东方安心收益保本混合型证券投资基金招募说明书（更新） （2015 年第 1 号）
东方 安心收益保 本混合型证 券投资基金
招募 说明书 （更 新） 摘要
（2015 年第 1 号）
基 金 管 理 人 ： 东方 基 金 管 理 有 限责 任 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 邮 政 储 蓄 银 行 股份有限公司
日期: 二 〇一 五年 八 月 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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重要提示
东方安 心收 益保 本混 合型 证券投 资基 金 （以 下简 称 “ 本基金 ” ） 根 据 2013 年 4 月 19 日中 国证
券监督 管理 委员 会 （以 下 简称 “中 国证 监会 ”) 《 关 于核准 东方 安心 收益 保本 混合型 证券 投资 基金
募集的 批复 》 （ 证监 许可[2013]368 号） 和 《关 于东 方 安心收 益保 本混 合型 证券 投资基 金募 集时 间
安排的 确认 函》 （基 金部 函 【2013 】296 号） 核 准募 集。 本 基金 基金 合同 于 2013 年 7 月 3 日 正式
生效。
东方基 金管 理有 限责 任公 司 （ 以下 简称 “本 基金 管 理人” 、 “ 管理 人” 或 “本 公司” ） 保 证 《东
方安心 收益 保本 混合 型证 券投资 基金 招募 说明 书》 （ 以下简 称 “ 招募 说明 书” 或 “本 招募 说明 书” ）
的内容 真实 、 准 确、 完整。 本招募 说明 书经 中国 证监 会核准 ， 但 中国 证监 会对 本基金 募集 的核 准 ，
并不表 明其 对本 基金 的价 值和收 益作 出实 质性 判断 或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
投资有 风险 ，投 资人 认购 （或申 购） 基金 时应 认真 阅读本 招募 说明 书。 基金 的过往 业绩 并 不
预示其 未来 表现 。基 金管 理人管 理的 其基 金的 业绩 并不构 成 新 基金 业绩 表现 的保证 。
基金合 同是 约定 基金 当事 人之间 权利 、义 务的 法律 文件。 基金 投资 人自 依基 金合同 取得 基 金
份额， 即成 为基 金份 额持 有人和 基金 合同 的当 事人 ，其持 有基 金份 额的 行为 本身即 表明 其对 基 金
合同的 承认 和接 受 ， 并 按 照 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 、 基 金合 同及 其他有 关规 定享 有权
利、承 担义 务。 基金 投资 人欲了 解基 金份 额持 有人 的权利 和义 务， 应详 细查 阅基金 合同 。
本基金 是一 只保 本混 合型 基金 ， 属 于基 金中 的低 风 险品种 。 本基 金初 始募 集 净值 1.00 元。 在
市场波 动因 素影 响下 ，本 基金净 值可 能低 于初 始面 值。本 基金 未持 有到 期、 保本周 期 内 申购 、 保
本周期 内转 换入 的投 资者 ，在赎 回时 不能 获得 保本 保证， 将承 担市 场波 动的 风险。 投资 者投 资 于
保本基 金并 不等 于将 资金 作为存 款存 放在 银行 或存 款类金 融机 构， 保本 基金 在极端 情况 下仍 然 存
在本金 损失 的风 险。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ，投 资者在 投资 本 基
金前， 请认 真阅 读本 招募 说明书 ，全 面认 识本 基金 产品的 风险 收益 特征 和产 品特性 ，充 分考 虑 自
身的风 险承 受能 力， 理性 判断市 场， 对认 购（ 或申 购）基 金的 意愿 、时 机、 数量等 投资 行为 作 出
独立决 策， 获得 基金 投资 收益， 亦承 担基 金投 资中 出现的 各类 风险 。投 资本 基金可 能遇 到的 风 险
包括： 证券 市场 整体 环境 引发的 系统 性风 险， 个别 证券特 有的 非系 统性 风险 ，大量 赎回 或暴 跌 导
致的流 动性 风险 ，基 金投 资过程 中产 生的 操作 风险 ，因交 收违 约和 投资 债券 引发的 信用 风险 ， 基
金投资对象与 投资策略 引 致的特有风险 ，等等。 基 金管理人提醒 投资人基 金 投资的 “ 买者自 负 ” 原
则，在 投资 人作 出投 资决 策后， 基金 运营 状况 与基 金净值 变化 引致 的投 资风 险，由 投资 人自 行 负东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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责。
有关财 务数 据和 净值 表现 截止日 为 2015 年 6 月 30 日（ 财 务数 据未 经审 计） ， 本招募 说明 书 其
他所载 内容 截止 日 为2015 年 7 月 3 日。
本摘要 根据 本基 金合 同和 本基金 《 招募 说明 书 》 编 写,并经 中国 证监 会核 准 。 基 金合同 是约 定
基金当 事人 之间 权利 、 义 务的法 律文 件。 基金 投资 人自依 基金 合同 取得 基金 份额, 即成 为基 金份 额
持有人 和本 基金 合同 的当 事人, 其持 有基 金份 额的 行 为本身 即表 明其 对基 金合 同的承 认和 接受, 并
按照《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 （以 下简 称 《基金 法》 ） 、 《 公开 募集 证 券投资 基金 运作 管
理办法 》 （以 下简 称 《 运作 办法》 ） 、 基 金合 同及 其他 有关规 定享 有权 利、 承担 义务。 基金 投资 人欲
了解基 金份 额持 有人 的权 利和义 务, 应详 细查 阅本 基 金合同 。 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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一、基 金合同生效日期
2013 年 7 月 3 日
二、基 金管理人
（一） 基金 管理 人 基 本情 况
名称： 东方 基金 管理 有限 责任公 司
住所： 北京 市西 城区 锦什 坊街 28 号 1-4 层
办公地 址： 北京 市西 城区 锦什坊 街 28 号 1-4 层
邮政编 码：100033
法定代 表人 ：崔 伟
成立时 间：2004 年 6 月 11 日
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 贰亿 元人 民币
存续期 间：50 年
经营范 围： 基金 募集 ；基 金销售 ；资 产管 理； 中国 证监会 许可 的其 他业 务
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字 【2004 】80 号
基金管 理公 司法 人许 可证 编号：A039
企业法 人营 业执 照注 册号 ：110000007042263
联系人 ：李 景岩
电话：010-66295888
股权结 构：
股东名 称 出资金 额（ 人民 币） 出资比 例
东北证 券股 份有 限公 司 12,800 万元 64％
河北省 国有 资产 控股 运营 有限公 司 5,400 万元 27％
渤海国 际信 托有 限公 司 1,800 万元 9％
合
计 20,000 万元 100 ％
内部组 织结 构：
股东会 是公 司的 最高 权力 机构， 下设 董事 会和 监事 会 ，董 事会 下设 合规 与风 险控制 委员 会 、
薪酬与 考核 委员 会； 公司 组织管 理实 行董 事会 领导 下的总 经理 负责 制， 下设 总经理 办公 会、 风 险
控制委 员会 、 投资 决策 委 员会 、 产 品委 员会 、IT 治 理委员 会 和 权益 投资 部 、 固定收 益部 、 量化 投
资部、 专户 投资 部、 产品 开发部 、销 售部 、公 募业 务部、 专户 业务 部、 运营 部、信 息技 术部 、 电
子商务 部、 财务 部、 人力 资源部 、综 合管 理部 、董 事会办 公室 、风 险管 理部 、监察 稽核 部十 七 个东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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职能部 门 及 上海 分公 司 、 北京分 公司 、广 州分 公司 ；公司 设督 察长 ，分 管风 险管理 部、 监察 稽 核
部，负 责组 织指 导公 司的 风险管 理和 监察 稽核 工作 。
（二） 基金 管理 人主 要人 员情况
1、董 事会 成员
崔伟先 生， 董事 长， 经济 学博士 。历 任中 国人 民银 行副主 任科 员、 主任 科员 、副处 级秘 书 ，
中国证 监会 党组 秘书 、秘 书处副 处长 、处 长， 中国 人民银 行东 莞中 心支 行副 行长、 党委 委员 ， 中
国人民 银行 汕头 中心 支行 行长、 党委 书记 兼国 家外 汇管理 局汕 头中 心支 局局 长，中 国证 监会 海 南
监管局 副局 长兼 党委 委员 、局长 兼党 委书 记， 中国 证监会 协调 部副 主任 兼中 国证监 会投 资者 教 育
办公室 召集 人； 现任 东方 基金管 理有 限责 任公 司董 事长， 兼任 东北 证券 股份 有限公 司副 董事 长 、
吉林大 学商 学院 教师 、中 国证券 投资 基金 业协 会理 事、东 方汇 智 资 产管 理有 限公司 董事 长。
张兴志 先生 ，董 事， 硕士 ，研究 员。 历任 吉林 省经 济体制 改革 委员 会宏 观处 处长， 吉林 省 体
改委产 业与 市场 处处 长， 吉林亚 泰（ 集团 ）股 份有 限公司 总裁 助理 、副 总裁 ，东北 证券 有限 责 任
公司副 总裁 ；现 任东 北证 券股份 有限 公司 副总 裁、 纪委书 记， 兼任 吉林 省证 券业协 会监 事长 ， 东
证融达 投资 有限 公司 董事 、副总 经理 。
何俊岩 先生 ， 董 事， 硕 士 ， 高级 会计 师、 中 国注 册 会计师 、 中 国注 册资 产评 估师, 吉林 省五 一
劳动奖 章获 得者 。历 任吉 林省五 金矿 产进 出口 公司 计划财 务部 财务 科长 ，东 北证券 有限 责任 公 司
计划财 务部 总经 理、 客户 资产管 理总 部总 经理 ，福 建凤竹 纺织 科技 股份 有限 公司财 务总 监， 东 北
证券有 限责 任公 司财 务部 负责人 、财 务总 监， 东北 证券股 份有 限公 司副 总裁 兼财务 总监 ，东 方 基
金管理 有限 责任 公司 监事 会主席 ；现 任东 北证 券股 份有限 公司 副总 裁， 兼任 吉林省 总会 计师 协 会
副会长 、吉 林省 会计 学会 常务理 事、 吉林 省金 融学 会理事 、吉 林省 见义 勇为 基金会 理事 、吉 林 省
消费者 协会 常务 理事 、吉 林省青 联委 员、 吉林 大学 研究生 校外 合作 导师 、东 证融通 投资 管理 有 限
公司董 事 、 东证 融达 投资 有限公 司董 事 。
郭兴哲 先生 ，董 事， 硕士 ，高级 经济 师。 历任 唐山 钢铁公 司技 术员 、调 度， 河北省 委科 教 部
干部， 河北 省经 济体 制改 革委员 会干 部， 河北 省体 改委证 管办 副主 任， 河北 省证券 委员 会国 内 业
务处处 长、 综合 处处 长， 中国证 监会 石家 庄特 派员 办公室 综合 处调 研员 ，河 北证券 有限 责任 公 司
总裁、 顾问 ；现 任河 北省 国有资 产控 股运 营有 限公 司副总 裁、 党委 常委 ，兼 任河北 国控 化工 有 限
公司党 委书 记、 董事 长； 河北卓 城企 业管 理服 务有 限公司 董事 、总 经理 。
彭铭巧 女士 ，董 事， 经济 学硕士 。历 任黑 龙江 证券 有限公 司深 圳营 业部 交易 员、研 究员 ， 特
区时空 杂志 社编 辑， 国泰 君安证 券公 司海 口营 业部 研究员 ，海 航集 团有 限公 司证券 业务 部研 究 室
经理， 海航 集团 财务 有限 公司投 资银 行部 理财 主管 ；现任 渤海 国际 信托 有限 公司投 资部 总经 理 ，东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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兼任国 都证 券有 限责 任公 司监事 。
田瑞璋 先生 ，独 立董 事， 大学本 科。 历任 中国 北方 工业（ 集团 ）总 公司 副总 经理， 中国 兵 器
工业总 公司 总经 济师 、 副 总经理 、 党组 成员 （副 部 级） ， 中国 工商 银行 党委 副 书记 、 副 行长 、 中 央
金融工 委委 员 （ 副部 级） ， 工商东 亚金 融控 股有 限公 司全国 政协 委员 、 工 商东 亚董事 长； 现任 中 国
扶贫开 发协 会常 务副 会长 （中组 部任 命、 副部 级） 、 中国金 融学 会常 务理 事、 中国城 市金 融学 会 副
会长、 中国 宏观 经济 学会 常务理 事、 渤海 银行 独立 董事、 晋商 银行 独立 董事 。
金硕先 生， 独立 董事 ，教 授。历 任吉 林大 学总 务办 公室副 主任 、副 教授 、教 授，长 春税 务 学
院党委 书记 、院 长， 长春 市政协 委员 ，吉 林省 政协 委员、 文教 卫生 委员 会副 主任； 现任 吉林 财 经
大学党 委书 记。
关雪凌 女士 ，独 立董 事， 经济学 博士 。历 任中 国人 民大学 东欧 中亚 研究 所副 所长、 所长 ； 现
任中国 人民 大学 俄罗 斯研 究中心 主任 、 国务 院发 展研 究中心 欧亚 社会 发展 研究 所特约 高级 研究 员 、
中国俄 罗斯 东欧 中亚 学会 常务理 事 ， 兼任 山东 博汇 纸业股 份有 限公 司独 立董 事、石 嘴山 银行 股 份
有限公 司独 立董 事 。
孙晔伟 先生 ，董 事， 经济 学博士 。历 任吉 林省 社会 科学院 助理 研究 员， 东北 证券股 份有 限 公
司投资 银行 部经 理， 东方 基金管 理有 限责 任公 司督 察长， 新华 基金 管理 有限 公司总 经理 助理 ， 安
信证券 股份 有限 公司 基金 公司筹 备组 副组 长， 安信 基金管 理有 限责 任公 司副 总经理 ；现 任东 方 基
金管理 有限 责任 公司 总经 理，兼 任东 方汇 智资 产管 理有限 公司 董事 。
2.监事 会成 员
赵振兵 先生 ，监 事会 主席 ，本科 ，高 级经 济师 。历 任河北 华联 商厦 部门 助理 、副经 理、 副 总
经理， 河北 省商 贸集 团经 营二公 司副 总经 理， 河北 省工贸 资产 经营 有限 公司 改革发 展处 副处 长 ，
河北省 国有 资产 控股 运营 有限公 司企 业管 理部 副部 长、资 产运 营部 部长 ；现 任河北 省国 有资 产 控
股运营 有限 公司 副总 裁、 河北省 国控 矿业 开发 投资 有限公 司董 事。
杨晓燕 女士 ，监 事， 硕士 研究生 ，高 级经 济师 。曾 任职北 京银 行等 金融 机构 ，20 余年金融、
证券从 业经 历； 现任 本公司 风险 管理 部总 经理 。
肖向辉 先生 ，监 事， 本科 。曾任 职北 京市 化学 工业 研究院 、中 国工 商银 行总 行； 现 任本公司
运营部 副总 经理 。
3.其他 高级 管理 人员
崔伟先 生， 董事 长， 简历 请参见 董事 介绍 。
孙晔伟 先生 ，总 经理 ，简 历请参 见董 事介 绍。
刘鸿鹏 先生 ，副 总经 理， 吉林大 学行 政管 理硕 士。 历任吉 林物 贸股 份有 限公 司投资 顾问 ， 君东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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安证券 有限 责任 公司 长春 办事处 融资 融券 专员 ，吉 林省信 托营 业部 筹建 负责 人，新 华证 券股 份 有
限公司 长春 同志 街营 业部 副经理 、经 理， 东北 证券 股份有 限公 司杭 州营 业部 经理、 营销 管理 总 部
副经理 、经 理。2011 年5 月加盟 本公 司， 历任 总经 理助理 兼市 场总 监和 市场 部经理 。
陈振宇 先生 ， 副总 经理 ， 华中理 工大 学经 济学 硕士 。历 任 大 鹏证 券有 限责 任 公司证 券投 资 一
部经理 、深 圳深 南中 路营 业部总 经理 、资 产管 理部 总经理 等职 ，招 商证 券股 份有限 责任 公司 深 圳
福民路 营业 部总 经理 ，安 信证券 股份 有限 公司 资产 管理部 负责 人、 证券 投资 部负责 人， 安信 基 金
管理有 限责 任公 司总 经理 助理兼 基金 投资 部总 经理 。2014 年2 月 加盟 本公 司 ， 曾任 特别 助理 。
秦熠群 先生 ，副 总经 理， 中央财 经大 学经 济学 博士 。历任 中央 财经 大学 经济 学院副 院长 、 学
校分部 副主 任等 职务 。2011 年7 月加 盟本 公司 ， 历 任 董办 主任 、 董秘 、 总经 理助理 等职 务 ， 期 间
曾兼任 人力 资源 部、 综合 管理部 、风 险管 理部 等部 门总经 理职 务。
李景岩 先生 ，督 察长 ，硕 士研究 生， 中国 注册 会计 师。 历 任东 北证 券股 份有 限公司 延吉 证 券
营业部 财务 经理 、 北京 管 理总部 财务 经理 。2004 年6 月加 盟本 公司 ， 历任 财务 主管 ， 财 务部 经理，
财务负 责人 ，综 合管 理部 经理兼 人力 资源 部经 理、 总经理 助理 。
4.本基 金基 金经 理
姓名 任职时 间 简历
王丹丹 （女 士） 2013 年7 月3 日至 今
中 国 人 民 银 行 研 究 生 部 金 融
学硕士 ，9 年基 金从 业经 历。
2006 年 6 月加 盟东 方基 金 管
