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山西证券股份有限公司 
2015 年 财务报告 
2015 年 08 月 
1 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
资 产 负 债 表 （ 未 经 审 计 ） 
编制单位：山西证券股份有限公司


单位：元 
项





目 
2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 
合并 母公司 合并 母公司 
资


产: 













货币资金 
26,153,425,730 22,015,948,451 9,880,386,852 6,566,298,269 



 其中: 客户存款 
19,232,466,966 16,805,872,654 7,527,550,455 5,884,843,136 
结算备付金 
3,548,429,250 3,588,744,903 3,403,263,036 3,481,919,800 



 其中: 客户备付金 
2,917,098,441 2,917,098,441 3,038,138,992 3,038,138,992 
融出资金 
13,382,995,942 13,382,995,942 5,171,121,284 5,171,121,284 
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计
入当期损益的金融资产 
4,753,474,881 1,263,963,006 312,595,655 189,512,573 
买入返售金融资产 
2,819,728,149 1,419,621,149 1,807,278,300 1,247,178,300 
应收款项 
465,735,479 452,340,307 1,272,535,550 1,234,517,513 
应收利息 
165,556,789 139,388,524 124,906,735 87,495,908 
存出保证金 
3,070,888,333 484,375,423 2,000,393,261 421,224,762 
可供出售金融资产 
2,793,204,127 2,136,319,315 2,467,156,920 1,633,054,122 
长期股权投资 
- 2,430,930,851 - 2,230,930,851 
固定资产 
345,209,544 278,229,172 352,512,499 282,359,766 
在建工程 
1,219,563 - - - 
无形资产 
78,381,717 64,294,196 69,242,647 53,879,763 
商誉 
476,939,901 49,096,844 476,939,901 49,096,844 
递延所得税资产 
- - 15,629,117 - 
其他资产 
146,244,017 92,107,235 143,440,129 91,450,380 
资 产 总计 
58,201,433,422 47,798,355,318 27,497,401,886 22,740,040,135 
负


债: 













应付短期融资款 
5,686,660,000 5,686,660,000 1,793,380,000 1,793,380,000 
拆入资金 
1,845,000,000 1,845,000,000 1,845,000,000 1,845,000,000 
卖出回购金融资产款 
4,370,000,000 4,370,000,000 550,550,000 550,550,000 
代理买卖证券款 
24,461,868,859 19,746,114,541 12,030,333,827 8,936,807,599 
应付职工薪酬 
165,145,650 68,276,322 92,836,452 78,317,594 
应交税费 
310,925,947 277,200,935 114,026,153 98,094,783 
应付款项 
22,797,262 8,807,262 12,719,025 5,109,025 
应付利息 
299,007,117 239,487,027 93,563,151 64,805,627 
应付债券 
6,975,726,284 6,975,726,284 1,980,761,492 1,980,761,492 
递延所得税负债 
38,248,811 29,666,690 16,002,652 7,614,946 
其他负债 
5,021,318,449 186,558,268 1,089,327,578 36,658,944 
负 债 合计 
49,196,698,379 39,433,497,329 19,618,500,330 15,397,100,010 
所有者权益: 













实收资本 
2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153 2,518,725,153 
资本公积 
3,170,116,178 3,173,700,816 3,170,116,178 3,173,700,816 
其他综合收益 
107,421,812 124,824,752 85,797,593 88,795,846 
盈余公积 
266,179,540 266,179,540 266,179,540 266,179,540 
一般风险准备 
273,911,362 266,179,540 273,911,362 266,179,540 
交易风险准备 
268,219,570 266,179,540 268,219,570 266,179,540 
未分配利润 
1,832,904,104 1,749,068,648 755,396,092 763,179,690 
归属于母公司股东权益合计 
8,437,477,719 8,364,857,989 7,338,345,488 7,342,940,125 
少数股东权益 
567,257,324 - 540,556,068 - 
所 有 者权 益合计 
9,004,735,043 8,364,857,989 7,878,901,556 7,342,940,125 
负 债 和所 有者权 益 合计 
58,201,433,422 47,798,355,318 27,497,401,886 22,740,040,135 
企业负责人： 侯巍


























 主管会计工作负责人： 汤建雄























会计机构负责人：张立德



2 




利 润 表 （ 未 经 审 计 ） 
编制单位:山西证券股份有限公司


单位：元 
项





目 
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
合并 母公司 合并 母公司 
一 、 营业 收入 2,433,478,944 1,913,355,005 872,230,283 594,161,925 






手续费及佣金净收入 1,500,171,253 1,113,581,832 435,492,841 246,986,673 






 其中：经纪业务手续费净收入 1,156,662,819 1,085,966,639 275,666,651 222,011,019 















 投资银行业务手续费净收入 333,382,345 7,810,000 156,859,207 19,054,340 















 资产管理业务手续费净收入 7,686,848 17,571,352 2,768,983 5,723,314 















 投资咨询服务手续费净收入 2,439,241 2,233,841 198,000 198,000 






利息净收入 281,816,343 237,502,615 232,328,998 168,970,674 






投资收益 579,007,794 543,133,996 203,645,155 177,804,713 






公允价值变动收益 61,816,697


17,477,089


(1,923,857) (2,422,867) 






汇兑收益 (1,504) (17,452) 241,831


175,734









其他业务收入 10,668,361


1,676,925


2,445,315


2,646,998



二 、 营业 支出 (805,896,502) (444,828,152) (547,289,308) (286,284,904) 






营业税金及附加 (148,071,912) (124,701,801) (47,623,191) (34,503,744) 






业务及管理费 (649,071,748) (320,126,351) (499,405,152) (251,520,195) 






资产减值损失 - - (260,965) (260,965) 






其他业务成本 (8,752,842) - - - 
三 、 营业 利润 1,627,582,442 1,468,526,853 324,940,975 307,877,021 






加：营业外收入 2,496,487 173,207 508,590 358,443 






减：营业外支出 (100,715) (8,925) (2,718,878) (2,713,614) 
四 、 利润 总额 1,629,978,214 1,468,691,135 322,730,687 305,521,850 






减：所得税费用 (399,832,688) (356,865,919) (82,340,665) (76,309,534) 
五 、 净利 润 1,230,145,526 1,111,825,216 240,390,022 229,212,316 
其中：归属于母公司股东的净利润 1,203,444,270 1,111,825,216 238,624,851 229,212,316 









少数股东收益/（损失） 26,701,256


 1,765,171


 
六 、 每股 收益











 
其中：基本每股收益 0.4778





0.0947















稀释每股收益 0.4778





0.0947






七 、 其他 综合收 益 的税 后净额 21,624,219


36,028,906


(42,840,379) (55,268,974) 






归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 21,624,219


36,028,906


(46,308,782) (55,268,974) 









以后将重分类进损益的其他综合收益： 21,624,219


36,028,906


(46,308,782) (55,268,974) 









可供出售金融资产公允价值变动损益 21,638,473


36,028,906


(46,458,381) (55,268,974) 









外币财务报表折算差额 (14,254) - 149,599


- 






归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 -


 3,468,403






八 、 综合 收益总 额 1,251,769,745 1,147,854,122 197,549,643 173,943,342 
其中：归属于母公司股东的综合收益 1,225,068,489 1,147,854,122 192,316,069 173,943,342 









归属于少数股东的综合收益 26,701,256


 5,233,574


 
企业负责人： 侯巍


























 主管会计工作负责人： 汤建雄





























会计机构负责人：张立德 




3 
现 金 流 量 表 （ 未 经 审 计 ） 
编制单位：山西证券股份有限公司





单位：元 
项





目 
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
合并 公司 合并 公司 
一 、 经营 活动产 生 的现 金流量











 






可供出售金融资产收到的现金净额 18,269,372


-


420,922,259


583,531,132









衍生金融资产收到的现金净额 -


-


475,616


447,632









代理买卖证券款净增加额 12,431,950,671



 
10,809,306,942


479,278,989


350,922,183









收取利息、手续费及佣金的现金 2,472,033,894


1,877,267,866


810,017,076


507,524,858









拆入资金净增加额 -


-


390,000,000


390,000,000









回购业务资金净增加额 2,807,000,151


3,647,007,151


-


-









收到的其他与经营活动有关的现金 4,515,363,018


778,165,582


494,422,011


490,005,441






 经 营 活动 现金 流 入小 计 22,244,617,106



 
17,111,747,541


2,595,115,951


2,322,431,246



 






融出资金净增加额 (8,211,874,658) (8,211,874,658) (499,333,173) (499,333,173) 






以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产支付的现金净额 (4,024,698,805) (763,812,566) (80,263,846) (26,152,120) 






可供出售金融资产支付的现金净额 - (195,195,369) -


-









衍生金融资产支付的现金净额 (5,409,638) (5,423,346) -


-









回购业务资金净减少额 -


-


(698,777,506) (558,777,506) 






支付利息、手续费及佣金的现金 (350,549,222) (334,524,077) (77,041,139) (58,900,630) 






支付给职工以及为职 工支付的现金 (384,506,253) (225,031,246) (321,041,777) (146,025,586) 






支付的各项税费 (323,148,120) (282,233,398) (135,585,667) (115,445,558) 






支付其他与经营活动有关的现金 (1,325,377,248) 
 
(119,156,587) (872,398,449) (203,610,082) 






经营 活动现 金 流出 小计 (14,625,563,944) 
 
(10,137,251,247) (2,684,441,557) (1,608,244,655) 






经营 活动产 生 的现 金流量 净 额 7,619,053,162


6,974,496,294


(89,325,606) 714,186,591



 






二、 投资活 动 产生 的现金 流 量











 






取得投资收益收到的现金 21,535,807


527,778


27,511,211


126,644









处置固定资产、 无形资产和其他长期资产收到
的现金 135,123


75,335


24,663


6,270









收到的其他与投资活动有关的现金 10,796,820


6,852,470


1,037,518,157


17,518,157



投 资 活动 现金流 入 小计 32,467,750


7,455,583


1,065,054,031


17,651,071









取得子公司及其他经营单位支付的现金 -


(200,000,000) -


-









购建固定资产、 无形资产和其他长期资产支付
的现金 
(30,522,724) (26,684,212) (12,422,339) (6,508,962) 






支付的其他与投资活动有关的现金 (178,036,617) (8,036,617) (1,355,758,934) (17,758,934) 






投资 活动现 金 流出 小计 (208,559,341) (234,720,829) (1,368,181,273) (24,267,896) 






投资 活动产 生 的现 金流量 净 额 (176,091,591) (227,265,246) (303,127,242) (6,616,825) 






三、 筹资活 动 产生 的现金 流 量











 






发行债券收到的现金 6,990,000,000


6,990,000,000


-


-









收到其他与筹资活动有关的现金 2,893,280,000


2,893,280,000


-


-









筹资 活动现 金 流入 小计 9,883,280,000


9,883,280,000


-


-









偿还债务支付的现金 (1,000,000,000) (1,000,000,000) -


-









分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (24,900,000) (24,900,000) (193,941,837) (193,941,837) 






支付的其他与筹资活动有关的现金 (50,374,770) (50,302,456) (216,942) -









筹资 活动现 金 流出 小计 (1,075,274,770) (1,075,202,456) (194,158,779) (193,941,837) 






筹资 活动产 生 的现 金流量 净 额 8,808,005,230


8,808,077,544


(194,158,779) (193,941,837) 






四、 汇率 变 动 对现 金的影 响 (1,504) (17,452) 241,831


175,734









五、 现金净 增 加/ （ 减少） 额 16,250,965,297


15,555,291,140


(586,369,796) 513,803,663









加：年初现金余额 13,262,045,823


10,030,558,354


7,949,878,021


4,891,862,291









六、 期末现 金 余额 29,513,011,120


25,585,849,494


7,363,508,225


5,405,665,954



企业负责人： 侯巍
































主管会计工作负责人： 汤建雄
































会计机构负责人： 张立德



4 
 
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ） 
填报单位:山西证券股份有限公司（合并）


2015 年 1-6 月






 
 单位：元 
 项





目



行
次 
股本 资 本 公积 其 他 综合 收益 盈 余 公积 一 般 风险 准备 交 易 风险 准备 未 分 配利 润 少 数 股东 权益 所 有 者权 益合计 
 一、上年年末余额


1 2,518,725,153


3,170,116,178


85,797,593


266,179,540


273,911,362


268,219,570


755,396,092


540,556,068


7,878,901,556



 二、本年年初余额


2 2,518,725,153


3,170,116,178


85,797,593


266,179,540


273,911,362


268,219,570


755,396,092


540,556,068


7,878,901,556



 三、年初至报告期末增减变动金额


3 - - 21,624,219


- - - 1,077,508,012


26,701,256


1,125,833,487



 （一）综合收益总额


4 - - 21,624,219


- - - 1,203,444,270


26,701,256


1,251,769,745



 （二）股东投入和减少资本


5 - - - - - - - - - 
 （三）利润分配


6 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258) 
 1、提取盈余公积


7 - - - - - - - - - 
 2、提取一般风险准备


8 - - - - - - - - - 
 3、提取交易风险准备


9 - - - - - - - - - 
 4、对所有者（或股东）的分配


10 - - - - - - (125,936,258) - (125,936,258) 
 四、期末余额


11 2,518,725,153


3,170,116,178


107,421,812


266,179,540


273,911,362


268,219,570


1,832,904,104


567,257,324


9,004,735,043



 
企业负责人： 侯巍







































































主管会计工作负责人： 汤建雄

































































 会计机构负责人： 张立德 




5 
 
合 并 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ） 
填报单位:山西证券股份有限公司（合并）


2014 年 1-6 月






 
 单位：元 
 项





目



行
次 
股本 资 本 公积 其 他 综合 收益 盈 余 公积 一 般 风险 准备 交 易 风险 准备 未 分 配利 润 少 数 股东 权益 所 有 者权 益合计 
 一、上年年末余额


1 2,518,725,153


3,170,116,178


38,673,131


210,809,131


215,432,829


212,849,161


532,262,570


427,015,062


7,325,883,215



 二、本年年初余额


2 2,518,725,153


3,170,116,178


38,673,131


210,809,131


215,432,829


212,849,161


532,262,570


427,015,062


7,325,883,215



 三、年初至报告期末增减变动金额


3 - - (46,308,782) - - - 44,683,014


5,233,574


3,607,806



 （一）综合收益总额


4 - - (46,308,782) - - - 238,624,851


5,233,574


197,549,643



 （二）股东投入和减少资本


5 - - - - - - - - - 
 （三）利润分配


6 - - - - - - (193,941,837) - (193,941,837) 
 1、提取盈余公积


7 - - - - - - - - - 
 2、提取一般风险准备


8 - - - - - - - - - 
 3、提取交易风险准备


9 - - - - - - - - - 
 4、对所有者（或股东）的分配


10 - - - - - - (193,941,837) - (193,941,837) 
 四、期末余额


11 2,518,725,153


3,170,116,178


(7,635,651) 210,809,131


215,432,829


212,849,161


576,945,584


432,248,636


7,329,491,021



 
企业负责人： 侯巍






























































主管会计工作负责人： 汤建雄










































































会计机构负责人： 张立德



6 
 
 
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ） 
填报单位:山西证券股份有限公司


 
 
2015 年 1-6 月








 单位：元



 项





目


行次 股本


资本 公 积


其 他 综合 收益


 盈余 公 积


 一般风险准备


 交易风险准备


 未分 配 利润


 所有 者 权益 合计



 一、上年年末余额


1 2,518,725,153


3,173,700,816


88,795,846


266,179,540


266,179,540


266,179,540


763,179,690


7,342,940,125



 二、本年年初余额


2 2,518,725,153


3,173,700,816


88,795,846


266,179,540


266,179,540


266,179,540


763,179,690


7,342,940,125



 三、年初至报告期末增减变动金额


3 - - 36,028,906


- - - 985,888,958


1,021,917,864



 （一）净利润


4 - - 36,028,906


- - - 1,111,825,216


1,147,854,122



 （二）股东 投入和减 少资 本


5 - - - - - - - - 
 （三）利润分配


6 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258) 
 1、提取盈余公积


7 - - - - - - - - 
 2、提取一般风险准备


8 - - - - - - - - 
 3、提取交易风险准备


9 - - - - - - - - 
 4、对所有者（或股东）的分配


10 - - - - - - (125,936,258) (125,936,258) 
 四、期末余额


11 2,518,725,153


3,173,700,816


124,824,752


266,179,540


266,179,540


266,179,540


1,749,068,648


8,364,857,989



 
企业负责人： 侯巍

































































 主管会计工作负责人： 汤建雄

































































会计机构负责人： 张立德



7 
 
 
母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表 （ 未 经 审 计 ） 
填报单位:山西证券股份有限公司


 
 
2014 年 1-6 月








 单位：元



 项





目


行次 股本 资 本 公积


其他 综 合收 益


盈余 公 积


 一般风险准备


 交易风险准备


 未分 配 利润


 所有 者 权益 合计



 一、上年年末余额


1 2,518,725,153


3,173,700,816


48,741,216


210,809,131


210,809,131


210,809,131


569,528,666


6,943,123,244



 二、本年年初余额


2 2,518,725,153


3,173,700,816


48,741,216


210,809,131


210,809,131


210,809,131


569,528,666


6,943,123,244



 三、年初至报告期末增减变动金额


3 - - (55,268,974) - - - 35,270,479


(19,998,495) 
 （一）净利润


4 - - (55,268,974) - - - 229,212,316


173,943,342



 （二）股东 投入和减 少资 本 5 - - - - - - - - 
 （三）利润分配


6 - - - - - - (193,941,837) (193,941,837) 
 1、提取盈余公积


7 - - - - - - - - 
 2、提取一般风险准备


8 - - - - - - - - 
 3、提取交易风险准备


9 - - - - - - - - 
 4、对所有者（或股东）的分配


10 - - - - - - (193,941,837) (193,941,837) 
 四、期末余额


11 2,518,725,153


3,173,700,816


(6,527,758) 210,809,131


210,809,131


210,809,131


604,799,145


6,923,124,749



 
企业负责人： 侯巍

































































 主管会计工作负责人： 汤建雄




































































会计机构负责人：张立德 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
8 
 
山西证券股份有限公司 
财务报表附注 
( 金额单位：人民币元) 
 
 
一 公司基本情况 
 
山西证券公司于1988 年7月28日注册成立并于成立日获得山西省工商 行政管理局
核发的注册号为140000100003883号的企业法人营业执照， 及中国证券监督管理委
员会 (以下简称― 证监会‖) 核发的编号为Z20614000号的经营证券业务许可证。 
 
1998 年12月31日经证监会批准，山西证券公司改制为山西证券有限责任公司，注
册资本为人民币200,000,000 元。 
 
经2000 年4月28日证监会证监机构字[2000]81号 《关于山西省证券经营机构合并重
组事宜的批复》核准，山西证券有限责任公司于2001 年12月与山西省内五家信托
公司的证券类资产合并重组，合并重组后新设的公 司沿用山西证券有限责任公司
的名称，注册资本变更为人民币1,025,000,000元。 
 
经2006 年7月10日证监会证监机构字[2006]138号《关于山西证券有限责任公司股
权变更及增资扩股的批复》 核准， 根据山西证券有限责任公司2005年6月29日召开
的2004 年度股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公司增加注
册资本人民币278,800,000元至人民币1,303,800,000 元，由股东山西省国信投资 
( 集团) 公司 (以下简称“山西国信”) 于2006年7月18日前缴足。



 
经2008 年1月18日证监会证监许可字[2008]100号《关于山西证券有限责任公司变
更为股份有限公司的批复》核准，根据山西证券有限责任公司2007 年12月24日召
开的2007 年度第二次股东会决议和修改后的公司章程规定，山西证券有限责任公
司整体变更为股份有限公司， 以2007 年9月30日为基准日确定的净资产按折股比例
99.9246667% 折算为股本2,000,000,000元， 未折算的部分人民币1,507,802元为资
本公积。整体变更后，公司名称变更为山西证券股份有限公司 (以下简称“本公
司”) ，注册资本变更为人民币2,000,000,000元，总股本2,000,000,000股，每
股面值人民币1 元。 
 
经2010 年10月19日证监会证监许可[2010]1435号《关于核准山西证券股份有限公
司首次公开发行股票的批复》 核准， 本公司于2010 年11月4日完成向境内投资者发
行人民币普通股399,800,000 股，并于2010年11月15日在深圳证券交易所挂牌交
易， 于2010 年11月24日， 办理注册资本变更至人民币2,399,800,000元， 总股本 增
至2,399,800,000 股。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
9 
一 公司基本情况 ( 续)



经2013 年7月23日证监会证监许可[2013]964号《关于核准山西证券股份有限公司
现金和发行股份购买资产、 格林期货有限公司吸收合并大华期货有限公司的批复》
核准， 本公司于2013 年11月13日向格林期货有限公司 (以下简称 “格林期货”) 原
股东非公开发行股份118,925,153 股并支付人民币168,161,700 元现金对价的方式
购买格林期货100% 股权。 本次交易完成后， 本公司总股本由2,399,800,000股增至
2,518,725,153 股。 
 
截至2015年6月30日止，本公司在山西、北京、上海、深圳、西安、宁波 、重庆、
济南等地共设立78 家证券营业部 (2014年12月31日：78家) 。本公司子公司的相
关信息参 见附注六 。 
 
本公司及子公司 (以下简称 “本集团”) 目前主要经营的业务包括证券经纪业务、
融资融券业务、证券自营业务、证券承销业务、受托资产管理业务、商品期货经
纪 业务 、金融期货经纪业务及投资与资产管理业务等。 
 
二 财务报表的编制基础 
 
本集团及本公司以持续经营为基础编制本财务报表。 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 
 
1 遵循企业会计准则的声明 
 
本 财 务 报 表 符 合 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 ( 以 下 简 称 “ 财 政 部 ”) 颁 布 的 企 业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2015 年 6 月 30 日 的合并财务
状况和财务状况、 2015 年 半年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量
和现金流量。 
 
此外， 本公司的财务报表同时符合证监会 2014 年修订的 《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》 有关财务报表及 其附
注的披露要求。 
 
2 会计期间 
 
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 
 
3 营业周期 
本公司为金融企业，不具有明显可识别的营业周期。 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
10 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



4 记账本位币 
 
本公司 的记 账本位 币为 人民币 。本 公司的 部分 子公司 采用 本公司 记账 本位币
人民币 以外 的货币 作为 记账本 位币 。本公 司及 子公司 选定 记账本 位币 的依据
是主要 业务 收支的 计价 和结算 币种 。本公 司编 制 本 财 务报 表采用 的货 币为人
民币。 本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表按照附注三、 8
进行了折算。 
 
5 非同一控制下企业合并的会计处理方法



 
参与合 并的 各方在 合并 前后不 受同 一方或 相同 的多方 最终 控制的 ，为 非同一
控制下 的企 业合并 。本 集团作 为购 买方， 为取 得被购 买方 控制权 而付 出的资
产 ( 包 括 购 买 日 之 前 所 持 有 的 被 购 买 方 的 股 权) 、 发 生 或 承 担 的 负 债 以 及 发
行的权 益性 证券在 购买 日的公 允价 值之和 ，减 去合并 中取 得的被 购买 方可辨
认 净 资 产 于 购 买 日 公 允 价 值 份 额 的 差 额 ， 如 为 正 数 则 确 认 为 商 誉 ( 参 见 附 注
三、15) ； 如为负 数则计入当期损益。 本集团 将作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用， 计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
本集团 为进 行企业 合并 发生的 其他 各项直 接费 用计入 当期 损益。 本集 团在购
买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认时， 资产、
负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 
 
通过多 次交 易分步 实现 非 同一 控制 企业合 并时 ，对于 购买 日之前 持有 的被购
买方的 股权 ，本集 团会 按照该 股权 在购买 日的 公允价 值进 行重新 计量 ，公允
价值与 其账 面价值 的差 额计入 当期 投资收 益。 购买日 之前 持有的 被购 买方的
股权涉 及 的 以后可 重分 类进损 益的 其他综 合收 益及权 益法 核算下 的其 他股东
权益变动于购买日转入当期投资收益。 
 
6 合并财务报表的编制方法 
 
(1) 总体原则 
 
合并财务报表的合并范围 以控制为基础予以确定， 包括本公司及本公司
控制的子公司 和结构化主体 。 控制， 是指本集团拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报， 并且有能力运用对被投
资 方的权力影响其回报金额。 在判断本集团是否拥有对被投资方的权力
时， 本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 ( 包括本集团自身所享
有的及其他方所享有的实质性权利) 。 本公司控制的 子公司 和结构化主
体 的财务状况、 经营成果和现金流量由控制开始日起至控制结束日止包
含于合并财务报表中。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
11 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



6 合并财务报表的编制方法 ( 续)



(1) 总体原则 ( 续)



 
子公司少数股东应占的权益、 损益和综合收益总额分别在合并资产负债
表的股东权益中和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列
示。 
 
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初
股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。 
 
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时， 合并时已按
照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。 合
并时所有集团内部交易及余额， 包括未实现内部交易损益均已抵销。 集
团内部交易发生的未实现损失， 有证据表明该损失是相关资产减值损失
的，则全额确认该损失。 
 
结构化主体是指在确定主体控制方时， 表决权或类似权利不构成决定性
因素的主体， 例如， 当 表决权仅与行政管理工作相关， 以及相关活动 由
合同安排主导时。结构化主体一般目标界定明确且范围狭窄。 
 
(2) 合并取得子公司 
 
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司， 在编制合并当期财务报
表以购买日确定的被购买子公司各项可辨认资产、 负债的公允价值为基
础自购买日起将被购买子公司纳入本公司合并范围。 
 
(3) 处臵子公司 
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、
负债、 少数股东权益以及权益中的其他相关项目。 对于处臵后的剩余股
权投资， 本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量， 由此
产生的任何收益或损失，计入丧失控制权当期的投资收益。 
 
通过多 次交易分步处臵对子公司长期股权投资直至丧失控制权的， 按下
述原则判断是否为一揽子： 
 
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 
- 一 项 交 易 单 独 考 虑 时 是 不 经 济 的 ， 但 是 和 其 他 交 易 一 并 考 虑 时 是
经济的。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
12 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



6 合并财务报表的编制方法 ( 续)



(3) 处臵子公司 ( 续)



 
如果各项交易不属于一揽子交易的， 则在丧失对子公司控制权以前的各
项交易， 按照不丧失控制权的情况 下部分处臵对子公司的股权投资的会
计政策进行处理 ( 参见附注三、6(4)) 。 
 
如果各项交易属于一揽子交易的， 本公司将各项交易作为一项处臵原有
子公司并丧失控制权的交易进行处理， 在丧失控制权之前每一次处臵价
款与处臵投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账
面价值的份额之间的差额， 在合并财务报表中计入其他综合收益， 在丧
失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 
 
