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国投锐意改革(001037)

国投锐意改革:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
国投瑞银 锐意改革灵活配置混合 型证券投资基金 
 
2015年第2 季度 报告 
 
2015年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 



























基 金管理人 :国投瑞银基金管理有 限公司


























基 金托管人 :中国银行股份有限公 司


























报 告送出日 期:2015 年7 月21 日


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 2 页 共 12 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。 §2


基金 产品概况 基金简称 国投瑞银锐意改革混合 基金主代码 001037 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月31日 报告期末基金份额总额 2,554,161,433.95 份 投资目标 在有效控制风险的前提下,本基金通过股票与债券等 资产的合理配置,并精选锐意改革 主题的相关上市公 司股票进行投资,力争基金资产的持续稳健增值。 投资策略 本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票 投资管理策略、事件驱动策略、债券投资管理策略。 (一)类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比 较判别,对股票、债券及货币市场工具等类别资产的 配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收 益的优化平衡。 (二)股票投资管理 本基金通过对锐意改革主题及相关行业进行深入细致 国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 3 页 共 12 页 的研究分析,秉承价值投资的理念,深入挖掘锐意改 革主题及其相关行业股票的投资价值,分享锐意改革 主题所带来的 投资机会。 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前 提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。 (三)事件驱动策略 本基金将持续关注锐意改革主题的相关事件驱动投资 机会,基金管理人重点关注的事件包括资产重组、资 产注入、 公司兼并收购、 公司股权变动、 公司 再融资、 上市公司管理层变动、公司股权激励计划、新产品研 发与上市等等。上述事件可能对公司的经营方向、行 业地位、核心竞争力产生重要影响。管理人将对相关 事件进行合理细致的分析,选择基本面向好的企业进 行投资。 (四)债券投资管理 本基金采取" 自上而下" 的债券分析方法 ,并结合对未 来锐意改革主题及相关行业的基本面研判,确定债券 投资组合,并管理组合风险。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×60% +中债综合指数收益率× 40% 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基 金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货 币市场基金,低于股票型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 756,175,244.70 2.本期利润 879,433,846.14


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 4 页 共 12 页 3.加权平均基金份额本期利润 0.2281 4.期末基金资产净值 2,901,038,961.47 5.期末基金份额净值 1.136 注:1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、 投 资收益、 其他收 入(不 含 公允价值 变动收 益) 扣除相关 费用后 的余额 , 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。 2 、 以上 所述基 金业绩 指 标不包括 持有人 认购或 交 易基金的 各项费 用 (例 如 基金申购 赎回费 、 基 金转换费 等), 计入费 用 后实际利 润水平 要低于 所 列数字。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 13.60% 2.91% 7.24% 1.57% 6.36% 1.34% 注: 1 、 沪深300 指 数是 上海证券 交易所 和深圳 证 券交易所 共同推 出的沪 深 两个市场 第一个 统一 指数,该 指数编 制合理 、 透明,有 一定市 场覆盖 率 ,抗操纵 性强, 并且有 较 高的知名 度和市 场 影响力。 中债综 合指数 由 中央国债 登记结 算有限 责 任公司编 制,样 本债券 涵 盖的范围 全面, 具 有广泛的 市场代 表性, 涵 盖主要交 易市场 、不同 发 行主体和 期限, 能够很 好 地反映中 国债券 市 场总体价 格水平 和变动 趋 势。综合 考虑基 金资产 配 置与市场 指数代 表性等 因 素,本基 金选用 沪 深300 指数 和中债 综合指 数加权作 为本基 金的投 资 业绩评价 基准, 具体为 沪 深300指数 收益率 × 60% + 中债综 合指数 收益 率×40% 。 2 、本基金 对业绩 比较基 准采用每 日再平 衡的计 算 方法。 3 、本基金 基金合 同生效 日为2015 年03 月31 日, 截 至本报告 期期末 ,本基 金 运作时间 未满一 年。 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 变动的比 较


