宝盈先进 制 造灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
更 新 招募 说 明书 摘 要
宝盈先进 制造 灵 活配 置混 合型证券 投资 基金（ 以下 简称“本 基金” ）经中 国证 券监督 管
理委员 会 2014 年 11 月 21 日中国 证监 会证 监许 可[2014]1244 号文 注册 募集 。本 基金基 金合
同于 2014 年 12 月 17 日 正 式生效 。
重要提示
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确、 完整。 本招 募说 明书 经中 国证监 会 核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金 募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但不 保 证
基金一 定盈 利 ， 也 不保 证 最低收 益 。 投 资人 投资 于 本基金 并不 等于 将资 金作 为存款 存放 在银
行或存 款类 金融 机构 。
基金管 理人 的过 往业 绩并 不预示 其未 来业 绩。
投资有 风险 ，投 资人 申购 基金时 应认 真阅 读本 招募 说明书 。
本基金 投资 于证 券市 场 ， 基金净 值会 因为 证券 市 场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 需充 分了 解本 基金的 产品 特性 ， 并 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包 括： 因 政
治、 经 济、 社会 等环 境因 素对证 券价 格产 生影 响而 形成的 系统 性风 险， 个别 证券特 有的 非 系
统性风 险 ， 由 于基 金投 资 者连续 大量 赎回 基金 产生 的流动 性风 险 ， 基 金管 理 人在基 金管 理实
施过程 中产 生的 基金 管理 风险， 本基 金的 特定 风险 等等。 投资 者在 进行 投资 决策前 ， 请 仔 细
阅读本 基金 的《 招募 说明 书》及 《基 金合 同》 。
本摘要 根据 基金 合同 和基 金招募 说明 书编 写 ， 并 经 中国证 监会 核准 。 基金 合 同是约 定基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基 金 投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即 成为 基 金
份额持 有人 和本 基金 合同 的当事 人， 其持 有基 金份 额 的行为 本身 即表 明对 基金 合同的 承认 和
接受， 并按 照《 基金 法》 、 《运作 办法 》 、 《 基金 合同 》及其 他有 关规 定享 有权 利、承 担义 务 。
基金投 资人 欲了 解份 额持 有人的 权利 和义 务， 应详 细查阅 《基 金合 同》 。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为 2015 年6 月 17 日, 有关 财务 数据 和 净值表 现截
止日 为2015 年3 月31 日。 本招 募说 明书 （更 新） 中 基金投 资组 合报 告和 基金 业绩中 的数 据
已经本 基金 托管 人复 核。
宝盈 先进 制造 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
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一、基金管理人
（ 一） 基金 管理 人概 况
1 、基 金管 理人 基本 情况
名称： 宝盈 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大 厦 15 层
成立时 间：2001 年 5 月 18 日
法定代 表人 ：李 文众
总经理 ：汪 钦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大 厦 15 层
注册资 本：10000 万 元人 民币
电话：0755 - 83276688
传真：0755 - 83515599
联系人 ：王 中宝
股权结 构 ： 本 基金 管理 人 是经中 国证 监会 证监 基金 字 【2001 】9 号文 批准 发起 设立 ， 现
有股东 包括 中铁 信托 有限 责任公 司 和 中国 对外 经济 贸易信 托有 限公 司 。 其 中中 铁信托 有限 责
任公司 持有 本公 司 75% 的 股权， 中国 对外 经济 贸易 信托有 限公 司持 有 25% 的 股权。
（ 二） 主要 人员 情况
1 、公 司高 级管 理人 员
（1） 董事 会
李文众 先生 ，董 事长 ，1959 年生， 中共 党员 ，经 济 师。1978 年 12 月至 1985 年 5 月在
中国人 民银 行成 都市 支行 解放中 路办 事处 工作 ；1985 年 6 月至 1997 年 12 月 在中国 工商 银
行成都 市信 托投 资公 司任 职， 先后 担任 委托代 理部 、 证 券管 理部 经理 ； 1997 年 12 月至 2002
年 11 月成 都工 商信 托投 资 有限责 任公 司任 职， 历任 部门经 理、 总经 理助 理；2002 年 11 月
至今在 中铁 信托 投资 有限 责任公 司任 副总 经理 。
景开强 先生 ，董 事，1958 年生， 硕士 研究 生， 高级 会计师 。1985 年 7 月至 1989 年 10
月在中 铁二 局机 筑公 司广 州、 深 圳、 珠 海项 目部 任职 ， 历任 助理 会计 师、 会 计师 、 财务 主管；
1989 年 11 月至 2001 年 4 月在中 铁二 局机 筑公 司财 务科任 职， 历任 副科 长、 科长、 总会 计
师；2001 年 5 月至 2003 年 10 月 在中 铁二 局股 份公 司任财 会部 部长 ，中 铁二 局集团 专家 委
员会财 务组 组长 ；2003 年 11 月至 2005 年 10 月在 中 铁八局 集团 公司 任总 会计 师、 总法律 顾
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问、集 团公 司专 家委 员会 成员； 现任 中铁 信托 有限 责任公 司总 经理 。
陈赤先 生， 董事 ，1966 年 生， 中 共党 员， 经济 学博 士。1988 年 7 月至 1998 年 5 月 任西
南财经 大学 公共 与行 政管 理学院 教研 室副 主任 ； 1998 年 5 月至 1999 年 3 月 在 四川省 信托 投
资公司 人事 部任 职；1999 年 3 月至 2000 年 10 月 在 四川省 信托 投资 公司 峨眉 山办事 处任 总
经理助 理，2000 年 10 月至 2003 年 6 月 在和 兴证 券 有限责 任公 司工 作；2003 年 6 月开 始任
衡平信 托投 资有 限责 任公 司总裁 助理 兼研 究发 展部 总经理 ， 现任 中铁 信托 有限 责任公 司副 总
经理兼 董事 会秘 书。
马宏先 生 ， 董 事， 1967 年 生， 硕士 研究 生。 1989 年 7 月至 1991 年 9 月 ， 在 中 国新兴 （ 集
团）总 公司 工作 ；1994 年 7 月至 1995 年 12 月 ，在 中化财 务公 司证 券部 工作 ；1995 年 12
月至 1997 年 6 月， 在 中国 对外经 济贸 易信 托投 资有 限公司 证券 部工 作； 1997 年 7 月至 2001
年 3 月， 在中 化国 际贸 易 股份有 限公 司投 资部 担任 副总经 理；2001 年 3 月 至 今，在 中国 对
外经济 贸易 信托 有限 公司 任职 ， 先 后担 任资产 管理 二部副 总经 理 、 投资 发展 部副总 经理 ， 现
任中国 对外 经济 贸易 信托 有限公 司投 资发 展部 总经 理 。
贺颖奇 先生 ，独 立董 事，1962 年 生， 中共 党员 ，管 理学博 士。 1986 年至 1992 年， 在
河北大 学经 济系 任教 ；1995 年至 2001 年， 在厦 门大 学管理 学院 任教 ；2001 年至 2003 年在
清华大 学经 济管 理学 院管 理学博 士后 流动 站从 事博 士后研 究工 作；2003 年 7 月至 2010 年 4
月， 在清 华大 学会计 研究 所从事 教学 与科 研工 作， 任清华 大学 会计 研究 所党 支部书 记 ， 副 教
授；2010 年 5 月至 今， 在 北京国 家会 计学 院任 副教 授。兼 任 福 建星 网锐 捷公 司独立 董事 。
屈文洲 先生， 独立 董事，1972 年 生， 中 共党 员， 金 融 学博士。1995 至 1997 年， 任厦门