(4) 少数股东权益变动 
 
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比
例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额， 以及在不丧失控
制权的情况下因部分处臵对子公司的股权投资而取得的处臵价款与处
臵长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额， 均调整合并资产负债
表 中 的 资 本 公 积 ( 股 本 溢 价) ， 资 本 公 积 ( 股 本溢价) 不 足 冲 减 的 ， 调
整留存收益。 
 
7 现金及现金等价物的确定标准 
 
现金和现金等价物包括库存现金、 可以随时用于支付的存款以及持有期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 
 
8 外币业务和外币报表折算 
 
本集团 收到 投资者 以外 币投入 资本 时按当 日即 期汇率 折合 为人民 币， 其他外
币交易在初始确认时按交易发生日的即期汇率折合 为人民币。 
 
即期汇 率是 中国人 民银 行公布 的人 民币外 汇牌 价、国 家外 汇管理 局公 布的外
汇牌价或根据公布的外汇牌价套算的汇率。 
 
于资产 负债 表日， 外币 货币性 项目 采用该 日的 即期汇 率折 算。除 与购 建符合
资本化 条件 资产有 关的 专门借 款本 金和利 息的 汇兑差 额外 ，其他 汇兑 差额计
入当期 损益 。以历 史成 本计量 的外 币非货 币性 项目， 仍采 用交易 发生 日的即
期汇率 折算 。 以公 允价 值计量 的外 币非货 币性 项目， 采用 公允价 值确 定日的
即期汇 率折 算，由 此产 生的汇 兑差 额，属 于可 供出售 金融 资产的 外币 非货币
性项目的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
13 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
8 外币业务和外币报表折算 ( 续)



 
对境外 经营 的财务 报表 进行折 算时 ，资产 负债 表中的 资产 和负债 项目 ，采用
资产负 债表 日的即 期汇 率折算 ，股 东权益 项目 除 “未 分配 利润” 项目 外，其
他项目 采用 发生时 的即 期汇率 折算 。利润 表中 的收入 和费 用项目 ，采 用交易
发生日 的即 期汇率 折算 。按照 上述 折算产 生的 外币财 务报 表折算 差额 ，在资
产负债 表中 股东权 益项 目下的 其他 综合收 益中 列示。 处臵 境外经 营时 ，相关
的外币财务报表折算差额自股东权益转入处臵当期损益。 
 
9 金融工具 
 
本集团的金融工具包括货币资金、 债 券投资、 除长期股权投资 ( 参见附注三、
11) 以外的 股权投资、应收款项、应付款项、应付债券及股本等。 
 
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 
 
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时， 于
资产负债表内确认。 
 
本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和 金融
负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的 金 融 资
产 、应收款项、可供出售金融资产和其他金融负债。 
 
在初始确认时， 金融资产及金融负债均以公允价值计量。 对于以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易 费用直
接计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或金融负债， 相关交易费用
计入初始确认金额。 初始确认后， 金融资产和金融负债的后续计量如 下： 
 
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 
( 包括交易性金融资产或金融负债) 
 
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ，
包 括 交 易 性 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 以 及 于 确 认 时 被 指 定 为 以 公 允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。 
 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
14 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



9 金融工具 ( 续)



 
(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 ( 续)



 
金 融 资 产 或 金 融 负 债 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 划 分 为 为 交 易 目 的 而
持有的金融资产或金融负债： 
 
? 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的 ， 主 要 是 为 了 近 期 内
出售或回购； 
 
? 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分 ， 且 有 客 观
证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；及 
 
? 属 于 衍 生 金 融 工 具 。 但 是 ， 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金
融工具或属于财务担保合同的衍生金融工具除外。 
 
只 有 符 合 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 才 可 以 在 初 始 确
认 时 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或
金融负债： 
 
? 该 指 定 可 以 消 除 或 明 显 减 少 由 于 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 计 量
基 础 不 同 所 导 致 的 相 关 利 得 或 损 失 在 确 认 或 计 量 方 面 不 一 致 的
情况； 
 
? 本 集 团 风 险 管 理 或 投 资 策 略 的 正 式 书 面 文 件 已 载 明 ， 该 金 融 资
产 组 合 、 该 金 融 负 债 组 合 、 或 该 金 融 资 产 和 金 融 负 债 组 合 ， 以
公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 
 
本 集 团 可 以 将 混 合 工 具 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期
损益的金融资产或金融负债。但是，下列情况除外： 
 
? 嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变。 
 
? 类 似 混 合 工 具 所 嵌 入 的 衍 生 工 具 ， 明 显 不 应 当 从 相 关 混 合 工 具
中分拆。 
 
在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产或金融负债，不能重分类为其他类金融资产或金融负债。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
15 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
9 金融工具 ( 续)



(1) 金融资产及金融负债的确认和计量 ( 续)



 
初 始 确 认 后 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产
或 金 融 负 债 以 公 允 价 值 计 量 ， 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 计
入当期损益。 
 
- 应收款项 
 
应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的
非衍生金融资产。 
 
初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计 量。 
 
本 集 团 对 外 提 供 服 务 以 及 通 过 定 向 资 产 管 理 计 划 进 行 的 股 权 质 押
式 回 购 业 务 形 成 的 应 收 款 项 ， 按 服 务 接 受 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价
款的公允价值或融资方取得的融资额作为初始确认金额。 
 
- 可供出售金融资产 
 
本 集 团 将 在 初 始 确 认 时 即 被 指 定 为 可 供 出 售 的 非 衍 生 金 融 资 产 以
及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。 
 
对 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 ， 初 始 确 认 后
按 成 本 计 量 ； 其 他 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 初 始 确 认 后 以 公 允 价 值 计
量 ， 公 允 价 值 变 动 形 成 的 利 得 或 损 失 ， 除 减 值 损 失 和 外 币 货 币 性
金 融 资 产 形 成 的 汇 兑 差 额 计 入 当 期 损 益 外 ， 其 他 利 得 或 损 失 计 入
其 他 综 合 收 益 ， 在 可 供 出 售 金 融 资 产 终 止 确 认 时 转 出 ， 计 入 当 期
损 益 。 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利 ， 在 被 投 资 单 位 宣 告 发
放 股 利 时 计 入 当 期 损 益 。 按 实 际 利 率 法 计 算 的 可 供 出 售 金 融 资 产
的利息，计入当期损 益 ( 参见附注三、20(6)) 。 
 
- 其他金融负债 
 
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融 负 债 以 外 的 金 融 负 债 。 其 他 金 融 负 债 于 初 始 确 认 后 采 用 实 际 利
率法按摊余成本计量。山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
16 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
9 金融工具 ( 续)



 
(2) 金融资产及金融负债的列报 
 
金融资产和 金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，
同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： 
 
- 本 集 团 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前
可执行的； 
- 本 集 团 计 划 以 净 额 结 算 ， 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负
债。 
 
(3) 金融资产和金融负债的终止确认 
 
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所
有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。 
 
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本集团将下列两项金额的差额
计入当期损益： 
 
- 所转移金融资产的账面价值； 
- 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累
计额之和。 
 
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 本集团终止确认该金融负
债或其一部分。 
 
(4) 衍生金融工具 
 
本集团的衍生金融工具均为股指期货合约。 
 
衍生工具初始以衍生工具合约订立当日的公允价值进行确认， 并以公允
价值进行后续计量。 公允价值由活跃市场报价、 近期市场交易价格、 估
值技术 ( 包 括现金流量 折现法、期 权定价模式 、如适用) 等确定。本集
团进行的股指期货交易为每日无负债结算。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
17 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
9 金融工具 ( 续)



 
(5) 金融资产的减值 
 
本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产以外的金融资产的账面价值进行检查， 有客观证据表明该金融资
产发生减值的，计提减值准备。 
 
金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于： 
 
(a) 发行方或债务人发生严重财务困难； 
(b) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； 
(c) 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； 
(d) 因 发 行 方 发 生 重 大 财 务 困 难 ， 该 金 融 资 产 无 法 在 活 跃 市 场 继 续 交
易； 
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生
重 大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； 
(f) 权益工具投资的公允价值发生严重下跌或非暂时性下跌等。 
 
有关应收款项减值的方法， 参见附注三、10， 其他金融资产的减值方法
如下： 
 
- 可供出售金融资产 
 
可 供 出 售 金 融 资 产 运 用 个 别 方 式 和 组 合 方 式 评 估 减 值 损 失 。 可 供
出 售 金 融 资 产 发 生 减 值 时 ， 即 使 该 金 融 资 产 没 有 终 止 确 认 ， 本 集
团 将 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 从 股
东权益转出，计入当期损益。 
 
对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具 ， 在 随 后 的 会 计 期 间 公
允 价 值 已 上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 后 发 生 的 事 项 有 关 的 ，
本 集 团 将 原 确 认 的 减 值 损 失 予 以 转 回 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售
权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损 失 ， 不 通 过 损 益 转 回 。 但 是 ， 在 活 跃
市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 权 益 工 具 投 资 ， 不
得转回。 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
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三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
9 金融工具 ( 续)



 
(6) 权益工具 
 
本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后， 计入股东权益。 回购
本公司权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。 
 
10 应收款项的减值准备 
 
应收 款项按下述原则运用个别方式和组合方式评估减值损失。 
 
运 用 个 别 方 式 评 估 时 ， 当 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 ( 不 包 括 尚 未 发 生 的
未 来 信 用 损 失) 按 原 实 际 利 率 折 现 的 现 值 低 于 其 账 面 价 值 时 ， 本 集 团 将 该 应
收款项 的账 面价值 减记 至该现 值， 减记的 金额 确认为 资产 减值损 失， 计入当
期损益。 
 
当运用 组 合 方式评 估应 收款项 的减 值损失 时， 减值损 失金 额是根 据具 有类似
信 用 风 险 特 征 的 应 收 款 项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的
以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定的。 
 
在 应收 款项 确认减 值损 失后， 如有 客观证 据表 明该金 融资 产价值 已恢 复，且
客观上 与确 认该损 失后 发生的 事项 有关， 本集 团将原 确认 的减值 损失 予 以转
回，计 入当 期损益 。该 转回后 的账 面价值 不超 过假定 不计 提减值 准备 情况下
该金融资产在转回日的摊余成本。 山西证券股份有限公司 
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三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



10 应收款项的减值准备 ( 续)



 
(a) 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准、计提方法： 
 
- 单项金额重大的应收款项减值准备的确认标准



 
单项金额大于人民币 5,000,000 元的应收款项视为重大 。 对于单项
金 额 重 大 的 应 收 款 项 ， 单 独 进 行 减 值 测 试 。 当 存 在 客 观 证 据 表 明
本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项时， 计提减值准备。 
 
- 单项金额重大的应收款项减值准备的 计提方法



 
根 据 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 低 于 其 账 面 价 值 的 差 额 进
行计提。 
 
(b) 单项金额不重大， 但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项减值准备的确定依据、计提方法：



 
对于单项金额非重大的应收款项， 与经单独测试后未减值的应收款
项一起按信用风险特征划分为若干组合， 根据以前年度与之具有类似信
用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础， 结合现时情况确定应
计提的减值准备。 
 
(c) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的， 按交易款项扣除
已转销应收款项的账面价值和相关税费后的差额计入当期 损益。 
 
11 长期股权投资 
 
长期股权投资为本公司对子公司的长期股权投资 。 
 
(1) 长期股权投资投资成本确定 
 
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资 
 
- 对 于 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投
资， 本公司按照购买日取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，
作为该投资的初始投资成本。 山西证券股份有限公司 
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三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



11 长期股权投资 ( 续)



(1) 长期股权投资投资成本确定 ( 续)



 
(b) 其他方式取得的长期股权投资 
 
- 对于通过企业合并以外的其他方式取得的长 期股权投资， 在
初始确认时， 对于以支付现金取得的长期股权投资， 本集团
按照实际支付的购买价款作为初始投资成本； 对于发行权益
性证券取得的长期股权投资， 本集团按照发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。 
 
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法 
 
在本公司个别财务报表中， 本公司采用成本法对子公司的长期股权投资
进行后续计量， 对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本公司享有
的部分确认为当期投资收益， 但取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润除外。 
 
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产 负债表内列示。 
 
在本集团合并财务报表中， 对子公司的长期股权投资按附注三、6 进行
处理。 
 
(3)


确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准 
 
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制， 并且该安排的相关
活动 ( 即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的
参与方一致同意后才能决策。 
 
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项： 
 
- 是 否 任 何 一 个 参 与 方 均 不 能 单 独 控 制 被 投 资 单 位 的 相 关 活
动； 
- 涉 及 被 投 资 单 位 相 关 活 动 的 决 策 是 否 需 要 分 享 控 制 权 参 与
方一致同意。 
 
重大影响指本集团 对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 山西证券股份有限公司 
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11 长期股权投资 ( 续)



 
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法 
 
对子公司投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17 。 
 
12 固定资产 
 
(1) 固定资产确认条件 
 
固定资产指本集团为提供劳务、 出租或经营管理而持有的， 使用寿
命超过一个会计年度的有形资产。 
 
外购固定资产的初始成本包括购买价款、 相关税费以及使该资产达
到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的支 出。 自行建造固定
资产按附注三、13 确定初始成本。 
 
本公司于 2001 年合并重组时，国有股股东投入的固定资产，按国
有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。 
 
对于构成固定资产的各组成部分， 如果各自具有不同使用寿命或者
以不同方式为本集团提供经济利益， 适用不同折旧率或折旧方法的， 本
集团分别将各组成部分确认为单项固定资产。 
 
对于固定资产的后续支出， 包括与更换固定资产某组成部分相关的
支出， 在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本， 同时将被替换部
分的账面价值扣除； 与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期
损益。 
 
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。 
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三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
12 固定资产 ( 续)



 
(2) 固定资产的折旧方法 
 
本 集 团 将 固 定 资 产 的 成 本 扣 除 预 计 净 残 值 和 累 计 减 值 准 备 后 在 其
使用寿命内按年限平均法计提折旧。 
 
各类固定资产的使用寿命、净残值率及年折旧率分别为： 
 
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率 
 
房屋及建筑物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85% 
电子计算机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33% 
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25% 
电器 及通讯设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.70% 至 32.33% 
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.00% 
 
本集团至少在每年年度终了对固定资产的预计使用寿命、 预计净残
值和折旧方法进行复核。 
 
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、17 。 
 
(4) 融资 租赁租入固定资产的认定依据、计价方法和折旧方法参见附注三、
24(3) 。 
 
(5) 固定资产处臵 
 
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。 
 
- 固定资产处于处臵状态； 
- 该固定资产预期通过使用或处臵不能产生经济利益 。 
 
报废或处臵固定资产项目所产生的损益为处臵所得款项净额与项目账
面金额之间的差额，并于报废或处臵日在损益中确认。 
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13 在建工程 
 
自行建 造的 固定资 产的 成本包 括工 程用物 资、 直接人 工、 符合资 本化 条件的
借款费用和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。 
 
自行建 造的 固定资 产于 达到预 定可 使用状 态时 转入固 定资 产，此 前列 于在建
工程，且不计提折旧。 
 
在建工程以成本减减值准备 ( 参见附注三、17) 在资产负债表内列示。 
 
14 无形资产 
 
无 形 资 产 以 成 本 减 累 计 摊 销 ( 仅 限 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产) 及 减 值 准 备 
( 参见附注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，
本集团 将无 形资产 的成 本扣除 预计 净残值 和累 计减值 准备 后按直 线法 在预计
使用寿命期内摊销。 
 
本公司于 2001 年合并重组时， 国有股股东投入的无形资产， 按国有资产管理
部门确认的评估值作为入账价值。 
 
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的 无 形
资产，并对这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命 不 确
定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿 命 是
有 限的，则估计其使用寿命，并按上述使用寿命有限的无形资产处理。 
 
15 商誉 
 
因非同 一控 制下企 业合 并形成 的商 誉，其 初始 成本是 合并 成本大 于合 并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。 
 
本集团对商誉不摊销， 以成本减累计减值准备 ( 参见附注三、17) 在资产负债
表内列 示。 商誉在 其相 关资产 组或 资产组 组合 处臵时 予以 转出， 计入 当期损
益。 
 
16 长期待摊费用 
长期待 摊费 用包括 经营 租入固 定资 产改良 及其 他已经 发生 但应由 本期 和以后
各期负 担的 、分摊 期限 在一年 以上 的各项 费用 ，按预 计受 益期间 分期 平均摊
销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 山西证券股份有限公司 
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17 除金融资产外的其他资产减值 
 
本集团 在资 产负债 表日 根据内 部及 外部信 息以 确定下 列资 产是否 存在 减值的
迹象，包括： 
 
- 固定资产 
- 在建工程 
- 无形资产 
- 长期股权投资 
- 商誉等 
 
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试， 估计资产的可收回金额。 此外，
无论是 否存 在减值 迹象 ，本集 团至 少每年 对尚 未达到 可使 用状态 的无 形资产
估计其 可收 回金额 ，于 每年年 度终 了对商 誉及 使用寿 命不 确定的 无形 资产估
计其可 收回 金额。 本集 团依据 相关 资产组 或者 资产组 组合 能够 从 企业 合并的
协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值， 并在此基础上进行商誉减值测试。 
 
可收回金额是指资产 ( 或资产组、 资产组组合， 下同) 的公允价值 ( 参见附注
三、18) 减 去 处 臵 费 用 后 的 净 额 与 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 两 者 之 间 较
高者。 
 
资产组 是可 以认定 的最 小资产 组合 ，其产 生的 现金流 入基 本上独 立于 其他资
产或者 资产 组。资 产组 由创造 现金 流入相 关的 资产组 成。 在认定 资产 组时，
主要考 虑该 资产组 能否 独立产 生现 金流入 ，同 时考虑 管理 层对经 营活 动的管
理方式、以及对资产持续使用或者处臵的决策方式等。 
 
资产预 计未 来现金 流量 的现 值 ，按 照资产 在持 续使用 过程 中和最 终处 臵时所
产生的 预计 未来现 金流 量，选 择恰 当的税 前折 现率对 其进 行折现 后的 金额加
以确定。 
 
可收回 金额 的估计 结果 表明， 资产 的可收 回金 额低于 其账 面价值 的， 资产的
账面价 值会 减记至 可收 回金额 ，减 记的金 额确 认为资 产减 值损失 ，计 入当期
损益， 同时 计提相 应的 资产减 值准 备。与 资产 组或者 资产 组组合 相关 的减值
损失， 根据 资产组 或者 资产组 组合 中各项 资产 的账面 价值 所占比 重， 按比例
抵减各 项资 产的账 面价 值，但 抵减 后的各 资产 的账面 价值 不得低 于该 资产的
公 允 价 值 减 去 处 臵 费 用 后 的 净 额 ( 如 可 确 定 的) 、 该 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量
的现值 ( 如可确定的) 和零三者之中最高者。 
 
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。山西证券股份有限公司 
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18 公允价值的计量 
 
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值： 
 
公允价 值是 指市场 参与 者在计 量日 发生的 有序 交易中 ，出 售一项 资产 所能收
到或者转移一项负债所需支付的价格。 
 
本集团 估计 公允价 值时 ，考虑 市场 参与者 在计 量日对 相关 资产或 负债 进行定
价 时 考 虑 的 特 征 ( 包 括 资 产 状 况 及 所 在 位 臵 、 对 资 产 出 售 或 者 使 用 的 限 制
等) ， 并 采 用 在 当 前 情 况 下 适 用 并 且 有 足 够 可 利 用 数 据 和 其 他 信 息 支 持 的 估
值技术。使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 
 
19 预计负债 
 
如果与 或有 事项相 关的 义务是 本集 团承担 的现 时义务 ，且 该义务 的履 行很可
能会导 致经 济利益 流出 本集团 ，以 及有关 金额 能够可 靠地 计量， 则本 集团会
确认预计负债。 
 
预计负 债按 照履行 相关 现时义 务所 需支出 的最 佳估计 数进 行初始 计量 。对于
货币时间价值影响重大的， 预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。
在确定 最佳 估计数 时， 本集团 综合 考虑了 与或 有事项 有关 的风险 、不 确定性
和货币 时间 价值等 因素 。所需 支出 存在一 个连 续范围 ，且 该范围 内各 种结果
发生的 可能 性相同 的， 最佳估 计数 按照该 范围 内的中 间值 确定； 在其 他情况
下，最佳估计数分别下列情况处理： 
 
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 
 
本集团 在资 产负债 表日 对预计 负债 的账面 价值 进行复 核， 并按照 当前 最佳估
计数对该账面价值进行调整。 
 
20 收入 
 
收入是 本集 团在日 常活 动中形 成的 、会导 致股 东权益 增加 且与股 东投 入资本
无关的 经济 利益的 总流 入。收 入在 其金额 及相 关成本 能够 可靠计 量、 相关的
经济利 益很 可能流 入本 集团并 且同 时满足 以下 不同类 型收 入 的其 他确 认条件
时，予以确认。 山西证券股份有限公司 
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三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
20 收入 ( 续)



 
(1) 证券经纪业务收入 
 
证券经纪业务收入在证券买卖交易日确认。 
 
(2) 期货经纪业务收入 
 
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付
期 货 交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费
率计算，于交易完成时确认。 
 
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的
手续费时确认。 
 
(3) 证券承销业务收入及保荐业务收入 
 
证券承销业务收入及保荐业务收入于承销或保荐发行项目完成后，
即在经 济利益很可能流入本集团， 以及相关的收入能够可靠地计量时确
认。 
 
(4) 财务顾问服务及投资咨询服务收入 
 
财务顾问服务及投资咨询服务收入在服务完成时确认。 
 
(5) 资产管理业务收入 
 
资 产 管 理 业 务 收 入 于 资 产 管 理 合 同 约 定 的 受 托 投 资 管 理 义 务 完 成
时确认。 
 
(6) 利息收入 
 
利息收入是按占用货币资金的时间和实际利率计算确定的。 金融资
产确认减值损失后， 确认利息收入所使用的利率为计量减值损失时对未
来现金流量进行折现时使用的利率。 
 
(7) 买入返售金融资产收入 
 
买 入 返 售 金 融 资 产 的 返 售 价 格 与 买 入 成 本 价 格 的 差 额 按 实 际 利 率
计算摊销额，并确认为利息收 入。山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
27 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
20 收入 ( 续)



 
(8) 股利收入 
 
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。 对权益性投资通常
指除权日。 
 
(9) 投资收益 
 
股 票 投 资 收 益 / ( 损失) 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 的 成 交 总 额 与 其 成 本
的差额确认。 
 
债 券 投 资 收 益 / ( 损失) 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 的 成 交 总 额 与 其 成 本
和应收利息的差额确认。 
 
衍生工具收益 / ( 损失) 中的股指期货 投资收益 / ( 损失) 于平仓日
按 平仓股指期货成交金额与其 开仓成本的差额确认。 
 
21 职工薪酬 
 
(1) 短期薪酬 
 
本集团在职工提供服务的会计期间， 将实际发生的职工工资、 奖金、 按
规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、 工伤保险费和生育保险费
等社会保险费和住房公积金， 确认为负债， 并计入当期损益或相关资产
成本。 
 
(2) 离职后福利 —设定提存计划 
 
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求， 本集团职工参
加的由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险 和 失 业 保
险 。基本养老保险和失业保险的 缴 费 金 额 按 国 家 规 定 的 基 准 和 比 例 计
算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。 
 
 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
28 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



21 职工薪酬 ( 续) 
 
(3) 辞退福利 
 
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系， 或者为鼓励职
工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议， 在下列两者孰早日， 确认辞退
福利产生的负债，同时计入当期损益： 
 
- 本 集 团 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的
辞退福利时； 
- 企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 
 
(4) 其他长期职工 薪酬 
 
根据本公司高级管理人员与考核管理制度， 高 级 管 理 人 员 绩 效 年 薪 的
40% 采取延期支付的方式 ， 延期支 付期限为 3 年。 本集团 对于该延期支
付的绩效年薪 计入职工提供服务期间费用或资产成本 ， 并在未来相应年
度支付给 高级管理人员 。 
 
22 政府补助 
 
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括
政府以投资者身份向本公司投入的资本。 政府拨入的投资补助等专项拨款中，
国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性质，不属于
政府补助。 
 
政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。 
 
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量。 
 
本集团取得的、用于 购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产
相关的政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益
相关的政府补助。与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并
在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，
如果用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延
收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发
生的相关费用或损失的，则直接计入当期损益。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
29 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



23 所得税 
 
除 因 企 业 合 并 和 直 接 计 入 股 东 权 益 ( 包 括 其 他 综 合 收 益) 的 交 易 或 者 事 项 产
生的所得税外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。 
 
当期所 得税 是按本 年度 应税所 得额 ，根据 税法 规定的 税率 计算的 预期 应交所
得税，加上以往年度应付所得税的调整。 
 
资产负 债表 日，如 果本 集团拥 有以 净额结 算的 法定权 利并 且意图 以净 额结算
或取得 资产 、清偿 负债 同时进 行时 ，那么 当期 所得税 资产 及当期 所得 税负债
以抵销后的净额列示。 
 
递延所 得税 资产与 递延 所得税 负债 分别根 据可 抵扣暂 时性 差异和 应纳 税暂时
性差异 确定 。暂时 性差 异是指 资产 或负债 的账 面价值 与其 计税基 础之 间的差
额，包 括能 够结转 以后 年度的 可抵 扣亏损 和税 款抵减 。递 延所得 税资 产的确
认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 
 
如果不 属于 企业合 并交 易且交 易发 生时既 不影 响会计 利润 也不影 响应 纳税所
得额 ( 或 可 抵 扣 亏 损) ， 则 该 项 交 易 中 产 生 的 暂 时 性 差 异 不 会 产 生 递 延 所 得
税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。 
 
资产负 债表 日，本 集团 根据递 延所 得税资 产和 负债的 预期 收回或 结算 方式，
依据已 颁布 的税法 规定 ，按照 预期 收回该 资产 或清偿 该负 债期间 的适 用税率
计量该递延所得税资产和负债的账面金额。 
 
资产负 债表 日，本 集团 对递延 所得 税资产 的账 面价值 进行 复核。 如果 未来期
间很可 能无 法获得 足够 的应纳 税所 得额用 以抵 扣递延 所得 税资产 的利 益，则
减记递 延所 得税资 产的 账面价 值。 在很可 能获 得足够 的应 纳税所 得额 时，减
记的金额予以转回。 
 
