- 2014 年 度 股 东 大 会 法 律 意 见 书 2015.05.21
- 《 公 司 股 东 大 会 议 事 规 则 （2015 年5 月 ） 》 2015.05.21
《 公 司 章 程 （2015 年5 月 ） 》 2015.05.21
临 2015-043 关 于 第 三 届 董 事 会 第 一 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.05.22
临 2015-044 关 于 第 三 届 监 事 会 第 一 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.05.22
- 独 立 董 事 关 于 聘 任 公 司 高 级 管 理 人 员 的 独 立 意 见 2015.05.22
临 2015-045 关于2015 年5 月 份 主 要 财 务 信 息 的 公 告 2015.06.05
临 2015-046 关 于 第 三 届 董 事 会 第 二 次 会 议 决 议 的 公 告 2015.06.10
临 2015-047 关 于 获 准 撤 销 太 原 迎 泽 分 公 司 的 公 告 2015.06.11
临 2015-048 关于2015 年 第 三 期 证 券 公 司 短 期 公 司 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.06.13
- 2013 年 公 司 债 券2015 年 跟 踪 信 用 评 级 报 告 2015.06.20
临 2015-049 关于2015 年 第 四 期 次 级 债 券 发 行 结 果 的 公 告 2015.06.30
十六 、 公司行 政许 可事项 相关 情况
报告期 内， 监管 部门 对公 司作出 的行 政许 可批 复情 况如下 ：
日
期 发文单位 发文名称 文
号
2015.01.05 山 西 证 监 局 关于对山西证券专项现场检查反馈意见的函 晋 证 监 函 （2015）4 号
2015.01.21 上 交 所
关于山西证 券 股 份 有 限 公 司 成 为 上 海 证 券 交 易 所 股 票 期 权 交 易
参与人的通知
上 证 函 （2015 ）111 号
2015.01.26 上 交 所 关于邀请出席股票期权上市仪式的函 无 文 号
2015 年半年度报告
36
2015.03.12 山 西 证 监 局
关 于 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 大 同 矿 区 文 化 街 证 券 营 业 部 实 施 证
券经纪人制度的无异议函
晋 证 监 函 （2015） 97 号
2015.03.20 山 西 证 监 局 关于 2014 年度山西证 券 15 家 证券营业部现场检查情况的通报
晋证监函
[2015]114 号
2015.03.12 江苏证监局 监管关注函 苏 证 监 函 （2015） 53 号
2015.03.24 深交所 协助调查函 无 文 号
2015.04.30 山西证监局
关 于 山 西 证 券 长 治 长 北 漳 泽 东 街 证 券 营 业 部 的 现 场 检 查 事 实 确
认书
晋证监函
[2015]181 号
2015.04.30 山西证监局 关于山西证券高平友谊西街证券营业部的现场检查事实确认书
晋证监函
[2015]180 号
2015.04.09 深交所 协助调查函 无 文 号
2015.05.05 山西证监局 关于核准柴宏杰证券公司董事任职资格的批复
晋 证 监 许 可 字 （2015）
4 号
2015.05.08 山西证监局 关于核准朱海武证券公司 独立董事任职资格的批复
晋 证 监 许 可 字 （2015）
5 号
2015.05.22 山西证监局
关 于 山 西 证 券 晋 城 黄 花 街 证 券 营 业 部 信 息 系 统 建 设 模 式 变 更 的
无异议函
晋证监函（2015 ）219
号
2015.05.27 山西证监局 关于核准郭志宏等五人证券公司监事任职资格的批复
晋 证 监 许 可 字 （2015）
7 号
2015.05.28 深交所 协助调查函 无 文 号
2015.06.25 山西证监局 关于核准山西证券股份有限公司撤销太原迎泽分公司的批复
晋 证 监 许 可 字 （2015）
8 号
2015 年半年度报告
37
第六节 股 份 变 动及 股 东 情 况
一、 股 份变动 情况
单 位：股
本 次变动前 本 次变动增 减（＋ ，－） 本 次变动后
数量
比例
(%)
发 行新股 送股
公 积金
转股
其他 小计 数量
比例
(%)
一 、有限售 条件股 份 30,255,496 1.20 -
-
-
-
-
30,255,496 1.20
1 、国家 持股
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 、国有 法人持 股 - - -
-
-
-
-
- -
3 、其他 内资持 股 30,255,496
1.20
-
-
-
-
-
30,255,496
1.20
其 中：境内 法人持 股 30,255,496
1.20
-
-
-
-
-
30,255,496
1.20
境内自 然人持 股 -
-
-
-
-
-
-
-
-
4 、外资 持股 -
-
-
-
-
-
-
-
-
其 中：境外 法人持 股 -
-
-
-
-
-
-
-
-
境外自 然人持 股 -
-
-
-
-
-
-
-
-
二 、无限售 条件股 份 2,488,469,657 98.79 -
-
-
-
-
2,488,469,657 98.79
1 、人民 币普通 股 2,488,469,657 98.79
-
-
-
-
-
2,488,469,657 98.79
2 、境内 上市的 外资股 -
-
-
-
-
-
-
-
-
3 、境外 上市的 外资股 -
-
-
-
-
-
-
-
-
4 、其他 -
-
-
-
-
-
-
-
-
三 、股份总 数 2,518,725,153 100
-
-
-
-
-
2,518,725,153 100
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用
2015 年半年度报告
38
二 、公 司股东 数量 及持股 情况
单 位：股
报 告期末普 通股股 东总数
（ 户）
129,275
报 告期末表 决权恢 复的优 先股
股 东总数
0
持股 5% 以 上 的普通 股股东 或前 10 名 普通股股 东持股 情况
股 东名称 股 东性质
持 股比
例 （% ）
报 告期末持
有 的普通股
数量
报 告期内增
减 变动情况
持 有有限售
条 件的普通
股 数量
持 有无限售
条 件的普通
股 数量
质 押或冻结 情况
股 份状态 数量
山西省国信投资 （集团） 公
司
国有法人 34.16 860,395,355 -
860,395,355 质押 30,000,000
太原钢铁 （集团） 有限公司 国有法人 12.58 316,925,854 -38,663,831
316,925,854
山西国际电力集团有限公
司
国有法人 9.31 234,569,715 -10,208,200
234,569,715
河南省安融房地产开发有
限公司
境内非国有
法人
2.63 66,122,351 - 17,054,796 49,067,555 质押 51,130,000
中国工商银行股份有限公
司－申万菱信申银万国证
券行业指数分级证券投资
基金
基金、理财
产品等
1.47 37,052,027 16,224,332
37,052,027
郑州市热力总 公司 国有法人 0.84 21,211,901 -189,500
21,211,901
山西省科技基金发展总公
司
国有法人 0.77 19,400,000 -1,000,000
19,400,000
山西杏花村汾酒集团有限
责任公司
国有法人 0.72 18,041,825 -2,000,000
18,041,825
玺萌融投资控股有限公司
境内非国有
法人
0.52 13,200,700 - 13,200,700
质押 13,200,700
山西信托股份有限公司 国有法人 0.47 11,896,500 -
11,896,500
前 10 名 无限售条 件普通 股股东持 股情况
股 东名称 报 告期末持 有无限 售条件 普通股 股份数量
股 份种类
股 份种类 数量
山西省国信投资（集团）公司 860,395,355 人民币普通股 860,395,355
太原钢铁（集团）有限公司 316,925,854 人民币普通股 316,925,854
山西国际电力集团有限公司 234,569,715 人民币普通股 234,569,715
河南省安融房地产开发有限公司 49,067,555 人民币普通股 49,067,555
中国工商银行股份有限公司－申万菱信
申银万国证券行业指数分级证券投资基
金
37,052,027 人民币普通股 37,052,027
2015 年半年度报告
39
郑州市热力总公司 21,211,901 人民币普通股 21,211,901
山西省科技基金发展总公司 19,400,000 人民币普通股 19,400,000
山西杏花村汾酒集团有限责任公司 18,041,825 人民币普通股 18,041,825
山西信托股份有限公司 11,896,500 人民币普通股 11,896,500
吕梁市国有资 产投资集团公司 11,274,925 人民币普通股 11,274,925
前 10 名 无限售条 件普通 股股东之 间，以
及前 10 名 无限售条 件普通 股股东 和前 10
名 普通股股 东之间 关联关 系或一 致行动
的 说明
公司控股股东国信集团持有山西信托股份有限公司 90.7% 股权， 为山西信托股份
有限公司的控股股东， 构成关联关系。 截至 2015 年 6 月 30 日， 国信集团与山西
信托股份有限公司合计持有公司股份总数 872,291,855 股，占 公司总股本的
34.63% 。
前 10 名 普通股股 东参与 融资融券 业务股
东 情况说明
公司前十大股东不存在将所持股份 用于融资融券业务中的充抵保证金证券的情
形。
公司前 10 名普通股股东、 前 10 名无限售条件普通股股东在 报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、 前 10 名无限售条件普通股股东在 报告期内未进行约定购回交易。
三 、控 股股东 或实 际控制 人变 更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
2015 年半年度报告
40
第七节 优 先 股 相关 情 况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
2015 年半年度报告
41
第八节 董 事 、 监事 、 高 级 管 理 人员 情 况
一 、董 事、监 事和 高级管 理人 员持股 变动
□ 适用 √ 不适用
公司董 事、 监事 和高 级管 理人员 在报 告期 持股 情况 没有发 生变 动， 具体 可参 见 《公 司 2014 年年 度报 告 》 。
二 、公 司董事 、监 事、高 级管 理人员 变动 情况
√ 适用 □ 不适用
2015 年 5 月， 公司 第二 届 董事会 、第 二届 监事 会任 期届满 ，第 三届 董事 会、 第三届 监事 会换 届完 成，
公司 2014 年度 股东 大会 选 举产生 公司 第三 届董 事会 、第三 届监 事会 成员 。
公司选 举侯 巍 、 柴 宏杰 、 樊廷让 、 赵树 林 、 周 宜洲 、 傅 志明 、 王拴 红为 第三 届董事 会非 独立 董事 ， 选
举朱海 武、 王卫 国、 容和 平、蒋 岳祥 为第 三届 董事 会独立 董事 ，第 三届 董事 会共 由 11 名董 事组 成。
公司选 举焦 杨 、 郭 志宏 、 王国峰 、 高明 、 关峰 、 罗 爱民 、 李 国林 、 刘奇 旺为 公司第 三届 监事 会股 东代
表监事 ， 公 司全 体员 工民 主投票 选举 胡朝 晖、 翟太 煌、 闫 晓华 、 尤 济敏 为第 三届监 事会 职工 监事 ， 第 三届
监事会 共 由 12 名监 事组 成 。
公司第 三届 董事 会第 一次 会议审 议通 过， 选举 侯巍 董事为 第三 届董 事会 董事 长； 聘 任侯 巍先 生担 任公
司总经 理 ， 聘 任王怡 里先 生担任 公司 董事 会秘 书， 聘任樊 廷让 先生 担任 公司 常务副 总经 理 ， 聘任 赵树 林 先
生担任 公司 副总 经理 ， 聘 任孟有 军先 生担 任公 司副 总经理 ， 聘 任汤 建雄 先生 担任公 司副 总经 理、 财务 总监，
聘任王 怡里 担任 公司 副总 经理 ， 任 期与 第三 届董 事 会任期 一致 。 同意 由汤 建 雄代为 履行 公司 合规 总监 职务 。
公司第 三届 董事 会第 二次 会议审 议通 过 ， 选举 侯巍 董事 、 傅 志明 董事 、 王 拴 红董事 为公 司第 三届 董事
会战略 发展 委员 会委 员； 选举周 宜洲 董事 、 柴 宏杰 董事 、 赵 树林 董事为 公司 第三届 董事 会风 险管 理委 员 会
委员 ； 选 举朱 海武 独立 董 事、 蒋岳 祥独 立董 事 、 樊 廷让董 事为 公司 第三 届董 事会审 计委 员会 委员 ； 选 举容
和平独 立董 事 、 王 卫国 独 立董事 、 侯巍 董事 为公 司 第三届 董事 会薪 酬 、 考 核 与提名 委员 会委 员 ， 各 专 门 委
员会委 员任 期与 公司 第三 届董事 会任 期一 致。 聘任 梁颖新 先生 为公 司证 券事 务代表 ， 协 助董 事会 秘书 履行
职责， 任期 与公 司第 三届 董事会 任期 一致 。
姓名 担 任的职务 类型 日期 原
因
上官永清 董事长 （代） 、 董事 离任 2015 年 02 月 13 日
因工作原因，上官永清女士不再代为履行董事长职
务， 并辞去董事及董事会 战略发展委员会委员职务。
侯巍 董事长 被选举
2015 年 02 月 13 日；
2015 年 05 月 20 日
公司第二届董事会第三十六次会议审议通过，选举
侯巍先生担任公司董事长，任期与第二届董事会任
期一致。
公司第三届 董事会第一次会议选举侯巍先生担任公
司董事长，任期与第三届董事会任期一致。
2015 年半年度报告
42
邹连星 副总经理 解聘 2015 年 02 月 02 日 工作原因， 公司副总经理邹连星先生提出辞职申请。
李永清 董事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举离任。
王瑞琪 独立董事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举离任。
孙璐 董事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举离任。
张晋 监事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举离任。
张福荣 监事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举离任。
万河斌 监事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举离任。
马光泉 监事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举离任。
郭江明 监事 任期满离任 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举离任。
柴宏杰 董事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举新任。
朱海武 独立董事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举新任。
樊廷让 董事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举新任。
赵树林 董事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司董事会换届选举新任。
郭志宏 监事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举新任。
王国峰 监事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举新任。
关峰 监事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举新任。
李国林 监事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举新任。
刘奇旺 监事 被选举 2015 年 05 月 20 日 公司监事会换届选举新任。
2015 年半年度报告
43
第九节 财务报告
公司 2015 年 半年度 财务 报告 未经审 计， 详见附 件《 山 西证 券股 份有限 公司 2015 年半年
度 财务 报告》 。
第十节 备 查 文 件目 录
一 、载 有公司 法定 代表人 、主 管会计 工作 负责人 、会 计机构 负责 人签名 并盖 章的财 务报 表。
二 、载 有公司 法定 代表人 签名 的2015 年半 年度报 告文 本。
三 、报 告期内 在中 国证监 会指 定报纸 上公 开披露 过的 所有公 司文 件的正 本及 公告原 稿。
四 、公 司章程 。
山西证券股份有限公司
法定代表人：侯巍
二〇一五年八月十四 日
44
附件 ：
山 西证 券股份 有限 公司
2015年 半年 度财务 报告
45
资产负 债表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司
单位：元
项
目
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月31 日
合并 母 公司 合并 母 公司
资
产:
货币资金
26,153,425,730 22,015,948,451 9,880,386,852 6,566,298,269
其中: 客户存款
19,232,466,966 16,805,872,654 7,527,550,455 5,884,843,136
结算备付金
3,548,429,250 3,588,744,903 3,403,263,036 3,481,919,800
其中: 客户备付金
2,917,098,441 2,917,098,441 3,038,138,992 3,038,138,992
融出资金
13,382,995,942 13,382,995,942 5,171,121,284 5,171,121,284
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融资产
4,753,474,881 1,263,963,006 312,595,655 189,512,573
买入返售金融资产
2,819,728,149 1,419,621,149 1,807,278,300 1,247,178,300
应收款项
465,735,479 452,340,307 1,272,535,550 1,234,517,513
应收利息
165,556,789 139,388,524 124,906,735 87,495,908
存出保证金
3,070,888,333 484,375,423 2,000,393,261 421,224,762
可供出售金融资产
2,793,204,127 2,136,319,315 2,467,156,920 1,633,054,122
长期股权投资
- 2,430,930,851 - 2,230,930,851
固定资产
345,209,544 278,229,172 352,512,499 282,359,766
在建工程
1,219,563 - - -
无形资产
78,381,717 64,294,196 69,242,647 53,879,763
商誉
476,939,901 49,096,844 476,939,901 49,096,844
递延所得税资产
- - 15,629,117 -
其他资产
146,244,017 92,107,235 143,440,129 91,450,380
资 产总计
58,201,433,422 47,798,355,318 27,497,401,886 22,740,040,135
负
债:
应付短期融资款
5,686,660,000 5,686,660,000 1,793,380,000 1,793,380,000
拆入资金
1,845,000,000 1,845,000,000 1,845,000,000 1,845,000,000
卖出回购金 融资产款
4,370,000,000 4,370,000,000 550,550,000 550,550,000
代理买卖证券款
24,461,868,859 19,746,114,541 12,030,333,827 8,936,807,599
应付职工薪酬
165,145,650 68,276,322 92,836,452 78,317,594
应交税费
310,925,947 277,200,935 114,026,153 98,094,783
应付款项
22,797,262 8,807,262 12,719,025 5,109,025
应付利息
299,007,117 239,487,027 93,563,151 64,805,627
应付债券
6,975,726,284 6,975,726,284 1,980,761,492 1,980,761,492
递延所得税负债
38,248,811 29,666,690 16,002,652 7,614,946
其他负债
5,021,318,449 186,558,268 1,089,327,578 36,658,944
负 债合计
49,196,698,379 39,433,497,329 19,618,500,330 15,397,100,010
所有者权益:
实收资本
2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153
资本公积
3,170,116,178 3,173,700,816 3,170,116,178 3,173,700,816
其他综合收益
107,421,812 124,824,752 85,797,593 88,795,846
盈余公积
266,179,540 266,179,540 266,179,540 266,179,540
一般风险准备
273,911,362 266,179,540 273,911,362 266,179,540
交易风险准备
268,219,570 266,179,540 268,219,570 266,179,540
未分配利润
1,832,904,104 1,749,068,648 755,396,092 763,179,690
归属于母公司股东权益合计
8,437,477,719 8,364,857,989 7,338,345,488 7,342,940,125
少数股东权益
567,257,324 - 540,556,068 -
所 有者权益 合计
9,004,735,043 8,364,857,989 7,878,901,556 7,342,940,125
负 债和所有 者权益 合计
58,201,433,422 47,798,355,318 27,497,401,886 22,740,040,135
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人 ： 汤建雄
会 计机构负责人： 张立德
46
利 润 表（未经审计）
编制单位: 山西证券股份有限公司
单位：元
项
目
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
合并 母 公司 合并 母 公司
一 、营业收 入 2,433,478,944 1,913,355,005 872,230,283 594,161,925
手续费及佣金净收入 1,500,171,253 1,113,581,832 435,492,841 246,986,673
其中：经纪业务手续费净 收入 1,156,662,819 1,085,966,639 275,666,651 222,011,019
投资银行业务手续 费净收入 333,382,345 7,810,000 156,859,207 19,054,340
资产管理业务手续 费净收入 7,686,848 17,571,352 2,768,983 5,723,314
投资咨询服务手续 费净收入 2,439,241 2,233,841 198,000 198,000
利息净收入 281,816,343 237,502,615 232,328,998 168,970,674
投资收益 579,007,794 543,133,996 203,645,155 177,804,713
公允价值变动收益 61,816,697
17,477,089
(1,923,857) (2,422,867)
汇兑收益 (1,504) (17,452) 241,831
175,734
其他业务收入 10,668,361
1,676,925
2,445,315
2,646,998
二 、营业支 出 (805,896,502) (444,828,152) (547,289,308) (286,284,904)
营业税金及附加 (148,071,912) (124,701,801) (47,623,191) (34,503,744)
业务及管理费 (649,071,748) (320,126,351) (499,405,152) (251,520,195)
资产减值损失 - - (260,965) (260,965)
其他业务成本 (8,752,842) - - -
三 、营业利 润 1,627,582,442 1,468,526,853 324,940,975 307,877,021
加：营业外收入 2,496,487 173,207 508,590 358,443
减：营业外支出 (100,715) (8,925) (2,718,878) (2,713,614)
四 、利润总 额 1,629,978,214 1,468,691,135 322,730,687 305,521,850
减：所得税费用 (399,832,688) (356,865,919) (82,340,665) (76,309,534)
五 、净利润 1,230,145,526 1,111,825,216 240,390,022 229,212,316
其中：归属于母公司股东的净利润 1,203,444,270 1,111,825,216 238,624,851 229,212,316
少数股东收益/ （损失） 26,701,256
1,765,171
六 、每股收 益
其中：基本每股收益 0.4778
0.0947
稀释每股收益 0.4778
0.0947
七 、其他综 合收益 的税后 净额 21,624,219
36,028,906
(42,840,379) (55,268,974)
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 21,624,219
36,028,906
(46,308,782) (55,268,974)
以后将重分类进损益的其他综合收益 ： 21,624,219
36,028,906
(46,308,782) (55,268,974)
可供出售金融资产公允价值变动损益 21,638,473
36,028,906
(46,458,381) (55,268,974)
外币财务报表折算差额 (14,254) - 149,599
-
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -
3,468,403
八 、综合收 益总额 1,251,769,745 1,147,854,122 197,549,643 173,943,342
其中：归属于母公司股东的综合收益 1,225,068,489 1,147,854,122 192,316,069 173,943,342
归属于少数股东的综合收益 26,701,256
5,233,574
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人 ： 汤建雄
会计机构负责人： 张立德
47
现金流 量表（未经审计）
编制单位：山西证券股份有限公司
单位：元
项
目
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
合并 公司 合并 公司
一 、经营活 动产生 的现金 流量
可供出售金融资产收到的 现金净额 18,269,372
-
420,922,259
583,531,132
衍生金融资产收到的现金 净额 -
-
475,616
447,632
代理买卖证券款净增加额 12,431,950,671
10,809,306,942
479,278,989
350,922,183
收取利息、手续费及佣金 的现金 2,472,033,894
1,877,267,866
810,017,076
507,524,858
拆入资金净增加额 -
-
390,000,000
390,000,000
回购业务资金净增加额 2,807,000,151
3,647,007,151
-
-
收到的其他与经营活动有 关的现金 4,515,363,018
778,165,582
494,422,011
490,005,441
经 营活动现 金流入 小计 22,244,617,106
17,111,747,541
2,595,115,951
2,322,431,246
融出资金净增加额 (8,211,874,658) (8,211,874,658) (499,333,173) (499,333,173)
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产支付的现金净额 (4,024,698,805) (763,812,566) (80,263,846) (26,152,120)
可供出售金融资产支付的 现金净额 - (195,195,369) -
-
衍生金融资产支付的现金 净额 (5,409,638) (5,423,346) -
-
回购业务资金净减少额 -
-
(698,777,506) (558,777,506)
支付利息、手续费及佣金 的现金 (350,549,222) (334,524,077) (77,041,139) (58,900,630)
支付给职工以及为职工支 付的现金 (384,506,253) (225,031,246) (321,041,777) (146,025,586)
支付的各项税费 (323,148,120) (282,233,398) (135,585,667) (115,445,558)
支付其他与经营活动有关 的现金 (1,325,377,248)
(119,156,587) (872,398,449) (203,610,082)
经营活 动现金 流出小 计 (14,625,563,944)
(10,137,251,247) (2,684,441,557) (1,608,244,655)
经营活 动产生 的现金 流量净 额 7,619,053,162
6,974,496,294
(89,325,606) 714,186,591
二、投 资活动 产生的 现金流 量
取得投资收益收到的现金 21,535,807
527,778
27,511,211
126,644
处置固定资产、 无形资产 和其他长期资产收到
的现金 135,123
75,335
24,663
6,270
收到的其他与投资活动有 关的现金 10,796,820
6,852,470
1,037,518,157
17,518,157
投 资活动现 金流入 小计 32,467,750
7,455,583
1,065,054,031
17,651,071
取得子公司及其他经营单 位支付的现金 -
(200,000,000) -
-
购建固定资产、 无形资产 和其他长期资产支付
的现金 (30,522,724) (26,684,212) (12,422,339) (6,508,962)
支付的其他与投资活动有 关的现金 (178,036,617) (8,036,617) (1,355,758,934) (17,758,934)
投资活 动现金 流出小 计 (208,559,341) (234,720,829) (1,368,181,273) (24,267,896)
投资活 动产生 的现金 流量净 额 (176,091,591) (227,265,246) (303,127,242) (6,616,825)
三、筹 资活动 产生的 现金流 量
发行债券收到的现金 6,990,000,000
6,990,000,000
-
-
收到其他与筹资活动有关 的现金 2,893,280,000
2,893,280,000
-
-
筹资活 动现金 流入小 计 9,883,280,000
9,883,280,000
-
-
偿还债务支付的现金 (1,000,000,000) (1,000,000,000) -
-
分配股利、利润或偿付利 息支付的现金 (24,900,000) (24,900,000) (193,941,837) (193,941,837)
支付的其他与筹资活动有 关的现金 (50,374,770) (50,302,456) (216,942) -
筹资活 动现金 流出小 计 (1,075,274,770) (1,075,202,456) (194,158,779) (193,941,837)
筹资活 动产生 的现金 流量净 额 8,808,005,230
8,808,077,544
(194,158,779) (193,941,837)
四、汇 率变动 对现金 的影响 (1,504) (17,452) 241,831
175,734
五、现 金净增 加/ （减少 ）额 16,250,965,297
15,555,291,140
(586,369,796) 513,803,663
加：年初现金余额 13,262,045,823
10,030,558,354
7,949,878,021
4,891,862,291
六、期 末现金 余额 29,513,011,120
25,585,849,494
7,363,508,225
5,405,665,954
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负 责人： 汤建雄
会计机构负责人： 张 立德
48
合并所 有者权益变动表（ 未经审计）
填报单位: 山西证券股份有限公司（合并）
2015 年 1-6 月
单位：元
项
目
行
次
股本 资 本公积 其 他综合收 益 盈 余公积 一 般风险准 备 交 易风险准 备 未 分配利润 少 数股东权 益 所 有者权益 合计
一、上年年末余额
1 2,518,725,153
3,170,116,178
85,797,593
266,179,540
273,911,362
268,219,570
755,396,092
540,556,068
7,878,901,556
二、本年年初余额
2 2,518,725,153
3,170,116,178
85,797,593
266,179,540
273,911,362
268,219,570
755,396,092
540,556,068
7,878,901,556
三、年初至报告期末增减变动金额
3 - - 21,624,219
- - - 1,077,508,012
26,701,256
1,125,833,487
（一）综合收益总额
4 - - 21,624,219
- - - 1,203,444,270
26,701,256
1,251,769,745
（二）股东投入和减少资本
5 - - - - - - - - -
（三）利润分配
6 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)
1 、提取盈余公积
7 - - - - - - - - -
2 、提取一般风险准备
8 - - - - - - - - -
3 、提取交易风险准备
9 - - - - - - - - -
4 、对所有者（或股东）的分 配
10 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258)
四、期末余额
11 2,518,725,153
3,170,116,178
107,421,812
266,179,540
273,911,362
268,219,570
1,832,904,104
567,257,324
9,004,735,043
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责 人： 汤建雄
会计机构负责人：张立德
49
合并所 有者权益变动表（ 未经审计）
填报单位: 山西证券股份有限公司（合并）
2014 年 1-6 月
单位：元
项
目
行
次
股本 资 本公积 其 他综合收 益 盈 余公积 一 般风险准 备 交 易风险准 备 未 分配利润 少 数股东权 益 所 有者权益 合计
一、上年年末余额
1 2,518,725,153
3,170,116,178
38,673,131
210,809,131
215,432,829
212,849,161
532,262,570
427,015,062
7,325,883,215
二、本年年初余额
2 2,518,725,153
3,170,116,178
38,673,131
210,809,131
215,432,829
212,849,161
532,262,570
427,015,062
7,325,883,215
三、年初至报告期末增减变动金 额
3 - - (46,308,782) - - - 44,683,014
5,233,574
3,607,806
（一）综合收益总额
4 - - (46,308,782) - - - 238,624,851
5,233,574
197,549,643
（二）股东投入和减少资本
5 - - - - - - - - -
（三）利润分配
6 - - - - - - (193,941,837) - (193,941,837)
1 、提取盈余公积
7 - - - - - - - - -
2 、提取一般风险准备
8 - - - - - - - - -
3 、提取交易风险准备
9 - - - - - - - - -
4 、对所有者（或股东）的分 配
10 - - - - - - (193,941,837) - (193,941,837)
四、期末余额
11 2,518,725,153
3,170,116,178
(7,635,651) 210,809,131
215,432,829
212,849,161
576,945,584
432,248,636
7,329,491,021
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人： 汤建雄
会计机构负责人：张立德
50
母公司 所有者权益变动表 （未经审计）
填报单位: 山西证券股份有限公司
2015 年 1-6 月
单位：元
项
目
行次 股本
资本 公积
其 他综合收 益
盈余 公积
一般风险准备
交 易风险准备
未分 配利润
所有 者权益合 计
一、上年年末余额
1 2,518,725,153
3,173,700,816
88,795,846
266,179,540
266,179,540
266,179,540
763,179,690
7,342,940,125
二、本年年初余额
2 2,518,725,153
3,173,700,816
88,795,846
266,179,540
266,179,540
266,179,540
763,179,690
7,342,940,125
三、年初至报告期末增减变动金额
3 - - 36,028,906
- - - 985,888,958
1,021,917,864
（一）净利润
4 - - 36,028,906
- - - 1,111,825,216
1,147,854,122
（二）股东投入和 减少资 本
5 - - - - - - - -
（三）利润分配
6 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
1 、提取盈余公积
7 - - - - - - - -
2 、提取一般风险准备
8 - - - - - - - -
3 、提取交易风险准备
9 - - - - - - - -
4 、对所有者（或股东）的分 配
10 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
四、期末余额
11 2,518,725,153
3,173,700,816
124,824,752
266,179,540
266,179,540
266,179,540
1,749,068,648
8,364,857,989
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人 ： 汤建雄
会计机构负责人：张立德
51
母公司 所有者权益变动表 （未经审计）
填报单位: 山西证券股份有限公司
2014 年 1-6 月
单位：元
项
目
行次 股本 资 本公积
其他 综合收益
盈余 公积
一般风险准备
交易风险准备
未分 配利润
所有 者权益合 计
