民生加银 策 略精选 灵 活 配置混合 型
证券投资 基 金 更新 招 募 说明书摘要
2015年第1 号
基 金 管 理 人 ： 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
二零 一 五 年 七 月
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
5-1
重要提 示
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 经 2012 年 12 月 13 日中 国证 监会证 监许
可【2012 】1687 号 文核 准 募集， 基金 合同 于 2013 年 6 月 7 日 正式 生效 。
投 资 有 风 险 ， 投 资 人 申 购 基 金 时 应 认 真 阅 读 招 募 说 明 书 ； 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 预 示 其 未
来表现 。
本 摘 要 根 据 基 金 合 同 和 基 金 招 募 说 明 书 编 写 ， 并 经 中 国 证 监 会 核 准 。 基 金 合 同 是 约 定 基
金 当 事 人 之 间 权 利 、 义 务 的 法 律 文 件 。 基 金 投 资 人 自 依 基 金 合 同 取 得 基 金 份 额 ， 即 成 为 基 金
份 额 持 有 人 和 本 基 金 合 同 的 当 事 人 ， 其 持 有 基 金 份 额 的 行 为 本 身 即 表 明 其 对 基 金 合 同 的 承 认
和接受，并按照 《基金法》 、 《运 作办法》 、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。 基
金投资 人欲 了解 基金 份额 持有人 的权 利和 义务 ，应 详细查 阅基 金合 同。
本 基 金 管 理 人 保 证 本 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中 国 证 监 会
审 核 同 意 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 做 出 的 任 何 决 定 ， 均 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价 值 和 收 益 做 出
实质性 判断 或保 证 ， 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定
盈利， 也不 保证 最低 收益 。
除非另 有说 明， 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为 2015 年 6 月 7 日， 有关 财务 数据和 净值
表现截 止日 为2015 年3 月31 日。 （ 财务 数据 未经 审计）
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5-2
目 录
重要提 示 ....................................................................................................................................... 1
一 、基金 管理人 ........................................................................................................................... 3
二 、 基 金托 管人 ........................................................................................................................... 6
三 、相关 服务机 构 ....................................................................................................................... 9
四 、 基 金的 名称 ......................................................................................................................... 17
五 、 基 金的 类型 ......................................................................................................................... 17
六 、 基 金的 投资目 标 ................................................................................................................. 17
七 、基金 的投资 方向 ................................................................................................................. 17
八 、基金 的投资 策略 ................................................................................................................. 18
九 、基金 的业绩 比较基 准 ......................................................................................................... 24
十 、基金 的风险 收益特 征 ......................................................................................................... 25
十 一、基 金的投 资组合 报告 ..................................................................................................... 25
十 二、基 金的业 绩 ..................................................................................................................... 28
十 三 、 基金 的费 用与税 收 ......................................................................................................... 29
十 四、对 招募说 明书更 新部 分 的说 明 .................................................................................... 30
5-3
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