理有限 责任 公司 ， 曾 任债 券 研
究员、 债券 交易 员、 东方 金 账
簿 货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基
金经理 助理 、 东 方金 账簿 货 币
市场证 券投 资基 金基 金经 理、
东 方 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 、 东 方稳 健 回
报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。 现任 固定 收益 部副 总 经
理、 投 资决 策委 员会 委员 、 东
方 安 心 收 益 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
朱晓栋 （先 生） 2014 年 1 月 30 日至 今
对 外 经 济 贸 易 大 学 经 济 学 硕
士，6 年证 券从 业经 历。2009
年 12 月加 盟东 方基 金管 理 有
限责任 公司 ， 曾 任研 究部 金 融
行业、 固定 收益 研究 、 食 品 饮
料 行 业 、 建 筑 建 材 行 业 研 究
员， 东 方龙 混合 型开 放式 证 券东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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投资基 金基 金经 理助 理、 东 方
精 选 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资
基金基 金经 理。 现任 东方 利 群
混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
基金经 理、 东方 安心 收益 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 东 方多 策略 灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理、东
方 龙 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资
基金基 金经 理 、 东方 鼎新 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 、 东 方核 心动 力股 票 型
开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、 东 方新 策略 灵活 配置 混 合
型证券 投 资 基金 基金 经理 。
徐昀君 （先 生） 2013 年 12 月 24 日至 2015 年3 月 12 日 任本 基金 基 金经理
张岗（ 先生 ） 2013 年 7 月 3 日至 2014 年 11 月 25 日任 本基 金基 金经理
5.投资 决策 委员 会成 员
陈振宇 先生 ， 副 总经 理， 投资决 策委 员会 主任 委员 ，简历 请参 见 其 他高 级管 理人员 介绍 。
李仆先 生， 固定 收益 部总 经理， 投资 决策 委员 会委 员 、东 方双 债添 利债 券型 证券投 资基 金 基
金经理 、 东 方稳 健回 报债 券型证 券投 资基 金基 金经 理 、 东 方永 润 18 个月 定期 开放债 券型 证券 投 资
基金基 金经 理 ， 东 方赢 家 保本混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 。15 年证 券从 业 经历 ， 历 任宝 钢集 团
财务有 限责 任公 司投 资经 理、宝 钢集 团有 限公 司投 资经理 、宝 岛（ 香港 ）贸 易有限 公司 投资 部 总
经理 、 华 宝信 托有 限责 任 公司资 管部 投资 副总 监 、 信诚基 金管 理有 限公 司基 金经理 。2014 年2 月
加盟东 方基 金管 理有 限责 任公司 ，曾 任特 别顾 问 。
王丹丹 女士 ，固 定收 益部 副总经 理， 本基 金基 金经 理 ，投 资决 策委 员会 委员 。简历 请参 见 基
金经理 介绍 。
刘志刚 先生 ， 量化 投资 部 总经理 ， 东方 央视 财 经50 指数增 强型 证券 投资 基金 基金经 理 ， 投资
决策委 员会 委员 。 吉 林大 学 数量 经济 学博 士 ，7 年 基金从 业经 历。 历任 工银 瑞信基 金管 理有 限 公
司 产品 开发 部 产 品开 发经 理 、安 信基 金管 理有 限责 任公司 市场 部副 总经 理兼 产品开 发总 监 。2013
年5 月 加盟 东方 基金 管理 有限责 任公 司， 曾任 指数 与量化 投资 部总 经理 、专 户业务 部总 经理 、 产
品开发 部总 经理 、 投 资经 理 。
呼振翼 先生 ，权 益投 资部 总经理 ， 东 方增 长中 小盘 混合型 开放 式证 券投 资基 金基金 经理 、东
方精选 混合 型开 放式 证券 投资基 金基 金经 理、 东方 新兴成 长混 合型 证券 投资 基金基 金经 理、 东方东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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主题精 选混 合型 证券 投资 基金基 金经 理 、 东方 睿鑫 热点挖 掘灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金 经
理 、 投资 决策 委员 会委 员 。 对 外经 济贸 易大 学金 融 学硕士 ，19 年 期货 和证 券 从业经 历 。 曾 任高 斯
达期货 公司 投资 经理 ，金 鹏期货 公司 投资 经理 ，海 南证券 研究 员， 湘财 证券 研究员 、投 资理 财 部
经理 ， 民 生证 券研 究员 、 行业组 组长 。2010 年 5 月 加盟东 方基 金管 理有 限责 任公司 ， 曾任 研究 部
研究员 、 权 益投 资部 副总 经理 、 东方 策略 成长 股票 型开放 式证 券投 资基 金基 金经理 助理 。
6.上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系
三、基 金托管人
（一）基本情况
名称： 中国 邮政 储蓄 银行 股份有 限公 司（ 以下 简称 “中国 邮政 储蓄 银行 ” ）
住所： 北京 市 西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 市 西 城区 金融大街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
成立时 间：2007 年 3 月 6 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本：570 亿元 人民 币
存续期 间： 持续 经营
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2006]484 号
基金托 管资 格批 文及 文号 ：证监 许可[2009]673 号
联系人 ：王瑛
联系电 话：010-68858126
经国务 院同 意并 经中 国银 行业监 督管 理委 员会 批准 ，中国 邮政 储蓄 银行 有限 责任公 司（ 成 立
于 2007 年 3 月 20 日 ）于 2012 年 1 月 21 日依 法整 体变更 为中 国邮 政储 蓄银 行股份 有限 公司 。 中
国邮政 储蓄 银行 股份 有限 公司依 法承 继原 中国 邮政 储蓄银 行有 限责 任公 司全 部资产 、 负 债、 机 构 、
业务和 人员 ，依 法承 担和 履行原 中国 邮政 储蓄 银行 有限责 任公 司在 有关 具有 法律效 力的 合同 或 协
议中的 权利 、义 务， 以及 相应的 债权 债务 关系 和法 律责任 。中 国邮 政储 蓄银 行股份 有限 公司 坚 持
服务 “ 三农 ”、 服务 中小 企业、 服务 城乡 居民 的大 型零售 商业 银行 定位 ，发 挥邮政 网络 优势 ， 强
化内部 控制 ，合 规稳 健经 营，为 广大 城乡 居民 及企 业提供 优质 金融 服务 ，实 现股东 价值 最大 化 ，
支持国 民经 济发 展和 社会 进步。
（二）主要人员情况 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 总行 设托 管业 务部 ，下设 资产 托管 处、 风险 管理处 、运 营 管
理处等 处室 。 现 有员 工 20 人， 全 部员 工拥 有大 学本 科以上 学历 及基 金从 业资 格，80% 员工 具有 三
年以上 基金 从业 经历 ，具 备丰富 的托 管服 务经 验。
（三）基金托管业务 经营 情况
2009 年 7 月 23 日， 中国 邮政储 蓄银 行经 中国 证券 监督管 理委 员会 和中 国银 行业监 督管 理 委
员会联 合批 准 ， 获 得证 券 投资基 金托 管资 格 ， 是 我 国第 16 家 托管 银行 。2012 年 7 月 19 日 ， 中 国
邮政储 蓄银 行经 中国 保险 业监督 管理 委员 会批 准， 获得保 险资 金托 管资 格。 中国邮 政储 蓄银 行 坚
持以客 户为 中心 、以 服务 为基础 的经 营理 念， 依托 专业的 托管 团队 、灵 活的 托管业 务系 统、 规 范
的托管 管理 制度 、健 全的 内控体 系、 运作 高效 的业 务处理 模式 ，为 广大 基金 份额持 有人 和众 多 资
产管理 机构 提供 安全 、高 效、专 业、 全面 的托 管服 务，并 获得 了合 作伙 伴一 致好评 。
截至 2015 年 6 月 30 日， 中国邮 政储 蓄银 行托 管的 证券投 资基 金 共 42 只， 包 括中欧 中小 盘 股
票型证 券投 资基 金 （LOF ）(166006) 、 长信 纯债 壹号 债券型 证券 投资 基金(原 长 信中短 债证 券投 资
基金)(519985) 、 东 方保 本 混合型 开放 式证 券投 资基 金 （400013 ） 、 万家 添利 分 级债券 型证 券投 资基
金（161908 ） 、 长信 利鑫 分 级债券 型证 券投 资基 金（163003 ） 、天 弘丰 利分 级债 券型证 券投 资基 金
（164208 ） 、鹏 华丰 泽分 级 债券型 证券 投资 基金 （160618 ） 、 东方 增长 中小 盘混 合型开 放式 证券 投
资基金 （400015 ） 、 长安 宏 观策略 股票 型证 券投 资基 金（740001 ） 、 金鹰 持久 回 报分级 债券 型证 券
投资基 金（162105 ） 、中 欧 信用增 利分 级债 券型 证券 投资基 金（166012 ） 、农 银 汇理消 费主 题股 票
型证券 投资 基金（660012 ） 、浦银 安盛 中证 锐联 基本 面 400 指 数证 券投 资基 金 （519117 ） 、天 弘现
金管家 货币 市场 基金 （420006 ） 、 汇丰 晋信 恒生 A 股 行业龙 头指 数证 券投 资基 金 （540012 ） 、 华 安
安心收 益债 券型 证券 投资 基金（040036 ） 、东 方强 化 收益债 券型 证券 投资 基金 （400016 ） 、中 欧纯
债分级 债券 型证 券投 资基 金（166016 ） 、 东方 安心 收 益保本 混合 型证 券投 资基 金（400020 ） 、 银河
岁 岁 回 报 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （519662）、 中 欧 纯 债 添 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（166021 ） 、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 （519656 ） 、 天 弘通 利混 合型 证券 投资基 金 （000573）、
中加纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （000552 ） 、 南方 通利 债券 型证 券 投资基 金 （000563）、
中邮货 币市 场基 金（000576 ） 、易 方达 财富 快线 货币 市场基 金（000647 ） 、天 弘 瑞利分 级债 券型 证
券投资 基金 （000774 ） 、 中 邮核心 科技 创新 灵活 配置 混合证 券投 资基 金（000966 ） 、中 信建 投凤 凰
货币市 场基 金（001006 ） 、 景顺长 城稳 健回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（001194 ） 、南 方利 淘
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （001183 ） 、 易 方达 新 收益灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （001216）、
易方达 改革 红利 混合 型证 券投资 基金 （001076 ） 、 天 弘新活 力灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基 金东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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（001250 ） 、易 方达 新利 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（001249 ） 、 易方 达新 鑫 灵活配 置混 合型 证
券投资 基金 （001285 ） 、 天 弘互联 网灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金（001210 ） 、 天弘惠 利灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 （001447 ） 、 易方 达新 益灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（001314 ） 、方 正富 邦
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 （001431 ） 、 易 方达 瑞景灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金 （001433 ） 。
至今 ， 中 国邮 政储 蓄银 行 已形成 涵盖 证券 投资 基金 、 基 金公 司特 定客 户资 产 管理计 划 、 信 托计 划、
银行理 财产 品 （ 本外 币） 、 私募基 金、 证券 公司 资产 管理计 划、 保险 资金 、 保 险资产 管理 计划 等多
种资产 类型 的托 管产 品体 系，托 管规 模 达12,919.41 亿元 。
(四) 基金 托管 人的 内部 控 制制度
1．内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ，中 国邮 政储蓄 银行 严格 遵守 国家 有关托 管业 务的 法律 法规 、行业 监管 规 章
和行内 有关 管理 规定 ，守 法经营 、规 范运 作、 严格 监察， 确保 业务 的稳 健运 行，保 证基 金财 产 的
安全完 整， 确保 有关 信息 的真实 、准 确、 完整 、及 时，保 护基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
2．内 部控 制组 织结 构
中国邮 政储 蓄银 行设 有风 险与内 控管 理委 员会 ，负 责全行 风险 管理 与内 部控 制工作 ，对 托 管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。托 管业 务部 专门 设置内 部风 险控 制组 ，配 备专职 内控 监督 人 员
负责托 管业 务的 内控 监督 工作， 具有 独立 行使 监督 稽核的 工作 职权 和能 力。
3．内 部控 制制 度及 措施
托管业 务部 具备 系统 、完 善的制 度控 制体 系， 建立 了管理 制度 、控 制制 度、 岗位职 责、 业 务
操作流 程， 可以 保证 托管 业务的 规范 操作 和顺 利进 行；业 务人 员具 备从 业资 格；业 务管 理严 格 实
行复核 、审 核、 检查 制度 ，授权 工作 实行 集中 控制 ，业务 印章 按规 程保 管、 存放、 使用 ，账 户 资
料严格 保管 ，制 约机 制严 格有效 ；业 务操 作区 专门 设置， 封闭 管理 ，实 施音 像监控 ；业 务信 息 由
专职信 息披 露人 负责 ，防 止泄密 ；业 务实 现自 动化 操作， 防止 人为 事故 的发 生，技 术系 统完 整 、
独立。
(五)基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
1．监 督方 法
依照《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。严 格按 照 现
行法律 法规 以及 基金 合同 规定， 对基 金管 理人 运作 基金的 投资 比例 、投 资范 围、投 资组 合等 情 况
进行监 督， 并定 期编 写基 金投资 运作 监督 报告 ，报 送中国 证监 会。 在日 常为 基金投 资运 作所 提 供
的基金 清算 和核 算服 务环 节中， 对基 金管 理人 发送 的投资 指令 、基 金管 理人 对各基 金费 用的 提 取
与开支 情况 进行 检查 监督 。 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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2．监 督流 程
（1 ） 每 工作 日按 时通 过基 金监督 子系 统 ， 对 各基 金 投资运 作比 例控 制指 标进 行例行 监控 ， 发
