国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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国泰信用互利分级债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2015 年 第一号）
基 金 管 理 人 ： 国泰 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
重要提示
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会证 监许 可[2011]1706 号文 核准 募集 ，本 基 金的基 金合
同于2011 年12 月 29 日 成 立正式 生效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确、 完整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监会核 准 ，
但 中 国证 监 会对 本 基金 募集 的 核准 ， 并不 表 明其 对本 基 金的 价 值和 收 益做 出实 质 性判 断 或保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 。投资 人 在 投资
本 基 金前 ， 需全 面 认识 本基 金 产品 的 风险 收 益特 征和 产 品特 性 ，充 分 考虑 自身 的 风险 承 受能
力 ， 理性 判 断市 场 ，对 投资 本 基金 的 意愿 、 时机 、数 量 等投 资 行为 作 出独 立决 策 。投 资 人根
据 所 持有 份 额享 受 基金 的收 益 ，但 同 时也 需 承担 相应 的 投资 风 险。 基 金投 资中 的 风险 包 括：
因 整 体政 治 、经 济 、社 会等 环 境因 素 变化 对 证券 价格 产 生影 响 而形 成 的系 统性 风 险， 个 别证
券 特 有的 非 系统 性 风险 ，由 于 基金 份 额持 有 人连 续大 量 赎回 基 金产 生 的流 动性 风 险， 基 金管
理人在 基金 管理 实施 过程 中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 。
信 用 互 利基 金 份额 是 本基金 基 础 份额 ， 属于 证 券投资 基 金 中的 中 低风 险 品种， 其 预 期风
险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 互 利 A 与 互利 B 通 过场 内
的信用 互利 基金 份额 按 照7：3 的基 金份 额配 比分 拆 而来 。按 照基 金合 同的 约 定， 具有 与信 用
互利基 金份 额不 同的 风险 收益特 征。 互 利 A 风险 较 低、预 期收 益较 稳定 ，互 利 B 风险 较高 、
预期收 益相 对较 高。 由于 互利 B 份 额内 含杠 杆机 制 的设计 ，互 利 B 份 额净 值 的变动 幅度 将大
于信用 互利 基金 份额 和互 利 A 份额 净值 的变 动幅 度， 即互 利B 的波 动性 要高 于 其他两 类份 额，
其承担 的风 险也 较高 。 互 利 B 份额 的持 有人 会因 杠 杆倍数 的变 化而 承担 不同 程度的 投资 风险 。
互利 A 与互利 B 可通 过基 金合同 约定 的配 对转 换方 式合并 为场 内的 信用 互利 基金份 额， 或 通国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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过 基 金合 同 约定 的 份额 折算 方 式， 折 算为 场 内的 信用 互 利基 金 份额 ， 从而 还原 为 本基 金 基础
份额的 风险 收益 特征 。
投 资 有 风险 ， 投资 人 认购（ 或 申 购） 基 金时 应 认真阅 读 本 招募 说 明书 。 基金管 理 人 提醒
投 资 人基 金 投资 的 “买 者自 负 ”原 则 ，在 投 资人 作出 投 资决 策 后， 基 金运 营状 况 与基 金 净值
变 化 导致 的 投资 风 险， 由投 资 人自 行 负担 。 当投 资人 赎 回时 ， 所得 或 会高 于或 低 于投 资 人先
前所支 付的 金额 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
基 金 管 理人 依 照恪 尽 职守、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉的原 则 管 理和 运 用基 金 资产， 但 不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本 招 募 说明 书 中涉 及 的与托 管 相 关的 基 金信 息 已经本 基 金 托管 人 复核 。 本招募 说 明 书所
载内容 截止 日 为2015 年6 月29 日， 投资 组合 报告 为2015 年1 季 度报 告， 有 关财务 数据 和净
值表现 截止 日 为2014 年12 月31 日。
一 、基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
成立时 间：1998 年3 月5 日
法定代 表人 ：陈 勇胜
注册资 本： 壹亿 壹仟 万元 人民币
联系人 ：何 晔
联系电 话：021-31089000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
（二）基金管理人管 理基 金的基本情况 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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截至 2015 年 6 月 29 日，本基金 管理 人共 管 理 54 只 开放式 证券 投资 基金 ： 国 泰金鹰 增长
证券投 资基 金、 国泰 金龙 系列证 券投 资基 金（ 包 括 2 只 子基 金， 分别 为国 泰 金龙行 业精 选证
券投资 基金 、 国泰 金龙 债 券证券 投资 基金 ） 、 国泰 金 马稳健 回报 证券 投资 基金 、国 泰货 币市 场
证 券 投资 基 金、 国 泰金 鹿保 本 增值 混 合证 券 投资 基金 、 国泰 金 鹏蓝 筹 价值 混合 型 证券 投 资基
金、 国泰 金鼎 价值 精选 混 合型证 券投 资基 金 （由 金 鼎证券 投资 基金 转型 而来 ） 、国 泰金 牛创 新
成长股 票型 证券 投资 基金 、国泰 沪 深 300 指数 证券 投资基 金（ 由国 泰金 象保 本增值 混合 证 券
投资基 金转 型而 来） 、国 泰 双利债 券证 券投 资基 金 、 国泰区 位优 势股 票型 证券 投资基 金 、国 泰
中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由金盛 证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰纳斯 达 克 100
指数证 券投 资基 金、 国泰 价值经 典股 票型 证券 投资 基金（LOF ） 、上证 180 金 融交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金、 国泰 上证 180 金 融交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 国泰 保 本
混 合 型证 券 投资 基 金、 国泰 事 件驱 动 策略 股 票型 证券 投 资基 金 、国 泰 信用 互利 分 级债 券 型证
券投资 基金 、中 小 板 300 成长交 易型 开放 式指 数 证 券投资 基金 、国 泰中 小 板 300 成长 交易型
开 放 式指 数 证券 投 资基 金联 接 基金 、 国泰 成 长优 选股 票 型证 券 投资 基 金、 国泰 大 宗商 品 配置
证券投 资基 金(LOF) 、 国泰 信用债 券型 证券 投资 基金 、 国泰 现金 管理 货币 市场 基金、 国泰 金泰
平衡混 合型 证券 投资 基金 （由 金泰 证券 投资 基金 转 型而来 ） 、 国泰 民安 增利 债 券型发 起式 证券
投 资 基金 、 国泰 国 证房 地产 行 业指 数 分级 证 券投 资基 金 、国 泰 估值 优 势股 票型 证 券投 资 基金
（LOF ） （由国 泰估 值优 势 可分离 交易 股票 型证 券投 资基金 封闭 期届 满转 换而 来） 、 上 证 5 年期
国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金
联接基 金、 纳斯 达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰中 国企 业境 外高收 益债 券 型
证 券 投资 基 金、 国 泰黄 金交 易 型开 放 式证 券 投资 基金 、 国泰 美 国房 地 产开 发股 票 型证 券 投资
基金 、 国 泰国 证医 药卫 生 行业指 数分 级证 券投 资基 金、 国泰 淘金 互联 网债 券 型证券 投资 基金 、
国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ） 、国泰国策驱动灵 活配置混合 型证券投 资基 金、国泰浓 益灵活配 置混 合型证券投 资基
金、 国泰 安 康养 老 定期 支付 混 合型 证 券投 资 基金 、国 泰 结构 转 型灵 活 配置 混合 型 证券 投 资基
金、 国泰 金鑫 股票 型证 券 投资基 金 （由 金鑫 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 新 经济灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金 、国 泰国 证 食品 饮 料行 业 指数 分级 证 券投 资 基金 、 国泰 创利 债 券型 证 券投
资基金 （ 由国泰 6 个月 短 期理财 债券 型证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 策略 收 益灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （由 国泰 目标收 益保 本混 合型 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 深证 TMT50 指
数 分 级证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证有 色 金属 行 业指 数分 级 证券 投 资基 金 、国 泰睿 吉 灵活 配 置混
合 型 证券 投 资基 金 、国 泰兴 益 灵活 配 置混 合 型证 券投 资 基金 、 国泰 生 益灵 活配 置 混合 型 证券国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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投资基 金 。另 外， 本基 金 管理人 于 2004 年获 得全 国 社会保 障基 金理 事会 社保 基金资 产管 理人
资格， 目前 受托 管理 全国 社保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日 ，本 基 金管理 人获 得企
业年金 投资 管理 人资 格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金 管理人 成为 首批 获准 开展 特定客 户资 产管
理业务 （ 专户 理财 ）的 基 金公司 之一 ， 并于 3 月 24 日经中 国证 监会 批准 获得 合格境 内机 构投
资 者（QDII ） 资 格， 成为目 前业 内少数 拥有 “全牌照 ”的 基金公 司之 一，囊括 了公 募基金 、
社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格 。
（三）主要人员情况
1. 董事 会成 员
陈勇胜 ， 董事 长， 硕士 研 究生 ，高 级 经 济师 ，23 年 证券从 业经 历 。1982 年 起 在中国 建设
银 行 总行 、 中国 投 资银 行总 行 工作 。 历任 综 合计 划处 、 资金 处 副处 长 、国 际结 算 部副 总 经理
（主持 工作 ） 。 1992 年起 任 国泰证 券有 限公 司国 际业 务部总 经理 ， 公司 总经 理 助理兼 北京 分公
司总经 理，1998 年 3 月 起 任国泰 基金 管理 有限 公司 董事、 总经 理，1999 年 10 月起 任公 司董
事长，2014 年 12 月 11 日 起代任 公司 总经 理。