资产负 债表 日，递 延所 得税资 产及 递延所 得税 负债在 同时 满足以 下条 件时以
抵销后的净额列示： 
 
- 纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权
利； 
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税
主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关， 但在未来每一具
有重要性的递延所得税资产及负债转回 的期间内， 涉及的纳税主体意图
以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
30 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
24 经营租赁、融资租赁 
租赁分 为融 资租赁 和经 营租赁 。融 资租赁 是指 无论所 有权 最终是 否转 移但实
质上转 移了 与资产 所有 权有关 的全 部风险 和报 酬的租 赁。 经营租 赁是 指除融
资租赁以外的其他租赁。 
 
(1) 经营租赁租入资产 
 
经营租赁租入资产的租金费用在租赁期内按直线法确认为相关资产成
本或费用。 
 
(2) 经营租赁租出资产 
 
经营租赁租 出的除投资 性房地产以 外的固定资 产按附注三 、12(2) 所述
的 折 旧 政 策 计 提 折 旧 ， 按 附 注 三 、17 所 述 的 会 计 政 策 计 提 减 值 准 备 。
对于其他经营租赁租出资产， 比照前述披露具体的会计政策。 经营租赁
的租金收入在租赁期内按直线法确认为收入。 经营租赁租出资产发生的
初始直接费用， 金额较大时予以资本化， 在整个租赁期内按照与确认租
金收入相同的基础分期计入当期损益； 金额较小时， 直接计入当期损益。 
 
(3) 融资租赁租入资产 
 
于租赁期开始日， 本集团融资租入资产按租赁开始日租赁资产公允价值
与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值， 将最低
租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差 额 确 认 为 未 确 认 融 资 费
用。 本集团将因融资租赁发生的初始直接费用计入租入资产价值。 融资
租赁租入资产按附注三、 12(2) 所述的折旧政策计提折旧， 按附注三、 17
所述的会计政策计提减值准备。 
 
对能够合理确定租赁期届满时取得租入资产所有权的， 租入资产在使用
寿命内计提折旧。 否则， 租赁资产在租赁期与租赁资产使用寿命两者中
较短的期间内计提折旧。 
 
本集团对未确认融资费用采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分
摊，并按照借款费用的原则处理。 
 
资产负债表日， 本集团将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资
费用的差额，分别以长期负债和一年内到期的长期负债列示。山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
31 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
25 终止经营 
 
本集团 将满 足下列 条件 之一的 已被 本集团 处臵 或被本 集团 划归为 持有 待
售的、在经营和编制财务报表时能够单独区分的组成部分划分为终止经营： 
 
- 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区； 
- 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处臵
计划的一部分； 
- 该组成部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。 
 
26 股利分配 
 
现金股利于股东大会批准 的当期，确认为负债。 
 
资产负 债表 日后， 经审 议批准 的利 润分配 方案 中拟分 配的 股利或 利润 ，不确
认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 
 
27 一般风险准备 
 
本公司 及 下 属 子 公 司 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 “ 中 德 证 券 ”) 根据
财政部颁布的 《金融企业财务规则》 ( 中华人民共和国财政部令第 42 号) 及
其实施指南 ( 财金 [2007] 23 号) 的规定， 以及证监会制定的 《证券公司年报
监管工作指引》 的要求， 按当年税后利润的 10% 提取一般风险准备。 当年税
后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取一般风险准备。 
 
本公司 下属子公司格林大华期货有限公司 ( 以下简称 “ 格林大华” ) 依据 《金
融企业财务规则- 实施指南》 的要求， 按税后利润弥补以前年度亏损后的 10%
提取一般风险准备金。 
 
28 交易风险准备 
 
本公司 及下 属子公 司中 德证券 根据 《中华 人民 共和国 证券 法》的 规定 提取交
易风险 准备 ，用于 弥补 证券交 易的 损失。 根据 证监会 制定 的《证 券公 司年报
监管工作指引》 的要求， 交易风险准备按不低于当年税后利润的 10% 提取。
本公司 及下属子公司中德证券按当年税后利润的 10% 提取交易风险准备。 当
年税后利润弥补以前年度亏损后仍为亏损状态，可不予提取交易风险准备。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
32 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
29 关联方 
 
一方控 制、 共同控 制另 一方或 对另 一方施 加重 大影响 ，以 及两方 或两 方以上
同受一 方控 制、共 同控 制的， 构成 关联方 。关 联方可 为个 人或企 业。 仅仅同
受国家 控制 而不存 在其 他关联 方关 系的企 业， 不构成 本集 团的关 联方 。本集
团及本公司的关联方包括但不限于： 
 
(a) 本公司的母公司； 
(b) 本公司的子公司； 
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业； 
(d) 对本集团实施共同控制或重大影响的投资方； 
(e) 与本集团同受一方控制、共同控制的企业或个人； 
(f) 本集团的合营企业，包括合营企业的子公司 ； 
(g) 本集团的联营企业，包括联营企业的子公司； 
(h) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ； 
(i) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员； 
(j) 本公司母公司的关键管理人员； 
(k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及 
(l) 本集团的主要投资者个人、 关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制的其他企业。 
 
除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本集团或本公司的关联方以
外，根 据证 监会颁 布的 《上市 公司 信息披 露管 理办法 》的 要求， 以下 企业或
个人 ( 包括但不限于) 也属于本集团或本公司的关联方： 
 
(m) 持有本公司 5% 以上股份的企业或者一致行动人； 
(n) 直接或者间接持有本公司 5% 以上股份的个人及与其关系密切的家庭成
员，上市公司监事及与其关系密切的家庭成员； 
(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内， 存在上述 (a) ，
(c) 和 (m) 情形之一的企业； 
(p) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内， 存在 (i) ，(j) 
和(n) 情形 之一的个人；及 
(q) 由 (i) ，(j) ，(n) 和 (p) 直 接 或 者 间 接 控 制 的 、 或 者 担 任 董 事 、 高 级
管理人员的，除本公司 及其控股子公司以外的企业。 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
33 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
30 分部报告 
 
本集团 以内 部组织 结构 、管理 要求 、内部 报告 制度为 依据 确定经 营分 部，以
经营分 部为 基础确 定报 告分部 。经 营分部 ，是 指集团 内同 时满足 下列 条件的
组成部分： 
 
- 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； 
- 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配臵资
源、评价其业绩； 
- 本集团能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会
计信息。 
 
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相似性
的，可以合并为一个经营分部： 
 
- 劳务的性质； 
- 劳务的客户类型； 
- 提供劳务的方式； 
- 提供劳务受法律、行政法规的影响。 
 
本集团 在编 制分部 报告 时，分 部间 交易收 入按 实际交 易价 格为基 础计 量。编
制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一
致。 
 
31 主要会计估计和判断 
 
编制财 务报 表时， 本公 司管理 层需 要运用 估计 和假设 ，这 些估计 和假 设会对
会计政 策的 应用及 资产 、负债 、收 入及费 用的 金额产 生影 响。实 际情 况可能
与这些 估计 不同。 本公 司管理 层对 估计涉 及的 关键假 设和 不确定 因素 的判断
进行持续 评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
34 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
31 主要会计估计和判断 ( 续)



 
除附注五、13 和十一载有关于商誉减值、 和金融工具估值涉及的的假设和风
险因素的数据外，其他主要估计金额的不确定因素如下： 
 
- 金融工具的公允价值 
 
没有交易活跃的市场可提供报价的金融工具需要采用估值技术确定公
允价值。 估值技术包括采用市场的最新交易信息， 参考类似的金融工具
现行的公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型。 估值技术在使用前
需经过验证和调整， 以确保估值结果反映实际 市场状况。 本公司制定的
估值模型尽可能多地采用市场信息并尽少采用本公司特有信息。 需要指
出 的 是 估 值 模 型 使 用 的 部 分 信 息 需 要 管 理 层 进 行 估 计 ( 例 如 交 易 对 手
风险、 风险相关系数等) 。 本集团 定期审阅上述估计和假设， 必要时进
行调整。 
 
- 可供出售金融资产的减值 
 
判断可供出售金融资产权益工具是否出现减值， 本集团需要采用会计估
计并作出重大判断。 本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50% 或出现浮
亏的持续期间满 1 年， 作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产
权益工具的标准。 对筛选出的可供出售金融资产权益工具， 将原直接计
入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值
损失。 如果可供出售金融资产权益工具减值的判断标准发生变化， 将对
减值损失和资本公积的金额产生影响。 
 
- 应收款项减值 
 
如 附 注 三 、10 所 述 ， 本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 审 阅 按 摊 余 成 本 计 量 的 应
收款项， 以评估是否出现减值情况， 并在出现减值情况时评估减值损失
的具体金额。 减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现
金流量出现大幅下降的可观察数据、 显示个别或组合应收款项中债务人
的财务状况出现重大负面变动的可观察数据等事项。 如果有证据表明该
应收款项价值已恢复， 且客观上与确认该损失 后发生的事项有关， 则将
原确认的减值损失予以转回。 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
35 
 
三 公司重要会计政策、会计估计 ( 续)



 
31 主要会计估计和判断 ( 续)



 
- 固定资产、无形资产等资产折旧及摊销 
 
如附注三、12 和 14 所述， 本集团对固定资产和无形资产等资产在考虑
其残值后， 在使用寿命内计提折旧和摊销。 本集团定期审阅相关资产的
使用寿命， 以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。 资产使用
寿命是本集团根据对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确
定。 如果以前的估计发生重大变化， 则会在未来期间对折旧和摊销费用
进行调整。 
 
- 所得税 
 
本集 团在多个地区缴纳企业所得税。 在正常的经营活动中， 很多交易和
事项的最终税务处理都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用
时， 本集团需要作出重大判断。 如果这些税务事项的最终认定结果与最
初入账的金额存在差异， 该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费
用和递延所得税的金额产生影响。 
 
- 结构化主体 
 
对结构化主体具有控制的判断，是指本集团作为结构化主体管理人时，
对本集团是主要责任人还是代理人进行评估， 以判断是否对该等结构化
主体具有控制。 本集团基于作为管理人的决策范围、 其他方持有的权力、
提供管理服务而获得的报酬和面临的可变 动 收 益 风 险 敞 口 等 因 素 来 判
断本集团是主要责任人还是代理人。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
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36 
四 税项 
1 主要税种及税率 
 
税种 计税依据 税率 
 
企业所得税 (a) 应纳税所得额 16.50% 及 25% 
增值税 (b) 按税法规定计算的应税劳务 
 收入为基础计算销项税额, 
 在扣除当期抵扣的进项税额 
 后，差额部分为应 交增值税 13% 
营业税 (c) 应纳税营业额 5% 
城市维护建设税 缴纳的营业税和增值税 税额 7% 
教育费附加 缴纳的营业税和增值税 税额 3% 
地方教育费附加 缴纳的营业税和增值税 税额 2% 
 
(a) 企业所得税 
 
本 公司及境内子公司企业所得税税率为 25% (2014 年度： 25%) 。 
 
格林大华下属 子 公 司 格 林 大 华 期 货 ( 香港) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “格林
大华期 货 香 港 ”) 、 格 林 大 华 证 券 ( 香港) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 格林
大华证 券 香 港 ”) 以 及 格 林 大 华 资 本 管 理 ( 香港) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“ 格林大华资管香港 ” ) 为设立于香港的有限责任公司， 2015 年度适用
的所得 税税率为 16.5% (2014 年度：16.5%) 。 
 
根据国家税务总局国税发[2008]28 号《关于印发< 跨地区经营汇总纳税
企业所得税征收管理暂行办法> 的通知》 和国税函[2009]221 号 《关于跨
地区经营汇总纳税企业所得税征收管理若干问题的通知》 规定， 本公司
所属证券营业部按应纳税所得额的 50% 就地预缴企业所得税， 50% 由公
司总部在山西省国家税务局汇算清缴。 
 
财税[2009]33 号 《关于证券行业准备金支出企业所得税税前扣除有关问
题的通知》 和财税[2012]11 号 《关于证券行业准备金支出企业所得税税
前 扣 除 有 关 政 策 问 题 的 通 知 》 ， 对 证 券 公 司 依 据 《 证 券 投 资 者 保 护 基 金
管理办法》 的有关规定， 按营业收入 0.5%-5% 缴纳的证券投资者保护基
金，在保护基金余额达到有关规定额度内 ，可在企业所得税税前扣除；
相关扣除规定自 2011 年 1 月 1 日起执行，执行有效日至 2015 年 12 月
31 日止。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
37 
四 税项 ( 续)



 
1 主要税种及税率 ( 续)



 
(b) 增值税 
 
格林大华下属 子公司格林大华资产管理有限公司 ( 以下简称 “格林大华
资管 ”) 的主营业务收入适用增值税，税率为 13% 。 
 
(c) 营业税 
 
本 公司及境内子公司 按应纳税营业额缴纳营业税，营业税税率为 5% 。
营业税实行就地缴纳的办法， 本集团所属境内各分支机构向当地税务部
门申报缴 纳 营业税。 根 据财政部 、 国家税务 总 局财税[2006]172 号《关
于 证 券 投 资 者 保 护 基 金 有 关 营 业 税 问 题 的 通 知 》 ， 准 许 证 券 公 司 上 缴 的
证券投资者保护基金从其营业税计税营业额中扣除。 
 
五 合并财务报表项目注释 
 
1 货币资金 
 
项目 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
库存现金 4,378 413 
银行存款 26,153,421,352 9,880,386,439 
其中：客户资金 19,239,628,714 7,527,550,455 
 自有资金 6,884,522,929 2,344,419,256 
 结构化主体持有的 






 银行存款 29,269,709 8,416,728 






 
合计 26,153,425,730 9,880,386,852 






 
于 2015 年 6 月 30 日 ，本集团存放于香港的款项总额为人民币 93,497,802 元 
(2014 年 12 月 31 日：人民币 89,349,673 元) 。 
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团持有定期存款人民币 188,843,861 元， 到期日均
在 6 个月以内 (2014 年 12 月 31 日： 定期存款人民币 1,359,815,976 元， 到期
日均在 6 个月以内) 。 
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，本集团无受限制的货币资金 。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
38 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



1 货币资金 ( 续)



(a) 按币种列示 



2015年6 月30 日


 2014年12 月31日



 外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额 
库存现金 
人民币 - - - 
港币 4,999 0.7886 3,942 524 0.7889 413 


















 
 库存现金 小计


 4,378


 413 






 -------------





 ------------ 
 
客户资金 存款 
人民币 - - 17,651,983,162 - - 6,985,407,699 
美元 15,768,607 6.1136 96,402,958 1,633,938 6.1190 9,998,069 
港元 21,000,439 0.7886 16,561.059 6,024,651 0.7889 4,752,667 
其他币种 ( 注1) - - 3,035,092 - - 2,398,154 


















 
小计


 17,767,982,271


 7,002,556,589 









------------





 ------------ 
 
客户信用 资金存 款 
人民币


 1,464,114,170


 524,993,866 


















 
小计


 1,464,114,170


 524,993,866 
 ------------








------------ 
 
客户股票 期权 资 金存款 
人民币


 7,532,273


 - 


















 
小计


 7,532,273


 - 






 -------------








------------ 
客户存款 小计


 19,239,628,714


 7,527,550,455 









------------





 ------------ 
 
公司自有 资金存 款 
人民币 - - 5,199,793,190 - - 1,922,372,154 
美元 4,108,962 6.1136 25,120,552 2,656,437 6.1190 16,254,739 
港元 30,960,990 0.7886 24,415,875 51,681,850 0.7889 40,771,704 
其他币种 ( 注1) - - 728,664 - - 368,738 






















小计


 5,250,058,281




















 1,979,767,335 









------------





 ------------ 
 
公司信用 资金存 款 
人民币


 1,634,464,648


 364,651,921 


















 
小计


 1,634,464,648


 364,651,921 






 ------------








------------ 
 
公司存款 小计


 6,884,522,929


 2,344,419,256 






 ------------








------------ 
 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
39 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



1 货币资金 ( 续)



 
结构化主 体持有 的 






 银行存 款 
人民币


























29,269,709


























 8,416,728 






 ------------








------------ 
银行存款 小计


 26,153,421,352


 9,880,386,439 






 
------------ 






 
------------ 
 
货币资金 合计 26,153,425,730


9,880,386,852 


















 
 
注1 ：其他外 币主要为英镑、欧元、澳元、日元等。 
 
 
 
2 结算备付金 
(a) 按类别列示 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
客户备付金 2,917,098,441 3,038,138,992 
公司备付金 631,330,809 365,124,044 






 
合计 3,548,429,250 3,403,263,036 






 
 
(b) 按币种列示 
 



2015年6 月30 日


 2014年12 月31日



 外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额 
 
客户普通 备付金 
人民币 - - 2,265,664,885 - - 2,891,672,625 
美元 3,853,857 6.1136 23,560,941 4,037,168 6.1190 24,703,433 
港元 22,663,439 0.7886 17,872,615 2,234,759 0.7889 1,762,934 


















 
小计


 2,307,098,441


 2,918,138,992 






 ------------








- ----------- 
 
客户信用 备付金 
人民币


 610,000,000


 120,000,000 


















 
小计


 610,000,000


 120,000,000 






 ------------








 ------------ 
 
客户备付 金 小计


 2,917,098,441


 3,038,138,992 






 ------------------








 ----------------
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
40 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
2 结算备付金( 续) 
 
公司自有 备付金 
人民币


 490,550,545


 245,293,979 


















 
小计








490,550,545





 245,293,979 






 ------------








 ------------ 
 
公司信用 备付金 
人民币


 130,780,264


 119,830,065 


















 
小计








130,780,264


























119,830,065 






 ------------








 ------------ 
 
公司股票 期权 备 付金 
人民币


 10,000,000


 - 


















 
小计








10,000,000






































 - 






 ------------








------------- 
 
公司备付 金 小计


 631,330,809


 365,124,044 






 ------------








------------ 
 
合计


 3,548,429,250


 3,403,263,036 


















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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
41 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
3 融出资金 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
融资融券业务融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 
减：减值准备 - - 






 
融出资金净值 13,382,995,942 5,171,121,284 






 
 
(a) 按交易对手分析 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
个人 12,990,606,727 5,038,873,490 
机构 392,389,215 132,247,794 






 
合计 13,382,995,942 1,541,967,974 






 
 
(b) 按账龄分析 
 
账龄


2015年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 减值准备


 账面余额


 减值准备



 
1-3 个月 12,810,838,670 95.72% - - 4,830,452,646 93.41% - - 
3-6 个月 572,042,186 4.27% - - 340,493,670 6.58% - - 
6 个月以上 115,086 0.01% - - 174,968 0.01% - - 
























 
合计 13,382,995,942 100.00% - - 5,171,121,284 100.00% - - 
























 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
42 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



3 融出资金 ( 续)



(c) 担保物信息以及是否存在逾期 






担保物公允价值



担保物类别 2015 年6月30日 2013年12月31日 
 
证券 32,119,028,235 12,448,277,466 
资金 2,074,114,170 644,993,866 






 
合计 34,193,142,405 13,093,271,332 







 
于2015 年6 月30 日 ， 融 出 资 金 包 括 逾 期 金 额 人 民 币115,086 元 (2014 年12
月31日：人民币174,968 元) 。 
4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
种类 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
交易性金融资产 






股票投资 1,286,500,176 193,582,323 
其中：成本 1,263,293,319 185,566,576 
公允价值变动 23,206,857 8,015,747 






基金投资 3,450,550,512 8,049,679 
其中：成本 3,402,654,783 7,984,613 
公允价值变动 47,895,729 65,066 
交易性债券 投资 1,963,856 - 
其中：成本 17,010,00 - 
公允价值变动 262,856 - 
理财产品 投资 11,547,786 92,683,653 
其中：成本 11,540,000 92,680,000 
公允价值变动 7,786 3,653 






 
小计 4,750,562,330 294,315,655 
指定为以公允价值计量且其变动计入 






当期损益的金融资产 






基金投资 2,912,551 18,280,000 
其中：成本 2,912,551 15,000,000 
公允价值变动 - 3,280,000 






 
合计 4,753,474,881 312,595,655 






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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
43 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ( 续)



 
于2015年6月30日， 本集团以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产
中无已融出证券 (2014 年12月31日：无) 。 
 
于2015年6月30日， 本集团无附有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 (2014 年12月31日：无) 。 
 
上 述 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司5% 
( 含5%) 以 上表决权股份的股东作为发行人的金融资产， 且无投资变现的重大
限制。 
 
5 衍生金融工具 
本集团的衍生金融工具主要 为股指期货合约。 本集团按日结算股指期货损益，
相应 的收款和付款计入结算备付金。 
 






 2015 年 6 月 30 日


 






名义本金 负公允价 值



 
股指期货


 27,088,860 (6,080,220) 
 














减：已付/ (已收) 结 算现金





6,080,220 
















股指期货 合约 净头寸





- 



















 
本集团 已就 上述衍 生金 融工具 与对 手方及 就未 结算交 易与 登记结 算机 构订立
总抵销安排。 
 
6 买入返售金融资产 
 
(a) 按标的物类别列示 
 2015 年6 月30日 2014 年12月31 日 
股票 1,919,728,149 1,416,478,300 
债券 900,000,000 390,800,000 
其中：国债 900,000,000 390,800,000 






 
账面价值 2,819,728,149 1,807,278,300 






 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
44 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
6 买入返售金融资产 ( 续)



 
 (b) 按业务类别列示 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
股票质押式回购 1,824,027,206 1,310,335,357 
国债质押式回购 900,000,000 390,800,000 
约定购回式证券交易 95,700,943 106,142,943 






 
账面价值 2,819,728,149 1,807,278,300 






 
 
(c) 约定购回式证券交易、质押式回购按剩余期限分析 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
1 个月内 905,490,315 404,484,000 
1 个月至3个月内 209,448,225 38,590,440 
3 个月至1年内 1,483,789,609 1,203,603,860 
1 年以上 221,000,000 160,600,000 






 
合计 2,819,728,149 1,807,278,300 






 
(d) 买入返售金融资产的担保物信息 
 
除国债质押式回购外的其他买入返售金融资产的担保物信息如下： 
 






担保物公允价值



担保物类别 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
证券 8,046,671,891 3,683,228,140 
资金 - 11,031,284 






 
合计 8,046,671,891 3,694,259,424 






 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
45 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
7 应收款项 
 
(1) 按性质分析 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
定向资产管理计划投资 428,000,000 1,208,000,000 
应收手续费及佣金收入 32,001,522 58,481,709 
应收 期货风险损失款 5,733,957 6,053,841 
减：减值准备 - - 






 
应收款项净额 465,735,479 1,272,535,550 






 
 
 (2) 按账龄分析 
 
账龄


2015年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 减值准备


 账面余额


 减值准备



 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 
 
1 年以内 59,350,498 12.74% - - 77,179,554 6.07% - - 
1-2 年 100,000,000 21.47%


- - 1,187,655,996 93.33% - - 
2-3 年 306,384,981 65.79% - - 7,700,000 0.60% - -



























 
合计 465,735,479 100.00% - - 1,272,535,550 100.00% - -



























 
 
账龄自应收账款确认日起开始计算。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
46 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
7 应收款项 ( 续)



 
(3) 按类别分析 
 
类别


2015 年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 坏账比例


 账面余额


 坏账比例



 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 
 
单项金额 






重大 并 






单独 计提 






减值 准备 
定向资产 管理 






计划 投资428,000,000





91.90% - - 1,208,000,000 94.93% - - 
 -------------


------- ---------


-----


------------


-------


--------


------- 
组合计提 






减值 准备 - - - - - - - - 
 -------------


------- ---------


-----


------------


-------


--------


------- 
 
单项金额 






不重 大但 






单独 计提 






减值 准备 
应收手续 费 






及佣 金收入 32,001,522 6.87% - - 58,481,709 4.60% - - 
应收期货 风险 






损失 款 5,733,957 1.23% - - 6,053,841 0.47% - - 
 -------------


------- ---------


-----


------------


-------


--------


------- 
 
应收款项 






净额 465,735,479





1,272,535,550 















 
 
(4) 于资产负债表日， 本集团没有以前年度已全额计提减值准备、 或计提减
值准备的比例较大， 但在本年度全额收回或转回、 或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。 
 
(5) 上 述 应 收 款 项 中 无 应 收 持 有 本 公 司5% ( 含5%) 以 上 表 决 权 股 份 的 股 东
的款项。 
 
 
 
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五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
7 应收款项 ( 续)



 
(6) 于2015 年6 月30 日 ， 按 应 收 款 项 对 手 方 归 集 的 年 末 余 额 前 五 名 的 应 收 款
项分析 如下： 
 






占应收款项 
债务人名称 金额 年限 净额比例 
 
东海证券-上海银行定向资产管理计划 第 2 期 200,000,000 2-3 年 42.94% 
 东海证券-上海银行定向资产管理计划 第 3 期 100,000,000 2-3 年 21.47% 
平安证券-山西证券 4 号定向 资产管理计划 100,000,000 1-2 年 21.47% 
华证收益 2 号 定向资产管理计划 28,000,000 1 年以内 6.01% 
中国铁路总公司 5,256,231 1 年以内 1.13% 









 
 合计 433,256,231


93.03% 









 
 
(8) 上述应收款项中应收关联方款项参见附注 九、4。 
8 应收利息 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应收债券投资利息 21,014,695 37,659,050 
应收同业存放利息 17,204,612 35,044,212 
应收融资融券利息 94,437,905 31,701,129 
应收买入返售金融资产利息 11,141,831 12,693,054 
其中： 应收股票质押式回购利息 8,585,691 7,299,026 
应收 信托计划投资利息 4,397,076 5,326,659 
应收定向资产管理计划 投资利息 313,578 2,482,631 






 
合计 165,556,790 124,906,735 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
48 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
9 存出保证金 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
期货交易保证金 2,589,100,810 1,581,341,432 
中国金融期货交易所 1,454,585,531 546,210,361 
大连商品交易所 403,902,795 324,147,526 
上海期货交易所 328,651,205 320,290,754 
郑州商品交易所 264,454,428 258,057,147 
香港期货交易所 10,004,556 8,522,638 
其他(a) 127,502,295 124,113,006 
转融通保证金 396,446,055 386,384,376 
证券交易保证金 56,156,086 27,564,480 
中国证券登记结算有限公司上海分公司 35,548,539 18,686,972 
中国证券登记结算有限公司深圳分公司 20,092,017 8,049,178 
中国证券登记结算有限公司北京分公司 515,530 828,330 
信用保证金 24,619,736 5,569,935 
股票期权保证金






































 5,032,448























 - 






 
小计 3,071,355,135 2,000,860,223 
 
减：减值准备(b) (466,802) (466,962) 






 
合计 3,070,888,333 2,000,393,261 






 
 
(a) 其他期货交易保证金系格林大华下属子公司格林大华期 货 香 港 存 放 于
Marex Financial Ltd., R.J. O ’Brien Group Ltd. 及MF Global UK Ltd. 等期
货经纪公司的货 币保证金。 
 
