定期报 告
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长 信量 化先 锋股 票型 证券 投资 基金2015年第2 季 度报 告
2015年6 月30 日
基金管 理人:长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人:交通银行股 份有限公司
报告送 出日期:2015 年7 月21日
定期报 告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人交 通银行 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 规定 ,于2015 年7月
17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 长信量 化先 锋股 票
场内简 称 长信量 化
基金主 代码 519983
交易代 码 519983
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年11月18日
报告期 末基 金份 额总 额 855,957,141.23 份
投资目 标
本基金 通过 数量 化模 型, 合理配 置资 产权 重, 精选 个股,
在 充 分 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 , 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长
期、稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资策 略包 括两 部分: 一是 通过 自上 而下 的资产
配置策 略确 定各 类标 的资 产的配 置比 例, 并对 组合 进行动
态管理 , 进一 步优 化整 个 组合的 风险 收益 参数 ; 二 是通过
自下而 上的 上市 公司 研究 , 借助 长信 行业 多因 素选 股模型
选取具 有投 资价 值的 上市 公司股 票。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*75%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*25%
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 , 其 预期收 益和 预期 风险 高于 混合型 定期报 告
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基金和 债 券 型基 金, 属于 较高预 期收 益和 较高 预期 风险的
基金品 种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 (2015 年4月1 日-2015 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 377,090,480.75
2. 本期 利润 239,029,483.25
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3593
4. 期末 基金 资产 净值 1,892,182,988.92
5. 期末 基金 份额 净值 2.211
注:1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益;
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用( 例 如, 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金 转换费等) ,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
过去三 个月 37.07% 2.76% 8.70% 1.96% 28.37% 0.80%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较
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注:1、图示日期为2010 年11月18日至2015年6月30日。
2、 按基金合同规定, 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期, 建仓期结束
时,本基金各项投资比例符合基金合同中的约定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
本基金 、 长
信中证 中
央企业100
指数证 券
投资基 金
(LOF )、
长信量 化
中小盘 股
票型证 券
投资基 金
的基金 经
理
2015 年3月
14日
- 4年
经 济 学 硕 士 , 武 汉 大 学 金
融 工 程 专 业 研 究 生 毕 业 。
2010 年7 月加入长信基金
管 理 有 限 责 任 公 司 , 从 事
量 化 投 资 研 究 和 风 险 绩 效
分 析 工 作 。 曾 任 公 司 数 量
分 析 研 究 员 和 风 险 与 绩 效
评 估 研 究 员 , 现 任 本 基 金
和长信中证中央企业100
指数证 券投 资基 金 (LOF)、
长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
注:1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准; 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、基金 经理 的证券 从 业年限以 基金 经理进 入 证券业务 相关 机构的 工 作经 历
为时间计算标准。
长信量化先锋股票 基金基准
2010-11-18 2011-07-14 2012-03-13 2012-11-05 2013-07-08 2014-03-07 2014-11-03 2015-06-30
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40% 定期报 告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金管 理人 在报告 期 内,严格 遵守 了《中 华 人民共和 国证 券投资 基 金法 》
及其他有 关法律 法规、 《长信量 化先锋 股票型 证券投资 基金基 金合同 》的规定,
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益, 不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨, 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产, 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内, 公司已实行公平交易制度, 并建立公平交易制度体系, 已建立
投资决策体系, 加强交易执行环节的内部控制, 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时, 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内, 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外, 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易, 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5% 的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
4.4.1 报告期 内基 金的投 资策 略和运 作分 析
2015 年二季度大部分时间, 以中小板和创业板为代表的中小市值成长股大幅
跑赢以沪深300为代表的大盘蓝筹股, 然而从2015 年6月中旬开始, 在降杠杆的作
用下成长股出现了较大幅度的回调。 期间, 上证综指上涨14.12%, 代表大盘蓝筹
股的沪深300指数上涨10.41%, 而中小板指数上涨15.32%, 创业板指数上涨22.42%。
2015 年二季度,本基金积极调整持仓结构,取得了较为理想的相对收益。
4.4.2 2015 年 三季 度市场 展望 和投资 策略
我们建立了涵盖宏观、 流动性、 市场结构、 交易特征等多个层面的模型来监 定期报 告
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测市场可能存在的运行规律及发生的变动。 从宏观层面来看,2015年二季度货币
政策宽松, 财政发力、 地产回暖、 政策 “多管 齐下 ” 促使二季度经济筑底企稳迹
象明显。 从微观层面来看, 上市公司经营情况相比之前有所改善。2015年 三季度
财政政策及降准降息等宽松货币政策尚有空间, 有望促使三季度经济回暖。 我们
仍将实时监控市场动向, 通过合理的仓位控制、 行业配置以及个股选择, 把握未
来的投资机会。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截止到2015 年6 月30 日 ,本基 金份额 净值 为2.211 元, 份额累 计净 值 为2.211
