华夏双债增强债券型证券投资基金
2015 年第 2 季度报告
2015 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一五年七月十八日
华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2015 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简称 华夏双债债券
基金主代码 000047
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月 14 日
报告期末基金份额总额 203,036,668.43 份
投资目标 在控制风险的前提下， 追求较高的当期收入和
总回报。
投资策略 本基金主要通过采取债券类属配置策略、 信用
债券投资策略、 可转债投资策略、 中小企业私
募债券投资策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 中债综合指数。
风险收益特征 本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期
收益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市
场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏双债债券 A 华夏双债债券 C
下属分级基金的交易代码 000047 000048
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
95,148,926.61 份 107,887,741.82 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年4 月1日-2015 年6月30 日)
华夏双 债债 券A 华夏双 债债 券C
1. 本期 已实 现收 益 8,795,095.15 10,011,569.04
2. 本期 利润 5,696,376.76 6,358,452.06
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0597 0.0588 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 122,496,584.82 137,949,812.66
5. 期末 基金 份额 净值 1.287 1.279
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏双债债券 A ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 5.23% 0.72% 1.35% 0.10% 3.88% 0.62%
华夏双债债券 C ：
阶段
净值
增长率 ①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 5.27% 0.72% 1.35% 0.10% 3.92% 0.62%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏双 债增 强债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2013 年 3 月 14 日 至 2015 年 6 月 30 日 ）
华夏双 债债 券 A 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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华夏双 债债 券 C
§ 4 管 理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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邓湘伟
本 基 金 的
基金经
理 、 固 定
收 益 部 执
行总经 理
2013-03-14 - 12 年
香港科技大学经济学
硕士。 曾任 海通 证券 研
究员，中银基金研究
员、基 金经 理助 理等 。
2007 年 3 月加 入华 夏
基金管 理有 限公 司， 曾
任策略 分析 师、 固定 收
益部投 资经 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 发布 的 《华 夏基 金管 理有 限公 司 关于调 整华 夏双 债增 强债 券型证 券
投资基 金基 金经 理的 公告 》 ，自 2015 年 7 月 16 日起 ，增聘 柳万 军先 生为 本基 金基金 经理 ，
邓湘伟 先生 不再 担任 本基 金基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司 公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2 季度， 国际方面， 美国经济继续改善， 美联储年内加息预期较高。 欧元区
经济持续疲软， 希腊问题继续影响欧元走势。 国内方面， 稳增长措施进一步加码，
货币政策维持宽松， 对经济起到托底作用， 地 产销售企稳改善， 市场对未来经济
的预期有所好转。 与此同时， 物价表现依然比较低迷， 显示出在中长期经济增速
下行背景下通胀压力不大。
2 季度， 受央行再次降准降息影响， 银行间流动性比较充裕， 带动短期债券
收益率快速下行， 而长期债券受到基本面企稳预期的影响以震荡为主， 整体变动
不大，收益率曲线陡峭化下行，信用利差有所收窄。股市在 6 月之前持续上涨，
之后开始受清理场外配资等因素影响大幅下挫， 可转债指数受溢价率压缩的叠加
影响季度收跌。
报告期内，本基金在 6 月中后期缩减了权益类资产持仓，但降幅仍然不足，
基金净值出现一定幅度的下挫。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 6 月 30 日， 华夏双债债券 A 基金份额净值为 1.287 元， 本报告
期份额净值增长率为 5.23% ； 华夏双债债券 C 基金份额净值为 1.279 元， 本报告
期份额净值增长率为 5.27% ，同期业绩比较基准增长率为 1.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 3 季度， 经济企稳预期以及不断增加的地方债务置换规模导致的债券供
给增加将继续压制债券表现； 从中期看， 经济转型过程中政策宽松有望维持， 债
券市场还未到彻底转向的时刻。
股票市场 2 季度经历了快速而剧烈的 调整， 短期去杠杆背景下股指波动进一
步加大， 但在经济 “ 新常态”、 结构性改革预期以及居民大类资产配置转向权益
类资产等大逻辑没有发生改变之前， 中长期依然看好股市的表现， 结构性机会将
一直存在。
3 季度，本基金将基本保持现有债券仓位，增强可转债类仓位的波段操作。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 21,184,009.89 7.81
其中： 股票 21,184,009.89 7.81
2 固定收 益投 资 230,363,908.80 84.93
其中： 债券 216,363,908.80 79.77
资产 支持 证券 14,000,000.00 5.16
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,532,414.01 4.99
7 其他各 项资 产 6,170,719.99 2.27
8 合计 271,251,052.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,891,098.79 1.88
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,546,919.74 2.90