(b) 由于MF Global UK Ltd. 于2011 年10月申请破产， 本 公司下属子公司格林
大华就存放于该公司应收货币保证金清偿后的余额计提减值准备人民
币466,802元 (2014 年12月31日：人民币466,962 元) 。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
49 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
10 可供出售金融资产 
 
(a) 按投资品种列示 
 
 2015 年6 月30日 2014 年12月31 日 
 
以公允价值计量 
债券投资 561,151,500 951,016,900 
其中：成本 555,919,471 951,399,435 
 公允价值变动 5,232,029 (382,535) 
股票投资 971,394,808 474,933,340 
其中：成本 848,032,140 375,185,568 
 公允价值变动 123,425,268 99,810,372 
 减值准备 (62,600) (62,600) 
资产管理计划投资 44,586,074 183,552,229 
其中：成本 42,741,930 180,389,279 
 公允价值变动 1,919,758 7,335,956 
 减值准备 (75,614) (4,173,006) 
基金投资 55,079,523 20,583,237 
其中：成本 43,448,985 12,448,985 
 公允价值变动 11,630,538 8,134,252 
信托计划投资 707,504,575 682,000,000 
其中：成本 707,504,575 682,000,000 
 公允价值变动 - - 
股权投资 409,082,249 111,060,000 
其中：成本 409,082,249 111,060,000 
公允价值变动 - - 






 
小计 2,748,798,729 2,423,145,706 
 
以成本计量 
股权投资 4,4405,398 44,011,214 






 
合计 2,793,204,127 2,467,156,920 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
50 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
10 可供出售金融资产 ( 续)



 
(b) 已融出证券情况 
 
可供出售金融资产中已融出证券的公允价值 分析如下： 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
基金投资 
其中： 成本 4,798,758 12,300,420 
 公允价值变动 5,156,747 8,038,175 
减： 减值准备 - - 






 
合计 9,955,505 20,338,595 






 
 
(c) 已融出证券的担保情况 
 
融出证券的担保情况详见附注五、3 (c) 。 
 
(d) 存在限售期限及有承诺条件的可供出售金融资产 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
股票投资 
其中： 成本 847,969,539 375,122,967 
 公允价值变动 123,425,268 99,810,372 
减：减值准备 - - 






 
合计 971,394,807 474,933,339 






 
 
于 2015 年 6 月 30 日 及 2014 年 12 月 31 日 ， 上述附有限售条件的股票的
剩余锁定期均为 1 年以内。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
51 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
10 可供出售金融资产 ( 续)



 
(e) 年末按成本计量的可供出售金融资产 
 












在被投资 












单位持股 报告期 
被投资单 位


账面余额


 减值准备


 比例(%) 现金红利 
 年初 本年增加 本期 减少 期 末 年初 本年增加 本期减少 期 末


 
 
证通股份 有限公 司 25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 2.04% - 
山西股权 交易中 心 






有限 公司


10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% - 
中融联合 投资管 理 






有限 公司


5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% - 
期货会员 资格投 资 2,139,214 394,184 - 2,533,398 - - - - 注 - 
广发银行 股份









有限 公司


1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% - 


































合计


20,010,066 394,184 - 44,405,398 - - - - - - 



































 
注： 期 货 会 员 资格 投 资 是 指本 集 团 为 取得 会 员 制 期货 交 易 所 会员 资 格 而 交纳 会 员 资 格费 所 形 成 的对 期 货 交 易所 的 投
资。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
52 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



11 固定资产 
(a) 固定资产增减变动表 






 电器及 



房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计 
 
原值 
2014 年 12 月 31 日


382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289 
本年购臵 增加


- 11,286,419 - 380,193 916,051 12,582,663 
本年处臵/报废


- (2,099,048) (608,162) (2,138,762) (540,089) (5,386,061) 






















2015 年 6 月 30 日


382,326,245 206,650,713 4,109,010 45,599,503 29,177,420 667,862,891 



------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ---------------- 
 
累计折旧 
2014 年 12 月 31 日


95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790 
本年计提


6,953,512 8,811,510 88,943 226,9105 1,449,695 19,572,766 
本年处臵/报废


- (1,919,086) (568,092) (2,124,054) (461,976) (5,073,208) 






















2015 年 6 月 30 日


102,909,886 154,871,214 3,898,901 37,348,953 23,624,393 322,653,348 



------------------ ------------------ ----------------- ----------------- ----------------- ---------------- 
 
账面净值 
2015 年 6 月 30 日


279,416,359 51,779,499 210,109 8,250,550 5,553,027 345,209,544 






















2014 年 12 月 31 日


286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499 






















 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
53 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
11 固定资产 ( 续)



 
(b) 于 2015 年 6 月 30 日， 固定资产中包括： 
 






 电器及 



房屋及建 筑物 电子计算 机 交通设备 通讯设备 办公设备 合计 
 
融资租入 的固 定资产净 值(c) - - - - - - 
以经营租 赁租 出的 






资产 净值 (d) 49,870,517 - - - - 49,870,517 
尚未办妥 房屋 产权证 






的资 产净 值(e) 46,850,146 - - - - 46,850,146 
已提足折 旧仍 在继续 






使用 的资 产净值 - 1,984,895 21,327 600,637 366,288 2,973,147 






















 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
54 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



11 固定资产 ( 续)



 
(c) 通过融资租赁租入的固定资产情况 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日



项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 
 
打印机 1,857,176 (1,857,176) - - 1,857,176 (1,664,030) - 193,146 
























 
合计 1,857,176 (1,857,176) - - 1,857,176 (1,664,030) - 193,146 
























 
 
(d) 通过经营租赁租出的固定资产 
 
项目


年末账面价值 
 
太原坞城路证券营业部 办公用房


21,778,427 
西安高新二路证券营业部 办公用房


10,301,945 
离石滨河北西路证券营业部办公用房


9,557,659 
深圳华富路证券营业部办公用房


8,232,486 



 
合计


49,870,517 



 
 
(e) 尚未办妥房屋产权证的资产包括四处营业部房产，其中包括： 
 
(1) 太原市坞城路证券营业部办公用房原值人民币 26,953,500 元，净
值人民币21,778,427 元 (2015 年12 月 31 日： 原值人民币26,953,500
元，净值人民币 22,209,683 元) ， 为本公司于 2009 年通过公开拍
卖 购 得 ， 将 待 与 该 房 产 相 关 的 税 收 征 缴 结 束 后 完 成 房 屋 产 权 的 过
户手续； 
 
(2) 焦作工业路证券营业部 办公用房原值人民币 13,989,339 元，净值
人民币 11,801,204 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 13,989,339
元，净值 人民币 12,025,033 元) ， 为本公司 于 2010 年新设证券营
业部购买，将待完成规划变更事宜后 办妥房产证； 
 
(3) 郑州国泰财富中心办公用房原值人民币 16,405,739 元，净值人民
币 13,223,026 元 (2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 16,405,739 元，
净值人民币 13,620,865 元) ，为 格林大华于 2011 年 购买，土地使
用权属证书正在办理中； 
(4) 郑州丰产路民用房原值人民币 476,075 元，净值人民币 47,489 元 
(2014 年 12 月 31 日： 原值人民币 476,075 元，净值人民币 62,816
元) ， 为格 林大华于 1996 年购买， 土地使用权属证书正在办理中。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
55 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
11 固定资产 ( 续)



 
(f) 于2015 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 所 有 权 受 限 制 的 固 定 资 产 和 用于担保的固
定资产 (2014 年12月31日：无) 。 
 
(g) 于2015 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 准 备 处 臵 的 固 定 资 产 (2014 年12 月31 日：
无) 。 
 
12 无形资产 
 
(1) 无形资产情况 
 
项目 软件费 交易席位 费 土地使用 权 合计 
 
原值 
2014 年 12 月 31 日 121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801 
本年购臵 增加 17,667,190 - - 17,667,190



本年处臵 (96,800) - - (96,800) 












 
2015 年 6 月 30 日 138,626,875 40,470,520 1,740,796 180,838,191 



--------------


--------------


--------------


-------------- 
 
累计摊销 
2014 年 12 月 31 日 64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154 
本年计提 8,510,849 - 17,271 8,528,120 
本年处臵 (96,800) - - (96,800) 












 
2015 年 6 月 30 日 72,674,156 29,348,182 416,865 102,456,474 



--------------


--------------


--------------


-------------- 
 
账面价值 
2015 年 6 月 30 日 65,952,719 11,122,338 1,306,660 78,381,717 












 
2014 年 12 月 31 日 56,796,378 11,122,338 1,323,931


69,242,647 












 
 
于2015 年6 月30 日 ， 本 集 团 无 用 于 担 保 的 无 形 资 产 (2014 年12 月31 日：
无) 。 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
56 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
13 商誉 
 
(1) 商誉变动情况 
 
被投资单 位名 称





 
或形成商 誉的 事项 年初余额 本年增加 本年处臵 6 月 末余额 
 
账面原值 
重组商誉 (a) 49,096,844 - - 49,096,844






格林期货 商誉 (b) 427,843,057 - - 427,843,057 












 
小计 476,939,901 - - 476,939,901 
 
减值准备 (2) - - - - 












 
商誉账面 净额 476,939,901 - - 476,939,901















 
 
(a) 重组商誉分别形成于本公司1998 年的 “银证分离、 信证分离” 重
组、 1999 年本公司收购北京农行信托投资公司证券交易营业部和
2001 年 本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并
重组。上述重组并购形成的商誉于2006 年12 月31 日停止摊销，
以后定期进行减值测试。 
 
(b) 本集团于2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林期货
100% 股 权 ， 同 时 格 林 期 货 吸 收 合 并 原 大 华 期 货 有 限 公 司 ( 以 下简
称 “ 大华期 货” ) 并更 名为格林大华 ， 大华期 货自2013年起不再单
独 纳 入 合 并 范 围 。 上 述 交 易 对 现 金 流 量 的 影 响 ， 参 见 附 注 五 、49 
(2) 。 
 
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产
评 估 集 团 有 限 公 司 评 估 并 出 具 的 中 联 评 报 字[2013] 第968 号评估报
告 计 算 确 定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公
允价值的差额作为商誉。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
57 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
13 商誉 ( 续)



 
(2) 商誉减值准备 
 
分摊至本集团资产组和资产 组组合的商誉根据经营分部汇总如下： 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
证券经纪业务 49,096,844 49,096,844 
期货经纪业务 427,843,057 427,843,057 






 
合计 476,939,901 476,939,901 






 
 
资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算， 采
用现金流量预测方法计算。 超过该五年期的现金流量采用以下所述的估
计增长率作出推算， 并采用能够反映上述资产组和资产组组合的特定风
险的税前利率为折现率。 
 
14 其他资产 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
预付款项 (a) 55,856,023 60,336,440 
长期待摊费用 (b) 46,926,308 51,732,768 
其他应收款 (c) 26,084,598 28,279,833 
代理兑付证券 (d) 120,973 120,973 
其他 17,256,118 2,970,115 






 
合计 143,440,129 143,440,129 






 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
58 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



14 其他资产 ( 续)



 (a) 预付款项 
(1) 预付款项账龄分析如下 ： 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日



 金额 占总额比 例 金额 占总额比 例 
 
1 年 以内 10,547,023 18.88% 15,083,440 25.00% 
1-2 年 3,056,000 5.47% 45,253,000 75.00% 
1-2 年 42,253,000 75.65% - - 













 
合计 55,856,023 100.00% 60,336,440 100.00% 












 
 
(2) 按预付款项性质分类列示如下： 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日



 金额 占总额比 例 金额 占总额比 例 
 
预付购房 及工 程款 43,353,000 77.62% 46,296,229 76.73% 
预付租金 7,772,903 13.92% 5,555,432 9.21% 
预付软件 购买 款 4,199,000 7.52%


4,385,876 7.27% 
预付咨询 信息 费 - - 2,291,738 3.80% 
其他 531,120 0.94% 1,807,165 2.99% 













 
合计 55,856,023 100.00% 60,336,440 100.00% 












 
 
(3) 于2015年6月30日， 按预付对手方归集的 年末 余额前五名的预付款
项情况如下： 
 



 占预付款项 
名称 2015 年 6 月 30 日 年限 净额比例 
 
山西光信地产有限公司 42,253,000 2-3 年 75.65% 
恒生电子股份有限公司 3,000,000 1-2 年 5.37% 
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 1,829,345 1 年以内 3.28% 
通州建总集团有限公司上海分公司 950,000 1 年以内 1.7% 
太原市中伟联贸易有限公司 740,899 1 年以内 1.33% 










合计 48,773,244


79.49% 










 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
59 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



14 其他资产 ( 续)



 
(4) 上述预付款 项中无预付持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份的
股东的款项。 上述预付款项中预付关联方款项参见附注九 、4 。 
 
 
(b) 长期待摊费用 
 
 装修及 经营性 
 工程费用 租赁租金 其他 合计 
 
2014 年 12 月 31 日 37,598,870 10,841,500 3,292,398 51,732,768 
 本年增加 额 6,096,142 - 421,530 6,517,672 
本年摊销 额 (8,879,987) (1,422,547) (995,338) (11,297,872) 
本年处臵 额 (9,270) - (16,990) (26,260) 












 
2015 年 6 月 30 日 34,805,755 9,418,953 2,701,600 46,926,308 












 
 
(c) 其他应收款 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
其他应收款余额 34,635,730 36,830,965 
减：减值 准备 (8,551,132) (8,551,132) 










其他应收款净额 26,084,597 28,279,833 






 
 
(1) 按账龄分析 
 
账龄


2015年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 减值准备


 账面余额


 减值准备



 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 
 
1 年以内 12,215,958 35.27% - - 14,881,010 40.40% - - 
1-2 年 4,819,927 13.92% - - 7,077,072 19.22% - - 
2-3 年 2,699,830 7.79% - - 641,494 1.74% - - 
3 年以上 14,900,015 43.02% (8,551,132) 100.00% 14,231,389 38.64% (8,551,132) 100.00% 
 

























合计 34,635,730 100.00% (8,551,132) 100.00% 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00%



























 
 
账龄自其他收账款确认日起开始计算。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
60 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



14 其他资产 ( 续)



(c) 其他应收款 ( 续)



(2) 按类别分析 



2015年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 减值比例


 账面余额


 减值比例






占总额


计提


占总额


计提 
 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 
 
单项金额 重大 






并单 独计提 






减值 准备 - - - - - - - - 



-------------


-------


--------


-------


---------


-------


--------


------- 
 
单项金额 不重大 






但按 信用风 险 






特征 组合后 计提 






减值 准备 - - - - - - - - 



-------------


-------


--------


-------


---------


-------


--------


------- 
 
单项金额 虽不重 大 






但单 独计提 






减值 准备











 
往来单位 款项 5,353,623 15.46% (4,136,915) 48.39% 15,546,506 42.21% (4,136,915) 48.39% 
应收租金 及押金 15,129,722 43.68% (3,000,000) 35.08% 16,667,982 45.26% (3,000,000) 35.08% 
应收诉讼 费 980,303 2.83% (980,303) 11.46% 980,303 2.66% (980,303) 11.46% 
职工借款 10,801,710 31.19% - - 1,109,704 3.01% - - 
其他 2,370,372 6.84% (433,914) 5.07% 2,526,470 6.86% (433,914) 5.07% 
 

























合计 34,635,730 100.00% (8,551,132) 100.00% 36,830,965 100.00% (8,551,132) 100.00% 



-------------


-------


--------


-------


---------


-------


--------


------- 
 
其他应收 款 净额 26,084,598





28,279,833





















 
 
(3) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款分析如下： 



 占其他应收款 
债务人名称 2015 年 6 月 30 日 年限 账面净额比例 
 
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司 5,918,524 2-3 年 17.09% 
北京市地方税务局 2,306,278 1-2 年 6.66% 
上海葛洲坝阳明臵业有限公司 2,093,771 3 年以上 6.05% 
北京中海广场臵业有限公司 1,617,315 1 年以内 4.67% 
周明子 1,182,150 1 年以内 3.41% 










合计 13,118,038


37.88%


山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
61 










五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
14 其他资产 ( 续)



 
(c) 其他应收款 ( 续)



 
(4) 上述其他应 收款中无应收持有本公司5% ( 含5%) 以上表决权股份
的股东的款项。 
 
(5) 上述其他应收款中应收关联方款项参见附注九 、4。 
 
(d) 代理兑付证券 
 
(1) 按兑付方式列示 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
预收资金方式兑付 120,973 120,973 






 
 
(2) 按兑付种类列示 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
企业债 120,973 120,973 






 
 
(3) 按记名/ 不记名列示 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
不记名 120,973 120,973 






 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
62 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



15 递延所得税资产和递延所得税负债 
(a) 未经抵销的递延所得税资产 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日



 递延所得 税资产 可抵扣暂 时性差 异 递延所得 税资产 可抵扣暂 时性差 异 
 
公允价值 变动 2,618,805


10,475,220 1,262,775


5,051,100 
- 可 供出售 金融 资产 1,098,750 4,395,000 - - 
- 以 公允价 值计 量且 






其变 动计入 当期损益 



 的 金融资 产 - - - - 
- 衍 生金融 工具 1,520,055


6,080,220 1,262,775


5,051,100 
可抵扣亏 损 - - 12,974,500 51,898,000 
资产减值 准备 2,956,401 11,825,603 2,984,727 11,938,907 
已计提尚 未支付 的 






工资 及奖金 14,298,730 57,194,922 22,999,794 91,999,176 
长期待摊 费用摊 销差异 - - - - 












 
合计


19,873,936 79,495,745 40,221,796 160,887,183 












 
 
(b) 未经抵销的递延所得税负债 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日



 递延所得 税负债 应纳税暂 时性差 异 递延所得 税负债 应纳税暂 时性差 异 
 
公允价值 变动 (51,836,449)


(207,345,796) (31,565,628)


(126,262,510) 
- 可 供出售 金融 资产 (42,993,538) (171,974,152) (28,724,511) (114,898,044) 
- 以 公允价 值计 量且 






其变 动计入 当期损益 



 的 金融资 产 (8,842,911)


(35,371,644)


(2,841,117)


(11,364,466) 
未实现的 投资收 益 (286,812) (1,147,249) (2,646,581) (10,586,325) 
评估增值 (5,999,486) (23,997,944) (6,289,712) (25,158,849) 
免租期调 整 - - (93,410)


(373,639) 












 
合计 (58,122,747)


(232,490,989) (40,595,331)


(162,381,323) 












 
 
(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额 
 



2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
递延所得税资产 19,873,936 24,592,679 
递延所得税负债 (19,873,936) (24,592,679) 










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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
63 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
15 递延所得税资产和递延所得税负债 ( 续)



(c) 递延所得税资产和递延所得税负债互抵金额 ( 续)



抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下： 



 2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日






递延所得 税资产 互抵后的 可抵扣 或 递延所得 税资产 互抵后的 可抵扣 或 



或负债净 额 应纳税暂 时性差 额 或负债净 额 应纳税暂 时性差 额 
 
递延所得 税资产 - - 15,629,117 62,516,468 
递延所得 税负债 38,248,811 152,995,244 16,002,652 64,010,608 
















 
16 资产减值准备 
 2014 年


本期减少


 2015 年 
 12 月 31 日 本期 增加 本期转回 本期核销 汇兑损益 6 月 30 日 
 
应收款项 减值准 备 - - - - - - 
存出保证 金 






减值 准备 466,962 - - - (160) 466,802 
可供出售 金融资 产 






减值 准备 4,235,606 - (4,097,392) - - 138,214 
其他资产 






减值 准备 8,551,132 - - - - 8,551,132 






















小计 13,253,700 - (4,097,392) - (160) 9,156,148 


















 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
64 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
17 应付短期融资款 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应付短期公司债券 (a)


2,000,000,000 1,000,000,000 
应付收益凭证 (b)


3,686,660,000 793,380,000 










合计


 5,686,660,000 1,793,380,000 










 
(a) 应付短期公司债券 
 






2014年


 2015年 






12 月31日


 6 月30日 
债券名称 发行日期 到期日期 票面利率 账面余额 本期增加 本期兑付 账面余额 
 
山证1401 2014/12/2 2015/6/2 4.98%1,000,000,000 -1,000,000,000 - 
山证1501 2015/3/27


2015/9/27 5.70% - 1,000,000,000 - 600,000,000 
山证1502 2015/4/10 2015/10/10 5.90% - 1,000,000,000 - 400,000,000 
山证1503 2015/6/12 2015/12/12 5.10% - 1,000,000,000 - 1,000,000,000 
 
(b) 应付收益凭证 
 



























 2014年























2015年 



























12 月31 日





















































 6 月30 日 
固定利率





 账面余 额








本期 增加








本期 兑付











账面 余额 
 
收益凭证





5.1%-7.3%


793,380,000


 8,113,010,000


5,219,730,000


3,686,660,000 
 
本公司于2015年1-6月共发行216期期限小 于一年的收益凭证， 未到期产
品的固定利率为5.2% 至6.3% 。 
 
18 拆入资金 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
转融通融入资金 1,845,000,000 1,845,000,000 






 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
65 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
18 拆入资金 ( 续)



于 2015 年 6 月 30 日， 转融通融入资金为 本公司从中国证券金融股份有限公
司处拆入款项，分析如下： 
 
到期日 金额 利率 剩余天数 
 
2015-9-4 300,000,000 6.30% 66 
2015-9-14 200,000,000 6.30% 76 
2015-9-24 52,000,000 6.30% 86 
2015-9-28 233,000,000 6.30% 90 
2015-9-29 100,000,000 6.30% 91 
2015-9-30 83,000,000 6.30% 92 
2015-10-15 100,000,000 6.30% 107 
2015-10-19 123,000,000 6.30% 111 
2015-10-20 128,000,000 6.30% 112 
2015-10-21 111,000,000 6.30% 113 
2015-10-23 157,000,000 6.30% 115 
2015-10-27 29,000,000 6.30% 119 
2015-10-27 129,000,000 6.30% 119 
2015-11-11 100,000,000 6.30% 134 







合计 1,845,000,000 







19 卖出回购金融资产款 
 
(a) 按标的物类别列示 
 
 2015 年6 月30日 2014 年12月31 日 
 
国债 - 549,900,000 
公司债 - 650,000 
融出资金 4,370,000,000 650,000 






 
合计 4,370,000,000 550,550,000 






 
(b) 按业务类别列示 
 
 2015 年6 月30日 2014 年12月31 日 
 
国债质押式回购 - 549,900,000 
债券质押式报价回购 - 650,000 
融资业务债 券收益权转让 4,370,000,000 650,000 






 
合计 4,370,000,000 550,550,000 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
66 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
19 卖出回购金融资产款 ( 续)



 
(c) 卖出回购金融资产款的担保物信息： 
 






担保物公允价值



担保物类别 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
质押融资业务收益权 4,643,453,854 - 
质押债券 - 905,948,000 
其中：报价回购质押债券 - 14,070,000 
 
20 代理买卖证券款 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
普通经纪业务 
个人 18,874,325,503 9,439,623,286 
人民币 18,653,569,773 9,260,369,841 
美元 177,926,291 164,342,061 
港元 38,545,832 13,936,182 
其他币种 4,283,608 975,202 
 
机构 3,507,896,912 1,945,716,675 
人民币 3,441,009,943 1,909,409,347 
美元 64,792,127 33,944,427 
港元 812,296 80,884 
其他币种 1,282,545 2,282,017 
 
信用业务 
个人 2,003,260,361 644,079,311 
人民币 2,003,260,361 644,079,311 
 
机构 70,853,809 914,555 
人民币 70,853,809 914,555 
 
股票期权业务 
个人 5,532,274 - 
人民币 5,532,274 - 
 






 
合计 24,461,868,859 12,030,333,827 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
67 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



21 应付职工薪酬 
(1) 应付职工薪酬列示如下： 
 
 2014 年 12 月


 2015 年 6 月 
 31 日余 额 本期增加 本 期减少 30 日余 额 
 
短期薪酬 86,107,226


 427,775,376


 (362,098,043)


 151,784,559 
离职后福 利- 设定 






提存 计划 1,528,171


25,610,916


(22,591,749) 4,547,338 
辞退福利 -


- - - 
长期职工 薪酬 5,201,055


5,958,400


(2,345,702) 8,813,753 
 













合计 92,836,452


459,344,692


(387,035,494) 165,145,650 












 
 
 
于2015 年6 月30 日 ， 应 付 职 工 薪 酬 中 没 有 属 于 拖 欠 性 质 的 应 付 款 ， 该 余
额将于2015年度全部发放和使用完毕



 
于2015 年6 月30 日，本集团共有员工2,067 人 (2014 年12 月31 日：2,163
人) ， 其 中 包 括 高 级 管 理 人 员7 人 (2014 年12 月31日：9 人) ， 高 级 管 理
人员包括董事长、 总经理、 副总经理、 财务总监、 合规总监及董事会秘
书。 
 
于2015年上半年， 本公司向高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币
14,892,259元



 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
68 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
21 应付职工薪酬 ( 续)



(2) 短期薪酬 
 2014 年


 2015 年 
 12 月 31 日 本期 增加 本期 减少 6 月 30 日 
工资、奖 金、 津贴和补 贴 86,806,541


398,453,656


(337,058,101) 148,202,096 
职工福利 费 - 2,210,435


(2,210,435) - 
社会保险 费 (781,767) 11,535,659


(10,443,436) 310,456 
其中：医 疗保 险费 (647,868) 10,153,485


(9,174,818) 330,799 
工伤保险 费 (87,565) 569,153


(528,100) (46,512) 
生育保险 费 (46,334) 781,160


(708,657) 26,169 
工会经费 和职 工教育经 费 85,841


5,498,719


(4,128,753) 1,455,807 
住房公积 金 (3,389) 10,076,907


(8,257,318) 1,816,200 
















 
合计
































 86,107,226


427,775,376


(362,098,043) 151,784,559 
















 











(3) 离职后福利 - 设定提存计划 
 2014 年 12 月


 2015 年 6 月 
 31 日余 额 本期增加 本期 减少 30 日余 额 
 
基本养老 保险 (106,774) 23,712,255


(19,976,878) 3,628,603 
失业保险 费 1,634,945


1,790,149


(2,506,359) 918,735 
强积金 - 108,512


(108,512) - 












 
合计 1,528,171


25,610,916


(22,591,749) 4,547,338 












 
 
