万 家 双引 擎 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
招 募 说明 书 摘要
基 金 管理 人 ：万 家 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ：兴 业 银行 股 份有 限 公司
二 零一 五年 八 月
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
招募 说明书
重要提示
2015 年 5 月 25 日 万家 双引 擎灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会以通 讯
方式召 开， 大会 审议 并通 过 《关 于修 改万 家双 引擎 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同有
关事项 的议案》 ，内 容包括 万家双 引擎灵 活配置 混合 型证券 投资基 金修改 基金 投资比 例、收
益分配 方式 、 及 基金 合同 其他内 容修 订等 事项 。 自 持有人 大会 决议 生效 之日 起， 旧 版 《 万家
双引擎 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 失 效且新 版 《 万家 双引 擎灵 活配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》同 时生效 。
本基金 管理 人保 证招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会 备
案 ， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的备案 ， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金 管理人承诺依 照恪尽职守 、诚实信用、 谨慎勤勉的 原则管理和运 用基金财产 ，
基金管 理人 不保 证基 金一 定盈利 ，也 不保 证最 低收 益 。
本基金 投资于证券市 场，基金净 值会因证券市 场波动等因 素产生波动。 投资者拟申 购
基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 ， 全 面认 识基 金产 品的风 险收 益特 征， 充分 考虑投 资者 自身
风险承 受能 力， 并对 于申 购基金 的意 愿、 时机 、 数 量等投 资行 为作 出独 立决 策。 投 资者 在获
得投资 收益 的同 时亦 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括： 因 整 体政 治、 经 济、 社 会等 环
境因素 对证 券价 格产 生影 响而形 成的 系统 性风 险， 个别证 券特 有的 非系 统性 风险， 由于 基金
投资者 连续 大量 赎回 基金 产生的 流动 性风 险 ， 基 金管 理人在 基金 管理 实施 过程 中产生 的基 金
管理风 险 ， 本 基金的 特定 风险等 等 。 本 基金为 灵活 配置混 合型 基金 ， 本 基金 股票资 产占 基 金
资产净 值 的0% —95% ， 通 过定量 分析 与定 性分 析相 结合 ， 灵 活配 置股 票 、 债 券资产 比例 。 在
实际操 作过 程中 ， 本 基金 资产配 置中 股票 投资 比例 可能与 股票 市场 表现 存在 差异， 在牛 市中
股票投 资比 例较 低或 者在 熊市中 股票 投资 比例 较高 ， 从而可 能使 本基 金收 益率 落后基 金业 绩
比较 基 准。
基金管 理人提醒投资 者基金投资 的 “买者自负 ” 原则，在 投资者作出投 资决策后， 基
金运营 状况 与基 金净 值变 化引致 的投 资风 险， 由投 资者自 行负 责。
本基金管 理人 及其所 管理 基金的过 往业 绩并不 预示 本基金未 来表 现。 本 招募 说明书( 更
新)所 载内 容截 止日为2015 年6 月27 日, 有关 财务 数 据和净 值表 现截 止日 为2015 年3 月31
日(财 务数 据未 经审 计)。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第一部分基金管理人
一、基 金管 理人 概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区 浦 电路360 号 8 层 （名 义楼 层 9 层）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区 浦电 路360 号 陆家 嘴投 资大 厦 9 层
法定代 表人 ： 毕 玉国
总经理 ：方 一天
成立日 期：2002 年8 月 23 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：1 亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：兰 剑
电话：021-38909626
传 真：021-38909627
二、主 要人 员情 况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
1、基 金管 理人 董事 会成 员
董事长 方一天先生， 大学本科， 学士学位，先 后在上海财 政证券公司、 中国证监会 系
统、上 证所 信息 网络 有限 公司任 职，2014 年 10 月 加入万 家基 金管 理有 限公 司，2014 年 12
月起任 公司 董事 ，2015 年2 月起 任公 司总 经理 。
董事马 永春先生，政 治经济学硕 士学位，曾任 新疆自治区 党委政策研究 室科长，新 疆
通宝投 资有 限公 司总 经理 ， 新 疆对 外经 贸集团 总经 理， 新疆 天山 股份有 限公 司董事 ， 现任 新
疆国际 实业 股份 有限 公司 副董事 长兼 总经 理。
董事袁 西存先生，中 共党员，研 究生，工商管 理学硕士， 曾任莱钢集团 财务部科长 ，
副部长 ，齐 鲁证 券有 限责 任公司 计划 财务 部总 经理 ，现任 齐鲁 证券 有限 公司 财务总 监。
独立董 事陈增敬先生 ，中国民主 建国会成员， 博士研究生 ，教授，曾任 山东大学数 学万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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院讲师 兼副 教授 ， 法 国国 家信息 与自 动化 研究 所博 士后， 加拿 大西 安大 略大 学保险 系访 问学
者、 兼 职教 授， 山东 大学 金融研 究院 （现 更名 为山 东大学 齐鲁 证券 金融 研究 院） 常 务副 院长
兼教授 ，现 任山 东大 学齐 鲁证券 金融 研究 院院 长兼 数学院 副院 长、 教授 。
独立董 事骆玉鼎先生 ，中共党员 ，研究生，经 济学博士， 副教授，曾任 上海财经大 学
金融学 院银 行系 讲师 ， 上 海财经 大学 证券 期货 学院 副教授 、 副院 长， 美国 国 际管理 研究 生院
（雷鸟 ） 访问 研究员 ， 上 海财经 大学 证券 期货 学院 副院长 兼副 教授 ， 新 疆财 经大学 金融 系支
教教师 ， 上 海财 经大 学金 融学院 副院 长、 常务 副院 长， 上 海 财 经大 学金 融学 院副教 授， 现任
上海财 经大 学商 学院 副院 长。
独立董 事黄磊先生， 中国民主建 国会成员，经 济学博士， 教授，曾任贵 州财经学院 财
政金融 系教 师 、 山东 财经 大学金 融学 院院 长、 山东 省政协 常委 ， 现任山 东财 经大学 资本 市 场
研究中 心主 任 、 山东 金融 产业优 化与 区域 管理 协同 创新中 心副 主任 、 山 东省 人大常 委 、 山 东
省人大 财经 委员 会委 员、 教育部 高校 金融 类专 业教 学指导 委员 会委 员。