现投资 比例 超标 等异 常情 况，向 基金 管理 人发 出书 面通知 ，与 基金 管理 人 进 行情况 核实 ，督 促 其
纠正， 并及 时报 告中 国证 监会。
（2 ） 收 到基 金管 理人 的划 款指令 后 ， 对 涉及 各基 金 的投资 范围 、 投资 对象 及 交易对 手等 内容
进行合 法合 规性 监督 。
（3） 通 过技 术或 非技 术手 段发现 基金 涉嫌 违规 交易， 电话或 书面 要求 管理 人进 行解释 或举 证 ，
要求限 期纠 正， 并及 时报 告中国 证监 会。
四、相 关服务机构
（一） 直销 机构
1.柜台 交易 ：
名称： 东方 基金 管理 有限 责任公 司直 销中 心
住所： 北京 市西 城区 锦什 坊街 28 号 1-4 层
法定代 表人 ：崔 伟
办公地 址： 北京 市西 城区 锦什坊 街 28 号 3 层
联系人 ：王丹
电话：010 －66295921
传真：010 －66578690
网站：www.orient-fund.com 或 www.df5888.com
2.电子 交易 ：
投资者 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 基金 的申 购、赎 回等 业务 ，具 体业 务办理 情况 及 业
务规则 请登 录本 公司 网站 查询。
本公司 网址 ：www.orient-fund.com 或 www.df5888.com
（二） 代销 机构
1.吉林 银行 股份 有限 公司
住所： 吉林 省长 春市 东南 湖大 路 1817 号
办公地 址： 吉林 省长 春市 东南湖 大 路 1817 号
法定代 表人 ：唐 国兴
东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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联系人 ：孟 明
电话：0431-84992680
传真：0431-84992649
客户服 务电 话： 400-88-96666( 全国) 、96666( 吉林 省)
网址：www.jlbank.com.cn
2.中国 农业 银行 股份 有限 公司
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 刘 士余
客户服 务电 话 ：95599
网址：www.abchina.com
3.中国 邮政 储蓄 银行 股份 有限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
联系人 ：王硕
传真：010-68858117
客户服 务电 话：95580
网址：www.psbc.com
4.长江 证券 股份 有限 公司
住所： 武汉 市新 华路 特 8 号长江 证券 大厦
办公地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ： 杨 泽柱
联系人 ： 奚 博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
网址：www.95579.com
5.东北 证券 股份 有限 公司
住所： 长春 市自 由大 路 1138 号 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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办公地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ： 杨 树财
联系人: 潘锴
电话:0431-85096709
客户服 务电 话: 4006000686
网址：www.nesc.cn
6.东海 证券 股份 有限 公司
住所： 江苏 省常 州市 延陵 西路 23 号 投资 广场18 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号 东海 证券 大厦
法定代 表人 ： 朱 科敏
联系人 ：梁 旭
电话：021-20333333
传真：021-50498825
客户服 务电 话：400-888-8588 或95531
网址：www.longone.com.cn
7.东莞 证券 有限 责任 公司
住所： 广东 省东 莞市 莞城 区可园 南路 一号 金源 中 心30 楼
办公地 址： 广东 省东 莞市 莞城区 可园 南 路1 号 金源 中心 30 楼
法定代 表人 ：张 运勇
联系人 ：孙旭
电话：0769-22119348
客户服 务电 话：961130 （ 省内直 拨， 省外 请加 拨区 号0769 ）
网址：www.dgzq.com.cn
8.光大 证券 股份 有限 公司
住所： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号3 楼
法定代 表人 ：薛峰
联系人 ：李 芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
15
客户服 务电 话：95525
网址：www.ebscn.com
9.国泰 君安 证券 股份 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区商 城路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
法定代 表人 ：万 建华
联系人 ： 芮 敏祺
电话：021-38676161
传真： 021 －38670161
客户服 务电 话：95521
网址：www.gtja.com
10. 海 通证 券股 份有 限公 司
住所： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市黄 浦区 广东 路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
联系人 ：李 笑鸣
电话：021-23219275
传真：021-23219100
客户服 务电 话：021-95553 、400-8888-001 或 拨打 各 城市营 业网 点咨 询电 话
网址：www.htsec.com
11. 宏 源证 券股 份有 限公 司
住所： 新疆 乌鲁 木齐 市文 艺路 233 号 宏源 大厦
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：冯 戎
联系人 ：李 巍
电话：010-88085858
传真：010-88085195
客户服 务电 话：4008-000-562
网址：www.hysec.com 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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12. 恒 泰证 券股 份有 限公 司
住所： 内蒙 古呼 和浩 特新 城区新 华东 街 111 号
办公地 址： 内蒙 古呼 和浩 特新城 区新 华东 街 111 号
法定代 表人 ：庞 介民
联系人 ： 罗 俊峰
电 话：0471-4972042
传 真：0471-4961259
客户服 务电 话：0471-4961259
网 址：www.cnht.com.cn
13. 华 安证 券股 份有 限公 司
住所： 安徽 省合 肥市 政务 文化新 区天 鹅湖 路198 号
办公地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号财 智中 心 B1 座
法定代 表人 ：李 工
联系人 ：甘霖
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
客户服 务电 话：96518(安徽)、4008096518(全国)
网址：www.hazq.com
14. 华 泰证 券股 份有 限公 司
住所： 南京 市中 山东 路 90 号
办公地 址： 南京 市中 山东 路 90 号
法定代 表人 ：吴 万善
联系人 ：程 高峰
电话：025-83389999
传真：025-83387337
客户服 务电 话：95577 或 4008895597
网址：www.htsc.com.cn
15.江 海证 券有 限公 司
住所： 黑龙 江省 哈尔 滨市 香坊区 赣水 路 56 号
办公地 址： 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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法定代 表人 ：孙 名扬
联系人 ：刘 爽
电话：0451-85863719
传真：0451-82287211
客户服 务电 话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
16. 齐 鲁证 券有 限公 司
住所： 济南 市经 七 路 86 号
办公地 址： 济南 市经 七 路86 号 23 层
法定代 表人 ：李 玮
联系人 ：吴 阳
电话：0531 －68889155
传真：0531 －68889752
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
17. 山 西证 券股 份有 限公 司
住所：山 西 省太 原市 府西 街 69 号山 西国 际贸 易中 心 东塔楼
办公地 址： 山西 省太 原市 府西 街 69 号山 西国 际贸 易 中心东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系人 ：郭 熠
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
18. 申 万宏 源证 券有 限公 司 住所
住所： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李梅
联系人 ： 钱 达琛 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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电话：021-33388253
传真：021-33388224
客户服 务电 话：95523 或4008895523
网址：www.swhysc.com
19. 五 矿证 券有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4028 号 经贸 中心48 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4028 号 经贸 中心48 楼
法定代 表人 ： 赵 立功
联系人 ： 马 国栋
电话：0755- 83252843
传真：0591-82545500
客户服 务电 话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
20. 招 商证 券股 份有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 益田 路江苏 大 厦 A 座 38-45 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
联系人 ：林 迎生
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服 务电 话：95565 、4008888111
网址：www.newone.com.cn
21. 中 信建 投证 券股 份有 限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
办公地 址： 北京 市朝 阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：王 常青
联系人 ：权 唐
电话：010-85130588
传真：010-65182261 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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客户服 务电 话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
22.中信 证 券（ 山东 ）有 限 责任公 司
住所： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
法定代 表人 ： 杨 宝林
联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
23. 中 信证 券( 浙江) 有限 责 任公司
住所： 浙江 省杭 州市 解放 东路 29 号 迪凯 银座22 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 层
法定代 表人 ：沈强
联系人 ：周妍
电话：0571-86078823
传真：0571-85106383
客户服 务电 话：95548
网址：www.bigsun.com.cn
24. 中 信证 券股 份有 限公 司
住所： 广东 省深 圳市 福田 区中心 三 路 8 号 卓越 时代 广场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 朝阳 区亮 马桥 路 48 号
法定代 表人 ：王 东明
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60833799
客户服 务电 话：95548
网址：www.ecitic.com 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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25. 联讯证 券股 份有 限公 司
住所： 惠州 市江 北东 江三 路 55 号广 播电 视新 闻中 心 西面一 层大 堂和 三、 四层
办公地 址： 惠州 市江 北东 江三 路 55 号广 播电 视新 闻 中心西 面一 层大 堂和 三、 四层
法定代 表人 ：徐 刚
联系人: 陈思
电话: 021-33606736
传真：021-33606760
客户服 务电 话: 95564
网址：www.lxzq.com.cn
26. 中山证 券有 限责 任公 司
住所： 深圳 市南 山区 科技 中一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层
办公地 址： 深圳 市华 侨城 深南大 道 9010 号
法定代 表人 ：黄 扬录
联系人 ：罗 艺琳
电话：0755- 82570586
传真：0755-82960582
客户服 务电 话：4001-022-011
网址：www.zszq.com
27. 华鑫证 券有 限责 任公 司
住所： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01、B01 （b） 单元
办公地 址： 上海 市肇 嘉浜 路 750 号
法定代 表人 ：俞 洋
联系人 ：王逍
电话：021-64376102
传真：021-54653529
客户服 务电 话：400-109-9918
网址：www.cfsc.com.cn
28 ．上 海证 券有 限责 任公 司 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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住所： 上海 市黄 浦区 西藏 中路 336 号
办公地 址： 上海 市黄 浦区 西藏中 路 336 号
法定代 表人 ：龚 德雄
联系人 ：许 曼华
电话：021-53519888-6220
传真：021-63608830
客户服 务电 话：4008918918/021-962518
网址：www.shzq.com
29. 北 京展 恒基 金销 售有 限 公司
住所： 北京 市朝 阳区 华严 北里 2 号民 建大 厦6 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 华严北 里 2 号民 建大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
联系人 ：宋 丽冉
电话：010-62020088
传真：010-62020355
客户服 务电 话：400 888 6661
网址：http://www.myfund.com
30. 中 国国 际期 货有 限公 司
住所： 北京 市朝 阳区 建国 门外光 华 路 14 号1 幢1 层、2 层、9 层、11 层、12 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 麦子店 西 路 3 号 新恒 基国 际大 厦 15 层
法定代 表人 ：王 兵
联系人 ：孟夏
电话：010-59539861
传真：010-59539806
客服电 话：95162 或400 888
8160
网址：www.cifco.net
31. 北 京钱 景财 富投 资管 理 有限公 司
住所： 北京 市海 淀区 丹棱 街 6 号1 幢9 层1008-1012
办公地 址： 北 京市 海淀 区 丹棱 街 6 号1 幢9 层1008-1012
法定代 表人 ： 赵荣 春 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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联系人 ： 车 倩倩
电话：010-57418829
传真：010-57569671
客服电 话：400 678 5095
公司网 址：www.niuji.net
32 深 圳市 新兰 德证 券投 资 咨询有 限公 司