一、上年年末余额
1 2,518,725,153
3,173,700,816
48,741,216
210,809,131
210,809,131
210,809,131
569,528,666
6,943,123,244
二、本年年初余额
2 2,518,725,153
3,173,700,816
48,741,216
210,809,131
210,809,131
210,809,131
569,528,666
6,943,123,244
三、年初至报告期末增减变动金额
3 - - (55,268,974) - - - 35,270,479
(19,998,495)
（一）净利润
4 - - (55,268,974) - - - 229,212,316
173,943,342
（二）股东投入和 减少资 本 5 - - - - - - - -
（三）利润分配
6 - - - - - - (193,941,837) (193,941,837)
1 、提取盈余公积
7 - - - - - - - -
2 、提取一般风 险准备
8 - - - - - - - -
3 、提取交易风险准备
9 - - - - - - - -
4 、对所有者（或股东）的分 配
10 - - - - - - (193,941,837) (193,941,837)
四、期末余额
11 2,518,725,153
3,173,700,816
(6,527,758) 210,809,131
210,809,131
210,809,131
604,799,145
6,923,124,749
企业负责人： 侯巍
主管会计工作负责人 ： 汤建雄
会计机构负责人：张立德 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
52
山西证券股份有限公司
财务报表附注
( 金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西证券公司于1988年7月28日注册成立并于成立日获得山西省工商行政管理局
核发的注册号为140000100003883 号的企业法人营业执照， 及中国证券监督管理委
员会 (以下简称“ 证监会”) 核发的编号 为Z20614000号的经营证券业务许可证。
1998 年12月31 日经证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，注
册资本为人民币200,000,000元。
经2000 年4月28日证监会证监机构字[2000]81号 《关于山西省证券经营机构合并重
组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于2001年12月与山西省内五家信托
公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公司沿用山西证券有限责任公司
的名称，注册资本变更为人民币1,025,000,000 元。
经2006 年7月10日证监会证监机构字[2006]138号《关于山西证券有限责任公司股
权变更及增资扩股的批复》 核准， 根据山西证 券有限责任公司2005年6月29 日召开
的2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司增加注
册资本人民币278,800,000元至人民币1,303,800,000元，由股东山西省国信投资
( 集团) 公司 (以下简称“山西国信”) 于2006年7月18 日前缴足。
经2008 年1月18日证监会证监许可字[2008]100号《关于山西证券有限责任公司变
更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司2007年12月24 日召
开的2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公
司整体变更为股份有限公司， 以2007 年9月30日为基准日确定的净资产按折股比例
99.9246667% 折算为股本2,000,000,000 元， 未折算的部分人民币1,507,802 元为资
本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司 (以下简称“本公
司”) ，注册资本变更为人民币2,000,000,000 元，总股本2,000,000,000股，每
股面值人民币1元。
经2010 年10月19日证监会证监许可[2010]1435号《关于核准山西证券股份有限公
司首次公开发行股票的批复》 核准， 本公司于2010年11 月4日完成向境内投资者发
行人民币普通股399,800,000股，并于2010年11月15日在深圳证券交易所挂牌交
易， 于2010年11月24日， 办理注册资本变更至人民币2,399,800,000 元， 总股本增
至2,399,800,000 股。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
53
一 公司基本情况 ( 续)
经2013 年7月23日证监会证监许可[2013]964号《关于核准山西证券股份有限公司
现金和发行股份购买资产、 格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司 的批复》
核准， 本公司于2013年11月13日向格林期货有限公司 (以下简称 “格林期货”) 原
股东非公开发行股份118,925,153 股并支付人民币168,161,700 元现金对价的方式
购买格林期货100%股权。 本次交易完成后， 本 公司总股本由2,399,800,000 股增至
2,518,725,153 股。
截至2015 年6 月30日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波、重庆、
济南等地共设立78家证券营业部 (2014年12月31日：78 家) 。本公司子公司的相
关信息参 见附注六 。
本公司及子公司 (以下简称 “本集团”) 目前 主要经营的业务包括证券经纪业务、
融资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、受托资产管理业务、商品期货经
纪 业务 、金融期货经纪业务及投资与资产管理 业务等。
二 财务报表的编制基础
本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。
三 公司重要会计政策、会计估计
1 遵循企业 会计准则的声明
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ”) 颁 布 的 企 业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2015 年 6 月 30 日的 合并财务
状况和财务状况、 2015 年半年 度的合并经营成果和经营成 果及合并现金流量
和现金流量。
此外， 本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的 《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》 有关财务报表及 其附
注的披露要求。
2 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 营业周期
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
54
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
4 记账本位币
本公司的记账 本位币为 人民币。本公 司的部分 子公司采用本 公司记账 本位 币
人民币以外的 货币作为 记账本位币。 本公司及 子公司选定记 账本位币 的依 据
是主要业务收 支的计价 和结算币种。 本公司编 制 本财务报表 采用的货 币为 人
民币。 本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、 8
进行了折算。
5 非同一控制下企业合并的会计处理方法
参与合并的各 方在合并 前后不受同一 方或相同 的多方最终控 制的，为 非同 一
控制下的企业 合并。本 集团作为购买 方，为取 得被购买方控 制权而付 出的 资
产 ( 包 括 购 买 日 之 前 所 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权) 、 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发
行的权益性证 券在购买 日的公允价值 之和，减 去合并中取得 的被购买 方可 辨
认 净 资 产 于购 买 日 公允价 值 份 额 的差 额 ， 如为正 数 则 确 认为 商 誉 ( 参见 附 注
三、15) ； 如为负数则计 入当期损益。 本集团将作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用， 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
本集团为进行 企业合并 发生的其他各 项直接费 用计入当期损 益。本集 团在 购
买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认时， 资产、
负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易 分步实现 非同一控制企 业合并时 ，对于购买日 之前持有 的被 购
买方的股权， 本集团会 按照该股权在 购买日的 公允价值进行 重新计量 ，公 允
价值与其账面 价值的差 额计入 当期投 资收益。 购买日之前持 有的被购 买方 的
股权涉及 的以 后可重分 类进损益的其 他综合收 益及权益法核 算下的其 他股 东
权益变动于购买日转入当期投资收益。
6 合并财务报表的编制方法
(1) 总体原则
合并财务报表的合并范围 以控制为基础予以确定， 包括本公司及本公司
控制的子公司 和结构化主体 。 控制， 是指本集团 拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报， 并且有能力运用对被投
资方的权力影响其回报金额。 在判断本集团是否拥有对被投资方的权力
时， 本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享
有的及其他方 所享有的实质性权利) 。 本公司控制的 子公司和结构化主
体 的财务状况、 经营成果和 现金流量由控制开始日起至控制结束日止包
含于合并财务报表中。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
55
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
6 合并财务报表的编制方法 ( 续)
(1) 总体原则 ( 续)
子公司少数股东应占的权益、 损益和综合收益总额分别在合并资产负债
表 的 股 东 权 益 中 和 合 并 利 润 表 的 净 利 润 及 综 合 收 益 总 额 项 目 后 单 独 列
示。
如 果 子 公 司 少 数 股 东 分 担 的 当 期 亏 损 超 过 了 少 数 股 东 在 该 子 公 司 期 初
股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计 期间或会计政策与本公司不一致时， 合并时已按
照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。 合
并时所有集团内部交易及余额， 包括未实现内部交易损益均已抵销。 集
团内部交易发生的未实现损失， 有证据表明该损失是相关资产减值损失
的，则全额确认该损失。
结构化主体是指在确定主体控制方时， 表决权或类似权利不构成决定性
因素的主体， 例如， 当 表决权仅与行政管理工作相关， 以及相关活动由
合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。
(2) 合并取得子公司
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司， 在编制合并当期财 务报
表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、 负债的公允价值为基
础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。
(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、
负债、 少数股东权益以及权益中的其他相关项目。 对于处置后的剩余股
权投资， 本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量， 由此
产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的， 按下
述原则判断是否为一揽子：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的 ；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一 项 交 易 单 独 考 虑 时 是 不 经 济 的 ， 但 是 和 其 他 交 易 一 并 考 虑 时 是
经济的。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
56
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
6 合并财务报表的编制方法 ( 续)
(3) 处置子公司 ( 续)
如果各项交易不属于一揽子交易的， 则在丧失对子公司控制权以前的各
项交易， 按照不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会
计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4)) 。
如果各项交易属于一揽子交易的， 本公司将各项交易作为一项处 置原有
子公司并丧失控制权的交易进行处理， 在丧失控制权之前每一次处置价
款 与 处 置 投 资 对 应 的 享 有 该 子 公 司 自 购 买 日 开 始 持 续 计 算 的 净 资 产 账
面价值的份额之间的差额， 在合并财务报表中计入其他综合收益， 在丧
失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(4) 少数股东权益变动
本公司 因 购 买 少 数 股 权 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 成 本 与 按 照 新 增 持 股 比
例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额， 以及在不丧失控
制 权 的 情 况 下 因 部 分 处 置 对 子 公 司 的 股 权 投 资 而 取 得 的 处 置 价 款 与 处
置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额， 均调整合并资产负债
表中的资本公积 ( 股 本 溢 价) ， 资 本 公 积 ( 股 本溢价) 不 足 冲 减 的 ， 调
整留存收益。
7 现金及现金等价物的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、 可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8 外币业务和外币报表折算
本集团收到投 资者以外 币投入资本时 按当日即 期汇率折合为 人民币， 其他 外
币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中 国人民银 行公布的人民 币外汇牌 价、国家外汇 管理局公 布的 外
汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。
于资产负债表 日 ，外币 货币性项目采 用该日的 即期汇率折算 。除与购 建符 合
资本化条件资 产有关的 专门借款本金 和利息的 汇兑差额外， 其他汇兑 差额 计
入当期损益。 以历史成 本计量的外币 非货币性 项目，仍采用 交易发生 日的 即
期汇率折算。 以公允价 值计量的外币 非货币性 项目，采用公 允价值确 定日 的
即期汇率折算 ，由此产 生的汇兑差额 ，属于可 供出售金融资 产的外币 非货 币
性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
57
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
8 外币业务和外币报表折算 ( 续)
对境外经营的 财务报表 进行折算时， 资产负债 表中的资产和 负债 项目 ，采 用
资产负债表日 的即期汇 率折算，股东 权益项目 除 “未分配利 润” 项目 外， 其
他项目采用发 生时的即 期汇率折算。 利润表中 的收入和费用 项目，采 用交 易
发生日的即期 汇率折算 。按照上述折 算产生的 外币财务报表 折算差额 ，在 资
产负债表中股 东权益项 目下的其他综 合收益中 列示。处置境 外经营时 ，相 关
的外币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。
9 金融工具
本集团的金融工具包括货币资金、 债券投资、 除长期股权投资 ( 参见附注三、
11) 以外的股权投资、 应收款项、应付款项、应付债券及股本等。
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时， 于
资产负债表内确认。
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和 金融
负 债 分 为 不同 类 别 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产 、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直
接计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 相关交易费用
计入初始确认金额。 初始确认后， 金融资产和金融负债的后续计量如 下：
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债
( 包括交易性金融资产或金融负债)
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ，
包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 以 及 于 确 认 时 被 指 定 为 以 公 允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
58
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
9 金融工具 ( 续)
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 ( 续)
金 融 资 产 或 金 融 负 债 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 划 分 为 为 交 易 目 的 而
持有的金融资产或金融负债：
? 取 得 该 金融 资产 或 承担该 金 融 负债 的目 的 ，主要 是 为 了近 期 内
出售或回购；
? 属 于 进 行集 中管 理 的可辨 认 金 融工 具组 合 的一部 分 ， 且有 客 观
证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及
? 属 于 衍 生金 融工 具 。但是 ， 被 指定 且为 有 效套期 工 具 的衍 生 金
融工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。
只 有 符 合 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 才 可 以 在 初 始 确
认 时 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或
金融负债：
? 该 指 定 可以 消除 或 明显减 少 由 于该 金融 资 产或金 融 负 债的 计 量
基 础 不 同所 导致 的 相关利 得 或 损失 在确 认 或计量 方 面 不一 致 的
情况；
? 本集团 风险 管理 或 投资策 略 的 正式 书面 文 件已载 明 ， 该金 融 资
产 组 合 、该 金融 负 债组合 、 或 该金 融资 产 和金融 负 债 组合 ， 以
公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
本 集 团 可 以 将 混 合 工 具 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期
损益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外：
? 嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。
? 类 似 混 合工 具所 嵌 入的衍 生 工 具， 明显 不 应当从 相 关 混合 工 具
中分拆。
在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
59
三 公司 重要会计政策、会计估计 ( 续)
9 金融工具 ( 续)
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 ( 续)
初 始 确 认 后 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产
或 金 融 负 债 以 公 允 价 值 计 量 ， 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 计
入当期损益。
- 应收款项
应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的
非衍生金融资产。
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
本 集 团 对 外 提 供 服 务 以 及 通 过 定 向 资 产 管 理 计 划 进 行 的 股 权 质 押
式 回 购 业 务 形 成 的 应 收 款 项 ， 按 服 务 接 受 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价
款的公允价值或融 资方取得的融资额作为初始确认金额。
- 可供出售金融资产
本 集 团 将 在 初 始 确 认 时 即 被 指 定 为 可 供 出 售 的 非 衍 生 金 融 资 产 以
及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
对 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 ， 初 始 确 认 后
按 成 本 计 量 ； 其 他 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 初 始 确 认 后 以 公 允 价 值 计
量 ， 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 ， 除 减 值 损 失 和 外 币 货 币 性
金 融 资 产 形 成 的 汇 兑 差 额 计 入 当 期 损 益 外 ， 其 他 利 得 或 损 失 计 入
其 他 综 合 收 益 ， 在 可 供 出 售 金 融 资 产 终 止 确 认 时 转 出 ， 计 入 当 期
损 益 。 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利 ， 在 被 投 资 单 位 宣 告 发
放 股 利 时 计 入 当 期 损 益 。 按 实 际 利 率 法 计 算 的 可 供 出 售 金 融 资 产
的利息，计入当期损 益 ( 参见附注三、20(6)) 。
- 其他金融负债
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 。 其 他 金 融 负 债 于 初 始 确 认 后 采 用 实 际 利
率法按摊余成本计量。山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
60
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
9 金融工具 ( 续)
(2) 金融资产及金融负债的列报
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，
同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本 集 团 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前
可执行的；
- 本 集 团 计 划 以 净 额 结 算 ， 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负
债。
(3) 金融资产和金融负债的终止确认
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所
有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本集团将下列两项金额的差额
计入当期损益：
- 所转移金融资产的账面价值；
- 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累
计额之和。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本集团终止确认该金融负
债 或其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生 金融工具均为股指期货合约。
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认， 并以公允
价值进行后续计量。 公允价值由活跃市场报价、 近期市场交易价格、 估
值技术 ( 包括现 金流量 折现法、期权定价模式 、如适用) 等确定 。本集
团进行的股指期货交易为每日无负债结算。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
61
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
9 金融工具 ( 续)
(5) 金融资产的减值
本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产以外的金融资产的账面价值进行检查， 有客观证据表明 该金融资
产发生减值的，计提减值准备。
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于：
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
(d) 因 发 行 方 发 生 重 大 财 务 困 难 ， 该 金 融 资 产 无 法 在 活 跃 市 场 继 续 交
易；
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生
重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。
有关应收款项减值的方 法， 参见附注三、10 ， 其他金融资产的减值方法
如下：
- 可供出售金融资产
可 供 出 售 金 融 资 产 运 用 个 别 方 式 和 组 合 方 式 评 估 减 值 损 失 。 可 供
出 售 金 融 资 产 发 生 减 值 时 ， 即 使 该 金 融 资 产 没 有 终 止 确 认 ， 本 集
团 将 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 从 股
东权益转出，计入当期损益。
对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具 ， 在 随 后 的 会 计 期 间 公
允 价 值 已 上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 后 发 生 的 事 项 有 关 的 ，
本 集 团 将 原 确 认 的 减 值 损 失 予 以 转 回 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售
权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损 失 ， 不 通 过 损 益 转 回 。 但 是 ， 在 活 跃
市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资 ， 不
得转回。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
62
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
9 金融工具 ( 续)
(6) 权益工具
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后， 计入股东权益。 回 购
本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
10 应收款项的减值准备
应收款项 按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。
运 用 个 别 方式 评 估 时，当 应 收 款 项的 预 计 未来现 金 流 量 ( 不 包 括 尚未发 生 的
未来信用损失) 按 原 实际 利 率 折 现 的现 值 低 于其 账 面 价 值 时， 本 集 团将 该 应
收款项的账面 价值减记 至该现值，减 记 的金额 确认为资产减 值损失， 计入 当
期损益。
当运用组 合方 式评估应 收款项的减值 损失时， 减值损失金额 是根据具 有类 似
信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的
以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。
在应收 款项确 认减值损 失后，如有客 观证据表 明该金融资产 价值已恢 复， 且
客观上与确认 该损失后 发生的事项有 关，本集 团将原确认的 减值损失 予以 转
回，计入当期 损益。该 转回后的账面 价值不超 过假定不计提 减值准备 情况 下
该金融资产在转回日的摊余成本。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
63
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
10 应收款项的减值准备 ( 续)
(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法：
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大 。 对于单项
金 额 重 大 的 应 收 款 项 ， 单 独 进 行 减 值 测 试 。 当 存 在 客 观 证 据 表 明
本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时， 计提减值准备。
- 单项金额重大的应收款项减值准备的计提方法
根 据 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 进
行计提。
(b) 单项金额不重大， 但按信用风险特征组合后该组合的 风险较大的应收款
项减值准备的确定依据、计提方法：
对于单项金额非重大的应收款项， 与经单独测试后未减值的应收款
项一起按信用风险特征划分为若干组合， 根据以前年度与之具有类似信
用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础， 结合现时情况确定应
计提的减值准备。
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的， 按交易款项扣除
已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
11 长期股权投资
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资 。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投 资
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投
资， 本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，
作为该投资的初始投资成本。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
64
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
11 长期股权投资 ( 续)
(1) 长期股权投资投资成本确定 ( 续)
(b) 其他方式取得的长期股权投资
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资， 在
初始确认时， 对于以支付现金取得的长期股权投资， 本集团
按照实际支付的购买价款作为初始投资成本； 对于发行权益
性证券取得的长期股 权投资， 本集团按照发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
在本公司个别财务报表中， 本公司采用成本法对子公司的长期股权投资
进行后续计量， 对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有
的部分确认为当期投资收益， 但取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。
在本集团合并财务报表中， 对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行
处理。
(3)
确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断 标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制， 并且该安排的相关
活动 ( 即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的
参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是 否 任 何 一 个 参 与 方 均 不 能 单 独 控 制 被 投 资 单 位 的 相 关 活
动；
- 涉 及 被 投 资 单 位 相 关 活 动 的 决 策 是 否 需 要 分 享 控 制 权 参 与
方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
65
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
11 长期股权投资 ( 续)
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
12 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、 出租或经营管理而持有的， 使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、 相关税费以及使该资产达
到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。 自行建造固定
资产按附注三、13 确定初始成本。
本公司于 2001 年合并 重组时，国有股股东投入的固定资产，按国
有资产管理部门确认的评估 值作为入账价值。
对于构成固定资产的各组成部分， 如果各自具有不同使用寿命或者
以不同方式为本集团提供经济利益， 适用不同折旧率或折旧方法的， 本
集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。
对于固定资产的后续支出， 包括与更换固定资产某组成部分相关的
支出， 在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本， 同时将被替换部
分的账面价值扣除； 与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期
损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
66
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
12 固定资产 ( 续)
(2) 固定资产的折旧方法
本 集 团 将 固 定 资 产 的 成 本 扣 除 预 计 净 残 值 和 累 计 减 值 准 备 后 在 其
使用寿命内按年限平均法计提折旧。
各类固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85%
电子计算机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25%
电器 及通讯设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.70% 至 32.33%
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.00%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、 预计净残
值和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17。
(4) 融资 租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、
24(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报 废 或 处 置 固 定 资 产 项 目 所 产 生 的 损 益 为 处 置 所 得 款 项 净 额 与 项 目 账
面金额之间的差额，并于报废或处置日在损益中确认。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
67
三 公司重要会计 政策、会计估计 ( 续)
13 在建工程
自行建造的固 定资产的 成本包括工程 用物资、 直接人工、符 合资本化 条件 的
借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
自行建造的固 定资产于 达到预定可使 用状态时 转入固定资产 ，此前列 于在 建
工程，且不计提折旧。
在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、17) 在资产负债表内列示。
14 无形资产
无 形 资 产 以 成 本 减 累 计 摊 销 ( 仅 限 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产) 及 减 值 准 备
( 参见附注三、17) 后在 资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，
本集团将无形 资产 的成 本扣除预计净 残值和累 计减值准备后 按直线法 在预 计
使用寿命期内摊销。
本公司于 2001 年合并重组时， 国有股股东投入的无形资产， 按国有资产管理
部门确认的评估值作为入账价值。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无 形
资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不 确
定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命 是
有限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。
15 商誉
因非同一控制 下企业合 并形成的商誉 ，其初始 成本是合并成 本大于 合 并中 取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
