中融货 币市 场基 金2015年第2季 度报 告
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中融货 币市场基金
2015 年第2季度报告
2015 年06月30日
基金管理人 ：中融基金管理有限公 司
基金托管人 ：南京银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年07月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月15日复核了本
报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保 证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2015年4 月1日起至2015年6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中融货币
基金主代码 000847
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年10月21日
报告期末基金份额总额 14,529,617,914.55 份
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性的前提
下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期
资金市场状况等因素对利率走势进行综合判
断，并根据利率预期动态调整基金投资组合的
平均剩余期限，力求在满足安全性、流动性需
要的基础上实现更高的收益率。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的
低风险品种。本基金的预期风险和预期收益低
于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
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基金托管人 南京银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融货币A 中融货币C
下属分级基 金的交易代码 000847 000846
报告期末下属分级基金的份额总额 40,639,836.58 份 14,488,978,077.97 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015 年04月01日-2015年06月30日）
中融货币A 中融货币C
1.本期已实现收益 104,605.18 207,317,818.58
2.本期利润 104,605.18 207,317,818.58
3.期末基金资产净值 40,639,836.58 14,488,978,077.97
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入（ 不含公 允 价值变动 收益） 扣
除相关费 用后的 余额， 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益，由于 货币市 场
基金采用 摊余成 本法核 算 ，因此， 公允价 值变动 收 益为零， 本期已 实现收 益 和本期利 润的金 额
相等。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 、中融 货币A
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.1922% 0.0128% 0.3366% 0.0000% 0.8556% 0.0128%
注：本基 金利润 分配是 按 日结转份 额。
2 、中融 货币C
阶段
净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 1.2521% 0.0128% 0.3366% 0.0000% 0.9155% 0.0128%
注：本基 金利润 分配是 按 日结转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值收益率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中融货币A 基金基准
2014-10-21 2014-11-26 2015-01-01 2015-02-06 2015-03-14 2015-04-19 2015-05-25 2015-06-30
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
图: 中融货币A 累 计净值 收益 率与同期 业绩比 较基准 收益 率的历史 走势对 比图
（2014 年10月21 日至2015年06 月30 日）
中融货币C 基金基准
2014-10-21 2014-11-26 2015-01-01 2015-02-06 2015-03-14 2015-04-19 2015-05-25 2015-06-30
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
图: 中融货币C 累 计净值 收益 率与同期 业绩比 较基准 收益 率的历史 走势对 比图
（2014 年10月21 日至2015年06 月30 日）
注：（1 ） 本基 金基 金合 同 生效日2014 年10 月21 日至 报告期 末未 满1 年。 按基 金 合同和 招募 说明 书的
约定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 建 仓期 结束 时本 基金 的 各项投 资比 例符 合基 金
合同的 有关 约定 。
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（2 ） 本 基金 管理 人于2015 年4 月18 日发 布 《 中融 基金管 理有 限公 司基 金经 理变更 公告 》 ， 聘 请 贾
志敏先 生担 任本 基金 基金 经理职 务, 与现 任基 金经 理 李倩女 士共 同管 理本 基金 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
本基金
基金经
理
2014 年10月
21日
－ 8年
曾任职于银华基金管理有
限公司担任固定收益部基
金助理。 2014年7 月加入中
融基金管理有限公司，
2014年10月21日至今担任
本基金基金经理。金融学
学士,具备基金从业资格,
中国国籍。
贾志敏
本基金、
中融融
安保本