住所： 深圳 市福 田区 华强 北路赛 格科 技 园4 栋10 层 1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 10 号 庄胜 广 场中央 办公 楼东 翼7 层 727 室
法定代 表人 ：杨懿
联系人 ：张燕
电话：010-58325388-1588
传真：010-58325282
客服电 话：400-166-1188
网址：https:// 8.jrj.com.cn
33 浙 江同 花顺 基金 销售 有 限公司
住所: 杭州 市文 二西 路 1 号903 室
办公地 址： 浙江 省杭 州市 翠柏 路 7 号 杭州 电子 商务 产业 园 2 号楼 2 楼
法定代 表人 ：凌 顺平
联系人 ： 汪 林林
联系电 话：0571-88911818
传真：0571-88910240
客服电 话：4008-773-772
公司网 站：www.5ifund.com
34. 北 京增 财基 金销 售有 限 公司
住所： 北京 市西 城区 南礼 士路 66 号1 号楼 12 层 1208 号
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路 66 号1 号楼 12 层 1208 号
法定代 表人 ：罗 细安
联系人 ：史 丽丽
电话：010-67000988
传真：010-67000988 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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客户服 务电 话：400 001 8811
网址：www.zcvc.com.cn
35. 上 海利 得基 金销 售有 限 公司
住所： 上海 宝山 区蕴 川 路5475 号1033 室
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄61 号 10 号楼 12 楼
法定代 表人 ：沈 继伟
联系人 ：赵 沛然
电话：021-50583533
传真：021-50583633
客服电 话：400 067 6266
网址：www.leadfund.com.cn
36. 北 京恒 天明 泽基 金销 售 有限公 司
住所： 北京 市北 京经 济技 术开发 区宏 达北 路 10 号五层 5122 室
办公地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 中 路 20 号乐 成中 心 A 座 23 层
法定代 表人 ：梁 越
联系人 ：马 鹏程
联系电 话：13501068175
传真：010-56810628
客服：4008980618
网站：www.chtfund.com
（三） 登记 机构
名称： 东方 基金 管理 有限 责任公 司
住所： 北京 市西 城区 锦什 坊街 28 号 1-4 层
办公地 址： 北京 市西 城区 锦什坊 街 28 号 1-4 层
法定代 表人 ：崔 伟
联系人 ： 王 骁骁
电话： 010-66295873
传真：010 －66578680
网址：www.orient-fund.com 或 www.df5888.com
（四） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
24
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 19 楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路 68 号时 代金 融中 心 19 楼
负责人 ：韩 炯
联系人 ：黎 明
电话：021 －31358666
传真：021 －31358600
经办律 师： 吕红
黎明
（五） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 立信 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市南 京东 路 61 号新黄 浦金 融大 厦 4 层
办公地 址： 北京 市海 淀区 西四环 中 路 16 号院 7 号楼 10 层
法定代 表人 ：朱 建弟
联系人 ：朱 锦梅
电话：010-68286868
传真：010-88210608
经办注 册会 计师 ：朱 锦梅 、 赵立 卿
五、基 金名称和基金类型
（一） 本基 金名 称： 东方 安心收 益保 本混 合型 证券 投资基 金
（二） 本基 金类 型： 混合 型
基金 运作 方式 ：契 约型开 放式
六、基 金投资目标和投资 方向
（一） 投资 目标
本基金 通过 保本 资产 与收 益资产 的动 态配 置和 有效 的组合 管理 ，控 制本 金损 失的风 险， 并 在
基金本 金安 全的 基础 上实 现基金 资产 的稳 定增 值。
（二） 投资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 主要投 资于 固定 收益 类金 融工具 ，包 括 国
债、 中央 银行 票据 、 地方 政府债 、 金融 债 （含 政策 性金融 债） 、 企业 债 、 公 司 债、 中期 票据 、 短期
融资券 、 可转 换债 券 （ 含 可分离 交易 可转 债） 、 次 级 债券 、 资 产支 持证 券、 债 券回购 、 银行 存款 等东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
25
金融工 具以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 固定 收益 类金 融工 具。本 基金 也可 以 参
与新股 申购 、增 发股 票申 购、要 约收 购类 股票 投资 、持有 可转 换债 券转 股所 得的股 票、 投资 二 级
市场股 票（ 包括 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 以及 权证等 中国 证监 会 允
许基金 投 资 的其 它权 益类 金融工 具， 但须 符合 中国 证监会 的相 关规 定。
如法律 法规 或中 国证 监会 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可 以
将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为：
本基金 将主 要根 据 CPPI 固定比 例投 资组 合保 险策 略，将 投资 对象 主要 分为 保本资 产和 收 益
资产两 类， 并动 态调 整两 类资产 的投 资比 例， 从而 达到防 御下 跌、 实现 增值 的目的 。其 中， 保 本
资产包 括国 债 、 中 央银 行 票据 、 地 方政 府债 、 金 融 债 （ 含政 策性 金融 债） 、 企 业债 、 公 司债 、 中 期
票据、 短期 融资 券、 资产 支持证 券、 债券 回购 、银 行存款 、货 币市 场工 具等 金融工 具以 及法 律法
规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 固定 收益 类金 融工具 ；收 益资 产包 括股 票、权 证、 可转 换 债
券（含 可分 离交 易可 转债 ）等权 益类 资产 ；其 中股 票等收 益资 产占 基金 资产 的比例 不高 于 40% ，
保本资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其中 基金 保留不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 ，投资 于权 证的 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3 ％。
如果法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可 以
将其纳 入投 资范 围， 有关 投资比 例限 制等 遵循 届时 有效的 规定 执行 。
（三） 转型 后“ 东方 成长 回报平 衡混 合型 证券 投 资 基金 ” 的投 资目 标和 投资 方向
1.投资 目标
力争在 股票 、债 券、 现金 等大类 资产 的适 度平 衡配 置下， 有效 控制 投资 组合 的风险 ，追 求 长
期资本 增值 和稳 定收 益。
2.投资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法公 开发 行的 债券 （ 包括 国债 、
央行票 据、 企业 债、 公司 债、金 融债 、可 转换 债券 、短期 融资 券、 资产 支持 证券及 其他 法律 法 规
或中国 证监 会允 许投 资的 债券类 金融 工具 ） 、 国 内依 法发行 上市 的股 票 （ 包含 中小板 和创 业板 及 其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 货 币市 场工 具、 权证以 及中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金 融
工具， 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定。
本基金 各类 资产 的投 资比 例为：
股票 、 权 证等 权益 类资 产 占基金 资产 的 40%-80% ， 其中 ， 持 有的 全部 权证 的 市值不 超过 基金
资产净 值的 3% ；债 券 、 货 币市场 工具 等固 定收 益类 资产 占 基金 资产 的 20%-60% ，其 中， 现金 或东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
26
到期日 不超 过 1 年的 政府 债券的 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 本基 金投 资其 他品 种，基 金管 理人 在履 行适 当程序 后， 可 以
将其纳 入投 资范 围。
3.投资 理念
通过挖 掘具 有成 长潜 力的 上市公 司股 票， 充分 分享 中国经 济长 期增 长的 成果 ；通过 投资 优 质
债券 ， 获 取稳 定的 投资 回 报。 同时 动态 把握 大类 资 产的适 度配 置 ， 实 现基 金 资产的 长期 稳定 增长 。
七、基 金的投资策略
本基金 将综 合运 用固 定比 例投资 组合 保险 策略 (Constant Proportion Portfolio Insurance ， 以下
简称 CPPI 策略) 与基 于期 权的投 资组 合保 险策 略(Option-Based Portfolio Insurance ， 以 下简 称 OBPI
策略) 在 保本 周期 内实 现保 值增值 的目 的。
在大类 资产 配置 方面 ，本 基金将 主要 运用 CPPI 策 略来动 态分 配资 产在 收益 资产和 保本 资 产
上的投 资比 例。 并根 据对 未来市 场形 势的 分析 判断 ，动态 调整 风险 乘数
M
的大 小。
在保本 资产 投资 方面 ，以 追求本 金安 全为 目的 。即 通过持 有相 当数 量的 剩余 期限小 于或 等 于
保本周 期的 债券 等低 风险 固定收 益类 证券 ，并 规避 利率、 再投 资等 风险 ，以 确保保 本资 产的 稳 定
收益。
在收益 资产 投资 方面 ，以 追求收 益为 目的 。即 采用 积极投 资方 式， 把握 市场 时机、 挖掘 市 场
热点， 精选 个股 ，获 取稳 定的资 本增 值。
1、CPPI 组合 保险机 制
CPPI 策略 最早 由 Black and Jones 在 1987 年 提出 ， 并于上 世 纪 90 年代 以后 成 为保本 型基 金
重要的 交易 策略 之一 。
其核心 思想 是将 本金 投入 到保本 资产 和收 益资 产， 通过投 资保 本资 产实 现保 本目 标 ，投 资 收
益资产 谋求 本金 的增 值， 如图 1 所示 。
其中， 保本 资产 主要 投资 于到期 日与 保本 周期 到期 日相当 的国 债、 企业 债与 金融债 等低 风 险
资产 ， 确 保基 金在 保本 周 期到期 时 ， 基 金资 产实 现 本金安 全的 目标 ； 而收 益 资产主 要投 资于 股票 、
权证等 较高 风险 类资 产以 博取更 高的 收益 。
图 1
CPPI 策 略下 的本 金 保障 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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100%
第一年 第 二 年 第 三年
保本资产
收益资产
到期 时间
资产 价值
有保 证 的本金 价值
为了尽可能地分享股票等高风险投资品种在价格上涨时所带来的收益，资产管理人在运用
CPPI 策略 进行 资产 管理 时 ， 通 常会 根据 对证 券市 场 的判断 ， 放大 收益 资产 的 投资额 度 ， 如 下列 公
式所描 述：
) A ( M F S ? ? ?
S B A ? ?
其中：
S = 收 益资 产投 资部 分
B = 保 本资 产投 资部 分
A = 基 金资 产净 值
F = 当 前最 低要 保额 度
M = 风 险乘 数
假设风 险乘 数 1 ? M ， 代入 上面 公式， 则 F B ? ， 这就是 买入 持 有策略 。 由 此可 见， 买 入 持
有策略 为 CPPI 策略 的一 个 特例， 或者 说 CPPI 策略 是 买入持 有策 略的 进一 步发 展。在 CPPI 策略
中，称 F ? A 为缓 冲额 度或 安全 垫（cushion ） ，安全 垫除 以 基金份 额为 单位 安全 垫。
2 、基 于 CPPI 机制 的资 产 配置策 略
①CPPI 机 制下 的大 类资 产 配置
本基金 基 于 CPPI 机 制， 按 如下三 个步 骤进 行大 类资 产配置 ：
第一 ， 根 据基 金资 产的 期末 最低要 保额 度和 合理 的贴 现率计 算基 金资 产的 当前 最低要 保 额 度 ；
第二， 计算 基金 资产 总 净 值超过 当前 最低 要保 额度 的数值 ，该 数值 即为 安全 垫；
第三 ， 将 安全 垫放 大一 定 的倍数 （ 风险 乘数 ） ， 将 相 当于该 数额 的资 金投 资于 收益资 产以 博取
高于最 低要 保额 度的 收益 ，其余 资产 投资 于保 本资 产。
即，在 保本 周期 内任 一时 间 t （t>0 ） ， 可投 资于 收益 资产的 额度 为：
) ) r (1 / A ( M ) F A ( M M S
) t T (
T t t t t t
?
? ? ? ? ? ? F C
， 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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投资于 保本 资产 的额 度为
t t t
S A B ? ? 。
其中 ，
t t t
AF C?? 为 t 时间 的安 全垫 ，T 为保 本周 期时 间长 度 ，
T
F 为保本 周期 到期 时基 金 资
产的最 低要 保额 度，r 为年 贴现率 。
CPPI 的核 心思 想就 是充 分 利用安 全垫 （cushion ） 来 进行操 作， 也就 是随 着安 全垫 （cushion ）
的增厚 ， 增 加对 收益 资产 的投资 ； 随 着安 全垫 （cushion ） 的变 薄， 减少 对收 益 资产的 投资 。 同 时，
当乘数M 逐渐 增大 时，CPPI 策略也 将提 高收 益资 产的 参与度 ；当 乘数M 逐渐 减少 时，CPPI 策
略也将 减少 收益 资产 的参 与度。
②风险 乘数M 的范 围
尽管从 理论 上说 无论 乘数M 取多大 值， 只 要 CPPI 通过 安全垫 （cushion ） 的增 减 来调控 收 益
资产 （ 风险 资产 ） ， 它 都是 完全能 够保 本的 。 但 是， 在现实 中由 于交 易成 本的 存在以 及市 场剧 烈 波
动等因 素的 影响 ，从 而使 得 CPPI 的实 际调 整出 现 偏差。 比如 ：当 安全 垫（cushion ） 接近 零时 才
进行调 整， 由于 交易 成本 的存在 ，很 可能 导致 调整 后的安 全垫 （cushion ） 为 负。此 外， 管理 费 、
托管费 、 保 证费 等逐 日计 提， 当 安全 垫 （cushion ） 很小时 ， 如 果不 进行 慎重 操作很 可能 导致 在 保
本的同 时难 以应 对这 些费 用。
风险乘数M 的 选 择与 股 票资产 剧 烈 波动 的 程度 有 密切关 系 ， 比如 发 生股 票 资产毫 无 流 动性
的 快 速 下 跌 （ 如 ： 跌 停 板 的 发 生 ） ， 使 基 金 资 产 组 合 无 法 得 到 及 时 的 调 整 而 很 可 能 导 致 安 全 垫
（cushion ）快 速减 小， 甚 至为负 。
从 CPPI 的 公式 我们 可以 看 到：
股票资 产=M* 安全垫（cushion ）
根据上面的公式，如果股 票资产快速毫无流动性地 减少超过
M
1
，则安全垫（cushion ）就完
全损失 了。
在我国 股票 市场 存在 股票 跌停的 情况 ， 如果 是在 交易 日中逐 渐跌 停的 ， 则因 存在 流动性 ， CPPI
能够适 时进 行调 整； 如果 是在一 开市 就跌 停， 无法 交易， 则安 全垫 （cushion ）将受 到冲 击。
假设G 为股票 资产 遭遇 毫无 流动性 下跌 的减 少幅 度， 那么应 该有 ：
股票资 产*G =M*G * 安全垫（cushion ）
要确保 股票 资产 无流 动性 缩水的 程度 小于 安全 垫（cushion ） ， 那么 必须 ：
1 * ? G M
根 据这一公 式，假如 股票资 产发生毫 无流动性 的一个 跌停，则 要求乘数 10 ? M ，假 如 股票东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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资产发 生毫 无流 动性 的两 个连续 跌停 ， 则 要求 乘数
2631 . 5
%) 10 1 ( 1
1
2
?
