东 吴 增 利 债券 型 证 券 投资 基 金 2015 年第2
季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 东吴基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东吴增 利债 券
场内简 称 -
基金主 代码 582002
交易代 码 582002
基金运 作方 式
契约型。 本基 金合 同生 效 后一年 内封 闭运 作， 基
金合同 生效 满一 年后 转为 开放运 作。
基金合 同生 效日 2011 年 7 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 46,522,566.69 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ， 通 过主 动式 管
理及量 化分 析追 求稳 健的 投资收 益。
投资策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ， 坚 持稳 健配 置
策略， 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 低
风险品 种， 其预 期风 险与 收益高 于货 币市 场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 东吴增 利债 券 A 东吴增 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 582002 582202
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 9,961,950.87 份 36,560,615.82 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
东吴增 利债 券 A 东吴增 利债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 396,622.90 1,222,135.52
2．本 期利 润 499,785.86 1,487,046.35
3．加 权平 均 基 金份 额本 期 利润 0.0378 0.0358
4．期 末基 金资 产净 值 12,070,106.39 43,615,125.89
5．期 末基 金份 额净 值 1.212 1.193
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 含持有 人认 购或 者交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东吴增利债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.24% 0.08% 1.35% 0.10% 1.89% -0.02%
东吴增利债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
3.11% 0.07% 1.35% 0.10% 1.76% -0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、比 较基 准=中 国债 券综合 全价 指数 。
2、本 基金 于2011 年7 月27 日 成立 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王文华
本 基 金
基 金 经
理
2014 年10
月16 日
- 8.5 年
南开大 学毕 业， 金 融硕 士 学
位。 历任 中诚 信证 券评 估 有
限公司 信贷 评级 分析 员、 联
合证券股份有限公司投银
行高级 项目 经理、 中诚 信 证
券评估有限公司债券信用
评级高 级分 析师。2012 年3
月至今就职于东吴基金管
理有限 公司， 曾任 固定 收 益
部研究 员、 基金 经理 助理 ，
现担任东吴增利债券基金
基金经 理基 金经 理。 东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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注：1 、此 处的 任职 日期 为 对外公 告之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、中 国证 监会 的规 定和基 金合 同的
规定及 其他 有关 法律 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 价差的 分析,确 保公 司管 理 的不同 投资 组合 在
授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 活动 和环 节得 到公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 略有 企稳 ，通 胀仍然 低位 ，央 行通 过降 准、降 息等 方式 维持 资金 宽松， 但受 房地
产销售 回暖 明显 等因 素影 响， 投 资者 对未 来经 济回 升预期 加强 ， 再 加上 地方 债等供 给较 大，10 年
期国债 收益 率 从4 月初 3.6% 下行 至5 月初 的3.35% ，又上行至 6 月 中旬 的3.66%，在 6 月下 旬维
持在3.6% 附近 震荡 。
本基金 资产 配置 ：中 等仓 位，以 中短 久期 信用 债为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，东 吴增 利债 券 A 份 额净 值 为1.212 元， 累计 净值1.252 元 ；本报 告期 份额
净值增 长 率3.24% ， 同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 1.35% ； 东 吴增 利债 券C 份额 净 值为 1.193 元 ， 累
计净 值1.233 元 ；本 报告 期份额 净值 增长 率 3.11% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.35% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
虽然经 济复 苏的 基础 仍然 不牢固 ，但 有向 好的 迹象 ，在国 家连 续宽 货币 ，稳 定经济 ，并 进行
地方债 务置 换的 基础 上， 经济硬 着陆 的概 率很 小。 由于短 端利 率已 经处 于历 史低位 ，信 用债 套息
策略有 可能 维持 ，但 不会 有更多 惊喜 。关 注流 动性 边际收 紧的 风险 。 东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
69,571,103.63 89.29
其中： 债券
69,571,103.63 89.29
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,269,989.20 4.20
7 其他资 产
5,076,080.78 6.51
8 合计
77,917,173.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业 分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,826,122.60 5.08
其中： 政策 性金 融债 2,826,122.60 5.08
4 企业债 券 61,680,715.53 110.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票据 5,057,000.00 9.08
7 可转债 7,265.50 0.01
8 其他 - - 东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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9 合计 69,571,103.63 124.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1282499
12 嘉 定水
MTN1
50,000 5,057,000.00 9.08
2 112089 12 万丰 01 44,830 4,528,278.30 8.13
3 112120 12 联 发债 40,000 4,094,800.00 7.35
4 122601 12 白 山债 37,940 3,844,839.60 6.90
5 112169 12 中 财债 35,011 3,509,152.53 6.30
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 630,940.20
2 应收证 券清 算款 1,098,976.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,045,629.97
5 应收申 购款 1,300,534.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,076,080.78
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计 项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东吴增 利债 券 A 东吴增 利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 14,301,797.96 43,171,037.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,759,747.01 4,440,929.76
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 10,099,594.10 11,051,351.32
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 9,961,950.87 36,560,615.82
注：1 、如 果本 报告 期间 发 生转 换 入、 红利 再投 业务 ，则总 申购 份额 中包 含该 业务；
2、如 果本 报告 期间 发生 转 换出业 务， 则总 赎回 份额 中包含 该业 务。 东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,811,357.07
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,811,357.07
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
10.34
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 间无 基金 管理 人 运用固 有资 金投 资本 基金 情况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 东吴 增 利债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 东吴 增利 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 东吴 增利 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、报 告期 内东 吴增 利债 券 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上各 项公 告的 原稿 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅 。
网站：http ：//www.scfund.com.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 东吴基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话 （021 ）50509666 ；400-821-0588 。 东吴增利债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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东吴基金管理有限公司
2015 年7 月21 日