张瑞兵 ，董 事， 博士 研究 生。2006 年 7 月 起在 中国 建银投 有限 责任 公司 工作 ，先后 任 股
权 管 理部 业 务副 经 理、 业务 经 理， 资 本市 场 部业 务经 理 ，策 略 投资 部 助理 投资 经 理， 公 开市
场投资 部助 理投 资经 理， 战略发 展部 业务 经理 、组 负责人 ，现 任战 略发 展部 处长。2014 年 5
月起任 公司 董事 。
陈川 ， 董 事 ， 博 士研 究生 ， 经 济师 。2001 年 7 月至 2005 年 8 月 ， 在 中国 建设 银行总 行工
作， 历任 中间 业务 部、 投 资银行 部 、公 司业 务部 业 务副经 理 、业 务经 理。2005 年 8 月至 2007
年 6 月 ，在 中国 建银 投资 有限责 任公 司工 作， 历任 投资银 行部 、委 托代 理业 务部业 务经 理 、
高级副 经理 。2007 年 6 月至 2008 年 5 月 ， 在中 投证 券资本 市场 部担 任执 行总 经理 。2008 年 5
月至 2012 年 6 月， 在中 国 建银投 资有 限责 任公 司工 作， 历任 投资 银行 部高 级 经理 、投 资部 高
级经理 、 企业 管理 部高 级 经理 。2012 年 6 月至 2012 年 9 月 ， 任建 投科 信科 技 股份有 限公 司副
总经理 。2012 年 9 月至 2013 年 4 月， 任中 建投 租赁 有限责 任公 司纪 委书 记、 副总经 理。2013
年 4 月至 2014 年 1 月， 任 中国建 银投 资有 限责 任公 司长期 股权 投资 部总 经理 。现 任中 国建 银
投资有 限责 任公 司战 略发 展部业 务总 监。2014 年 5 月起任 公司 董事 。
Santo Borsellino ， 董事 ， 硕 士研 究生 。1994-1995 年在 BANK OF ITALY 负责 经济研 究；
1995 年在 UNIVERSITY OF BOLOGNA 任 金 融 部 助 理 ，1995-1997 年在 ROLOFINANCE
UNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA 任金融 分析 师；1999-2004 年在 LEHMAN 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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BROTHERS INTERNATIONAL 任股票保 险研 究员 ；2004-2005 年任 URWICK CAPITAL LLP
合伙人 ； 2005-2006 年在 CREDIT SUISSE 任副 总裁； 2006-2008 年在 EURIZONCAPITAL SGR
SpA 历任 研究 员/ 基 金经 理 。 2009-2013 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 权 益部 总监。
2013 年 6 月起 任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总 经理。2013 年 11 月 起任 公 司董 事。
游一冰 ， 董事 ， 大 学本 科， 英国特 许保 险学 会高 级会 员 （FCII ） 及英国特 许保 险 师 （Chartered
Insurer）。 1989 年 起任 中国 人民保 险公 司总 公司 营业 部助理 经理； 1994 年 起任 中国保 险 （欧 洲)
控股有 限公 司总 裁助 理 ；1996 年 起任 忠利 保险 有限 公司英 国分 公司 再保 险承 保人 ；1998 年起
任忠利 亚洲 中国 地区 总经 理。2002 年起 任中 意人 寿 保险有 限公 司董 事 。2007 年起任 中意 财产
保险有 限公 司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董事 。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月 在中 国 电力信 托投
资 有 限公 司 工作 ， 历任 经理 部 项目 经 理， 证 券部 项目 经 理， 北 京证 券 营业 部副 经 理， 天 津证
券营业 部副 经理 、 经 理。 2002 年 2 月 起在 中国 电力 财 务有限 公司 工作 ， 先 后任 信息中 心主 任、
信 息 技术 部 主任 、 首席 信息 师 、华 北 分公 司 总经 理、 党 组副 书 记， 现 任中 国电 力 财务 有 限公
司党组 成员 、副 总经 理。2012 年 4 月 起任 公司 董事 。
王军， 独立 董事 ，博 士研 究生， 教授 。1986 年 起在 对外经 济贸 易大 学法 律系 、法学 院 执
教 ， 任助 教 、讲 师 、副 教授 、 教授 、 博士 生 导师 、法 学 院副 院 长、 院 长， 兼任 国 务院 学 位委
员 会 第六 届 学科 评 议组 法学 组 成员 、 全国 法 律专 业学 位 研究 生 教育 指 导委 员会 委 员、 国 际贸
易 和 金融 法 律研 究 所所 长、 中 国法 学 会国 际 经济 法学 研 究会 副 会长 、 中国 法学 会 民法 学 研究
会 常 务理 事 、中 国 法学 教育 研 究会 第 一届 理 事会 常务 理 事、 中 国国 际 经济 贸易 仲 裁委 员 会仲
裁 员 、新 加 坡国 际 仲裁 中心 仲 裁员 、 北 京 仲 裁委 员会 仲 裁员 、 大连 仲 裁委 员会 仲 裁员 等 职。
2010 年 6 月起 任公 司独 立 董事。
刘秉升 ，独 立董 事， 大学 学历， 高级 经济 师。1980 年起任 吉林 省长 白县 马鹿 沟乡党 委 书
记；1982 年起 任吉 林省 长 白朝鲜 族自 治县 县委 常委 、常 务副 县长 ；1985 年 起 任吉林 省抚 松县
县委常 委、 常务 副县 长；1989 年起 任中 国建 设银 行 吉林省 白山 市支 行行 长、 党委书 记；1995
年起任 中国 建设 银行 长春 市分行 行长 、 党 委书 记； 1998 年 起任 中国 建设 银行 海 南省分 行行 长、
党委书 记。2007 年 任海 南 省银行 业协 会会 长。2010 年 11 月起 任公 司独 立董 事 。
韩少华 ，独 立董 事， 大学 专科， 高级 会计 师。1964 年起在 中国 建设 银行 河南 省工作 ， 历
任河南 省分 行副 处长 、 处 长； 南阳 市分 行行 长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。2003 年至 2008 年
任河南 省豫 财会 计师 事务 所副所 长。2010 年 11 月 起任公 司独 立董 事。
常瑞明 ，独 立董 事， 大学 学历， 高级 经济 师。1980 年起在 工商 银行 河北 省工 作，历 任 河国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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北 沧 州市 支 行主 任 、副 行长 ； 河北 省 分行 办 公室 副主 任 、信 息 处处 长 、副 处长 ； 河北 保 定市
分行行 长、 党组 副书 记、 书记； 河北 省分 行副 行长 、行长 、党 委书 记；2004 年起任 工商 银 行
山西省 分行 行长 、 党 委书 记 ； 2007 年起 任工 商银 行工 会工作 委员 会常 务副 主任 ； 2010 年至 2014
年任北 京银 泉大 厦董 事长 。2014 年 10 月 起任 公司 独立董 事 。
2. 监事 会成 员
梁凤玉 ， 监事 会主 席 ， 硕 士研究 生 ， 高 级会 计师 。1994 年 8 月至 2006 年 6 月 ， 先 后建 设
银 行 辽宁 分 行国 际 业务 部、 人 力资 源 部、 葫 芦岛 市分 行 城内 支 行、 葫 芦岛 市分 行 计财 部 、葫
芦 岛 市分 行 国际 业 务部 、建 设 银行 辽 宁分 行 计划 财务 部 工作 ， 任业 务 经理 、副 行 长、 副 总经
理等职 。 2006 年 7 月至 2007 年 3 月 在中 国建 银投 资 有限责 任公 司财 务会 计部 工作 。2007 年 4
月至 2008 年 2 月在 中国 投 资咨询 公司 任财 务总 监。2008 年 3 月至 2012 年 8 月 在中国 建银 投
资有限 责任 公司 财务 会计 部任高 级经 理 。 2012 年 9 月至 2014 年 8 月在 建投 投 资有限 责任 公司
任副总 经理 。2014 年 12 月起任 公司 监事 会主 席。
Yezdi Phiroze Chinoy ， 监事， 大学 本科。 1995 年 12 月至 2000 年 5 月在 Jardine Fleming India
任公司 秘书 及法 务。 2000 年 9 月至 2003 年 2 月， 在 Dresdner Kleinwort Benson 任合规 部主 管 、
公司秘 书兼 法务 。2003 年 3 月至 2008 年 1 月任 JP Morgan Chase India 合规 部副 总经理 。2008
年 2 月至 2008 年 8 月任 Prudential Property Investment Management Singapore 法 律及合 规部 主
管。 2008 年 8 月至 2014 年 3 月任 Allianz Global Investors Singapore Limited 东南 亚及南 亚合 规
部主管 。2014 年 3 月 17 日起 任 Generall Investments Asia Limited 首席执 行官 。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月 在中 国 人民解 放军
军事经 济学 院工 作 ， 历 任 教员 、 副 主任 。2000 年 4 月至 2003 年 1 月在 长江 证 券有限 责任 公司
工作 ， 历 任投 资银 行总 部 业务主 管 、 项 目经 理 。2003 年 1 月至 2005 年 5 月 任 长江巴 黎百 富勤
证券有 限责 任公 司北 京部 高级经 理。2005 年 6 月起 在中国 电力 财务 有限 公司 工作， 先后 任 金
融 租 赁公 司 筹建 处 综合 部主 任 ，营 业 管理 部 主任 助理 ， 华北 分 公司 总 经理 助理 、 华北 分 公司
副 总 经理 、 党组 成 员、 纪检 组 长、 工 会主 席 ，福 建业 务 部副 主 任、 主 任， 现任 中 国电 力 财务
有限公 司投 资管 理部 主任 。2012 年 4 月 起任 公司 监 事。
李辉， 监事， 大学 本科。1997 年 7 月至 2000 年 4 月 任职于 上海 远洋 运输 公司 ，2000 年 4
月至 2002 年 12 月任 职于 中宏人 寿保 险有 限公 司 ， 2003 年 1 月至 2005 年 7 月 任职于 海康 人寿
保险有 限公 司 ， 2005 年 7 月至 2007 年 7 月任 职于 AIG 集团 ， 2007 年 7 月至 2010 年 3 月 任职
于星展 银行 。2010 年 4 月 加入国 泰基 金管 理有 限公 司，先 后担 任财 富大 学负 责人、 总经 理 办
公室负 责人 。 现 任公 司人 力资源 部 （ 财富 大学 ） 及 行政管 理部 负责 人 。2013 年 11 月起 任公 司国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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职工监 事。
束琴 ， 监 事 ， 大 专学 历 。1980 年 3 月至 1992 年 3 月分 别任 职于 人民 银行 安康 地区分 行和
工商银 行安 康地 区分 行，1993 年 3 月至 2008 年 8 月任职 于陕 西省 住房 资金 管理中 心。2008
年 8 月 加入 国泰 基金 管理 有限公 司， 先后 担任 行政 管理部 主管 、总 监助 理。 现任公 司行 政 部
副总监 。2013 年 11 月 起 任公司 职工 监事 。
3. 高级 管理 人员
陈勇胜 ，董 事长 及代 任总 经理， 简历 情况 见董 事会 成员介 绍。
巴立康 ，硕 士研 究生 ，高 级会计 师，22 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至 1998 年 4
月 在 华夏 证 券工 作 ，历 任营 业 部财 务 经理 、 公司 计划 财 务部 副 总经 理 兼上 海分 公 司财 务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在 华夏 基金 管理 有 限公司 工作 ，历 任综 合管 理部总 经理 、基