? ?
? M
， 假如股 票资 产
发生毫 无流 动性 的三 个连 续跌停 ， 则 要求 乘数
69 . 3
%) 10 1 ( 1
1
3
?
? ?
? M
， 假 如股票 资产 发生 毫
无流动 性 的 N 个 连续 跌停 ，则要 求乘 数
N
M
%) 10 1 ( 1
1
? ?
?
。当 N 变得 无穷大 时，M 趋于 1 。
所以 ， 如 果 M=1 ， 保本 周 期到期 时 ， 如 果不 发生 债 务危机 ， 致使 保本 资产 的 本息无 法偿 还 ， 即 使
收益资 产血 本无 归， 依然 能够达 到保 障本 金不 发生 损失的 目标 （不 考虑 各种 费用的 情况 下） 。
在我国 股票 市场 上， 一只 业绩健 康良 好的 股票 几乎 不会发 生超 过三 个以 上连 续毫无 流动 性 跌
停的。 在本 基金 的股 票投 资组合 中， 将选 择业 绩优 良的、 流动 性好 的股 票进 行投资 ，则 收益 资 产
跌停的 情况 将是 可以 避免 的，所 以本 基金 选择 风险 乘数 3 ? M 的 CPPI 策略 ，并 且 当单位 安全 垫
<4% 时 ，执 行 1 ? M 的买入 持有 策略。 显然 ，这 种策 略至 少能够 抵御 股票 资产 毫无 流动性 的三 个
连续跌 停的 冲击 ，并 且当 基金资 产净 值接 近于 要保 额度时 ，严 格控 制收 益资 产的风 险敞 口。
为了能 够更 有效 地运 用 CPPI 策略 ，更 灵活 地将 收益 资产分 配于 收益 资产 和保 本资产 两个 市
场中， 使其 能够 充分 分享 股票市 场和 债券 市场 在不 同时期 的投 资机 会， 并确 保在面 临证 券市 场 出
现剧烈 波动 时， 依然 有机 会实现 保本 增值 的目 标， 本基金 管理 人会 定期 （一 个月或 一个 季度 ） 或
不定期 对风 险乘 数 M 进行 适时调 整， 确定 保本 资产 和收益 资产 的投 资比 例， 并以收 益资 产的 下 跌
临界点 作为 收益 资产 的止 损点， 如图 2 所 示。 即 当收 益资产 随投 资标 的价 格的 变化而 发生 波动 时 ，
只要其 保持 在止 损点 以上 ，则整 个投 资组 合在 保本 周期到 期时 依然 能够 实现 保本目 标。 根据 前 面
的论述， 收益资产允许的最大 下跌 比例为其初始投入资金的
M
1
， 相应的止损点则为收益 资产初
始投入 资金 的
M
M 1 ?
。
图 2
乘数 作用 下收 益资 产的风 险收 益情 况
100%
第一 年 第二 年 第 三年
保本资 产
收益资 产
到期 时间
有 保 证 的本金 价值
止损 点
资 产价值
③风险 乘数 M 的调 整
为了能 够更 有效 地运 用 CPPI 组合 保险 机制 ，灵 活地 将收益 资产 分配 于股 票和 债券两 个市 场东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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中，使 其能 够充 分分 享股 票市场 和债 券市 场在 不同 时期的 投资 机会 ，并 确保 在面临 证券 市场 出 现
剧烈波 动时 ，依 然有 机会 实现保 本增 值的 目标 ，本 基金管 理人 会定 期（ 如一 个月） 或不 定期 对风
险乘数 M 进行适当调整，并 经投资决策委员 会审核， 通过控制风险乘 数 M 的大小，动态调整本
基金在 收益 资产 和保 本资 产之间 的配 置比 例。
本基金 将基 于中 国经 济运 行周期 的变 动， 根据 自身 对于 市 场利 率、 通货 膨胀 、货币 供应 、 上
市公司 盈利 能力 等指 标的 深入研 究分 析， 判断 股票 等权益 类和 债券 等固 定收 益类各 类别 资产 的 预
期风险 收益 变化 趋势 ，分 析各 类 别资 产价 格因 各种 原因对 长期 均衡 价值 的偏 离，并 参照 定期 出具
的投资 组合 风险 评估 报告 及相关 数量 分析 研究 成果 ， 确定 风险 乘数 M 的调 整方 向和调 整范 围， 并
实时跟 踪风 险乘 数 M 的变化 ，严格 控制 大类 资产 配置 风险。
3 、OBPI 投资 策略
OBPI 策 略是 根据 Fischer Black 和 Myron Scholes 在 1973 年 提出 的 Black and Scholes 期权 定
价公式 所衍 生出 的投 资策 略。 较 具代 表性 的 是 SPO 策略 （Synthetic Put Option ， 复制 性卖 权策 略） 。
将 Black and Scholes 的期 权公式 代 入 Stoll （1969 ） 的期权 平价 关系 中， 可得 ：
P S Xe C
rT
? ? ?
?
其中：
C = 看 涨期 权
rT
Xe
?
= 无 风险 资产
X = 期 权的 执行 价格
r = 无 风险 利率
e
= 自 然对 数底 数
S = 股票
P = 看 跌期 权
因 此 ，本 基金 可以 通 过不同 类 型的 组合 配置 实现 两类 OBPI 投 资策 略， 一是构 建 债券 组合
和看涨 期权 的组 合， 即可 转换公 司债 券投 资； 二是 在投资 看跌 权证 时， 可在 买入该 权证 的同 时 ，
买入权 证对 应的 股票 类资 产。通 过以 上两 种不 同的 资产组 合来 实现 下行 风险 可控， 上行 可享 受 投
资收益 的投 资目 标。
4 、股 票投 资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规范化 的选 股方 法与 积极 主动的 投资 风 格
相结合 。首 先， 在分 析和 判断宏 观经 济运 行和 行业 景气变 化 周 期的 基础 上， 充分挖 掘和 把握 行 业东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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轮动中 带来 的超 额投 资机 会；其 次， 在对 行业 中相 关 上市 公司 价值 发现 的过 程中 ， 本着 风险 控 制
第一的 原则 通过 优选 具有 低风险 性 、 较好 的中 期成 长性和 流动 性、 以及 当前 估值 相 对合 理、公司
治理完 善 的 股票 进行 投资 ，以谋 求 收 益资 产的 增值 。
（1） 择时 及 行 业配 置 （ 投 资时钟 量化 模型 ）
根据本 基金 对收 益类 资产 投资策 略的 要求 ， 我们 设计 了将宏 观经 济环 境分 析 、 行 业轮动 配置 、
多因子 选股 结合 为一 体的 投资时 钟量 化框 架来 作为 本基金 进行 股票 投资 的基 础模型 。由 于策 略 牵
涉到宏 观层 面的 分析 ，而 宏观因 子的 变动 速度 通常 至少是 以月 来衡 量的 ，因 此本模 型也 以月 为 基
本单位 ，是 一个 偏中 期的 投资框 架。
投资时 钟的 基本 思路 是通 过宏观 经济 因子 的不 同表 现将经 济分 为有 周期 性的 若干个 阶段 ， 在
每个阶 段中 ， 经济 、 以 至 市场 ， 呈 现出 互不 相同 而 又各有 规律 的特 征 。 本 模 型采 用 CPI 和 产出 缺
口两个 指标 的高 低位 及变 动趋势 来刻 画宏 观背 景， 为了表 述的 方便 ，分 别用 数字和 字母 代表 两 个
指标的 不同 状况 ：
1
1
1
CPI< 中位 数
dCPI<0
A GAP<0
dGAP<0
2 CPI< 中位 数
dCPI>0
B GAP<0
dGAP>0
3 CPI> 中位 数
dCPI>0
C GAP>0
dGAP>0
4 CPI> 中位 数
dCPI<0
D GAP>0
dGAP<0
实证中 可以 发现 ， 绝大 部 分的时 间经 济呈 现以 下 8 个时区 中的 一个 ， 并且 经 济的运 行表 现出
有规律 的顺 序：1A-1B-2B-2C-3C-3D-4D-4A-1A
时区 描述 通货膨 胀 经济增 长
1A 衰退核 心时 区
1B 衰退- 复苏转 换
2B 复苏核 心时 区
2C 复苏- 过热转 换
3C 过热核 心时 区
3D 过热- 滞涨转 换
4D 滞涨核 心时 区
4A 滞涨- 衰退转 换
由于宏 观面 的因 素直 接影 响大盘 的表 现 ， 并 在中 长 期内影 响行 业轮 动 ， 因 此 我们以 投资 时钟
的框架 作为 投资 决策 中大 盘择时 和行 业选 择的 基础 。按照 时钟 分区 ，我 们统 计过去 十多 年内 ， 各东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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个时区 所对 应的 市场 和行 业表现 。首 先， 在市 场方 面，有 以下 结果 （以 上证 综指作 为大 盘 代 表 ） ：
投资时 区 大盘单 月上 涨概 率
大盘月 均收 益率
1A
38.5% -1.8%
1B
91.1% 6.7%
2B
65% 0.8%
2C
33.3% -1.3%
3C
82.4% 5.2%
3D
36.8% -1.8%
4D
50% -4.0%
4A
21.4% -5.0%
从我们 的统 计中 可以 看到 ， 在 1B 、2B 、3C 三 个时 区中， 大盘 表现 出明 显的 上升倾 向性 ， 其
中 3C 的 上涨 概率 超过 80% ，1B 更是 超过 了 90% ； 相对地 ，1A 、2C 、3D 、4A 四 个时 区表 现出 显
著的下 跌倾 向性 ，上 涨概 率均不 足四 成； 最后 剩下 的 4D 时区 涨跌 各半 ，但 下跌的 绝对 幅度 显 著
大于上 涨幅 度， 使得 月平 均收益 率为-4.0% 。 这 些结 果和宏 观经 济理 论有 相当 的一致 性， 其中 产 出
缺口变 动和 股市 的正 相关 性尤为 明显 。进 一步 的研 究发现 ，1B 、2B 、3C 三 个时区 贡献 了大 盘 在
过去十 年 间 73% 以上 的上 涨幅度 ， 而相 对地 ， 四 个 具有下 跌倾 向的 时区 则贡 献了大 盘 69% 以 上的
下跌。 利用 投资 分区 与股 市之间 的这 一关 系， 我们 对大盘 进行 择时 的方 法可 归纳为 ： 在 1B 、2B 、
3C 时 区增 加仓 位， 而在 其 他时区 降低 仓位 。
在行业 方面 ， 我们 同样 得 到了非 常显 著的 统计 结论 ： 在 每个 时区 内， 都可 以 选出一 些明 显占
优的行 业和 一些 明显 弱势 的行业 ，如 果在 申 万 23 个行业 中按 时区 选出 最优 和最弱 各五 个行 业 的
话，两 者的 平均 收益 差别 非常显 著， 据统 计， 最佳 行业选 择的 结果 如下 ：
时区 最佳行 业
1A 交运设 备、 餐饮 旅游 、食 品饮料 、房 地产 、医 药
1B 采掘、 有色 金属 、房 地产 、交运 设备 、餐 饮旅 游
2B 交运设 备、 医药 、食 品饮 料、机 械设 备、 商业 贸易
2C 餐饮旅 游、 信息 服务 、电 子元件 、食 品饮 料、 商业 贸易
3C 采掘、 有色 金属 、家 电、 黑色金 属、 机械 设备
3D 农林牧 渔、 电子 元件 、有 色金属 、医 药、 机械 设备
4D 食品饮 料、 农林 牧渔 、家 电、采 掘、 医药
4A 公用事 业、 金融 服务 、食 品饮料 、信 息服 务、 餐饮 旅游
根据我 们关 于不 同时 区内 行业表 现的 分析 结果 ， 可 以在各 个时 区内 ， 配置 相 应的最 佳行 业组东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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合。
（2） 个股 选择 （多 元选 股 模型）
根据本 基金 基于 对风 险的 准确度 量与 控制 ， 实现 保 障保本 金额 的安 全 、 力 争 资产稳 定增 值的
投资理 念， 在个 股选 择上 ，结合 定量 与定 性两 方面 对个股 的选 择进 行把 握。 首先将 根据 风险 性 、
中期成 长性 、流 动性 、盈 利能力 以及 当前 估值 等多 个指标 进行 多元 定量 分析 ，进行 个股 初选 ， 然
后再通 过定 性分 析从 中挑 选出具 有行 业内 竞争 优势 、治理 结构 完善 和中 长期 盈利能 力稳 定的 上 市
公司， 并将 这类 上市 公司 的股票 作为 重点 投资 对象 ，择时 投资 。
第一步 ：定 量分 析， 构建 备选股 票池
对个股 的定 量分 析将 依靠 上市公 司公 开的 财务 信息 ，根据 每季 度上 市公 司公 布的财 务数 据 ，
按风险 性指 标、 成长 性指 标、流 动性 指标 等多 个方 面分别 进行 考核 筛选 ，并 将各项 指标 分别 进 行
打分、 排序 ，然 后将 排名 靠前的 股票 纳入 到初 选库 。具体 考察 指标 如下 ：
①风险 性指 标： 个 股 BETA 值 、波 动率 等；
②成长 性指 标： 主营 业务 收入增 长率 、息 税折 旧前 利润（EBITDA ） 增长 率、PEG 等；
③流动 性指 标： 流动 市值 、日均 成交 额、 日均 换手 率等；
④盈利 指标 ：净 资产 收益 率（ROE ） 、投 资资 本回 报 率（ROIC ） 等；
⑤估值 指标 ：市 盈率 （P/E ） 、市 销率 （P/S ） 、市 净率 （P/B ）等 。
同时 ， 考 虑某 些行 业的 不 同特性 ， 将有 针对 性地 对 个别行 业侧 重不 同基 本面 指标分 别进 行排
序。
第二步 ：定 性分 析， 构建 核心股 票池
本基金 按以 上标 准建 立备 选股票 库后 ， 经过 实地 调 研等 ， 综 合考 察以 下几 个 方面 ， 构 建核 心
股票池 ：
①具有 良好 的公 司治 理， 规范的 内部 管理
建立良 好公 司治 理结 构是 公司高 效 、 持 续发 展的 基 本保证 ， 是衡 量公司 管 理 风险最 重要 的 因
素 。管 理层 是否 具备 清晰 的战略 目标 和有 效的 执行 能力， 以及 是否 具有 专业 素质和 积极 进取 的 执
着精神 ，对 公司 的长 期增 长起到 至关 重要 的作 用； 治理层 对 公 司的 战略 方向 以及 管 理层 履行 经 营
管理责 任负 有监 督责 任 ， 治理层 是否 拥有 足够 的独 立性， 并切 实履 行其 指导 监督的 职责 对公 司 的
持久健 康发 展起 到引 领作 用。因 此， 股东 构成 是否 合理 ； 董事 会的 构成 及其 权利义 务 是 否明 晰 ；
公司是 否建 立了 对管 理层 有效的 激励 和约 束机 制； 公司是 否重 视中 小股 东利 益的维 护； 管理 层 是
否具有 良好 的诚 信度 ；管 理层是 否稳 定等 等对 于公 司治理 结构 和内 部管 理的 分析是 判断 上市 公 司东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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未来可 持续 发展 能力 与潜 力的关 键。
②高效 灵活 的经 营机 制
本 基 金 关 注 公 司 管 理 层 对 企 业 的 长 期 发 展 是 否 有 着 明 确 的 方 向 和 清 晰 的 经 营 思 路 及 对 未 来
经营中 或将 遇到 的风 险因 素是否 有足 够的 认识 和完 善的应 对措 施。 公司 经营 管理的 效率 如何 ， 是
否能够 根据 市场 变化 及时 调整经 营策 略； 公司 的营 销机制 是否 灵活 ，是 否具 有较强 的市 场开 拓 能
力；是 否能 够灵 活利 用技 术创新 、营 销管 理、 成本 控制、 投融 资管 理、 薪酬 体系、 战略 合作 等 手
段建立 企业 优势 等。
③具备 一定 竞争 壁垒 的核 心竞争 力