混合基
金经理、
中融新
动力混
合基金
经理、 固
收投资
部负责
人
2015 年4月
17日
－ 8年
2014年11月起加入中融基
金管理有限公司，现为公
司固收投资部负责人。贾
志敏先生毕业于北京大
学，获硕士学位。加入中
融基金以前，贾志敏先生
曾在中信银行任交易员、
并曾在长盛基金管理有限
公司任固定收益部副总监
/基金经理。 具备基金从业
资格。
注：（1） 基金经 理李倩 女士任职 日期指 本基金 基 金合同生 效之日; 基金经 理贾志敏 先生任 职日
期指公司 发布的 公告中 载 明的任职 之日；
（2） 证券从 业的含 义遵从行 业协会 《证券 业 从业人员 资格管 理办法 》 的相关规 定。
4.2 报 告期内本基 金运作遵规守 信情况说明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配
套法规、《中融货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
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勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋
求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定 了 《公平交易
管理办法》 。 公司通过 建立科学 、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年二季度， 货币政策呈加速宽松态势， 带动债券市场资金价格大幅下行， 债券
收益率曲线 陡峭化下行明显 。
二季度经济漫漫寻底路中渐有起色， 采购经理指数趋向好转 。 货币政策持续大力度
宽松， 季度内实现了2次降准、2次降息、 重启逆回购等， 打消了市场对货币政策转向的
担忧， 债券收益率陡峭化下行 ： 资金价格大幅度下行，6月下旬因半年末因素略有回调，
最终收于2.8%，较4月初下行了80bp。AAA的1年期中短期票据由4月初的4.78% 下行至
3.43% ， 全季度下行了135bp 。 相比短端品种单边下行的行情， 长端品种在二季度中更多
的是交易性机会。 受宽松预期落地、 地方债供给压力、 经济预期企稳等因素的影响， 收
益率大幅震荡， 先下后上， 最低下行至3.76%， 最终收于6月底的4.08%，较 4月初下行8bp 。
报告期 内本基金通过对客户需求和货币市场情况的判断， 合理安排组合现金流， 保
持对短融、 银行存款、 银行间逆回购的重点配置， 在保持基金良好流动性的同时提高静
态收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至本报告期末， 中融货币市场基金A基金份额净值增长率为1.1922% ， 中融货币市
场基金C基金份额净值增长率为1.2521% ，同期业绩比较收益率为0.3366% 。
4.6 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
预计2015年三季度， 货币政策和财政政策继续双宽松的态势， 债券市场陡峭化下行
可期，短端机会较长端更为确定。
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股市经历了去杠杆的剧烈调整后， 宽松的货币环境对 “市场维稳” 意 义重大， 预计
中短期内都难以扭转。因股市的不确定性风险增大、IPO暂停等因素影响，资金有回流
债市的动力， 预计收益率曲线将陡峭化下行。 长端品种在地方债持续扩容、 经济触底企
稳等预期影响下， 难见持续的大幅下行机会。 随着期限利差的收窄， 长端可有交易性机
会。
本基金将坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位， 密切关注货币政策、 经济
基本面地变化，随时调整组合策略，保持良好的流动性和适中的组合久期。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 7,956,260,844.95 50.32
其中：债券 7,956,260,844.95 50.32
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 2,728,309,522.45 17.26
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 4,914,767,541.85 31.08
4 其他资产 211,402,907.11 1.34
5 合计 15,810,740,816.36 100.00
5.2 报 告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 14.95
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 1,275,468,766.39 8.78
其中：买断式回购融资 － －
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注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每个交 易 日融资余 额占资 产
净值比例 的简单 平均值 。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20% 。
5.3 基 金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
95
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 110
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70
注: 本报告期内投 资组合 平均剩余期限未有超 过120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 23.98 8.78
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.49 －
2 30天(含)—60天 22.11 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 14.34 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.35 －