(4) 长期职工薪酬 
 
于 2015 年 6 月 30 日 ，本集团长期职工薪酬余额包括未来 12 个月
内不需向高级管理人员支付的递延奖金。 
 



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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
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五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
22 应交税费 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应交企业所得税 248,231,380 82,466,189 
应交营业税 31,968,322 20,013,805 
应交代扣代缴个人所得税 25,303,100 5,532,626 
应交城市维护建设税 2,204,027 1,265,223 
应交教育费附加 1,594,948 910,291 
应交代扣代缴利息税 26,773 30,869 
其他 1,597,397 3,807,150 






 
合计 310,925,947 114,026,153 






 
 
23 应付款项 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应付客户 款项 2,580,000 7,610,000 
应付经纪人风险金 5,518,800


 3,579,641 
应付三方存管手续费 3,196,920 1,442,254 
应付手续费及佣金支出 11,501,542 87,130 






 
合计 22,797,262 12,719,025 






 
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五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
24 应付利息 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应付债券 利息 158,948,667 31,200,000 
应付结构化主体优先级 






受益人收益 59,520,090 28,757,524 
应付 拆入资金利息 27,796,825 26,364,383 
其中： 应付转融通融入资金利息 27,796,825 26,364,383 
应付短期融资款 利息 41,167,412 5,840,072 
应付 客户资金利息 2,024,272 1,180,712 
应付 卖出回购金融资产款利息 9,549,851 220,460 






 
合计 299,007,117 93,563,151 






 
 
25 应付债券 
 
(1) 应付债券 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
长期债券 
13 山证 01 992,384,539 989,731,485 
14 山证 01 992,646,342 991,030,007 
 
次级债券 
15 山证 01 1,297,747,279 - 
15 山证 02 698,691,771 - 
15 山证 03 1,996,247,616 - 
15 山证 04 998,008,737 - 






 
合计 6,975,726,284 1,980,761,492 
 







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71 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
25 应付债券 ( 续)



 
(2) 应付债券的增减变动： 
 






票面





本年 
债券名称 面值 发行日期 债券期限 利率 发行金额 年初余额 本年发行 折溢价摊销 本年偿还 年末余额 
 
13 山证 01 (a) 100 2013/11/13 3 年 6.25% 1,000,000,000 989,731,485 - 2,653,054 - 992,384,539 
14 山证 01 (b) 100 2014/8/4 3 年 5.60% 1,000,000,000 991,030,007 - 1,616,335 - 992,646,342 
15 山证 01 (c) 100 2015/1/29 1+2 年 5.87% 1,300,000,000 - 1,297,400,000 347,279 - 1,297,747,279 
15 山证 02 (d) 100 2015/3/19 2+2 年 5.79% 700,000,000 - 698,600,000 91,771 - 698,691,771 
15 山证 03 (e) 100 2015/4/20 1+2 年 6.00% 2,000,000,000 - 1,996,000,000 247,616 - 1,996,247,616 
15 山证 04 (f) 100 2015/6/26 1+2 年 5.79% 1,000,000,000 - 998,000,000 8,737 - 998,008,737 
 

























合计





 7,000,000,000 1,980,761,492 4,990,000,000 4,964,792 - 6,975,726,284 

























 
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2013 年 11 月 13 日发行实名制记账式公司债券 ―13
山证 01‖ ， 发行总额人民币 1,000,000,000 元， 扣除发行费用后的净募集资金为人民币 984,058,336 元， 债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 6.25% ，每年付息一次。 
 
(b) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记账式公司债券“14 山
证 01 ” ， 发行总额为人民币 1,000,000,000 元， 扣除发行费用后的净募集资金为人民币 989,710,000 元， 债券期限为
3 年。此债券采用单利按年计息，固定年利率为 5.60% ，每年付息一次。 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
72 
 
(c) 本公司于 2015 年 1 月 29 日发行证券公司 次级债券―1 5 山证 01‖ ， 发行总额人民币 1,300,000,000 元， 扣除发行费用
后的净募集资金为人民币 1,297,400,000 元，债券期限为 3 年 ，附 第 1 年末发 行人赎回选择权 。此债券采用单利按
年计息，固定年利率为 5.87% ，每年付息一次。 
 
(d) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发行 证券公司次级债券 “15 山证 02” ， 发行总额为人民币 700,000,000 元， 扣除发行费
用后的净募集资金为人民币 698,600,000 元， 债券期限为 4 年 ， 附第 2 年末发行人赎回选择权 。 此债券采用单利按
年计息，固定年利率为 5.79% ，每年付息一次。 
 
(e) 本公司于 2015 年 4 月 20 日发行 证券公司次级债券 ―15 山证 03 ‖ ， 发行总额人民币 2,000,000,000 元， 扣除发行费用
后的净募集资金为人民币 1,996,000,000 元，债券期限为 3 年 ，附 第 1 年末发 行人赎回选择权 。此债券采用单利按
年计息，固定年利率为 6.00% ，每年付息一次。 
 
(f) 本公司于 2015 年 6 月 26 日发行 证券公司次级债券 “15 山证 04” ，发行总额为人民币 1,000,000,000 元，扣除发行
费用后的净募集资金为人民币 998,000,000 元， 债券期限为 3 年， 附第 1 年末发行人赎回选择权 。 此债券采用 单利
按年计息，固定年利率为 5.79% ，每年付息一次。 
 
 
 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
73 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
26 其他负债 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应付结构化主体优先级 






受益人款项 (a) 4,736,780,000 993,831,702 
应付股利 125,936,258 - 
期货风险准备 金 (b) 57,598,682 54,056,042 
其他应付款 (c) 98,712,589 39,479,458 
预提费用 180000 1,582,090 
代理兑付证券款 338,308 346,856 
预收账款 - 31,430 
其他 1,772,612 - 






 
合计 5,021,318,449 1,089,327,578 






 
 
(a) 应付结构化主体优先级受益人款项 
 
应 付 结 构 化主 体 优 先 级受 益 人 款 项为 本 集 团 纳入 合 并 范 围内 结 构 化 主
体 产 生 的 应付 优 先 级 份额 持 有 人 持有 的 权 益 。纳 入 合 并 范围 的 结 构 性
主体信息详见附注六 、2。 
 
(b) 期货风险准备金 
 
本公司下属 子 公 司 格 林大 华 根 据 《商 品 期 货 交易 财 务 管 理暂 行 规 定 》
按商品和金融期货经纪业务手续费收入的 5% 计提期货风险准备金 并
计 入 当 期 损益 ， 动 用 期 货 风 险 准 备金 弥 补 因 自身 原 因 造 成的 损 失 或 是
按规定核销难以收回的垫付风险损失款时， 冲减期货风险准备金余额。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
74 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
26 其他负债 ( 续)



 
(c) 其他应付款 
 
(1) 按款项性质列示 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
应付软件开发费 11,571,344 6,686,835 
应付证券投资者保护基金 11,284,443 4,725,269 
应付基金公司客户认购款 11,147,113 4,119,869 
应付交易所交易使用费 1,707,960 1,934,144 
应付客户分红款 1,846,029 1,846,029 
应付房屋租赁费 5,014,058 1,811,636 
应付专业服务费 2,062,500 1,496,500 
应付期货投资者保障基金 2,364,383 886,287 
应付装修装饰款 1,326,822 870,780 
应付设备款 857,976 725,676 
应付购房款 300,000 300,000 
应付固定资产融资租赁款 - 72,109 
应付证券通信系统款 590,100 87,130 
应付咨询信息费 - 63,462 
应付 评估费 - - 
其他 48,639,861 13,853,732 






 
合计 98,712,589 39,479,458 






 
 
(2) 上述其他应付款中无应付持有本公司5% ( 含5%) 以上表 决权股份
的股东的款项。 
 
(3) 上述其他应付款中无应付关联方款项。 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
75 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
27 股本 
 
 2014 年


2015 年 
 12 月 31 日 本期 增减 变动 (b) 6 月 30 日 
 
有限售条 件股 份－ 
国有法人 持股 - - - 
其他内资 持股 30,255,496 - 30,255,496 
其中： 境内非国 有法 人持股 30,255,496 - 30,255,496 
 境内自然 人持 股 - - - 
 
无限售条 件股 份－






人民币普 通股 2,488,469,657 - 2,488,469,657 









 
合计 2,518,725,153 - 2,518,725,153 









 
 
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证监许可 [2010] 1435 号 《 关于核准山西证
券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司于 2010 年 11
月 4 日完成向境内投资者发行人民币普通股 399,800,000 股， 并于 2010
年 11 月 15 日在深圳证券交易所挂牌交易。 
 
2013 年 7 月 23 日证监会证监许可 [2013] 964 号 《关于核准山西证券股
份有限公司现金和发行股份购买资产、 格林期货有限公司吸收合并大华
期货有限公司的批复》核准，本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林期货
原股东非公开发行股份 118,925,153 股并支付人民币 168,161,700 元现金
对价的方式购买格林期货 100% 股权。本次交易完成后，公司总股本由
2,399,800,000 股增至 2,518,725,153 股。 
 
(b) 根 据 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 以 及 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的
承诺， 于 2015 年 6 月 30 日， 总股本中有限售条件的股份 30,255,496 股
暂未实现流通 (2014 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
76 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



28 资本公积 
 
 2014 年


 2015 年 
 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 
 
股本溢价 3,170,116,178 - - 3,170,116,178 












 
 3,170,116,178 - - 3,170,116,178 












 
 
29 其他综合收益 
 
 2014 年


 2015 年 
 12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日 
 
可供出售金融资产的公允 






价值变动 86,173,533 203,591,345 (181,952,872) 107812006 
外币报表折算差额 (375,940) - (14,254) (390,194) 












 
 
合计 85,797,593 203,591,345 (181,967,126) 107,421,812 












 
 
30 盈余公积 
 
 2014 年


 2015 年 
 12 月 31 日 本期增 加 本期减少 6 月 30 日 
 
法定盈余公积金 266,179,540 - - 266,179,540 












 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
77 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



31 一般风险准备及交易风险准备 
 2014 年


 2015 年 
 12 月 31 日 本年期 加 本期减少 6 月 30 日 
 
一般风险准备 273,911,362 - - 273,911,362 
交易风险准备 268,219,570 - - 268,219,570 












 
合计 542,130,932 - - 542,130,932 












 
 
 
 
32 未分配利润 



























2015 年6月30日



 
年初未分配利润 755,396,092



加： 本年归属于母公司股东 






 的净利润


1,203,444,270



减： 提取盈余公积


-



 提取一般风险准备


-



 提取交易风险准备


-



 对股东的分配 (1)




















(125,936,258)










年末未分配利润


1,832,904,104










 
(1) 对股东的分配 
 
根据 2015 年 4 月 17 日董事会决议，经 2015 年 5 月 20 日召 开的 2014 年
度股东大会审议批准， 本公司向全体股东派发现金股利， 每股人民币 0.05
元 ， 按 已 发 行 股 份 2,518,725,153 股 计 算 ， 派 发 现 金 股 利 共 计 人 民 币
125,936,258 元 ， 上述股利在 2015 年 6 月末已计提进入应付股利， 于 2015
年 7 月发放完毕 。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
78 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
32 未分配利润 ( 续)



 
(3) 年末未分配利润的说明 
 
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团归属于母公司的未分配利润中包含了本公司
的子公司提取的盈余公积人民币 8,096,448 元 (2014 年 12 月 31 日 ：人民
币 8,096,448 元) 。 
 
33 少数股东权益 
 
归属于各子公司少数股东的少数股东权益 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
中德证券 357,867,964 330,938,155 
北京山证并购资本投资合伙企业 






( 有限合伙) 109,389,360 109,617,913 
山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙) 100,000,000 100,000,000 






 
合计 567,257,324 540,556,068 






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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
79 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
34 手续费及佣金净收入 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
手续费及佣金收入 
经纪业务收入 1,346,689,547 305,791,231 
其中： 证券经纪业务收入 1,274,033,101 249,484,645 
其中：代理买卖证券业务 1,245,562,572 238,344,336 
 交易单元席位租赁 11,911,010 6,896,364 
 代销金融产品业务 16,559,519 4,243,945 
期货经纪业务收入 72,656,446 56,306,586 
投资银行业务收入 345,851,795 172,206,337 
其中：证券承销业务 305,441,795 158,744,670 
保荐服务业务 22,300,000 4,430,000 
财务顾问业务 (a) 18,110,000 9,031,667 
资产管理业务收入 (b) 7,755,208 3,467,015 
投资咨询服务收入 2,439,241 198,000 










手续费及佣金收入小计 1,702,735,791 481,662,583 



 ---------------------


--------------------- 
 
手续费及佣金支出


 
经纪业务支出 (190,026,728) ( 30,124,580) 
其中：证券经纪业务支出 (190,026,728) ( 30,124,580) 
其中：代理买卖证券业务 (190,026,728) ( 30,124,580) 
投资银行业务支出 (12,469,450) (15,347,130) 
其中：证券承销业务 (12,389,450) (15,147,130) 
财务顾问业务 (a) (80,000) (200,000) 
资产管理业务支出 (b) (68,360) (698,032) 










手续费及佣金支出小计 (202,564,538) (46,169,742) 



 ---------------------


--------------------- 
 
手续费及佣金净收入 1,500,171,253 435,492,841 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
80 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
34 手续费及佣金净收入 ( 续)



 
(a) 代销金融产品业务 
 



2015 年 1-6 月


 2014 年 1-6 月



 销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入 
 
开放式基 金 39,890,392,229 16,559,519 9,546,260,568 4,211,790 
资产管理 计划 6,266,280,311 - 1,567,486,956 32,155 












 
合计 46,156,672,540 16,559,519 11,113,747,524 4,243,945 












 
 
(b) 财务顾问业务净收入按性质分类如下： 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
并购重组财务顾问净收入 






- 境内上市公司 2,100,000 100,000 
并购重组财 务顾问净收入 






- 其他 - 500,000 
其他财务顾问业务净收入 15,930,000 8,231,667 






 
财务顾问服务净收入 18,030,000 8,831,667 






 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
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五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
34 手续费及佣金净收入 ( 续)



 
(c)


资产管理业务 
 
 集合资产管理业务 定向资产管理业务 
 
期 末产品数量 12 7 
期 末客户数量 596 7 
其中：个人客户 585 - 



 机构客户 11 7 
 
年初 受托资金 379,809,922 782,239,100 
其中：自有资金投入 24,389,279 - 



 个人客户 317,136,017 - 



 机构客户 38,284,626 782,239,100 
 
期 末受托资金 702,991,966


 2,681,147,547 
其中：自有资金投入 441,930 - 



 个人客户 661,600,187 - 



 机构客户 40,949,849


2,681,147,547 
 
期 末主要受托资产初始成本 633,705,497


 2,693,620,682 
其中：股票 162,772,027 - 



 基金 269,293,470 - 



 买入返售金融资产 159,140,000


 77,239,100 



 信托计划 42,500,000


 1,182,473,135 



 其他 - 1,433,908,447 
 
报告期 资产管理业务净收入 7,110,359 576,489 
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34 手续费及佣金净收入 ( 续)



 
(d) 本集团前五名客户的手续费及佣金收入情况： 
 



占集团全部 



手续费及佣金 
 2015 年1-6 月 收入的比例 
 
内蒙古包钢钢联股份有限公司 162,850,000 9.56%



深圳文科园林股份有限公司 32,800,000 1.93% 
山西永东化工股份有限公司 27,240,000 1.60% 
上海新通联包装材料有限公司 23,066,020 1.35% 
浙江 田中精机股份有限公司 19,200,000 1.13% 






 
合计 265,156,020 15.57% 






 
 



占集团全部 



手续费及佣金 
 2014 年1-6 月 收入的比例 
 
北京顺鑫农业股份有限公司 34,141,198 7.09% 
上海安硕信息技术股份有限公司 21,430,000 4.45% 
天津天保基建股份有限公司 17,220,360 3.58% 
深圳格林美高新技术股份有限公司 15,000,000 3.11% 
忻州市资产经 营管理中心 14,825,000 3.08% 






 
合计 102,616,558 21.30% 






 
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35 利息净收入 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
利息收入


 
存放同业利息收入 227,667,856 167,559,252 
其中：客户存款利息收入 155,565,291 106,710,472 
 自有资金存款利息收入 71,927,331 40,526,226 
 结构化主体持有的银行存款 






 利息收入 175,234 20,322,554 
融资融券利息收入 406,248,166 79,620,954 
定向资产管理计划 利息收入 41,364,046 67,638,448 
买入返售金融资产利息收入 80,073,987 16,900,765 
其中： 约定购回利息收入 4,851,402 5,542,537 
 股票质押式回购利息收入 70,101,861 8,236,340 










利息收入小计 755,354,055 331,719,419 



 -------------------- --------------------- 
利息支出 
客户存款利息支出 (25,483,544) (8,377,821) 
拆入资金利息支出 (57,534,368) (20,776,099) 
其中：转融通利息支出 (57,519,886) (20,776,070) 
卖出回购金融资产 款利息支出 (76,712,305) (9,917,943) 
其中： 报价回购利息支出 (3,138) (6,128) 
卖出回购定向 资产管理计划 






 受益权利息支出 (4,683,055) (4,683,056) 
 交易所卖出回购利息支出 (533,875) (5,228,759) 
两融收益权转让利息支出 (76,175,292) - 
应付债券利息支出 (132,713,459) (33,732,834) 
应付短期融资款利息支出 (110,529,795) - 
结构化主体优先级受益人利息支出 (70,564,036) (26,573,174) 
融资租赁利息支出 (205) (12,550) 










利息支出小计 (473,537,712) (99,390,421) 



 --------------------


-------------------- 
利息净收入 281,816,343 232,328,998 









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36 投资收益 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
金融工具投资收益 
其中： 持有期间取得的收益 50,769,481 77,993,259 
- 以公允价值计量且其变动 






计入当期损益的金融资产 10,781,978 21,183,608 
- 可供出售金融资产 39,987,503 56,809,651 
其中：处臵金融工具取得的收益 / ( 损失) 528,238,313 125,651,896 
- 以公允价值计量且其变动 






计入当期损益的金融资产 290,015,003 9,447,538 
- 衍生金融工具 (4,380,518)


475,616 
- 可供出售金融资产 242,603,828 115,728,742 






 
合计 579,007,794 203,645,155 






 
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。 
 
37 公允价值变动损益 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
以公允价值计量且其变动计入当期 






损益的金融资产 62,845,817 (1,986,737) 
衍生金融工具 (1,029,120) 62,880 






 
合计 61,816,697 (1,923,857) 






 
 
38 其他业务收入 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
固定资产出租收入 1,417,185 2,343,969 
仓单业务收入 8,981,935 - 
其他 269,241 101,346 






 
合计 10,668,361 2,445,315 






 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
85 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
39 营业税金及附加 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
营业税 131,201,491 41,870,340 
城市维护建设税 9,143,887 2,923,996 
教育费附加及地方教育费附加 6,561,551 2,034,691 
其他 1,164,983 794,164 






 
合计 148,071,912 47,623,191 






 
 
40 业务及管理费 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
职工薪酬 ( 附注五、21) 459,344,693 307,977,161 
租赁费及物业费用 52,170,321 57,309,756 
营销及管理费用 14,498,287 28,281,838 
办公及后勤事务费用 29,953,591 25,690,652 
固定资产折旧 19,572,766 24,489,788 
无形资产及长期待摊费用摊销 19,825,991 19,102,460 
资讯信息费 8,162,556 12,368,915 
系统运转及维护费 8,646,304 5,357,559 
车辆使用费 3,581,998 4,290,993 
证券投资者保护基金 11,284,442 3,876,943 
税费 2,023,191 1,941,352 
提取期货风险准备金 3,542,640 2,611,668 
劳动保护费 272,253 386,357 
会员管理年费 962,530 2,799,650 
期货投资者保障基金 805,265 591,416 
其他 14,424,920 2,328,644 






 
合计 649,071,748 499,405,152 







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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
86 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
41 资产减值损失 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
应收款项减值损失 - - 
可供出售金融资产减值损失 - 260,965 
存出保证金减值 损失转回 - - 
商誉减值损失 - - 
其他资产减值损失 - - 






 
合计 - 260,965 






 
 
42 其他业务成本 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
仓单业务成本 8,712,221 - 
其他 40,621 - 






 
仓单业务成本 8,752,842 - 






 
 
43 营业外收入 
 
(a) 按类别列示 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
固定资产处臵利得 21,609 7,665 
税收返还 收入 93,923 204,819 
政府补助 (b) 2,300,711 - 
其他 80,244 296,106 






 
合计 2,496,487 508,590 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
87 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



43 营业外收入 ( 续)



(b) 政府补助明细 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
租房补贴 2,300,711 - 






 
合计 2,300,711 - 






 
 
44 营业外支出 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
捐赠支出 - 1,560,000 
滞纳金、违约金 4,491 215,810 
固定资产处臵损失 96,033 6,657 
其他 191 936,411 






 
合计 100,715 2,718,878 






 
 
45 所得税费用 
 
(1) 本年所得税费用 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
按税法及相关规定计算的 






当年所得税 382,891,615 76,828,490 
递延所得税的变动 16,941,073 5,512,175 






 
合计 399,832,688 82,340,665 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
88 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
45 所得税费用 ( 续)



 
(2) 所得税费用与会计利润的关系 
 
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税
费用： 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
税前利润 1,629,978,214 322,730,687 






 
按税率 25% 计算的预期所得税 408,092,368 80,682,672 
子公司的影响 69,138 (286,939) 
非应税收入的影响 - (121,157) 
不可抵扣的成 本、费用和 






损失的影响 653,660 2,178,390 
使用前期未确认递延所得税资产的 






暂时性差异 - - 
当期 未确认递延所得税资产的 






暂时性差异 - (670,958) 
当期 未确认递延所得税资产的 






可抵扣亏损 6,265,787 - 
上年所得税汇算清缴 差异 (15,547,265) 370,991 
转回以前年度确认的 






递延所得税资产 299,000 187,666 






 
本年所得税费用 399,832,688 82,340,665 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
89 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
46 其他综合收益 
 
 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
 
可供出售金融资产公允价值变动损益 271,455,126 58,147,806 
减：当期转入损益 的金额 (242,603,829) (115,728,742) 
加： 当年转入资产减值损失的金额 - 260,965 
可供出售金融资产 产生的所得税影响 (7,212,824) 14,329,993 






 
小计 21,638,473 (42,989,978) 



 --------------------


-------------------- 
 
外币报表折算差额 (14,254) 149,599 






 
小计 (14,254) 149,599 



 ---------------------


--------------------- 
 
合计 21,624,219 (42,840,379) 






 
47 基本及稀释每股收益 
 
(a) 基本每股收益 
 
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以 本 公司发行
在外普通股的加权平均数计算： 
 
 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
 
归属于母公司普通股股东的 






合并净利润 1,203,444,270 238,624,851 






 
本公司发行在外普通股的 






加权平均数 2,518,725,153 2,518,725,153 






 
基本每股收益 ( 元 / 股) 0.4778 0.0947 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
90 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



47 基本及稀释每股收益 ( 续)



(b) 稀释每股收益 
稀 释 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 ( 稀释) 除 以 母 公
司发行在外普通股的加权平均数 ( 稀释) 计算。 于 2015 年 1-6 月， 本公司
不存在具有稀释性 的潜在普通股 (2014 年度： 同) ， 因 此， 稀释每股收益
等于基本每股收益。 
48 现金流量表项目 
 
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金 
 
 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
定向资产管理计划净减少额 780,000,000 487,000,000 
收到租赁收入 1,417,185 2,343,958 
收到政府奖励和补贴 2,300,711 - 
合并结构化主体 收到 的现金 3,695,797,414 - 
其他 35,847,708 5,078,053 






 
合计 4,515,363,018 494,422,011 






 
 
(b) 支付其他与经营活动有关的现金 
 
 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
存出保证金净增加额 1,070,495,072 231,862,067 
合并结构化主体支付的现金 - 452,546,641 
支付 投资者保护基金 11,165,741 3,890,012 
其他 243,716,435 184,099,729 






 
合计 1,325,377,248 872,398,449 







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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
91 
 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
48 现金流量表项目 ( 续)



 
(c) 收到其他与投资活动有关的现金 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
银行定期存款 的收回 10,796,820 1,037,518,157 






 
合计 10,796,820 1,037,518,157 






 
 
(d) 支付其他与投资活动有关的现金 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
银行定期存款 的存出 178,036,617 1,355,758,934 






 
合计 178,036,617 1,355,758,934 






 
 
(e) 收到其他与筹资活动有关的现金 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
发行 收益凭证收到的现金 净额 2,893,280,000


-
 






 
 
(f) 支付 其他与筹资活动有关的现金 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
支付收益凭证利息








 50,302,456


- 
支付融资租赁费用 72,314 216,942








 






 
合计 50,374,770 216,942 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
92 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



49 现金流量表相关情况 
(1) 现金流量表补充资料 
 
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
净利润 1,230,145,526 240,390,022 
加： 资产减值损失 - 260,965 
固定资产折旧 19,572,766 24,489,788 
无形资产摊销 8,528,120 7,154,146 
长期待摊费用摊销 11,297,871 11,948,314 
处臵固定资产、无形资产 






和其他长期资产的


 






( 收益) / 损失 (96,033) (1,008) 
公允价值变动( 收益) / 损失 61,816,697 1,923,857 
利息净支出


12,699,286 
汇兑损益 1,504 (241,831) 
递延所得税资产 的减少 






/ ( 增加) 21,914,162 (8,829,988) 
递延所得税负债 的减少 22,690,386 (6,903,552) 
经营性应收项目的 减少 (14,236,513,904) (849,473,285) 
经营性应付项目的 增加 20,479,696,067 477,257,680 






 
经营活动产生的现金流量净额 7,619,053,162 (89,325,606) 







 
(b) 现金及现金等价物净变动情况 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
现金及现金等价物的期 末余额 29,513,011,120 7,363,508,225 
减：现金及现金等价物的 















 年初余额 (1,326,204,523) (7,949,878,021) 






 
现金及现金等价物净增加额 (16,250,965,297) (586,369,796) 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
93 
五 合并财务报表项目注释 ( 续)



 
49 现金流量表相关情况 ( 续)



 
(2) 现金及现金等价物的构成 
 
 2015 年6月30日 2014年6月30日 
货币资金 
其中：库存现金 4,378 2,179 
可随时用于支付的银行存款 26,153,421,352 7,386,887,495 






 
小计 26,153,425,730 7,386,889,674 



 ---------------------


--------------------- 
 
结算备付金 3,548,429,250 752,377,485 



 ---------------------


--------------------- 
 
期末现金及现金等价物余额 29,701,854,980 8,139,267,159 
减：三个月以上的定期存款 (188,843,860) (775,758,934) 






 
期末可随时变现的现金及 
现金等价物余额 29,513,011,120 7,363,508,225 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
94 
六 在其他主体中的权益 
 