本 基 金 将 重 点 观 察 这 类 企 业 是 否 拥 有 领 先 的 核 心 技 术 ， 该 核 心 技 术 是 否 具 备 一 定 的 竞 争 壁
垒；是 否具 备较 强的 自主 研发能 力和 技术 创新 能力 ；未来 公司 主业 的产 品线 是否存 在进 一步 延 伸
的可能 ；是 否在 所属 的细 分行业 已经 拥有 较高 的市 场份额 、较 为强 大的 品牌 和良好 的口 碑等 。 这
类企业 虽然 充分 参与 市场 竞争， 但因 其具 备某 一项 或某几 项核 心竞 争力 的突 出优势 ，能 维持 业 务
稳定增 长并 有能 力逐 步巩 固其行 业地 位。
（3） 新股 申购 策略
本基金将充分 研究首次 公 开发行（IPO ）股票 及增发 新股的上市公 司基本面 ， 根据股票市 场
整体定 价水 平， 估计 新股 上市交 易的 合理 价格 ，同 时参考 股票 一级 市场 资金 供求关 系， 在此 基 础
上谨慎 参与 新股 申购 ，力 争在承 担有 限风 险的 基础 上获取 股票 一、 二级 市 场 价差收 益或 长期 资 本
增值。
5、债 券（ 非可 转换 债券 ） 投资策 略
本基金 保本 资产 在进 行债 券投资 时 ， 将 主要 根据 对 未来利 率调 整的 预期 ， 采 用久期 控制 下的
主动性 投资 策略 ， 并 本着 风险收 益配 比最 优、 兼顾 流动性 的原 则确 定债 券各 类属资 产的 配置 比 例 。
为防范 市场 风险 、 利率 风 险、 再投 资风 险等 ， 本 基 金将通 过持 有相 当数 量剩 余期限 小于 或者
等于本 基金 保本 周期 （三 年）的 债券 并持 有到 期， 以确保 债券 资产 的稳 定收 益。另 外， 在收益性
和 流动 性 的 基础 上， 适量 持有其 他固 定收 益类 证券 。
（1） 久期 调整 策略
本基金 将根 据对 影响 债券 投资的 宏观 经济 状况 和货 币政策 等因 素的 分析 判断 ， 形成 对未 来 市
场利率 变动 方向 的预 期， 进而主 动调 整所 持有 的债 券资产 组合 的久 期值 ，达 到增加 收益 或减 少 损
失的目 的。 当预 期市 场总 体利率 水平 降低 时， 本基 金将延 长所 持有 的债 券组 合的久 期值 ，从 而 可
以在市 场利 率实 际下 降时 获得债 券价 格上 升所 产生 的资本 利得 ；反 之， 当预 期市场 总体 利率 水 平
上升时 ， 则缩 短组 合久 期 ， 以避免 债券 价格 下降 的风 险带来 的资 本损 失 ， 获 得 较高的 再投 资收 益 。 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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（2） 期限 结构 策略
在目标 久期 确定 的基 础上 ， 本 基金 将通 过对 债券 市 场收益 率曲 线形 状变 化的 合理预 期 ， 调 整
组合的 期限 结构 策略 ，适 当的采 取子 弹策 略、 哑 铃 策略、 梯式 策略 等， 在短 期、中 期、 长期 债 券
间进行 配置 ，以 从短 、中 、长期 债券 的相 对价 格变 化中获 取收 益。 当预 期收 益率曲 线变 陡时 ， 采
取子弹 策略 ；当 预期 收益 率曲线 变平 时， 采取 哑铃 策略； 当预 期收 益率 曲线 不变或 平行 移动 时 ，
采取梯 形策 略。
（3） 类属 资产 配置 策略
根据资 产的 发行 主体 、 风 险来源 、 收益 率水 平、 市 场流动 性等 因素 ， 本基 金 将市场 主要 细分
为一般 债券 （ 含国 债、 央 行票据 、 政策 性金 融债 等） 、 信 用债 券 （ 含公 司债 券 、 企 业债 券、 非政 策
性金融 债券 、 短期 融资 券 、 地 方政 府债 券、 资产 支 持证券 等） 、 附 权债 券 （含 可转换 公司 债券 、 可
分离交 易公 司债 券、 含回 售及赎 回选 择权 的债 券等 ）三个 子市 场。 在大 类资 产配置 的基 础上 ， 本
基金将 通过 对国 内外 宏观 经济状 况、 市场 利率 走势 、市场 资金 供求 状况 、信 用风险 状况 等因 素 进
行综合 分析 ，在 目标 久期 控制及 期限 结构 配置 基础 上，采 取积 极投 资策 略， 确定类 属资 产的 最 优
配置比 例。
一般债 券投 资策 略
在目标 久期 控制 及期 限结 构配置 基础 上， 对于 国债 、中央 银行 票据 、政 策性 金融债 ，本 基 金
主要通 过跨 市场 套利 等策 略获取 套利 收益 。同 时， 由于国 债及 央行 票据 具有 良好的 流动 性， 能 够
为基金 的流 动性 提供 支持 。
信用债 券投 资策 略
信用评 估策 略： 信用 债券 的信用 利差 与债 券发 行人 所在行 业特 征和 自身 情况 密切相 关。 本 基
金将通 过行 业分 析、 公司 资产负 债分 析、 公司 现金 流分析 、公 司运 营管 理分 析等调 查研 究， 分 析
违约风 险即 合理 的信 用利 差水平 ，对 信用 债券 进行 独立、 客观 的价 值评 估。
回购策 略： 当回 购利 率低 于债券 收益 率时 ，本 基金 将实施 正回 购， 将融 入的 资金投 资于 信 用
债券， 从而 获取 债券 收益 率超出 回购 资金 成本 的套 利价值 。
附权债 券投 资策 略
本基金 在综 合分 析可 转换 公司债 券的 债性 特征 、股 性特征 等因 素的 基础 上， 利用 BS 公式或
二叉树 定价 模型 等量 化估 值工具 评定 其投 资价 值， 重视 对 可转 换债 券对 应股 票的分 析与 研究 ， 选
择 那些 公司 和行 业景 气趋 势回升 、成 长性 好、 安全 边际较 高的 品种 进行 投资 。对于 含回 售及 赎 回
选择权 的债 券， 本基 金将 利用债 券市 场收 益率 数据 ，运用 期权 调整 利差 （OAS ）模 型分 析含 赎 回
或回售 选择 权的 债券 的投 资价值 ，作 为此 类债 券投 资的主 要依 据。 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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6、可 转换 债券 投资 策略
可转换 债券 不同 于一 般的 企业债 券 ， 其 投资 人具 有 在一定 条件 下转 股 、 回 售 的权利 ， 因此 其
理论价 值等 于作 为普 通债 券的基 础价 值加 上可 转换 债券内 含选择 权 的价值 ， 即包含 一个 看涨 期 权
和无风 险债 券资 产， 即 OBPI 策略 公式 中的
rT
Xe
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。
在本基 金购 入可 转换 债券 后， 在 分析 的过 程中 可将 其拆分 成债 券和 与其 相对 应的看 涨期 权 所
构建的 投资 组合 ，以 控制 资产组 合下 行风 险。 当基 础股票 价格 远低 于转 股价 时，本 基金 可选 择 将
可转换 公司 债券 持有 到期 ，享受 债券 本息 收益 ；当 基础股 票价 格远 高于 转股 价时， 本基 金可 选 择
将可转 换公 司债 券转 换为 股票， 然后 卖出 股票 ，享 受股票 差价 收益 。因 此， 在此策 略下 ，投 资 可
转换公 司债 券下 行风 险可 控，上 行可 享受 投资 收益 。
基于以 上的 理论 基础 ， 本基 金在具 体的 投资 过程 中 ， 将 综合分 析可 转换 公司 债券 的股性 特征 、
债性 特 征、 流动 性、 摊薄 率等因 素的 基础 上， 采用 Black-Scholes 期 权定 价模 型和二 叉树 期权 定 价
模型等 数量 化估 值工 具评 定其投 资价 值， 选择 其中 安全边 际较 高、 发行 条款 相对优 惠、 流动 性 良
好，并 且其 基础 股票 的基 本面优 良、 具有 较好 盈利 能力或 成长 前景 、股 性活 跃并具 有较 高上 涨 潜
力的品 种， 以合 理价 格买 入并持 有， 根据 内含 收益 率、折 溢价 比率 、久 期、 凸性等 因素 构建 可 转
换公司 债券 投资 组合 ，获 取稳健 的投 资回 报。
此外 ， 本 基金 将通 过分 析 不同市 场环 境下 可转 换公 司债券 股性 和债 性的 相对 价值 ， 通 过对 标
的转债 股性 与债 性的 合理 定价， 力求 选择 被市 场 低 估的品 种， 来构 建本 基金 可转换 公司 债券 的 投
资组合 。
7、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 并 结合 权 证定价 模型，深
入分析 标的 资产 价格 及其 市场隐 含波 动率 的变 化， 寻求其 合理 定价 水平 。全 面 考虑 权证 资产 的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 谨 慎投 资， 追求 较稳 定的当 期收 益。
转型后“东方成长回 报平 衡混合型证券投资基 金” 的投资策略
本基金 采用 自上 而下 的大 类资产 配置 与自 下而 上的 个股选 择相 结合 的投 资策 略。 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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图 2-1 投资策略示意图
资料来源：东方基金
1、大 类资 产配 置
本基金 从国 际化 视野 审视 中国经 济和 资本 市场 ，全 面分析 影响 股票 市场 和债 券市场 走势 的 各
种因素 ，深 入详 细地 评估 股票市 场和 债券 市场 的运 行趋势 。根 据影 响证 券市 场运行 的各 种因 素 的
变化趋 势， 及时 调整 大类 资产的 配置 比例 ，控 制系 统性风 险。 在大 类资 产配 置过程 中， 本基 金 主
要应 用 MVPS 模型 ， 即 综 合考虑 宏观 经济 因素 、 市 场估值 因素 、 政 策因 素、 市场情 绪因 素等 因素
的影响 来进 行大 类资 产配 置。各 因素 考虑 的指 标见 表 2-1。
表 2-1 大类资产配置模型 指标
因素 指标
宏观经 济因 素 GDP 增长 率及 其构 成、 工 业增加 值、CPI 、PPI 水平 及其变 化趋 势、 市
场利率 水平 及其 变化 趋势 、M1 、M2 值 及其 增加 量 等
市场估 值因 素 纵 向比 较股 票市 场的 整体估 值水 平、 横向 比较 股票、 债券 之间 的相 对
收 益水 平、 上市 公司 盈利水 平及 其盈 利预 期、 市场资 金供 求关 系变 化
等
政策因 素 与 证券 市场 紧密 相关 的各种 宏观 调控 政策 ，包 括产业 发展 政策 、区 域
发展政 策、 货币 政策 、财 政政策 、房 地产 调控 政策 等
市场情 绪因 素 新 开户 数、 股票 换手 率、市 场成 交量 、开 放式 基金股 票持 仓比 例变 化
等
资料来源：东方基金
在一些 特定 市场 环境 下 ， 本基金 将参 考固 定比 例组 合保险 策略 进行 大类 资产 配置调 整 。 固 定
比例投 资组 合保 险策 略是 将基金 资产 分为 两个 部分 ，第一 部分 资产 投资 于稳 健资产 ，力 争获 得 稳
定收益 ，以 此来 保证 基金 资产的 安全 性； 第二 部分 是将其 余部 分的 资产 投资 于风险 较高 的风 险 资
产，提 升超 额收 益。 本基 金将结 合基 金运 行情 况， 合理配 置稳 健资 产与 风险 资产比 例， 在特 定 市
场环境 下争 取稳 定的 收益 。
2、股 票投 资策 略
在个股 的选 择上 ， 本 基金 主要采 用 “ 自下 而上 ” 的 方法， 挖掘 具有 持续 发展 潜力、 符合 经 济
转型下 产业 结构 调整 方向 或国家 产业 发展 政策 的、 目前股 价具 有 安 全边 际的 股票作 为权 益类 资 产东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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的主要 投资 对象 。
（1） 备选 股票 池的 建立
本基金 管理 人结 合案 头分 析与上 市公 司实 地调 研， 对列入 研究 范畴 的股 票进 行全面 系统 地 分
析和评 价， 建立 本基 金的 备选股 票库 。定 量分 析指 标见 表 2-2。
表 2-2 备选股票库筛选指 标
成长能 力强
主营业 务收 入增 长率
净利润 增长 率
经营性 现金 流量 增长 率
盈利质 量高
总资产 报酬 率
净资产 收益 率
盈利现 金比 率
增长潜 力大
预测主 营业 务收 入增 长率
预测净 利润 增长 率
估值水 平合 理
市盈率
市净率
资料来源：东方基金
①成长 能力 较强
本基金 认为 ， 企业 以往 的 成长性 能够 在一 定程 度上 反映企 业未 来的 增长 潜力 ， 因 此， 本基 金
利用主 营业 务收 入增 长率 、 净利 润增 长率、 经营 性现 金流量 增长 率指 标来 考量 公司的 历史 成长 性 ，
作为判 断公 司未 来成 长性 的依据 。
主营业 务收 入增 长率 是考 察公司 成长 性最 重要 的指 标， 主 营业 务收 入的 增长 所隐含 的往 往 是
企业市 场份 额的 扩大 ，体 现公司 未来 盈利 潜力 的提 高，盈 利稳 定性 的加 大， 公司未 来持 续成 长 能
力的提 升。 本基 金主 要考 察上市 公司 最新 报告 期的 主营业 务收 入与 上年 同期 的比较 ，并 与同 行 业
相比较 。
净利润 是一 个企 业经 营的 最终成 果 ， 是 衡量 企业 经 营效益 的主 要指标， 净 利 润的增 长反 映的
是公司 的盈 利能 力和 盈利 增长情 况。 本基 金主 要考 察上市 公司 最新 报告 期的 净利润 与上 年同 期 的
比较， 并与 同行 业相 比较 。
经营性 现金 流量 反映 的是 公司的 营运 能力 ， 体现 了 公司的 偿债 能力 和抗 风险 能力 。 本 基金 主
要考察 上市 公司 最新 报告 期的经 营性 现金 流量 与上 年同期 的比 较， 并与 同行 业相比 较。
②盈利 质量 较高
本基金 利用 总资 产报 酬率 、 净资 产收 益率 、 盈 利现 金比率( 经营 现金 净流 量/ 净 利润) 指 标来 考
量公司 的盈 利能 力和 质量 。 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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总资产 报酬 率是 反映 企业 资产综 合利 用效 果的 核心 指标， 也是 衡量 企业 总资 产盈利 能力 的 重
要指标 ； 净 资产 收益 率反 映企业 利用 股东 资本 盈利 的效率 ， 净 资产 收益 率较 高且保 持增 长的 公司 ，
能为股 东带 来较 高回 报。 本基金 考察 上市 公司 过去 两年的 总资 产报 酬率 和净 资产收 益率 ，并 与 同
行业平 均水 平进 行比 较。
盈利现 金比 率，即 经营 现 金净流 量 与 净利 润 的 比值 ， 反 映公 司本 期经 营活 动 产生的 现金 净流
量与净 利润 之间 的比 率关 系。 该 比率 越大 ，一 般说 明 公司 盈利 质量 就越 高 。 本基金 考察 上市 公 司
过去两 年的 盈利 现金 比率 ，并与 同行 业平 均水 平进 行比较 。
此外 ， 本 基金 还将 关注 上 市公司 盈利 的构 成 、 盈 利 的主要 来源 等 ， 全 面分 析 其盈利 能力 和质
量。
③未来 增长 潜力 强
公司未 来盈 利增 长的 预期 决定股 票价 格的 变化 。因 此，在 关注 上市 公司 历史 成长性 的同 时 ，
本基金 尤其 关注 其未 来盈 利的增 长潜 力。 本基 金将 对上市 公司 未来 一至 三年 的主营 业务 收入 增 长