本集团对商誉不摊销， 以成本减累计减值准备 ( 参见附注三、17) 在资 产负债
表内列示。商 誉在其相 关资产组或资 产组组合 处置时予以转 出，计入 当期 损
益。
16 长期待摊费用
长期待摊费用 包括经营 租入固定资产 改良及其 他已经发生但 应由本期 和以 后
各期负担的、 分摊期限 在一年以上的 各项费用 ，按预计受益 期间分期 平均 摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
68
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
17 除金融资产外的其他资产减值
本集团在资产 负债表日 根据内部及外 部 信息以 确定下列资产 是否存在 减值 的
迹象，包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试， 估计资产的可收回金额。 此外，
无论是否存在 减值迹象 ，本集团至少 每年对尚 未达到可使用 状态的无 形资 产
估计其可收回 金额，于 每年年度终了 对商誉及 使用寿命不确 定的无形 资产 估
计其可收回金 额。本集 团依据相关资 产组或者 资产组组合能 够从企业 合并 的
协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值， 并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 ( 或资产组、 资产组组合， 下同) 的公允价值 ( 参见附注
三、18) 减 去 处 置 费用后 的 净 额 与 资产 预 计 未来 现 金 流 量 的现 值 两 者之 间 较
高者。
资产组是可以 认定的最 小资产组合， 其产生的 现金流入基本 上独立于 其他 资
产或者资产组 。资产组 由创造现金流 入相关的 资产组成。在 认定资产 组时 ，
主要考虑该资 产组能否 独立产生现金 流入，同 时考虑管理层 对经营活 动的 管
理方式、以及对资产持续使用或者处置的决策方式等。
资产预计未来 现金流量 的现值，按照 资产在持 续使用过程中 和最终处 置时 所
产生的预计未 来现金流 量，选择恰当 的税前折 现率对其进行 折现后的 金额 加
以确定。
可收回金额的 估计 结果 表明，资产的 可收回金 额低于其账面 价值的， 资产 的
账面价值会减 记至可收 回金额，减记 的金额确 认为资产减值 损失，计 入当 期
损益，同时计 提相应的 资产减值准备 。与资产 组或者资产组 组合相关 的减 值
损失，根据资 产组或者 资产组组合中 各项资产 的账面价值所 占比重， 按比 例
抵减各项资产 的账面价 值，但抵减后 的各资产 的账面价值不 得低于该 资产 的
公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额 ( 如 可 确 定 的) 、 该 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量
的现值 ( 如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
69
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
18 公允价值的计量
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指 市场参与 者在计量日发 生的有序 交易中，出售 一项资产 所能 收
到或者转移一项负债所需支付的价格。
本集团估计公 允价值时 ，考虑市场参 与者在计 量日对相关资 产或负债 进行 定
价时考虑的特征 ( 包 括 资 产 状 况 及 所 在 位 置 、 对 资 产 出 售 或 者 使 用 的 限 制
等) ， 并 采 用 在当 前 情况 下 适 用 并 且有 足 够 可利 用 数 据 和 其他 信 息 支持 的 估
值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
19 预计负债
如果与或有事 项相关的 义务是本集团 承担的现 时义务 ，且该 义务的履 行很 可
能会导致经济 利益流出 本集团，以及 有关金额 能够可靠地计 量，则本 集团 会
确认预计负债。
预计负债按照 履行相关 现时义务所需 支出的最 佳估计数进行 初始计量 。对 于
货币时间价值影响重大的， 预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。
在确定最佳估 计数时， 本集团综合考 虑了与或 有事项有关的 风险、不 确定 性
和货币时间价 值等因素 。所需支出存 在一个连 续范围，且该 范围内各 种结 果
发生的可能性 相同的， 最佳估计数按 照该范围 内的中间值确 定；在其 他情 况
下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发 生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产 负债表日 对预计负债的 账面价值 进行复核，并 按照当前 最佳 估
计数对该账面价值进行调整。
20 收入
收入是本集团 在日常活 动中形成的、 会导致股 东权益增加且 与股东投 入资 本
无关的经济利 益的总流 入。收入在其 金额及相 关成本能够可 靠计量、 相关 的
经济利益很可 能流入本 集团并且同时 满足以下 不同类型收入 的其他确 认条 件
时，予以确认。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
70
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
20 收入 ( 续)
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入在 证券买卖交易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付
期 货 交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费
率计算，于交易完成时确认。
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的
手续费时确认。
(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，
即在经济利益很可能流入本集团， 以及相关的收入能够可靠地计量时确
认。
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完 成时确认。
(5) 资产管理业务收入
资 产 管 理 业 务 收 入 于 资 产 管 理 合 同 约 定 的 受 托 投 资 管 理 义 务 完 成
时确认。
(6) 利息收入
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。 金融资
产确认减值损失后， 确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未
来现金流量进行折现时使用的利率。
(7) 买入返售金融资产收入
买 入 返 售 金 融 资 产 的 返 售 价 格 与 买 入 成 本 价 格 的 差 额 按 实 际 利 率
计算摊销额，并确认为利息收入。山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
71
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
20 收入 ( 续)
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。 对权益 性投资通常
指除权日。
(9) 投资收益
股票投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出股票 的成交总额与其成本
的差额确认。
债券投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出债券 的成交总额与其成本
和应收利息的差额确认。
衍生工具收益 / ( 损失) 中的股指期货投资收益 / ( 损失) 于 平仓日
按 平仓股指期货成交金额与其 开仓成本的差额确认。
21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间， 将实际发生的职工工资、 奖金、 按
规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、 工伤保险费和生育保险费
等社会保险费和住房公积 金， 确认为负债， 并 计入当期损益或相关资产
成本。
(2) 离职后福利—设定提存计划
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求， 本集团职工参
加 的 由 政 府 机 构 设 立 管 理 的 社 会 保 障 体 系 中 的 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保
险 。 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保 险 的 缴 费 金 额 按 国 家 规 定 的 基 准 和 比 例 计
算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
72
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
21 职工薪酬 ( 续)
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系， 或 者为鼓励职
工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议， 在下列两者孰早日， 确认辞退
福利产生的负债，同时计入当期损益：
- 本 集 团 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的
辞退福利时；
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工 薪酬
根据 本 公 司 高 级 管 理 人 员 与 考 核 管 理 制 度 ， 高 级 管 理 人 员 绩 效 年 薪 的
40% 采取延期支付的方式 ， 延期支付期限为 3 年。 本集团对于该延期支
付的绩效年薪 计入职工提供服务期间费用或资产成本 ， 并在未来相应年
度支付给 高级管理人员 。
22 政府补助
政府补助是本集团从 政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括
政府以投资者身份向本公司投入的资本。 政府拨入的投资补助等专项拨款中，
国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于
政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产
相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益
相关的政府补助。与资产 相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，
如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发
生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
73
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
23 所得税
除 因 企 业 合 并 和 直 接 计 入 股 东 权 益 ( 包 括 其 他 综 合 收 益) 的 交 易 或 者 事 项 产
生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是 按本年度 应税所得额， 根 据税法 规定的税率计 算的预期 应交 所
得税，加上以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日 ，如果本 集团拥有以净 额结算的 法定权利并且 意图以净 额结 算
或取得资产、 清偿负债 同时进行时， 那么当期 所得税资产及 当期所得 税负 债
以抵销后的净额列示。
递延所得税资 产与递延 所得税负债分 别根据可 抵扣暂时性差 异和应纳 税暂 时
性差异确定。 暂时性差 异是指资产或 负债的账 面价值与其计 税基础之 间的 差
额，包括能够 结转以后 年度的可抵扣 亏损和税 款抵减。递延 所得税资 产的 确
认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
如果不属于企 业合并交 易且 交易发生 时既不影 响会计利润也 不影响应 纳税 所
得额 ( 或 可 抵 扣 亏 损) ， 则 该 项 交 易 中 产 生 的 暂 时 性 差 异 不 会 产 生 递 延 所 得
税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日 ，本集团 根据递延所得 税资产和 负债的预期收 回或结算 方式 ，
依据已颁布的 税法规定 ，按照预期收 回该资产 或清偿该负债 期间的适 用税 率
计量该递延所得税资产和负债的账面金额。
资产负债表日 ，本集团 对递延所得税 资产的账 面价值进行复 核。如果 未来 期
间很可能无法 获得足够 的应纳税所得 额用以抵 扣递延所得税 资产的利 益， 则
减记递延所得 税资产的 账面价值。 在 很可能获 得足够的应纳 税所得额 时， 减
记的金额予以转回。
资产负债表日 ，递延所 得税资产及递 延所得税 负债在同时满 足以下条 件时 以
抵销后的净额列示：
- 纳 税 主 体 拥 有 以 净 额 结 算 当 期 所 得 税 资 产 及 当 期 所 得 税 负 债 的 法 定 权
利；
- 递 延 所 得 税 资 产 及 递 延 所 得 税 负 债 是 与 同 一 税 收 征 管 部 门 对 同 一 纳 税
主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关， 但在未来每一具
有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内， 涉及的纳税主体意图
以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
74
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
24 经营租赁、融资租赁
租赁分为融资 租赁和经 营租赁。融资 租赁是指 无论所有权最 终是否转 移但 实
质上转移了与 资产所有 权有关的全部 风险和报 酬的租赁。经 营租赁是 指除 融
资租赁以外的其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经 营 租 赁 租 入 资 产 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 按 直 线 法 确 认 为 相 关 资 产 成
本或费用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投 资 性房地产以外的固定 资 产按附注三、12(2) 所述
的 折 旧 政 策计 提 折 旧，按 附 注 三 、17 所 述 的会 计 政 策 计提 减 值 准备。
对于其他经营租赁租出资产， 比照前述披露具体的会计政策。 经营租赁
的租金收 入在租赁期内按直线法确认为收入。 经营租赁租出资产发生的
初始直接费用， 金额较大时予以资本化， 在整个租赁期内按照与确认租
金收入相同的基础分期计入当期损益； 金额较小时， 直接计入当期损益。
(3) 融资租赁租入资产
于租赁期开始日， 本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值
与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值， 将最低
租 赁 付 款 额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值 ， 其 差 额 确 认 为 未 确 认 融 资 费
用。 本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。 融资
租赁租入资产按附注三、 12(2) 所述的折旧政策计提折旧 ， 按附注三、 17
所述的会计政策计提减值准备。
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的， 租入资产在使用
寿命内计提折旧。 否则， 租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中
较短的期间内计提折旧。
本 集 团 对 未 确 认 融 资 费 用 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分
摊，并按照借款费用的原则处理。
资产负债表日， 本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资
费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
75
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
25 终止经营
本集团将满足 下列条件 之一的已被本 集团处 置 或被本集团划 归为持有 待
售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营：
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
- 该 组 成 部 分 是 拟 对 一 项 独 立 的 主 要 业 务 或 一 个 主 要 经 营 地 区 进 行 处 置
计划的一部分；
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
26 股利分配
现金股利于股东大会批准 的当期，确认为负债。
资产负债表日 后，经审 议批准的利润 分配方案 中拟分配的股 利或利润 ，不 确
认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。
27 一般风险准备
本公司 及 下 属 子 公 司 中 德 证 券 有 限 责 任公司 ( 以 下 简 称 “ 中 德 证 券 ”) 根据
财政部颁布的 《金融企业财务规则》 ( 中华人 民共和国财政部令第 42 号) 及
其实施指南 ( 财金 [2007] 23 号) 的规定， 以及证监会制定的 《证券公司年报
监管工作指引》的要求，按当年税后利润的 10% 提取一般风险准备。 当年税
后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。
本公司 下属子公司格林大华期货有限公司 ( 以下简称 “格林大华” ) 依据 《金
融企业财务规则- 实施指南》 的要求， 按税后利润弥补以前年度亏损后的 10%
提取一般风险准备金。
28 交易风险准备
本公司 及下属 子公司中 德证券 根据《 中华人民 共和国证券法 》的规定 提取 交
易风险准备， 用于弥补 证券交易的损 失。根据 证监会制定的 《证券公 司年 报
监管工作指引》 的要求， 交易风险准备按不低于当年税后利润的 10% 提取 。
本公司 及下属子公司中德证券 按当年税后利润的 10% 提取交易风险准备。 当
年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
76
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
29 关联方
一方控制、共 同控制另 一方或对另一 方施加重 大影响，以及 两方或两 方以 上
同受一方控制 、共同控 制的，构成关 联方。关 联方可为个人 或企业。 仅仅 同
受国家控制而 不存在其 他关联方关系 的企业， 不构成本集团 的关联方 。本 集
团及本公司的关联方包括但不限于：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方；
(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人；
(f) 本集团的合营企业，包括合营企业的子公司；
(g) 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司；
(h) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ；
(i) 本集团的关键管 理人员及与其关系密切的家庭成员；
(j) 本公司母公司的关键管理人员；
(k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及
(l) 本集团的主要投资者个人、 关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制的其他企业。
除 上 述 按 照 企 业 会 计 准 则 的 有 关 要 求 被 确 定 为 本 集 团 或 本 公 司 的 关 联 方 以
外，根据证监 会颁布的 《上市公司信 息披露管 理办法》的要 求，以下 企业 或
个人 ( 包括但不限于) 也属于本集团或本公司的关联方：
(m) 持有本公司 5% 以上股份的企业或者一致行动人；
(n) 直接或者间接持有本公司 5% 以上股份的个人及与其关 系密切的家庭成
员，上市公司监事及与其关系密切的家庭成员；
(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内， 存在上述 (a) ，
(c) 和 (m) 情形之一的 企业；
(p) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内， 存在 (i) ，(j)
和(n) 情形之一的个人 ；及
(q) 由 (i) ，(j) ，(n) 和 (p) 直 接 或 者 间 接 控 制 的 、 或 者 担 任 董 事 、 高 级
管理人员的，除本公司及其控股子公司以外的企业。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
77
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
30 分部报告
本集团以内部 组织结构 、管理要求、 内部报告 制 度为依据确 定经营分 部， 以
经营分部为基 础确定报 告分部。经营 分部，是 指集团内同时 满足下列 条件 的
组成部分：
- 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
- 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资
源、评价其业绩；
- 本集团能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会
计信息。
如 果 两 个 或 多 个 经 营 分 部 存 在 相 似 经 济 特 征 且 同 时 在 以 下 方 面 具 有 相 似 性
的，可以合并为一个经营分部：
- 劳务的性质；
- 劳务的客户类型；
- 提供劳务的方式；
- 提供劳务受法律、行政法规的影响。
本集团在编制 分部报告 时，分部间交 易收入按 实际交易价格 为基础计 量。 编
制 分 部 报 告 所 采 用 的 会 计 政 策 与 编 制 本 集 团 财 务 报 表 所 采 用 的 会 计 政 策 一
致。
31 主要会计估计和判断
编制财务报表 时，本公 司管理层需要 运用估计 和假设，这些 估计和假 设会 对
会计政策的应 用及资产 、负债、收入 及费用的 金额产生影响 。实际情 况可 能
与这些估计不 同。本公 司管理层对估 计涉及的 关键假设和不 确定因素 的判 断
进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
78
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
31 主要会计估计和判断 ( 续)
除附注五、13 和十一载有关于商誉减值、 和金融工具估值涉及的的假设和风
险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下：
- 金融工具的公允价值
没 有 交 易 活 跃 的 市 场 可 提 供 报 价 的 金 融 工 具 需 要 采 用 估 值 技 术 确 定 公
允价值。 估值技术包括采用市场的最新交易信息， 参考类似的金融工具
现行的公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型。 估值技术在使用前
需经过验证和调整， 以确保估值结果反映实际市场状况。 本公司制定的
估值模型尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特有信息。 需要指
出的是估值模型使用的部分信息需要管理层进行估计 ( 例 如 交 易 对 手
风险、 风险相关系数等) 。 本集团定期审阅上述估计和假设， 必要时进
行调整。
- 可供出售金融资产的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值， 本集团需要采用会计估
计并作出重大判断。 本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50% 或出现浮
亏的持续期间满 1 年， 作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产
权益工具的标准。 对筛选出的可供出售金融资产权益工具， 将原直接计
入 所 有 者 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 予 以 转 出 并 计 入 减 值
损失。 如果可供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生变化， 将对
减值损失和资本公积的金额产生 影响。
- 应收款项减值
如附注三、10 所 述 ，本 集 团 在 资产 负 债 表日审 阅 按 摊 余成 本 计 量的应
收款项， 以评估是否出现减值情况， 并在出现减值情况时评估减值损失
的具体金额。 减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现
金流量出现大幅下降的可观察数据、 显示个别或组合应收款项中债务人
的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。 如果有证据表明该
应收款项价值已恢复， 且客观上与确认该损失后发生的事项有关， 则将
原确认的减值损失予以转回。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
79
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)
31 主要会计估计和判断 ( 续)
- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销
如附注三、12 和 14 所述， 本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑
其残值后， 在使用寿命内计提折旧和摊销。 本集团定期审阅相关资产的
使用寿命， 以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。 资产使用
寿 命 是 本 集 团 根 据 对 同 类 资 产 的 已 往 经 验 并 结 合 预 期 的 技 术 改 变 而 确
定。 如果以前的估计发生重大变化， 则会在未来期间对折旧和摊销费用
进行调整。
- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。 在正常的经营活动中， 很多交易和
事 项 的 最 终 税 务 处 理 都 存 在 不 确 定 性 。 在 计 提 各 个 地 区 的 所 得 税 费 用
时， 本集团需要作出 重大判断。 如果这些税务事项的最终认定结果与最
初入账的金额存在差异， 该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费
用和递延所得税的金额产生影响。
- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人时，
对本集团是主要责任人还是代理人进行评估， 以判断是否对该等结构化
主体具有控制。 本集团基于作为管理人的决策范围、 其他方持有的权力、
提 供 管 理 服 务 而 获 得 的 报 酬 和 面 临 的 可 变 动 收 益 风 险 敞 口 等 因 素 来 判
断本集团是主要责任人还是代理人。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
80
四 税项
1 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 (a) 应纳税所得额 16.50% 及 25%
增值税 (b) 按税法规定计算的应税劳务
收入为基础计算销项税额,
在扣除当期抵扣的进项税额
后，差额部分为应 交增值税 13%
营业税 (c) 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 缴纳的营业税 和增值税 税额 7%
教育费附加 缴纳的营业税 和增值税 税额 3%
地方教育费附加 缴纳的营业税 和增值税 税额 2%
(a) 企业所得税
本公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2014 年度： 25%) 。
格林大华 下属 子公 司 格林 大 华 期货 ( 香港) 有限 公 司 ( 以 下 简称 “ 格林
大华期货香港 ”) 、 格 林 大 华 证 券 ( 香港) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “格林
大华证券香港 ”) 以 及 格 林 大 华 资 本 管 理 (香港) 有限公司 ( 以 下 简 称
“ 格林大华资管香港” ) 为设立于香港的有限责任公司， 2015 年度适用
的所得 税税率为 16.5% (2014 年度：16.5%) 。
根据国家税务总局国税发[2008]28 号《关于印发< 跨地区经营汇总纳税
企业所得税征收管理暂行办法> 的通知》 和国 税函[2009]221 号 《关 于跨
地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》 规定， 本公 司
所属证券营业部按应纳税所得额的 50% 就地预缴企业所得税， 50%由公
司总部在山西省国家税务局汇算清缴。
财税[2009]33 号 《关于 证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关问
题的通知》 和财税[2012]11 号 《关于证券行业准备金支出企业所得税税
前 扣 除 有 关政 策 问题 的通 知 》 ， 对证 券 公司 依据 《 证 券 投资 者 保护 基金
管理办法》 的有关规定 ， 按营业收入 0.5%-5% 缴纳的证券投资者保护基
金，在保护基金余额达到有关规定额度内，可在企业所得税税前扣除；
相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行，执 行有效日至 2015 年 12 月
31 日止。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
81
四 税项 ( 续)
1 主要税种及税率 ( 续)
(b) 增值税
格林大华下属 子公司格林大华资产管理有限公司 ( 以下简称 “格林 大华
资管 ”) 的主营业务收入适用增值税，税率为 13% 。
(c) 营业税
本 公司及境内子公司按应纳税营业额缴纳营业税，营业税税率为 5% 。
营业税实行就地缴纳的办法， 本集团所属境内各分支机构向当地税务部
门申报缴纳营业税 。根 据财政部、国家税 务总 局财税[2006]172 号《关
于 证 券 投 资者 保 护基 金有 关 营 业 税问 题 的通 知》 ， 准 许 证券 公 司上 缴的
证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。
五 合并财务报表项目注释
1 货币资金
项目 2015年6月30日 2014年12 月31日
库存现金 4,378 413
银行存款 26,153,421,352 9,880,386,439
其中：客户资金 19,239,628,714 7,527,550,455
自有资金 6,884,522,929 2,344,419,256
结构化主体持有的
银行存款 29,269,709 8,416,728
合计 26,153,425,730 9,880,386,852
于 2015 年 6 月 30 日， 本 集团存放 于香港的款项总额为人民币 93,497,802 元
(2014 年 12 月 31 日：人民币 89,349,673 元) 。
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团持有定期存款人民币 188,843,861 元， 到期日均
在 6 个月以内 (2014 年 12 月 31 日： 定期存款人民币 1,359,815,976 元， 到期
日均在 6 个月以内) 。
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，本集团无受限制的货币资金。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
82
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
1 货币资金 ( 续)
(a) 按币种列示
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
库存现金
人民币 - - -
港币 4,999 0.7886 3,942 524 0.7889 413
库存现金 小计
4,378
413
-------------
------------
客户资金 存款
人民币 - - 17,651,983,162 - - 6,985,407,699
美元 15,768,607 6.1136 96,402,958 1,633,938 6.1190 9,998,069
港元 21,000,439 0.7886 16,561.059 6,024,651 0.7889 4,752,667
其他币种 ( 注1) - - 3,035,092 - - 2,398,154
小计
17,767,982,271
7,002,556,589
------------
------------
客户信用 资金存 款
人民币
1,464,114,170
524,993,866
小计
1,464,114,170
524,993,866
------------
------------
客户股票 期权 资 金存款
人民币
7,532,273
-
小计
7,532,273
-
-------------
------------
客户存款 小 计
19,239,628,714
7,527,550,455
------------
------------
公司自有 资金存 款
人民币 - - 5,199,793,190 - - 1,922,372,154
美元 4,108,962 6.1136 25,120,552 2,656,437 6.1190 16,254,739
港元 30,960,990 0.7886 24,415,875 51,681,850 0.7889 40,771,704
其他币种 ( 注1) - - 728,664 - - 368,738
小计
5,250,058,281
1,979,767,335
------------
------------
公司信用 资金存 款
人民币
1,634,464,648
364,651,921
小计
1,634,464,648
364,651,921
------------
------------
公司存款 小 计
6,884,522,929
2,344,419,256
------------
------------
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
83
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
1 货币资金 ( 续)
结构化主 体持有 的
银行存 款
人民币
29,269,709
8,416,728
------------
------------
银行存款 小 计
26,153,421,352
9,880,386,439
------------
------------
货币资金 合计 26,153,425,730
9,880,386,852
注1： 其他 外币 主要 为英 镑 、欧元 、澳 元、 日元 等。
2 结算备付金
(a) 按 类别列示
2015年6月30日 2014年12 月31日
客户备付金 2,917,098,441 3,038,138,992
公司备付金 631,330,809 365,124,044
合计 3,548,429,250 3,403,263,036
(b) 按币种列示
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
客户普通 备付 金
人民币 - - 2,265,664,885 - - 2,891,672,625
美元 3,853,857 6.1136 23,560,941 4,037,168 6.1190 24,703,433
港元 22,663,439 0.7886 17,872,615 2,234,759 0.7889 1,762,934
小计
2,307,098,441
2,918,138,992
------------
- -----------
客户信用 备付金
人民币
610,000,000
120,000,000
小计
610,000,000
120,000,000
------------
------------
客户备付 金 小计
2,917,098,441
3,038,138,992
------------------
----------------
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
84
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
2 结算备付金( 续)
公司自有 备付金
人民币
490,550,545
245,293,979
小计
490,550,545
245,293,979
------------
------------
公司信用 备付金
人民币
130,780,264
119,830,065
小计
130,780,264
119,830,065
------------
------------
公司 股票 期权 备 付金
人民币
10,000,000
-
小计
10,000,000
-
------------
-------------
公司备付 金 小计
631,330,809
365,124,044
------------
------------
合计
3,548,429,250
3,403,263,036
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
85
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
3 融出资金
2015年6月30日 2014年12 月31日
融资融券业务融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284
减：减值准备 - -
融出资金净值 13,382,995,942 5,171,121,284
(a) 按交易对手分析
2015年6月30日 2014年12 月31日
个人 12,990,606,727 5,038,873,490
机构 392,389,215 132,247,794
合计 13,382,995,942 1,541,967,974
(b) 按账龄分析
账龄
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
1-3个月 12,810,838,670 95.72% - - 4,830,452,646 93.41% - -