建发信 托投 资公 司海 滨证 券营业 部投 资信 息部 主任 ； 1997 至 2001 年， 任厦 门建发 信托 投
资公司 投资 银行 部经 理； 1998 至 1999 年， 借调 中国 证 监会厦 门特 派办 上市 公司 监管处 ； 2001
至 2003 年任 厦门 市博 亦投 资咨询 有限 公司 总经 理；2003 至 2005 年 任深 圳证 券 交易所 研究
员；2005 至 今，在 厦门大 学管理学 院从 事教学 与研 究工作。 现任 厦门大 学管 理学院教 授、
博士生 导师 ， 厦门大 学中 国资本 市场 研究 中心 主任 ， 厦 门大 学管 理学院 财务 学系副 主任 。 兼
任厦门 空港 、山 东航 空、 莱宝高 科的 独立 董事 。
徐加根先 生，独 立董事 ，1969 年 生，中 共党员 ，西 南财经大 学教授 。1991 年至 1996
年在中 国石 化湖 北化 肥厂 工作；1996 年至 1999 年， 在西南 财经 大学 学习 ；1999 年至 今， 在
西南财 经大 学任 教， 现任 西南财 经大 学金 融创 新与 产品设 计研 究所 副所 长。
汪钦先生 ，董 事，1966 年 生，中共 党员 ，经济 学博 士。曾就 职于 中国人 民银 行河南 省
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分行教 育处 、 海南 港澳 国际 信托投 资公 司证 券部 ， 历任 三亚东 方实 业股 份有 限公 司副总 经理 、
国信证 券股 份有 限公 司研 究所所 长、 长 城 基金 管理 有限公 司副 总经 理。2010 年 11 月起 任宝
盈基金 管理 有限 公司 总经 理。
（2） 监事 会
张建华女 士， 监事，1969 年生，高 级经 济师。 曾就 职于四川 新华 印刷厂 、成 都科力 风
险投资 公司 、 成都工 商信 托有限 公司 、 衡平信 托有 限责任 公司 。 现任中 铁信 托有限 责任 公 司
金融同 业部 总经 理。
张新元先 生， 员工监 事，1973 年 生，硕 士。曾 就职 于黄河证 券有 限责任 公司 周口营 业
部、民 生证 券有 限责 任公 司周口 营业 部、 长城 基金 管理有 限公 司。2011 年 7 月起至 今， 在
宝盈基 金管 理有 限公 司工 作， 曾任 总经 理办公 室主 任 、 机构 业务 部总监 ， 现 任宝盈 基金 管理
有 限公 司创新 业 务部 总监 。
（3） 其他 高级 管理 人员
张瑾女 士 ， 督 察长 ，1964 年生 ， 工 学学 士 。 曾 任职 于中国 工商 银行 安徽 省分 行科技 处、
华安证券 有限 公司深 圳总 部投资银 行部 、资产 管理 总部。2001 年加入 宝盈基 金管理有 限公
司， 历任 监察 稽核 部总 监 助理 、 副 总监 、 总监 ，2013 年 12 月 起任 宝盈 基金 管 理有限 公司 督
察长。
杨凯先 生 ，1974 年 生 ， 中 山大学 岭南 学 院 MBA 。2003 年 7 月 至今 ， 在 宝盈 基 金管理 有
限公司 工作 ， 先 后担 任市 场部总 监助 理、 市场 部总 监、 特 定客 户资 产管 理部 总监、 研究 部总
监、 总 经理 助理 。 目 前， 其 担任宝 盈基 金管 理有 限公 司副总 经理 、 鸿 阳证 券投 资基金 基金 经
理 、宝 盈转 型动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
储诚忠先 生，1962 年生， 经济学博 士。 曾任武 汉大 学期货证 券研 究中心 主任 、金融 系
副主任 、 副 教授 ， 国 信证 券有限 公司 投资 研究 中心 特级研 究员 、 综 合研 究部 总经理 ， 中 融基
金管理 有限 公司 （现 国投 瑞银基 金管 理有 限公 司） 研究部 总监 、 金 融工 程总 监， 国 投瑞 银基
金管理 有限 公司 产品 开发 部总监 、 渠 道服 务部 总监， 长盛基 金管 理有 限公 司北 京分公 司总 经
理兼营销策 划部总 监、华 南营销中心 总经理 兼深圳 注册地负责 人。2011 年加 入宝盈基金 管
理有限 公司 ，任 总经 理助 理，现 任宝 盈基 金管 理有 限公司 副总 经理 兼产 品规 划部总 监 。
2 、基 金经 理简 历
张小仁 先生 ，1981 年 4 月 生，中 山大 学经 济学 硕士 。2007 年 7 月加 入宝 盈基 金管理 有
限公司 ， 历任 研究部 核心 研究员 、 宝盈 泛沿海 区域 增长股 票证 券投 资基 金基 金经理 助理 ， 现
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任宝盈 鸿利 收益 证券 投资 基金、 宝盈 核心 优势 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 、 宝盈
先进制 造灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 。 曾任 宝盈 中 证 100 指数 增强 型证券 投资 基
金 基金 经理 （2013 年 8 月 23 日至 2014 年 9 月 26 日 ） 。
3 、本 公司 投资 决策 委员 会 成员的 姓名 和职 务如 下：
杨凯先 生 ： 宝 盈基金 管理 有限公 司副 总经 理 、 鸿阳 证券投 资基 金基 金经 理 、 宝盈转 型 动
力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
彭敢先 生： 宝盈 基金 管理 有限公 司投 资部 总监 、 宝 盈资源 优选 股票 型证 券投 资基金 基金
经理、 宝盈 新价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 、宝 盈科 技 30 灵活 配置混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 、 宝 盈策略 增长 股票 型证 券投 资基金 基金 经理 、 宝 盈睿 丰创新 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 。
段鹏程 先生 ：宝 盈基 金管 理有限 公司 研究 部总 监。
陈若劲 女士 ： 宝 盈基 金管 理有限 公司 固定 收益 部总 监、 宝 盈增 强收 益债 券型 证券投 资基
金基金 经理 、 宝 盈货 币市 场证券 投资 基金 基金 经理 、 宝盈 祥瑞 养老 混合 型证 券投资 基金 基金
经理。
张小仁 先生 ： 宝 盈鸿 利收 益证券 投资 基金 基金 经理 、 宝盈 核心 优势 灵活 配置 混合型 证券
投资基 金基 金经 理 、 宝盈 先进制 造灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 。
4 、上 述人 员之 间不 存在 近 亲属关 系。
二、基金托管人
（ 一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
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基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史 ， 其 前身 “ 中国 人 民建设 银行 ” 于 1954 年成 立， 1996
年易名 为“中 国建设 银行” 。中国 建设银 行是中 国四 大商业 银行之 一。中 国建 设银行 股份有
限公司 由原 中国 建设 银行 于 2004 年 9 月分 立而 成立 ，承继 了原 中国 建设 银行 的商业 银行 业
务及相 关的 资产 和负 债。 中国建 设银 行( 股 票代 码：939) 于 2005 年 10 月 27 日 在香港 联合 交
易所主 板上 市， 是中 国四 大商业 银行 中首 家在 海外 公开上 市的 银行 。2006 年 9 月 11 日 ， 中
国建设 银行 又作 为第 一家 H 股公 司晋 身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日 中国 建设 银行 A 股在
上海证券交易所上市并开始交易。A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年上 半年 ，本 集团 实 现利润 总 额 1,695.16 亿元 ，较上 年同 期增 长 9.23% ；净利 润
1,309.70 亿 元， 较上 年同 期增 长 9.17% 。 营业 收入 2,870.97 亿 元， 较上 年同 期 增长 14.20% ；
其中 ， 利 息净 收入 增长 12.59% ， 净 利息 收益 率(NIM)2.80% ； 手续 费及 佣金 净收 入 增长 8.39% ，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96% 。 成 本收 入比 24.17% ， 同比 下降 0.45 个百 分点 。 资本 充足 率