率、净 利润 增长 率进 行预 测，并 对其 可能 性进 行判 断。
④估值 水平 合理
本基金 将根 据上 市公 司所 处的行 业 ， 采 用市 盈率 、 市净率 等估 值指 标 ， 对 上 市公司 股票 价值
进行动 态评 估， 分析 该公 司的股 价是 否处 于合 理的 估值区 间， 以规 避股 票价 值被过 分高 估所 隐 含
的投资 风险 。
（2） 核心 股票 池的 建立
本基金 按以 上标 准建 立备 选股票 库后 ， 经过 实地 调 研等 ， 综 合考 察以 下几 个 方面 ， 构 建核 心
股票池 ：
①具有 良好 的公 司治 理， 规范的 内部 管理
建立良 好公 司治 理结 构是 公司高 效 、 持 续发 展的 基 本保证 ， 是衡 量公司 管 理 风险最 重要 的 因
素 。管 理层 是否 具备 清晰 的战略 目标 和有 效的 执行 能力， 以及 是否 具有 专业 素质和 积极 进取 的 执
着精神 ，对 公司 的长 期增 长起到 至关 重要 的作 用； 治理层 对 公 司的 战略 方向 以及 管 理层 履行 经 营
管理责 任负 有监 督责 任 ， 治理层 是否 拥有 足够 的独 立性， 并切 实履 行其 指导 监督的 职责 对公 司 的
持久健 康 发 展起 到引 领作 用。因 此， 股东 构成 是否 合理 ； 董事 会的 构成 及其 权利义 务 是 否明 晰 ；
公司是 否建 立了 对管 理层 有效的 激励 和约 束机 制； 公司是 否重 视中 小股 东利 益的维 护； 管理 层 是
否具有 良好 的诚 信度 ；管 理层是 否稳 定等 等对 于公 司治理 结构 和内 部管 理的 分析是 判断 上市 公 司
未来可 持续 发展 能力 与潜 力的关 键。
②高效 灵活 的经 营机 制 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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本基金 关注 公司 管理 层对 企业的 长期 发展 是否 有着 明确的 方向 和清 晰的 经营 思路及 对未 来
经营中 或将 遇到 的风 险因 素是否 有足 够的 认识 和完 善的应 对措 施。 公司 经营 管理的 效率 如何 ， 是
否能够 根据 市场 变化 及时 调整经 营策 略； 公司 的营 销机制 是否 灵活 ，是 否具 有较强 的市 场开 拓 能
力；是 否能 够灵 活利 用技 术创新 、营 销管 理、 成本 控制、 投融 资管 理、 薪酬 体系、 战略 合作 等 手
段建立 企业 优势 等。
③具备 一定 竞争 壁垒 的核 心竞争 力
本基金 将重 点观 察这 类企 业是否 拥有 领先 的核 心技 术，该 核心 技术 是否 具备 一定的 竞争 壁
垒；是 否具 备较 强的 自主 研发能 力和 技术 创新 能力 ；未来 公 司 主业 的产 品线 是否存 在进 一步 延 伸
的可能 ；是 否在 所属 的细 分行业 已经 拥有 较高 的市 场份额 、较 为强 大的 品牌 和良好 的口 碑等 。 这
类企业 虽然 充分 参与 市场 竞争， 但因 其具 备某 一项 或某几 项核 心竞 争力 的突 出优势 ，能 维持 业 务
稳定增 长并 有能 力逐 步巩 固其行 业地 位。
④符合 经济 转型 下产 业结 构调整 方向 和国 家产 业发 展政策
微观个 体经 济的 发展 离不 开宏观 经济 发展 环境 及发 展趋势 ， 在经 济结 构调 整 、 产 业升 级的 背
景下， 符合 这一 潮流 的公 司将具 有更 旺盛 的生 命力 和更持 久的 发展 潜力 。因 此，本 基金 还将 重 点
关注上 市公 司的 主营 业务 ，是否 符合 经济 结构 调整 方向； 是否 受益 于国 家产 业发展 政策 等。
（3） 投资 组合 的构 建与 调 整
根据上 述步 骤选 择出 来的 股票完 全是 通过 自下 而上 的方法 得到 的结 果， 可能 会导致 股票 池 在
单个行 业的 股票 集中 度过 高，行 业配 置不 够分 散， 或者组 合的 行业 配置 与基 准指数 的差 异过 大 ，
造成组 合的 非系 统性 风险 过高。 因此 本基 金需 要根 据经济 周期 、市 场形 势的 变化以 及对 未来 行 业
发展趋 势的 判断 ，对 组合 的行业 配置 进行 适当 的调 整，构 建投 资组 合。
①行业 配置 调整
组合的 行业 配置 调整 ， 由 基金经 理根 据宏 观策 略研 究团队 对宏 观经 济周 期 、 市场运 行形 势的
分析判 断， 以及 行业 研究 团队对 各个 行业 的行 业景 气度、 行 业 成长 性、 行业 的盈利 能力 和行 业 估
值水平 等方 面所 作的 分析 判断和 预测 结果 来完 成。
②组合 构建 和调 整
经过行 业配 置调 整后 所确 定的股 票池 ， 将成 为最 终 可投资 的股 票池 ， 据此 进 行实际 的股 票投
资。本 基金 管理 人的 金融 工程部 风险 绩效 评估 小组 将定期 对投 资组 合的 行业 偏离度 等各 项指 标 进
行评估 ，作 为基 金经 理调 整投资 组合 的依 据之 一。
3、债 券投 资策 略
（1） 久期 调整 策略 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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本基金 将根 据对 影响 债券 投资的 宏观 经济 状况 和货 币政策 等因 素的 分析 判断 ， 形成 对未 来 市
场利率 变动 方向 的预 期， 进而主 动调 整所 持有 的债 券资产 组合 的久 期值 ，达 到增加 收益 或减 少 损
失的 目 的。 当预 期市 场总 体利率 水平 降低 时， 本基 金将延 长所 持有 的债 券组 合的久 期值 ，从 而 可
以在市 场利 率实 际下 降时 获得债 券价 格上 升所 产生 的资本 利得 ；反 之， 当预 期市场 总体 利率 水 平
上升时 ， 则缩 短组 合久 期 ， 以避免 债券 价格 下降 的风 险带来 的资 本损 失 ， 获 得 较高的 再投 资收 益 。
（2） 期限 结构 策略
在目标 久期 确定 的基 础上 ， 本 基金 将通 过对 债券 市 场收益 率曲 线形 状变 化的 合理预 期 ， 调 整
组合的 期限 结构 策略 ，适 当的采 取子 弹策 略、 哑铃 策略、 梯式 策略 等， 在短 期、中 期、 长期 债 券
间进行 配置 ，以 从短 、中 、长期 债券 的相 对价 格变 化中获 取收 益。 当预 期收 益率曲 线变 陡时 ， 采
取子弹 策略 ；当 预期 收益 率曲线 变平 时， 采取 哑铃 策略； 当预 期收 益率 曲线 不变或 平行 移动 时 ，
采取梯 形策 略。
（3） 类属 资产 配置 策略
根据资 产的 发行 主体 、 风 险来源 、 收益 率水 平、 市 场流动 性等 因素 ， 本基 金 将市场 主要 细分
为一般 债券 （ 含国 债、 央 行票据 、 政策 性金 融债 等） 、 信 用债 券 （ 含公 司债 券 、 企 业债 券、 非政 策
性金融 债券 、 短期 融资 券 、 地 方政 府债 券、 资产 支 持证券 等） 、 附 权债 券 （含 可转换 公司 债券 、 可
分离交 易公 司债 券、 含回 售及赎 回选 择权 的债 券等 ）三个 子市 场。 在大 类资 产配置 的基 础上 ， 本
基金将 通过 对国 内外 宏观 经济状 况、 市场 利率 走势 、市场 资金 供求 状况 、信 用风险 状况 等因 素 进
行综合 分析 ，在 目标 久期 控制及 期限 结构 配置 基础 上，采 取积 极投 资策 略， 确定类 属资 产的 最 优
配置比 例。
①一般 债券 投资 策略
在目标 久期 控制 及期 限结 构配置 基础 上 ， 对 于国 债 、 中 央银 行票 据、 政策 性 金融债 ， 本基 金
主要通 过跨 市场 套利 等策 略获取 套利 收益 。同 时， 由于国 债及 央行 票据 具有 良好的 流动 性， 能 够
为基金 的流 动性 提供 支持 。
②信用 债券 投资 策略
信用评 估策 略 ： 信 用债 券 的信用 利差 与债 券发 行人 所在行 业特 征和 自身 情况 密切相 关 。 本 基
金将通 过行 业分 析、 公司 资产负 债分 析、 公司 现金 流分析 、公 司运 营管 理分 析等调 查研 究， 分 析
违约风 险即 合理 的信 用利 差水平 ，对 信用 债券 进行 独立、 客观 的价 值评 估。
回购策 略 ： 当 回购 利率 低 于债券 收益 率时 ， 本基 金 将实施 正回 购 ， 将 融入 的 资金投 资于 信用
债券， 从而 获取 债券 收益 率超出 回购 资金 成本 的套 利价值 。
③附权 债券 投资 策略 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
42
本基金 在综 合分 析可 转换 公司债 券的 债性 特征 、 股 性特征 等因 素的 基础 上 ， 利用 BS 公式 或
二叉树 定价 模型 等 量 化估 值工具 评定 其投 资价 值， 重视 对 可转 换债 券对 应股 票的分 析与 研究 ， 选
择 那些 公司 和行 业景 气趋 势回升 、成 长性 好、 安全 边际较 高的 品种 进行 投资 。对于 含回 售及 赎 回
选择权 的债 券， 本基 金将 利用债 券市 场收 益率 数据 ，运用 期权 调整 利差 （OAS ）模 型分 析含 赎回
或回售 选择 权的 债券 的投 资价值 ，作 为此 类债 券投 资的主 要依 据。
4、权 证投 资策 略
本基金 在进 行权 证投 资时 ， 将 通过 对权 证标 的证 券 基本面 的研 究 ， 并 结合 权 证定价 模型，深
入分析 标的 资产 价格 及其 市场隐 含波 动率 的变 化， 寻求其 合理 定价 水平 。全 面 考虑 权证 资产 的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 谨 慎投 资， 追求 较稳 定的当 期收 益。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线 、 个 券选 择和 把 握市场 交易 机会
等积极 策略 ，在 严格 遵守 法律法 规和 基金 合同 基础 上，通 过信 用研 究和 流动 性管理 ，选 择经 风 险
调整后 相对 价值 较高 的品 种进行 投资 ，以 期获 得长 期稳定 收益 。
八、基 金的 业绩比较基准
本基金 以三 年期 银行 定期 存款税 后收 益率 作为 本基 金的业 绩比 较基 准。
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 力争 在保 本周 期到 期日保 障保 本金 额的 安全 。在目 前国 内 金
融市场 环境 下， 银行 定期 存款可 以近 似理 解为 保本 定息产 品。 本基 金以 三年 期银行 定期 存款 税 后
收益率 作为 业绩 比较 基准 ，能够 帮助 投资 者界 定本 基金的 风险 收益 特征 ，并 反映投 资目 标。
如果今 后法 律法 规发 生变 化，或 者有 更权 威的 、更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准推 出 ，
或者是 市场 上出 现更 加适 合用于 本基 金的 业绩 基准 的指数 时， 本基 金管 理人 可以在 与托 管人 协 商
一致， 并报 中国 证监 会备 案后变 更业 绩比 较基 准并 及时公 告， 不需 要召 开基 金份额 持有 人 大 会 。
转型后“东方成长回 报平 衡混合型证券投资基 金 ” 的业绩比较基准
沪深 300 相 对成 长指 数收 益率×55%+ 中 证全 债指 数 收益率 ×45%
沪深 300 风 格指 数系 列采 用七个 因子 来衡 量样 本公 司的成 长和 价值 特征 。其 中衡量 成长 特 征
的因子 有： 过去 3 年 主营 业务收 入增 长率 ，过 去 3 年净利 润增 长率 和内 部增 长率； 衡量 价值 特 征
的因子 有： 股息 收益 率、 每股净 资产 与价 格比 率、 每股净 现金 流与 价格 比率 、每股 收益 与价 格 比
率。沪 深 300 相 对成 长指 数以沪 深 300 指 数样 本股 为样本 空间 ，样 本股 的市 值按照 一定 的成 长 风
格权重 分配 到相 对成 长指 数中。 该指 数侧 重成 长性 因子， 进一 步刻 画了 沪深 300 指 数样 本股 的 成
长性， 正体 现了 本基 金的 股票投 资部 分“ 通过 挖掘 具有成 长潜 力的 上市 公司 股票， 充分 分享 中 国东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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经济长 期增 长的 成果 ”的 投资理 念， 所以 本基 金选 择沪深 300 相对 成长 指数 作为股 票投 资部 分 的
业绩比 较基 准。
如果指 数编 制单 位停 止计 算编制 指数 或更 改指 数名 称、 或 有更 权威 的、 更 能 为市场 普遍 接 受
的业绩 比较 基准 推出 ， 基 金管理 人 经 与基 金托 管人 协商一 致， 履行 相关 程序 并报中 国证 监会 备 案
后，调整 业 绩比 较基 准并 及时公 告。
九、基 金的风险收益特征
本基金 是保 本混 合型 的基 金产品 ，属 于证 券投 资基 金中的 低风 险品 种。
转型后“东方成长回 报平 衡混合型证券投资基 金 ” 的风险收益特征
本基金 属于 混合 型基 金， 为证券 投资 基金 中的 风险 适中品 种。 长期 平均 的风 险和预 期收 益 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
十、基 金投资组合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年 6 月 30 日（ 财务数 据未 经审 计） 。
1.报告 期末 基金 资产 组合 情况
序
号
项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 400,309,314.14 2.94
其中： 股票
400,309,314.14 2.94
2 固定收 益投 资
1,742,002,142.40 12.80
其中： 债券
1,742,002,142.40 12.80
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
5,115,311,832.95 37.59
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
6,323,758,909.26 46.47
7 其他资 产 26,587,976.63 0.20
8 合计 13,607,970,175.38
100.00
2.报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
44
代
码
行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 95,631,751.87 0.71
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产 和供
应业
47,863,759.93 0.35
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务
业
3,172,740.44 0.02
J
金融业 203,603,061.90 1.50
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
3,894,000.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