4 90天(含)—180天 34.39 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.90 －
5 180天(含)—397天（含） 12.54 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 107.36 8.78
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5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 1,094,296,319.39 7.53
其中：政策性金融债 1,094,296,319.39 7.53
4 企业债券 71,230,494.01 0.49
5 企业短期融资券 6,790,734,031.55 46.74
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 7,956,260,844.95 54.76
9
剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券
253,166,222.69 1.74
5.5 报 告期末按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 100236 10国开36 7,900,000 792,063,289.72 5.45
2 041569014 15豫能源CP001 3,000,000 300,220,316.51 2.07
3 011599138 15山钢SCP003 3,000,000 300,000,096.68 2.06
4 071504006 15广发CP006 3,000,000 299,965,772.46 2.06
5 041564024 15郑煤CP001 2,500,000 251,180,535.28 1.73
6 011599153 15山钢SCP004 2,000,000 200,003,597.40 1.38
7 011522004 15神华SCP004 2,000,000 200,000,280.44 1.38
8 071503006 15中信CP006 2,000,000 199,976,333.75 1.38
9 011574001
15陕煤化
SCP001
1,900,000 189,967,071.42 1.31
10 041471009 14南新工CP001 1,800,000 180,025,127.53 1.24
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5.6 “ 影子定价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 34
报告期内偏离度的最高值 0.4007%
报告期内偏离度的最低值 0.0175%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2537%
5.7 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即估 值对象以买入成本列示， 按票
面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价， 在其剩余期限内按实际利率法进行摊
销，每日计提收益。
5.8.2 本报告期内不存在剩余 期限小于397天但剩余 存续期超过397天的浮 动利率债券
的摊余成 本超过当日基金资产净 值的20%的情况。
5.8.3 报告期内，本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求，未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 139,295,307.23
4 应收申购款 72,107,599.88
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
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8 合计 211,402,907.11
5.8.5 投资组合报告附注的其 他文字描述部分。
由于四舍五入的原因，各比例分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中融货币A 中融货币C
报告期期初基金份额总额 6,452,370.48 20,742,784,905.08
报告期基金 总申购份额 49,978,685.68 13,050,483,447.73
减：报告期基金总赎回份额 15,791,219.58 19,304,290,274.84
报告期期末基金份额总额 40,639,836.58 14,488,978,077.97
注：总申 购份额 含分级 调 整、红利 再投的 基金份 额 ，本期总 赎回份 额含分 级 调整的基 金份额 。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 分红再投 2015 年04月01日 15,083.46 15,083.46 －
2 分红再投 2015 年04月02日 13,912.08 13,912.08 －
3 分红再投 2015 年04月03日 14,593.25 14,593.25 －
4 分红再投 2015 年04月07日 58,782.46 58,782.46 －
5 分红再投 2015 年04月08日 14,705.68 14,705.68 －
6 分红再投 2015 年04月09日 18,294.93 18,294.93 －
7 分红再投 2015 年04月10日 63,909.34 63,909.34 －
8 申购 2015 年04月13日 24,000,000.00 24,000,000.00 －
9 分红再投 2015 年04月13日 66,765.55 66,765.55 －
10 分红再投 2015 年04月14日 40,158.71 40,158.71 －
11 分红再投 2015 年04月15日 22,846.09 22,846.09 －
12 分红再投 2015 年04月16日 53,028.66 53,028.66 －
13 赎回 2015 年04月17日 20,000,000.00 20,000,000.00 －
14 分红再投 2015 年04月17日 37,858.10 37,858.10 －
15 分红再投 2015 年04月20日 72,461.25 72,461.25 －
16 分红再投 2015 年04月21日 23,331.94 23,331.94 －