1 在子公司中的权益 
 
(1) 企业集团的构成 
 
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司



 
 注册地及 
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并 






 直接 间接 直接 间接 
 
中德证券 北京市 100,000 万元 投资银行业务 66,700 万元 66.70% - 66.70% - 是 
 
格林大华证券香港


香港 港币 1,000 万元 证券业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是 
 
格林大华资管香港 香港 港币 1,000 万元 资产管理业务 港币 1,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是 
 
格林大华资管 上海市 10,000 万元 资本管理业务 4,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是 
 
龙华启富投资有限 北京市 38,000 万元 投资管理 58,000 万元 100.00% - 100.00% - 是 






责任公司 (以下 






简称“龙华启富”) 
 
龙华启富 (深圳) 深圳市 2,000 万元 投资与资产管理 2,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是 






股权投资基金 






管理有限公司 
 
山证基金管理有限 太原市 5,000 万元 投资与资产管理 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是 






公司



 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
95 
六 在其他主体中的权益 ( 续) 
 
1 在子公司中的权益 ( 续)



 
(1) 企业集团的构成 ( 续)



 
(a) 通过设立或投资等方式取得的子公司 ( 续)



 
 注册地及 
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并 






 直接 间接 直接 间接 
 
山西中小企业创业 太原市 20,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 -


50.00% ( 注) - 100.00% 是 






投资基金









 (有限合伙)



 
山证资管北京 北京市 3,000 万元 投资与资产管理 2,500 万元 - 100.00% - 100.00% 是 
 
山证并购基金 北京市 21,000 万元 投资与资产管理 10,000 万元 -


47.62% ( 注) - 100.00% 是 
 
注： 本公司下属子公司作为山西中小企业创业投资基金 ( 有限合伙) 和山证并购基金的普通合伙人全权管理这
两家企业，因此将这两家企业纳入合并范围。 
 
(b) 非同一控制下企业合并取得的子公司 
 
 注册地及 
子公司名称 营业地 注册资本 业务性质 期末实际出资额 本公司持有权益比例 本公司表决权比例 是否合并 






 直接 间接 直接 间接 
 
格林大华 北京市 58,018 万元 期货经纪业务 118,393 万元 100.00% - 100.00% - 是 
 
格林大华期货香港 香港 港币 5,000 万元 期货经纪业务 港币 5,000 万元 - 100.00% - 100.00% 是 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
96 
六 在其他主体中的权益 ( 续) 
1 在子公司中的权益 ( 续)



 
(2) 重要的非全资子公司 
 



报告期 报告期向少 期 末 
 少数股东 归属于少 数 数股东宣 告 少数股东 
子公司名 称 的持股比 例 股东的损 益 分派的股 利 权益余额 
 
中德证券 33.30% 26,929,809 - 357,867,964 
 
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息 
 
下表列示了上述子公司的主要财务信息， 这些 子公司的主要财务信息是
集团内部交易抵销前的金额， 但是 经过了合并日公允价值以及统一会计
政策的调整： 
 



中德证券



 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
资产合计 1,241,310,633 1,016,690,694 
负债合计 166,632,062 22,882,422 
 
 



中德证券



 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
营业收入 348,561,955 181,226,569 
净利润 80,870,297 5,300,812 
综合收益总额 80,870,297 15,716,437 
经营活动现金流量 269,814,137 179,634,694 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
97 
六 在其他主体中的权益 ( 续) 
2 纳入合并财务报表范围的结构化主体 



 2015年6月30日 
结构化主体名称


实际持有份额 
山西证券稳健优选 12 号集合资产管理计划


9,400,000 
山西证券稳健优选 13 号集合资产管理计划


3,000,000 
山西证券稳健优选 14 号集合资产管理计划


5,000,000 
山西证券稳健优选 15 号集合资产管理计划


16,000,000 
山西证券稳健优选 16 号集合资产管理计划


4,500,000 
山西证券稳健优选 17 号集合资产管理计划


13,000,000 
山西证券稳健优选 18 号集合资产管理计划


3,500,000 
山西证券稳健优选 20 号集合资产管理计划


6,170,000 
山西证券稳健优选 21 号集合资产管理计划


3,800,000 
山西证券稳健优选 22 号集合资产管理计划


5,300,000 
山西证券稳健优选 23 号集合资产管理计划


3,700,000 
山西证券稳健 优选 24 号集合资产管理计划


25,990,000 
山西证券稳健优选 27 号集合资产管理计划


14,000,000 
山西证券稳健优选 28 号集合资产管理计划


6,940,000 
山西证券稳健优选 29 号集合资产管理计划


8,200,000 
山西证券稳健优选 30 号集合资产管理计划


16,300,000 
山西证券稳健优选 35 号集合资产管理计划


10,000,000 
山西证券稳健优选 36 号集合资产管理计划


4,000,000 
山西证券稳健收益 13 号集合资产管理计划


5,200,000 
山西证券稳健收益 14 号集合资产管理计划


7,000,000 
山西证券稳健收益 15 号集合资产管理计划


7,000,000 
山西证券稳健收益 17 号集合资产管理计划


3,000,000 
山西证券稳健收益 18 号集合资产管理计划


5,280,000 
山西证券稳健收益 19 号集合资产管理计划


5,000,000 
山西证券稳健收益 20 号集合资产管理计划


8,000,000 
山西证券稳健收益 21 号集合资产管理计划


7,910,000 
山西证券稳健收益 22 号集合资产管理计划


10,400,000 
山西证券稳健收益 23 号集合资产管理计划


5,730,000 
山西证券新益宝 1 号集合资产管理计划


16,680,000 
山西证券新益宝 2 号集合资产管理计划


71,500,000 
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划


178,810,000 






 
合计


 490,310,000









 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
98 
六 在其他主体中的权益 ( 续) 
 
本集团 作为 上述资 产管 理计划 管理 人考虑 对该 等结构 化主 体是否 存在 控制 ，
并基于 本集 团作为 资产 管理人 的决 策范围 、资 产管理 计划 其他方 的权 力和 面
临的可 变动 收益风 险敞 口等因 素来 判断本 集团 作为资 产管 理计划 管理 人是 主
要责任 人还 是 代理 人。 对于上 述纳 入合并 范围 的资产 管理 计划， 本集 团作 为
主要责 任人 身份行 使投 资决策 权， 且本集 团所 享有的 总收 益在资 产管 理计 划
总收益中占比较大，因此将其纳入合并范围。 
 
于 2015 年 6 月 30 日，上述资产管理计划应付其他持有人的本金为人民币
4,736,780,000 元（2014 年 12 月 31 日：人民币 993,831,702 元），收益为人
民币 59,520,090 元（2014 年 12 月 31 日： 人民币 28,757,524 元） ， 分别在其
他负债及应付利息中列示。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
99 
六 在其他主体中的权益 ( 续) 
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 
 
(1) 在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益 
 
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享
有权益。 这些结构化主体未纳入本集团的合并财务报表范围， 主要包括
资产管理计划、 信托计划、 基金及银行理财产品。 这些结构化主体的 性
质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费， 其融资方式是向投资
者发行投资产品。 
 
截至 2015 年 6 月 30 日， 本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起
设立的结构化主体中享有的权益在本集团合并资产负债表中的相关资
产负债项目及其账面价值/ 最大损失敞口列示如下 ： 
 
 以公允价值计量且 
 其变动计入当期 可供出售 
 损益的金融资产 金融资产 应收款项 合计 
 
资产管理计划 - 27,805,738 428,000,000 455,805,738 
信托计划 - 707,504,575 - 707,504,575 
银行理财产品 11,547,786 - - 11,547,786 
基金 3,453,463,063 55,079,523 - 3,508,542,586 












 
合计 3,465,010,849 790,389,836 428,000,000 4,683,400,685 












 
 
本集团因投资上述资产管理计划、 信托计划、 基金及银行理财产品的最
大损失敞口是上述投资于资产负债表日的公允价值。 
 
(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益 
 
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体， 主要包括 本
集团发行的资产管理计划。 这些结 构化主体的性质和目的主要是管理投
资者的资产并收取管理费， 其融资方式是向投资者发行投资产品。 本集
团在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包
括直接持有投资或通过管理这些结构 化主体收取管理费收入。 
 
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团直接持有投资以及应收管理手续费而在合
并资产负债表中反映的资产账面价值金额不重大。山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
100 
 
六 在其他主体中的权益 ( 续) 
 
3 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 ( 续) 
 
(2) 在本集团作为发起人但未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益 ( 续) 
 
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范
围的资产管理计划的受托资产总额为人民币 837,332,970 元 (2014 年 12
月 13 日：人民币 1,179,439,632 元) 。 
 
2015 年 1-6 月 ，本集团自上述结构化主体获取的管理费收入为人民币
7,755,208 元。 
 
在本财务报表的各报告期内， 本集 团未向上述未合并的结构化主体提供
重大的财务支持，并且没有意图在未来为其提供财务或其他支持。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
101 
 
七 受托客户资产管理业务 
 
受 托 客 户 资 产 管 理 业 务 独 立 建 账 、 独 立 核 算 ， 相 关 资 产 、 负 债 、 净 资 产 、 收 入 和
费 用 等 ， 均 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 进 行 确 认 、 计 量 和 报 告 ， 不 在 本 集 团 财 务 报
表内列示。 
 
于2015 年6月30日，受托客户资产管理业务的资产负债情况列示如下： 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
资产项目 
受托管理资金存款 166,066,270 36,631,133 
客户结算备付金 1,635,335 1,015,954 
存出 保证金 313 285,659 
受托应收款项 57,116,707 5,852,362 
受托投资 8,423,165,169 1,135,654,524 
其中： 投资成本 8,469,447,626 1,152,303,709 
 已实现未结算损益 (46,282,456) (16,649,186) 






 
受托资产总计 8,647,983,794 1,179,439,632 






 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
负债项目 
受托管理资金 8,611,229,513 1,162,049,022 
应付款项 36,754,281 17,390,610 






 
受托负债总计 8,647,983,794 1,179,439,632 






 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
102 
八 分部报告 
 
本集团根据内部组织结构、 管理要求及内部报告制度确定了证券经纪业务分部、 投
资银行业务分部、 自营投资业务分部、 受托资产管理业务分部以及商品及金融期货
经纪业务分部共五个报告分部。 每个报告分部 为单独的业务分部， 提供不同的劳务，
由于每个分部需要不同的技术及市场策略而需要进行单独的管理。 本集团管理层将
会定期审阅不同分部的财务信息以决定向其配臵资源、评价业绩。 
 
本集团五个分部业务介绍如下： 
 
- 证券经纪业务分部 
 
该分部为个人以及机构客户提供代理买卖证券服务 。 
 
- 投资银行业务分部 
 
该分部业务包括股票承销业务、 债券承销业务、 场外市场业务及收购兼并业务 等。 
 
- 自营投资业务分部 
 
该分部运用自有资金， 从事证券投资、 未上市股权、 债权、 收益权投资等投资活
动，并持有相关金融资产 。 
 
- 受托资产管理业务分部 
 
该分 部对委托人的资产进行管理， 并开展基金管理和销售， 以及专户 资产管理 业
务。 
 
- 期货经纪业务分部 
 
该分部为个人以及机构客户提供期货经纪服务 。 
 
编制分部报告所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。 
 
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。 
 
资 产 根 据 分 部 的 经 营 以 及 资 产 的 所 在 位 臵 进 行 分 配 ， 负 债 根 据 分 部 的 经 营 进 行 分
配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
103 
八 分部报告 ( 续) 
 
本 集 团 在 中 国 内 地 和 香 港 地 区 提 供 服 务 ， 全 部 的 对 外 交 易 收 入 均 来 源 于 中 国 内 地
和 香 港 地 区 ， 本 集 团 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 之 外 的 非 流 动 资 产 均 位 于 中 国 内
地和香港地区。 
 
由于本集团业务并不向特定客户开展，因此不存在对单一客户的重大依存。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
104 
八 分部 报告 ( 续)



 (a) 2015 年 1-6 月及 2015 年 6 月 30 日分部信息 



证券经纪业务 投资银行业务 
 
自营投资业务 
受托资产 
管理业务 期货经纪业务 
未分配的 
金额 
分部间 
抵销 合计 
















 对外交易收入 
1,086,222,761


333,382,345


576,674,048


71,841,866


82,064,395


1,477,186


-





2,151,662,601



 其中：手续费收入 
1,086,240,213


333,382,345


-





7,686,848


72,861,847


-





-


1,500,171,253



 投资收益 
-





-





554,027,190


24,980,603


-





-





-


579,007,793



 公允价值变动收益 
-





-





22,646,858


39,169,839


-





-





-


61,816,697



 其他 
 (17,452)


 4,576


9,202,548


1,477,186


-


10,666,858



 分部间交易收入 
1,960,267


-





5,858,695


-





13,708


 (5,793,212)


(2,039,458) -






 其中：手续费收入 
1,960,267


-


- 13,708


-


(1,973,975)





-



 投资收益 
- - 6,029,695


- -


(6,223,952) 194,257





 -



 公允价值变动收益 
- -


(171,000) - - 171,000


-





-



 其他 
- - - - - 259,740


 (259,740)





-



 利息净收入 
476,401,932


22,989,610


55,311,164


 (30,168,342) 47,356,433


 (290,074,454)


281,816,343



 折旧费和摊销费 
 (21,584,921)


(3,646,830)


(1,974,084)


(1,316,056)


(7,519,307)


(3,357,557) -


(39,398,755) 
 营业支出 
 (351,219,086)


(248,929,652)


(58,115,308)


(14,678,393)


(110,754,429)


(24,239,092) 2,039,458


 (805,896,502) 
 利润/( 亏损) 总额 
1,213,365,874


109,743,974


579,728,598


26,995,131


18,609,959


 (318,465,323) - 1,629,978,213



 所得税费用 
 (294,826,405)


(28,082,317)


(135,537,202)


(5,203,873)


(10,816,414) 74,633,523


-


 (399,832,688) 
 净利润/( 亏损) 
918,539,469


81,661,657


444,191,396


21,791,258


7,793,545


 (243,831,800) - 1,230,145,525




















 资产总额 
33,646,199,776


1,248,423,073


11,703,474,473


4,811,726,769


5,524,056,319


1,314,762,767


(47,209,755) 58,201,433,422




















 负债总额 
21,945,703,347


169,336,646


4,501,694,073


4,800,970,358 4,843,734,598


12,979,657,684


(44,398,327) 49,196,698,379




















 
折旧费 和摊销 费以外 的其他 非
现金费用 
- - - - 3,542,640 - - 3,542,640 

















 
长期股 权投资 以外的 其他非 流
动资产增加额 
6,161,457


 (15,417,952) 690,232


4,786,008


 (7,017,272) 282,482


7,541,072


 (2,973,973) 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
105 
八


分部信息 ( 续)



(b) 2014 年 1-6 月及 2014 年 6 月 30 日分部信息 



证券经纪业务 投资银行业务 
 
自营投资业务 
受托资产 
管理业务 期货经纪业务 
未分配的 
金额 
分部间 
抵销 合计 
















 对外交易收入 
219,632,542


156,859,207


184,179,121


20,311,160


56,474,029


2,445,226


-





639,901,285



 其中：手续费收入 
219,558,065


156,859,207


-





2,768,983


56,306,586


-





-





435,492,841



 投资收益 
-





-





186,102,978


17,542,177


-





-


-





203,645,155



 公允价值变动收益 
-





-





 (1,923,857) -





-





-





-





 (1,923,857) 
 其他 
74,477


-





-





-





167,443


2,445,226


-





2,687,146



 分部间交易收入 
2,650,954


14,054,340


12,784,149


-





27,984


 (12,509,103) (17,008,324) -






 其中：手续费收入 
2,650,954


14,054,340


12,815,911


-


27,984


 (12,815,911) (16,733,278) -






 投资收益 
-





-





 (31,762) - -





3,778


27,984


-






 其他 
-





-





-





-





-





303,030


 (303,030) -






 利息净收入 
155,086,348


15,471,579


51,497,260


 (2,574,686) 46,267,088


 (33,418,591) -





232,328,998



 折旧费和摊销费 
 (23,267,268)


(3,969,850)


(2,057,447)


(1,371,632)


(9,328,853)


(3,597,198) -





 (43,592,248) 
 资产减值损失 
-





-





 (260,965) -





-





-





-





 (260,965) 
 营业支出 
 (236,243,188)


(174,406,312)


(22,943,644)


(5,453,108)


(100,496,609)


(24,754,771) 17,008,324


 (547,289,308) 
 利润/( 亏损) 总额 
141,126,656


12,120,814


225,516,886


12,283,366


2,275,375


 (70,592,410) - 322,730,687



 所得税费用 
 (35,248,901)


(8,072,910)


(50,936,521)


(247,888)


(2,456,841) 14,622,396


-





 (82,340,665) 
 净利润/( 亏损) 
105,877,755


4,047,904


174,580,365


12,035,478


 (181,466)


(55,970,014) - 240,390,022




















 资产总额 
7,288,125,550 1,020,539,690 3,382,651,454 608,027,299 3,749,090,902 2,005,530,070 (32,922,717) 18,021,042,248 

















 负债总额 
5,767,135,833 17,627,213 283,781,855 591,234,525 3,025,357,373 1,038,737,145 (32,322,717) 10,691,551,227 

















 
折旧费 和摊销 费以外 的其他 非
现金费用 






2,611,668


 2,611,668 

















 
长期股 权投资 以外的 其他非 流
动资产增加额 
(16,946,463) 107,548 (1,450,033) (2,485,039) 23,756,804 29,719,180 (29,032,110) 3,669,887 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
106 
九 关联方及关联交易 
 
1 第一大股东 
 






母公司 母公司 






对本公司 的 对本公司 的 本公司 
公司名称 注册地 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比 例 最终控制 方 
 
山西国信 山西省 投资 32.72 亿元 34.16% 34.16% 山西省财 政厅






 
于 2014 年 度及 2015 年 1-6 月 ， 山西国信 ( 组织机构代码：110015385) 均为
本公司的第一大股东。 
 
于 2015 年 6 月 30 日，山西国信持有本公司股 权比例为 34.16% (2014 年 12
月 31 日：34.16%) 。 
 
于 2015 年 6 月 30 日，山西国信所属子公司山西信托股份有限公司 ( 前身山
西信托有限责任公司， 以下简称 “ 山西信托” ) 持有本公司股权比例为 0.47% 
(2014 年 12 月 31 日：0.47%) ，山西国信及所属子公司合计持有本公司股权
比例为 34.63% (2014 年 12 月 31 日：34.63%) 。 
 
2 本公司的子公司情况 
 
本集团子公司的情况详见附注六、1。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
107 
 
九 关联方及关联交易 ( 续)



 
3 其他关联方情况 
 
(1) 持有本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股 份的其他股东 
 
作为关联方的持本公司 5% 以上 ( 含 5%) 股 份的其他股东名称及持股情
况列示如下： 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日



 股份 持股比例 股份 持股比例 
 
太原钢铁 (集团) 有限公司 
 (组织机构代码 - 110114391) 316,925,854 12.58% 355,589,685 14.12%



山西国际电力集团有限公司 
 (组织机构代码 - 110011587)


234,569,715 9.31% 244,777,915 9.72%



 
(2) 其他关联方 
 



 成为关联 方的 
关联方名 称 与本集团 的关 系 组织机构 代码 起始日期 
 
山西国际 贸易 中心有限 公司 受山西国 信控 制 734031543 2006 年 4 月 






( 以下简 称“山西 国贸 ”)


 
上海万方 投资 管理有限 公司 受山西国 信控 制 132187874 2006 年 12 月 






( 以下简 称“上海 万方 ”)



山西信托 受山西国 信控 制 741077769 2002 年 4 月 
山西国贸 物业 管理有限 公司 受山西国 信控 制 754060456 2003 年 7 月 






( 以下简 称“国贸 物业 ”)



山西光信 地产 有限公司 受山西国 信控 制 60200132-6 2011 年 5 月 






( 以下简 称“山西 光信 地产”)



山西省中 小企 业信用担 保有 限公司 受山西国 信控 制 71989877-1 2012 年 7 月 
( 以下 简称“ 山西担保 ”)



山西博爱 医院 受山西国 信控 制 11004869-7 2002 年 4 月 
山西太钢 投资 有限公司 受太钢集 团控 制 701013840 2007 年 12 月 
太钢集团 财务 有限公司














 受太 钢集团控 制





06072628-4 2013 年 1 月 
汇丰晋信 基金 管理有限 公司 受山西信 托重 大 717860374 2005 年 1 月 
 影响



长治市行 政事 业单位 受山西证 券 






国有 资产 管理中心 关键管理 人员 控制 110760617 2004 年 10 月 






( 以下简 称“长治 行政 ”)



 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
108 
九 关联方及关联交易 ( 续)



4 关联交易及关联方款项余额情况 
(a) 定价政策 
本集团与关联方的交易主要参考市场价格经双方协商后确定。 
(b) 预付款项 
(1) 预付款项余额 
 
 2015 年 占预付款项 2014 年 占预付款项 
 6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例 
 
山西光信地产 42,253,000 75.65% 42,253,000 70.03% 












 
 
(c) 代理买卖证券 
 
(1) 代理买卖证券款余额 
 



占代理买卖


占代理买卖 
 2015 年 证券款 2014 年 证券款 
 6 月 30 日 总额比例 12 月 31 日 总额比例 
 
山西信托 55,426,167 0.23% 13,383 0.01% 
山西担保 130,400 0.01% 735 0.01% 
山西国际电力集团有限公司 69,747 0.01% - - 
山西太钢投资有限公司 1,251 0.01% 25,436 0.01% 
上海万方 156 0.01% 156 0.01% 
长治行政 - - 59,393 0.01% 












 
合计 55,627,565 0.27% 99,103 0.05% 












 
(2) 手续费及佣金净收入 – 经纪业务手续费及佣金净收入 
 



占手续费及


占手续费及 



佣金净收入


佣金净收入 
 2015 年 1-6 月 比例 2014 年 1-6 月 比例 
 
太原钢铁 (集团) 有限公司 1,332,306 0.09% - -



长治行政 478,940 0.03% 4,861 0.01% 
山西国际电力集团有限公司 476,169 0.03% - - 
山西太钢投资有限公司 355,536 0.02% 190,952 0.01%



山西信托 148,878 0.01% 34,392 0.04%















 
合计 2,791,829 0.18% 230,205 0.06% 













 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
109 
 
九 关联方及关联交易 ( 续)



4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)



(c) 代理买卖证券 ( 续)



(3) 利息支出 
 



占利息支出


占利息支出 
 2015 年 1-6 月 比例 2014 年 1-6 月 比例 
 
山西信托 120,407 0.03% 7896 0.01% 
山西国际电力集团有限公司 113,594 0.02% 26 0.01% 
山西太钢投资有限公司 74,123 0.02% 6178 0.01% 
长治行政 60,680 0.01% 857 0.01% 
太原钢铁 (集团) 有限公司 17,927 0.01% - - 
山西担保 1,821 0.01% 1274 0.01% 












 
合计 388,552 0.10% 16231 0.05% 













 
(d) 手续费及佣金净收入 – 财务顾问业务收入 
 



占财务顾问


占财务顾问 
 2015 年 1-6 月 收入的 比例 2014 年 1-6 月 收入的比例 
 
山西信托 - - 700,000 7.75% 












 
 
(e) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元 
 
(1) 应收手续费及佣金收入 
 
 2015 年 占应收款项 2014 年 占应收款项 
 6 月 30 日 的比例 12 月 31 日 的比例 
 
应收出租交易席位及 






基金销售手续费 206,699 0.04% 163,835 0.01% 












 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
110 
九 关联方及关联交易 ( 续)



4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)



(f) 代理汇丰晋信基金管理有限公司管理的基金及出租交易单元 ( 续)



 
(2) 手续费及佣金净收入 
 



占手续费及佣


占手续费及佣 
 2015 年 1-6 月 金净收入比例 2014 年 1-6 月 金净收入比例 
 
出租交易席位 






手续费收入 - - 14,075 0.01% 
代销开放式基金 






手续费收入 109,514 0.01% 141,001 0.03% 












 
合计 109,514 0.01% 155,076 0.04% 












 
(g) 向国贸物业支付物业管理费 
 



占租赁费及物


占租赁费及物 
 2015 年 1-6 月 业费用的比例 2014 年 1-6 月 业费用的比例 
 
物业管理费 1,524,101 2.92% 1,497,577 2.61% 












 
 
(h) 向山西国贸支付房屋租赁费、物业管理费及机房托管费 
 



占租赁费及


占租赁费及 



物业费用和系统


物业费用和系统 



运转及维护费


运转及维护费 
 2015 年 1-6 月 合计比例 2014 年 1-6 月 合计比例 
 
房屋 租赁费、物业管理费 






及机房托管费 6,199,889 10.19% 7,704,334 12.29% 












 
 
(i) 向山西国贸支付会议费及营销费用 
 



占营销及


占营销及 



管理费或及办公


管理费或及办公 



及后勤费用


及后勤费用 
 2015 年 1-6 月 合计比例 2014 年 1-6 月 合计比例 
 
会议费及营销费用 187,413 0.42% 281,429 0.52% 












 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
111 
九 关联方及关联交易 ( 续)



4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)



 
(j) 关联方购买 本公司收益凭证交易 
 
(1) 应付短期融资款 
 2015 年 占应付短期 2014 年 占应付短期 
 6 月 30 日 融资款比例 12 月 31 日 融资款的比例 
 
太原钢铁 (集团) 有限公司 600,000,000 10.55% - - 
太钢财务 有限公司 300,000,000 5.28% - - 
山西国信 250,000,000 4.40% - - 
山西 博爱医院 75,120,000 1.32% - - 
山西光信 - - 249,000,000 13.88% 












 
合计 1,225,120,000 21.55% 249,000,000 13.88% 












 
 
(2) 应付利息 
 2015 年 占应付利 2014 年 占应付利 
 6 月 30 日 息总额比例 12 月 31 日 息总额的比例 
 
太原钢铁 (集团) 有限公司 6,627,945 2.22% - - 
太钢财务 有限公司 2,629,040 0.88% - - 
山西国信 1,068,164 0.36% - - 
山西博爱医院 311,456 0.10% - - 
山西光信 - - 249,000 0.27% 















 
合计 10,636,605 3.56% 249,000 0.27% 












 
 
(3) 利息支出 



占利息支出


占利息支出 
 2015 年 1-6 月 比例 2014 年 1-6 月 比例 
 
山西光信 8,814,600 1.86% 249,000 0.10% 
太原钢铁 (集团) 有限公司 6,627,945 1.40% - - 
山西国信 4,538,917 0.96% - - 
太钢财务 有限公司 2,629,040 0.56% - - 
山西博爱医院 522,415 0.11% - - 















