诺 安 全 球 黄金 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月18 日
诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 诺安全 球黄 金(QDII-FOF)
交易代 码 320013
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 757,192,928.79 份
投资目 标
本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 境 外 有 实 物 支 持 的 黄 金 ETF,
紧 密 跟 踪 金 价 走 势, 为 投 资 者 提 供 一 类 可 有 效 分 散 组
合风险 的黄 金类 金融 工具 。
投资策 略
本基金 主要 通过 投资 于有 实物黄 金支 持的 黄 金ETF 的
方式达 成跟 踪金 价的 投资 目标。 本 基金 遴选 出在 全 球
发 达 市 场 上 市 的 有 实 物 黄 金 支 持 的 优 质 黄 金 ETF, 之
后 基 本 上 采 取 买 入 持 有 的 投 资 策 略, 但 根 据 标 的 ETF
跟踪误 差 、 流 动性 等因 素 定期进 行调 整和 再平 衡 。 本
基金只 买卖 和持 有黄 金 ETF 份额,不 直接 买卖 或持 有
实物黄 金。 本 基金 的具 体 投资策 略包 括ETF 组 合管 理
策略以 及现 金管 理策 略两 部分组 成 。
业绩比 较基 准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 伦 敦 金 价 格 折 成 人 民 币 后
的收益率, 伦 敦 金 每 日 价 格 采 用 伦 敦 金 下 午 定 盘 价
(London Gold Price PM Fix), 人 民 币 汇 率 以 报 告 期
末 最 后 一 个 估 值 日 中 国 人 民 银 行 或 其 授 权 机 构 公 布
的人民 币汇 率中 间价 为准 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 基 金 中 基 金, 主 要 投 资 于 实 物 黄 金 支 持 的 黄诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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金 ETF, 投资 目标 为紧 密跟 踪黄金 价格,预 期风 险收 益
水 平 与 黄 金 价 格 相 似, 在 证 券 投 资 基 金 中 属 于 较 高 预
期风险 和预 期收 益的 基金 品种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 无 Brown Brothers Harriman & Co.
中文 无 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址 - 140 Broadway New York,NY 1005
办公地 址 - 140 Broadway New York,NY 1005
邮政编 码 - NY 1005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -30,443,381.05
2.本期 利润 -9,147,795.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0114
4.期末 基金 资产 净值 531,276,439.63
5.期末 基金 份额 净值 0.702
注： ①上 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 申购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-1.68% 0.80% -1.81% 0.82% 0.13% -0.02%
注: 本 基金 的业 绩比 较基 准 为:伦 敦金 价格 折成 人民 币 后的收 益率,伦 敦金 每日 价 格采用 伦敦 金下诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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午定盘 价(London Gold Price PM Fix) 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
宋青
国际业务
部总监、
诺安全球
黄金证券
投资基金
基 金 经
理、诺安
油气能源
股票证券
投资基金
（LOF）基
金经理
2011 年11
月 14 日
- 6
学士学位，具有基金从业资
格。曾先后任职于香港富海
企业有限公司、中国银行广
西分行、 中国 银行 伦敦 分行 、
深圳航空集团公司、道富环
球投资管理亚洲有限公司上
海代表处，从事外汇交易、
证券投资、固定收益及贵金
属商品交易等投资工作。
2010 年 10 月加 入诺 安基 金
管理有限公司，任国际业务
部总监 。2011 年 11 月起 任
诺安全球黄金证券投资基金
基金经 理，2012 年 7 月起 任诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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诺安油气能源股票证券投资
基金（LOF ）基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
本基金 无境 外投 资顾 问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 间, 诺安 全球 黄金 证 券投资 基金 管理 人严 格遵 守了《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法 》
及其他 有关 法律 法规,遵 守 了《诺 安全 球黄 金证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定, 遵守了 本公 司管 理
制度。 本基 金投 资管 理未 发生违 法违 规行 为。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《 诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决 策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ， 黄金 价格 基本 上 处于盘 整并 缓慢 向下 的状 态， 最高 见1230 美 元， 低 位在 1160 美元 。