3-6个月 572,042,186 4.27% - - 340,493,670 6.58% - -
6 个月 以上 115,086 0.01% - - 174,968 0.01% - -
合 计 13,382,995,942 100.00% - - 5,171,121,284 100.00% - -
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
86
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
3 融出资金 ( 续)
(c) 担保物信息以及是否存在逾期
担保物公允价值
担保物类别 2015年6月30日 2013年12 月31日
证券 32,119,028,235 12,448,277,466
资金 2,074,114,170 644,993,866
合计 34,193,142,405 13,093,271,332
于2015 年6月30日 ， 融出 资 金 包括 逾期 金 额人民 币115,086 元 (2014 年12
月31日：人民币174,968 元) 。
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
种类 2015年6月30日 2014年12 月31日
交易性金融资产
股票投资 1,286,500,176 193,582,323
其中：成本 1,263,293,319 185,566,576
公允价值变动 23,206,857 8,015,747
基金投资 3,450,550,512 8,049,679
其中：成本 3,402,654,783 7,984,613
公允价值变动 47,895,729 65,066
交易性债券 投资 1,963,856 -
其中：成本 17,010,00 -
公允价值变动 262,856 -
理财产品 投资 11,547,786 92,683,653
其中：成本 11,540,000 92,680,000
公允价值变动 7,786 3,653
小计 4,750,562,330 294,315,655
指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资 产
基金投资 2,912,551 18,280,000
其中：成本 2,912,551 15,000,000
公允价值变动 - 3,280,000
合计 4,753,474,881 312,595,655
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
87
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ( 续)
于2015 年6月30日， 本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中无已融出证券 (2014 年12月31日：无) 。
于2015 年6月30日， 本集团无附有承诺条件的以公 允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 (2014 年12 月31日：无) 。
上 述 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司5%
( 含5%) 以上表决权股 份的股东作为发行人的金融资产， 且无投资变现的重大
限制。
5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具主要 为股指期货合约。 本集团按日结算股指期货损益，
相应的 收款和付款计入结算备付金 。
2015 年 6 月 30 日
名义本金 负 公允价 值
股指期货
27,088,860 (6,080,220)
减：已付/ ( 已收) 结算 现金
6,080,220
股指期货 合约净 头寸
-
本集团已就上 述衍生金 融工具与对手 方及就未 结算交易与登 记结算机 构订 立
总抵销安排。
6 买入返售金融资产
(a) 按 标的物类别列示
2015年6月30 日 2014年12 月31日
股票 1,919,728,149 1,416,478,300
债券 900,000,000 390,800,000
其中： 国债 900,000,000 390,800,000
账面价 值 2,819,728,149 1,807,278,300
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
88
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
6 买入返售金融资产 ( 续)
(b) 按业务类别列示
2015年6月30日 2014年12 月31日
股票质押式回购 1,824,027,206 1,310,335,357
国债质押式回购 900,000,000 390,800,000
约定购回式证券交易 95,700,943 106,142,943
账面价值 2,819,728,149 1,807,278,300
(c) 约定购回式证 券交易、质押式回购按剩余期限分析
2015年6月30日 2014年12 月31日
1个月内 905,490,315 404,484,000
1个月至3个月内 209,448,225 38,590,440
3个月至1年内 1,483,789,609 1,203,603,860
1年以上 221,000,000 160,600,000
合计 2,819,728,149 1,807,278,300
(d) 买入返售金融资产的担保物信息
除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息 如下：
担保物公允价值
担保物类别 2015年6月30日 2014年12 月31日
证券 8,046,671,891 3,683,228,140
资金 - 11,031,284
合计 8,046,671,891 3,694,259,424
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
89
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
7 应收款项
(1) 按性质分析
2015年6月30日 2014年12 月31日
定向资产管理计划投资 428,000,000 1,208,000,000
应收手续费及佣金收入 32,001,522 58,481,709
应收 期货风险损失款 5,733,957 6,053,841
减：减值准备 - -
应收款项净额 465,735,479 1,272,535,550
(2) 按账龄分析
账龄
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以 内 59,350,498 12.74% - - 77,179,554 6.07% - -
1-2 年 100,000,000 21.47%
- - 1,187,655,996 93.33% - -
2-3 年 306,384,981 65.79% - - 7,700,000 0.60% - -
合计 465,735,479 100.00% - - 1,272,535,550 100.00% - -
账龄自应收账款确认日起开始计算。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
90
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
7 应收款项 ( 续)
(3) 按类别分析
类别
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
坏账比例
账面余额
坏账比例
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额
重大 并
单独 计提
减值 准备
定向资产 管理
计划 投资428,000,000
91.90% - - 1,208,000,000 94.93% - -
-------------
------- ---------
-----
------------
-------
--------
-------
组合计提
减值 准备 - - - - - - - -
-------------
------- ---------
-----
------------
-------
--------
-------
单项金额
不重 大但
单独 计提
减值 准备
应收手续 费
及佣 金收入 32,001,522 6.87% - - 58,481,709 4.60% - -
应收期货 风险
损失 款 5,733,957 1.23% - - 6,053,841 0.47% - -
-------------
------- ---------
-----
------------
-------
--------
-------
应收款项
净额 465,735,479
1,272,535,550
(4) 于资产负债表日， 本集团没有 以前年度已全额计提减值准备、 或计提减
值准备的比例较大， 但在本年度全额收回或转回、 或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。
(5) 上 述 应 收 款 项 中 无 应 收 持 有 本 公 司5% ( 含5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东
的款项。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
91
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
7 应收款项 ( 续)
(6) 于2015 年6 月30 日 ， 按应 收 款 项 对手 方 归 集的年 末 余 额 前五 名 的 应收款
项分析 如下：
占应收款项
债务人名称 金额 年限 净额比例
东海证券- 上海银行定向资产管理计划 第 2 期 200,000,000 2-3 年 42.94%
东海证券- 上海银行定向资产管理计划 第 3 期 100,000,000 2-3 年 21.47%
平安证券- 山西证券 4 号定向资 产管理计划 100,000,000 1-2 年 21.47%
华证收益 2 号定向资产管理计 划 28,000,000 1 年以内 6.01%
中国铁路总公司 5,256,231 1 年以内 1.13%
合计 433,256,231
93.03%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注 九 、4。
8 应收利息
2015年6月30日 2014年12 月31日
应收债券投资利息 21,014,695 37,659,050
应收同业存放利息 17,204,612 35,044,212
应收融资融券 利息 94,437,905 31,701,129
应收买入返售金融资产利息 11,141,831 12,693,054
其中： 应收股票质押式回购利息 8,585,691 7,299,026
应收信托计划投资 利息 4,397,076 5,326,659
应收定向资产管理计划 投资利息 313,578 2,482,631
合计 165,556,790 124,906,735
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
92
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
9 存出保证金
2015年6月30日 2014年12 月31日
期货交易保 证金 2,589,100,810 1,581,341,432
中国金融期货交易所 1,454,585,531 546,210,361
大连商品交易所 403,902,795 324,147,526
上海期货交易所 328,651,205 320,290,754
郑州商品交易所 264,454,428 258,057,147
香港期货交易所 10,004,556 8,522,638
其他(a) 127,502,295 124,113,006
转融通保证金 396,446,055 386,384,376
证券交 易保证金 56,156,086 27,564,480
中国证券登记结算有限公司上海分公司 35,548,539 18,686,972
中国证券登记结算有限公司深圳分公司 20,092,017 8,049,178
中国证券登记结算有限公司北京分公司 515,530 828,330
信用保证金 24,619,736 5,569,935
股票期权保证金
5,032,448
-
小计 3,071,355,135 2,000,860,223
减：减值准备(b) (466,802) (466,962)
合计 3,070,888,333 2,000,393,261
(a) 其 他 期 货 交 易 保 证 金 系 格 林 大 华 下 属 子 公 司 格林大华 期 货 香 港 存 放 于
Marex Financial Ltd., R.J. O’Brien Group Ltd. 及MF Global UK Ltd. 等期
货经纪公司的货币保证金。
(b) 由于MF Global UK Ltd. 于2011年10月申请破产， 本 公司下属子公司格林
大华 就 存 放 于 该 公 司 应 收 货 币 保 证 金 清 偿 后 的 余 额 计 提 减 值 准 备 人 民
币466,802元 (2014 年12 月31日：人民币466,962 元) 。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
93
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
10 可供出售金融资产
(a) 按投资品种列示
2015年6月30 日 2014年12 月31日
以公允 价值 计量
债券投 资 561,151,500 951,016,900
其中： 成本 555,919,471 951,399,435
公允价 值变 动 5,232,029 (382,535)
股票投 资 971,394,808 474,933,340
其中： 成本 848,032,140 375,185,568
公允价 值变 动 123,425,268 99,810,372
减值准 备 (62,600) (62,600)
资产管 理计 划投 资 44,586,074 183,552,229
其中： 成本 42,741,930 180,389,279
公允价 值变 动 1,919,758 7,335,956
减值准 备 (75,614) (4,173,006)
基金投 资 55,079,523 20,583,237
其中： 成本 43,448,985 12,448,985
公允价 值变 动 11,630,538 8,134,252
信托计 划投 资 707,504,575 682,000,000
其中： 成本 707,504,575 682,000,000
公允价 值变 动 - -
股权投 资 409,082,249 111,060,000
其中： 成本 409,082,249 111,060,000
公允价 值变 动 - -
小计 2,748,798,729 2,423,145,706
以成本 计量
股权投 资 4,4405,398 44,011,214
合计 2,793,204,127 2,467,156,920
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
94
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
10 可供出售金融资产 ( 续)
(b) 已融出证券情况
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值 分析如下：
2015年6月30日 2014年12 月31日
基金投资
其中： 成本 4,798,758 12,300,420
公允价值变动 5,156,747 8,038,175
减：减值准备 - -
合计 9,955,505 20,338,595
(c) 已融出证券的担保情况
融出证券的担保情 况详见附注五、3 (c) 。
(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产
2015年6月30日 2014年12 月31日
股票投资
其中： 成本 847,969,539 375,122,967
公允价值变动 123,425,268 99,810,372
减：减值准备 - -
合计 971,394,807 474,933,339
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日， 上述附有限售条件的股票的
剩余锁定期均为 1 年以内。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
95
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
10 可供出售金融资产 ( 续)
(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产
在被投资
单位持股 报告期
被投资单 位
账面余额
减值准备
比例(%) 现金红利
年初 本年增加 本期减少 期 末 年初 本年增加 本期减少 期 末
证通股份 有限公 司 25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 2.04% -
山西股权 交易中 心
有限 公司
10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合 投资管 理
有限 公司
5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员 资格投 资 2,139,214 394,184 - 2,533,398 - - - - 注 -
广发银行 股份
有限 公司
1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计
20,010,066 394,184 - 44,405,398 - - - - - -
注： 期货会 员资 格投资 是指 本集团 为取 得会员 制期 货交易 所会员 资格 而交 纳会员 资格费 所形 成的 对期货 交易所 的投
资。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
96
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
11 固定资产
(a) 固定资产增减变动表
电器及
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计
原值
2014 年 12 月 31 日
382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
本年购置 增加
- 11,286,419 - 380,193 916,051 12,582,663
本年处置/ 报废
- (2,099,048) (608,162) (2,138,762) (540,089) (5,386,061)
2015 年 6 月 30 日
382,326,245 206,650,713 4,109,010 45,599,503 29,177,420 667,862,891
------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ----------------
累计折旧
2014 年 12 月 31 日
95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
本年计提
6,953,512 8,811,510 88,943 226,9105 1,449,695 19,572,766
本年处置/ 报废
- (1,919,086) (568,092) (2,124,054) (461,976) (5,073,208)
2015 年 6 月 30 日
102,909,886 154,871,214 3,898,901 37,348,953 23,624,393 322,653,348
------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ----------------
账面净值
2015 年 6 月 30 日
279,416,359 51,779,499 210,109 8,250,550 5,553,027 345,209,544
2014 年 12 月 31 日
286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
97
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
11 固定资产 ( 续)
(b) 于 2015 年 6 月 30 日， 固定资产中包括：
电器及
房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计
融资租入 的固定 资产净 值(c) - - - - - -
以经营租 赁租出 的
资产净值 (d) 49,870,517 - - - - 49,870,517
尚未办妥 房屋产 权证
的资产净值(e) 46,850,146 - - - - 46,850,146
已提足折 旧仍在 继续
使用的资产净值 - 1,984,895 21,327 600,637 366,288 2,973,147
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
98
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
11 固定资产 ( 续)
(c) 通过融资租赁租入的固定资产情况
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
打印机 1,857,176 (1,857,176) - - 1,857,176 (1,664,030) - 193,146
合计 1,857,176 (1,857,176) - - 1,857,176 (1,664,030) - 193,146
(d) 通过经营租赁租出的固定资产
项目
年末账面价值
太原坞城路证券营业部 办公用房
21,778,427
西安高新二路证券营业部 办公用房
10,301,945
离石滨河北西路证券营业部 办公用房
9,557,659
深圳华富路证券营业部 办公用房
8,232,486
合计
49,870,517
(e) 尚未办妥房屋产权证的资产包括四处营业部房产，其中包括：
(1) 太原市坞城路证券 营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净
值人民币 21,778,427 元 (2015 年 12 月 31 日： 原 值人民币 26,953,500
元，净值人民币 22,209,683 元) ，为本公司于 2009 年通过公开拍
卖 购 得 ， 将 待 与 该 房 产 相 关 的 税 收 征 缴 结 束 后 完 成 房 屋 产 权 的 过
户手续；
(2) 焦作工业路证券营业部 办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值
人民币 11,801,204 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 13,989,339
元，净值人民币 12,025,033 元) ，为本公司 于 2010 年新设证券营
业部购买，将待完成规划变更事宜后 办妥房产证 ；
(3) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民
币 13,223,026 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民 币 16,405,739 元，
净值人民币 13,620,865 元) ，为格林大华于 2011 年购买，土地使
用权属证书正在办理中；
(4) 郑州丰产路民用房原值人民币 476,075 元，净值人民币 47,489 元
(2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 476,075 元 ，净值人民币 62,816
元) ， 为格林大华于 1996 年购买， 土地使用权属证书正在办理中。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
99
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
11 固定资产 ( 续)
(f) 于2015 年6 月30 日 ， 本集 团 无 所 有权 受 限 制的固 定 资 产 和 用于担保 的固
定资产 (2014 年12月31 日：无) 。
(g) 于2015 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 准 备 处 置 的 固 定 资 产 (2014 年12 月31日：
无) 。
12 无形资产
(1) 无形资产情况
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计
原值
2014 年 12 月 31 日 121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
本年购置 增加 17,667,190 - - 17,667,190
本年处置 (96,800) - - (96,800)
2015 年 6 月 30 日 138,626,875 40,470,520 1,740,796 180,838,191
--------------
--------------
--------------
--------------
累计摊销
2014 年 12 月 31 日 64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
本年计提 8,510,849 - 17,271 8,528,120
本年处置 (96,800) - - (96,800)
2015 年 6 月 30 日 72,674,156 29,348,182 416,865 102,456,474
--------------
--------------
--------------
--------------
账面价值
2015 年 6 月 30 日 65,952,719 11,122,338 1,306,660 78,381,717
2014 年 12 月 31 日 56,796,378 11,122,338 1,323,931
69,242,647
于2015 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 用 于 担 保 的 无 形 资 产 (2014 年12 月31日：
无) 。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
100
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投资单 位名称
或形成商 誉的事 项 年初余额 本年增加 本年处置 6 月 末余额
账面原值
重组商誉 (a) 49,096,844 - - 49,096,844
格林 期货 商誉 (b) 427,843,057 - - 427,843,057
小计 476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2) - - - -
商誉账面 净额 476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉分别形成于本公司1998 年的 “银证分离、 信证分离” 重
组、 1999 年本公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和
2001 年 本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并
重组。上述重组并购形成的商誉于2006 年12 月31 日停止摊销，
以后定期进行减值测试。
(b) 本集团于2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林 期 货
100% 股 权 ， 同时 格 林期 货 吸 收合 并 原大 华 期货 有 限 公司 ( 以下 简
称 “大华期货” ) 并更名为格林大华， 大华期货自2013年起不再单
独纳入 合 并 范 围 。 上 述 交 易 对 现 金 流 量 的 影 响 ， 参 见 附 注 五 、49
(2) 。
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产
评 估 集 团 有限 公 司 评估并 出 具 的 中联 评报字[2013] 第968 号评估报
告 计 算 确 定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公
允价值的差额作为商誉。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
101
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
13 商誉 ( 续)
(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据经营分部汇总如下：
2015年6月30日 2014年12 月31日
证券经纪业务 49,096,844 49,096,844
期货经纪业务 427,843,057 427,843,057
合计 476,939,901 476,939,901
资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算， 采
用现金流量预测方法计算。 超过该五年期的现金流量采用以下所述的估
计增长率作出推算， 并采用能够反映上述资产组和资产组组合的特定风
险的税前利率为折现率。
14 其他资产
2015年6月30日 2014年12 月31日
预付款项 (a) 55,856,023 60,336,440
长期待摊费用 (b) 46,926,308 51,732,768
其他应收款 (c) 26,084,598 28,279,833
代理兑付证券 (d) 120,973 120,973
其他 17,256,118 2,970,115
合计 143,440,129 143,440,129
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
102
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
14 其他资产 ( 续)
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下 ：
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
1 年以内 10,547,023 18.88% 15,083,440 25.00%
1-2 年 3,056,000 5.47% 45,253,000 75.00%
1-2 年 42,253,000 75.65% - -
合计 55,856,023 100.00% 60,336,440 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
金额 占总额比 例 金额 占总额比 例
预付购房 及工程 款 43,353,000 77.62% 46,296,229 76.73%
预付租金 7,772,903 13.92% 5,555,432 9.21%
预付软件 购买款 4,199,000 7.52%
4,385,876 7.27%
预付咨询 信息费 - - 2,291,738 3.80%
其他 531,120 0.94% 1,807,165 2.99%
合计 55,856,023 100.00% 60,336,440 100.00%
(3) 于2015年6月30日， 按预付对手方归集的 年末余额前五名的预付款
项情况如下：
占预付款项
名称 2015 年 6 月 30 日 年限 净额比例
山西光信地产有限公司 42,253,000 2-3 年 75.65%
恒生电子股份有限公司 3,000,000 1-2 年 5.37%
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 1,829,345 1 年以内 3.28%
通州建总集团有限公司上海分公司 950,000 1 年以内 1.7%
太原市中伟联贸易有限公司 740,899 1 年以内 1.33%
合计 48,773,244
79.49%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
103
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
14 其他资产 ( 续)
(4) 上述预付款项中无预付 持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份的
股东的款项。上述预付款项中 预付关联方款项参见附注九 、4 。
(b) 长期待摊费用
装修及 经营性
工程费用 租赁租金 其他 合计
2014 年 12 月 31 日 37,598,870 10,841,500 3,292,398 51,732,768
本年增加 额 6,096,142 - 421,530 6,517,672
本年摊销 额 (8,879,987) (1,422,547) (995,338) (11,297,872)
本年处置 额 (9,270) - (16,990) (26,260)
2015 年 6 月 30 日 34,805,755 9,418,953 2,701,600 46,926,308
(c) 其他应收款
2015年6月30日 2014年12 月31日
其他应收款余额 34,635,730 36,830,965
减：减值准备 (8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额 26,084,597 28,279,833
(1) 按账龄分析
账龄
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以 内 12,215,958 35.27% - - 14,881,010 40.40% - -
1-2 年 4,819,927 13.92% - - 7,077,072 19.22% - -
2-3 年 2,699,830 7.79% - - 641,494 1.74% - -
3 年以 上 14,900,015 43.02% (8,551,132) 100.00% 14,231,389 38.64% (8,551,132) 100.00%
合计 34,635,730 100.00% (8,551,132) 100.00% 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款确认日起开始计算。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
104
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
14 其他资产 ( 续)
(c) 其他应收款 ( 续)
(2) 按类别分析
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
减值比例
账面余额
减值比例
占总额
计提
占总额
计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额 重大
并单 独计提
减值 准备 - - - - - - - -
-------------
-------
--------
-------
---------
-------
--------
-------
单项金额 不重大
但按 信用风 险
特征 组合后 计提
减值 准备 - - - - - - - -
-------------
-------
--------
-------
---------
-------
--------
-------
单项金额 虽不重 大
但单 独计提
减值 准备
往来单位 款项 5,353,623 15.46% (4,136,915) 48.39% 15,546,506 42.21% (4,136,915) 48.39%
应收租金 及押金 15,129,722 43.68% (3,000,000) 35.08% 16,667,982 45.26% (3,000,000) 35.08%
应收诉讼 费 980,303 2.83% (980,303) 11.46% 980,303 2.66% (980,303) 11.46%
职工借款 10,801,710 31.19% - - 1,109,704 3.01% - -
其他 2,370,372 6.84% (433,914) 5.07% 2,526,470 6.86% (433,914) 5.07%
合计 34,635,730 100.00% (8,551,132) 100.00% 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00%
-------------
-------
--------
-------
---------
-------
--------
-------
其他应收 款净额 26,084,598
28,279,833
(3) 按欠款方归集的年末 余额前五名的其他应收款分 析如下：
占其他应收款
债务人名称 2015 年 6 月 30 日 年限 账面净额比例
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 5,918,524 2-3 年 17.09%
北京市地方税务局 2,306,278 1-2 年 6.66%
上海葛洲坝阳明置业有限公司 2,093,771 3 年以上 6.05%
北京中海广场置业有限公司 1,617,315 1 年以内 4.67%
周明子 1,182,150 1 年以内 3.41%
合计 13,118,038
37.88%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
105
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
14 其他资产 ( 续)
(c) 其他应收款 ( 续)
(4) 上述其他应收款中无应 收持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项 参见附注九 、4。
(d) 代理兑付证券
(1) 按兑付方式列示
2015年6月30日 2014年12 月31日
预收资金方式兑付 120,973 120,973
(2) 按兑付种类列示
2015年6月30日 2014年12 月31日
企业债 120,973 120,973
(3) 按记名/ 不记名列示
2015年6月30日 2014年12 月31日
不记名 120,973 120,973
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
106
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
15 递延所得税资产和递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
递延所得 税资产 可抵扣暂 时性差 异 递延所得 税资产 可抵扣暂 时性差 异
公允价值 变动 2,618,805
10,475,220 1,262,775
5,051,100
- 可供出 售金融 资产 1,098,750 4,395,000 - -
- 以公允 价值计 量且
其变 动计入 当期损 益
的 金融资 产 - - - -
- 衍生金 融工具 1,520,055
6,080,220 1,262,775
5,051,100
可抵扣亏 损 - - 12,974,500 51,898,000
资产减值 准备 2,956,401 11,825,603 2,984,727 11,938,907
已计提尚 未支付 的
工资 及奖金 14,298,730 57,194,922 22,999,794 91,999,176
长期待摊 费用摊 销差 异 - - - -
合 计
19,873,936 79,495,745 40,221,796 160,887,183
(b) 未经抵销的递延所得税负债
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