2 、基 金管 理人 监事 会成 员
监事会 主席李润起先 生，硕士学 位，经济师。 曾任宏源证 券股份有限公 司文艺路营 业
部客户 主管 、 公司投 行部 项目经 理 ， 新 疆国际 实业 股份有 限公 司证 券事 务代 表， 现任 新疆 国
际实业 股份 有限 公司 董事 会秘书 兼副 总经 理。
监事张 浩先生，中共 党员，管理 学博士，先后 任职于山东 东银投资管理 有限公司、 山
东省国 有资产 控股有 限公 司。现 任山东 省国有 资产 投资控 股有限 公司综 合部 （党委 办公室 ）
部长（ 主任 ） 。
监事李 丽女士，中共 党员，硕士 ，中级讲师， 先后任职于 中国工商银行 济南分行、 济
南卓越 外语 学校 、 山东 中 医药大 学 。2008 年 3 月 起 加入本 公司 ， 现任 公司 综 合管理 部总 监。
监事蔡 鹏鹏女士，本 科，先后任 职于北京幸福 之光商贸有 限公司、北方 之星数码技 术
（北京 ）有 限公 司、 路通 资讯香 港有 限公 司，2007 年 4 月起 加入 本公 司， 现 任公司 机构 理
财部总 监。
监事陈 广益先生，中 共党员，硕 士学位，先后 任职于苏州 市对外贸易公 司、兴业全 球
基金管 理有 限公 司，2005 年3 月 起任 职于 万家 基金 管理有 限公 司， 现任 公司 运营部 总监 。
3 、基 金管 理人 高级 管理 人 员
董事长 ： 方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ） 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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总经理 ：方 一天 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
副总经 理： 李杰 先生， 硕 士研究 生。1994 年至2003 年任职 于国 泰君 安证 券， 从事行 政
管理 、 机 构客 户开 发等 工 作；2003 年至 2007 年 任 职于兴 安证 券 ， 从 事营 销 管理工 作 ；2007
年至2011 年任 职于 齐鲁 证 券， 任营 业部 高级 经理 、 总经理 等职 。2011 年加 入 本公司 ， 曾任
综合管 理部 总监 、董 事会 秘书、 总经 理助 理，2013 年 4 月 起任 公司 副总 经理 。
副总 经理：李修辞 先生，硕士 研究生。先后 在华夏证券 、中国证监会 系统任职，2012
年至 2014 年 任职 于国 金通 用基金 管理 有限 公司 ，先 后任总 经理 助理 、督 察长 、副总 经理 等
职位，2015 年2 月 起任 我 公司副 总经 理。
督察长 ：兰 剑先生， 法学硕士， 律师、注册会 计师，曾在 江苏淮安知源 律师事务所 、
上海和 华利 盛律 师事 务所 从事律 师工 作，2008 年 1 月进入 万家 基金 管理 有限 公司工 作， 现
任公司 信息 披露 负责 人、 合规稽 核部 总监 和督 察长 。
4 、本 基金 基金 经理 简历
高翰昆 ，英 国诺 丁汉 大学 硕士。2009 年 7 月加 入万 家基金 管理 有限 公司 ，历 任研究 部
助理、 交易 员、 交易 部总 监助理 、 交 易部 副总 监， 现任万 家新 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基
金、 万家 双引 擎灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 万 家双利 债券 型证 券投 资基 金 、 万家 瑞丰 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金 和万 家瑞 兴灵 活配 置混 合型证 券投 资 基 金基 金经 理
原基金 经理 ：
欧庆铃 ，自 本基 金成 立时 至 2009 年8 月 任本 基金 基 金经理 。
鞠英利 ， 自2009 年3 月至 2010 年7 月 任本 基金 基 金经理 。
吴印，自 2010 年7 月至2013 年8 月 任本 基金 基金 经理。
朱颖， 自2012 年2 月至2015 年2 月 任本 基金 基金 经理。
华光磊 ， 自2013 年8 月至 2015 年5 月 任本 基金 基 金经理 。
5 、投 资决 策委 员会 成员
委员会 主任 ：方 一天
委员会 副主 任： 黄海
委员： 罗毅 、莫 海波 、卞 勇、孙 驰、 白宇
方一天 先生 ，公 司总 经理
黄海先 生， 投资 总监 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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4
罗毅先 生， 总经 理助 理。
莫海波 先生，投资研 究部总监、 万家和谐增长 混合型证券 投资基金 基金 经理 、 万家 精
选股票 型证 券投 资基 金基 金经理 、万 家行 业优 选股 票型证 券投 资基 金基 金经 理 。
卞勇先 生， 量化 投资 部总 监。
孙驰先 生，固定收益 部总监、 万 家货币基金基 金经理、万 家增强收益债 券基金基金 经
理、 万家 强化 收益 定期 开放 债券基 金基 金经 理 、 万 家日 日薪货 币市 场证 券投 资基 金基金 经理 、
万家双 利债 券型 证券 投资 基金 基 金经 理和 万家 现金 宝货币 市场 证券 投资 基金 基金经 理。
白宇先 生， 交易 部总 监。
6 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第二部分基金托管人
一、基 金托 管人 概况
（ 一） 基本 情况
1 、名 称： 兴业 银行 股 份有限 公司
2 、注 册地 址： 福州 市 湖东 路 154 号
3 、办 公地 址： 福州 市 湖东 路 154 号
4 、法 定代 表人 ：高 建 平
5 、成 立日 期 ：1988 年8 月26 日
6 、注 册资 本： 人民 币 190.52 亿元
7 、托 管部 门联 系人 ： 张志永
8 、电 话：021-52629999*212004
9 、传 真：021-62159217
（二） 发展 概况 及财 务状 况
兴业银 行股 份有 限公 司成 立于 1988 年 ，是 国务 院和 中国人 民银 行批 准成 立的 我国首 批
股份制 商业 银行 之一 ，总 部设于 福建 省福 州市 ，2007 年 2 月 5 日 正式 在上 海 证券交 易所 挂
牌上市 （股 票代 码：601166 ） ，注 册资 本190.52 亿元。
开 业二 十多 年来 ， 兴 业银行 始终 坚持 “真 诚服 务， 相 伴成 长” 的经 营理 念， 致 力于 为客
户提供全 面、 优质、 高效 的金融服 务。 截至 2014 年 6 月 30 日，兴 业银行 资产总额 达到
39,482.00 亿元 ，股 东权 益 2204.36 亿元 ，2014 年 1-6 月实 现归 属于 母公 司股东 的净 利润
255.27 亿 元。
（三） 托管 业务 部的 部门 设置及 员工 情况
兴业银 行股 份有 限公 司总 行设资 产托 管部 ， 下设 综合 管理处 、 市场 处、 委托 资产 管理处 、
科技支 持处 、 稽 核监 察处 、 运营 管理 处、 期货 业务 管理处 、 期 货存 管结 算处 、 养老 金管 理中
心等处 室， 共有 员工110 人，平 均年 龄 32 岁，100% 员工拥 有大 学本 科以 上学 历，业 务岗 位
人员均 具有 基金 从业 资格 。
（四） 基金 托管 业务 经营 情况