一 、 基 金管 理人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ： 万 青元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公 司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结 构： 公司 股东 为 中 国民生 银行 股份 有限 公司 （持股 63.33 ％） 、 加拿 大 皇家银 行（持
股 30 ％ ） 、 三峡 财务 有限 责任 公 司（ 持 股 6.67 ％） 。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ： 李 良翼
民生加银基金管理 有限公司设有股东会、董 事会、监事会；董事会下设 专门委员会：审计
委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会；经营管理层下设专门委员会：投资决 策
委员会 、风险控制委员会，以及设立常设部门。投资决策委员会下设公募投资决策委员会和 专
户投资决策委员会；常设部门包括：深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、 风险管理部 、
投资部、研究部、专户理财一部、专户理财二部、固定收益部、产品部、渠道管理部、市场 策
划 中 心 、 直 销 部 、 客 户 服 务 部 、 电 子 商 务 部 、 运 营 管 理 部 、 交 易 部 、 信 息 技 术 部 、 综 合 管 理
部、国 际业 务部 、渠 道部 华东、 华南 、华 北区 。
基金管 理情 况： 截至 2015 年 6 月 7 日 ，民 生加 银 基金管 理有 限公 司管理 23 只开放 式基
金 ： 民 生 加 银 品 牌 蓝 筹 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基
金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银 内
需增长股票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资 源
主题指数投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混 合
型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币 市
场基金 、民 生加 银积 极成 长混合 型发 起式 证券 投资 基金、 民生 加银 加盈 理财 7 天 债券 型证 券 投
资 基 金 、 民 生 加 银 转 债 优 选 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财 月 度 债 券 型 证 券 投 资 基
金、民生加 银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证 券5-4
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金 、
民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金 、民生加银优选股票型证券投资基金 、民生加 银
新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金 、民生加银研究精选灵活配置混合型 证券投资 基
金。
（二） 主要 人员 情况
1 ．基 金管 理人 董事 会成 员
万青元先生：董事 长 兼总经理 ，硕士，高级 编辑。历任中国人民银行金 融时报社记者部副
主 任 ， 中 国 民 生 银 行 总 行 办 公 室 公 关 策 划 处 处 长 ， 主 任 助 理 、 副 主 任 ， 企 业 文 化 部 副 总 经 理
（主持工作）。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有限 公
司党委 书记 、董 事长 、民 生加银 资产 管理 有限 公司 董事长 。
张力女士：董事， 副总经理，硕士。历任招 商银行北京分行支行行长助 理；中国民生银行
北京管理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理；2008 年
10 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 民 生 加 银 基 金 管 理 公 司 总 经 理 助 理 兼 渠 道 一 部 总
监，2012 年1月至2014 年4 月担任民生加银基 金管理有限公司督察长，2013 年起担任民生加银 基
金管理 有限 公司 党委 委员 ，2014 年4 月起 担任 民生 加 银基金 管理 有限 公司 副总 经理。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经 理 ，JP Morgan
资 产 管 理 亚 洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管 理 的 首 席 执 行 官 。 现 任 加 拿 大 皇 家 银
行环球 资产 管理 （英 国） 有限公 司亚 洲区 和RBC EMEA 全球 资产 管理 首席 执行 官 。
王维绛先生：董事 ，学士。历任外汇管理局 储备管理司副司长及首席投 资官、汇丰集团伦
敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事 总经理 。
现任加 拿大 皇家 银行 中国 区董事 总经 理、 北京 分行 行长。
李镇光先生：董事 ，博士，高级经济师。历 任海口丰信公司总经理、香 港景邦经济咨询公
司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡 财
务有限 责任 公司 党委 书记 、副总 经理 。
任淮秀，独立董事 ，经济学博士。历任中国 人民大学工业经济系讲师， 基本建设经济教研
室 主 任 、 党 支 部 书 记 ， 投 资 经 济 系 副 系 主 任 ， 投 资 经 济 系 副 教 授 ， 财 金 学 院 投 资 经 济 系 系 主
任，人 民大 学财 金学 院副 院长， 现任 中国 人民 大学 财政金 融学 院教 授委 员会 副主席 。
潘敏，独立董事， 博士后 。历任武汉大学原 管理学院金融系助教、讲师 ，商学院金融系副
教授，武汉大学理论经济学博士后，武汉大学经济与管理学院副院长，金融学教授、博士生 导
师。
于学会先生：独立 董事，学士。从事过10 年 企业经营管理工作。历任北 京市汉华律师事务
所律师 、北 京市 必浩 得律 师事务 所合 伙人 、律 师。 现任北 京市 众天 律师 事务 所合伙 人、 律师 。
2 ．基 金管 理人 监事 会成 员
朱晓光先生：监事 会主席 ，硕士，高级经济 师。历任中国银行北京分行 财会部副科长，中5-5
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国民生银行总行财会部会计处处长，中国民生银行福州分行副行长，中国民生银行中小企业 金
融部副总经理兼财务 总监，民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限 公
司纪委 书记 、副 总经 理、 党委委 员。
徐敬文先生：监事 ，硕士，美国伊利诺州注 册会计师，美国注册管理会 计师，特许金融分