递延所得 税负债 应纳税暂 时性差 异 递延所得 税负债 应纳税暂 时性差 异
公允价值 变动 (51,836,449)
(207,345,796) (31,565,628)
(126,262,510)
- 可供出 售金融 资产 (42,993,538) (171,974,152) (28,724,511) (114,898,044)
- 以公允 价值计 量且
其变 动计入 当期损 益
的 金融资 产 (8,842,911)
(35,371,644)
(2,841,117)
(11,364,466)
未实现的 投资收 益 (286,812) (1,147,249) (2,646,581) (10,586,325)
评估增值 (5,999,486) (23,997,944) (6,289,712) (25,158,849)
免租期调 整 - - (93,410)
(373,639)
合 计 (58,122,747)
(232,490,989) (40,595,331)
(162,381,323)
(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额
2015年6月30日 2014年12 月31日
递延所得税资产 19,873,936 24,592,679
递延所得税负债 (19,873,936) (24,592,679)
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
107
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
15 递延所得税资产和递延所得税负债 ( 续)
(c) 递延所得 税资产和递延所得税负债互抵金额 ( 续)
抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
递延所得 税资产 互抵后的 可抵扣 或 递延所得 税资产 互抵后的 可抵扣 或
或负债净 额 应纳税暂 时性差 额 或负债净 额 应纳税暂 时性差 额
递延所得 税资产 - - 15,629,117 62,516,468
递延所得 税负债 38,248,811 152,995,244 16,002,652 64,010,608
16 资产减值准备
2014 年
本期减少
2015 年
12 月 31 日 本期 增加 本 期转回 本期核销 汇兑损益 6 月 30 日
应收款项 减值准 备 - - - - - -
存出保证 金
减值 准备 466,962 - - - (160) 466,802
可供出售 金融资 产
减值 准备 4,235,606 - (4,097,392) - - 138,214
其他资产
减值 准备 8,551,132 - - - - 8,551,132
小计 13,253,700 - (4,097,392) - (160) 9,156,148
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
108
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
17 应付短期融资款
2015年6月30日 2014年12 月31日
应付短期公司债券 (a)
2,000,000,000 1,000,000,000
应付收益凭证 (b)
3,686,660,000 793,380,000
合计
5,686,660,000 1,793,380,000
(a) 应付短期公司债券
2014 年
2015 年
12 月31 日
6 月30 日
债券名称 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本期 增加 本期兑付 账面余额
山证1401 2014/12/2 2015/6/2 4.98%1,000,000,000 -1,000,000,000 -
山证1501 2015/3/27
2015/9/27 5.70% - 1,000,000,000 - 600,000,000
山证1502 2015/4/10 2015/10/10 5.90% - 1,000,000,000 - 400,000,000
山证1503 2015/6/12 2015/12/12 5.10% - 1,000,000,000 - 1,000,000,000
(b) 应付收益凭证
2014 年
2015 年
12 月31 日
6 月30 日
固定利率
账面余额
本期增加
本期 兑付
账面余额
收益凭证
5.1%-7.3%
793,380,000
8,113,010,000
5,219,730,000
3,686,660,000
本公司于2015年1-6月共发 行216期期限小于一年的收益凭证， 未到期产
品的固定 利率为5.2% 至6.3% 。
18 拆入资金
2015年6月30日 2014年12 月31日
转融通融入资金 1,845,000,000 1,845,000,000
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
109
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
18 拆入资金 ( 续)
于 2015 年 6 月 30 日， 转融通融 入资金为本公司从中国证券金融股份有限公
司处拆入款项，分析如下 ：
到期日 金额 利率 剩余天数
2015-9-4 300,000,000 6.30% 66
2015-9-14 200,000,000 6.30% 76
2015-9-24 52,000,000 6.30% 86
2015-9-28 233,000,000 6.30% 90
2015-9-29 100,000,000 6.30% 91
2015-9-30 83,000,000 6.30% 92
2015-10-15 100,000,000 6.30% 107
2015-10-19 123,000,000 6.30% 111
2015-10-20 128,000,000 6.30% 112
2015-10-21 111,000,000 6.30% 113
2015-10-23 157,000,000 6.30% 115
2015-10-27 29,000,000 6.30% 119
2015-10-27 129,000,000 6.30% 119
2015-11-11 100,000,000 6.30% 134
合计 1,845,000,000
19 卖出回购金融资产款
(a) 按标的 物类 别列 示
2015年6月30 日 2014年12 月31日
国债 - 549,900,000
公司债 - 650,000
融出资 金 4,370,000,000 650,000
合计 4,370,000,000 550,550,000
(b) 按业务 类别 列示
2015年6月30 日 2014年12 月31日
国债质 押式 回购 - 549,900,000
债券质 押式 报价 回购 - 650,000
融资业 务债 券收 益权 转让 4,370,000,000 650,000
合计 4,370,000,000 550,550,000
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
110
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
19 卖出回购金融资产款 ( 续)
(c) 卖出回购金融资产款的担保物信息：
担保物公允价值
担保物类别 2015年6月30日 2014年12 月31日
质押融资业务收益权 4,643,453,854 -
质押债券 - 905,948,000
其中：报价回购质押债券 - 14,070,000
20 代理买卖证券款
2015年6月30日 2014年12 月31日
普通经纪业务
个人 18,874,325,503 9,439,623,286
人民币 18,653,569,773 9,260,369,841
美元 177,926,291 164,342,061
港元 38,545,832 13,936,182
其他币种 4,283,608 975,202
机构 3,507,896,912 1,945,716,675
人民币 3,441,009,943 1,909,409,347
美元 64,792,127 33,944,427
港元 812,296 80,884
其他币种 1,282,545 2,282,017
信用业务
个人 2,003,260,361 644,079,311
人民币 2,003,260,361 644,079,311
机构 70,853,809 914,555
人民币 70,853,809 914,555
股票期权 业务
个人 5,532,274 -
人民币 5,532,274 -
合计 24,461,868,859 12,030,333,827
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
111
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
21 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示如下：
2014 年 12 月
2015 年 6 月
31 日余额 本期 增加 本 期减少 30 日余额
短期薪酬 86,107,226
427,775,376
(362,098,043)
151,784,559
离职后福 利- 设定
提存计划 1,528,171
25,610,916
(22,591,749) 4,547,338
辞退福利 -
- - -
长期职工 薪酬 5,201,055
5,958,400
(2,345,702) 8,813,753
合计 92,836,452
459,344,692
(387,035,494) 165,145,650
于2015 年6 月30 日 ， 应付 职 工 薪 酬中 没 有 属于拖 欠 性 质 的应 付 款 ，该余
额将于2015年度全部发放和使用完毕
于2015 年6 月30 日 ， 本 集 团 共 有 员 工2,067 人 (2014 年12 月31 日：2,163
人) ， 其 中 包括 高 级管理 人 员7 人 (2014 年12 月31 日：9人) ， 高级管 理
人员包括董事长、 总经理、 副总经理、 财务总 监、 合规总监及董事会秘
书。
于2015年上半年， 本公司向 高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币
14,892,259 元
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
112
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
21 应付职工薪酬 ( 续)
(2) 短期薪酬
2014 年
2015 年
12 月 31 日 本期 增加 本期 减少 6 月 30 日
工资、奖 金、津 贴和补 贴 86,806,541
398,453,656
(337,058,101) 148,202,096
职工福利 费 - 2,210,435
(2,210,435) -
社会保险 费 (781,767) 11,535,659
(10,443,436) 310,456
其中：医 疗保险 费 (647,868) 10,153,485
(9,174,818) 330,799
工伤保险 费 (87,565) 569,153
(528,100) (46,512)
生育保险 费 (46,334) 781,160
(708,657) 26,169
工会经费 和职工 教育经 费 85,841
5,498,719
(4,128,753) 1,455,807
住房公积 金 (3,389) 10,076,907
(8,257,318) 1,816,200
合计
86,107,226
427,775,376
(362,098,043) 151,784,559
(3) 离职后福利 - 设定提存计划
2014 年 12 月
2015 年 6 月
31 日余额 本期 增加 本期 减少 30 日余额
基本养老 保险 (106,774) 23,712,255
(19,976,878) 3,628,603
失业保险 费 1,634,945
1,790,149
(2,506,359) 918,735
强积金 - 108,512
(108,512) -
合计 1,528,171
25,610,916
(22,591,749) 4,547,338
(4) 长期职工薪酬
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月
内不需向高级管理人员支付的递延奖金。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
113
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
22 应交税费
2015年6月30日 2014年12 月31日
应交企业所得税 248,231,380 82,466,189
应交营业税 31,968,322 20,013,805
应交代扣代缴个人所得税 25,303,100 5,532,626
应交城市维护建设税 2,204,027 1,265,223
应交教育费附加 1,594,948 910,291
应交代扣代缴利息税 26,773 30,869
其他 1,597,397 3,807,150
合计 310,925,947 114,026,153
23 应付款项
2015年6月30日 2014年12 月31日
应付客户 款项 2,580,000 7,610,000
应付经纪人 风险金 5,518,800
3,579,641
应付三方存管手续费 3,196,920 1,442,254
应付手续费及佣金支出 11,501,542 87,130
合计 22,797,262 12,719,025
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
114
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
24 应付利息
2015年6月30日 2014年12 月31日
应付债券 利息 158,948,667 31,200,000
应付结构化主体优先级
受益人收益 59,520,090 28,757,524
应付拆入资金 利息 27,796,825 26,364,383
其中： 应付转融通融入资金 利息 27,796,825 26,364,383
应付短期融资款 利息 41,167,412 5,840,072
应付客户资金 利息 2,024,272 1,180,712
应付卖出回购金融资产款 利息 9,549,851 220,460
合计 299,007,117 93,563,151
25 应付债券
(1) 应付债券
2015年6月30日 2014年12 月31日
长期债券
13 山证 01 992,384,539 989,731,485
14 山证 01 992,646,342 991,030,007
次级债券
15 山证 01 1,297,747,279 -
15 山证 02 698,691,771 -
15 山证 03 1,996,247,616 -
15 山证 04 998,008,737 -
合计 6,975,726,284 1,980,761,492
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
115
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
25 应付债券 ( 续)
(2) 应付债券的增减变动：
票面
本年
债券名称 面值 发行日期 债券期限 利率 发行金额 年初余额 本年发行 折溢价摊销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a) 100 2013/11/13 3 年 6.25% 1,000,000,000 989,731,485 - 2,653,054 - 992,384,539
14 山证 01 (b) 100 2014/8/4 3 年 5.60% 1,000,000,000 991,030,007 - 1,616,335 - 992,646,342
15 山证 01 (c) 100 2015/1/29 1+2 年 5.87% 1,300,000,000 - 1,297,400,000 347,279 - 1,297,747,279
15 山证 02 (d) 100 2015/3/19 2+2 年 5.79% 700,000,000 - 698,600,000 91,771 - 698,691,771
15 山证 03 (e) 100 2015/4/20 1+2 年 6.00% 2,000,000,000 - 1,996,000,000 247,616 - 1,996,247,616
15 山证 04 (f) 100 2015/6/26 1+2 年 5.79% 1,000,000,000 - 998,000,000 8,737 - 998,008,737
合计
7,000,000,000 1,980,761,492 4,990,000,000 4,964,792 - 6,975,726,284
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实 名制记账式公司债券“13
山证 01” ， 发行总额人民币 1,000,000,000 元， 扣除发行费用后的净募集资金 为人民币 984,058,336 元， 债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25% ，每年付息一次。
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券“14 山
证 01” ， 发行总额为人民币 1,000,000,000 元， 扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元， 债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定 年利率为 5.60% ，每年付息一次。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
116
(c) 本公司于 2015 年 1 月 29 日发行证券公司次级债券“15 山证 01” ， 发行总额人民币 1,300,000,000 元， 扣除发行费用
后的净募集资金为人民币 1,297,400,000 元，债券期限为 3 年，附第 1 年末发行人赎回选择权 。此债券采用单利按
年计息，固定年利率为 5.87% ，每年付息一次。
(d) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发行证券公司次级债券 “15 山证 02 ” ， 发行总额为人民币 700,000,000 元， 扣除发行费
用后的净募集资金为人民币 698,600,000 元， 债券期限为 4 年， 附第 2 年末发行人赎回选择权 。 此债券采用单利按
年计息，固定年利率为 5.79% ，每年付息一次。
(e) 本公司于 2015 年 4 月 20 日发行证券公司次级债券“15 山证 03” ， 发行总额人民币 2,000,000,000 元， 扣除发行费用
后的净募集资金为人民币 1,996,000,000 元，债券期限为 3 年，附第 1 年末发行人赎回选择权 。此债券采用单利按
年计息，固定年利率为 6.00% ，每年付息一次。
(f) 本公司于 2015 年 6 月 26 日发行证券公司次级债券“15 山证 04 ” ， 发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行
费用后的净募集资金为人民币 998,000,000 元， 债券期限为 3 年 ， 附第 1 年末发行人赎回选择权 。 此债券采用单利
按年计息，固定年利率为 5.79% ，每年付息一次。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
117
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
26 其他负债
2015年6月30日 2014年12 月31日
应付结构化主体优先级
受益人款项 (a) 4,736,780,000 993,831,702
应付股利 125,936,258 -
期货风险准备 金 (b) 57,598,682 54,056,042
其他应付款 (c) 98,712,589 39,479,458
预提费用 180000 1,582,090
代理兑付证券款 338,308 346,856
预收账款 - 31,430
其他 1,772,612 -
合计 5,021,318,449 1,089,327,578
(a) 应付结构化主体优先级受益人款项
应付结 构化 主体优 先级 受益人 款项 为本集 团纳 入合并 范围 内结构 化主
体产生 的应 付优 先 级份 额持有 人持 有的权 益。 纳入合 并范 围的结 构性
主体信息详见附注六 、2。
(b) 期货风险准备 金
本公司 下属 子公司 格林 大华根 据《 商品期 货交 易财务 管理 暂行规 定》
按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期货风险准备 金 并
计入当 期损 益，动 用期 货风险 准备 金弥补 因自 身原因 造成 的损失 或是
按规定核销难以收回的垫付风险损失款时， 冲减期货风险准备金余额。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
118
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
26 其他负债 ( 续)
(c) 其他应付款
(1) 按款项性质列示
2015年6月30日 2014年12 月31日
应付软件开发费 11,571,344 6,686,835
应付证券投资者保护基金 11,284,443 4,725,269
应付基金公司客户认购款 11,147,113 4,119,869
应付交易所交易使用费 1,707,960 1,934,144
应付客户分红款 1,846,029 1,846,029
应付房屋租赁费 5,014,058 1,811,636
应付专业服务费 2,062,500 1,496,500
应付期货投资者保障基金 2,364,383 886,287
应付装修装饰款 1,326,822 870,780
应付设备款 857,976 725,676
应付购房款 300,000 300,000
应付固定资产融资租赁款 - 72,109
应付证券通信系统款 590,100 87,130
应付咨询信息费 - 63,462
应付评估费 - -
其他 48,639,861 13,853,732
合计 98,712,589 39,479,458
(2) 上述其他应付款中无应付持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(3) 上述其他应付款中无应付关联方款项。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
119
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
27 股本
2014 年
2015 年
12 月 31 日 本期 增减 变动 (b) 6 月 30 日
有限售条 件股份 －
国有法人 持股 - - -
其他内资 持股 30,255,496 - 30,255,496
其中： 境内非国 有法 人 持股 30,255,496 - 30,255,496
境内自然 人持股 - - -
无限售条 件股份 －
人民币普 通股 2,488,469,657 - 2,488,469,657
合计 2,518,725,153 - 2,518,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号 《关于核准山西证
券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11
月 4 日完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股， 并于 2010
年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。
2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号 《关于核准山西证券股
份有限公司现金和发行股份购买资产、 格林期货有限公司吸收合并大华
期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期 货
原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现 金
对价的方式购买格林期货 100% 股权。本次交易完成后，公司总股本由
2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。
(b) 根 据 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 以 及 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定的
承诺， 于 2015 年 6 月 30 日， 总股本中有限售条件的股份 30,255,496 股
暂未实现流通 (2014 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
120
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
28 资本公积
2014 年
2015 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
股本溢价 3,170,116,178 - - 3,170,116,178
3,170,116,178 - - 3,170,116,178
29 其他综合收益
2014 年
2015 年
12 月 31 日 本期 增加 本期减少 6 月 30 日
可供出售金融资产的公允
价值变动 86,173,533 203,591,345 (181,952,872) 107812006
外币报表折算差额 (375,940) - (14,254) (390,194)
合计 85,797,593 203,591,345 (181,967,126) 107,421,812
30 盈余公积
2014 年
2015 年
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
法定盈余公积金 266,179,540 - - 266,179,540
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
121
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
31 一般风险准备及交易风险准备
2014 年
2015 年
12 月 31 日 本年期加 本期减少 6 月 30 日
一般风险准备 273,911,362 - - 273,911,362
交易风险准备 268,219,570 - - 268,219,570
合计 542,130,932 - - 542,130,932
32 未分配利润
2015年6月30日
年初未分配利润 755,396,092
加： 本年归属于母公司股东
的净利润
1,203,444,270
减： 提取盈余公积
-
提取一般风险准备
-
提取交易风险准备
-
对股东的分配 (1)
(125,936,258)
年末未分配利润
1,832,904,104
(1) 对股东的分配
根据 2015 年 4 月 17 日 董事会决议，经 2015 年 5 月 20 日召开的 2014 年
度 股东大会审议批准， 本公司向全体股东派发现金股利， 每股人民币 0.05
元 ， 按 已 发 行 股 份 2,518,725,153 股 计 算 ， 派 发 现 金 股 利 共 计 人 民 币
125,936,258 元， 上述股利在 2015 年 6 月末已计提进入应付股利， 于 2015
年 7 月发放完毕。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
122
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
32 未分配利润 ( 续)
(3) 年末未分配利润的说明
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司
的子公司提取的盈余公积人民币 8,096,448 元 (2014 年 12 月 31 日： 人民
币 8,096,448 元) 。
33 少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2015年6月30日 2014年12 月31日
中德证券 357,867,964 330,938,155
北京山证并购资本投资合伙企业
( 有限合伙) 109,389,360 109,617,913
山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙) 100,000,000 100,000,000
合计 567,257,324 540,556,068
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
123
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
34 手续费及佣金净收入
2015 年1-6月 2014年1-6月
手续费及佣金收入
经纪业务收入 1,346,689,547 305,791,231
其中： 证券经纪业务收入 1,274,033,101 249,484,645
其中：代理买卖证券业务 1,245,562,572 238,344,336
交易单元席位租赁 11,911,010 6,896,364
代销金融产品业务 16,559,519 4,243,945
期货经纪业务收入 72,656,446 56,306,586
投资银行业务收入 345,851,795 172,206,337
其中：证券承销业务 305,441,795 158,744,670
保荐服务业务 22,300,000 4,430,000
财务顾问业务 (a) 18,110,000 9,031,667
资产管理业务收入 (b) 7,755,208 3,467,015
投资咨询服务收入 2,439,241 198,000
手续费及佣金收入小计 1,702,735,791 481,662,583
---------------------
---------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出 (190,026,728) ( 30,124,580)
其中：证券经纪业务支出 (190,026,728) ( 30,124,580)
其中：代理买卖证券业务 (190,026,728) ( 30,124,580)
投资银行业务支出 (12,469,450) (15,347,130)
其中：证券承销业务 (12,389,450) (15,147,130)
财务顾问业务 (a) (80,000) (200,000)
资产管理业务支出 (b) (68,360) (698,032)
手续费及佣金支出小计 (202,564,538) (46,169,742)
---------------------
---------------------
手续费及佣金净收入 1,500,171,253 435,492,841
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
124
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
34 手续费及佣金净收入 ( 续)
(a) 代销金融产品业务
2015 年 1-6 月
2014 年 1-6 月
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金 39,890,392,229 16,559,519 9,546,260,568 4,211,790
资产管理 计划 6,266,280,311 - 1,567,486,956 32,155
合计 46,156,672,540 16,559,519 11,113,747,524 4,243,945
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2015 年1-6月 2014年1-6月
并购重组财务顾问净收入
- 境内上市公司 2,100,000 100,000
并购重组财务顾问净收入
- 其他 - 500,000
其他财务顾问业务净收入 15,930,000 8,231,667
财务顾问服务净收入 18,030,000 8,831,667
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
125
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
34 手续费及佣金净收入 ( 续)
(c)
资产管理业务
集合资产管理业务 定向资产管理业务
期 末产品数量 12 7
期 末客户数量 596 7
其中：个人客户 585 -
机构客户 11 7
年初 受托资金 379,809,922 782,239,100
其中：自有资金投入 24,389,279 -
个人客户 317,136,017 -
机构客户 38,284,626 782,239,100
期 末受托资金 702,991,966
2,681,147,547
其中：自有资金投入 441,930 -
个人客户 661,600,187 -
机构客户 40,949,849
2,681,147,547
期 末主要受托资产初始成本 633,705,497
2,693,620,682
其中：股票 162,772,027 -
基金 269,293,470 -
买入返售金融资产 159,140,000
77,239,100
信托计划 42,500,000
1,182,473,135
其他 - 1,433,908,447
报告期 资产管理业务净收入 7,110,359 576,489
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
126
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
34 手续费及佣金净收入 ( 续)
(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占集团全部
手续费及佣金
2015 年1-6月 收入的比例
内蒙古包钢钢联股份有限公司 162,850,000 9.56%
深圳文科园林股份有限公司 32,800,000 1.93%
山西永东化工股份有限公司 27,240,000 1.60%
上海新通联包装材料有限公司 23,066,020 1.35%
浙江 田中精机股份有限公司 19,200,000 1.13%
合计 265,156,020 15.57%
占集团全部
手续费及佣金
2014 年1-6月 收入的比例
北京顺鑫农业股份有限公司 34,141,198 7.09%
上海安硕信息技术股份有限公司 21,430,000 4.45%
天津天保基建股份有限公司 17,220,360 3.58%
深圳格林美高新技术股份有限公司 15,000,000 3.11%
忻州市资产经 营管理中心 14,825,000 3.08%
合计 102,616,558 21.30%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
127
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
35 利息净收入
2015 年1-6月 2014年1-6月
利息收入
存放同业利息收入 227,667,856 167,559,252
其中：客户存款利息收入 155,565,291 106,710,472
自有资金存款利息收入 71,927,331 40,526,226
结构化主体持有的银行存款
利息收入 175,234 20,322,554
融资融券利息收入 406,248,166 79,620,954
定向资产管理计划 利息收入 41,364,046 67,638,448
买入返售金融资产利息收入 80,073,987 16,900,765
其中： 约定购回利息收入 4,851,402 5,542,537
股票质押式回购利息收入 70,101,861 8,236,340
利息收入小计 755,354,055 331,719,419
-------------------- ---------------------
利息支出
客户存款利息支出 (25,483,544) (8,377,821)
拆入资金利息支出 (57,534,368) (20,776,099)
其中：转融通利息支出 (57,519,886) (20,776,070)
卖出回购金融资产 款利息支出 (76,712,305) (9,917,943)
其中： 报价回购利息支出 (3,138) (6,128)
卖出回购定向资产管理 计划
受益权利息支出 (4,683,055) (4,683,056)
交易所卖出回购利息支出 (533,875) (5,228,759)
两融收益权转让利息支出 (76,175,292) -
应付债券利息支出 (132,713,459) (33,732,834)
应付短期融资款利息支出 (110,529,795) -
结构化主体优先级受益人利息支出 (70,564,036) (26,573,174)
融资租赁利息支出 (205) (12,550)
利息支出小计 (473,537,712) (99,390,421)
--------------------
--------------------
利息净收入 281,816,343 232,328,998
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
128
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
36 投资收益
2015 年1-6月 2014年1-6月
金融工具投资收益
其中： 持有期间取得的收益 50,769,481 77,993,259
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 10,781,978 21,183,608
- 可供出售金融资产 39,987,503 56,809,651
其中：处置金融工具取得的收益 / ( 损失) 528,238,313 125,651,896
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 290,015,003 9,447,538
- 衍生金融工具 (4,380,518)
475,616
- 可供出售金融资产 242,603,828 115,728,742
合计 579,007,794 203,645,155
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
37 公允价值变动损益
2015 年1-6月 2014年1-6月
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 62,845,817 (1,986,737)
衍生金融工具 (1,029,120) 62,880
合计 61,816,697 (1,923,857)
38 其他业务收入
2015 年1-6月 2014年1-6月
固定资产出租收入 1,417,185 2,343,969
仓单业务收入 8,981,935 -
其他 269,241 101,346
合计 10,668,361 2,445,315
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
129
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
39 营业税金及附加
2015 年1-6月 2014年1-6月
营业税 131,201,491 41,870,340
城市维护建设税 9,143,887 2,923,996
教育费附加及地方教育费附加 6,561,551 2,034,691
其他 1,164,983 794,164
合计 148,071,912 47,623,191
40 业务及管理费
2015 年1-6月 2014年1-6月
职工薪酬 ( 附注五、21) 459,344,693 307,977,161