兴业银 行股 份有 限公 司于2005 年4 月26 日 取得 基金 托管资 格。 基金 托管 业务 批 准文号 ：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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证监基 金字[2005]74 号。 截止2015 年 6 月 30 日， 兴业银 行共 托管 证券 投资 基金 46 只， 托
管基金 的 基 金资 产净 值合 计 2005.85 亿元 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第三部分相关服务机 构
一、本 基金 销售 机构
（一） 直销 机构
本基金 直销 机构 为万 家基 金管理 有限 公司 以及 本公 司的网 上交 易平 台。
住所： 上海 市浦 东新 区浦 电路 360 号 8 层 （名 义楼 层 9 层）
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦电 路 360 号 9 层
法定代 表人 ：毕 玉国
联系人 ：李 忆莎
电话：(021)38909777
传真：(021)38909798
客户服 务热 线：400-888-0800 ；95538 转 6
网址：http://www.wjasset.com/
投资人可 以通 过本公 司网 上交易系 统办 理本基 金的 开户、认 购、 申购及 赎回 等业务, 具
体交易 细则 请参 阅本 公司 网站公 告。
网上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
（二） 场外 代销 机构
1 ）中 国国 际金 融有 限公 司
客户服 务电 话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
2 ）中 国建 设银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话：95533
网址： www.ccb.com
3 ）交 通银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcom.com
4 ）中 国农 业银 行股 份有 限 公司
客户服 务电 话：95599 （ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话） 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.abchina.com
5 ）招 商银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
6 ）中 信银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95558
网址：bank.ecitic.com
7 ）兴 业银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95561
网址: www.cib.com.cn
8 ）平 安银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95511-3
网址： bank.pingan.com
9 ）中 国邮 政储 蓄银 行股 份 有限公 司
客户服 务电 话： 95580
网址：www.psbc.com
10 ）华 夏银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95577
网址：www.hxb.com.cn
11 ）中 国银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
12 ）中 国工 商银 行股 份有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
13 ）中 国民 生银 行股 份有 限公司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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14 ）上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司
客户服 务电 话：95528
网址：www.spdb.com.cn
15 ）东 方证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
16 ）广 发证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95575
网址：www.gf.com.cn
17 ）民 生证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
18 ）西 南证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-809-6096
网址；www.swsc.com.cn
19 ）华 泰证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
20 ）华 宝证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：4008209898 、021-38929908
公司网 站： www.cnhbstock.com
21 ）日 信证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-660-9839
网址： www.rxzq.com.cn
22 ）光 大证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-888-8788 ，10108998 ，95525
网址：www.ebscn.com
23 ）申 万宏 源西 部证 券有 限公司 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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客户服 务电 话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
24 ）齐 鲁证 券有 限公 司
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
25 ）上 海证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-891-8918 ，021-962518
网址：www.962518.com
26 ）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
客户服 务电 话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
27 ）东 吴证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：4008601555
网址：www.dwzq.com.cn
28 ）信 达证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
29 ）天 相投 资顾 问有 限公 司
客户服 务电 话：010-66045566
公司网 站： www.txsec.com
30 ）五 矿证 券有 限公 司
客户服 务电 话：400-184-0028
网址：wkzq.com.cn
31 ）山 西证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.sxzq.com
32 ）申 万宏 源证 券有 限公 司