 
合计 23,132,917 4.89% 249,000 0.10% 












 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
112 
九 关联方及关联交易 ( 续)



4 关联交易及关联方款项余额情况 ( 续)



 
(k) 对山西国贸的其他应收款 
 
 2015 年 占其他应收 2014 年 占其他应收 
 6 月 30 日 款总额比例 12 月 31 日 款总额比例 
 
其他应收款 272,273 0.79% 272,273 0.74% 












 
 
(l) 高级管理人员薪酬 
 
参见附注五 21 。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
113 
 
十 与金融工具相关的风险 
 
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： 
 
- 信用风险 
- 流动性风险



- 利率风险 
- 汇率风险 
- 其他价格风险。 
 
下文主要论述上述风险敞口及其形成原因以及在本年发生的变化、 风险管理目标、
政策和程序以及计量风险的方法及其在本年发生的变化等。 
 
本 集 团 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 力 求 降 低 金 融
风 险 对 本 集 团 财 务 业 绩 的 不 利 影 响 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 集 团 已 制 定 风 险 管
理 政 策 以 辨 别 和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 可 接 受 水 平 并 设 计 相
应 的 内 部 控 制 程 序 ， 以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定 期 审 阅 这 些 风 险 管 理
政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本集团经营活动的 改变。 
 
1 信用风险 
 
信用风险， 是指金融工具的一方不能履行义务， 造成另一方发生财务损失的
风 险 。 本 集团 的 信 用 风险 敞 口 主 要分 布 在 经 纪业 务 、 融 资业 务 ( 主 要包 括 融
资 融 券 、 约定 购 回 式 证券 以 及 股 票质 押 式 回 购业 务) 以 及自 营 固 定 收益 业 务
等领域。 
 
本 集 团 除 现 金 以 外 的 货 币 资 金 主 要 存 放 于 国 有 商 业 银 行 或 大 型 股 份 制 商 业
银行， 结算备付金存放在中国证券登记结算有限责任公司， 现金及现金等价
物面临的信用风险相对较低。 
 
本集团经纪业务所产生的信用风险包括代理客户买卖证券及进行期货交易，
若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金， 在 结算当日客户的资金不
足以支付交易所需的情况下， 或客户资金由于其他原因出现缺口， 本集团有
责任代客户进行结算而造成信用损失。为了控制经纪业务产生的信用风险，
本集团代理客户进行证券交易均以全额保证金结算方式进行风险规避； 代理
客户进行期货交易通过严格筛选客户、逐日盯市来控制信用风险。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
114 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



1 信用风险 ( 续)



 
对于融资业务所产生的信用风险， 本集团制定了融资融券、 约定购回式证券
以及股票质押式回购业务的授信审批、 维持担保比例等一系列制度。 本集团
采用分级授权审批的方式， 严格对融资融券 、 约定购回式证券以及股票质押
式回购客户进行授信额度审批； 同时对客户维持担保比例、 履约担保比例等
指标进行实时监控，必要时将采取强制平仓、违约处臵等措施。 
 
为了控制自营业务产生的信用风险， 本集团在交易所进行的交易均与中国证
券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可
能性较小； 在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 并选
择信用等级良好的对手方进行交易， 以控制相应的信用风险。 本集团建立了
信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用
风险， 且通过分散化投资以分散 信用风险。 本集团债券投资的信用评级情况
按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 
 
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日，本集团持有的债券投资均在可
供出售金融资产科目核算，且信用评级均为 AA 级 (2014 年：同) 。 
 
在不考 虑担 保物或 其他 信用增 级措 施的情 况下 ，于资 产负 债表日 最大 信用风
险敞口 是指 金融资 产扣 除减值 准备 后的账 面价 值。本 集团 最大信 用风 险敞口
金额列示如下： 
 
 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 
 
货币资金 26,153,425,730 9,880,386,439 
结算备付金 3,548,429,250 3,403,263,036 
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 
以公允价值计量且其变动 






计入当期损益的金融资产 3,461,976,919 100,512,162 
买入返售金融资产 2,819,728,149 1,807,278,300 
应收账款 465,735,479 1,272,535,550 
应收利息 165,556,789 124,906,735 
存出保证金 3,070,888,333 2,000,393,261 
可供 出售金融资产


1,268,656,075 1,633,016,900 
其他金融资产 44,645,029 28,400,806












 
最大信用风险敞口合计 54,382,037,695 25,421,814,473 






 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
115 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



 
2 流动性风险 
 
流动性风险， 是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务
时 发 生 资 金 短 缺 的 风 险 。 由 于 本 集 团 的 流 动 资 产 绝 大 部 分 为 现 金 及 银 行 存
款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。 
 
本集团内各子公司 负责其自身的现金流量预测。 本公司财务部门在汇总各子
公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，
以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券， 以满足日常营运以
及偿付有关到期债务的资金需求。 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
116 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



2 流动性风险 ( 续)



本集团于资产负债表日的金融资产及金融负债按未折现的合同现金流量 ( 包括按合同利率 ( 如果是浮动利率则按 6 月 30 日
的现行利率) 计算的利息) 的剩余合约期限或被要求支付的最早日期分析如下： 
 
2015 年 06 月 30 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 
 
金融资产 
货币资金 23,215,997,697


533,850,000


2,232,721,000


183,726,773








 -


-


26,166,295,471


 
结算备付金 3,548,429,250


-


-


-


-


-


3,548,429,250 
融出资金 -


-


12,985,920,132


587,796,237


-


-


13,573,716,369 
以公允价值计量且其 






变动计入 当期损益 






的金融资产 4,698,666,468


-


-


54,809,313


-


-


4,753,475,781 
买入返售金融资产 -


905,530,541


213,504,495


1,806,280,892


6,853,726


 -


2,932,169,654 
应收款项 7,661,215


-


-


466,923,076


-


-


474,584,291 
存出保证金


3,073,409,432


-


-


-


-


-


3,073,409,432 
可供 出售金融资产 -


5,853,801


72,774,832


1,610,872,480


958,751,309


199,755,700


2,848,008,122 
其他资产 (金融资产) 34,199,919


1,945,957


1,642,160


5,111,719


1,745,274


-


44,645,029


 





















 
金融资产合计 34,578,363,982


1,447,180,299


15,506,562,620


4,715,520,491


967,350,309


199,755,700


57,414,733,400 



-----------------


-----------------


-----------------


------------------


--------------


---------------


----------------- 
 
金融负债 
应付短期融资券 -


(2,219,436,343) (1,782,966,136) (1,746,265,753) -


-


(5,748,668,232) 
拆入资金 -


-


(981,321,134) (894,517,279) -


-


(1,875,838,414) 
卖出回购金融资产 -


(991,789,863) (385,264,000) (3,076,360,904) -


-


(4,453,414,767) 
代理买卖证券款 (24,505,076,639) -


-


-


-


-


(24,505,076,639)



应付债券 -


-


-


-


(8,036,282,558) -


(8,036,282,558) 
其他负债 (金融负债) (52,819,353) (91,542) (475,949,662) (48,159,720) (17,642,782) -


(594,663,059)
























 
金融负债合计


(24,557,895,992) (3,211,317,748) (3,625,500,932) (5,765,303,657) (8,053,925,340) -


(45,213,943,668)






-----------------


-----------------


-----------------


------------------


--------------


---------------


----------------- 
流动性净额 10,020,467,990


(1,764,137,449) 11,881,061,688


(1,049,783,166) (7,086,575,031) 199,755,700


12,200,789,732 





















山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
117 
 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



2 流动性风险 ( 续)



2014 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 合计 
 
金融资产 
货币资金 8,417,573,937


744,041,590





 747,934,829


3,962,297 - - 9,913,512,653



结算备付金 3,481,919,800


- - - - - 3,481,919,800 
融出资金 - - 4,882,380,012


 351,655,201 - - 5,234,035,213 
以公允价值计量且其 






变动计入当期损益 






的金融资产


 222,595,655 - 90,337,500 - - -


 312,933,155 
买入返售金融资产 - 404,516,868


39,264,184


1,254,868,036 174,251,350 - 1,872,900,438 
应收款项 44,724,556 - - 1,155,705,075


 108,261,644 - 1,308,691,275 
存出保证金


2,000,393,261 - - - - -


2,000,393,261 
可供出售金融资产 - 88,500


 324,914,043


 431,023,695


 1,215,640,968


 651,240,216 2,622,907,422 
其他资产 (金融资产) 18,155,367 - - 2,414,408


7,831,030


- 28,400,805
























 
金融资产合计 14,185,362,576 1,148,646,958 6,084,830,568


3,199,628,712


 1,505,984,992


 651,240,216





26,775,694,022 



-----------------


-----------------


-----------------


------------------


--------------


---------------


----------------- 
 
金融负债 
应付短期融资券 - (255,551,972) (505,450,528)


(1,063,402,242) - - (1,824,404,742) 
拆入资金 - - (979,982,800)


(893,049,567) - - (1,873,032,367) 
卖出回购金融资产 - (551,064,560) - - - - (551,064,560) 
代理买卖证券款 (12,030,333,827) - - - - -


(12,030,333,827)



应付债券 - - - -


(2,240,502,495) - (2,240,502,495) 
其他负债 (金融负债) (25,811,586)


(4,206,999) (7,875,998)


 (937,164,267)


(153,465,699) - (1,128,524,549)
























 
金融负债合计


 (12,056,145,413)





(810,823,531) (1,493,309,326) (2,893,616,076)


(2,393,968,194) - (19,647,862,540)






-----------------


-----------------


-----------------


------------------


--------------


---------------


----------------- 
流动性净额 2,129,217,163 337,823,427 4,591,521,242 306,012,636 (887,983,202)


651,240,216 7,127,831,482 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
118 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



 
2 流动性风险 ( 续)



 
保持资 产和 负债到 期日 结构的 匹配 以及有 效控 制匹配 差异 对本集 团的 管理极
为重要 。由 于业务 具有 不确定 的期 限和不 同的 类别， 证券 公司很 少能 保持资
产和负 债项 目的完 全匹 配。未 匹配 的头寸 可能 会提高 收益 ，但同 时也 增大了
损失的风险。 
 
资产和 负债 项目到 期日 结构的 匹配 情况和 证券 公司对 到期 负债以 可接 受成本
进行替换的能力都是评价证券公司流动风险的重要因素。 
 
3 利率风险 
 
固定利 率和 浮动利 率的 带息金 融工 具分别 使本 集团面 临公 允价值 利率 风险及
现金流 量利 率风险 。本 集团根 据市 场环境 来决 定固定 利率 与浮动 利率 工具的
比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定利率和浮动利率工具组合。 
 
(1)


利率重定价风险 
 
本集团的利率重定价风险主要来生息资产和付息负债结构不匹配的风
险。 




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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
119 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



3 利率风险 ( 续) 
(1)


利率重定价风险 ( 续) 
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析： 
2015 年 6 月 30 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计 
金融资产 









 
货币资金 23,749,477,172


2,226,603,222


177,345,335


-


-


-


26,153,425,730



结算备付金 3,548,429,250


-


-


-


-


 3,548,429,250



融出资金 -


12,810,838,670


572,157,272


-


-


-


13,382,995,942



交易性金融资产 136,545,623


3,298,156,939


54,809,313


-


-


1,263,963,006


4,753,474,881



买入返售金融资产 905,490,315


209,448,224


1,698,789,609


6,000,000


-


-


2,819,728,149



应收款项 -


-


428,000,000


-


-


37,735,479


465,735,479



存出保证金 2,588,634,009


-


-


-


-


482,254,324


3,070,888,333



可供出售金融资产 5,853,801


71,601,710


1,597,329,921


456,118,260


153,189,500


509,110,935


2,793,204,127



其他资产 5,301,181


-


-


-


-


39,343,848


44,645,029



金融资产合计 30,939,731,351


18,616,648,765


4,528,431,450


462,118,260


153,189,500


2,332,407,593


57,032,526,919



金融负债 









 
应付短期融资券 (2,213,550,000) (1,763,130,000) (1,709,980,000) -


-


-


(5,686,660,000) 
拆入资金 -


(968,000,000) (877,000,000) -


-


-


(1,845,000,000) 
卖出回购金融资产款 (990,000,000) (380,000,000) (3,000,000,000) -


-


-


(4,370,000,000) 
代理买卖证券款 -


-


-


-


-


(24,461,868,859) (24,461,868,859) 
应付债券 -


-


-


(6,975,726,284) -


-


(6,975,726,284) 
其他负债 (91,542) (3,196,920) (4,775,686,962) (17,642,782) -


(52,819,353) (4,849,437,559) 
金融负债合计 (3,203,641,542) (3,114,326,920) (10,362,666,962) (6,993,369,066) -


(24,514,688,212) (48,188,692,702) 
利率敏感度敞口总计 27,736,089,809


15,502,321,845


(5,834,235,512) (6,531,250,806) 153,189,500


(22,182,280,619) 8,843,834,218


山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
120 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



3 利率风险 ( 续) 
(1)


利率重定价风险 ( 续) 
下表列示资产负债表日本集团金融资产与负债按预计下一个重新定价日期 ( 或到期日，以较早者为准) 的分析 ( 续) ： 
2014 年 12 月 31 日 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以上 不计息 合计 
金融资产 









 
货币资金 
9,163,151,774 706,077,099 11,157,979 - -


 9,880,386,852 
结算备付金 
3,403,263,036 - - - - - 3,403,263,036 
融出资金 
- 4,830,452,646 340,668,638 - - - 5,171,121,284 
交易性金融资产 
- 100,512,162 - - - 212,083,493 312,595,655 
买入返售金融资产 
404,484,000 38,590,440 1,203,603,860 160,600,000 - - 1,807,278,300 
应收款项 
- - 1,180,000,000 28,000,000 - 64,535,550 1,272,535,550 
存出保证金 
1,999,993,261 - - - - 400,000 2,000,393,261 
可供出售金融资产 
- 69,930,000 662,000,000 633,153,000 267,933,900 834,140,020 2,467,156,920 
其他资产 
- - - - - 28,400,806 28,400,806 
金融资产合计 
14,970,892,071 5,745,562,347 3,397,430,477


 821,753,000 267,933,900 1,139,559,869 26,343,131,664 
金融负债 









 
应付短期融资券 
(253,380,000) (500,000,000) (1,040,000,000)





(1,793,380,000) 
拆入资金 
- (968,000,000)


(877,000,000) - - - (1,845,000,000)



卖出回购金融资产款 
(550,550,000)


- - - - - (550,550,000)



代理买卖证券款 
(8,936,807,599) - - - - (3,093,526,228) (12,030,333,827) 
应付款项 
- - - - - (12,719,025)


(12,719,025)



应付债券 
- - - (1,980,761,492 ) - - (1,980,761,492) 
其他负债 
- - (849,976,090) (143,855,612) - (39,826,314) (1,033,658,016)



金融负债合计 
(9,740,737,599)


(1,468,000,000)


(2,766,976,090)


(2,124,617,104)


- (3,146,071,567) (19,246,402,360) 
利率敏感度敞口总计 
5,230,154,472 4,277,562,347 630,454,387 (1,302,864,104)


267,933,900 (2,006,511,698)


7,096,729,304 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
121 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



3 利率风险 ( 续) 
 
(2) 利率重定价风险 
 
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25 个
基点，将对本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下： 
 



 2015 年 1-6 月


2014 年 
净利润变动


 增加/ ( 减少)


增加/ ( 减少) 
 
收益率曲线 






平行上 移 25 个基点


 约 6,871 万元 约 1,595 万元 
收益率曲线 






平行下 移 25 个基点


 约(6,871)万元 约(1,595)万元 
 



2015 年 2014 年 



6 月 30 日 12 月 31 日 
股东权益变动


 增加/ ( 减少)


增加/ ( 减少) 
 
收益率曲线 






平行上 移 25 个基点


 约 6,584 万元 约 1,469 万元 
收益率曲线 






平行下 移 25 个基点


 约(6,584)万元 约(1,468)万元 
 
上 述 敏 感 性 分 析 基 于 若 干 简 单 情 况 进 行 。 有 关 的 分 析 仅 衡 量 一 年 内 利 率
变化， 反映为一年内本集团资产和负债的重新定价按年化计算对本集团净
利润和股东权益的影响。上述敏感度分析基于以下假设： 
 
i) 资产负债表日 利率变动适用于本集团所有的金融工具； 
ii) 资产负债表日 利率变动 25 个基点是假定自 资产负债表日 起下一个完
整年度的利率变动； 
iii) 所有在三个月内及三个月后但一年内重定价格或到期的资产及负债，
均在各期间的中间时点重定价格或到期； 
iv) 收益率曲线随利率变化而平行移动； 
v) 资产和负债组合并无其他变化； 
vi) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变；及 
vii) 该分析不考虑管理层进行的风险管理措施的影响。 
 
由 于 基 于 上 述 假 设 ， 利 率 变 动 导 致 本 集 团 净 利 润 和 股 东 权 益 出 现 的 实 际
变化可能与此敏感性分析的结果不同。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
122 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



 
4 汇率风险 
 
汇率风 险是 指本集 团进 行的外 币业 务因外 汇汇 率变动 所产 生的风 险。 本集团
除了境 外子 公司持 有以 港币为 主的 资产及 负债 外，其 他外 币资产 及负 债主要
为 B 股业务交易手续费等佣金费用， 且占整体资产及负债的比重不重大。 对
于不是以记账本位币计价的货币资金、 结算备付金、 存出保证金、 应收款项、
代理买 卖证 券款、 应付 款项等 外币 资产和 负债 ，如果 出现 短期的 失衡 情况，
本集团 会在 必要时 按市 场汇率 买卖 外币， 以确 保将净 风险 敞口维 持在 可接受
的水平。 
 
于 6 月 30 日， 本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 ( 以下简称 “资产
占比”) 、 负债占集团总负债比例 ( 以下简称 “负债占比”) 和营业 收入占集团
总营业收入比例 ( 以下简称“营业收入占比”) 分别如下： 
 
 2015年6 月30日 2014年12月31日 
 
资产占比 0.41% 0.81% 
负债占比 0.40% 0.92% 
营业收入占比 0.10% 0.29% 
 
本集团 境外 子公司 实体 记账 本 位币 为港币 ，相 关外币 财务 报表的 折算 方法参
见附注三、 8 ， 编制合并财务报表时， 折算外币财务报表所采用的资产负债表
日的即期汇率和交易发生日的即期汇率的近似汇率分别为： 
 



即期汇率


 即期汇率 的近 似汇率



 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 1-6 月 2014 年 
 
港币 0.7886 0.7889 0.7886 0.7875 
 
由于外 币业 务在本 集团 资产、 负债 及收入 结构 中占比 较低 ，因此 本集 团面临
的外汇风险不重大。于 2015 年 上半年度及 2014 年 度，本集团未签署任何远
期外汇合约或货币互换合 约。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
123 
 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



 
5 其他价格风险 
 
价 格 风 险 是 指 本 集 团 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利
率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本集团主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格
风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源
于证券市场整体波动的影响。 
 
本 集团 的管理 层在 构建和 管理 投资组 合的 过程中 ，采 用 ― 自 上而 下 ‖ 的 策 略 ，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配臵
及组合构建的决定 ； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择适当的投
资品种进行投资。 本集团的管理层定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资
策略、 资产配臵、 投资组合进行修正， 来主动应对可能发生的市场价格风险。 
 
价格风险敞口 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日






占净资产


占净资产 
 公允价值 比例 (%) 公允价值 比例(%) 
 
以公允价 值计 量且 






其变 动计 入当期 






损益 的金 融资产 1,289,534,106 14.32% 212,083,493 2.69% 
- 股票投 资 1,286,500,176 14.29% 193,582,323 2.46% 
- 基金投 资 3,033,930 0.03% 18,501,170 0.23% 
可供出售 金融 资产 1,112,932,405 12.36% 790,128,806 10.03% 
- 资产管 理计 划投资 44,586,074 0.50% 183,552,229 2.33% 
- 股票投 资 971,394,808 10.79% 474,933,340 6.03% 
- 基金投 资 55,079,523 0.61% 20,583,237 0.26% 
- 股权投 资 41,872,000 0.46% 111,060,000 1.41%















 
合计 2,402,466,510 26.68% 1,002,212,299 12.72% 












 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
124 
 
十 与金融工具相关的风险 ( 续)



 
5 其他价格风险 ( 续)



 
价格风险的敏感性分析 
 
市场价格的波动主要影响本集团持有的以公允价值计量的权益投资。 于资产
负债表日， 当所有其他变量保持不变， 如果市 场价格提高或降低 10% ， 将对
本集团该年度净利润和股东权益产生的影响如下： 
 



2015 年 1-6 月


2014 年 
净利润变动


 增加/ ( 减少)


增加/ ( 减少) 
 
市场价格上升 10%


约 9,672 万元 约 1,591 万元 
市场价格下降 10%


约(9,672)万元 约(1,591) 万元 
 



2015 年 2014 年 



6 月 30 日 12 月 31 日 
股东权益变动


 增加/ ( 减少)


增加/ ( 减少) 
 
市场价格上升 10%


约 18,018 万元 约 7,517 万元 
市场价格下降 10%


约(18,018) 万元 约(7,517) 万元 
 
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团持有的权益类投资公允价值占净资产的比例为
26.68% (2014 年 12 月 31 日：12.72%) ，因 此除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素的变动对于本集团净资产无重大影响 (2014 年 12 月 31 日：
同) 。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
125 
十一 公允价值的披露 
1 以公允价值计量的金融工具 
下 表 列 示 了 本 集 团 在 每 个 资 产 负 债 表 日 持 续 和 非 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资
产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。 公允价值
计 量 结 果 所 属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层
次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市 场上未经调
整的报价； 
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察 
的输入值； 
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 
 
(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值 
 附注


2015 年 6 月 30 日



 第一层次 第二层次 第三层次 
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计 
 
以公允价值计量且变动计 






入当期损益的金融资产 五 4 4,648,522,268


104,952,614


- 4,753,474,881 
 交易性金融资产


4,648,522,268


102,040,063


- 4,750,562,330 
- 股票投资


1,286,500,176


- - 1,286,500,176 
- 基金投资


3,360,058,236


90,492,276


- 3,450,550,512 
- 债券投资






































 1,963,856


- - 1,963,856



- 理财产品投资


- 11,547,786


- 11,547,786 
指定为以公允价值计量且 






其变动计入当期损益的 






金融 资产


- 2,912,551


- 2,912,551 



 
-基金投资


- 2,912,551


- 2,912,551 
可供出售金融资产 五 10 616,231,023


1,015,980,882


1,116,586,824


2,748,798,729 
- 债券投资


561,151,500


- - 561,151,500 
- 股票投资


- 971,394,808


- 971,394,808 
- 资产管理计划投资


- 44,586,074


- 44,586,074 
- 基金投资


55,079,523


- - 55,079,523 
- 信托计划投资


- - 707,504,575


707,504,575 
- 股权投资


- - 409,082,249


409,082,249 
















持续以公允价值计量的资产总额


5,264,753,291


1,120,933,495


1,116,586,824


7,502,273,610 
















对于持有的附有限售条件的股票， 本集团于限售期内将相关股票公允价
值 所 属 层 级 列 入 第 二 层 次 ， 并 于 限 售 期 满 后 从 第 二 层 次 转 入 第 一 层次 
(2014 年度：同) 。 
2015 年上半年，本集团上述持续以公允价值计量的资产和负债的第一
层次与第二层次之间没有发生转换。 本集团是在发生转换当年的报告期
末确认各层次之间的转换。 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
126 
十一 公允价值的披露 ( 续)



1 以公允价值计量的金融工具 ( 续)



(a) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值 ( 续) 
 
 附注


2014 年 12 月 31 日



 第一层次 第二层次 第三层次 
项目 公允价值计量 公允价值计量 公允价值计量 合计 
 
以公允价值计量且变动计 






入当期损益的金融资产 五 4 198,699,828 113,895,827 - 312,595,655 
 交易性金融资产


198,699,828 95,615,827 - 294,315,655 
- 股票投资


193,582,323 - - 193,582,323 
- 基金投资


5,117,505 2,932,174 - 8,049,679 
- 理财产品投资


- 92,683,653 - 92,683,653 
指定为以公允价值计量且 






其变动计入当期损益的 






金融资产


- 18,280,000 - 18,280,000 



 
-基金投资


- 18,280,000 - 18,280,000 
可供出售金融资产 五 10 971,600,137 658,485,569 793,060,000 2,423,145,706 
- 债券投资


951,016,900 - - 951,016,900 
- 股票投资


- 474,933,340 - 474,933,340 
- 资产管理计划投资


- 183,552,229 - 183,552,229 
- 基金投资


20,583,237 - - 20,583,237 
- 信托计划投资


- - 682,000,000 682,000,000 
- 股权投资


- - 111,060,000 111,060,000 
















持续以公允价值计量的资产总额


1,170,299,965 772,381,396 793,060,000 2,735,741,361 
















 
(b) 持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。 
(c) 持续第二层次公允价值计量项目， 采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息 
可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 是 采 用 相 关 债 券 登 记 结 算
机构估值系统的报价。 相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场
状况的可观察输入值。 
可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 权 益 工 具 投 资 的 限 售 股 股 票 公 允 价 值 是 采 用 同
一上市公司同类流通股票交易价格确定，并对其流动性进行折价调整。 
可供出售金融资产中不存在活跃市场的集合资产管理计划投资， 如管理
人定期对相应结构性主体的净值进行报价， 则其公允价值以资产负债表
日集合资产管理计划净值的方法确定。 
2015 年上半年，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值
技术并未发生变更。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
127 
 
十一 公允价 值的披露 ( 续)



 
1 以公允价值计量的金融工具 ( 续)



 
(d) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目， 采用的估值技术和重要参数
的定性及定量信息 
 
本 集 团 制 定 了 相 关 流 程 来 确 定 持 续 的 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 中 合 适 的
估值技术和输入值。 本集团风险管理部门定期复核相关流程以及公允价
值确定的合适性。 
 
第三层次公允价值计量的量化信息如下： 
 
 2015 年 6 月 30 日


 对公允 
 的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 价值的影 响 
 



上市公司 比较法/ 



参考最近 交易


折扣越高 ， 
股权投资 409,082,249 价格/成本 法 流动性折 价 公允价值 越低 
 
信托计划





风险调整 折现率 越 






投资 707,504,575 现金流量 折现法 风险调整 折现率 高，公允 价值越 低



 
2015 年 上半 年 ， 上 述持 续 第 三 层次 公 允 价 值计 量 的 资 产和 负 债 的 公允
价值的估值技术并未发生变更。 
 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
128 
十 一 公允价值的披露 ( 续)