与核心 一级 资本 充足 率分 别为 13.89% 和 11.21% ，同 业领先 。
截至 2014 年 6 月末 ，本 集团资 产总 额 163,997.90 亿元， 较上 年末 增长 6.75% ，其 中，
客户贷 款和 垫款 总 额 91,906.01 亿元 ，增 长 6.99% ； 负债总 额 152,527.78 亿 元 ，较上 年末 增
长 6.75% ， 其中 ，客 户存 款总 额 129,569.56 亿 元， 增长 6.00% 。
截至 2014 年 6 月末 ，中 国 建设银 行公 司机 构客 户 326.89 万户 ，较 上年 末增 加 20.35 万
户， 增 长 6.64% ； 个 人客 户近 3 亿户 ， 较 上年 末增 加 921 万户 ， 增 长 3.17% ； 网上 银行 客户
1.67 亿 户， 较上 年末 增 长 9.23% ， 手机 银行 客户 数 1.31 亿 户， 增长 12.56% 。
截至 2014 年 6 月末 ，中 国 建设银 行境 内营 业机 构总 量 14,707 个， 服务覆 盖面 进一步 扩
大； 自 助设 备 72,128 台， 较上年 末增 加 3,115 台 。 电 子银行 和自 助渠 道账 务性 交易量 占比 达
86.55% ，较 上年 末提 高 1.15 个百 分点 。
2014 年上 半年， 本集 团各 方面良 好表 现， 得 到市 场 与业界 广泛 认可， 先后 荣 获国内 外知
名机构 授予 的 40 余个 重要 奖项。 在英 国《 银行 家》 杂志 2014 年 “世 界银 行 1000 强排 名”
中，以 一级 资本 总额 位列 全球第 2， 较上 年上升 3 位；在 美国 《福 布斯 》杂志 2014 年全 球
上市公 司 2000 强排 名中 位 列第 2 ； 在美 国 《 财富 》 杂 志世 界 500 强排 名 第 38 位 ， 较 上年 上
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升 12 位。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处 、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产市场 处、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处、养老 金托 管处 、清算 处、 核算 处、 监督 稽核处 等 9 个
职能处 室， 在上 海设 有投 资托管 服务 上海 备份 中心 ，共有 员工 240 余人 。自 2007 年 起， 托
管部连 续聘 请外 部会 计师 事务所 对托 管业 务进 行内 部控制 审计 ， 并已 经成 为常 规化的 内控 工
作手段 。
2、主 要人 员情 况
赵观甫 ， 投资 托管 业务 部 总经理 ， 曾先 后在 中国 建 设银行 郑州 市分 行 、 总 行 信贷部 、 总
行信贷 二部 、 行 长办 公室 工 作， 并 在中 国建 设银 行河 北 省分行 营业 部、 总行 个人 银 行业务 部、
总行审 计部 担任 领导 职务 ， 长 期从 事信 贷业务 、 个 人银行 业务 和内 部审 计等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业 务部 副 总经理 ， 曾就 职于 中国 建 设银行 南通 分行 、 中国 建 设银行 总行
计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行青 岛分 行 、 中 国 建设银 行总
行零售 业务 部 、 个人 银行 业务部 、 行长 办公室 ， 长 期从事 零售 业务 和个 人存 款业务 管理 等工
作，具 有丰 富的 客户 服务 和业务 管理 经验 。
张力铮 ， 投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、 信贷 二部 、
信贷部 、 信 贷管 理部 、 信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京
市分行 担任 领导 职务 ， 长 期从事 信贷 业务 和集 团客 户业务 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业
务管理 经验 。
黄秀莲 ， 投资 托管 业务 部 副总经 理 ， 曾 就职 于中 国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
3、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
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国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2014 年 9 月 末， 中国 建设 银 行已托 管 389
只证券 投资 基金 。 中 国建 设银行 专业 高效 的托 管服 务能力 和业 务水 平， 赢得 了业内 的高 度认
同。中 国建 设银 行自 2009 年至今 连续 五年 被国 际权 威杂志 《全 球托 管人 》 评 为“中 国最 佳
托管银 行” ； 获 和讯 网的 中 国 “最 佳资 产托 管银 行” 奖； 境 内权 威经 济媒 体 《 每日经 济观 察》
的“ 最 佳基 金托 管银 行 ” 奖；中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 的“ 优秀 托管 机构” 奖。
（二） 基金 托管 人的 内部 控制制 度
1、内 部控 制目 标
作为基 金托 管人 ， 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定， 守法经 营、 规范 运作 、 严 格监察 ， 确 保业 务的 稳健 运行， 保证 基金
财产的 安全 完 整 ， 确 保有 关信息 的真 实、 准确 、 完 整、 及 时， 保护 基金 份额 持有人 的合 法权
益。
2、内 部控 制组 织结 构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对 托管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 投 资托 管业 务部 专门设 置了 监督 稽核 处， 配备了 专职 内控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。
3、内 部控 制制 度及 措施
投资托 管业 务部 具备 系统 、 完 善的 制度 控制 体系 ， 建立了 管理 制度 、 控制 制 度、 岗位 职
责、 业 务操 作流 程， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业 务人 员具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检 查制 度， 授权 工作 实行集 中控 制， 业务 印章 按规程 保管 、 存
放、 使 用， 账 户资料 严格 保管， 制约机 制严 格有 效 ； 业务操 作区 专门 设置， 封闭管 理， 实 施
音像监 控； 业务 信息 由专 职信息 披露 人负 责， 防止 泄密； 业务 实现 自动 化操 作， 防 止人 为事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
（三） 基金 托管 人对 基金 管理人 运作 基金 进行 监督 的方法 和程 序
1、监 督方 法
依照 《基 金法 》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定 ， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利用 自
行开发 的“托 管业务 综合 系统—— 基金 监督子 系统” ，严格 按照现 行法律 法规 以及基 金合同
规定， 对基 金管 理人 运作 基金的 投资 比例 、 投 资范 围、 投 资组 合等 情况 进行 监督， 并定 期编
写基金 投资 运作 监督 报告 ， 报送 中国 证监 会。 在 日常 为基金 投资 运作 所提 供的 基金清 算和 核
算服务 环节 中， 对基 金管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情况
宝盈 先进 制造 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书