客户服 务电 话：95523 或4008895523 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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网址：www.swhysc.com
33 ）海 通证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95553 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
34 ）中 银国 际证 券有 限责 任公司
客户服 务电 话：4006208888
网址： www.bocichina.com
35 ）中 国银 河证 券股 份有 限公司
客户服 务电 话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
36 ）江 海证 券有 限公 司
客户服 务热 线：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
37 ）中 信证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95558
网址：www.cs.ecitic.com
38 ）中 信证 券（ 山东 ）有 限责任 公司
客户服 务电 话：95548
网址：www.citicssd.com
39 ）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司 （原 中信 金通 证券）
客户服 务电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
40 ）中 国光 大银 行股 份有 限公司
客户服 务电 话：95595
网址：www.cebbank.com
41 ）爱 建证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话： 4008-888-228
公司网 站： www.jyzq.cn 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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42 ）华 福证 券有 限责 任公 司
联系电 话：0591-87383600
网址：www.gfhfzq.com.cn
43 ）财 富证 券有 限公 司
联系电 话：0731-84403319
网址：www.cfzq.com
44 ）东 北证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95360
网址：www.nesc.cn
45 ）华 鑫证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：400-109-9918
网址：www.cfsc.com.cn
46 ）东 海证 券股 份有 限公 司
电话:021-20333395
网址:www.longone.com.cn
47 ）华 龙证 券有 限责 任公 司
客户服 务电 话：96668
公司网 址：www.hlzqgs.com
48 ）泉 州银 行股 份有 限公 司
客户服 务电 话：400-889-6312
公司网 站：www.qzccbank.com
49 ）招 商证 券股 份有 限公 司
客户服 务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
开通本 基金 网银 （包 括手 机银行 等 ） 或 网上交 易申 购优惠 业务 的销 售机 构包 括： 本公 司
直销中 心、 中国 工商 银行 股份有 限公 司、 交通 银行 股份有 限公 司、 齐鲁 证券 有限公 司。 有关
网银或 网上 交易 优惠 的具 体规定 ，请 投资 者查 阅各 代销机 构的 有关 公告 。
基金管 理人 可以 根据 情况 增加或 者减 少代 销机 构， 并另行 公告 。敬 请投 资者 留意。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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（三） 场内 代销 机构
除上述 销售 机构 外， 投资 者亦可 通过 “ 上证基 金通 ” 办 理本 基金 的上海 证券 交易所 场 内
申购与 赎回(基 金简 称： 万 家引擎 ； 基 金代 码：519183)， 通 过具 有基 金代 销业 务资格 并开 通
“上证 基金 通” 业务 的上 交所会 员 均 可办 理本 基金 的场内 申购 与赎 回。
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 ， 并
及时公 告。
二、注 册登 记机 构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 西城 区金 融大 街 27 号投 资广 场23 层
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
三、审 计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙）
住所： 北京 市东 城区 东长 安街 1 号东 方广 场安 永大 楼 17 层 01-12 室（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 50 楼（ 邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：徐艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
四、律 师事 务所
名称： 北京 大成 （上 海） 律师事 务所
住所： 上海 市世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 24 层
电话： （021 ）3872 2416
负责人 ：王 汉齐
经办律 师： 夏火 仙、 方静
电话： （021 ）3872 2416
联系人 ：华 涛 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第四部分基金的历史 沿革 和存续
一、基 金的 历史 沿革
万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金经中国证监会证监许可[2008]316 号 文 核 准
募集， 基金 管理 人为 万家 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为兴 业银 行股 份有 限公司 。
万家双 引擎 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 自2008 年 5 月 7 日至 2008 年6 月20 日公 开
募集， 募集结 束后基 金管 理人向 中国证 监会办 理备 案手续 。经中 国证监 会书 面确认， 《万 家
双引擎 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2008 年6 月27 日生 效。
2015 年5 月25 日 万家 双引 擎灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 持有 人大 会以通 讯
方式召 开， 大会 审议 并通 过 《关 于修 改万 家双 引擎 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同有
关事项 的议案》 ，内 容包括 万家双 引擎灵 活配置 混合 型证券 投资基 金修改 基金 投资范 围、 投
资比例 、收益 分配方 式、 及基金 合同其 他内容 修订 等事项 。自持 有人大 会决 议生效 之日起 ，