在市场 普遍 预期 美元 加息 以及美 国经 济复 苏加 快， 欧央行 继续 放水 的情 况下 ， 美元 指数 走强 ，
黄金逐 步失 去避 险资 产的 光环。 黄金 的投 资需 求进 一步的 减缓 。5 月份 ，美 国的消 费信 心指 数跌
至两年 来最 低以 及工 厂生 产指数 停滞 不前 ，打 击了 市场对 美元 加息 的预 期， 导致黄 金冲 至三 个月
以来新 高。6 月， 美国 失业 申请数 据向 好， 非农 就业 增加， 失业 率降 至 5.4% ， 黄金探 至 1160 美元
附近。 总体 而言 ，市 场在 弱势震 荡盘 整 。
全球投 资者 的黄 金ETF 持 有量 为1457 吨， 资金 呈现 继续流 出状 态， 比上 季度 末下 降 164 吨。
全球的 实物 金需 求在 希腊 债务谈 判的 不确 定性 中有 所增加 。印 度市 场的 实金 需求继 续有 所增 加。
俄罗斯 和哈 萨克 斯坦 等央 行继续 增持 黄金 至国 家储 备。
投资操 作上 我们 维持 逢高 适当减 持， 仓位 在9 成左 右。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 0.702 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-1.68%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率为-1.81% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为黄 金近 期会 维持 弱势盘 整。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 485,569,571.84 90.36
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
50,726,374.57 9.44
8 其他资 产 1,053,430.06 0.20
9 合计 537,349,376.47 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 投资 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1
UBS ETF
CH-GOLD
USA-I
ETF 基金
契约型 开
放式
UBS Fund Ma
nagement Sw
itzerland
105,728,153.33 19.90
2
JB-PHY
GOLD-A$
ETF 基金
契约型 开
放式
Swiss & Glo
bal Asset M
anagement A
G
101,261,500.92 19.06
3
ETFS GOLD
TRUST
ETF 基金
契约型 开
放式
ETF Securit
ies USA LLC
99,093,147.07 18.65
4
ISHARES
GOLD TRU
ETF 基 金
契约型 开
放式
BlockRock F
und Advisor
94,836,642.75 17.85
5 CSETF GOLD ETF 基金
契约型 开
放式
Credit Suis
se Asset Ma
nagement Fu
nds/Zurich
57,545,165.12 10.83
6
ZKB-GOLD-A
USD
ETF 基金
契约型 开
放式
Zuercher Ka
ntonalbank
13,929,959.87 2.62
7
SPDR GOLD
TRUST
ETF 基金
契约型 开
放式
World Gold
Trust Servi
ces LLC
13,175,002.78 2.48
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 本报 告期没 有出 现被监 管部
门 立案 调查的 情形 ，也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的
情 形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ） 诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,852.30
5 应收申 购款 1,051,577.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,053,430.06
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 871,083,095.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,143,051.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 169,033,218.30
报告期 期 间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 757,192,928.79
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
2015 年3 月28 日及2015 年4 月4 日 ， 基 金管 理人 发布了 《诺 安基 金管 理有 限公司 关于 董事
会成员 任职 的公 告》 和《 诺安基 金管 理有 限公 司关 于董事 会成 员任 职的 公告 》的公 告， 自 2015
年3 月28 日起， 增选 齐斌 先生、 李清 章先 生、 奥 成文 先生担 任诺 安基 金管 理有 限公司 董事 会董 事 。
自2015 年4 月4 日起 ， 选 举汤小 青先 生 、 史 其禄 先 生、 赵玲 华女 士担 任诺 安 基金管 理有 限公 司董
事会独 立董 事。 原董 事会 成员欧 阳文 安先 生、 朱秉 刚先生 、陆 南屏 先生 不再 担任公 司独 立董 事职
务。 诺安全球黄金(QDII-FOF)2015 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 全球 黄金 证券 投资基 金募 集的 文件 。
②《诺 安全 球黄 金证 券投 资基金 基金 合同 》。
③《诺 安全 球黄 金投 资基 金托管 协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 全球 黄金 证券 投资 基金 2015 年第 二季 度报 告 正文。
⑥报告 期内 诺安 全球 黄金 证券投 资基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、 基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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