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进行检 查监 督。
2、监 督流 程
（1 ）每工作日按时通过 基金监督子 系统，对各基金投资运作 比例控制指标进行例行 监
控， 发现 投资 比例超 标等 异常情 况 ， 向 基金管 理人 发出书 面通 知 ， 与基 金管 理人进 行情 况 核
实，督 促其 纠正 ，并 及时 报告中 国证 监会 。
（2 ）收到基金管理人的 划款指令后 ，对涉及各基金的投资范 围、投资对象及交易对 手
等内容 进行 合法 合规 性监 督。
（3 ）根据基金投资运作 监督情况， 定期编写基金投资运作监 督报告，对各基金投资 运
作的合 法合 规性 、投 资独 立性和 风格 显著 性等 方面 进行评 价， 报送 中国 证监 会。
（4 ） 通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会 。
三、 相关服务机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1 、直 销机 构： 宝盈 基金 管 理 有限 公司
注 所： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大厦 15 层
法定代 表人 ：李 文众
电话：0755-83276688
传真：0755-83515880
联系人 ：陈 坤
2 、代 销机构
（1） 交通银 行股 份有 限公 司
联系地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
客服热 线：95559
公司网 站：www.bankcomm.com
（2） 平安银 行
联系地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号
客服热 线：95511-3
公司网 址：www.bank.pingan.com
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（3） 中国建 设银 行
联系地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
客服热 线：95533
公司网 址：www.ccb.com
（4） 东莞农 村商 业银 行
联系地 址： 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东 路2 号
客服热 线：0769-961122
公司网 址：www.drcbank.com
（5） 渤海证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 天津 经济 技术 开发区 第二 大 街42 号写 字 楼 101 室
客服热 线：400-6515-988
公司网 址：www.bhzq.com
（6） 光大证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
客服热 线：95525
公司网 址：www.ebscn.com
（7） 申万宏 源证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号世 纪商 贸广 场 45 层
客服热 线：95523 或400-889-5523
公司网 址：www.sywg.com
（8） 第一创 业证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 笋岗 路 12 号 中民 时 代广 场 B 座25 、26 层
客服热 线：400-8881-888
公司网 址：www.fcsc.com
（9） 长城证 券有 限责 任公 司
联系地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
客服热 线：400-6666-888
公司网 址：www.cgws.com
（10） 长江证 券股 份有 限公 司
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联系地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
客户服 务热 线：95579 或4008-888-999
长江证 券客 户服 务网 站：www.95579.com
（11） 中国中 投证 券有 限责 任公 司
联系地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋
客服热 线：4006008008 、95532
公司网 址：www.china-invs.cn
（12） 中信建 投证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
客服热 线：4008-888-108
公司网 址：www.csc108.com
（13） 信达证 券
联系地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
客服热 线：400-800-8899
公司网 站：www.cindasc.com
（14） 平安证 券有 限责 任公 司
联系地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
客服热 线：95511-8
公司网 址：stock.pingan.com
（15） 东兴证 券
联系地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号 新盛 大厦 B 座12-15 层
客服热 线：400-888-8993
公司网 站：www.dxzq.net
（16） 招商证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 39 －45 层
客服热 线：95565
公司网 址：www.newone.com.cn
（17） 国信证 券
联系地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
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客服热 线：95536
公司网 址：www.guosen.com.cn
（18） 中信证 券
联系地 址： 北京 市朝 阳区 新源南 路 6 号京 城大 厦三 层
客服热 线：400-889-5548
公司网 址：www.cs.ecitic.com
（19） 中信证 券（ 浙江 ）
联系地 址： 浙江 省杭 州市 解放东 路 29 号 迪凯 银座22 层
客服热 线：0571-96598
公司网 址：www.bigsun.com.cn
（20） 中信证 券（ 山东 ）
联系地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
客服热 线：95548
公司网 址：www.citicssd.com
（21） 五矿证 券
联系地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4028 号 荣超 经贸 中 心大 厦 47-49 层
客服热 线：40018-40028
公司网 址：www.wkzq.com.cn
（22） 广州证 券
联系地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号 广州 国际 金 融中心 主 塔19 楼、20 楼
客服热 线：961303
公司网 址：www.gzs.com.cn
（23） 银河证 券
联系地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 c 座
客服热 线：4008888888 、95551
公司网 址：www.chinastock.com.cn
（24） 上海天 天基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
客服热 线：400-1818-188
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公司网 址：www.1234567.com.cn
（25） 杭州数 米基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 文一 西 路1218 号1 栋202 室
客服热 线：4000-766-123
公司网 站：www.fund123.com
（26） 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
客服热 线：400-8888-666
公司网 站：www.gtja.com.