旧版 《万 家双 引擎灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 失效 且新版 《 万 家双引 擎灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》同 时生 效。
二、基 金存 续期 内的 基金 份额持 有人 数量 和资 产规 模
《基金 合同 》 生 效后 ，基 金份额 持有 人数 量不 满 200 人或 者基 金资 产净 值低 于 5000 万
元的， 基金 管理 人应 当及 时报告 中国 证监 会； 连续 20 个工 作日 出现 前述 情形 的，基 金管 理
人应当 在定 期报 告中 予以 披露； 连续 60 个 工作 日出 现前述 情形 的， 基金 管理 人应当 向中 国
证监会 报告 并提 出解 决方 案， 如转 换运 作方式 、 与 其他基 金合 并或 者终 止基 金合同 等 ， 并 召
开基金 份额 持有 人大 会进 行表决 。法 律法 规另 有规 定时， 从其 规定 。
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第五部分基金的 名称
本基金 名称 ：万 家双 引擎 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
第六部分基金的 类型
本基金 为契 约型 开放 式基 金
第七部分基金的投资 目标
本基金 通过 股票 、 债 券的 有效配 置， 把握 价值 、 成 长风格 特征 ， 精 选个 股， 构造风 格类
资产组 合 。 在有 效控 制风 险的前 提下 ，谋 求基 金资 产的持 续稳 健增 值。
第八部分基金的投资 方向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行、 上市 的股票 、 债
券（含 中小企 业私募 债、 证券公 司 短期 公司债 券） 、 现金、 债券回 购、银 行存 款、资 产支持
证券、 权证 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具 。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 ： 股 票资 产占 基金 资产净 值 的 0-95% ； 其中， 现金或 者
到期日在 一年 以内的 政府 债券的比 例合 计不低 于基 金资产净 值的 5% 、 权证占 基金资产 净值
的0% —3% 、资 产支 持证 券 占基金 资产 净值 的 0%-20% 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
第九部分基金的投资 策略
（一） 资产 配置 策略
本基金 根据 对宏 观经 济环 境、 经 济增 长前 景及 证券 市场发 展状 况的 综合 分析 ， 结合 对股万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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票市场 整体 估值 水平 、 上 市公司 利润 增长 情况 ， 债 券市场 整体 收益 率曲 线变 化等综 合指 标的
分析 ， 形 成对 各大类 资产 收益风 险水 平的 前瞻 性预 测， 以此 确定 股票 、 固 定 收益证 券和 现金
等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。
本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ， 主要 考察 GDP 及 其增幅 、 居
民消费 价格 指数 、 固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、 货币 供应 量 M0 、M1、M2 等指标 的变 化；
定性分 析因 素 主 要考 察宏 观经济 趋势 变化 、 宏观 经济 增长模 式以 及宏 观经 济政 策的变 化及 含
义。
本基金对 证券 市场发 展状 况的分析 ， 主 要考察 制度 性建设和 变革 、证券 市场 政策变化 、
参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。
（二） 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 组合 采取 自下而 上的 策略 ， 以 量化 指标 分 析为 基础 ， 结 合定 性分析 ， 精
选具有 明显 价值 、 成 长风 格特征 且具 备估 值优 势的 股票 ， 构建 投资 组合 ， 在 有效控 制风 险的
前提下 ，谋 求基 金资 产的 持续稳 健增 值。 下图 是本 基金股 票组 合构 建流 程图：
1 、基础 股票 库构 建
本基金 对A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ， 以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票 ， 建立
本基金 的基 础股票 库 。初 选过滤 掉 的 股票 主要 包括 以下几 类：
（1） 法律 法规 和公 司制 度 明确禁 止投 资的 股票 ；
（2） 流动 性差 的股 票（ 由 公司投 研团 队根 据股 票的 交易量 、换 手率 的研 究进 行确 定） ；
（3） 当前 涉及 重大 诉讼 、 仲裁等 重大 事件 公司 的股 票 。
2 、优 选股 票库 构建
本基金 管理 人利 用历 史财 务数据 ， 通过 价值 、 成 长 因子分 析 ， 计 算基础 股票 库中每 一上
市公司 的价 值、 成长 风格 指标， 剔除 同时 不具 备价 值、 成 长风 格特 征的 上市 公司， 构建 本基
金的优 选股 票库 。下 图第 Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ 象限 构成 本基 金的优 选股 票库 ：
国内A 股 基 础股 票库
价 值优 选
股 票库
成 长优 选
股 票库
股 票组 合
价 值核 心
股 票库
成 长核 心
股 票库 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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具体构 建方 法如 下：
（1） 确定 价值 、成 长因 子 。本基 金价 值、 成长 因子 包括：
1 ）价 值因 子：
i ）市 净率P/B ；
ii ）股 息收 益率 ；
iii） 年现 金流 量/市 值；
iv ）销 售收 入/ 市值 。
2 ）成 长因 子：
i ）过去 3 年每 股收 益复 合 增长率 ；
ii ）过 去3 年主 营业 务收 入增长 率；
iii）ROE *(1- 红利 支付 率)。
（2） 对基 础股 票库 中每 一 上市公 司确 定其 价值 、成 长特征
1 ）计 算每 一上 市公 司的 价 值、成 长因 子；
2 ）利 用数 据标 准化 程序 ， 确定该 上市 公司 的价 值、 成长指 标；
3 ）确 定每 一公 司的 风格 特 征；
4 ）风 格特 征的 调整 。
i ）常 规调 整
每年上 市公 司年 报 、 半 年 报披露 后 ， 本 基金 管理 人 将根据 更新 数据 按上 述1）、 2 ） 方 式
计算该 上市 公司 的风 格特 征。
ii ）突 发事 件调 整
﹢
﹢ ﹣
﹣
成长指标
价
值
指
标
价值型（ Ⅰ ）
（进 入优 选股 票 库）
价值 成长 型（ Ⅱ ）
（进 入优 选股 票 库）
成长型（ Ⅲ ）
（进 入优 选股 票 库）
非价 值非 成长 型
（剔除）
﹢
﹢ ﹣
﹣
成长指标
价
值
指
标
价值型（ Ⅰ ）
（进 入优 选股 票 库）
价值 成长 型（ Ⅱ ）
（进 入优 选股 票 库）
成长型（ Ⅲ ）