金运作 部总 经理 、 基 金运 营总监 、 稽 核总 监。2007 年 12 月加 入国 泰基 金管 理 有限公 司，2008
年 12 月起 担任 公司 副总 经 理。
周向勇 ， 硕士 研究 生，18 年金融 从业 经历 。1996 年 7 月至 2004 年 12 月 在中 国建设 银行
总行工 作， 先后 任办 公室 科员、 个人 银行 业务 部主 任科员 。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在 中
国建银 投资 公司 工作 ，任 办公室 高级 业务 经理 、业 务运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入国 泰 基
金管理 有限 公司 ，任 总经 理助理 ，2012 年 11 月 起 任公司 副总 经理 。
贺燕萍 ，硕 士，17 年 证券 业从业 经历 。1998 年 2 月至 2007 年 8 月在 中信 建 投证券 有限
责任公 司( 原 华夏 证券 有限 公司) 研 究所 和机 构业 务部 任总经 理助 理；2007 年 8 月至 2013 年 8
月 历 任光 大 证券 股 份有 限公 司 销售 交 易部 副 总经 理、 总 经理 和 光大 证 券资 产管 理 有限 公 司总
经理；2013 年 8 月 加入 国 泰基金 管理 有限 公司 ，2013 年 10 月 起任 公司 副总 经 理 。
林海中 ，硕 士研 究生 ，12 年证券 基金 从业 经历 。2002 年 8 月至 2005 年 4 月 在 中国证 监
会信息 中心 工作 ， 历任 专 业助理 、 主任 科员 ；2005 年 4 月至 2012 年 6 月在 中 国证监 会基 金监
管部工 作 ，历 任 主 任科 员 、副 处长 、处 长。2012 年 6 月加 入国 泰基 金管 理有 限公司 ，2012 年
8 月起 任公 司督 察长 。
4. 本基 金的 基金 经理
（1） 现任 基金 经理
吴晨， 硕士 研究 生，CFA ，FRM,13 年 证券 从业 经历 。2001 年 6 月 加入 国泰 基金 管理有 限
公司， 历任 股票 交易 员、 债券交 易员 ；2004 年 9 月至 2005 年 10 月 ，英 国城 市大学 卡斯 商 学
院金融 系学 习；2005 年 10 月至 2008 年 3 月在 国泰 基金管 理有 限公 司任 基金 经理助 理；2008
年 4 月至 2009 年 3 月在 长 信基金 管理 有限 公司 从事 债券研 究；2009 年 4 月至 2010 年 3 月在国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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国泰基 金管 理有 限公 司任 投资经 理。2010 年 4 月起 担任国 泰金 龙债 券证 券投 资基金 的基 金 经
理；2010 年 9 月至 2011 年 11 月担 任国 泰金 鹿保 本 增值混 合证 券投 资基 金的 基金经 理；2011
年 12 月起 任国 泰信 用互 利 分级债 券 型 证券 投资 基金 的基金 经理 ； 2012 年 9 月至 2013 年11 月
兼任国 泰6 个月 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 的基 金经理 ； 2013 年 10 月 起兼 任国泰 双利 债 券
证券投 资基 金的 基金 经理 。2014 年 3 月至 2015 年 5 月 任 绝对 收益 投资 （事 业）部 总监 助理 ，
2015 年 5 月起 任绝 对收 益 投资（ 事业 ）部 副总 监。
（2） 历任 基金 经理
本基金 自基 金成 立以 来， 无基金 经理 变更 事宜 。
5. 本基 金投 资决 策委 员会 成员
本 基 金 管理 人 设有 公 司投资 决 策 委员 会 ，其 成 员在公 司 分 管副 总 经理 、 投资总 监 、 绝对
收 益 投资 （ 事业 ） 部、 权益 投 资（ 事 业） 部 、量 化投 资 （事 业 ）部 等 相关 人员 中 产生 。 公司
总 经 理可 以 推荐 上 述人 员以 外 的投 资 管理 相 关人 员担 任 成员 ， 督察 长 和运 营体 系 负责 人 列席
公 司 投资 决 策委 员 会会 议。 公 司投 资 决策 委 员会 主要 职 责是 根 据有 关 法规 和基 金 合同 ， 审议
并 决 策公 司 投资 研 究部 门提 出 的公 司 整体 投 资策 略、 基 金大 类 资产 配 置原 则， 以 及研 究 相关
投资部 门提 出的 重大 投资 建议等 。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
周向勇 ：副 总经 理
黄焱： 总经 理助 理兼 投资 总监兼 权益 投资 （事业 ） 部总经 理
吴晨： 绝对 收益 投资 （事 业）部 副总 监
张则斌 ：权 益投 资总 监
6. 上 述成 员之 间均 不存 在 近亲属 或家 属关 系。
二 、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1. 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年10 月， 是一 家国 内领 先 、 国 际知 名的 大型 股 份 制 商业银 行，
总部设 在北 京 。 中 国建 设 银行 于 2005 年10 月 在香 港联合 交易 所挂 牌上 市( 股 票代 码 939)，于
2007 年 9 月在 上海 证券 交 易所挂 牌上 市( 股票 代码 601939) 。于 2014 年末 ，中 国建设 银行 市
值约 为2,079 亿 美元 ，居 全球上 市银 行第 四位 。
于 2014 年 末 ， 本 集团 资产 总额 167,441.30 亿 元 ， 较 上年增 长 8.99% ； 客户 贷款 和垫款 总
额 94,745.23 亿 元， 增 长 10.30%； 客户 存款 总 额 128,986.75 亿元 ，增 长 5.53% 。营 业收 入
5,704.70 亿 元， 较 上年 增 长12.16% ； 其 中， 利 息净 收 入增长12.28%， 净 利息 收益 率(NIM)2.80%；
手续费 及佣 金净 收入 占营 业收入 比重 为 19.02%； 成 本收入 比 为 28.85% 。利 润 总额 2,990.86
亿元， 较上 年增 长 6.89% ；净利 润 2,282.47 亿 元， 增长 6.10% 。资 本充 足率 14.87% ，不 良贷
款率1.19% ，拨 备覆 盖率222.33% 。
客户基 础进 一步 夯实 ，全 年公司 机构 有效 客户 和单 位人民 币结 算账 户分 别新 增11 万 户和
68 万户 ， 个人 有效 客户 新 增1,188 万 户。 网点 “三 综 合” 覆盖 面进 一步 扩大 ， 综合性 网点 达到
1.37 万个 ，综 合柜 员占 比达 到80% ，综 合营 销团 队1.75 万 个， 网点 功能 逐步 向客 户 营销 平台 、
体验平 台和 产品 展示 平台 转变。 深化 网点 柜面 业务 前后台 分离 ，全 行超 过1.45 万个 营业 网点
30 类柜 面实 时性 业务 产品 实现总 行集 中处 理 ，处 理 效率提 高60% 。 总分 行之 间 、总 分行 与子 公
司之间 、境 内外 以及 各分 行之间 的业 务联 动和 交叉 营销取 得重 要进 展， 集团 综合性 、多 功能
优势 逐 步显 现。
债务融 资工 具累 计承 销3,989.83 亿元 ，承 销额 连续 四 年同业 排名 第一 。以 “养 颐”为 主
品牌的 养老 金融 产品 体系 进一步 丰富 ，养 老金 受托 资产规 模、 账户 管理 规模 分别新 增188.32
亿元和62.34 万 户。 投资 托 管业务 规模 增幅38.06% ， 新增证 券投 资基 金托 管只 数和首 发份 额市
场领先 。 跨 境人 民币 客户 数突破1万 个、 结 算量 达1.46 万亿 元。 信用 卡累 计发 卡量6,593 万张 ，
消费交 易额16,580.81 亿 元 ，多 项核 心指 标同 业第 一 。私 人银 行业 务持 续推 进 ，客 户数 量增 长
14.18% ，金 融资 产增 长18.21% 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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2014年 ，本 集团 各方 面良 好表现 ，得 到市 场与 业界 广泛认 可， 先后 荣获 国内 外知名 机构
授予的100 余项 重要 奖项 。 在英国 《 银行 家》 杂志2014 年“ 世界 银行1000 强排 名 ”中 ，以 一级
资本总 额位 列全 球第2； 在 英国《 金融 时报 》全 球500 强排名 第29 位， 新兴 市场500 强排 名第3
位； 在美 国《 福布 斯》 杂 志2014 年全 球上 市公 司2000 强排 名中 位列 第2 ；在美 国《 财富 》杂 志
世界500 强 排名 第38 位。 此 外， 本集 团还 荣获 国内 外 重要媒 体评 出的 诸多 重要 奖项 ，覆 盖公 司
治理、 社会 责任 、风 险管 理、公 司信 贷、 零售 业务 、投资 托管 、债 券承 销、 信用卡 、住 房金
融和信 息 科 技等 多个 领域 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产市场 处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、 核算 处、 监督 稽 核处等9个 职能
处室 ，在 上海 设有 投资 托 管服务 上海 备份 中心 ， 共 有员工220 余人 。自2007 年 起， 托管 部连 续
聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
2. 主要 人员 情况
赵 观 甫 ，投 资 托管 业 务部总 经 理 ，曾 先 后在 中 国建设 银 行 郑州 市 分行 、 总行信 贷 部 、总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工作， 并在 中国 建设 银行 河北省 分行 营业 部、 总行 个人银 行业 务部 、
总 行 审计 部 担任 领 导职 务， 长 期从 事 信贷 业 务、 个人 银 行业 务 和内 部 审计 等工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪 伟 ， 投资 托 管业 务 部副总 经 理 ，曾 就 职于 中 国建设 银 行 南通 分 行、 中 国建设 银 行 总行
计 划 财务 部 、信 贷 经营 部、 公 司业 务 部， 长 期从 事大 客 户的 客 户管 理 及服 务工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张 军 红 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行总
行 零 售业 务 部、 个 人银 行业 务 部、 行 长办 公 室， 长期 从 事零 售 业务 和 个人 存款 业 务管 理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、 信贷 二部 、
信 贷 部、 信 贷管 理 部、 信贷 经 营部 、 公司 业 务部 ，并 在 总行 集 团客 户 部和 中国 建 设银 行 北京
市 分 行担 任 领导 职 务， 长期 从 事信 贷 业务 和 集团 客户 业 务等 工 作， 具 有丰 富的 客 户服 务 和业
务管理 经验 。
黄 秀 莲 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 会计 部 ，长期 从 事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
3. 基金 托管 业务 经营 情况
作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 ， 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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为 中 心” 的 经营 理 念， 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 ， 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责， 切 实维