（27） 安信证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层
客服电 话：400-8001-001
公司网 址：www.essence.com.cn
（28） 深圳众 禄基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 25 层 IJ 单元
客服电 话：4006-788-887
公司网 址：www.zlfund.cn, www.jjmmw.com
（29） 万银财 富（ 北京 ）基 金销 售有限 公司
联系地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路 27 号院5 号楼 3201 内3201 单元
客服电 话：4000816655
公司网 址：www.wy-fund.com
（30） 北京唐 鼎耀 华投 资咨 询有 限公司
联系地 址： 北京 市延 庆县 延庆经 济开 发区 百泉 街 10 号2 栋236 室
客服电 话：400-819-9868
公司网 址：www.tdyhfund.comn
（31） 上海好 买基 金
联系地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路 1118 号 903-906 室
客服电 话：4007009665
公司网 址：www.ehowbuy.com
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（32） 中国国 际金 融有 限公 司
联系地 址： 北京 建国 门外 大街 1 号国 贸大 厦2 座 27 层及 28 层
客服电 话：010-65051166
公司网 址：www.cicc.com.cn
（33） 海通证 券股 份有 限公 司
联系地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号金 钟广 场19 层
客服电 话：4008888001 、95553
公司网 址：www.htsec.com
（34） 上海基 煜基 金销 售有 限公 司
联系地 址： 上海 市昆 明 路518 号 北美 广场A1002 室
客服电 话：021-65370077
公司网 址：http://www.jiyufund.com.cn/
（二） 注册 登记 机构
注册登 记人 名称 ：宝 盈基 金管理 有限 公司
住所： 深圳 市深 南大 道 6008 号 深圳 特区 报业 大厦 15 层
法定代 表人 ：李 文众
电话：0755-83276688
传真：0755-83515466
联系人 ：陈 静瑜
（三） 律师 事务 所和 经办 律师
律师事 务所 名称 ：上 海源 泰律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号 华夏 银 行大 厦 14 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号 华夏 银 行大 厦 14 楼
负责人 ： 廖海
经办律 师： 廖 海、 刘佳
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
（四） 会计 师事 务 所 和经 办注册 会计 师
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名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1318 号星 展银 行 大厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路202 号 普华 永道 中心11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
联系电 话： （021 ）23238888
经办注 册会 计师 ： 薛 竞、 周祎
联系人 ：周祎
四、基金的名称
本基金 名称 ：宝 盈先 进制 造灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
五、基金的类型
本基金 类型 ：契 约型 开放 式 混合 型基 金
六、基金的投资目标
本基金 主要 投资 于先 进制 造业上 市公 司的 相关 证券 ，力求 把握 先进 制造 业的 发展契 机 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 分 享上 市公 司发展 带来 的投资 收益 ， 谋求基 金资 产的长 期 、 稳 定
增值。
七、基金的投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 较好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （ 包含
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、债 券（包 括国 内依法 发行和 上市交
易的国 债、 金融 债、 企 业 债、 公 司债、 次级 债、 可 转换债 券、 分离 交易 可转 债、 中 小企 业私
募债、 央行票 据、中 期票 据、短 期融资 券） 、 资产支 持证券 、债券 回购、 银行 存款、 货币市
场工具 、 权 证以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 ， 但 须符合 中国 证监
会的相 关规 定。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票投 资占 基金 资产 的比 例为 0-95% ， 其中 投资 于 先进制 造业
上市公司证券的比例不低于非现金基金资产 的 80% ；现金或者到期日在一年以内的政府 债
券不低 于基 金资 产净 值 的 5% ；权 证投 资比 例不 得超 过基金 资产 净值 的 3% ； 本基金 投资 于
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其他金 融工 具的 投资 比例 依照法 律法 规或 监管 机构 的规定 执行 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 或对投 资比 例要 求有 变更 的， 基金 管
理人在 履行 适当 程序 后， 可以做 出相 应调 整。
八、基金的投资策略
本基金 的投 资策 略具 体由 大类资 产配 置策 略、 股票 投资策 略、 固定 收益 类资 产投资 策略
和权证 投资 策略 四部 分组 成。
（一） 大类 资产 配置 策略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内 ， 结 合对 宏观 经济形 势与 资本 市场 环境 的深入 剖
析，自 上而 下地 实施 积极 的大类 资产 配置 策略 。主 要考虑 的因 素包 括：
1 、宏 观经 济指 标： 年度/ 季度 GDP 增速 、固 定资 产投资 总量 、消 费价 格指 数、采 购经
理人指 数、 进出 口数 据、 工业用 电量 、客 运量 及货 运量等 ；
2 、政策 因素： 税收、 政府 购买总量 以及 转移支 付水 平等财政 政策 ，利率 水平 、货币 净
投放等 货币 政策 ；
3 、市 场指 标： 市场 整体 估 值水平 、市 场资 金的 供需 以及市 场的 参与 情绪 等因 素；
4 、制造 业发展 状况： 包括 产业政策 变化 情况、 新技 术研发创 新状 况、行 业的 成长性 变
化情况 等。
（二） 股票 投资 策略
1 、先 进制 造业 上市 公司 的 界定
先进制 造业 是以 高新 技术 为引领 ， 处 于价 值链 高端 和产业 链核 心环 节， 决定 着整个 产业
链综合 竞争 力的 战略 性新 兴产业 ， 是现 代产业 体系 的脊梁 ， 是推 动工业 转型 升级的 引擎 。 本
基金所 定义 的先 进制 造业 上市公 司是 指具 有较 高技 术附加 值 、 能 够引 领产 业发 展方向 的制 造
业企业 。
本基金 将以 中国 证监 会公 布的 《 上市 公司 行业 分类 指引》 中 界 定的 制造 业上 市公司 为基
础， 依照 以上 标准进 行进 一步筛 选或 增补 。 具 体而 言， 先进 制造 业所涉 及的 上市公 司主 要 分
布在以 下领 域：
（1） 《 高端装 备制 造业 “ 十二五 ” 发展 规划》 界定 的重点 方向， 包括 航空 装 备、 卫星 及
应用、 轨道 交通 装备 、海 洋工程 装备 和智 能制 造装 备；
（2）航 天工程 和国家 安全 相关的领 域， 包括航 天装 备、国防 军工 、信息 安全 设备、 通