元,本报告期内本基金净值增长率为37.07%,同期业绩比较基准涨幅为8.70%。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 1,408,212,052.14 67.77
其中: 股票 1,408,212,052.14 67.77
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 50,025,000.00 2.41
其中: 债券 50,025,000.00 2.41
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 514,208,931.13 24.75
8 其他资 产 105,500,069.06 5.08
9 合计 2,077,946,052.33 100.00
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
A 农、林 、牧 、渔 业 43,890,912.87 2.32
B 采矿业 12,273,100.15 0.65
C 制造业 995,718,928.36 52.62
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
38,903,448.39 2.06
E 建筑业 32,658,769.00 1.73
F 批发和 零售 业 93,518,600.27 4.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,974,774.42 0.63
H 住宿和 餐饮 业 11,918,325.00 0.63
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 66,229,939.53 3.50
J 金融业 - -
K 房地产 业 27,759,150.43 1.47
L 租赁和 商务 服务 业 6,853,035.21 0.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,877,542.08 1.47
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 13,276,545.66 0.70
S 综合 25,358,980.77 1.34
合计 1,408,212,052.14 74.42
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 002359 齐星铁 塔 2,487,598 29,851,176.00 1.58
2 600189 吉林森 工 1,154,800 21,202,128.00 1.12
3 600248 延长化 建 1,527,593 20,714,161.08 1.09
4 002088 鲁阳股 份 1,184,253 19,765,182.57 1.04
5 002560 通达股 份 744,684 19,406,465.04 1.03
6 600355 精伦电 子 915,900 18,968,289.00 1.00
7 002719 麦趣尔 264,692 18,531,086.92 0.98
8 002360 同德化 工 1,031,847 18,366,876.60 0.97
9 600272 开开实 业 1,012,616 18,277,718.80 0.97
10 002243 通产丽 星 1,270,310 17,530,278.00 0.93
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
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序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,025,000.00 2.64
其中: 政策 性金 融债 50,025,000.00 2.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,025,000.00 2.64
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 ( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%)
1 140218 14 国开18 500,000 50,025,000.00 2.64
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基金 投资 的前十 名证 券中, 齐 星铁塔 (002359 ) 的 发行
主 体于 2015 年4 月4 日 发布 公告称 其收 到中国 证券 监督管 理委 员会调 查通 知书
( 鲁证 调查通字 15048 号 ), 因公司 涉嫌 信息 披露 违规, 根据 《中华 人民 共和
国 证券 法》 的有 关规定, 决 定对公 司进 行立案调 查。 发 行主体 于 2015 年 5 月8
日收到深证证券交易所《关于对山东齐星铁塔科技股份有限公司及相关当事人
给予处分的决定》,深圳证券交易所因公司信息披露违规对其给予通报批评的
处 分。 发 行主体 于 2014 年6 月3 日发 布公告称 其收 到中国 证券 监督管 理委 员会
山 东监 管局《 行政 处罚决 定书 》(【2015 】1 号 )。2013 年、2014 年 度公 司与
原第一大股东齐星集团有限公司等关联方之间发生非经营性资金往来业务,公
司 未及 时履行 临时 信息披 露义 务, 亦未 在公 司 2013 年中 期报 告、2013 年年 度报
告及2014 年中 期报 告中 披露 该重要 事项。2014 年 度, 公司 对两 笔银行 贷款 业务
及其与齐星集团有限公司等关联方之间发生的部分非经营性资金往来事项未按
规 定进 行会计 确认 和计量 , 导 致公司 2014 年第 一季 度报告 、 中 期报告 、 第 三季
度报告的个别列表 项 目 存 在 虚 假 记 录 。 山 东 监 管 局 针 对 上 述 事 实 对 公 司 及 相 关
当 事人 进行了 相应 处罚。
对 该股 票投资 决策 程序的 说明: 本基 金采用 数量 化投 资策略 建立 投资模 型,
选股模型重点考察股票相对盈利、估值、成长性、回报率、市场交易数据等指
标,建立指标与收益率之间的关联关系,并运用数学和统计检验方法,筛选出
能在大概率上战胜市场的股票组合。金融工程部通过上述模型将该股票纳入基
金 投资 对象备 选库 并进行 投资 。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部
门 立案 调查或 在报 告编制 期日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.11.2 报告 期内 本基金 投资 的前十 名股 票中, 不 存在 超出基 金合 同规 定备 选股
票 库的 情形。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 1,612,161.77
2 应收证 券清 算款 85,151,309.39
3 应收股 利 -
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4 应收利 息 2,151,958.21
5 应收申 购款 16,584,639.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 105,500,069.06
5.11.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说
明
1 002359 齐星铁 塔 29,851,176.00 1.58
停牌或 网下 申购
锁定期
2 600355 精伦电 子 18,968,289.00 1.00
停牌或 网下 申购
锁定期
5.11.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位: 份
报告期 期初 基金 份额 总额 718,601,099.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 718,338,699.94
减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 580,982,658.03
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以“ —” 填列) -
报告期 期末 基金 份额 总额 855,957,141.23
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
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1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信量化先锋股票型证券投资基金基金合同》;
3、《长信量化先锋股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信量化先锋股票型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存放 地点
基金管理人的住所。
8.3 查阅 方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
二 〇一 五年七 月二 十一日