护 资 产持 有 人的 合 法权 益， 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 ， 中国
建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大， 托 管业 务 品种 不断 增 加， 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保
基 金 、 保险 资 金、 基本 养老 个 人 账户 、QFII 、企 业年 金 等 产品 在 内的 托管 业务 体 系 ，是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2015 年6 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 514 只
证券投 资基 金 。 中 国建 设 银行专 业高 效的 托管 服务 能力和 业务 水平 ， 赢得 了 业内的 高度 认同 。
中国建 设银 行 自2009 年 至 今连续 五年 被国 际权 威杂 志《 全球 托管 人》 评为 “ 中国最 佳托 管银
行” 。
三 、 相 关 服 务 机构
（一）基金份额发售 机构
1. 场外 发售 机构
（1） 直销 机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有 限
公司上 海直 销柜 台
地址： 上海 市虹 口区 公平 路 18 号 8 号楼 嘉昱 大 厦 16 层-19 层
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-31089000
传真：021-31081861 网址：www.gtfund.com
2
国泰基 金
电子交 易平 台
电子交 易 网 站：www.gtfund.com 登录网 上交 易页面
智能手 机 APP 平 台：iphone 交易 客户 端、Android 交 易客户 端
“国泰 基金 ”微 信交 易平 台
电话：021-31081738 联系人 ： 李 静姝
（2） 其它 销售 机构
① 销售 银行 及券 商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
中国工 商银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
法定代 表人 ：姜 建清 电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
2
中国农 业银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：蒋 超良 客户服 务电 话：95599 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
12
联系人 ： 客 户服 务中 心 传真：010-85109219
网址：www.95599.cn
3
中国银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ： 田 国立 联系人 ：客 户服 务中 心
客服电 话：95566 网址：www.boc.cn
4
中国建 设银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章 客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
5
交通银 行股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ： 牛 锡明 客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕 电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com
6
招商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁 联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
客户服 务热 线：95555 网址：www.cmbchina.com
7
上海浦 东发 展银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉 电话：021-61618888
联系人 ：高 天、 虞谷 云 客户服 务热 线：95528
8
华夏银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建 客户服 务热 线：95577
网址：www.hxb.com.cn
9
中信银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：孔 丹 联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827 传真：010-65550827
客服电 话：95558 网址： www.bank.ecitic.com
10
中国民 生银 行股 注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
13
份有限 公司
法定代 表人 ：董 文标 联系人 ：董 云巍 、吴 海鹏
电话：010-58351666 传真：010-83914283
客服电 话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
11
北京银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹 联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587 传真：010-66226045
客服电 话：010-95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
12
上海农 村商 业银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道981 号
法定代 表人 ：胡 平西 联系人 ：吴 海平
电话：021-38576977 传真：021-50105124
客服电 话：021-962999 网址：www.srcb.com
13
杭州银 行股 份有
限公司
注册地 址： 杭州 市庆 春 路46 号 杭州 银行 大厦
法定代 表人 ：吴 太普 联系人 ：严 峻
电话：0571-85163127 传真：0571-85179591
客服电 话：400-888-8508 网址：www.hzbank.com.cn
14
洛阳银 行股 份有
限公司
注册地 址： 洛阳 市新 区开 元大道 与通 济街 交叉 口
法定代 表人 ：王 建甫 联系人 ：胡 艳丽
电话：0379-65921977 传真：0379-65920155
客服电 话：0379-96699
网址：www.bankofluoyang.com.cn
15
平安银 行股 份有
限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深 南东 路5047 号 深圳 发展 银 行大厦
法定代 表人 ：肖 遂宁 联系人 ：王 昕
电话：0755-22168032 客服电 话 ： 95511-3 或95501
网址：www.bank.pingan.com
16
哈尔滨 银行 股份
有限公 司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街160 号
法定代 表人 ：郭 志文 联系人 ：武 艳凤
电话：0451-86779018 传真：0451-86779218
客服电 话：95537 、400-60-95537
网址：http://www.hrbcb.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
14
17
东莞农 村商 业银
行股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东路 2 号
法定代 表： 何沛 良 联系人 ：何 茂才
电话：0769-22866255 电话：0769-22866255
客服电 话： 0769-961122 网址： www.drcbank.com
18
国泰君 安证 券股
份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
法定代 表人 ：万 建华 联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676161 传真：021-38670161
客服电 话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
19
中信建 投证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青 联系人 ：魏 明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
客服电 话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
20
国信证 券股 份有
限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号 国 信 证 券 大 厦
16-26 楼
法定代 表人 ：何 如 联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
客服电 话：95536 网址：www.guosen.com.cn
21
招商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林 联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
客服电 话：400-888-8111/95565
22
中国银 河证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安 联系人 ：田 薇
电话：010-66568430 传真：010-66568990
客服电 话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
23
海通证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国 联系人 ：李 笑鸣
电话：021-23219000 传真：021-23219100
客服电 话：400-888-8001 （全国 ） ，021-95553 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
15
网址：www.htsec.com
24
申万宏 源证 券有
限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李梅 联系人 ：黄莹
电话：021-33388211 客服电 话： 4008895523
网址：www.swhysc.com
25
兴业证 券股 份有
限公司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路268 号证 券大 厦
法定代 表人 ：兰 荣 联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
客服电 话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
26
中信证 券（ 浙江 ）
有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 层
法定代 表人 ：沈 强 联系人 ：周 妍
电话：0571-86078823 客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
27
万联证 券有 限责
任公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广场 F 栋
18、19 层
法定代 表人 ：张 建军 联系人 ：罗 创斌
电话：020-38286651 传真：020-22373718-1013
客服电 话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
28
民生证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A
座16-18 层
法定代 表人 ：余 政 联系人 ：赵 明
电话：010-85127622 传真：010-85127917