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讯设备 、计 算机 以及 其他 相关产 业；
（3） 技术 附加值 高、 代表 新经济 发展 趋势 的制 造业 领域， 包括 新材 料、 节能 环保设 备、
新能源 设备 、油 气设 备、 电子元 器件 、医 药制 造以 及其他 相关 产业 ；
（4）与 传统制 造业的 智能 化、数字 化、 信息化 升级 以及进口 替代 相关的 领域 ，包括 通
用机械 、专 用设 备、 仪器 仪表、 交运 设备 以及 其他 相关产 业。
未来如 果由 于经 济与 行业 发展或 技术 进步 造成 先进 制造业 的覆 盖范 围发 生变 动， 基金 管
理人有 权对 上述 界定 进行 调整和 修订 。
2 、子 行业 配置 策略
按照所 提供 的产 品与 服务 的不同 ， 可 以将 先进 制造 业细分 为不 同的 子行 业， 各个子 行业
的行业 属性 与市 场特 征都 存在差 异 。 本 基金 着重 分析 宏观经 济周 期和 经济 发展 阶段中 不同 的
驱动因 素， 有效 结合 国家 政策导 向， 分析 各行 业盈 利周期 、 行 业竞 争力 和行 业估值 水平 ， 通
过对以 下各 指标 的 深 入研 究，动 态调 整股 票资 产在 各细分 子行 业间 的配 置。
（1） 行业 盈利 周期
A ： 宏观 经济 对各 行业 的 影响；
B ： 经济 周期 与行 业发 展的 相关性 ；
C ： 行业 本身 的盈 利周 期。
（2） 国家 产业 政策
A ： 国家 产业 政策 对产 业 的扶持 态度 ；
B ： 国家 产业 政策 对行 业的 限制情 况。
（3） 行业 竞争 力
A ： 行业 的集 中度 及变 化 趋势；
B ： 进出 入壁 垒的 强弱 ；
C ： 替代 产品 对行 业的 威胁 ；
D ： 上下 游行 业的 景气 度 及议价 能力 。
（4） 行业 估值
本基金 根据 行业 特点 ， 通 过横向 全球 估值 比较 和纵 向行业 历史 数据 比较 ， 结 合当前 影响
该行业 的特 定因 素， 如成 长性、 市 场 情绪 等， 确定 行业合 理估 值。
3 、个 股精 选策 略
本基金 在行 业配 置的 基础 上， 通 过定 性分 析与 定量 分析相 结合 的方 法， 精选 出先进 制造
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业优质 上市 公司 进行 投资 。
（1）首 先，使 用定性 分析 的方法， 从竞 争优势 、市 场前景以 及公 司治理 结构 等方面 对
上市公 司的 基本 情况 进行 分析。
竞争优 势分 析 ： 一是 考察 上市公 司的 市场 优势 ， 包 括市场 地位 和市 场份 额、 在细分 市 场
的领先 地位 、 品 牌号 召力 与行业 知名 度以 及营 销渠 道的优 势和 潜力 等； 二是 考察上 市公 司的
资源优 势， 包括 物质 和非 物质资 源， 例如 市场 资源 、 技术 资源 等； 三是 考察 上市公 司的 产品
优势， 包括 专利 保护 、产 品竞争 力、 产品 创新 能力 和产品 定价 能力 等优 势。
市场前 景分 析 ： 需要 考量 的因素 包括 市场 的广 度、 深度 、 政 策扶 持的强 度以 及上市 公 司
利用科 技创 新能 力取 得竞 争优势 、开 拓市 场， 进而 创造利 润增 长的 能力 。
公司治 理分 析 ： 公司 治理 结构的 优劣 对包 括公 司战 略、 创新 能力 、 盈 利能 力 乃至估 值水
平都有 至关 重要 的影 响。 本基金 将从 上市 公司 的管 理层评 价、 战略 定位 和管 理制度 体系 等方
面对公 司治 理结 构进 行评 价。
（2）其 次，使 用定量 分析 的方法， 通过 财务和 运营 数据进行 企业 价值评 估。 本基金 主
要从盈 利能 力、 成长 能力 以及估 值水 平等 方面 进行 考量。
①盈利 能力
本基金 通过 盈利 能力 分析 评估上 市公 司创 造利 润的 能力 ， 主 要参 考的 指标 包括 净资产 收
益率（ROE ） ， 毛利 率， 净 利率，EBITDA/ 主营 业务 收入等 。
②成长 能力
本基金 通过 成长 能力 分析 评估上 市公 司未 来的 盈利 增长速 度， 主要 参考 的指 标 包括 EPS
增长率 和主 营业 务收 入增 长率等 。
③估值 水平
本 基 金 通 过 估 值 水 平 分 析 评 估 当 前 市 场 估 值 的 合 理 性 ， 主 要 参 考 的 指 标 包 括 市 盈 率
（P/E ） 、 市 净率 （P/B ） 、市 盈 增 长 比率 （PEG ） 、 自由 现 金 流 贴现 （FCFF ，FCFE ）和企业
价值/EBITDA 等。
（三） 固定 收益 类资 产投 资策略
在进行 固定 收益 类资 产投 资时 ， 本 基金 将会考 量利 率预期 策略 、 信用债 券投 资策略 、 套
利交易 策略 、 可转换 债券 投资策 略 、 资 产支持 证券 投资和 中小 企业 私募 债券 投资策 略 ， 选 择
合适时 机投 资于 低估 的债 券品种 ，通 过积 极主 动管 理，获 得超 额收 益。
1 、利 率预 期策 略
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通过全面 研究 GDP 、物价 、就业以 及国 际收支 等主 要经济变 量， 分析宏 观经 济运行 的
可能情 景 ， 并 预测财 政政 策、 货币 政策 等宏观 经济 政策取 向 ， 分 析金融 市场 资金供 求状 况 变
化趋势 及结 构 。 在此 基础 上， 预测 金融 市场利 率水 平变动 趋势 ， 以及金 融市 场收益 率曲 线 斜
度变化 趋势 。
组合久 期是 反映 利率 风险 最重要 的指 标。 本基 金将 根据对 市场 利率 变化 趋势 的预期 ， 制
定出组 合的 目标 久期 ： 预 期市场 利率 水平 将上 升时 ， 降 低组 合的 久期 ； 预 期 市场利 率将 下降
时，提 高组 合的 久期 。
2 、信 用债 券投 资策 略
根据国 民经 济运 行周 期阶 段， 分析 企业 债券 、 公 司 债券等 发行 人所 处行 业发 展前 景 、 业
务发展 状况 、 市 场竞 争地 位、 财 务状 况、 管理 水平 和债务 水平 等因 素， 评价 债券发 行人 的信
用风险 ， 并 根据 特定 债券 的发行 契约 ， 评 价债 券的 信用级 别， 确定 企业 债券 、 公司 债券 的信
用风险 利差 。
债券信 用风 险评 定需 要重 点分析 企业 财务 结构 、 偿 债能力 、 经营 效益等 财务 信息 ， 同 时
需要考 虑企 业的 经营 环境 等外部 因素 ， 着重 分析 企业 未来的 偿债 能力 ， 评估 其违 约风险 水 平 。
3 、套 利交 易策 略
在预测和 分析 同一市 场不 同板块之 间（ 比如国 债与 金融债） 、不同 市场的 同一 品种、 不
同市场 的不 同板 块之 间的 收益率 利差 基础 上 ， 基 金管 理人采 取积 极策 略选 择合 适品种 进行 交
易来获 取投 资收 益。 在正 常条件 下它 们之 间的 收益 率利差 是稳 定的 。 但 是在 某种情 况下 ， 比
如 若 某 个 行 业在 经 济 周 期的 某 一 时 期 面临 信 用 风 险改 变 或 者 市 场供 求 发 生 变化 时 这 种 稳定
关系便 被打 破， 若能 提前 预测并 进行 交易 ，就 可进 行套利 或减 少损 失。
4 、可 转换 债券 投资 策略
着重对可转换债券对 应的 基础股票的分析与研 究， 同时兼顾其债券价值 和转 换期权价
值，对 那些 有着 较强 的盈 利能力 或成 长潜 力的 上市 公司的 可转 换债 券进 行重 点投资 。
本管理 人将 对可 转换 债券 对应的 基础 股票 的基 本面 进行分 析， 包括 所处 行业 的景气 度 、
成长性 、 核 心竞 争力 等， 并参考 同类 公司 的 估 值水 平， 研 判发 行公 司的 投资 价值； 基于 对利
率水平 、 票 息率 及派 息频 率、 信 用风 险等 因素 的分 析， 判 断其 债券 投资 价值 ； 采用 期权 定价
模型， 估算 可转 换债 券的 转换期 权价 值。 综合 以上 因素， 对可 转换 债券 进行 定价分 析， 制定
可转换 债券 的投 资策 略。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
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本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征， 估计 违约 率和提 前偿 付比 率， 并利 用收益 率曲