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,199,586.96 1.23
J 金融业 5,546,404.40 2.13
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - - 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 21,184,009.89 8.13
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 537,260 5,340,364.40 2.05
2 600798 宁波海 运 400,666 4,162,919.74 1.60
3 000089 深圳机场 300,000 3,384,000.00 1.30
4 601929 吉视传 媒 209,808 3,172,296.96 1.22
5 600085 同仁堂 75,275 2,703,125.25 1.04
6 600219 南山铝 业 202,706 2,045,303.54 0.79
7 601211 国泰君 安 6,000 206,040.00 0.08
8 300424 航新科 技 500 39,530.00 0.02
9 300473 德尔股 份 500 33,190.00 0.01
10 600959 江苏有 线 1,000 27,290.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 12,007,801.20 4.61
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,838,000.00 4.16
其中： 政策 性金 融债 10,838,000.00 4.16
4 企业债 券 93,764,564.70 36.00
5 企业短 期融 资券 90,674,000.00 34.81
6 中期票 据 - -
7 可转债 9,079,542.90 3.49
8 其他 - -
9 合计 216,363,908.80 83.07 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 126018 08 江 铜债 150,040 14,759,434.80 5.67
2 122065 11 上港 01 135,000 13,703,850.00 5.26
3 112138 12 苏 宁 01 124,960 12,708,432.00 4.88
4 122214 12 大 秦债 120,000 12,096,000.00 4.64
5 019414 14 国债 14 120,030 12,007,801.20 4.61
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 119031 澜沧 江 3 140,000 14,000,000.00 5.38
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基 金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规 的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 91,384.99
2 应收证 券清 算款 9.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,629,061.52
5 应收申 购款 2,450,263.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,170,719.99
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113501 洛钼转 债 6,129,782.40 2.35
2 110030 格力转 债 1,777,202.50 0.68
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
项目 华夏双 债债 券A 华夏双 债债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,764,621.83 96,408,843.21
本报告 期基 金总 申购 份额 69,641,917.76 106,982,548.33
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 67,257,612.98 95,503,649.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 95,148,926.61 107,887,741.82
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 4 月 27 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
代销机构的公告。
2015 年 5 月 9 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2015 年 6 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
洛阳银行股份有限公司为代销机构的公告。
2015 年 6 月 24 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
代销机构的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广 泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意华夏双债增强债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2015 年 6 月 30 日数据） ， 华夏成长混合在 36 只偏股型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 12，华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 6 ，华夏回报
及回报二号混合基金分别在 14 只特定策略混合型基金中排名第 5 和第 4；固定
收益类产品中， 华夏双债债券在 88 只普通债券型基金中排名第 14， 华夏薪金宝
货币及华夏财富宝货币分别在 150 只货币型基金中排名第 4 和第 8。 在 《上海证
券报》 主办的第十二届中国 “金基金 ”奖的评选中， 华夏永福养老理财混合基金、
华夏沪深 300ETF 基金 获得 “金基金 ”产品奖。
在客户服务方面，2 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）将华夏基金网上查询和自助语音的数据更新时
间提前，让客户能更及时地了解交易信息；（2）在华夏基金网上交易平台新增
账户损益数据展示，为网上交易客户提供了解投资盈亏情况的便捷渠道；（3）
开展 “我的投资我的团 ”、“2015 年北京马拉松华夏基金训练营 ”等客户互动
活动，倡导和传递投资及生活理念。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏双债增强债券型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏双债增强债券型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制 件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一五年七月十八日