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17 分红再投 2015 年04月22日 41,169.42 41,169.42 －
18 分红再投 2015 年04月23日 105,557.92 105,557.92 －
19 分红再投 2015 年04月24日 84,467.14 84,467.14 －
20 赎回 2015 年04月27日 10,000,000.00 10,000,000.00 －
21 分红再投 2015 年04月27日 91,863.50 91,863.50 －
22 分红再投 2015 年04月28日 51,079.75 51,079.75 －
23 分红再投 2015 年04月29日 23,473.74 23,473.74 －
24 分红再投 2015 年04月30日 22,867.49 22,867.49 －
25 分红再投 2015 年05月04日 92,959.92 92,959.92 －
26 分红再投 2015 年05月05日 23,248.78 23,248.78 －
27 分红再投 2015 年05月06日 23,810.53 23,810.53 －
28 分红再投 2015 年05月07日 23,138.21 23,138.21 －
29 分红再投 2015 年05月08日 22,407.27 22,407.27 －
30 申购 2015 年05月11日 5,000,000.00 5,000,000.00 －
31 分红再投 2015 年05月11日 66,408.50 66,408.50 －
32 分红再投 2015 年05月12日 22,059.02 22,059.02 －
33 分红再投 2015 年05月13日 45,747.62 45,747.62 －
34 分红再投 2015 年05月14日 21,123.26 21,123.26 －
35 分红再投 2015 年05月15日 21,337.37 21,337.37 －
36 申购 2015 年05月18日 8,000,000.00 8,000,000.00 －
37 分红再投 2015 年05月18日 65,094.95 65,094.95 －
38 分红再投 2015 年05月19日 22,153.29 22,153.29 －
39 分红再投 2015 年05月20日 21,186.37 21,186.37 －
40 分红再投 2015 年05月21日 21,935.98 21,935.98 －
41 分红再投 2015 年05月22日 45,850.15 45,850.15 －
42 分红再投 2015 年05月25日 73,509.05 73,509.05 －
43 分红再投 2015 年05月26日 27,727.48 27,727.48 －
44 赎回 2015 年05月27日 14,000,000.00 14,000,000.00 －
45 分红再投 2015 年05月27日 19,393.10 19,393.10 －
46 分红再投 2015 年05月28日 18,233.47 18,233.47 －
47 分红再投 2015 年05月29日 38,831.48 38,831.48 －
中融货 币市 场基 金2015年第2季 度报 告
第 13 页 共 14 页
48 分红再投 2015 年06月01日 56,891.79 56,891.79 －
49 分红再投 2015 年06月02日 25,891.15 25,891.15 －
50 分红再投 2015 年06月03日 23,735.12 23,735.12 －
51 分红再投 2015 年06月04日 16,297.15 16,297.15 －
52 申购 2015 年06月05日 11,000,000.00 11,000,000.00 －
53 分红再投 2015 年06月05日 17,573.04 17,573.04 －
54 分红再投 2015 年06月08日 67,908.30 67,908.30 －
55 分红再投 2015 年06月09日 48,433.78 48,433.78 －
56 分红再投 2015 年06月10日 30,511.45 30,511.45 －
57 分红再投 2015 年06月11日 25,369.83 25,369.83 －
58 分红再投 2015 年06月12日 89,823.69 89,823.69 －
59 分红再投 2015 年06月15日 65,002.96 65,002.96 －
60 分红再投 2015 年06月16日 24,630.17 24,630.17 －
61 赎回 2015 年06月17日 25,000,000.00 25,000,000.00 －
62 分红再投 2015 年06月17日 21,547.16 21,547.16 －
63 分红再投 2015 年06月18日 19,616.07 19,616.07 －
64 赎回 2015 年06月19日 5,000,000.00 5,000,000.00 －
65 分红再投 2015 年06月19日 19,593.47 19,593.47 －
66 分红再投 2015 年06月23日 77,728.31 77,728.31 －
67 分红再投 2015 年06月24日 19,595.03 19,595.03 －
68 分红再投 2015 年06月25日 100,653.48 100,653.48 －
69 分红再投 2015 年06月26日 75,597.37 75,597.37 －
70 分红再投 2015 年06月29日 258,657.85 258,657.85 －
71 申购 2015 年06月30日 19,000,000.00 19,000,000.00 －
72 分红再投 2015 年06月30日 39,962.74 39,962.74 －
§8 影响 投资者决策的其他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件目录
9.1 备 查文件目录
（1）中国证监会核准中融货币市场基金募集的文件
中融货 币市 场基 金2015年第2季 度报 告
第 14 页 共 14 页
（2）《中融货币市场基金基金合同》
（3）《中融货币市场基金招募说明书》
（4）《中融货币市场基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）报告期内中融货币市场基金公告的各项原稿
9.2 存 放地点
基金管理人或基金托管人处
9.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件
中融基金 管理有限公司
2015 年7月21 日