（进 入优 选股 票 库）
非价 值非 成长 型
（剔除）万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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上市公 司由 于基 本面 状况 出现较 大的 转变,预 期企 业 业绩会 出现 突发 性增 长, 如 ： 行 业复
苏、 产 业政 策扶 植、 并购 、 重组 、 资 产注 入等 情况 。 基金 管理 人根 据对 该公 司未来 业绩 增长
的预期 数值 ，按 上 述1）、 2）方 式计 算该 股票 的风 格 特征。
3 、核 心股 票库 构建
在优选 股票 库的 基础 上， 本基金 通过 对企 业发 展的 内外部 因素 分析 、 估 值分 析， 结合 实
地调研 ，构 建成 核心 股票 库。
（1） 企业 发展 的内 部因 素 ：
1 ）制 度因 素： 完善 的公 司 治理结 构及 规范 的管 理制 度；
2 ）管 理团 队因 素： 管理 团 队团结 高效 、经 验丰 富、 富有协 作、 进取 精神 ；
3）财 务因 素： 财务 清晰 透 明，财 务政 策合 理， 良好 的企业 财务 状况 、合 理
的资本 结构 ，突 出的 成本 控制 能 力；
4 ）生 产因 素： 企业 在资 源 配置、 产能 扩张 等方 面具 有优势 ；
5）技 术因 素： 具有 技术 竞 争优势 ， 且 具有 持续 性的 技术研 发能 力和 学习 能
力 ， 可 以使 企业 所掌 握的 技术不 断地 转化 为新 产品 或新服 务 ， 从而 为企 业成 长提供 源源 不断
的动力 ；
6 ）市 场因 素： 良好 的市 场 品牌、 市场 扩张 和保 护能 力。
（2） 企业 发展 的外 部因 素 ：
1） 法 律环 境： 包括 权益 保 护、商 业规 范以 及市 场制 度等 ；
2） 政 策环 境： 严格 的市 场 准入政 策、 扶持 性的 地区 和产业 政策 、优 惠的 税
费政策 以及 宽松 的信 用政 策等 ；
3） 市 场环 境： 合理 的行 业 集中度 、有 利的 竞争 态势 以及不 断增 长的 市场 需
求等 ；
（3） 估值 分析
根据企业 和行 业的不 同特 点, 选择 较适合 的指标 进行 估值 ， 这 些指 标包括 但不 限于市 盈
率(P／E) 、PEG 、企 业价值 ／息税前 利润(EV ／EBIT) 、企业价 值／ 息税、 折旧 、摊销前 利润
(EV ／EBITDA) 、 自由 现金 流贴现(DCF)等。
4 、股 票组 合的 构建
基金经 理通 过对 市场 估值 水平的 分析 ， 结 合公 司投 研团队 对行 业景 气度 、 行 业发展 趋势万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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的研究 ， 合 理配 置价 值、 成长股 票的 权重 。 充 分权 衡行业 集中 度、 资产 流动 性等多 种因 素对
投资组 合风 险收 益水 平的 影响， 审慎 精选 ，构 建本 基金的 股票 组合 。 。
5 、持 续跟 踪和 风险 评估
对所投 资的 企业 进行 密切 跟踪 ，关 注发 展变 化 ， 动 态评估 企业 的价 值 、成 长 风格及 估
值水平 ， 同 时由 风险 控制 小组通过 VAR 分 析等 技术 对投资 组合 进行 动态 风险 评估。
（三） 债券 投资 策略
配置型 基金 中债 券投 资管 理的目 标是 分散 股票 投资 的市场 风险 ， 保持 投资 组合 稳定收 益
和充分 流动 性， 追求 基金 资产的 长期 增值 。
1 、利 率预 期策 略
利率变 化是 影响 债券 价格 的最重 要的 因素 ， 利 率预 期策略 是本 基金 的基 本投 资策略 。 通
过对宏 观经 济形 势、 财政 与货币 政策 、 金融监 管政 策、 市场 结构 变化和 资金 供给等 因素 的 分
析， 定性 分析 与定量 分析 相结合 ， 形成 对未来 利率 走势的 判断 ， 并依此 调整 组合的 期限 和 品
种配置 。
2 、久 期控 制策 略
在利率 变化 方向 判断 的基 础上 ， 确 定恰 当的久 期控 制目标 。 在预 期利率 整体 上升时 ， 缩
短组合 的平 均久 期； 在预 期利率 整体 下降 时， 延长 组合的 平均 久期 。
3 、期 限结 构配 置策 略
基准利 率的 变化 对短 中长 期债券 收益 率的 影响 多数 情况下 并不 是同 等幅 度的 。 根据对 债
券市场 期限 结构 变动 特征 的历史 分析 和现 阶段 期限 结构特 征的 分析 ， 结 合市 场运行 、 持 有人
结构 、 债 券供 求等因 素 ， 形成期 限结 构配 置策 略， 对不同 期限 结构 的债 券应 用不同 的买 卖策
略。
4 、类 属配 置策 略
不同类型 的债 券在收 益率 、流动性 和信 用风险 上形 成差异， 有必 要采用 类属 配置策略 ，
使债券 组合 资产 配置 于不 同的债 券品 种 （国 债、 企 业债、 金融债 、 可转 债、 央行票 据、 资 产
支持证 券等 ） ， 以及 在不 同 的市场 上进 行配 置（ 交易 所和银 行间 ） 。
本基金 将结 合信 用分 析、 流动性 分析 、 税收分 析 、 市场成 员结 构等 综合 因素 来决定 投资
组合的 类属 配置 策略 ，在 保证流 动性 和基 金资 产安 全的前 提下 ，谋 求收 益的 最大化 。
5 、杠 杆放 大策 略和 换券 策 略 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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在具体 操作 中 ， 本 基金 还将 利用换 券操 作 、 放 大操 作等 多种策 略 ， 提 高组 合的 超额 收益 。
6 、套 利策 略
套利策 略包 括跨 市场 回购 套利 、 跨 市场 债券套 利 、 结合远 期的 债券 跨期 限套 利、 可转 债
套利等 。本 基金 充分 利用 市场出 现的 机会 ，为 持有 人带来 无风 险或 低风 险的 超额利 润。
7 、可 转债 投资 策略
可转债 （含 可分 离转 债） 是债券 和复 杂权 证的 混合 体， 兼 具股 性和 债性 ， 是 可攻可 守的
投资品 种。 投资 可转 债需 要更多 的技 巧。 在牛 市中 ， 本基 金更 多地 投资 股性 强的可 转债 ； 熊
市中， 本基 金更 多地 考虑 债性强 的可 转债 。 同 时结 合可转 债的 条款 ， 时 刻关 注赎回 风险 、 回
售机会 、转 股价 可能 下调 带来的 额外 机会 和溢 价率 为负时 的套 利机 会。
8 、中 小企 业私 募债 券债 券 投资策 略
本基金 将综 合运 用类 别资 产配置 、 久期 管理 、 收 益 率曲线 、 个券 选择和 利差 定价管 理等
策略， 在严 格遵 守法 律法 规和基 金合 同基 础上 ，进 行中小 企业 私募 债券 的投 资。
本基金 将特 别注 重中 小企 业私募 债券 的信 用风 险和 流动性 管理 ， 本着 风险 调整 后收益 最
大化的 原则 ， 确 定中 小企 业私募 债券 类资 产的 合理 配置比 例 ， 保证 本金 相对 安全和 资产 流动
性， 以期 获得 长期稳 定收 益。 在投 资决 策过程 中 ， 将评估 中小 企业 私募 债券 的流动 性对 基金
资产流 动性 的影 响， 分散 投资 ， 确 保所 投资的 中小 企业私 募债 券具 有适 当的 流动性 ； 同时 密
切关注 影响 中小 企业 私募 债券价 值的 因素 ，并 进行 相应的 投资 操作 。
本基金 将对 中小 企业 私募 债券进 行深 入研 究， 由债 券研究 员根 据公 司内 部 《 信用债 券库
管理办 法 》 对 中小 企业 私募 债券的 信用 风险 和投 资价 值进行 分析 并给 予内 部信 用评分 和投 资