线和期 权定 价模 型， 对资 产支持 证券 进行 估值 。 本 基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资
规模并 进行 分散 投资 ，以 降低流 动性 风险 。
6 、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
中小企 业私 募债 券具 有二 级市场 流动 性 差 、 信 用风 险高 、 票 面利 率高的 特点 。 本 基金 将
综合运 用个 券信 用分 析、 收益率 预期 、 收 益率 利差、 收益率 曲线 变动 、 相 对价 值评估 等策 略，
结合中 小企 业私 募债 券对 基金资 产流 动性 影响 的分 析， 在严 格遵 守法 律法 规和 基金合 同基 础
上，谨 慎进 行中 小企 业私 募债券 的投 资。
本基金 将特 别关 注中 小企 业私募 债券 的信 用风 险分 析。 通 过对 宏观 经济 进行 研判， 根据
经济周 期的 景气 程度 ， 合 理增加 或减 少中 小企 业私 募债券 的整 体配 置比 例， 降低宏 观经 济系
统性风 险。 本基 金同 时通 过对发 行主 体所 处行 业、 发行主 体自 身经 营状 况以 及债券 增信 措施
的分析 ，选 择风 险调 整后 收益最 具优 势 的 个券 ，保 证本金 安全 并获 得长 期稳 定收益 。
本基金 同时 关注 中小 企业 私募债 券的 流动 性风 险。 在投资 决策 中， 根据 基金 资产现 有持
仓结构 、 资产 负债结 构 、 基金申 赎安 排等 ， 充 分评 估中小 企业 私募 债券 对基 金资产 流动 性的
影响， 并通 过分 散投 资等 措施， 提高 中小 企业 私募 债券的 流动 性。
（四） 权证 投资 策略
本基金 还可 能运 用组 合财 产进行 权证 投资 。 在 权证 投资过 程中 ， 基 金管 理人 主要通 过采
取有效 的组 合策 略， 将权 证作为 风险 管理 及降 低投 资组合 风险 的工 具：
1 、运用 权证与 标的资 产可 能形成的 风险 对冲功 能， 构建权证 与标 的股票 的组 合，主 要
通过波 幅套 利及 风险 对冲 策略实 现相 对收 益；
2 、构建 权证与 债券的 组合 ，利用债 券的 固定收 益特 征和权证 的高 杠杆特 性， 形成保 本
投资组 合；
3 、针对 不同的 市场环 境， 构建骑墙 组合 、扼制 组合 、蝶式组 合等 权证投 资组 合，形 成
多元化 的盈 利模 式；
4 、在严 格风险 监控的 前提 下，通过 对标 的股票 、波 动率等影 响权 证价值 因素 的深入 研
究，谨 慎参 与以 杠杆 放大 为目标 的权 证投 资。
若未来 法律 法规 或监 管部 门有新 规定 的， 本基 金将 按最新 规定 执行 。
九、基金的业绩比较 基准
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申银万 国制 造业 指数 ×70% + 中证 综合 债券 指数 收 益率×30%
本基金 股票 部分 主要 投资 于制造 行业 股票 。 申银 万国 制造业 指数 是申 银万 国股 价系列 指
数旗下 一只 主题 指数 ， 用 以表征 制造 业上 市公 司整 体股价 表现 ， 适 合作 为本 基金股 票部 分的
业绩比 较基 准 。 中证 综合 债券指 数是 一个 综合 反映 银行间 和交 易所 市场 国债 、 金 融债 、 企 业
债、央 票及 短融 整体 走势 的跨市 场债 券指 数， 适合 作为本 基金 债券 部分 的业 绩基准 。
如果今后法律法规发 生变 化，或者指数编制单 位停 止计算编制这些指数 或更 改指数名
称， 或 者是 市场 上出 现更 加适合 用于 本基 金的 业绩 基准的 指数 时， 本基 金可 以在报 中国 证监
会备案 后变 更业 绩比 较基 准并及 时公 告 。
十、基金的风险收益 特征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金及
货币市 场基 金， 属于 中高 收益/ 风 险特 征的 基金 。
十一、基金投资组合 报告 （截至 2015 年3 月31 日）
1 、期 末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 2,173,472,762.36 87.26
其中： 股票
2,173,472,762.36 87.26
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
224,131,873.09 9.00
7 其他资 产
93,257,151.31 3.74
8 合计
2,490,861,786.76
100.00
2 、期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,424,718,579.88 61.33
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
48,150,057.65 2.07
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 269,662,143.37 11.61
J 金融业 276,882,000.00 11.92
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 154,059,981.46 6.63
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,173,472,762.36 93.56
3 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002368 太极股 份 2,634,581 186,396,605.75 8.02
2 601318 中国平 安 2,300,000 179,952,000.00 7.75
3 002698 博实股 份 4,500,000 155,655,000.00 6.70
4 002594 比亚迪 2,626,070 137,606,068.00 5.92
5 000661 长春高 新 1,194,500 137,200,270.00 5.91
6 603456 九洲药 业 2,500,000 119,000,000.00 5.12
7 300187 永清环 保 2,516,963 99,218,681.46 4.27
8 600271 航天信 息 2,000,000 99,180,000.00 4.27
9 600038 中直股 份 1,897,997 90,097,917.59 3.88
10 601208 东材科 技 7,805,303 84,921,696.64 3.66
4 、期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
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5 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
6 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8 、期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
9 、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制 、 信 息披 露等 ， 本基金 暂
不参与 股指 期货 交易 。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
本基金 本报 告期 末投 资国 债期货 。
11 、 投资 组合 报告 附注
（1）本基金投资的前十 名 证券发行主体在报告期内 没有被监管部门立案调查 ，在本报
告编制 日前 一年 内除 中国 平安（ 代码 ：601318.SH ） 外未受 到公 开谴 责、 处罚 。
2014 年 12 月 8 日， 中国 证监会 发布 《中 国证 监会 行政处 罚决 定书 》 （ 〔2014 〕103 号） ，
因海联 讯科 技股 份有 限公 司 （以 下简 称 “海 联讯” ） 上市项 目， 对平 安证 券有 限责任 公司 （以
下简称 “平 安证 券” ）给 予 警告， 没收 其“ 海联 讯” 发行上 市项 目中 的保 荐业 务收入 400 万
元，没 收承 销股 票违 法所 得 2,867 万 元， 并处 以 440 万元 罚款 。
平安证 券在 中国 平安 业务 收入中 占比 很小 ， 此 次处 罚 不影响 对于 中国 平安 业务 发展的 判
断。 作为 基金 管理人 ， 我 们长期 看好 中国 平安 金融 平台业 务的 持续 发展 。 以 上操作 符合 相关