客服电 话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
29
东吴证 券股 份有
限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路181 号商 旅大 厦 18-21 层
法定代 表人 ：吴 永敏 联系人 ：方 晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
客服电 话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn
30
东方证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
联系人 ：吴 宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
客服电 话：95503 网址：www.dfzq.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
16
31
上海证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市西 藏中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民 联系人 ：张 瑾
电话：021-53519888 传真：021-53519888
客服电 话：021-962518 网址：www.962518.com
32
国盛证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江西 省南 昌市 永叔 路15 号
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大 厦 4
楼
法定代 表人 ：曾 小普 联系人 ：徐 美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
网址：www.gsstock.com
33
光大证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：薛峰 联系人 ：刘 晨
电话：021-22169999 传真：021-22169134
客服电 话：95525 、10108998 、400-888-8788
网址：www.ebscn.com
34
广发证 券股 份有
限公司
注册地址：广州天河区天 河北路 183-187 号大 都会 广场 43
楼（4301-4316 房）
办公地 址 ： 广 东省 广州 天 河北路 大都 会广 场5 、18 、19 、36、
38、39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明 联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
客服电 话：95575 网址：www.gf.com.cn
35
中信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号卓 越 时代广 场
（二期 ）北 座
法定代 表人 ：王 东明 联系人 ：陈 忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
网址：www.cs.ecitic.com
36
渤海证 券股 份有
限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101
室
办公地 址： 天津 市河 西区 宾水 道8 号
法定代 表人 ：杜 庆平 联系人 ：王 兆权
电话：022-28451861 传真：022-28451892
客服电 话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
17
37
中信万 通证 券有
限责任 公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号 澳 柯 玛 大 厦 15 层
1507-1510 室
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号 青岛 国际 金 融广 场 1
号楼 第20 层（266061 ）
法定代 表人 ：杨 宝林 联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326 传真：0532-85022605
客服电 话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
38
华泰证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善 联系人 ：张 小波
电话：025-84457777
网址：www.htzq.com.cn
客服电 话：95597
39
长江证 券股 份有
限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊 联系人 ：李 良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客服电 话：95579 网址：www.95579.com
40
中原证 券股 份有
限公司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层
法定代 表人 ：菅 明军 联系人 ：程 月艳 、耿 铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电 话：400-813-9666/0371-967218
网址：www.ccnew.com
41
齐鲁证 券有 限公
司
注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮 联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155 传真：0531-68889185
客服电 话：95538 网址：www.qlzq.com.cn
42
安信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28
层A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴 联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551 传真：0755-82558355
客服电 话：400-800-1001 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
18
网址：www.essence.com.cn
43
恒泰证 券股 份有
限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
法定代 表人 ：庞 介民 联系人 ：王 旭华
电话：0471-4972343 传真：0471-4961259
客服电 话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
44
东莞证 券有 限责
任公司
注册地 址： 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：游 锦辉 联系人 ：梁 健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
客服电 话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
45
中国中 投证 券有
限责任 公司
注册地址：深圳市 福田区 益田路与福中路交 界处荣 超商务中
心A 栋第 18 层-21 层及 第04 层 01. 02. 03. 05. 11. 12. 13.
15. 16. 18. 19. 20. 21. 22. 23 单元
法定代 表人 ：龙 增来 联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442 传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
客服电 话：400-600-8008 、95532
46
长城国 瑞证 券有
限公司
注册地 址： 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼
法定代 表人 ：王勇 联系人 ：赵 钦
电话：0592-5161642 传真：0592-5161140
客服电 话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
47
华宝证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道100 号环 球金 融中 心 57
层
法定代 表人 ：陈 林 联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778081 传真 021-68778117
客服电 话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com
48
中国国 际金 融有
限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大街 1 号 国贸 大厦 2 座 27 层及
28 层
法定代 表人 ：李 剑阁 联系人 ：罗 文雯
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
49
华福证 券有 限责
任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳 联系人 ：张 腾 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
19
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
客服电 话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn
50
天相投 资顾 问有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦B 座 701
法定代 表人 ：林 义相 联系人 ：林 爽
电话：010-66045608 传真：010-66045527
客服电 话：010-66045678 网址：www.txsec.com
51
信达证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街9 号院 1 号楼
法定代 表人 ：高 冠江 联系人 ：唐 静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
客服电 话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
52
中国民 族证 券有
限责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街5 号新 盛大 厦A 座 6-9 层
法定代 表人 ：赵 大建 联系人 ：李 微
电话：010-59355941 传真：010-66553791
客服电 话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
53
华龙证 券有 限责
任公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号
法定代 表人 ：李 晓安 联系人 ：李 昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电 话：0931-4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
54
国元证 券股 份有
限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号
法定代 表人 ：凤 良志 联系人 ：祝 丽萍
电话：0551-2257012 传真：0551-2272100
客服电 话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
55
西部证 券股 份有
限公司
注册地 址： 陕西 省西 安市 东新 街232 号信 托大 厦 16-17 楼
法定代 表人 ：刘 建武 联系人 ：冯 萍
电话：029-87406488 传真：029-87406387
客服电 话：95582 网址：www.westsecu.com
56
平安证 券有 限责