租赁费及物业费用 52,170,321 57,309,756
营销及管理费用 14,498,287 28,281,838
办公及后勤事务费用 29,953,591 25,690,652
固定资产折旧 19,572,766 24,489,788
无形资产及长期待摊费用摊销 19,825,991 19,102,460
资讯信息费 8,162,556 12,368,915
系统运转及维护费 8,646,304 5,357,559
车辆使用费 3,581,998 4,290,993
证券投资者保护基金 11,284,442 3,876,943
税费 2,023,191 1,941,352
提取期货风险准备金 3,542,640 2,611,668
劳动保护费 272,253 386,357
会员管理年费 962,530 2,799,650
期货投资者保障基金 805,265 591,416
其他 14,424,920 2,328,644
合计 649,071,748 499,405,152
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
130
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
41 资产减值损失
2015年1-6月 2014年1-6月
应收款项减值损失 - -
可供出售金融资产减值损失 - 260,965
存出保证金减值 损失转回 - -
商誉减值损失 - -
其他资产减值损失 - -
合计 - 260,965
42 其他业务成本
2015 年1-6月 2014年1-6月
仓单业务成本 8,712,221 -
其他 40,621 -
仓单业务成本 8,752,842 -
43 营业外收入
(a) 按类别列示
2015 年1-6月 2014年1-6月
固定 资产处置利得 21,609 7,665
税收返还 收入 93,923 204,819
政府补助 (b) 2,300,711 -
其他 80,244 296,106
合计 2,496,487 508,590
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
131
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
43 营业外收入 ( 续)
(b) 政府补助明细
2015 年1-6月 2014年1-6月
租房补贴 2,300,711 -
合计 2,300,711 -
44 营业外支出
2015 年1-6月 2014年1-6月
捐赠支 出 - 1,560,000
滞纳金、违约金 4,491 215,810
固定资产处置损失 96,033 6,657
其他 191 936,411
合计 100,715 2,718,878
45 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2015 年1-6月 2014年1-6月
按税法及相关规定计算的
当年所得税 382,891,615 76,828,490
递延所得税的变动 16,941,073 5,512,175
合计 399,832,688 82,340,665
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
132
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
45 所得税费用 ( 续)
(2) 所得税费用与会计利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用：
2015 年1-6月 2014年1-6月
税前利润 1,629,978,214 322,730,687
按税率 25% 计算的预期所得税 408,092,368 80,682,672
子公司的影响 69,138 (286,939)
非应税收入的影响 - (121,157)
不可抵扣的成本、费用和
损失的影响 653,660 2,178,390
使用前期未确认递延所得税资产的
暂时性差异 - -
当期 未确认递延所得税资产的
暂时性差异 - (670,958)
当期 未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损 6,265,787 -
上年所得税汇算清缴 差异 (15,547,265) 370,991
转回以前年度确认的
递延所得税资产 299,000 187,666
本年所得税费用 399,832,688 82,340,665
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
133
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
46 其他综合收益
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
可供出售金融资产公允价值变动损益 271,455,126 58,147,806
减：当期转入损益 的金额 (242,603,829) (115,728,742)
加：当 年转入资产减值损失的金额 - 260,965
可供出售金融资产 产生的所得税 影响 (7,212,824) 14,329,993
小计 21,638,473 (42,989,978)
--------------------
--------------------
外币报表折算差额 (14,254) 149,599
小计 (14,254) 149,599
---------------------
---------------------
合计 21,624,219 (42,840,379)
47 基本及稀释每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以 本公司发行
在外普通股的加权平均数计算：
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
归属于母公司普通股股东的
合并净利润 1,203,444,270 238,624,851
本 公司发行在外普通股的
加权平均数 2,518,725,153 2,518,725,153
基本每股收益 ( 元 / 股) 0.4778 0.0947
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
134
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
47 基本及稀释每股收益 ( 续)
(b) 稀释每股收益
稀 释 每 股 收益 以 归 属于母 公 司 普 通股 股 东 的合并 净 利 润 (稀释) 除 以母 公
司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释) 计算 。 于 2015 年 1-6 月 ， 本公司
不存在具有稀释性的潜在普通股 (2014 年度：同) ， 因此， 稀释每股 收益
等于基本每股收益。
48 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
定向资产管理计划净减少额 780,000,000 487,000,000
收到租赁收入 1,417,185 2,343,958
收到政府奖励和补贴 2,300,711 -
合并结构化主体 收到的现金 3,695,797,414 -
其他 35,847,708 5,078,053
合计 4,515,363,018 494,422,011
(b) 支付其他与经营活动有关的现金
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
存出保证金净增加额 1,070,495,072 231,862,067
合并结构化主体支付的现金 - 452,546,641
支付 投资者保护基金 11,165,741 3,890,012
其他 243,716,435 184,099,729
合计 1,325,377,248 872,398,449
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
135
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
48 现金流量表项目 ( 续)
(c) 收到其他与投资活动有关 的现金
2015 年1-6月 2014年1-6月
银行定期存款 的收回 10,796,820 1,037,518,157
合计 10,796,820 1,037,518,157
(d) 支付其他与投资活动有关的现金
2015 年1-6月 2014年1-6月
银行定期存款 的存出 178,036,617 1,355,758,934
合计 178,036,617 1,355,758,934
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金
2015 年1-6月 2014年1-6月
发行 收益凭证收到的现金 净额 2,893,280,000
-
(f) 支付 其他与筹资活动有关的现金
2015 年1-6月 2014年1-6月
支付收益凭证利息
50,302,456
-
支付融资租赁费用 72,314 216,942
合计 50,374,770 216,942
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
136
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
49 现金流量表相关情况
(1) 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2015 年1-6月 2014年1-6月
净利润 1,230,145,526 240,390,022
加： 资产减值损失 - 260,965
固定资产折旧 19,572,766 24,489,788
无形资产摊销 8,528,120 7,154,146
长期待摊费用摊销 11,297,871 11,948,314
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的
( 收益) / 损失 (96,033) (1,008)
公允价值变动( 收益) / 损失 61,816,697 1,923,857
利息净支出
12,699,286
汇兑损益 1,504 (241,831)
递延所得税资产 的减少
/ ( 增加) 21,914,162 (8,829,988)
递延所得税负债 的减少 22,690,386 (6,903,552)
经营性应收项目的 减少 (14,236,513,904) (849,473,285)
经营性应付项目的 增加 20,479,696,067 477,257,680
经营活动产生的现金流量净额 7,619,053,162 (89,325,606)
(b) 现金及现金等价物净变动情况
2015 年1-6月 2014年1-6月
现金及现金等价物的期 末余额 29,513,011,120 7,363,508,225
减：现金及现金等价物的
年初余额 (1,326,204,523) (7,949,878,021)
现金及现金等价物净增加额 (16,250,965,297) (586,369,796)
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
137
五 合并财务报表项目注释 ( 续)
49 现金流量表相关情况 ( 续)
(2) 现金及现金等价物的构成
2015年6月30日 2014年6 月30日
货币资金
其中：库存现金 4,378 2,179
可随时用于支付的银行存款 26,153,421,352 7,386,887,495
小计 26,153,425,730 7,386,889,674
---------------------
---------------------
结算备付金 3,548,429,250 752,377,485
---------------------
---------------------
期 末现金及现金等价物余额 29,701,854,980 8,139,267,159
减：三个月以上的定期存款 (188,843,860) (775,758,934)
期 末可随时变现的现金及
现金等价物余额 29,513,011,120 7,363,508,225
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
138
六 在其他主体中的权益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期 末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北 京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元 66.70% - 66.70% - 是
格林大华证券香港
香港 港币 1,000 万元 证券业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
格林大华资管香港 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 4,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
龙华启富投资有限 北京市 48,000 万元 投资管理 58,000 万元 100.00% - 100.00% - 是
责任公司 ( 以下
简称“龙华启富”)
龙华启富 ( 深圳) 深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
股权投资基金
管理有限公司
山证基金管理有限 太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
公司
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
139
六 在其他主体中的权益 ( 续)
1 在子公司中的权益 ( 续)
(1) 企业集团的构成 ( 续)
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司 ( 续)
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期 末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
山西中小企业创业 太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 -
50.00% ( 注) - 100.00% 是
投资基金
( 有限合伙)
山证资管北京 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 2,500 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山证并购基金 北京市 21,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 -
47.62% ( 注) - 100.00% 是
注： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙) 和山 证并购基金的普通合伙人全权管理这
两家企业，因此将这两家企业纳入合并范围。
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司
注册地及
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期 末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元 100.00% - 100.00% - 是
格林大华期货香港 香港 港币 5,000 万元 期货经纪业务 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
140
六 在其他主体中的权益 ( 续)
1 在子公司中的权益 ( 续)
(2) 重要的非全资子公司
报告期 报告期向少 期末
少数股东 归属于少 数 数股东宣 告 少数股东
子公司名 称 的持股比 例 股东的损 益 分派的股 利 权益余额
中德证券 33.30% 26,929,809 - 357,867,964
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
下表列示了上述子公司的主要财务信息， 这些子公司的主要财务信息是
集团内部交易抵销前的金额， 但是经过了合并日公允价值以及统一会计
政策的调整：
中德证券
2015年6月30日 2014年12 月31日
资产合计 1,241,310,633 1,016,690,694
负债合计 166,632,062 22,882,422
中德证券
2015 年1-6月 2014年1-6月
营业收入 348,561,955 181,226,569
净利润 80,870,297 5,300,812
综合收益总额 80,870,297 15,716,437
经营活动现金流量 269,814,137 179,634,694
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
141
六 在其他主体中的权益 ( 续)
2 纳入合并财务报表范围的结构化主体
2015年6 月30日
结构化主体名称
实际持有份额
山西证券稳健优选 12 号集合资产管理计划
9,400,000
山西证券稳健优选 13 号集合资产管理计划
3,000,000
山西证券稳健优选 14 号集合资产管理计划
5,000,000
山西证券稳健优选 15 号集合 资产管理计划
16,000,000
山西证券稳健优选 16 号集合资产管理计划
4,500,000
山西证券稳健优选 17 号集合资产管理计划
13,000,000
山西证券稳健优选 18 号集合资产管理计划
3,500,000
山西证券稳健优选 20 号集合资产管理计划
6,170,000
山西证券稳健优选 21 号集合资产管理计划
3,800,000
山西证券稳健优选 22 号集合资产管理计划
5,300,000
山西证券稳健优选 23 号集合资产管理计划
3,700,000
山西证券稳健优选 24 号集合资产管理计划
25,990,000
山西证券稳健优选 27 号集合资产管理计划
14,000,000
山西证券稳健优选 28 号集合资产管理计划
6,940,000
山西证券稳健优选 29 号集合资产管理计划
8,200,000
山西证券稳健优选 30 号集合资产管理计划
16,300,000
山西证券稳健优选 35 号集合资产管理计划
10,000,000
山西证券稳健优选 36 号集合资产管理计划
4,000,000
山西证券稳健收益 13 号集合资产管理计划
5,200,000
山西证券稳健收益 14 号集合资产管理计划
7,000,000
山西证券稳健收益 15 号集合资产管理计划
7,000,000
山西证券稳健收益 17 号集合资产管理计划
3,000,000
山西证券稳健收益 18 号集合资产管理计划
5,280,000
山西证券稳健收益 19 号集合资产管理计划
5,000,000
山西证券稳健收益 20 号集合资产管理计划
8,000,000
山西证券稳健收益 21 号集合资产管理计划
7,910,000
山西证券稳健收益 22 号集合资产管理计划
10,400,000
山西证券稳健收益 23 号集合资产管理计划
5,730,000
山西证券新益宝 1 号集合资产管理计划
16,680,000
山西证券新益宝 2 号集合资产管理计划
71,500,000
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划
178,810,000
合计
490,310,000
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
142
六 在其他主体中的权益 ( 续)
本集团作为上 述资产管 理计划管理人 考虑对该 等结构化主体 是否存在 控制 ，
并基于本集团 作为资产 管理人的决策 范围、资 产管理计划其 他方的权 力和 面
临的可变动收 益风险敞 口等因素来判 断本集团 作为资产管理 计划管理 人是 主
要责任人还是 代理人。 对于上述纳入 合并范 围 的资产管理计 划，本集 团作 为
主要责任人身 份行使投 资决策权，且 本集团所 享有的总收益 在资产管 理计 划
总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。
于 2015 年 6 月 30 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币
4,736,780,000 元（2014 年 12 月 31 日：人民币 993,831,702 元），收益为人
民币 59,520,090 元（2014 年 12 月 31 日： 人民币 28,757,524 元） ， 分 别在其
他负债及应付利息中列示。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
143
六 在其他主体中的权益 ( 续)
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益
本 集 团 通 过 直 接 持 有 投 资 而 在 第 三 方 机 构 发 起 设 立 的 结 构 化 主 体 中 享
有权益。 这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围， 主要包括
资产管理计划、 信托计划、 基金及银行理财产品。 这些结构化主体的性
质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费， 其融资方式是向投资
者发行投资产品。
截至 2015 年 6 月 30 日， 本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起
设 立 的 结 构 化 主 体 中 享 有 的 权 益 在 本 集 团 合 并 资 产 负 债 表 中 的 相 关 资
产负债项目及其账面价值/ 最大损失敞口列示如下：
以公允价值计量且
其变动计入当期 可供出售
损益的金融资产 金融资产 应收款项 合计
资产管理计划 - 27,805,738 428,000,000 455,805,738
信托计划 - 707,504,575 - 707,504,575
银行理财产品 11,547,786 - - 11,547,786
基金 3,453,463,063 55,079,523 - 3,508,542,586
合计 3,465,010,849 790,389,836 428,000,000 4,683,400,685
本集团因投资上述资产管理计划、 信托计划、 基金及银行理财产品的最
大损失敞口是上述投资于资产负债表日的公允价值。
(2) 在 本 集 团 作 为 发 起 人 但 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 中 享 有
的权益
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体， 主要包括本
集团发行的资产管理计划。 这些结构化主体的性质和目的主要是管理投
资者的资产并收取管理费， 其融资方式是向投资者发行投资产品。 本集
团 在 这 些 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 中 享 有 的 权 益 主 要 包
括直接持有投资或通过管理这些结构化主体收取管理费收入。
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在合
并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
144
六 在其他主体中的权益 ( 续)
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 ( 续)
(2) 在 本 集 团 作 为 发 起 人 但 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 中 享 有
的权益 ( 续)
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范
围的资产管理计划的受托资产总额为人民币 837,332,970 元 (2014 年 12
月 13 日：人民币 1,179,439,632 元) 。
2015 年 1-6 月，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币
7,755,208 元。
在本财务报表的各报告期内， 本集团未向上述未合并的结构化主体提供
重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供财务或其他支持。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
145
七 受托客户资产管理业务
受 托 客 户 资 产 管 理 业 务 独 立 建 账 、 独 立 核 算 ， 相 关 资 产 、 负 债 、 净 资 产 、 收 入 和
费 用 等 ， 均 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 进 行 确 认 、 计 量 和 报 告 ， 不 在 本 集 团 财 务 报
表内列示。
于2015 年6月30日，受托客户资产管理业务的资产负债情况列示如下：
2015年6月30日 2014年12 月31日
资产项 目
受托管理资金存款 166,066,270 36,631,133
客户结算备付金 1,635,335 1,015,954
存出 保证金 313 285,659
受托应收款项 57,116,707 5,852,362
受托投资 8,423,165,169 1,135,654,524
其中： 投资成本 8,469,447,626 1,152,303,709
已实现未结算损益 (46,282,456) (16,649,186)
受托资产总计 8,647,983,794 1,179,439,632
2015年6月30日 2014年12 月31日
负债项目
受托管理资金 8,611,229,513 1,162,049,022
应付款项 36,754,281 17,390,610
受托负债总计 8,647,983,794 1,179,439,632
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
146
八 分部 报告
本集团根据内部组织结构、 管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、 投
资银行业务分部、 自营投资业务分部、 受托资产管理业务分部以及商品及金融期货
经纪业务分部共五个报告分部。 每个报告分部为单独的业务分部， 提供不同 的劳务，
由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。 本集团管理层将
会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
本集团五个分部业务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务 。
- 投资银行业务分部
该分部业务包括股票承销业务、 债券承销业务、 场外市场业务及收购兼并业务 等。
- 自营投资业务分部
该分部运用自有资金， 从事证券投资、 未上市 股权、 债权、 收益权投资等投资活
动，并持有相关金融资产 。
- 受托资产管理业务分部
该分部对委托人的资产进行管理， 并开展基金管理和销售， 以及专户 资产管理 业
务。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务 。
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资 产 根 据 分 部 的 经 营 以 及 资 产 的 所 在 位 置 进 行 分 配 ， 负 债 根 据 分 部 的 经 营 进 行 分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
147
八 分部报告 ( 续)
本 集 团 在 中 国 内 地 和 香 港 地 区 提 供 服 务 ， 全 部 的 对 外 交 易 收 入 均 来 源 于 中 国 内 地
和 香 港 地 区 ， 本 集 团 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 之 外 的 非 流 动 资 产 均 位 于 中 国 内
地和香港地区。
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
148
八 分部 报告 ( 续)
(a) 2015 年 1-6 月及 2015 年 6 月 30 日分部信息
证券经纪业务 投资银行业务
自营投资业务
受托资产
管理业务 期货经纪业务
未分配的
金额
分部间
抵销 合计
对外交易收入
1,086,222,761
333,382,345
576,674,048
71,841,866
82,064,395
1,477,186
-
2,151,662,601
其中：手续费收入
1,086,240,213
333,382,345
-
7,686,848
72,861,847
-
-
1,500,171,253
投资收益
-
-
554,027,190
24,980,603
-
-
-
579,007,793
公允价值变动收益
-
-
22,646,858
39,169,839
-
-
-
61,816,697
其他
(17,452)
4,576
9,202,548
1,477,186
-
10,666,858
分部间交易收入
1,960,267
-
5,858,695
-
13,708
(5,793,212)
(2,039,458) -
其中：手续费收入
1,960,267
-
- 13,708
-
(1,973,975)
-
投资收益
- - 6,029,695
- -
(6,223,952) 194,257
-
公允价值变动收益
- -
(171,000) - - 171,000
-
-
其他
- - - - - 259,740
(259,740)
-
利息净收入
476,401,932
22,989,610
55,311,164
(30,168,342) 47,356,433
(290,074,454)
281,816,343
折旧费和摊销费
(21,584,921)
(3,646,830)
(1,974,084)
(1,316,056)
(7,519,307)
(3,357,557) -
(39,398,755)
营业支出
(351,219,086)
(248,929,652)
(58,115,308)
(14,678,393)
(110,754,429)
(24,239,092) 2,039,458
(805,896,502)
利润/( 亏损) 总额
1,213,365,874
109,743,974
579,728,598
26,995,131
18,609,959
(318,465,323) - 1,629,978,213
所得税费用
(294,826,405)
(28,082,317)
(135,537,202)
(5,203,873)
(10,816,414) 74,633,523
-
(399,832,688)
净利润/( 亏损)
918,539,469
81,661,657
444,191,396
21,791,258
7,793,545
(243,831,800) - 1,230,145,525
资产总额
33,646,199,776
1,248,423,073
11,703,474,473
4,811,726,769
5,524,056,319
1,314,762,767
(47,209,755) 58,201,433,422
负债总额
21,945,703,347
169,336,646
4,501,694,073
4,800,970,358 4,843,734,598
12,979,657,684
(44,398,327) 49,196,698,379
折旧费和摊销 费以外的其 他非
现金 费用
- - - - 3,542,640 - - 3,542,640
长期股权投资 以外的其他 非流
动资产增加额
6,161,457
(15,417,952) 690,232
4,786,008
(7,017,272) 282,482
7,541,072
(2,973,973) 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
149
八
分部信息 ( 续)
(b) 2014 年 1-6 月及 2014 年 6 月 30 日分部信息
证券经纪业务 投资银行业务
自营投资业务
受托资产
管理业务 期货经纪业务
未分配的
金额
分部间
抵销 合计
对外交易收入
219,632,542
156,859,207
184,179,121
20,311,160
56,474,029
2,445,226
-
639,901,285
其中：手续费收入
219,558,065
156,859,207
-
2,768,983
56,306,586
-
-
435,492,841
投资收益
-
-
186,102,978
17,542,177
-
-
-
203,645,155
公允价值变动收益
-
-
(1,923,857) -
-
-
-
(1,923,857)
其他
74,477
-
-
-
167,443
2,445,226
-
2,687,146
分部间交易收入
2,650,954
14,054,340
12,784,149
-
27,984
(12,509,103) (17,008,324) -
其中：手续费收入
2,650,954
14,054,340
12,815,911
-
27,984
(12,815,911) (16,733,278) -
投资收益
-
-
(31,762) - -
3,778
27,984
-
其他
-
-
-
-
-
303,030
(303,030) -
利息净收入
155,086,348
15,471,579
51,497,260
(2,574,686) 46,267,088
(33,418,591) -
232,328,998
折旧费和摊销费
(23,267,268)
(3,969,850)
(2,057,447)
(1,371,632)
(9,328,853)
(3,597,198) -
(43,592,248)
资产减值损失
-
-
(260,965) -
-
-
-
(260,965)
营业支出
(236,243,188)
(174,406,312)
(22,943,644)
(5,453,108)
(100,496,609)
(24,754,771) 17,008,324
(547,289,308)
利润/( 亏损) 总额
141,126,656
12,120,814
225,516,886
12,283,366
2,275,375
(70,592,410) - 322,730,687
所得税费用
(35,248,901)
(8,072,910)
(50,936,521)
(247,888)
(2,456,841) 14,622,396
-
(82,340,665)
净利润/( 亏损)
105,877,755
4,047,904
174,580,365
12,035,478
(181,466)
(55,970,014) - 240,390,022
资产总额
7,288,125,550 1,020,539,690 3,382,651,454 608,027,299 3,749,090,902 2,005,530,070 (32,922,717) 18,021,042,248
负债总额
5,767,135,833 17,627,213 283,781,855 591,234,525 3,025,357,373 1,038,737,145 (32,322,717) 10,691,551,227
折旧费和摊销 费以外的其 他非
现金费用
2,611,668
2,611,668
长期股权投资 以外的其他 非流
动资产增加额
(16,946,463) 107,548 (1,450,033) (2,485,039) 23,756,804 29,719,180 (29,032,110) 3,669,887 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
150
九 关联方及关联交易
1 第一大股东
母公司 母公司
对本公司 的 对本公司 的 本公司
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比 例 最终控制 方
山西国信 山西省 投资 32.72 亿元 34.16% 34.16% 山西省财 政厅
于 2014 年度及 2015 年 1-6 月，山西国信 ( 组织机构代码：110015385) 均为
本公司的第一大股东。
于 2015 年 6 月 30 日 ，山西国信持有本公司股权比例为 34.16% (2014 年 12
月 31 日：34.16%) 。
于 2015 年 6 月 30 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 ( 前身山
西信托有限责任公司， 以下简称 “山西信托” ) 持有本公司股权比例为 0.47%
(2014 年 12 月 31 日：0.47%) ，山西国信及所 属子公司合计持有本公司股权
比例为 34.63% (2014 年 12 月 31 日：34.63%) 。
2 本公司的子公司情况
本集团子公司的情 况详见附注六 、1。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
151
九 关联方及关联交易 ( 续)
3 其他关联方情况
(1) 持有本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股份的其他股 东
作为关联方的持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股份 的其他股东名称及持股情
况列示如下：
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司
( 组织机构代码 - 110114391) 316,925,854 12.58% 355,589,685 14.12%
山西国际电力集团有限公司
( 组织机构代码 - 110011587)
234,569,715 9.31% 244,777,915 9.72%
(2) 其他关联方
成为关联 方的
关联方名 称 与本集团 的关系 组织机构 代码 起始日期
山西国际 贸易中 心有限 公司 受山西国 信控制 734031543 2006 年 4 月
( 以下简称“山 西国贸 ”)
上海万方 投资管 理有限 公司 受山西国 信控制 132187874 2006 年 12 月
( 以下简称“上 海万方 ”)
山西信托 受山西国 信控制 741077769 2002 年 4 月
山西国贸 物业管 理有限 公司 受山西国 信控制 754060456 2003 年 7 月
( 以下简称“国 贸物业 ”)
山西光信 地产有 限公司 受山西国 信控 制 60200132-6 2011 年 5 月
( 以下简称“山 西光信 地产 ”)
山西省中 小企业 信用担 保有 限公司 受山西国 信控制 71989877-1 2012 年 7 月
( 以下简称“ 山西担 保”)
山西 博爱 医院 受山西国 信控制 11004869-7 2002 年 4 月
山西太钢 投资有 限公司 受太钢集 团控制 701013840 2007 年 12 月
太钢集团 财务有 限公司
受太钢集团控制
06072628-4 2013 年 1 月
汇丰晋信 基金管 理有限 公司 受山西信 托重大 717860374 2005 年 1 月
影响
长治市行 政事业 单位 受山西证 券
国有资产管理中心 关键管理 人员控 制 110760617 2004 年 10 月
( 以下简称“长 治行政 ”)
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
152
九 关联方及关联交易 ( 续)
4 关联交易及关联方款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。
(b) 预付款项
(1) 预付款项余额
2015 年 占预付款项 2014 年 占预付款项
6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西光信地产 42,253,000 75.65% 42,253,000 70.03%