评级。 本基 金可 投资 于内 部评级 界定 为可 配置 类的 中小企 业私 募债 券； 对于 内部评 级界 定为
风险规 避类 的中 小企 业私 募债券 ，禁 止进 行投 资。
9 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线、 个券 选择 和把 握市场 交易
机会等 积极 策略 ， 在 严格 遵守法 律法 规和 基金 合同 基础上 ， 通过 信用研 究和 流动性 管理 ， 选
择经风 险调 整后 相对 价值 较高的 品种 进行 投资 ，以 期获 得 长期 稳定 收益 。
10 、证 券公 司 短 期公 司债 券投资 策略
本基金在对证券公司 短期 公司债券特点和发行 债券 公司基本面进行深入 分析 研究的基
础上， 通过考 察利率 水平 、票息 率、付 息频率 、信 用风险 及流动 性等因 素判 断其债 券价值 ；万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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采用多 种定 价模 型以 及研 究人员 对证 券公 司基 本面 等不同 变量 的研 究确 定其 投资价 值 。 投 资
综合实 力较 强的 证券 公司 发行的 短期 公司 债券 ， 获 取稳健 的投 资回 报。 本基 金持有 单只 短期
公司债 券， 其市 值不 得超 过本基 金资 产净 值 的10 ％；
（四） 权证 投资 策略
本基金将权证的投资 作为 控制投资风险和在有 效控 制风险前期下提高基 金投 资组合收
益的辅 助手 段。 本基 金的 权证投 资策 略包 括：
1 、根据 权证对 应公司 基本 面研究成 果确 定权证 的合 理估值， 发现 市场对 股票 权证的 非
理性定 价；
2 、在产 品定价 时，主 要采 用市场公 认的 多种期 权定 价模型以 及研 究人员 对包 括对应 公
司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价；
3 、 利用 权证 衍生 工具 的特 性， 本 基金 通过 权证 与证 券的组 合投 资, 来达 到改 善 组合风 险
收益特 征的 目的 ；
4 、本基 金投资 权证策 略包 括但不限 于杠 杆交易 策略 、看跌保 护组 合策略 、获 利保护 策
略、买 入跨 式投 资策 略等 等。
（五） 其他 金融 衍生 产品 投资策 略
本基金 将密 切跟 踪国 内各 种金融 衍生 产品 的动 向， 一旦有 新的 产品 推出 市场 ， 将在 届时
相应法 律法 规的 框架 内， 制订符 合本 基金 投资 目标 的投资 策略 ， 同 时结 合对 金融衍 生产 品的
研究， 在充 分考 虑金 融衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下,谨 慎进 行投 资 。
第十部分基金的业绩 比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为：60% ×沪 深300 指 数收 益率+40% × 上证 国债 指数 收益 率
第十一部分基金的风 险收 益特征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券型基 金 ， 属 于中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第十二部分基金的投 资组 合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2015 年4 月 21 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2015 年3 月31 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
报告期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 33,317,770.00 68.69
其中： 股票 33,317,770.00 68.69
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 20.62
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,047,794.45 10.41
7 其他资 产 141,426.40 0.29
8 合计 48,506,990.85 100.00
报告期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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码 (%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 25,481,100.00 56.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 1,786,450.00 3.93
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
1,051,700.00 2.31
J 金融业 4,036,200.00 8.87
K 房地产 业 962,320.00 2.12
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 33,317,770.00 73.24
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名股 票投 资明 细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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1 002174 游族网 络 30,000 2,112,900.00 4.64
2 600271 航天信 息 40,000 1,983,600.00 4.36
3 600079 人福医 药 50,000 1,793,500.00 3.94
4 600352 浙江龙 盛 60,000 1,758,600.00 3.87
5 601299 中国北 车 80,000 1,472,800.00 3.24
6 000425 徐工机 械 90,000 1,377,000.00 3.03
7 002241 歌尔声 学 40,000 1,332,000.00 2.93
8 601377 兴业证 券 80,000 1,265,600.00 2.78
9 601989 中国重 工 120,000 1,204,800.00 2.65
10 600118 中国卫 星 30,000 1,039,200.00 2.28
报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名资 产支 持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于股 指期 货。
报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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投资组 合报 告附 注
本报告期内, 本基 金投 资 的前 十 名 证 券 的 发 行主 体 不存 在 被 监 管 部 门 立案 调 查的, 在报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 133,095.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,802.87