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 5 页 共 12 页 国投瑞银锐意改革混合 基金基准 2015-03-31 2015-04-13 2015-04-24 2015-05-08 2015-05-21 2015-06-03 2015-06-16 2015-06-30 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注:1 、 本基金 建仓期 为 自基金合 同生效 日起的 六 个月。 截 至本报 告期末 , 本基金各 项资产 配置 比例符合 基金合 同及招 募 说明书有 关投资 比例的 约 定。 2 、本基金 基金合 同生效 日为2015 年03 月31 日, 截 至本报告 期期末 ,本基 金 运作时间 未满一 年。 §4


管理 人报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨冬冬 本基金 基金经 理、 基金 投资部 副总监 2015年3月 31日 - 7 中国籍,硕士,具有基金 从业资格。 2008年4月加入 国投瑞银。曾任国投瑞银 创新动力基金和国投瑞银 瑞福深证100指数分级基 金基金经理助理。现任国 投瑞银融华债券型证券投 资基金、国投瑞银瑞利混 合型证券投资基金和国投 瑞银锐意改革混合型证券 投资基金基金经理。 注:任职 日期和 离任日 期 均指公司 作出决 定后正 式 对外公告 之日。 证券从 业 的含义遵 从行业 协 会《证券 业从业 人员资 格 管理办法 》的相 关规定 。


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 6 页 共 12 页 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 在报告期内, 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列 法规和 《国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪守诚 信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则, 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报 告期内, 基金的投资决策规范, 基金运作合法合规, 没有损害基金份额持有人利益的行 为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研 究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待, 通过对投资交易行为的 监控、 分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督, 形成了有效的公平交易体系。 本报告 期, 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行, 未发现存在违反公平 交易原则的现象。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5% 的情况。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析 当前,我国宏观经济下行压力较大,投资持续回落仍然是拖累经济的最主要因素。 政府基建和房地产投资都处于增速下台阶阶段, 虽然部分城市房价略有回升, 但地产周 期大拐点较为明确, 同时传导到投资也有时滞, 此外制造业去产能的过程尚未结束。 这 些因素共同导致上半年投资增速较去年同期明显回落。 此外, 由于美元走强, 人民币对主要国家货币升值, 上半年出口增速低位徘徊。 受 制于收入放缓,消费增速再下台阶。实体经济有效贷款需求不足,M2 维持低位。在此 背景下,一季度经济加速下行,二季度虽然显示出一定企稳迹象,但其基础仍不牢固。 基于宏观经济形势, 本基金二季度大部分时间继续保持在电子、 医药、 机械、 新能 源等高景气度行业 的高仓位配置。前期表现较好,但6月中旬以来市场大幅下跌,因股 票资产仓位较高,导致业绩回落。 4.5 报告期内 基金的业绩表现 截止本报告期末(2015年6月30日),本基金份额净值为1.136元,本报告期份额净 国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 7 页 共 12 页 值增长率为13.6% , 同 期业绩比较基准收益率为7.24% , 基金净值增 长率高于业绩基准的 主要原因是股票资产仓位较高,但在6月中股票市场跌幅也较大。 4.6


报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形 。 4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 展望三季度, 居民资产从地产和储蓄往权益资产进行重新配置仍是大方向。 近期剧 烈的杠杆去化导致市场大幅下跌, 一些错杀股票会逐步体现投资价值。 政府出重拳救市, 初步确认了政策底, 随着后续非常规政策逐步退出, 市场步入正轨后, 有望重新进入慢 牛行情。 §5


投资 组合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 2,842,968,829.02 91.75 其中:股票 2,842,968,829.02 91.75 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 91,074,383.17 2.94 8 其他资产 164,497,776.32 5.31 9 合计 3,098,540,988.51 100.00


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 8 页 共 12 页 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 65,405,511.22 2.25 B 采矿业 - - C 制造业 2,398,948,696.86 82.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 51,500,396.80 1.78 G 交通运输、仓储和邮政业 194,258,514.94 6.70 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 47,964,534.00 1.65 J 金融业 84,891,175.20 2.93 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,842,968,829.02 98.00 5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%)


