华夏保证金理财货币市场基金
2015 年第 2 季度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年七月十八日
华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等 内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏保证金货币
基金主代码 519800
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 2 月 4 日
报告期末基金份额总额 100,818,647,235 份
投资目标 在保持低风险和高流动性的前提下， 追求超过
业绩比较基准的稳定回报。
投资策略 本基金主要通过采取资产配置策略、 久期管理
策略、 个券选择策略、 利用短期市场机会的灵
活策略、 现金流管理策略等投资策略以实现投
资目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 七天通知存款税后
利率。
风险收益特征 本基金为货币市场基金， 基金的风险和预期收
益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏保证金货币 A 华夏保证金货币 B
下属分级基金的场内简称 保证金 A 保证金 B
下属分级基金的交易代码 519800 519801
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
49,545,519,130 份 51,273,128,105 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年4 月1日-2015 年6月30 日)
华夏保 证金 货币A 华夏保 证金 货币B 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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1. 本期 已实 现收 益 2,223,791.65 2,334,518.61
2. 本期 利润 2,223,791.65 2,334,518.61
3. 期末 基金 资产 净值 495,455,191.30 512,731,281.05
注：① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由 于本 基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额
相等。
③本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较
华夏保证金货币 A ：
阶段
净值
收益 率 ①
净值收益
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.7679% 0.0099% 0.3366% 0.0000% 0.4313% 0.0099%
华夏保证金货币 B ：
阶段
净值
收益率 ①
净值收益
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9196% 0.0101% 0.3366% 0.0000% 0.5830% 0.0101%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏保 证金 理财 货币 市场 基金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 2 月 4 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
华夏保 证金 货 币 A 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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华夏保 证金 货 币 B
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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罗远航
本 基 金 的 基
金 经 理 、 现
金 管 理 部 副
总裁
2014-08-20 - 4 年
清 华 大 学 应 用 经 济 学 硕
士。2011 年 7 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司， 曾任
固 定 收益 部 研究 员、 交易
管 理 部交 易 员、 现金 管理
部研究 员等 。
韩会永
本 基 金 的 基
金 经 理 、 董
事总经 理
2013-02-04 2015-04-02 15 年
经 济 学硕 士 。曾 任职 于招
商银行 北京 分行 。2000 年
5 月 加入 华 夏基 金管 理有
限 公 司， 曾 任研 究发 展部
副总经 理、 基金 经理 助理 、
固 定 收益 副 总监 、固 定收
益 部 总经 理 、华 夏现 金增
利 证 券投 资 基金 基金 经理
（2005 年 4 月 12 日至
2006 年 1 月 24 日 期间 ，
2007 年 1 月 6 日至 2008
年 2 月 4 日期 间） 、华 夏
债 券 投 资 基 金 基 金 经 理
（2004 年 2 月 27 日至
2012 年 4 月 5 日期 间） 等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制 投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞 价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度， 国际方面， 美国加息预期有所推迟， 美元指数从高点回落， 人民币
汇率相比 1 季度明显企稳。 国内方向， 经济增 长仍然较弱，CPI 维持 在偏低的水
平。 央行在 2 季度加大了货币政策的放松力度， 除进行降息、 降准等操作外， 同
时运用了 MLF 和 PSL 等创新工具进行调节。 受宽松政策的影响， 货币市场利率
大幅下滑， 新股发行对资金面的冲击也明显减弱。6 月份央行货币政策的宽松力
度有 所减弱，MLF 到 期未全部续作，叠加季末效应的影响导致资金利率小幅回
升，但仍大幅低于 1 季度的水平。
报告期内， 本基金重点投资于利率较高的同业存款和短期逆回购， 保证组合
资产维持高流动性以匹配新股发行导致的流动性冲击。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日，华夏保证金货币 A 本报告期份额净值收益率为
0.7679% ；华夏保证金货币 B 本报告期份额净 值收益率为 0.9196% 。同期业绩比
较基准收益率为 0.3366% ，本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行 业走势的简要展望
展望 3 季度， 美联储有望在 9 月份进行加息， 美元可能表现强势， 对于人民
币汇率和外汇占款流入中国产生不利影响。 国内方面， 尽管经济有所企稳， 但增
速未见明显回升， 通胀水平也将维持在较低的水平。 央行有望继续执行偏宽松的
货币政策，采用降低准备金率或加大 PSL 投放 等方式维护宽松的货币环境。新
股发行维持较快的节奏，是造成交易所资金利率波动的重要因素。
3 季度， 本基金将主要投资于安全度高和流动性较好的短期银行存款和逆回
购，匹配好新股发行的时点，在保证组合流动性的同时尽量提高组合收益。
珍惜基金份额持有人的每一 分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 100,073,816.32 9.07
其中： 债券 100,073,816.32 9.07
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 144,000,272.00 13.06
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 650,007,982.64 58.93
4 其他各 项资 产 208,856,447.01 18.94
5 合计 1,102,938,517.97 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.63
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
报告期债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 18
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 92
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 17
报告期内投资组合平均剩余期限情况的说明
本基金合同约定： “ 本 基金投资组合的平均剩余期限不超过 120 天” 。 本报告
期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基