5 应收申 购款 4,527.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 141,426.40
报告期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
报告期 末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（%）
流通受 限情 况说
明
1 002174 游族网 络 2,112,900.00 4.64
拟披露 重大 事项 ，
临时停 牌
2 600271 航天信 息 1,983,600.00 4.36 临时停 牌
3 601299 中国北 车 1,472,800.00 3.24 临时停 牌 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第十三部分基金的业 绩
基金业 绩截 止日为 2015 年3 月31 日。
基金管理 人依 照恪尽 职守 、诚实信 用、 谨慎勤 勉的 原则管理 和运 用基金 财产, 但不保 证
基金一 定盈 利, 也不 保证 最 低收益 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投 资有风 险, 投资
者在做 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
（一） 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增
长率标
准差 （2）
业绩比 较基
准收益 率 （3 ）
业绩比 较基
准收益 率标
准差（4）
(1)－(3) (2)－(4)
成立
日至
2015
年1
季度
17.22% 1.14% 9.48% 1.10% 7.74% 0.04%
2014
年
21.73% 1.28% 31.20% 0.73% -9.47% 0.55%
2013
年
13.36% 1.37% -3.08% 0.84% 16.44% 0.53%
2012
年
2.90%
1.05%
6.36%
0.77%
-3.46%
0.28%
2011
年
-16.71% 0.97% -14.09% 0.78% -2.62% 0.19%
2010
年
-2.98% 1.23% -5.83% 0.95% 2.85% 0.28% 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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2009
年
49.35% 1.44% 52.55% 1.23% -3.20% 0.21%
2008
年
4.19% 0.53% -22.57% 1.79% 26.76% -1.26%
（二） 自基 金合 同生 效以 来基金 份额 净值 的变 动情 况， 并 与同 期业 绩比 较基 准的变 动的
比较（2008 年6 月 27 日至 2015 年3 月31 日）
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第十四部分基金的费 用与 税收
一、基 金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 证券 交易 费用 ；
7 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
二、基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.8%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.8% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 的 年费率 计提 。 托管 费的 计 算方法 如 下 ：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 托管 费划 款指 令 ， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等,支 付日 期顺 延。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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上述 “ 一、 基金 费用 的种 类中 第 3－9 项 费用” ， 根 据有关 法规 及相 应协 议规 定， 按 费用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
三、不 列入 基金 费用 的项 目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
四、基 金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
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第十 五部分对招募说 明书 更新部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规的
要求, 对本 基金2015 年6 月19 日发 布的 更新 招募 说 明书内 容进 行了 更新, 并 根 据本基 金管 理
人在本 基金成 立后对 本基 金实施 的投资 经营活 动进 行了内 容补充 和更新, 主要 更新内 容如 下 ：
1 、 在 重要 提示 部分, 明 确了 更新招 募说 明书 内容 的截 止日期 及有 关财 务数 据的 截止 日 期 。
3 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的有关 内容 。
5 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ，更 新了 本基 金的 相关服 务机 构。
6、在 “ 九 、 基 金的 投资 ” 部分 ， 补 充了 本基 金最 近 一期 （2015 年第 一季 度） 投资组 合
报告内 容。
7 、在 “十 、基 金的 业绩 ” 部分， 更新 了基 金成 立以 来的投 资业 绩。
8 、增加 了“二 十三、 其他 应披露事 项” 部分， 更新 了本基金 最近 一次招 募说 明书更 新
以来的 公告 事项 。 万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金
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第二十五部分备查文 件
一、中 国证 监会 准予 本基 金变更 注册 的文 件；
二、 《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
三、 《 万家 双引 擎灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
四、万 家双 引擎 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 申请 变更注 册之 法律 意见 书；
五、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
六、基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
七 、中 国证 监会 要求 的其他 文件 。
备 查文 件存 放地 点： 基金管 理人 、基 金托 管人 处。
投 资者 查阅 备查 文件 的方式 ： 投资 者可 在营 业时 间免费 查阅 ， 也可 按工 本费 购买复 印 件 。
万家基 金管 理有 限公 司
2015 年8 月10 日