法规和 本基 金投 资策 略的 要求。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,167,740.54
2 应收证 券清 算款 77,984,722.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 62,243.83
5 应收申 购款 14,042,444.36
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 93,257,151.31
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序
号
股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（% ）
流通受 限情 况说
明
1 600271 航天信 息 99,180,000.00 4.27 重大事 项
（6） 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
十二、基金的业绩
本基金 合同 生效 日 为 2014 年 12 月 17 日， 基金 合同 生效以 来的 投资 业绩 及与 同期基 准
的比较 如下 表所 示 ( 截至 2015 年3 月31 日) ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2014 年 12 月
17 日-2014
年 12 月 31
日
0.70% 0.45% -4.34% 1.32% 5.04% -0.87%
2015 年一 季
度
23.63% 1.21% 26.64% 0.97% -3.01% 0.24%
十三、基金的费用与 税收
（ 一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费和 诉讼 费；
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5 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
6 、基 金的 相关 账户 的开 户 及维护 费用 ；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（ 二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5% 年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经管 理人与 托管 人双方 核对 无误 后， 基金 托管人 于 次
月前3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性支 付给 基金 管理人 。 若遇 法定节 假日 、 公 休假 等， 支
付日期 顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.25% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经管 理人与 托管 人双方 核对 无误 后， 基金 托管人 于 次
月前3 个工 作日 内从 基 金 财产中 一次 性支 取。 若遇 法定节 假日 、公 休日 等， 支付日 期 顺 延 。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类”中 第 3 －9 项 费用 ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费
用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（ 三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
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3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
基金财 产投 资的 相关 税收 ， 由基 金份 额持 有人 承担， 基金管 理人 或者 其他 扣缴 义务人 按
照国家 有关 税收 征收 的规 定代扣 代缴 。
（ 五） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此项 调整 不需要 基
金份额 持有 人大 会决 议通 过。 基金 管理 人必 须最 迟于 新的费 率实 施 日 2 日 前在 指定媒 介上 刊
登公告 。
（六） 与基 金销 售有 关的 费用
1 、申 购费
本基金申 购费 率最高 不高 于 1.5% ，且 随申购 金额的 增加而递 减。 投资人 重复 申购的 ，
适用费 率按 单笔 分别 计算 。具体 如下 ：
费用类别 费率（设申购金额为 M ）
申购费
M<50 万 1.50%
50 万≤M<200 万 1.00%
200 万≤M<500 万 0.80%
M ≥500 万 固定费 用 1000 元
2 、赎 回费
本基金赎 回费 率最高 不超 过 1.5% ，按 基金份 额持有 人持有该 部分 基金份 额的 时间分 段
设定如 下：
费
用 费率
赎回费
持有期 限<7 日 1.50%
全额计 入基 金资 产
7 日≤ 持 有期 限<30 日 0.75%
30 日≤ 持有 期限<90 日 0.50% 75% 计 入基 金资 产
90 日≤ 持有 期限<180 日 0.50% 50% 计 入基 金资 产
180 日≤ 持有 期限<365 日 0.20%
25% 计 入基 金资 产
365 日≤ 持有 期限<730 日 0.10%
持有期 限≥730 日 0%
3 、转 换费
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基金管理人已开通本 基金 与基金管理人旗下部 分基 金在直销机构和部分 代销 机构的基
金转换 业务 ， 具 体内 容详 见 2015 年2 月12 日 发布 的 《宝 盈 先 进制 造 灵 活配 置混合 型证 券投
资基金 开放 日常 转换 和定 期定额 投资 业务 的公 告》 和其他 有关 基金 转换 公告 。
十四、对招募说明书 更新 部分的说明
本基金 管理 人依 据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理 办法 》 、
《证券 投资 基金 销售 管理 办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 及 其它 有关法 律法 规
的要求, 结 合本 基 金 管理 人对 本 基 金 实施 的 投 资管 理活 动, 对 本 基金 的 原 招募 说明 书 进 行了
更新, 主要 更新 的内 容如 下 ：
1 、 在“重 要提 示” 部分 ，更 新了 本 招募 说明 书所 载内 容 和相 关财 务数 据的 截止 时间。
2 、 在“第 三部 分 基金 管理 人 ” 中 ， 更 新了 基金 管理 人 概况 、 证 券投 资基 金管 理 情况 和
主要人 员情 况 的 相应 内容 。
3 、 在“第 四部 分 基金 托管 人 ” 中 ， 更新 了基 金托 管人 相应内 容。
4 、 在“第 五部 分 相关 服务 机 构 ” 中 ， 更 新了 基金 份额 销售机 构、 注册 登记 机构 、 代销
机构 、 律师 事务 所和 经办 律师及 经办 会计 师的 相应 内容 。
5 、 在 “ 第六 部分 基金 的募 集 ” 中 ， 更 新了 基金 募集 情 况的说 明 、 基 金的 发售 方 式和销
售渠道 的说 明 。
6 、 在“第 七部 分 基金 合同 的 生效” 中， 更新 了基 金合 同生效 的情 况说 明。
7 、 在“第 八部 分 基金 份额 的 申购和 赎回 ” 中 ，更 新了 基金转换 的 内容 。
8 、 在“第 九部 分 基金 的投 资 ” 中 ， 更新 了 基 金管 理人 代 表基金 行使 股东 权利 的处 理原
则及方 法和 本基 金投 资组 合报告 的内 容。
9 、 增加了 “第 十部 分 基金 的 业绩 ” ，更 新了 基金 合同 生效以 来的 投资 业绩 。
10 、 在“第 十二 部分 基 金资 产 估值” 中， 更新 了债 券估 值方法 。
11 、 在“第二 十部 分 基金 托管 协议的内 容摘 要”中 ，更 新了基金 管理 人法定 代表 人信
息。
12 、 在“第 二十 二部分 其他 应 披露事 项 ” 中 ， 披露 了本 期已刊 登的 公告 事项 。
宝盈基 金管 理有 限公 司
二 〇一 五年 七月 三 十一 日