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余额
占代理买卖
占代理买卖
2015 年 证券款 2014 年 证券款
6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例
山西信托 55,426,167 0.23% 13,383 0.01%
山西担保 130,400 0.01% 735 0.01%
山西国际电力集团有限公司 69,747 0.01% - -
山西太钢投资有限公司 1,251 0.01% 25,436 0.01%
上海万方 156 0.01% 156 0.01%
长治行政 - - 59,393 0.01%
合计 55,627,565 0.27% 99,103 0.05%
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入
占手续费及
占手续费及
佣金净收入
佣金净收入
2015 年 1-6 月 比例 2014 年 1-6 月 比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司 1,332,306 0.09% - -
长治行政 478,940 0.03% 4,861 0.01%
山西国际电力集团有限公司 476,169 0.03% - -
山西太钢投资有限公司 355,536 0.02% 190,952 0.01%
山西信托 148,878 0.01% 34,392 0.04%
合计 2,791,829 0.18% 230,205 0.06%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
153
九 关联方及关联交易 ( 续)
4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)
(c) 代理买卖证券 ( 续)
(3) 利息支出
占利息支出
占利息支出
2015 年 1-6 月 比例 2014 年 1-6 月 比例
山西信托 120,407 0.03% 7896 0.01%
山西国际电力集团有限公司 113,594 0.02% 26 0.01%
山西太钢投资有限公司 74,123 0.02% 6178 0.01%
长治行政 60,680 0.01% 857 0.01%
太原钢铁 ( 集团) 有限公司 17,927 0.01% - -
山西担保 1,821 0.01% 1274 0.01%
合计 388,552 0.10% 16231 0.05%
(d) 手续费及佣金净收入 – 财务顾问业务收入
占财务顾 问
占财务顾问
2015 年 1-6 月 收入的 比例 2014 年 1-6 月 收入的 比例
山西信托 - - 700,000 7.75%
(e) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元
(1) 应收手续费及佣金收入
2015 年 占应收款项 2014 年 占应收款项
6 月 30 日 的 比例 12 月 31 日 的比例
应收出租交易席位及
基金销售手续费 206,699 0.04% 163,835 0.01%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
154
九 关联方及关联交易 ( 续)
4 关联交易及关 联方款项余额情况 ( 续)
(f) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元 ( 续)
(2) 手续费及佣金净收入
占手续费及佣
占手续费及佣
2015 年 1-6 月 金净收入比例 2014 年 1-6 月 金净收入比例
出租交易席位
手续费收入 - - 14,075 0.01%
代销开放式基金
手续费收入 109,514 0.01% 141,001 0.03%
合计 109,514 0.01% 155,076 0.04%
(g) 向国贸物 业支付物业管理费
占租赁费及物
占租赁费及物
2015 年 1-6 月 业费用的比例 2014 年 1-6 月 业费用的比例
物业管理费 1,524,101 2.92% 1,497,577 2.61%
(h) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费
占租赁费及
占租赁费及
物业费用和系统
物业费用和系统
运转及维护费
运转及维护费
2015 年 1-6 月 合计比例 2014 年 1-6 月 合计比例
房屋 租赁费、物业管理费
及机房托管费 6,199,889 10.19% 7,704,334 12.29%
(i) 向山西国贸支付会议费及营销费用
占营销及
占营销及
管理费或及办公
管理费或及办公
及后勤费用
及后勤费用
2015 年 1-6 月 合计比例 2014 年 1-6 月 合计比例
会议费及营销费用 187,413 0.42% 281,429 0.52%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
155
九 关联方及关联交易 ( 续)
4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)
(j) 关联方购买 本公司收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2015 年 占应付短期 2014 年 占 应付短期
6 月 30 日 融资款比例 12 月 31 日 融资款 的比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司 600,000,000 10.55% - -
太钢财务 有限公司 300,000,000 5.28% - -
山西国信 250,000,000 4.40% - -
山西 博爱医院 75,120,000 1.32% - -
山西光信 - - 249,000,000 13.88%
合计 1,225,120,000 21.55% 249,000,000 13.88%
(2) 应付利息
2015 年 占应付利 2014 年 占应付利
6 月 30 日 息总额比例 12 月 31 日 息总额 的比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司 6,627,945 2.22% - -
太钢财务 有限公司 2,629,040 0.88% - -
山西国信 1,068,164 0.36% - -
山西博爱医院 311,456 0.10% - -
山西光信 - - 249,000 0.27%
合计 10,636,605 3.56% 249,000 0.27%
(3) 利息支出
占利息支出
占利息支出
2015 年 1-6 月 比例 2014 年 1-6 月 比例
山西光信 8,814,600 1.86% 249,000 0.10%
太原钢铁 ( 集团) 有限公司 6,627,945 1.40% - -
山西国信 4,538,917 0.96% - -
太钢财务 有限公司 2,629,040 0.56% - -
山西博爱医院 522,415 0.11% - -
合计 23,132,917 4.89% 249,000 0.10%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
156
九 关联方及关联交易 ( 续)
4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)
(k) 对山西国贸的其他应收款
2015 年 占其他应收 2014 年 占 其他应收
6 月 30 日 款总额比例 12 月 31 日 款总额 比例
其他应收款 272,273 0.79% 272,273 0.74%
(l) 高级管理人员薪酬
参见附注五 21。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
157
十 与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险。
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、 风险管理目标、
政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。
本 集 团 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 力 求 降 低 金 融
风 险 对 本 集 团 财 务 业 绩 的 不 利 影 响 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 集 团 已 制 定 风 险 管
理 政 策 以 辨 别 和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 可 接 受 水 平 并 设 计 相
应 的 内 部 控 制 程 序 ， 以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定 期 审 阅 这 些 风 险 管 理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的改变。
1 信用风险
信用风险， 是指金融工具的一方不能履行义务， 造成另一方发生财务损失的
风险。 本集 团的信 用风 险敞口 主要 分布在 经纪 业务、 融资 业务 ( 主要 包括融
资融券 、约 定购 回式证 券以及 股票 质押 式回购 业务) 以及 自营 固定 收 益业务
等领域。
本集团除现金以外的货币资金主要存放于国有商业银行或大型股份制商业
银行， 结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司， 现金及现金等价
物面临的信用风险相对较低。
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，
若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金， 在结算当日客户的资金不
足以支 付交易所需的情况下， 或客户资金由于其他原因出现缺口， 本集团有
责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，
本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避； 代理
客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
158
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
1 信用风险 ( 续)
对于融资业务所产生的信用风险， 本集团制定了融资融券、 约定购回式证券
以及股票质押式回购业务的授信审批、 维持担保比例等一系列制度。 本集团
采用分级授权审批的方式， 严格对融资融券、 约定购回式证券以及股票质 押
式回购客户进行授信额度审批； 同时对客户维持担保比例、 履约担保比例等
指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处置等措施。
为了控制自营业务产生的信用风险， 本集团在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可
能性较小； 在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 并选
择信用等级良好的对手方进行交易， 以控制相应的信用风险。 本集团建立了
信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本集团债券投资的 信用评级情况
按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，本集团持有的债券投资均在可
供出售金融资产科目核算，且信用评级均为 AA 级 (2014 年：同) 。
在不考虑担保 物或其他 信用增级措施 的情况下 ，于资产负债 表日最大 信用 风
险敞口是指金 融资产扣 除减值准备后 的账面价 值。本集团最 大信用风 险敞 口
金额列示如下：
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
货币资金 26,153,425,730 9,880,386,439
结算备付金 3,548,429,250 3,403,263,036
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 3,461,976,919 100,512,162
买入返售金融资产 2,819,728,149 1,807,278,300
应收账款 465,735,479 1,272,535,550
应收利息 165,556,789 124,906,735
存出保证金 3,070,888,333 2,000,393,261
可供出售金融资产
1,268,656,075 1,633,016,900
其他金融资产 44,645,029 28,400,806
最大信用风险敞口合计 54,382,037,695 25,421,814,473
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
159
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
2 流动性风险
流动性风险， 是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务
时发生资金短缺的风险。由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存
款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。 本公司财务部门在汇总各子
公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，
以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券， 以满足日常营运以
及偿付有关到期债务的资金需求。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
160
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
2 流动性风险 ( 续)
本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 ( 包括按合同利率 ( 如果是浮动利率则按 6 月 30 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下：
2015 年 06 月 30 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
金融资产
货币资金 23,215,997,697
533,850,000
2,232,721,000
183,726,773
-
-
26,166,295,471
结算备付金 3,548,429,250
-
-
-
-
-
3,548,429,250
融出资金 -
-
12,985,920,132
587,796,237
-
-
13,573,716,369
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的金融资产 4,698,666,468
-
-
54,809,313
-
-
4,753,475,781
买入返售金融资产 -
905,530,541
213,504,495
1,806,280,892
6,853,726
-
2,932,169,654
应收款项 7,661,215
-
-
466,923,076
-
-
474,584,291
存出保证金
3,073,409,432
-
-
-
-
-
3,073,409,432
可供出售金融资产 -
5,853,801
72,774,832
1,610,872,480
958,751,309
199,755,700
2,848,008,122
其他资产 ( 金融资产) 34,199,919
1,945,957
1,642,160
5,111,719
1,745,274
-
44,645,029
金融资产合计 34,578,363,982
1,447,180,299
15,506,562,620
4,715,520,491
967,350,309
199,755,700
57,414,733,400
-----------------
-----------------
-----------------
------------------
--------------
---------------
-----------------
金融负债
应付短期融资券 -
(2,219,436,343) (1,782,966,136) (1,746,265,753) -
-
(5,748,668,232)
拆入资金 -
-
(981,321,134) (894,517,279) -
-
(1,875,838,414)
卖出回购金融资产 -
(991,789,863) (385,264,000) (3,076,360,904) -
-
(4,453,414,767)
代理买卖证券款 (24,505,076,639) -
-
-
-
-
(24,505,076,639)
应付债券 -
-
-
-
(8,036,282,558) -
(8,036,282,558)
其他负债 ( 金融负债) (52,819,353) (91,542) (475,949,662) (48,159,720) (17,642,782) -
(594,663,059)
金融负债合计
(24,557,895,992) (3,211,317,748) (3,625,500,932) (5,765,303,657) (8,053,925,340) -
(45,213,943,668)
-----------------
-----------------
-----------------
------------------
--------------
---------------
-----------------
流动性净额 10,020,467,990
(1,764,137,449) 11,881,061,688
(1,049,783,166) (7,086,575,031) 199,755,700
12,200,789,732
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
161
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
2 流动性风险 ( 续)
2014 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计
金融资产
货币资金 8,417,573,937
744,041,590
747,934,829
3,962,297 - - 9,913,512,653
结算备付金 3,481,919,800
- - - - - 3,481,919,800
融出资金 - - 4,882,380,012
351,655,201 - - 5,234,035,213
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的金融资产
222,595,655 - 90,337,500 - - -
312,933,155
买入返售金融资产 - 404,516,868
39,264,184
1,254,868,036 174,251,350 - 1,872,900,438
应收款项 44,724,556 - - 1,155,705,075
108,261,644 - 1,308,691,275
存出保证金
2,000,393,261 - - - - -
2,000,393,261
可供出售金融资产 - 88,500
324,914,043
431,023,695
1,215,640,968
651,240,216 2,622,907,422
其他资产 ( 金融资产) 18,155,367 - - 2,414,408
7,831,030
- 28,400,805
金融资产合计 14,185,362,576 1,148,646,958 6,084,830,568
3,199,628,712
1,505,984,992
651,240,216
26,775,694,022
-----------------
-----------------
-----------------
------------------
--------------
---------------
-----------------
金融负债
应付短期融资券 - (255,551,972) (505,450,528)
(1,063,402,242) - - (1,824,404,742)
拆入资金 - - (979,982,800)
(893,049,567) - - (1,873,032,367)
卖出回购金融资产 - (551,064,560) - - - - (551,064,560)
代理买卖证券款 (12,030,333,827) - - - - -
(12,030,333,827)
应付债券 - - - -
(2,240,502,495) - (2,240,502,495)
其他负债 ( 金融负债) (25,811,586)
(4,206,999) (7,875,998)
(937,164,267)
(153,465,699) - (1,128,524,549)
金融负债合计
(12,056,145,413)
(810,823,531) (1,493,309,326) (2,893,616,076)
(2,393,968,194) - (19,647,862,540)
-----------------
-----------------
-----------------
------------------
--------------
---------------
-----------------
流动性净额 2,129,217,163 337,823,427 4,591,521,242 306,012,636 (887,983,202)
651,240,216 7,127,831,482
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
162
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
2 流动性风险 ( 续)
保持资产和负 债到期日 结构的匹配以 及有效控 制匹配差异对 本集团的 管理 极
为重要。由于 业务具有 不确定的期限 和不同的 类别，证券公 司很少能 保持 资
产和负债项目 的完全匹 配。未匹配的 头寸可能 会提高收益， 但同时也 增大 了
损失的风险。
资产和负债项 目到期日 结构 的匹配情 况和证券 公司对到期负 债以可接 受成 本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。
3 利率风险
固定利率和浮 动利率的 带息金融工具 分别使本 集团面临公允 价值利率 风险 及
现金流量利率 风险。本 集团根据市场 环境来决 定固定利率与 浮动利率 工具 的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。
(1)
利率重定价风险
本 集 团 的 利 率 重 定 价 风 险 主 要 来 生 息 资 产 和 付 息 负 债 结 构 不 匹 配 的 风
险。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
163
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
3 利率风险 ( 续)
(1)
利率重定价风险 ( 续)
下表列示资产负债表日本 集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析：
2015 年 6 月 30 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金 23,749,477,172
2,226,603,222
177,345,335
-
-
-
26,153,425,730
结算备付金 3,548,429,250
-
-
-
-
3,548,429,250
融出资金 -
12,810,838,670
572,157,272
-
-
-
13,382,995,942
交易性金融资产 136,545,623
3,298,156,939
54,809,313
-
-
1,263,963,006
4,753,474,881
买入返售金融资产 905,490,315
209,448,224
1,698,789,609
6,000,000
-
-
2,819,728,149
应收款项 -
-
428,000,000
-
-
37,735,479
465,735,479
存出保证金 2,588,634,009
-
-
-
-
482,254,324
3,070,888,333
可供出售金融资产 5,853,801
71,601,710
1,597,329,921
456,118,260
153,189,500
509,110,935
2,793,204,127
其他资产 5,301,181
-
-
-
-
39,343,848
44,645,029
金融资产合计 30,939,731,351
18,616,648,765
4,528,431,450
462,118,260
153,189,500
2,332,407,593
57,032,526,919
金融负债
应付短期融资券 (2,213,550,000) (1,763,130,000) (1,709,980,000) -
-
-
(5,686,660,000)
拆入资金 -
(968,000,000) (877,000,000) -
-
-
(1,845,000,000)
卖出回购金融资产款 (990,000,000) (380,000,000) (3,000,000,000) -
-
-
(4,370,000,000)
代理买卖证券款 -
-
-
-
-
(24,461,868,859) (24,461,868,859)
应付债券 -
-
-
(6,975,726,284) -
-
(6,975,726,284)
其他负债 (91,542) (3,196,920) (4,775,686,962) (17,642,782) -
(52,819,353) (4,849,437,559)
金融负债合计 (3,203,641,542) (3,114,326,920) (10,362,666,962) (6,993,369,066) -
(24,514,688,212) (48,188,692,702)
利率敏感度敞口总计 27,736,089,809
15,502,321,845
(5,834,235,512) (6,531,250,806) 153,189,500
(22,182,280,619) 8,843,834,218
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
164
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
3 利率风险 ( 续)
(1)
利率重定价风险 ( 续)
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析 ( 续) ：
2014 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计
金融资产
货币资金
9,163,151,774 706,077,099 11,157,979 - -
9,880,386,852
结算备付金
3,403,263,036 - - - - - 3,403,263,036
融出资金
- 4,830,452,646 340,668,638 - - - 5,171,121,284
交易性金融资产
- 100,512,162 - - - 212,083,493 312,595,655
买入返售金融资产
404,484,000 38,590,440 1,203,603,860 160,600,000 - - 1,807,278,300
应收款项
- - 1,180,000,000 28,000,000 - 64,535,550 1,272,535,550
存出保证金
1,999,993,261 - - - - 400,000 2,000,393,261
可供出售金融资产
- 69,930,000 662,000,000 633,153,000 267,933,900 834,140,020 2,467,156,920
其他资产
- - - - - 28,400,806 28,400,806
金融资产合计
14,970,892,071 5,745,562,347 3,397,430,477
821,753,000 267,933,900 1,139,559,869 26,343,131,664
金融负债
应付短期融资券
(253,380,000) (500,000,000) (1,040,000,000)
(1,793,380,000)
拆入资金
- (968,000,000)
(877,000,000) - - - (1,845,000,000)
卖出回购金融资产款
(550,550,000)
- - - - - (550,550,000)
代理买卖证券款
(8,936,807,599) - - - - (3,093,526,228) (12,030,333,827)
应付款项
- - - - - (12,719,025)
(12,719,025)
应付债券
- - - (1,980,761,492 ) - - (1,980,761,492)
其他负债
- - (849,976,090) (143,855,612) - (39,826,314) (1,033,658,016)
金融负债合计
(9,740,737,599)
(1,468,000,000)
(2,766,976,090)
(2,124,617,104)
- (3,146,071,567) (19,246,402,360)
利率敏感度敞口总计
5,230,154,472 4,277,562,347 630,454,387 (1,302,864,104)
267,933,900 (2,006,511,698)
7,096,729,304 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
165
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
3 利率风险 ( 续)
(2) 利率重定价风险
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25 个
基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2015 年 1-6 月
2014 年
净利润 变动
增加/ (减少)
增加/ (减少)
收益率 曲线
平 行上 移 25 个 基点
约 6,871 万元 约 1,595 万元
收益率 曲线
平 行下 移 25 个 基点
约(6,871) 万元 约(1,595) 万元
2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股东权 益变 动
增加/ (减少)
增加/ (减少)
收益率 曲线
平 行上 移 25 个 基点
约 6,584 万元 约 1,469 万元
收益率 曲线
平 行下 移 25 个 基点
约(6,584) 万元 约(1,468) 万元
上 述 敏 感 性 分 析 基 于 若 干 简 单 情 况 进 行 。 有 关 的 分 析 仅 衡 量 一 年 内 利 率
变化， 反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本集团净
利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设：
i) 资产负债表日 利率变动适用于本集团所有的金融工具；
ii) 资产负债表日利率变动 25 个基点是假定自 资产负债表日起下一个完
整年度的利率变动；
iii) 所有在三个月内及三个月后但一年内重定价格或到期的资产及负债，
均在各期间的中间时点重定价格或到期；
iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动；
v) 资产和负债组合并无其他变化；
vi) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变；及
vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。
由 于 基 于 上 述 假 设 ， 利 率 变 动 导 致 本 集 团 净 利 润 和 股 东 权 益 出 现 的 实 际
变化可能与此敏感性分析的结果不同。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
166
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
4 汇率风险
汇率风险是指 本集团进 行的外币业务 因外汇汇 率变动所产生 的风险。 本集 团
除了境外子公 司持有以 港币为主的资 产及负债 外，其他外币 资产及负 债主 要
为 B 股业务交易手续费 等佣金费用， 且占整体资产及负债的比重不重大。 对
于不是以记账本位币计价的货币资金、 结算备付金、 存出保证金、 应 收款项、
代理买卖证券 款、应付 款项等外币资 产和负债 ， 如果出现短 期的失衡 情况 ，
本集团会在必 要时按市 场汇率买卖外 币，以确 保将净风险敞 口维持在 可接 受
的水平。
于 6 月 30 日， 本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 ( 以下简称 “资产
占比”) 、 负债占集团总 负债比例 ( 以下简称 “ 负债占比”) 和营业收入 占集团
总营业收入比例 ( 以下简称“营业收入占比”) 分别如下：
2015年6月30日 2014年12 月31日
资产占比 0.41% 0.81%
负债占比 0.40% 0.92%
营业收入占比 0.10% 0.29%
本集团境外子 公司实体 记账本位币为 港币，相 关外币财务 报 表的折算 方法 参
见附注三、 8， 编制合并 财务报表时， 折算外币财务报表所采用的资产负债表
日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为：
即期汇率
即期汇率 的近似 汇率
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1-6 月 2014 年
港币 0.7886 0.7889 0.7886 0.7875
由于外币业务 在本集团 资产、负债及 收入结构 中占比较低， 因此本集 团面 临
的外汇风险不重大。于 2015 年上半年度及 2014 年度，本集团未签署任何远
期外汇合约或货币互换合约。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
167
十 与金融工具相 关的风险 ( 续)
5 其他价格风险
价格风险是指本集团所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本集团主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格
风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源
于证券市场整体波动的影响。
本集团的管 理层在构 建 和管理投资 组合的过 程 中，采用“ 自上而 下” 的 策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置
及组合构建的决定； 通过对单个证券的定性分析 及定量分析， 选择适当的投
资品种进行投资。 本集团的管理层定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资
策略、 资产配置、 投资 组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。
价格风险敞口
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
占净资产
占净资产
公允价值 比例 (%) 公允价值 比例(%)
以公允价 值计量 且
其变动计入当期
损益的金融资产 1,289,534,106 14.32% 212,083,493 2.69%
- 股票投 资 1,286,500,176 14.29% 193,582,323 2.46%
- 基金投 资 3,033,930 0.03% 18,501,170 0.23%
可供出售 金融资 产 1,112,932,405 12.36% 790,128,806 10.03%
- 资产管 理计划 投资 44,586,074 0.50% 183,552,229 2.33%
- 股票投 资 971,394,808 10.79% 474,933,340 6.03%
- 基金投 资 55,079,523 0.61% 20,583,237 0.26%
- 股权投 资 41,872,000 0.46% 111,060,000 1.41%
合计 2,402,466,510 26.68% 1,002,212,299 12.72%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
168
十 与金融工具相关的风险 ( 续)
5 其他价格风险 ( 续)
价格风险的敏感性分析
市场价格的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的权益投资。 于资产
负债表日， 当所有其他变量保持不变， 如果市场价格提高或降低 10% ， 将 对
本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下：
2015 年 1-6 月
2014 年
净利润变动
增加/ ( 减少)
增加/ ( 减少)
市场价格上升 10%
约 9,672 万元 约 1,591 万元
市场价格下降 10%
约(9,672) 万元 约(1,591) 万元
2015 年 2014 年
6 月 30 日 12 月 31 日
股东权益变动
增加/ ( 减少)
增加/ ( 减少)
市场价格上升 10%
约 18,018 万元 约 7,517 万元
市场价格下降 10%
约(18,018) 万元 约(7,517) 万元
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团持有的权益类投资公允价值占净资产的比例为
26.68% (2014 年 12 月 31 日：12.72%) ，因此 除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本集团净资产无重大影响 (2014 年 12 月 31 日：
同) 。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
169
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的金融工具
下表列示了本集团在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资
产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值
计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层
次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察
的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
附注
2015 年 6 月 30 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融资产 五 4 4,648,522,268
104,952,614
- 4,753,474,881
交易性金融资产
4,648,522,268
102,040,063
- 4,750,562,330
- 股票投资
1,286,500,176
- - 1,286,500,176
- 基金投资
3,360,058,236
90,492,276
- 3,450,550,512
- 债券投资
1,963,856
- - 1,963,856
- 理财产品投资
- 11,547,786
- 11,547,786