任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔 联系人 ：郑 舒丽
电话：0755-22626391 传真：0755-82400862 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
20
客服电 话：95511-8 网址：www.pingan.com
57
德邦证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市普 陀区 曹杨 路510 号南 半 幢9 楼
法定代 表人 ：姚 文平 联系人 ：罗 芳
电话：021-68761616 传真：021-68767981
客服电 话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn
58
中航证 券有 限公
司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新 区红谷 中大 道1619 号国 际 金融大
厦A 座41 楼
法定代 表人 ：杜 航 联系人 ：戴 蕾
电话：0791-86768681 传真：0791-86770178
客服电 话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com
59
方正证 券股 份有
限公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦 22 －24
层
法定代 表人 ：雷 杰 联系人 ：郭 瑞军
电话：0731-85832503 传真：0731-85832214
客服电 话：95571 网址：www.foundersc.com
60
山西证 券股 份有
限公司
注册地 址： 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸易 中心 东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍 联系人 ：郭 熠
电话：0351-8686659 传真：0351-8686619
客服电 话：400-666-1618 、95573
网址：www.i618.com.cn
61
湘财证 券有 限责
任公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表人 ：林 俊波 联系人 ：钟 康莺
电话：021-68634518 传真：021-68865680
客服电 话：400-888-1551 网址：www.xcsc.com
62
华融证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街8 号
法定代 表人 ：宋 德清 联系人 ：黄 恒
电话：010-58568235 传真：010-58568062
客服电 话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn
63
日信证 券有 限责
任公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路 18 号
法定代 表人 ：孔 佑杰 联系人 ：陈 韦杉
电话：010-66413306 传真：010-66412537
客服电 话：010-88086830 网址：www.rxzq.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
21
64
江海证 券有 限公
司
注册地 址： 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号
法定代 表人 ：孙 名扬 联系人 ：张 宇宏
电话：0451-82336863 传真：0451-82287211
客服电 话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn
65
广州证 券有 限责
任公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号 广州 国际 金 融中心 主
塔19 楼、20 楼
法定代 表人 ：刘 东 联系人 ：林 洁茹
电话：020-88836655 传真：020-88836654
客服电 话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn
66
天源证 券经 纪有
限公司
注册地 址： 青海 省西 宁市 长江 路53 号
法定代 表人 ：林 小明 联系人 ：王 斌
电话：0755-33331188 传真：0755-33329815
客服电 话：4006543218 网址：www.tyzq.com.cn
67
浙商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 浙 江省 杭州 市 杭大 路 1 号 黄龙 世纪 广 场A 座6/7
法定代 表人 ：吴 承根 联系人 ：毛 亚莉
电话：021-64318893 传真：021-64713795
客服电 话：967777 网址：www.stocke.com.cn
68
中银国 际证 券有
限责任 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路200 号中 银大 厦 39 层
法定代 表人 ：许 刚 联系人 ：王 炜哲
电话：021-20328309 传真：021-50372474
客服电 话：4006208888 网址： www.bocichina.com
69
新时代 证券 有限
责任公 司
注册地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街 1 号A 座8 层
法定代 表人 ：马 金声 联系人 ：孙 恺
电话：010-83561149 传真：010-83561094
客服电 话：4006989898 网址： www.xsdzq.cn
70
西南证 券股 份有
限公司
注册地 址： 重 庆市 江北 区 桥北 苑 8 号
法定代 表人 ：余 维佳 联系人 ：张 煜
电话：023-63786141 传真：023-63786212
网址：http://www.swsc.com.cn
71
国都证 券有 限责
任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号 国华 投 资大 厦 9
层10 层 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
22
法定代 表人 ：常 喆 联系人 ：黄 静
电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389
客服电 话：4008188118 网址：www.guodu.com
72
华安证 券股 份有 限
公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号财 智
中心 B1 座
法定代 表人 ：李 工 联系人 ：汪 燕
电话：0551-65161675 传真：0551-65161600
客服电 话：4008096518 网址：www.huaan.com
73
华鑫证 券有 限责 任
公司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区 金田 路4018 号 安联 大厦28 层 A01 、
B01（b ）单 元
法定代 表人 ：俞 洋 联系人 ：王 逍
电话：021-64339000 传真：021-54668802
客服电 话：021-32109999 ；029-68918888 ；4001099918
网址：www.cfsc.com.cn
74
晋商银 行股 份有
限公司
注册地址：山西省 太原市万柏林区长风西街 一号丽华大 厦 A
座
法定代 表： 上官 永清
客服电 话：95105588 网址： www.jshbank.com
75
宁波银 行股 份有
限公司
注册地 址： 宁波 市江 东区 中山东 路 294 号
法定代 表人 ： 陆 华裕
客服电 话：96528 （ 上海 地 区 962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
② 第三 方销 售机 构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
诺亚正行 （上海 ）
基金销售 投资顾 问
有限公司
注册地址 ： 上海市 金山区 廊下镇漕 廊公路 7650 号 205 室
法定代表 人：汪 静波 联系人： 方成
电话：021-38602377 传真：021-38509777
客服电话 ：4008215399 网址：www.noah-fund.com
2
上海好买 基金销 售
有限公司
注册地址 ： 上海市 虹口区 场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
法定代表 人：杨 文斌 联系人： 薛年 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
23
电话：021-20613999 传真：021-68596916
客服电话 ：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
3
杭州数米 基金销 售
有限公司
注册地址 ：杭州 市余杭 区仓 前街道海 曙路东 2 号
法定代表 人： 陈柏 青 联系人： 周 嬿旻
电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533
客服电话 ：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
4
深圳众禄 基金销 售
有限公司
注册地址 ： 深圳 市罗湖 区深 南东路 5047 号发展银行大 厦 25 楼
I 、J 单元
法定代表 人：薛 峰 联系人： 童彩平
电话：0755-33227950 传真：0755-82080798
客服电话 ：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
5
上海长量 基金销 售
投资顾问 有限公 司
注册地址 ：上海 市浦东 新区 高翔路 526 号 2 幢 220 室
法定代表 人： 张跃 伟 联系人 ：敖 玲
电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698
客服电话 ：400-089-1289 网址：www.erichfund.com
6
北京展恒 基金销 售
有限公司
注册地址 ：北京 市顺义 区后 沙峪镇安 富街 6 号
法定代表 人：闫 振杰 联系人： 焦琳
电话：010-62020088-8288 传真：010-62020088-8802
客服电话 ：4008886661
网址：www.myfund.com
7
浙江同花 顺基金 销
售公司
注册地址 ：浙江 省杭州 市文 二西路一 号元茂 大厦 903
法定代表 人：凌 顺平 联系人： 杨翼
电话：0571-88911818-8565 传真：0571-86800423
客服电话 ：4008-773-776
0571-88920897
网址：www.5ifund.com
8
上海天天 基金销 售
有限公司
注册地址 ：上海 市徐汇 区龙 田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表 ：其实 联系人： 朱钰
电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798
客服电话 ：4001818188 网址：www.1234567.com.cn
9
万银财富 （北京 ） 注册地址 ：北京 市朝阳 区北 四环中路 27 号院 5 号楼3201 内 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
24
基金销售 有限公 司
法定代表 ：李招 弟 联系人： 刘媛
电话：010-59393923 传真：010-59393074
客服电话 ：4008080069 网址：www.wy-fund.com
10
上海利得 基金销 售
有限公司
注册地址 ： 上海市 宝山区 蕴川路 5475 号 1033 室
法定代表 ：盛大 联系人： 叶志杰
电话：021-50583533 传真：021-50583633
客服电话 ：400-005-6355
网址：www.leadfund.com.cn
11
浙江金观 诚财富 管
理有限公 司
注册地址 ：杭州 市教工 路 18 号EAC 欧美中心 A 座 D 区801
法定代表 ：陆彬 彬 联系人： 鲁盛
电话：0571-56028617 传真：0571-56899710
客服电话 ：400-068-0058
网址：www.jincheng-fund.com
12