46,144,000.00 0.34
S
综合
- -
合计 400,309,314.14 2.95
3.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601211 国泰君 安 5,929,035 203,603,061.90 1.50
2 000673 当代东 方 1,400,000 46,144,000.00 0.34
3 601985 中国核 电 3,000,000 39,210,000.00 0.29
4 002651 利君股 份 598,100 25,837,920.00 0.19
5 300429 强力新 材 149,967 18,297,473.67 0.13
6 603088 宁波精 达 199,915 8,818,250.65 0.07
7 600310 桂东电 力 226,601 7,144,729.53 0.05
8 300471 厚普股 份 50,453 6,377,763.73 0.05
9 300274 阳光电 源 200,000 6,114,000.00 0.05 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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10 002592 八菱科 技 100,000 5,398,000.00 0.04
4.报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 860,069,000.00 6.34
其中： 政策 性金 融债 860,069,000.00 6.34
4 企业债 券 47,129,400.00 0.35
5 企业短 期融 资券 803,679,000.00 5.93
6 中期票 据 27,626,400.00 0.20
7 可转债 3,498,342.40 0.03
8 其他 - -
9 合计 1,742,002,142.40 12.85
5.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150411 15 农发 11 1,500,000 150,645,000.00 1.11
2 150413 15 农发 13 1,400,000 139,902,000.00 1.03
3 150205 15 国开 05 1,300,000 126,711,000.00 0.93
4 150211 15 国开 11 1,200,000 120,420,000.00 0.89
5 150206 15 国开 06 1,000,000 100,920,000.00 0.74
6.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 投资 贵金 属。
8.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9.报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 投资 股指 期货 。
10.报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 投资 国债 期货 。
11. 投 资组 合报 告附 注
（1 ） 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 在本 报告 期内未 发现 存在 被监 管部 门立案 调查 ，东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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或在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 144,480.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,885,205.45
5 应收申 购款 1,558,291.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,587,976.63
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113501 洛钼转 债 448,996.80 0.00
2 113007 吉视转 债 198,224.00 0.00
3 110030 格力转 债 192,130.00 0.00
（5 ） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 600310 桂东电 力 7,144,729.53 0.05 筹划重 大事 项
十一、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚实 信用 、谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ，但不 保证 基 金
一定盈 利， 也不 保证 最低 收益。 基金 的过 往业 绩并 不代表 其未 来表 现。 投资 有风险 ，投 资者 在 做
出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
（一） 基金 净值 表现
历史各 时间 段基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④ 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
47
2013/7/3-2013/12/31 1.65% 0.06% 2.12% 0.01% -0.47% 0.05%
2014/1/1-2014/12/31 17.68% 0.23% 4.22% 0.01% 13.46% 0.22%
2015/1/1-2015/3/31 4.36% 0.22% 0.97% 0.01% 3.39% 0.21%
2015/4/1-2015/6/30 4.56% 0.07% 0.90% 0.00% 3.66% 0.07%
（二） 本基 金累 计净 值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
注：本 基金 建仓 期 为 6 个 月，建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 规定 。本基 金合 同 生
效日 为2013 年7 月3 日，截 至2015 年 6 月 30 日， 本基金 成立 不满 两年。
十二、 费用概览
（一） 基金 费用 的种 类
1、基 金管 理人 的管 理费 ；
2、基 金托 管人 的托 管费 ；
3、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费； 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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5、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6、基 金的 证券 交易 费用 ；
7、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 上述 基金 费用 由基 金管理 人在 法律 规定 的范 围内参 照公 允的 市场 价格 确定， 法律 法 规
另有规 定时 从其 规定 。
（三） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 每日 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.30% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 1.30%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 五 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等 ， 支付 日期 顺延 。
保本周 期内 ，保 证费 用由 基金管 理人 从基 金管 理费 收入中 列支 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 每日 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 的年 费率 计提。 托管 费的 计算方 法 如 下 ：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 五 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等 ，支 付日期 顺延 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 3 －9 项费 用 ” ， 根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ， 按 费用 实际 支
出金额 列入 当期 费用 ，由 基金托 管人 从基 金财 产中 支付。
（四） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1.基金 管理 人和 基金 托管 人因未 履行 或未 完全 履行 义务导 致的 费用 支出 或基 金财产 的 损 失 ； 东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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2.基金 管理 人和 基金 托管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3.基金 合同 生效 前 的 相关 费用 ；
4.其他 根据 相关 法律 法规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（五） 转型 后“ 东方 成长 回报平 衡混 合型 证券 投资 基金” 费用 计提 方法 、计 提标准 和支 付 方
式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 每日 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 1.50%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金管理 费划 款指 令， 基金 托管人 复核 后于 次月 前 五 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等 ， 支付 日期 顺延 。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 每日 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提。 托管 费的 计算方 法 如 下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送 基
金托管 费划 款指 令， 基金 托 管人 复核 后于 次月 前 五 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。
除管理 费和 托管 费之 外的 基金费 用， 根据 有关 法规 及相应 协议 规定 ，按 费用 实际支 出金 额 列
入当期 费用 ，由 基金 托管 人从基 金财 产中 支付 。
（六） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
保本周 期期 间或 保本 周期 到期后 转入 下一 保本 周期 ，基金 管理 人和 基金 托管 人协商 一致 后 ，
可根据 基金 发展 情况 调整 基金管 理费 率、 基金 托管 费率、 基金 申购 赎回 费率 等相关 费率 。调 高 基
金管理 费率 、基 金托 管费 率等费 率， 须召 开基 金份 额持有 人大 会审 议； 调低 基金管 理费 率、 基 金
托管费 率 等 费率 ，无 须召 开基金 份额 持有 人大 会。
基金管 理人 必须 依照 有关 规定最 迟于 新的 费率 实施 日前在 指定 媒体 和基 金管 理人网 站上 刊 登东方安心收益保本混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要（2015 年第 1 号）
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公告。
（七） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行 。
十三、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书 依 据《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管 理 办
法 》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》及 其他有 关法 律法 规 的
要求， 结合 本基 金管 理人 对本基 金实 施的 投资 管理 活动进 行了 更新 ，主 要内 容如下 ：
（一） 在 “ 重要 提示 ” 中 ， 更新 了 “ 招募 说明 书有 关财务 数据 的截 止日 期” 和 “其 他内 容的 截
止日期 ” 。
（二） 在“ 三、 基金 管理 人”部 分， 对基 金管 理人 的相关 内容 进行 了更 新。
（三） 在“ 四、 基金 托管 人”部 分， 对基 金托 管人 的相关 内容 进行 了更 新。
（四 ） 在 “五 、 相关 服务 机构 ” 部 分， 更新 了 直 销 机构 、 代 销机 构 和 经办 注 册会计 师 的 信息 。
（ 五 ） 在“ 九 、 基金 的 投资 ” 部 分 ， 将 “ 基金 投 资组 合 报 告 ”的 内 容截 止 日期 更 新 为 2015
年6 月30 日， 该部 分内 容 均按有 关规 定编 制， 并经 本基金 托管 人复 核， 但未 经审计 。
（六） 在“ 十、 基金 的业 绩”部 分， 更新 了“ 基金 净值表 现” 和“ 本基 金累 计净值 增长 率 与
业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图” ， 该部 分内 容均按 照有 关规 定编 制， 并经本 基金 托管 人 复
核，但 相关 财务 数据 未经 审计。
（七） 在“ 二十 、基 金托 管协议 的内 容摘 要” 部分 ，更新 了基 金托 管人 注册 资金的 信息 。
（八 ） 在 “二十 二 、 其 他 应披露 事项 ” 部分 ， 更 新 了 从上 次招 募说 明书 （更 新） 截止 日 2015
年1 月3 日 至本 次《 招募 说明书 （更 新） 》截 止日2015 年7 月3 日 之间 的信 息披露 事项 。
上述内 容仅 为本 基金 更新 招募说 明书 的摘 要， 详细 资料须 以本 更新 招募 说明 书正文 所载 的 内
容 为 准 。 欲 查 询 本 更 新 招 募 说 明 书 详 细 内 容 ， 可 登 录 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 网 站
www.orient-fund.com 。
东方基 金管 理有 限责 任公 司
2015 年 8 月 15 日