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 9 页 共 12 页 1 000700 模塑科技 8,204,098 233,078,424.18 8.03 2 300013 新宁物流 7,497,434 194,258,514.94 6.70 3 000538 云南白药 1,843,494 159,038,227.38 5.48 4 002247 帝龙新材 5,422,548 142,070,757.60 4.90 5 002308 威创股份 6,120,577 141,691,357.55 4.88 6 300163 先锋新材 4,211,037 132,816,106.98 4.58 7 300048 合康变频 6,930,780 130,160,048.40 4.49 8 002546 新联电子 4,430,641 123,836,415.95 4.27 9 002126 银轮股份 5,755,969 116,040,335.04 4.00 10 002429 兆驰股份 8,724,872 112,550,848.80 3.88 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证资产。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策 为更好地实现投资目标, 本基金在注重风险管理的前提下, 以套期保值为目的, 适度运 用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成低和杠杆操作等特点, 通过股指期 国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 10 页 共 12 页 货就本基金投资组合进行及时、有效地调整,并提高投资组合的运作效率。 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 投资的前十名证 券中没有被监管部门立 案调查的, 在报告编制 日前一年内 未受到公 开谴责、处罚。 5.11.2 基金投 资的前十名股票 均属于基金合同规定备 选股票库之内的股票。 5.11.3 其他资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,689,441.77 2 应收证券清算款 147,418,580.03 3 应收股利 - 4 应收利息 141,609.32 5 应收申购款 15,248,145.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 164,497,776.32 5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例(% ) 流通受限情况 说明 1 000700 模塑科技 233,078,424.18 8.03 筹划重大事项 停牌 2 002308 威创股份 141,691,357.55 4.88 重大事项停牌


国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 11 页 共 12 页 3 300163 先锋新材 132,816,106.98 4.58 重大事项停牌 4 300048 合康变频 130,160,048.40 4.49 重大事项停牌 5 002546 新联电子 123,836,415.95 4.27 重大事项停牌 5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、 未投资控股股东主承销的证券, 未从二级市场主动投资 分离交易可转债附送的权证, 投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规 定。 §6


开放 式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份 额总额 4,071,081,551.63 报告期期间基金总申购份额 790,431,873.72 减:报告期期间基金总赎回份额 2,307,351,991.40 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 2,554,161,433.95 §7


基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况 本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 §8


影响 投资者决策的其他重 要信息 1. 基金管理人对本基金持有的中利科技( 证券代码002309 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年6月30日。 2. 基金管理人对本基金持有的新联电子(证券代码002546 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年6月20日。 3. 基金管理人对本基金持有的威创股份(证券代码002308 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年6月17日。 4. 基金管理人对本基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务及暂停大额 申购 (含转换转入、 定 期定额投资) 业务进行公告, 指定媒体公告时间为2015年6 月6日。 5. 基金管理人对本基金持有的合康变频(证券 代码300048 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年6月4日。 6. 基金管理人对本基金持有的兆驰股份(证券代码002429 )进行估值调整,指定媒 国投瑞 银锐 意改 革灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金2015 年第2 季度 报告 第 12 页 共 12 页 体公告时间为2015 年5月26日。 7. 基金管理人对本基金持有的科陆电子(证券代码002121 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年5月13日。 8. 基金管理人对本基金持有的三星电气(证券代码601567 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年5月9日。 9. 基金管理人对本基金持有的模塑科技(证券代码000700 )进行估值调整,指定媒 体公告时间为2015 年4月24日。 10. 基金管理人对本基金基金合同生效进行公告,指定媒体公告时间为2015年4月1 日。 §9


备查 文件目录 9.1 备查文件 目录 《关于准予国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可 [2015]61 号)


《关于国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》 (证券基金机构 监管部部函[2015]816号)


《国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


《国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


国投瑞银基金管理有限公司营业执照 、公司章程及基金管理人业务资格批件


本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文


国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金2015年第二季度报告原文 9.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46 层 存放网址:http://www.ubssdic.com 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银 基金管理有限公司 二〇一五 年七月二十一日