嘉实财富 管理有 限
公司
注册地址 ：上海 市浦东 新区 世纪大道 8 号 B 座 46 楼 06-10 单
元
法定代表 ：赵学 军 联系人： 张倩
电话：021-20289890 客服电话 ：400-021-8850
传真： 021-20280110 、010-85097308
网址：www.harvestwm.cn
13
一路财富 （北京 ）
信息科技 有限公 司
办公地址 ： 北京 西城区 阜成 门大街 2 号万通 新世界 广场 A 座22
层 2208
客户服务 热线：400-001-1566
公司网 站：http://www.yilucaifu.com
14
北京增财 基金销 售
有限公司
办公地 址： 北京 市西 城区 南礼士 路66 号1 号楼12 层1208 号
客户服 务热 线：400-001-8811
公司网 站：http://www.zcvc.com.cn
15
上海联泰 资产管 理
有限公司
注册地址 ： 中 国 （ 上海 ） 自 由贸易试 验区富 特北路 277 号 3 层
310 室
客户服务 热线：4000-466-788
公司网站 ：http://www.91fund.com.cn
2. 场内 销售 机构 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
25
信用互利 基金需通 过 具有基 金 代 销业 务 资格 且 符合深 圳 证 券交 易 所风 险 控制要 求 的 深圳
证 券 交易 所 会员 单 位办 理场 内 申购 、 赎回 业 务。 投资 人 需使 用 深圳 证 券账 户， 通 过深 圳 证券
交易所 交易 系统 办理 信用 互利基 金份 额的 场内 申购 、赎回 业务 。 本 基金 互 利 A 份 额（ 场内 简
称：互 利 A ；交 易代 码：150066 ）与 互利 B 份 额（ 场内简 称： 互 利 B； 交易 代码 150067）于
2012 年 1 月17 日在 深圳 证券交 易所 上市 交易 。
（二）登记结算机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
地址： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号
法定代 表人 ：金 颖
联系人 ： 朱 立元
电话： （010 ）59378839
传真： （010 ）59378907
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话：021-31358666
传
真：021-31358600
联系人 ：黎 明
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四）审计基金财产 的会 计师事务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 中国 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
电话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ： 魏 佳亮
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 魏佳亮
四 、基金的名称 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
26
国泰信 用互 利债 券型 证券 投资基 金
五 、 基 金 类 型 和存 续 期 限
1. 基金 类型 ：债 券型
2. 基金 运作 方式 ：契 约型 开放式
3. 基金 的存 续期 间： 不定 期
六、 投资目标
在 有 效 控制 投 资风 险 的前提 下 ， 通过 积 极主 动 的投资 管 理 ，力 争 获取 超 越业绩 比 较 基准
的投资 收益 。
七、投资范围
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 上 市的债 券 、 股票
（包含 中小 板 、创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、货 币市 场工 具 、权 证、 资产 支
持 证 券及 法 律法 规 或中 国证 监 会允 许 基金 投 资的 其他 金 融工 具 ，但 须 符合 中国 证 监会 的 相关
规定。
如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品种 ， 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本 基 金 不从 二 级市 场 买入股 票 、 权证 等 权益 类 金融工 具 ， 但可 以 参与 一 级市场 股 票 首次
公 开 发行 或 增发 ， 还可 持有 因 所持 可 转换 公 司债 券转 股 形成 的 股票 、 因持 有股 票 被派 发 的权
证 、 因投 资 于可 分 离交 易可 转 债而 产 生的 权 证。 因上 述 原因 持 有的 股 票和 权证 等 资产 ， 本基
金应在 其可 交易 之日 起 的6 个月 内卖 出。
基 金 的 投资 组 合比 例 为：本 基 金 投资 于 债券 等 固定收 益 类 资产 的 比例 不 低于基 金 资 产的
80% ， 其中 ，投 资于 信用 债 券的比 例不 低于 固定 收益 类资产 的 80% ；本 基金 投 资于股 票等 权益
类资产 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 同时 本基 金 还应保 留不 低于 基金 资产 净值 5% 的 现金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
本 基 金 投资 的 信用 债 券指金 融 债 、政 策 性金 融 债、公 司 债 、企 业 债、 短 期融资 券 、 地方
政府债 、 可转 换公 司债 券 （含 可分 离交 易的 可转 换 债券） 、资 产支 持证 券等 除 国债和 央行 票据
外的非 国家 信用 的债 券资 产。
八、投资策略
1. 大类 资产 配置 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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本 基 金 将主 要 根据 对 宏观经 济 运 行周 期 和国 内 外经济 形 势 的分 析 和判 断 ，结合 国 家 财政
货 币 政策 、 证券 市 场走 势、 资 金面 状 况、 各 类资 产流 动 性等 其 他多 方 面因 素， 自 上而 下 确定
本 基 金的 大 类资 产 配置 策略 ， 并通 过 严格 的 风险 评估 ， 在充 分 分析 市 场环 境和 流 动性 的 基础
上，对 投资 组合 进行 动态 的优化 调整 ，力 求保 持基 金的总 体风 险水 平相 对稳 定。
2. 债 券投 资策 略
本 基 金 债券 投 资将 根 据对经 济 周 期和 市 场环 境 的把握 ， 基 于对 财 政政 策 、货币 政 策 的深
入 分 析以 及 对宏 观 经济 的持 续 跟踪 ， 灵活 运 用久 期策 略 、收 益 率曲 线 策略 、信 用 债策 略 、可
转 债 策略 、 回购 交 易套 利策 略 等多 种 投资 策 略， 构建 债 券资 产 组合 ， 并根 据对 债 券收 益 率曲
线形变 、息 差变 化的 预测 ，动态 的对 债券 投资 组合 进行调 整。
（1） 久期 策略
本 基 金 将基 于 对宏 观 经济政 策 和 通货 膨 胀状 况 的分析 ， 预 测未 来 的利 率 变化趋 势 ， 并确
定 相 应的 久 期目 标 ，合 理控 制 利率 风 险。 在 预期 利率 整 体上 升 时， 降 低组 合的 平 均久 期 ；在
预 期 利率 整 体下 降 时， 提高 组 合的 平 均久 期 。在 通胀 预 期较 为 强烈 的 时期 ，提 高 短久 期 、高
收益债 券的 配置 比例 ，以 有效应 对加 息预 期， 降低 组合风 险。
（2） 收益 率曲 线策 略
在 组 合 的久 期 配置 确 定以后 ， 本 基金 将 通过 对 收益率 曲 线 的研 究 ，分 析 和预测 收 益 率曲
线 可 能发 生 的形 状 变化 ，采 用 子弹 型 策略 、 哑铃 型策 略 或梯 形 策略 ， 在长 期、 中 期和 短 期债
券间进 行配 置， 以从 长、 中、短 期债 券的 相对 价格 变化中 获利 。
（3） 信用 债策 略
信 用 债 策略 是 本基 金 债券投 资 的 核心 策 略。 本 基金将 通 过 分析 宏 观经 济 周期、 市 场 资金
结 构 和流 向 、信 用 利差 的历 史 水平 等 因素 ， 判断 当前 信 用债 市 场信 用 利差 的合 理 性、 相 对投
资价值 和风 险以 及信 用利 差曲线 的未 来走 势， 确定 信用债 券的 配置 。具 体的 投资策 略包 括：
1）自 上而 下与 自下 而上 的 分析相 结合 的策 略 ：自 上 而下即 从宏 观经 济 、债 券 市场 、机 构
行 为 等角 度 分析 ， 制定 久期 、 类属 配 置策 略 ，选 择投 资 时点 ； 自下 而 上即 寻找 相 对有 优 势和
评 级 上调 概 率较 大 的公 司， 制 定个 券 选择 策 略。 本基 金 通过 将 两种 分 析方 式相 结 合来 确 定信
用债的 行业 配置 ，经 济上 升期选 择周 期性 行业 ，经 济回落 期选 择防 御型 行业 ；
2）相 对投 资价 值判 断策 略 ：根 据对 同类 债券 的相 对 价值判 断 ，选 择合 适的 交 易时机 ， 增
持 相 对低 估 、价 格 将上 升的 债 券， 减 持相 对 高估 、价 格 将下 降 的债 券 。由 于利 差 水平 受 流动
性 和 信用 水 平的 影 响， 因此 该 策略 也 可扩 展 到新 老券 置 换、 流 动性 和 信用 的置 换 ，即 在 相同
收 益 率下 买 入近 期 发行 的债 券 或是 流 动性 更 好的 债券 ， 或在 相 同外 部 信用 级别 和 收益 率 下，
买入内 部信 用评 级更 高的 债券；
3）信 用风 险评 估 ：信 用债 收益率 是在 基准 收益 率基 础上加 上反 映信 用风 险收 益的信 用 利
差 。 基准 收 益率 主 要受 宏观 经 济政 策 环境 的 影响 ，而 信 用利 差 收益 率 主要 受该 信 用债 对 应信
用 水 平的 市 场信 用 利差 曲线 以 及该 信 用债 本 身的 信用 变 化的 影 响。 债 券发 行人 自 身素 质 的变国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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化 ， 包括 公 司产 权 状况 、法 人 治理 结 构、 管 理水 平、 经 营状 况 、财 务 质量 、抗 风 险能 力 等的
变化将 对信 用级 别产 生影 响。
本 基 金 管理 人 将利 用 内部 评 级 系 统来 对 信用 债 的相对 信 用 水平 、 违约 风 险及理 论 信 用利
差 进 行全 面 的分 析 。该 系统 包 含定 性 评级 、 定量 打分 以 及条 款 分析 等 多个 不同 层 面。 定 性评
级 主 要关 注 股权 结 构、 股东 实 力、 行 业风 险 、历 史违 约 及或 有 负债 等 ；定 量打 分 系统 主 要考
察 发 债主 体 的财 务 实力 ；条 款 分析 系 统主 要 针对 有担 保 的长 期 债券 ， 通过 分析 担 保条 款 、担
保主体 的长 期信 用水 平， 并结合 担保 的情 况下 对债 项做出 综合 分析 。
（4） 可转 债策 略
可 转 换 公司 债 券兼 具 股票与 债 券 的特 性 。本 基 金也将 充 分 利用 可 转债 具 有安全 边 际 和进
攻 性 的双 重 特征 ， 在对 可转 换 公司 债 券条 款 和发 行债 券 公司 基 本面 进 行 深 入分 析 研究 的 基础
上，配 置溢 价率 低、 具有 一定安 全边 际的 可转 债进 行投资 。
（5） 回购 套利 策略
回 购 套 利策 略 也是 本 基金重 要 的 投资 策 略之 一 ，把信 用 债 投资 和 回购 交 易结合 起 来 ，在
信 用 风险 和 流动 性 风险 可控 的 前提 下 ，或 者 通过 回购 融 资来 博 取超 额 收益 ，或 者 通过 回 购的
不断滚 动来 套取 信用 债收 益率和 资金 成本 的利 差。
3. 新股 投资 策略
本 基 金 的股 票 投资 包 括新股 申 购 、增 发 等一 级 市场投 资 。 在参 与 股票 一 级市场 投 资 的过
程 中 ，本 基 金管 理 人将 全面 深 入地 研 究企 业 的基 本面 ， 发掘 新 股内 在 价值 ，结 合 市场 估 值水