金资产 净值 的比
例（ ％ ）
各期限 负债 占
基金资 产净 值
的比例 （％ ）
1 30 天 以内 76.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含)—60 天 3.97 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含)—90 天 4.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含)—180 天 1.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天 （含 ）—397 天（ 含 ） 1.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
6
合计 88.86 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 100,073,816.32 9.93
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 100,073,816.32 9.93
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - - 华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本
占基 金 资产 净值
比例（ ％）
1 011474005 14 陕煤化 SCP005 200,000 20,059,686.75 1.99
2 041472016 14 冀 发展 CP001 200,000 20,015,692.47 1.99
3 011537005 15 中建材 SCP001 200,000 20,003,019.00 1.98
4 041554016 15 川 交投 CP001 200,000 20,000,109.39 1.98
5 071501008 15 招商 CP008 200,000 19,995,308.71 1.98
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.6 “ 影子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含) －0.5% 间 的次 数 1 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.26%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.04%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.12%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性， 本基金采用摊余成本法计算基金资产净值， 即本
基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法
在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果， 基金管理人采用 “影子定价 ”， 即于每一计价日采用市场利率和交易 价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的， 应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整， 调整差华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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额确认为 “公允价值变动损益 ”， 并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金
份额净值恢复至 0.01 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.8.2 本报告期内本基金不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397
天的浮动利率债 券摊余成本超过当日基金资产净值 20％的情况。
5.8.3 报告 期内 ，本基 金投资 决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,792,659.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,145,189.85
4 应收申 购款 204,918,597.66
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 208,856,447.01
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.8.5.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
5.8.5.2 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏保 证金 货币A 华夏保 证金 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 38,681,370,935 38,418,922,494
本报告 期基 金总 申购 份额 456,924,024,331 255,724,712,920
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 446,059,876,136 242,870,507,309
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,545,519,130 51,273,128,105
注：上 述 “ 本报 告期 基金 总申购 份额 ”、 “本 报告 期基金 总赎 回份 额 ” 包含 A 级 基金华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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份额、B 级基 金份 额间 升 降级的 基金 份额 。
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的 情况。
§ 8 影 响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 4 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏保证金理财货币
市场基金基金经理的公告。
2015 年 5 月 9 日发布华夏基金管理有限公司公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 6 月 30 日数据） ， 华夏成长混合在 36 只偏股型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 12，华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 6 ，华夏回报
及回报二号混合基金分别在 14 只特定策略混合型基金中排名第 5 和 第 4；固定
收益类产品中， 华夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 14， 华夏薪金宝
货币及华夏财富宝货币分别在 150 只货币型基金中排名第 4 和第 8。 在 《上海证
券报》 主办的第十二届中国 “金基金 ”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合基金、
华夏沪深 300ETF 基金 获得 “金基金 ”产品奖。
在客户服务方面，2 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户华夏保证金理财货币市场基金 2015 年第 2 季度报告
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使用的便利性和服务体验：（1）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时
间提前，让客户能更及时地了解交易信息；（2）在华夏基金网上交易平台新增
账户损益数据展示，为网上交易客户 提供了解投资盈亏情况的便捷渠道；（3）
开展 “我的投资我的团 ”、“2015 年北京马拉松华夏基金训练营 ”等客户互动
活动，倡导和传递投资及生活理念。
§ 9 备 查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏保证金理财货币市场基金基金合同》；
9.1.3 《华夏保证金理财货币市场基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所 。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年七月十八日