指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产
- 2,912,551
- 2,912,551
- 基金投资
- 2,912,551
- 2,912,551
可供出售金融资产 五 10 616,231,023
1,015,980,882
1,116,586,824
2,748,798,729
- 债券投资
561,151,500
- - 561,151,500
- 股票投资
- 971,394,808
- 971,394,808
- 资产管理计划投资
- 44,586,074
- 44,586,074
- 基金投资
55,079,523
- - 55,079,523
- 信托计划投资
- - 707,504,575
707,504,575
- 股权投资
- - 409,082,249
409,082,249
持续以公允价值计量的资产总额
5,264,753,291
1,120,933,495
1,116,586,824
7,502,273,610
对于持有的附有限售条件的股票， 本集团于限售期内将相关股票公允价
值所属层级列入第二层次，并于限售期满后从第二层次转入第一层次
(2014 年度：同) 。
2015 年上半年，本集团上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一
层次与第二层次之间没有发生转换。 本集团是在发生转换当年的报告期
末确认各层次之间的转换。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
170
十一 公允价值的披露 ( 续)
1 以公允价值计量的金融工具 ( 续)
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值 ( 续)
附注
2014 年 12 月 31 日
第一层次 第二层次 第三层次
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计
以公允价值计量且变动计
入当期损益的金融资产 五 4 198,699,828 113,895,827 - 312,595,655
交易性金融资产
198,699,828 95,615,827 - 294,315,655
- 股票投资
193,582,323 - - 193,582,323
- 基金投资
5,117,505 2,932,174 - 8,049,679
- 理财产品投资
- 92,683,653 - 92,683,653
指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产
- 18,280,000 - 18,280,000
- 基金投资
- 18,280,000 - 18,280,000
可供出售金融资产 五 10 971,600,137 658,485,569 793,060,000 2,423,145,706
- 债券投资
951,016,900 - - 951,016,900
- 股票投资
- 474,933,340 - 474,933,340
- 资产管理计划投资
- 183,552,229 - 183,552,229
- 基金投资
20,583,237 - - 20,583,237
- 信托计划投资
- - 682,000,000 682,000,000
- 股权投资
- - 111,060,000 111,060,000
持续以公允价值计量的资产总额
1,170,299,965 772,381,396 793,060,000 2,735,741,361
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。
(c) 持续第二层次公允价值计量项目， 采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
可供出售金融资产中的债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算
机构估值系统的报价。 相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场
状况的可观察输入值。
可供出售金融资产中的权益工具投资的限售股股票公允价值是采用同
一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。
可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资， 如管理
人定期对相应结构性主体的净值进行报价， 则其公允价值以资产负债表
日集合资产管理计划净值的方法确定。
2015 年上半年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值
技术并未发生变更。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
171
十一 公允价值的披露 ( 续)
1 以公允价值计量的金融工具 ( 续)
(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目， 采用的估值技术和重要参数
的定性及定量信息
本集团制定了相关流程来确定持续的第三层次公允价值计量中合适的
估值技术和输入值。 本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价
值确定的合适性。
第三层次公允价值计量的量化信息如下：
2015 年 6 月 30 日
对公允
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 价值的影 响
上市公司 比较法/
参考最近 交易
折扣越高 ，
股权投资 409,082,249 价格/ 成 本法 流动性折 价 公允价值 越低
信托计划
风险调整 折现率 越
投资 707,504,575 现金流量 折现法 风险调整 折现率 高，公允 价值越 低
2015 年上 半年， 上述 持续第 三层次 公允 价值 计量的 资产和 负债 的公 允
价值的估值技术并未发生变更。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
172
十一 公允价值的披露 ( 续)
1 以公允价值计量的金融工具 ( 续)
(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息：
对于年末 持有的
资产和承 担的
本期利得 或损失 总额
购买、发 行、出 售和结 算
负债，计 入损
2015 年 1 月 计入其他 2015 年 6 月 益的当年 未实
1 日 余额 转入第三 层次 转出第三 层次 计入损益( 注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 30 日余 额 现利得或 损失
资产
可供出售 金融资 产
信托计划 投资 682,000,000 - - 30,495,394 - 707,504,575 - (682,000,000) - 707,504,575 -
股权投资 111,060,000 - - 1,666,667 - 298,022,249 - - - 409,082,249 -
合计 793,060,000 - - 32,162,061 - 1,005,526,824 - (682,000,000) - 1,116,586,824 -
注：2015 年上半年计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
173
十一 公允价值的披露 ( 续)
2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日， 本集团不以公允价值计量的金融
资产和金融负 债主要包 括货币资金、 结算备付 金、融出资金 、买入返 售金 融
资产、应收款 项、存出 保证金、应付 短期融资 款、拆入资金 、代理买 卖证 券
款及应付债券 等，除应 付债券外，其 他金融资 产和金融负债 的账面价 值与 公
允价值之间无重大差异。
于 2015 年 6 月 30 日应付债券的公允价值约为人民币 70.51 亿元 （2014 年 12
月 31 日：人民币 20.36 亿元）
十二 资本管理
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求， 同时保障本集团的持续经营，
能 够 通 过 制 定 与 风 险 水 平 相 当 的 产 品 和 服 务 价 格 ， 并 确 保 以 合 理 融 资 成 本 获 得 融
资的方式，持续为股东提供回报。
本 集 团 按 照 监 管 机 构 的 规 定 计 算 监 管 资 本 ， 该 规 定 可 能 与 其 他 司 法 管 辖 区 的 相 关
规 定 有 显 著 差 异 。 本 公 司 按 照 证 监 会 于2012 年11 月16 日 发 布 的 《 关 于 调 整 证 券 公
司净资本计算标准的规定 (2012 年修订) 》 ( 证监会公告[2012]37 号) 计算净资本。
于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。
本 公 司 下 属 子 公 司 中 德 证 券 和 格 林 大 华 期 货 亦 按 照 证 监 会 的 相 关 监 管 要 求 计 算 监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本要求。
基 于 战 略 发 展 计 划 、 业 务 拓 展 需 求 以 及 风 险 敞 口 变 化 趋 势 的 影 响 ， 本 集 团 通 过 情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
174
十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日， 本集团主要涉及以下诉讼案件。 本公
司 管 理 层 在 参 考 经 办 律 师 专 业 意 见 基 础 上 认 为 下 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 集 团 产 生 重
大财务影响。
相关单位
诉讼内容
诉讼标的
诉讼状态
山西证券股份有限公司
农行案件
80,000,000
裁定中止诉 讼
十四 承诺事项
1 资本承担
以下为本集团于资产负 债表日，已签约而尚不 必在资产负债表上列示 的资 本
性支出承诺：
2015年6月30日 2014年12 月31日
股权出资 (a) 90,000,000 155,000,000
软件费 3,716,922 5,149,313
房屋及建筑物 1,030,000 3,215,613
办公设备 - 259,764
其他 1,185,064 150,000
合计 95,931,986 163,774,690
(a) 本公司下属子公司山证 并购基金于 2014 年 12 月 11 日出资设立合伙 企
业深圳市信农投资中心 ( 有限合伙) ， 认缴出资 额为人民币 1 亿元。 截至
2015 年 6 月 30 日，山证并购基金已出资人民币 1,000 万元，剩余人民
币 9,000 万元尚未支付。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
175
十四 承诺事项 ( 续)
2 经营租赁承担
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议， 本集团于 6 月 30 日以后
应支付的最低租赁付款额如下：
2015年6月30日 2014年12 月31日
1 年以内 ( 含 1 年)
66,519,884 70,747,904
1 年至 2 年 ( 含 2 年)
29,801,544 38,044,314
2 年至 3 年 ( 含 3 年)
23,729,801 18,504,975
3 年以上 25,629,272 1,503,672
合计 145,680,501 128,800,865
3 前期承诺履行情况
本集团 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁
承诺已按照之前承诺履行。
十五
租赁
本集团通过融资租赁租入固定资产，未来应支付租金汇总如下：
2015年6月30日 2013年12 月31日
一年以内 - 72,314
一年至二年 - -
合计
- 72,314
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团无未确认的融资费用余额(2014 年 12 月 31 日： 人民
币 205 元) 。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
176
十六
资产负债表日后事项
1 资产负债表日后利润分配情况说明
根据 2015 年 4 月 17 日 董事会决议，经 2015 年 5 月 20 日召开的 2014 年度股 东
大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.05 元，按已发
行股份 2,518,725,153 股计算，派发现金股利共计人民币 125,936,258 元，上述股
利在 2015 年 6 月末确认为负债，于 2015 年 7 月 10 日发放完毕。
2 公司非公开发行股票事项
2015 年 3 月 3 日，公司因正在筹划股票再融资事项，申请公司股票停牌，详见
公司《重大事项停牌公告》 （临 2015-015） 。为增加公司资本金、补充营运资金，
公司第二届董事会第三十七次会议、公司 2014 年度股东大会审议通过《关于公
司符合非公开发行股票条件的议案》 、 《关于公司非公开发行股票方案的议案》 、
《关于公司非公开发行股票预案的议案》 等议案， 详见公司 《关于第 二届董事会
第三十七次会议决议的公告》 （临 2015-018） 、 《关于公司 2014 年度股东大会决议
的公告》 （临 2015-042） 。 经过前期资料准备、 制作， 公司顺利将非公开发行相关
资料报送中国证监会，并于 7 月 17 日收到《 中国证监会行政许可申请受理通知
书 》 （151842 号 ） ， 中国 证 监 会 正 式受 理 了 公司 提 交 的 《 上市 公 司 非公 开 发 行 股
票》行政许可申请材料。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
177
十七 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2015年6月30日 2014年12 月31日
定向资产管理计划 投资 428,000,000 1,208,000,000
应收手续费及佣金收入 24,340,307 26,517,513
减：减值准备 - -
应收款项净额 452,340,307 1,234,517,513
(2) 按账龄分析：
账龄
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
占总额
计提
占总额
计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以 内 52,340,307 11.57% - - 54,366,382 4.40% - -
1-2 年 100,000,000 22.11% - - 1,180,151,131 95.60% - -
2-3 年 300,000,000 66.32% - - - - - -
合计 452,340,307 100.00% - - 1,234,517,513 100.00% - -
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
178
十七 公司财务报表附注 ( 续)
1 应收款项 ( 续)
(3) 按种类分析：
种类
2015 年6 月30 日
2014 年12 月31 日
账面余额
减值比例
账面余额
减值比例
占总额
计提
占总额
计提
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额 重大并
单独 计提减 值准备
定向资产
管 理计划 投资 428,000,000 94.62% - - 1,208,000,000 97.85%
- -
-------------
-------
--------
------- -----------
------
--------
-------
组合计提 减值准 备 - - - - - - - -
-------------
-------
--------
------- -----------
------
--------
-------
单项金额 不重大 但
单独 计提减 值准备
应收 手续费 及佣金
收入 24,340,307 5.38% - - 26,517,513 2.15% - -
-------------
-------
--------
------- -----------
------
--------
-------
应收款项 净额 452,340,307 100.00% - - 1,234,517,513 100.00% - -
(4) 于资产负债表日， 本 公司没有 以前年度已全额计提减值准备、 或计提减
值准备的比例较大， 但在本年度全额收回或转回、 或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。
(5) 于资产负债表日，本公司 本年度没有实际核销的应收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东
的款项。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
179
十七 公司财务报表附注 ( 续)
1 应收款 项 ( 续)
(7) 于 2015 年 6 月 30 日， 按应收款项对手方归集的年末 余额前五名的应收
款项分析如下：
占应收款 项
债务人名 称 金额 年限 净额比例
东海证券- 上 海银行 定向资 产管理计 划 第 2 期 200,000,000 2-3 年 44.21%
东海证券- 上 海银行 定向资 产管理计 划 第 3 期 100,000,000 2-3 年 22.11%
平安证券- 山 西证券 4 号定 向资产管 理计划 100,000,000 1-2 年 22.11%
华证收益 2 号定 向资产 管理 计划 28,000,000 1 年以内 6.19%
山西证券 新益宝 3 号定 向资 产管理计 划 1,882,521 1 年以内 0.42%
合计 429,882,521
95.04%
(8) 上述应收款项中应收关联方款项请见附注九 、4。
2 长期股权投资
2015年6月30日 2014年12 月31日
子公司(a) 2,430,930,851 2,230,930,851
2,430,930,851 2,230,930,851
减：减值准备 - -
2,430,930,851 2,230,930,851
本公司不存在长期 股权投资变现的重大限制。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
180
十七 公司财务报表附注 ( 续)
2 长期股权投资 ( 续)
(a) 子公司
2015 年 报告期 2015 年 持股比例 表决权
本年计提
核算方法 投资成本 1 月 1 日 增减变动 6 月 30 日
比例 减值准备 减值准备 本年现金 红利
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法 100,000,000 380,000,000 200,000,000 580,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,230,930,851 200,000,000 2,430,930,851
- - -
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
181
十七 公司财务报表附注 ( 续)
3 其他资产
2015年6月30日 2014年12 月31日
预付款项 (a) 51,816,353 50,551,069
长期待摊费用 33,312,916 37,440,613
其他应收款 6,856,993 3,337,725
代理兑付证券 120,973 120,973
合计 92,107,235
91,450,380
(a) 预付款项
(1) 预付款项账龄分析如下：
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
占总额
占总额
金额 比例 金额 比例
1 年以内 6,563,353 12.67% 5,298,069 10.48%
1-2 年 3,000,000 5.79% 45,253,000 89.52%
2-3 年 42,253,000 81.54% - -
合计 51,816,353 100.00% 50,551,069 100.00%
(2) 按预付款项性质分类列示如下：
2015 年 6 月 30 日
2014 年 12 月 31 日
占总额
占总额
金额 比例 金额 比例
预付购房及工程款 43,353,000 83.67% 42,253,000 83.58%
预付软件购买费 3,000,000 10.22% 3,330,602 6.59%
预付租金 5,294,953 5.79% 3,024,519 5.98%
预付咨询信息费 - - 1,444,739 2.86%
其他 168,400 0.32% 498,209 0.99%
合计 51,816,353 100.00% 50,551,069 100.00%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
182
十七 公司财务报表附注 ( 续)
3 其他资产 ( 续)
(a) 预付款项 ( 续)
(3) 于 2015 年 6 月 30 日， 按预付对手方归 集的年末余额前五名的预
付款项情况如下：
占预付款 项
名称 2015 年 6 月 30 日 年限 总额比例
山西光信 地产有 限公司 42,253,000 2-3 年 81.54%
恒生电子 股份有 限公司 3,000,000 1-2 年 5.79%
通州建总 集团有 限公司 上海 分公司 950,000 1 年以内 1.83%
太原市中 伟联贸 易有限 公司 740,899 1 年以内 1.43%
大同市金 色海天 华贸商 务大 厦有限公 司 737,315 1 年以内 1.42%
合计 4,7681,214
92.02%
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份
的股东的款项。
(5) 上述预付款项中预付 关联方款项参见附注九 、4。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
183
十七 公司财务报表附注 ( 续)
4 手续费 及佣 金净 收入
2015 年1-6月 2014 年1-6月
手续费 及佣 金收 入
经纪业 务收 入 1,275,993,368 252,135,599
其中： 证券经 纪业 务收 入 1,275,993,368 252,135,599
其中： 代理买 卖证 券业 务 1,247,522,839 240,995,290
交易单 元席 位租 赁 11,911,010 6,896,364
代销金 融产 品业 务 16,559,519 4,243,945
投资银 行业 务收 入 7,810,000 19,054,340
其中： 财务 顾问 业务 (a) 7,810,000 19,054,340
资产管 理业 务收 入 (b) 17,639,711 6,421,346
投资咨 询服 务收 入 2,233,841 198,000
手续费 及佣 金收 入小 计 1,303,676,920 277,809,285
---------------------
---------------------
手续费 及佣 金支 出
经纪业 务支 出 (190,026,728) (30,124,580)
其中： 证券经 纪业 务支 出 (190,026,728) (30,124,580)
其中： 代理 买卖 证券 业务 (190,026,728) (30,124,580)
资产管 理业 务支 出 (c) (68,360) (698,032)
手续费 及佣 金支 出小 计 (190,095,088) (30,822,612)
---------------------
---------------------
手续费 及佣 金净 收入 1,113,581,832 246,986,673
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
184
十七 公司财务报表附注 ( 续)
4 手续费及佣金净收入 ( 续)
(a) 代销金融产品业务
2015 年 1-6 月
2014 年 1-6 月
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金 39,890,392,229 16,559,519 9,546,260,568 4,211,790
资产管理 计划 6,266,280,311 - 1,567,486,956 32,155
合计 46,156,672,540 16,559,519 11,113,747,524 4,243,945
(b)
财务顾问业务净收入按性质分类如下：
2015 年1-6月 2014年1-6月
并购重组财务顾问净收入 - 境内上市公司 - -
并购重组财务顾问净收入 - 其他 - -
其他财务顾问业务净收入 7,810,000 19,054,340
财务顾问服务净收入 7,810,000 19,054,340
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
185
十七 公司财务报表附注 ( 续)
4 手续费 及佣金净收入 ( 续)
(c) 资产管理业务
集合资产管理业务 定向资产管理业务
期 末产品数量 43 7
期 末客户数量 1544 7
其中：个人客户 1446 -
机构客户 98 7
年初受托资金 1,505,809,922 782,239,100
其中：自有资金投入 136,989,280 -
个人客户 1,101,966,018 -
机构客户 266,854,624 782,239,100
期 末受托资金 5,930,081,966
2,681,147,547
其中：自有资金投入 490,751,930 -
个人客户 1,953,200,187 -
机构客户 3,976,881,779
2,681,147,547
期 末主要受托资产初始成本 5,860,004,172
2,693,620,682
其中：股票 162,772,027 -
基金 3,528,280,570 -
买入返售金融资产 1,559,247,000
77,239,100
信托计划 609,704,575
1,182,473,135
其它 - 1,433,908,447
报告期 资产管理业务净收入 16,994,863 576,489
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
186
十七 公司财务报表附注 ( 续)
4 手续费及佣金净收入 ( 续)
(a) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况：
占公司全部
手续费及佣金
2015 年1-6月 收入的比例
前海开源基金管理有限公司经纪业务收入 13,465,716 1.03%
日日添利货币基金 收入 3,130,944 0.24%
诺德基金管理有限公司经纪业务收入 2,198,610 0.17%
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划 1,882,521 0.14%
格林大华期货 IB 业务 收入 1,779,717 0.14%
合计 22,457,508 1.72%
占公司全部
手续费及佣金
2014 年1-6月 收入的比例
中德证券项目引荐收入 14,054,340 5.06%
格林大华期货 IB 业务 收入 2,650,954 0.95%
诺德基金管理有限公司经纪业务收入 1,692,484 0.61%
山西证券汇通启富 2 号集合资产管理计划 1,339,882 0.48%
汇添富基金管理有限公司经纪业务收入 1,243,758 0.45%
合计 20,981,418 7.55%
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
187
十七 公司财务报表附注 ( 续)
5 投资收益
2015 年1-6月 2014年1-6月
金融工具投资收益
其中：持有期间取得的收益 36,433,636 40,030,344
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 2,116,550 3,421,438
- 可供出售金融资产 34,317,086 36,608,906
其中：处置金融工具取得的收益 / ( 损失) 506,700,360 137,774,369
- 以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 290,015,108 9,982,244
- 衍生金融工具 (4,394,226) 447,632
- 可供出售金融资产 221,079,478 127,344,493
合计 543,133,996 177,804,713
(a) 于2015 年1-6 月 ， 本 公 司 无 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 (2014 年度：
无) 。
(b) 于2015 年1-6 月 ， 本 公 司 无 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 (2014 年度：
无) 。
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
188
十七 公司财务报表附注 ( 续)
6 业务及管理费
2015 年1-6月 2014年1-6月
工资及福利费 214,989,974 145,685,009
租赁及物业费用 26,342,928 28,509,398
办公及后勤事务费用 17,887,385 19,620,273
固定资产折旧 14,305,725 16,284,830
无形资产及长期待摊费用摊销 14,517,505 14,526,412
营销及 管理费用 10,141,548 10,805,057
系统运转及维护费 4,198,481 3,100,643
证券投资者保护基金 9,566,775 2,970,810
咨询信息费 3,749,111 4,519,310
税费 1,823,575 1,733,454
劳动保护费 272,253 386,357
车辆使用费 695,523 711,184
会员管理年费 401,030 2,091,100
其他 1,234,538 576,358
合计 320,126,351 251,520,195
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
189
十七 公司财务报表附注 ( 续)
7 现金流量表补充资料
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量
2015 年1-6月 2014年1-6月
净利润 1,111,825,216 229,212,316
加： 资产减值损失计提 - 260,965
固定资产折旧 14,305,725 16,284,830
无形资产摊销 6,461,767 5,220,767
长期待摊费用摊销 8,055,738 9,305,644
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 7,874 4,141
公允价值变动损益 (17,477,089) 2,422,867
利息净支出 243,243,254 33,606,190
汇兑损益 17,452 (175,734)
递延所得税资产的 减少 - (12,729,854)
递延所得税负债的
( 减少) / 增加 22,051,744 (6,364,096)
经营性应收项目的 减少 (9,245,605,539) (336,089,061)
经营性应付项目的
增加 / ( 减少) 14,831,610,152 773,227,616
经营活动产生的现金流量净额 6,974,496,294 714,186,591
(b) 现金净变动情况
2015 年1-6月 2014年1-6月
现金及现金等价物的期 末余额 25,585,849,494 5,405,665,954
减：现金及现金等价物的年初余额 (10,030,558,354) (4,891,862,291)
现金及现金等价物
净增加 / ( 减少) 额 15,555,291,140 513,803,663
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
190
十七 公司财务报表附注 ( 续)
7 现金流量表补充资料 ( 续)
(c) 现金及现金等价物
2015年6月30日 2014年6 月30日
银行存款 22,015,948,451 4,647,124,795
结算备付金 3,588,744,903 776,300,093
25,604,693,354 5,423,424,888
减：三个月以上定期存款 (18,843,860) (17,758,934)
现金及现金等价物期 末余额 25,585,849,494 5,405,665,954
十八
非经常性损益明细表
2015 年1-6月 2014年1-6月
非流动资产处置 收益 / ( 损失) (74,424) 1,008
计入当期损益的政府补助及税收返还 2,394,634 -
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - -
除上述各项之外的其他营业外 ( 支出) / 收入 75,562 (2,211,296)
小计 2,395,772 (2,210,288)
所得税影响额 (598,943) 552,572
少数股东权益影响额 ( 税后) (574,842) (35,465)
合计 1,221,987 (1,693,181)
非经常性损益明细表编制基础
根 据 证 监 会 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号—— 非 经 常 性 损 益
(2008) 》 的规定 ， 非经 常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系， 以及虽与正常
经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性， 影响报表使用人对公司经营业绩和盈利
能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表附注
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
191
十九
净资产收益率及每股收益
本集团按照证监会颁布的 《公开发行证券 的公司信息披露编报规则第 9 号―― 净资产
收益率和 每股收益的计算及披露》(2010 年修 订) 以及会计准则相关规定计算的净资
产收益率和每股收益如下：
加权平均
每股收益
净资产收 益率%
基本每股 收益
稀释每股 收益
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
归属于 母 公司普 通股
股东 的净利 润 15.18% 3.43% 0.48 0.09 0.48 0.09
扣除非经 常性损 益
后归 属于 母 公司
普通 股股东 的净利 润 15.16% 3.45% 0.10 0.11 0.10 0.11
基 本 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 除 以 本 公 司 发 行 在 外 普 通 股
的加权平均数计算。
稀 释 每 股 收 益 以 根 据 稀 释 性 潜 在 普 通 股 调 整 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净
利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2015 年 1-6 月于基
本每股收益 (2014 年度：同) 。
二十 比较数字
比较期间财务报表的部分项目已按本年度财务报表的披露方式进行了重分类。
192
山西证券股份有限公司
2015 年半年度
财务报表补充资料
? 重要财务报表科目重大变动情况分析
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表 补充资料
( 除特别注明外，金额单位均 为人民币元)
193
一、
重要财务报表科目重大变动情况分析
1 资产负债表科目
于 2015 年 6 月 30 日合并资产负债表中，占资产总额 5% 以上且较上年度比
较数据变动幅度大于 30% 的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 增减比例 注释
货币资金 26,153,425,730 9,880,386,852 161% (a)
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 159% (b)
以公允价 值计量 且其变 动计 入
当期损益 的金融 资产 4,753,474,881 312,595,655 1421% (c)
存出保证 金 3,070,888,333 2,000,393,261 54% (d)
应付短期 融资款 5,686,660,000 1,793,380,000 217% (e)
卖出回购 金融资 产款 4,370,000,000 550,550,000 694% (f)
代理买卖 证券款 24,461,868,859 12,030,333,827 103% (g)
应付债券 6,975,726,284 1,980,761,492 252% (h)
其他负债 5,021,318,449 1,089,327,578 361% (i)
(a) 2015 年 6 月末货币资金较 2014 年末上升的主要原因是经纪业务客户资
金增加
(b) 2015 年 6 月末融出资金 较 2014 年末上升的主 要原因是 2015 年本公 司融
资融券规模扩大 。
(c) 2015 年 6 月末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较
2014 年 末 上 升 的主 要原 因 是 纳 入 合并 报 表 范围 的 结 构 化 主体 报告期 购
入交易性金融资产增加 。
(d) 2015 年 6 月末存出保证金较 2014 年末上升的主要原因是期货 交易保证
金增加。
(e) 2015 年 6 月末应付短期融资款 较 2014 年末上升的主要原因 为报告期 公
司 发行收益凭证及短期公司债券 规模增加。
(f) 2015 年 6 月末卖出回购金融资产较 2014 年末上升的主要原因为 报告期
新增融资业务收益权转让业务 。
(g) 2015 年 6 月末代理买卖证券款较 2014 年末 上升的主要原因是经纪业务
客户资金增加。
山西证券股份有限公司
2015 年半年度财务报表 补充资料
( 除特别注明外，金额单位均 为人民币元)
194
一、 重要财务报表科目重大变动情况分析 ( 续)
(h) 2015 年 6 月末应付债券较 2014 年末上升的主要原因为 公司报告期 发行
了四期证券公司次级债券 。
(i) 2015 年 6 月末其他负债 较 2014 年末上升的主 要原因为报告期应付结构
化主体优先级受益人款项增加
2 利润表科目
2015年 半年度合并利润表中， 占利润总额10%以上且较上年度比较数据变动幅
度大于30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下：
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减比例 注释
手续费金 佣金净 收入 1,500,171,253 435,492,841 244% (a)
投资收益 579,007,794 203,645,155 184% (b)
所得税费 用 (399,832,688) (82,340,665) 386% (c)
(a) 2015 年 1-6 月手续费及 佣金净收入较 2014 年 1-6 月上升的主要原因 为
受市场行情的影响，经纪业务成交量有较大幅度上升。
(b) 2015 年 1-6 月投资收益 较 2014 年 1-6 月上升 的主要原因是 受证券市场
行情的影响 ，投资收益增长幅度较大。
(c) 2015 年 1-6 月所得税费 用较 2014 年 1-6 月 上 升的主要原因是随着经纪
业务手续费净收入以及投资收益大幅增加， 报告期利润总额增加幅度较
大。