平，并 充分 考虑 中签 率、 锁定期 等因 素， 有效 识别 并防范 风险 ，以 获取 较好 收益。
九、业 绩 比 较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率。
中 证 全 债指 数 作为 中 证指数 有 限 公司 提 供的 中 证系列 指 数 之一 ， 具有 一 定的优 势 和 市场
影 响 力。 中 证全 债 指数 从上 海 证券 交 易所 、 深圳 证券 交 易所 和 银行 间 市场 选择 国 债、 金 融债
及 企 业债 组 成样 本 券， 能够 较 好的 反 映债 券 市场 变动 的 全貌 ， 市场 代 表 性 较强 ， 比较 适 合作
为本基 金的 业绩 比较 基准 。
如 果 出 现市 场 情况 发 生变化 等 情 形导 致 此业 绩 比较基 准 不 再适 用 或者 出 现更加 适 合 的业
绩 比 较基 准 ，基 金 管理 人有 权 根据 市 场发 展 状况 及本 基 金的 投 资范 围 和投 资策 略 ，调 整 本基
金 的 业绩 比 较基 准 。基 金管 理 人对 业 绩比 较 基准 的调 整 或变 更 须与 基 金托 管人 协 商一 致 后报
中国证 监会 备案 并及 时公 告。
十、风 险 收 益 特征 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ，
其预期 风险 与预 期收 益高 于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
从 本 基 金的 两 类基 金 份额来 看 ， 由于 本 基金 资 产及收 益 的 分配 安 排， 优 先类份 额 将 表现
出低风 险、 收益 相对 稳定 的特征 ；进 取类 份额 则表 现出较 高风 险、 收益 相对 较高的 特征 。
十 一 、 基 金 投 资组 合 报 告
本 基 金 管理 人 的董 事 会及董 事 保 证本 报 告所 载 资料不 存 在 虚假 记 载、 误 导性陈 述 或 重大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 4 月 15 日复核
了 本 报告 中 的财 务 指标 、净 值 表现 和 投资 组 合报 告等 内 容， 保 证复 核 内容 不存 在 虚假 记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2015 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
1. 报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 487,004,497.28 94.29
其中： 债券 487,004,497.28 94.29
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
20,044,191.58 3.88
7 其他各 项资 产 9,454,899.21 1.83
8 合计 516,503,588.07 100.00
2. 报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4. 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 15,822,040.00 5.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 296,377,014.08 94.43
5 企业短 期融 资券 170,812,000.00 54.42
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,993,443.20 1.27
8 其他 - -
合计 487,004,497.28 155.16
5. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041452031 14 建发 CP001 300,000 30,273,000.00 9.65
2 122849 11 新 余债 200,000 20,412,000.00 6.50
3 041452052
14 华 信石 油
CP001
200,000 20,160,000.00 6.42
4 041460097
14 华 南工 业
CP001
200,000 20,028,000.00 6.38
5 041454070 14 株 高科 CP001 200,000 19,926,000.00 6.35
6. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本 基 金 本报 告 期未 投 资股指 期 货 。若 本 基金 投 资股指 期 货 ，本 基 金将 根 据风险 管 理 的原
则 ， 以套 期 保值 为 主要 目的 ， 有选 择 地投 资 于股 指期 货 。套 期 保值 将 主要 采用 流 动性 好 、交
易活跃 的期 货合 约。
本 基 金 在进 行 股指 期 货投资 时 ， 将通 过 对证 券 市场和 期 货 市场 运 行趋 势 的研究 ， 并 结合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本 基 金 管理 人 将充 分 考虑股 指 期 货的 收 益性 、 流动性 及 风 险特 征 ，通 过 资产配 置 、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法 律 法 规对 于 基金 投 资股指 期 货 的投 资 策略 另 有规定 的 ， 本基 金 将按 法 律法规 的 规 定执
行。
10.报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
11.投 资组 合报 告附 注
（1 ）本 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告 编
制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
（2 ）基 金投 资的 前十 名股票 中 ，没 有投 资于 超出 基金 合 同规 定备 选股 票库 之外 的 情 况 。
（3） 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 14,507.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,384,429.04
5 应收申 购款 55,962.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,454,899.21
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110023 民生转 债 1,416,626.40 0.45 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十 二 、 基 金 的 业绩
基金业 绩截 止日 为2014 年12 月31 日， 并经 基金 托管人 复核 。
基 金 管 理人 依 照恪 守 职守、 诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的原 则 管 理和 运 用基 金 资产， 但 不 保证
基 金 一定 盈 利， 也 不保 证最 低 收益 。 基金 的 过往 业绩 并 不代 表 其未 来 表现 。投 资 有风 险 ，投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2011 年 12 月 29 日至
2011 年12 月 31 日
0.00% 0.00% 0.19% 0.09% -0.19% -0.09%
2012 年度 7.30% 0.06% 3.52% 0.07% 3.78% -0.01%
2013 年度
2.94% 0.09% -1.07% 0.10% 4.01% -0.01%
2014 年度 12.47% 0.15% 10.82% 0.09% 1.65% 0.06%
2011 年 12 月 29 日至
2014 年12 月 31 日
24.23% 0.11% 13.70% 0.09% 10.53% 0.02%
十 三 、 基 金 的 费用 与 税 收
（一）基金费用的种 类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8．基 金上 市费 及年 费；
9. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下， 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 ， 具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
10.依 法可 以在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
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（ 二 ） 上述 基 金费 用由 基金 管 理 人在 法 律规 定的 范围 内 参 照公 允 的市 场价 格确 定 ， 法律
法规另有规定时从其 规定 。
（三）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1. 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.7% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2. 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的 基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3. 除 管 理费 和 托管 费 之外的 基 金 费用 ， 由基 金 托管人 根 据 其他 有 关法 规 及相应 协 议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
（四）不列入基金费 用的 项目
基 金 管 理人 和 基金 托管 人因 未 履 行或 未 完全 履行 义务 导 致 的费 用 支出 或基 金财 产 的 损失 ，
以 及 处理 与 基金 运 作无 关的 事 项发 生 的费 用 等不 列 入 基 金费 用 。 基金 合同 生效 前 所发 生 的信
息披露 费、 律师 费和 会计 师费以 及其 他费 用不 从基 金财产 中支 付。
（五） 基金管理 人和基金 托管人可根据基金发 展情 况调整基金管理费率 和基 金托管费率。
基金管理人必须最迟 于新 的费率实施日 2 日前在指 定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书 摘要（2015 年第一号）
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十 四 、 对 招 募 说明 书 更 新 部 分 的说 明
本 招 募 说明 书 依据 《中 华人 民 共 和国 证 券投 资基 金法 》 、 《 公开 募 集 证 券 投资基 金 运 作管
理 办 法 》 、 《证 券 投资 基金销 售 管理 方法 》 、 《证 券投资 基 金信 息披 露 管理 办法》 及 其他 有关 法
律法规 的要 求， 结合 本基 金管理 人对 本基 金实 施的 投资管 理活 动， 对 2015 年 2 月 11 日刊 登
的本基 金招 募说 明书 进行 了更新 ，更 新的 主要 内容 如下：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期；
2、更 新了 “三 、基 金管 理 人”中 的相 关内 容；
3、更 新了 “四 、基 金托 管 人” 中的 相关 内容 ；
4、更 新了 “五 、相 关服 务 机构” 中 销售 机构 的相 关 信息；
5、更 新了 “十 二、 基金 的 投资” 中基 金投 资组 合报 告，更 新至2015 年3 月31 日；
6、更 新了 “十 三、 基金 的 业绩” ，更 新至2014 年12 月31日；
7 、 更 新了 “ 二十 七 、其 他应 披 露 的事 项 ” ， 披 露了 自上 次 招 募说 明 书披 露以 来涉 及 本基
金的相 关公 告。
上 述 内 容仅 为 本更 新 招募说 明 书 的摘 要 ，详 细 资料须 以 本 更新 招 募说 明 书正文 所 载 的内
容为准 。 欲查 询本 更新 招募 说明书 正文 ， 可登 录国 泰基 金管理 有限 公司 网 站 www.gtfund.com 。
国 泰 基 金 管 理 有限 公 司
二○一 五 年 八月 十二 日