1 以公允价值计量的金融工具 ( 续)



 
(e) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析 
 
(1) 持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息： 
 



对于年末 持有的 



资产和承 担的 



 本期利得 或损失 总额


 购买、发 行、出 售和结算


负债，计 入损 



2015 年 1 月 计入其他 2015 年 6 月 益的当年 未实 
 1 日余额 转入第三 层次 转出第三 层次 计入损益( 注) 综合收益 购买 发行 出售 结算 30 日余额 现利得或 损失 
 
资产 
可供出售 金融资 产 
信托计划 投资 682,000,000 - - 30,495,394 - 707,504,575 - (682,000,000) - 707,504,575 - 
股权投资 111,060,000 - - 1,666,667 - 298,022,249 - - - 409,082,249 - 

































 
合计 793,060,000 - - 32,162,061 - 1,005,526,824 - (682,000,000) - 1,116,586,824 - 

































 
 
注：2015 年上半年计入损益的金额为已实现利得，在投资收益中列报。山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
129 
十一 公允价值的披露 ( 续)



 
2 不以公允价值计量的金融资产与金融负债的公允价值情况 
 
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日， 本集团不以公允价值计量的金融
资产和 金融 负债主 要包 括货币 资金 、结算 备付 金、融 出资 金、买 入返 售金融
资产、 应收 款项、 存出 保证金 、应 付短期 融资 款、拆 入资 金、代 理买 卖证券
款及应 付债 券等， 除应 付债券 外， 其他金 融资 产和金 融负 债的账 面价 值与公
允价值之间无重大差异。 
 
于 2015 年 6 月 30 日应付债券的公允价值约为人民币 70.51 亿元 （2014 年 12
月 31 日：人民币 20.36 亿元） 
 
十二 资本管理 
 
本集团资本管理的主要目标是满足法律和监管要求， 同时 保障本集团的持续经营，
能 够 通 过 制 定 与 风 险 水 平 相 当 的 产 品 和 服 务 价 格 ， 并 确 保 以 合 理 融 资 成 本 获 得 融
资的方式，持续为股东提供回报。 
 
本 集 团 按 照 监 管 机 构 的 规 定 计 算 监 管 资 本 ， 该 规 定 可 能 与 其 他 司 法 管 辖 区 的 相 关
规定有显著差异。本公司按照证监会于2012 年11 月16 日发布的《关于调整证券公
司净资本计算标准的规定 (2012 年修订) 》 ( 证监会公告[2012]37 号) 计算净资本。
于相关报告期内，本公司的净资本金额满足证监会规定的最低净资本要求。 
 
本 公 司 下 属 子 公 司 中 德 证 券 和 格 林 大 华 期 货 亦 按 照 证 监 会 的 相 关 监 管 要 求 计 算 监
管资本，并确保净资本满足证监会规定的净资本 要求。 
 
基 于 战 略 发 展 计 划 、 业 务 拓 展 需 求 以 及 风 险 敞 口 变 化 趋 势 的 影 响 ， 本 集 团 通 过 情
景分析及压力测试对监管资本进行预测、计划及管理。 
 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
130 
十三 或有事项 — 未决诉讼 
于 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日， 本集团主要涉及以下诉讼案件。 本公
司 管 理 层 在 参 考 经 办 律 师 专 业 意 见 基 础 上 认 为 下 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 集 团 产 生 重
大财务影响。 
 
相关单位























诉讼内容











 诉讼标的











诉讼状态 
 
山西证券股份有限公司





农行案件














80,000,000








裁定中止诉讼 
 
十四 承诺事项 
 
1 资本承担 
 
以下为本集 团于资产负 债表日，已 签约而尚不 必在资产负 债表上列示 的资 本
性支出承诺： 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
股权出资 (a) 90,000,000 155,000,000 
软件费 3,716,922 5,149,313 
房屋及建筑物 1,030,000 3,215,613 
办公设备 - 259,764 
其他 1,185,064 150,000 






 
合计 95,931,986 163,774,690 






 
 
(a) 本公司下属子公司山证并购基金于 2014 年 12 月 11 日出资设立合伙企
业深圳市信农投资中心 ( 有限合伙) ， 认缴出资额为人民币 1 亿元。 截至
2015 年 6 月 30 日，山证并购基金已出资人民币 1,000 万元，剩余人民
币 9,000 万元尚未支付。 
 
 
 
 
 
 
 
 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
131 
 
十四 承诺事项 ( 续)



 
2 经营租赁承担 
 
根据不可撤销的有关房屋及办公设备经营租赁协议， 本集团于 6 月 30 日以后
应支付的最低租赁付款额如下： 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
1 年以内 (含 1 年)


66,519,884 70,747,904 
1 年至 2 年 (含 2 年)


29,801,544 38,044,314 
2 年至 3 年 (含 3 年)


23,729,801 18,504,975 
3 年以上 25,629,272 1,503,672 






 
合计 145,680,501 128,800,865 






 
3 前期承诺履行情况 
 
本集团 2015 年 6 月 30 日及 2014 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁
承诺已按照之前承诺履行。 
 
十五


租赁 
 
本集团通过融资租赁租入固定资产，未来应支付租金汇总如下： 
 
 2015 年6月30日 2013年12月31日 
 
一年以内 - 72,314 
一年至二年 - - 









 
合计


- 72,314 









 
 
于 2015 年 6 月 30 日， 本集团无未确认的融资费用余额(2014 年 12 月 31 日： 人民
币 205 元) 。 
 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
132 
十六


资产负债表日后事项



 
1 资产负债表日后利润分配情况说明 
 
根据 2015 年 4 月 17 日董事会决议，经 2015 年 5 月 20 日召开的 2014 年度 股东
大会审议批准，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.05 元，按已发
行股份 2,518,725,153 股计算，派发现金股利共计人民币 125,936,258 元，上述股
利在 2015 年 6 月末确认为负债，于 2015 年 7 月 10 日发放完毕。 
 
2 公司非公开发行股票事项 
 
2015 年 3 月 3 日，公司因正在筹划股票再融资事项，申请公司股票停牌，详见
公司《重大事项停牌公告》 （临 2015-015） 。为增加公司资本金、补充营运资金，
公司第二届董事会第三十七次会议、公司 2014 年度股东大会审议通过《关于公
司 符 合 非 公 开 发 行 股 票 条 件 的 议 案 》 、 《 关 于 公 司 非 公 开 发 行 股 票 方 案 的 议 案 》 、
《关于公司非公开发行股票预案的议案》 等议案， 详见公司 《关于第二届董事会
第三十七次会议决议的公告》 （ 临 2015-018） 、 《关于公司 2014 年度股东大会决议
的公告》 （临 2015-042） 。 经过前期资料准备、 制作， 公司顺利将非公开发行相关
资料报送中国证监会，并于 7 月 17 日收到《中国证监会行政许可申请受理通知
书 》 （151842 号 ） ， 中 国 证 监 会 正 式 受 理 了 公 司 提 交 的 《 上 市 公 司 非 公 开 发 行 股
票》行政许可申请材料。 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
133 
 
十 七 公司财务报表附注 
 
1 应收款项 
 
(1) 按性质分析： 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
定向资产管理计划 投资 428,000,000 1,208,000,000 
应收手续费及佣金收 入 24,340,307 26,517,513 
减：减值准备 - - 






 
应收款项净额 452,340,307 1,234,517,513 






 
(2) 按账龄分析： 
账龄


2015年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 减值准备


 账面余额


 减值准备






占总额


计提


占总额


计提 
 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 
 
1 年以内 52,340,307 11.57% - - 54,366,382 4.40% - -



1-2 年 100,000,000 22.11% - - 1,180,151,131 95.60% - - 
2-3 年 300,000,000 66.32% - - - - - - 
























 
合计 452,340,307 100.00% - - 1,234,517,513 100.00% - - 
























 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
134 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



1 应收款项 ( 续)



 
(3) 按种类分析： 
 
种类


2015年6 月30 日


 2014年12 月31日






账面余额


 减值比例


 账面余额


 减值比例






占总额


计提


占总额


计提 
 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 
 
单项金额 重大并 






单独 计提减 值准备 
定向资产 









管 理计划 投资 428,000,000 94.62% - - 1,208,000,000 97.85%


- - 



-------------


-------


--------


------- -----------


------


--------


------- 
 
组合计提 减值准备 - - - - - - - - 



-------------


-------


--------


------- -----------


------


--------


------- 
单项金额 不重大 但 






单独 计提减 值准备 
 应收 手续费 及佣 金 









收入 24,340,307 5.38% - - 26,517,513 2.15% - - 



-------------


-------


--------


------- -----------


------


--------


------- 
 
应收款项 净额 452,340,307 100.00% - - 1,234,517,513 100.00% - -



























 
 
(4) 于资产负债表日， 本公司没有以前年度已全额计提减值准备、 或计提减
值准备的比例较大， 但在本年度全额收回或转回、 或在本年度收回或转
回比例较大的应收款项。 
 
(5) 于资产负债表日，本公司本年度没有实际核销的应收款项。 
 
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表 决权股份的股东
的款项。 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
135 
十七 公司财务报表附 注 ( 续)



 
1 应收款项 ( 续)



 
(7) 于 2015 年 6 月 30 日， 按应收款项对手方归集的年末 余额前五名的应收
款项分析如下： 
 



 占应收款 项 
债务人名 称 金额 年限 净额比例 
 
东海证券- 上 海银行定 向资 产管理计 划 第 2 期 200,000,000 2-3 年 44.21% 
东海证券- 上 海银行定 向资 产管理计 划 第 3 期 100,000,000 2-3 年 22.11% 
平安证券- 山 西证券 4 号定 向资产管 理计 划 100,000,000 1-2 年 22.11% 
华证收 益 2 号 定向资产 管理 计划 28,000,000 1 年 以内 6.19% 
山西证券 新益 宝 3 号定 向资 产管理计 划 1,882,521 1 年 以内 0.42% 









 
合计 429,882,521


95.04% 










 
(8) 上述应收款项中应收关联方款项请见附注九 、4。 
 
2 长期股权投资 
 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
子公司(a) 2,430,930,851 2,230,930,851 






 
 2,430,930,851 2,230,930,851 
 
减：减值准备 - - 






 
 2,430,930,851 2,230,930,851 






 
 
本公司不存在长期股权投资变现的重大限制。 
 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
136 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



 
2 长期股权投资 ( 续)



 
(a) 子公司 
 



 2015 年 报告期 2015 年 持股比例 表决权


本年计提



 核算方法 投资成本 1 月 1 日 增减变动 6 月 30 日


比例 减值准备 减值准备 本年现金 红利 
 
格林大华 成本法 1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - - 
中德证券 成本法 667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - - 
龙华启富 成本法 100,000,000 380,000,000 200,000,000 580,000,000 100.00% 100.00% - - - 




























 2,230,930,851 200,000,000 2,430,930,851


 - - - 

























 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
137 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



 
3 其他资产 
 2015 年6月30日 2014年12月31日 
 
预付款项 (a) 51,816,353 50,551,069 
长期待摊费用 33,312,916 37,440,613 
其他应收款 6,856,993 3,337,725 
代理兑付证券 120,973 120,973 






 
合计 92,107,235


91,450,380 






 
 
(a) 预付款项 
 
(1) 预付款项账龄分析如下： 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日






占总额


占总额 
 金额 比例 金额 比例 
 
1 年以内 6,563,353 12.67% 5,298,069 10.48% 
1-2 年 3,000,000 5.79% 45,253,000 89.52% 
2-3 年 42,253,000 81.54% - - 












 
合计 51,816,353 100.00% 50,551,069 100.00% 












 
 
(2) 按预付款项性质分类列示如下： 
 



2015 年 6 月 30 日


 2014 年 12 月 31 日






占总额


占总额 
 金额 比例 金额 比例 
 
预付购房及工程款 43,353,000 83.67% 42,253,000 83.58% 
预付软件购买费 3,000,000 10.22% 3,330,602 6.59% 
预付租金 5,294,953 5.79% 3,024,519 5.98% 
预付咨询信息费 - - 1,444,739 2.86% 
其他 168,400 0.32% 498,209 0.99% 












 
合计 51,816,353 100.00% 50,551,069 100.00% 












 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
138 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



 
3 其他资产 ( 续)



 
(a) 预付款项 ( 续)



 
(3) 于 2015 年 6 月 30 日， 按预付对手方归集的 年末余额前五名的预
付款项情况 如下： 
 



 占预付款 项 
名称 2015 年 6 月 30 日 年限 总额比例 
 
山西光信 地产 有限公司 42,253,000 2-3 年 81.54% 
恒生电子 股份 有限公司 3,000,000 1-2 年 5.79% 
通州建总 集团 有限公司 上海 分公司 950,000 1 年 以内 1.83% 
太原市中 伟联 贸易有限 公司 740,899 1 年 以内 1.43% 
大同市金 色海 天华贸商 务大 厦有限公 司 737,315 1 年 以内 1.42% 










合计 4,7681,214


92.02% 










 
(4) 上述预付款项中无预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以上 表决权股份
的股东的款项。 
 
(5) 上述预付款项中预付关联方款项参见附注九 、4。 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
139 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



 
4 手续费及佣金净收入 
 
 2015 年1-6 月 2014 年1-6 月 
 
手续费及佣金收入 
经纪业务收入 1,275,993,368 252,135,599 
其中： 证券经纪业务收入 1,275,993,368 252,135,599 
 其中： 代理买卖证券业务 1,247,522,839 240,995,290 



交易单元席位租赁 11,911,010 6,896,364 



代销金融产品业务 16,559,519 4,243,945 
投资银行业务收入 7,810,000 19,054,340 
 其中：财务顾问业务 (a) 7,810,000 19,054,340 
资产管理业务收入 (b) 17,639,711 6,421,346 
投资咨询服务收入 2,233,841 198,000 






 
手续费及佣金收入小计 1,303,676,920 277,809,285 



---------------------


--------------------- 
 
手续费及佣金支出 
经纪业务支出 (190,026,728) (30,124,580) 
其中： 证券经纪业务支出 (190,026,728) (30,124,580) 
 其中：代理买卖证券业务 (190,026,728) (30,124,580) 
资产管理业务支出 (c) (68,360) (698,032) 






 
手续费及佣金支出小计 (190,095,088) (30,822,612) 



---------------------


--------------------- 
 
手续费及佣金净收入 1,113,581,832 246,986,673 






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
140 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



4 手续费及佣金净收入 ( 续)



(a) 代销金融产品业务 
 



2015 年 1-6 月


 2014 年 1-6 月



 销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入 
 
开放式基 金 39,890,392,229 16,559,519 9,546,260,568 4,211,790 
资产管理 计划 6,266,280,311 - 1,567,486,956 32,155 












 
合计 46,156,672,540 16,559,519 11,113,747,524 4,243,945 












 
 
(b)


财务顾问业务净收入按性质分类如下： 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
并购重组财务顾问净收入 - 境内上市公司 - - 
并购重组财务顾问净收入 - 其他 - - 
其他财务顾问业务净收入 7,810,000 19,054,340 






 
财务顾问服务净收入 7,810,000 19,054,340 






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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
141 
十 七 公司财务 报表附注 ( 续)



4 手续费及佣金净收入 ( 续)



 
(c) 资产管理业务 
 
 集合资产管理业务 定向资产管理业务 
 
期 末产品数量 43 7 
期 末客户数量 1544 7 
其中：个人客户 1446 - 



 机构客户 98 7 
 
年初受托资金 1,505,809,922 782,239,100 
其中：自有资金投入 136,989,280 - 



 个人客户 1,101,966,018 - 



 机构客户 266,854,624 782,239,100 
 
期 末受托资金 5,930,081,966


 2,681,147,547 
其中：自有资金投入 490,751,930 - 



 个人客户 1,953,200,187 - 



 机构客户 3,976,881,779


 2,681,147,547 
期 末主要受托资产初始成本 5,860,004,172


 2,693,620,682 
其中：股票 162,772,027 - 



 基金 3,528,280,570 - 



 买入返售金融资产 1,559,247,000


 77,239,100 



 信托计划 609,704,575


 1,182,473,135 



 其它 - 1,433,908,447 
 
报告期 资产管理业务净收入 16,994,863 576,489 
 
 
 
 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
142 
 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



4 手续费及佣金净收入 ( 续)



 
(a) 本公司前五名客户的手续费及佣金收入情况： 
 



占公司全部 



手续费及佣金 
 2015年1-6 月 收入的比例 
 
前海开源基金管理有限公司经纪业务收入 13,465,716 1.03% 
日日添利货币基金 收入 3,130,944 0.24% 
诺德基金管理有限公司经纪业务收入 2,198,610 0.17% 
山西证券新益宝 3 号集合资产管理计划 1,882,521 0.14% 
格林大华期货 IB 业务收入 1,779,717 0.14% 






 
合计 22,457,508 1.72% 






 
 



占公司全部 



手续费及佣金 
 2014年1-6 月 收入的比例 
 
中德证券项目引荐收入 14,054,340 5.06% 
格林大华期货 IB 业务收入 2,650,954 0.95% 
诺德基金管理有限公司经纪业务收入 1,692,484 0.61% 
山西证券汇通启富 2 号集合资产管理计划 1,339,882 0.48% 
汇添富基金管理有限公司经纪业务收入 1,243,758 0.45% 






 
合计 20,981,418 7.55% 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
143 
 
十七 公司财务报表附注 ( 续)



 
5 投资收益 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
金融工具投资收益 
其中：持有期间取得的收益 36,433,636 40,030,344 
 - 以公允价值计量且其变动 









计入当期损益的金融资产 2,116,550 3,421,438 
 - 可供出售金融资产 34,317,086 36,608,906 
 
其中：处臵金融工具取得的收益 / ( 损失) 506,700,360 137,774,369 
 - 以公允价值计量且其变动 









计入当期损益的金融资产 290,015,108 9,982,244 
 - 衍生金融工具 (4,394,226) 447,632



 - 可供出售金融资产 221,079,478 127,344,493 






 
合计 543,133,996 177,804,713 






 
 
(a) 于2015 年1-6 月 ， 本 公 司 无 联 营 企 业 和 合 营 企 业 的 投 资 收 益 (2014 年度：
无) 。 
 
(b) 于2015 年1-6 月 ， 本 公 司 无 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 (2014 年度：
无) 。 
 
(c) 本公司不存在投资收益汇回的重大限制。 
 山西证券股份有限公司 
2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
144 
 
十七 公司财务报表附注 ( 续)



 
6 业务及管理费 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
工资及福利费 214,989,974 145,685,009 
租赁及物业费用 26,342,928 28,509,398 
办公及后勤事务费用 17,887,385 19,620,273 
固定资产折旧 14,305,725 16,284,830 
无形资产及长期待摊费用摊销 14,517,505 14,526,412 
营销 及管理费用 10,141,548 10,805,057 
系统运转及维护费 4,198,481 3,100,643 
证券投资者保护基金 9,566,775 2,970,810 
咨询信息费 3,749,111 4,519,310 
税费 1,823,575 1,733,454 
劳动保护费 272,253 386,357 
车辆使用费 695,523 711,184 
会员管理年费 401,030 2,091,100 
其他 1,234,538 576,358 






 
合计 320,126,351 251,520,195 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
145 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



7 现金流量表补充资料 
(a) 将净利润调节为经营活动现金流量 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
净利润 1,111,825,216 229,212,316 
加： 资产减值 损失计提 - 260,965 
 固定资产折旧 14,305,725 16,284,830 
 无形资产摊销 6,461,767 5,220,767 
 长期待摊费用摊销 8,055,738 9,305,644 
 处臵固定资产、无形资产和 






 其他长期资产的损失 7,874 4,141 
 公允价值变动损益 (17,477,089) 2,422,867 
 利息净支出 243,243,254 33,606,190 
 汇兑损益 17,452 (175,734) 
 递延所得税资产 的减少 - (12,729,854) 
 递延所得税负债 的 





















( 减少) / 增加 22,051,744 (6,364,096) 
 经营性应收项目的 减少 (9,245,605,539) (336,089,061) 
 经营性应付项目的 





















增加 / ( 减少) 14,831,610,152 773,227,616 






 
经营活动产生的现金流量净额 6,974,496,294 714,186,591 






 
 
(b) 现金净变动情况 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
现金及现金等价物的期末余额 25,585,849,494 5,405,665,954 
减：现金及现金等价物的年初余额 (10,030,558,354) (4,891,862,291) 






 
现金及现金等价物 






净增加 / ( 减少) 额 15,555,291,140 513,803,663 






 
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2015 年半年度 财务报表附注 
(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
146 
十 七 公司财务报表附注 ( 续)



 
7 现金流量表补充资料 ( 续)



 
(c) 现金及现金等价物 
 
 2015 年6月30日 2014年6月30日 
 
银行存款 22,015,948,451 4,647,124,795 
结算备付金 3,588,744,903 776,300,093 






 
 25,604,693,354 5,423,424,888 
 
减：三个月以上定期存款 (18,843,860) (17,758,934) 






 
现金及现金等价物期 末余额 25,585,849,494 5,405,665,954 






 
 
十八


非经常性损益明细表 
 
 2015 年1-6 月 2014年1-6月 
 
非流动资产处臵 收 益 / ( 损失) (74,424) 1,008 
计入当期损益的政府补助及税收返还 2,394,634 - 
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - 
除上述各项之外的其他营业外 ( 支出) / 收入 75,562 (2,211,296) 






 
小计 2,395,772 (2,210,288) 
 
所得税影响额 (598,943) 552,572 
少数股东权益影响额 ( 税后) (574,842) (35,465)









 
合计 1,221,987 (1,693,181) 






 
 
非经常性损益明细表编制基础 
 
根 据 证 监 会 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 —— 非 经 常 性 损 益
(2008) 》 的 规定， 非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系， 以及虽与正常
经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性， 影响报表使用人对公司经营业绩和盈利
能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益。 山西证券股份有限公司 
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(除特别注明外，金额单位为人民币元) 
147 
 
十 九


净资产收益率及每股收益 
 
本集团按照证监会颁布的 《公开发行证券 的 公司信息披露编报规 则第 9 号 ――净资产
收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) 以及会计准则相关规定计算的净资
产收益率和每股收益如下： 
 



加权平均


 每股收益






净资产收 益率%


 基本每股 收益


 稀释每股 收益



 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 
 
归属于 母 公司普 通股 






股东 的净利 润 15.18% 3.43% 0.48 0.09 0.48 0.09 
扣除非经 常性损 益 






后归 属于 母 公司 






普通 股股东 的净利 润 15.16% 3.45% 0.10 0.11 0.10 0.11 


















 
 
基 本 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 除 以 本 公 司 发 行 在 外 普 通 股
的加权平均数计算。 
 
稀 释 每 股 收 益 以 根 据 稀 释 性 潜 在 普 通 股 调 整 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净
利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2015 年 1-6 月 于基
本每股收益 (2014 年度：同) 。 
 
二十 比较数字 
 
比较期间财务报表的部分项目已按本年度财务报表的披露方式进行了重分类。 
 




 
 
148 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
山西证券股份 有限公司 
2015 年半年度 
财务报表补充资料 
 
 
? 重要财务报表科目重大变动情况分析 
 




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(除特别注明外，金额单位均为人民币元) 
149 
一 、


重要财务报表科目重大变动情况分析 
 
1 资产负债表科目 
 
于 2015 年 6 月 30 日合并资产负债表中，占资产总额 5% 以上且较上年度比
较数据变动幅度大于 30% 的科目变动情况及变动原因分析列示如下： 
 
 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 增减比例 注释 
 
货币资金 26,153,425,730 9,880,386,852 161% (a) 
融出资金 13,382,995,942 5,171,121,284 159% (b) 
以公允价 值计 量且其变 动计 入 
当期损益 的金 融资产 4,753,474,881 312,595,655 1421% (c) 
存出保证 金 3,070,888,333 2,000,393,261 54% (d) 
应付短期 融资 款 5,686,660,000 1,793,380,000 217% (e) 
卖出回购 金融 资产款 4,370,000,000 550,550,000 694% (f) 
代理买卖 证券 款 24,461,868,859 12,030,333,827 103% (g) 
应付债券 6,975,726,284 1,980,761,492 252% (h)



其他负债 5,021,318,449 1,089,327,578 361% (i) 
 
(a) 2015 年 6 月末货币资金较 2014 年末上升的主要原因是经纪业务客户资
金增加 
 
(b) 2015 年 6 月末融出资金较 2014 年末上升的主要原因是 2015 年本公司融
资融券规模扩大 。 
 
(c) 2015 年 6 月末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较
2014 年 末 上 升 的 主 要 原 因 是 纳 入 合 并 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 报告期购
入交易性金融资产增加 。 
 
(d) 2015 年 6 月末存出保证金较 2014 年末上升的主要原因是期货 交易保证
金增加。 
 
(e) 2015 年 6 月末 应付短期融资款较 2014 年末上升的主要原因 为 报告期公
司 发行收益凭证及短期公司债券 规模增加 。 
 
(f) 2015 年 6 月末卖出回购金融资产较 2014 年末上升的主要原因为 报告期
新增融资业务收益权转让业务 。 
 
(g) 2015 年 6 月末 代理买卖证券款较 2014 年末 上升的主要原因是经纪业务
客户资金增加。 
 
 




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2015 年半年度 财务报表 补充资料 
(除特别注明外，金额单位均为人民币元) 
150 
一 、 重要财务报表科目重大变动情况分析 ( 续) 
 
(h) 2015 年 6 月末 应付债券较 2014 年末上升的主要原因为 公司报告期发行
了四期证券公司次级债券。 
 
(i) 2015 年 6 月末其他 负债较 2014 年末上升的主要原因为 报告期 应付结构
化主体优先级受益人款项增加 
 
 
2 利润表科目 
 
2015年半年度合并利润表中， 占利润总额10%以上且较上年度比较数据变动幅
度大于30%的科目变动情况及变动原因分析列示如下： 
 
 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减比例 注释 
 
手续费金 佣金 净收入 1,500,171,253 435,492,841 244% (a) 
投资收益 579,007,794 203,645,155 184% (b) 
所得税费 用 (399,832,688) (82,340,665) 386% (c) 
 
(a) 2015 年 1-6 月手续费及佣金净收入较 2014 年 1-6 月上升的主要原因为
受市场行情的影响，经纪业务成交量有较大幅度上升。 
 
(b) 2015 年 1-6 月投资收益较 2014 年 1-6 月上升的主要原因是 受证券市场
行情的影响 ，投资收益增长幅度较大。 
 
(c) 2015 年 1-6 月所得税费用较 2014 年 1-6 月 上升的主要原因是随着经纪
业务手续费净收入以及投资收益大幅增加， 报告期利润总额增加幅度较
大。