析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作，其中包括加拿大皇家银行资产管 理
公司的 业务 发展 。现 任加 皇投资 管理 （亚 洲） 有限 公司亚 洲股 票市 场研 究分 析员。
李君波先生：监事 ，硕士。历任三峡财务有 限责任公司投资银行部研究 员，三峡财务有限
责任公 司研 究发 展部 研究 员、副 经理 ，现 任三 峡财 务有限 责任 公司 股权 投资 管理部 副经 理。
于 善 辉 先 生 ： 监 事 ， 硕 士 。 曾 任 职 于 天 相 投 资 顾 问 有 限 公 司 ， 任 分 析 师 、 金 融 创 新 部 经
理 、 总 裁 助 理 、 副 总 经 理 等 职 。2012 年 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 兼 任 金 融 工 程 与
产 品 部 总 监 ， 现 任 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 助 理 兼 专 户 理 财 二 部 总 监 、 专 户 投 资 总
监。
董文艳女士：监事 ，学士。曾就职于河南叶 县教育局办公室从事统计工 作，中国人民银行
外管局从事稽核检查工作。2008 年加盟民生加银基金管理有限公司，现任民生加银基金管理 有
限公司 深圳 管理 总部 负责 人兼工 会办 公室 主任 。
申晓辉先生：监事 ，学士。历任长盛基金管 理有限公司市场部机构经理 ，摩根士丹利华 鑫
基金管理有限公司市场部总监助理、北京中心总经理，光大保德信基金管理有限公司北京分 公
司总经理助理，益民基金管理有限公司机构业务部总经理。2012 年加入民生加银基金管理有 限
公司， 现任 民生 加银 基金 管理有 限公 司直 销部 （原 机构一 部） 总监 。
3 ．基 金管 理人 高级 管理 人 员
万青元 先生 ：董 事长 兼总 经理 ， 简历 见上 。
张力女 士： 董事 ， 副 总经 理 ，硕 士。 简历 见上 。
吴剑飞先生：副总 经理，硕士，15年证券从 业经历。历任长盛基金管理 公司研究员；泰达
宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理；建信基金管理有限公司基金经理、投资决 策
委员会 委员及投资 部副总监；2009 年至2011 年， 任职于平安资产管理公 司，担任股票投资部总
经理；2011 年9 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现 任 公 司 副 总 经 理 、 党 委 委 员 、 公 募 投 资
决策委 员会 主席 。
林 海 先 生 ： 督 察 长 ， 硕 士 。1995 年至1999 年 历 任 中 国 民 生 银 行 办 公 室 秘 书 、 宣 传 处 副 处
长；1999 年至2000 年，任中国民生银 行北京管理部阜成门支行 副行长；2000 年至2012 年，历 任
中国民生银行金融同业部处长、公司银行部处长、董事会战略发展与投资管理委员会办公室 处
长；2012 年2 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 ，2012 年5 月至2014 年4 月担 任 民 生 加 银 基 金 管
理有限 公司 副总 经理 ，现 任民生 加银 基金 管理 有限 公司 督 察长 、党 委委 员 。
4 ．本 基金 基金 经理
孙 伟 先 生 ： 北 京 大 学 工 商 管 理 硕 士 ，3 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 国 信 证 券 经 济 研 究 所 分 析5-6
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师。2012 年 2 月 加入 民 生加银 基金 管理 有限 公司 ，曾任 行业 研究 员、 基金 经理助 理。 自 2014
年 7 月担 任 民 生加 银红 利 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 民生 加银 策略 精选灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
宋 磊 先 生 ： 化 学 工 程 学 硕 士 ，16 年 证 券 从 业 经 历 。 曾 任 大 鹏 证 券 公 司 研 究 部 研 究 员 ， 申
银万国证券公司研究发展部研究员，华安基 金公司研究部、投资部研究总监、基金经理，华 宸
未来基 金公 司投 资部 投资 副总监 。自 2014 年 5 月 加盟民 生加 银基 金管 理有 限公司 ，任 研究 部
总监。 自 2014 年 10 月担任 民生 加银 红利 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、民生 加银 策略 精
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 。
历任基 金经 理： 乐瑞 祺先 生 ， 自2013 年6 月至 2014 年7 月任 本 基 金基 金经 理。
5 ．投 资决 策委 员会
投 资 决 策 委 员 会 下 设 公 募 投 资 决 策 委 员 会 和 专 户 投 资 决 策 委 员 会 ， 由5 名 成 员 组 成 。 由 吴
剑飞先生担任公募投资决策委员会主席，简历见上；于善辉先生，担任专户投资决策委员会 主
席，简历见上；杨林耘女士，投资决策委员会委员，现任公司固定收益部 总监 ；牛洪振先生 ，
投资决策委员会委 员，现任公司交易部总监；陈薇薇女士，投资决策委员会委员， 现任专户 理
财一部 副总 监。
6 ．上 述人 员之 间不 存在 亲 属关系 。
二 、 基 金托 管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万 柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行拥 有悠 久的 经营历 史， 其前 身“ 中国 人民建 设银 行” 于 1954 年 成立，1996
年易名 为“ 中国 建设 银行 ” 。中国 建设 银行 是中 国四 大商业 银行 之一 。中 国建 设银行 股份 有限
公司由 原中 国建 设银 行 于2004 年9 月分 立而 成立 ， 承继了 原中 国建 设银 行的 商业银 行业 务及5-7
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相关的 资产 和负 债。 中国 建设银 行( 股票 代码 ：939) 于2005 年10 月27 日在 香 港联合 交易 所主
板上市 ，是 中国 四大 商业 银行中 首家 在海 外公 开上 市的银 行。2006 年9 月 11 日， 中国 建设 银
行又作 为第 一 家H 股 公司 晋身恒 生指 数。2007 年9 月 25 日中 国建 设银 行 A 股 在上海 证券 交易
所上市 并开 始交 易。A 股 发行后 中国 建设 银行 的已 发行股 份总 数为 ：250,010,977,486 股(包括
240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
2014 年上 半年 ，本 集团 实 现利润 总 额 1,695.16 亿 元 ，较上 年同 期增 长 9.23% ；净利 润
1,309.70 亿元 ，较 上年 同 期增 长 9.17% 。 营业 收入2,870.97 亿 元， 较上 年同 期增 长14.20% ；
其中， 利息 净收 入增 长 12.59%， 净利 息收 益率(NIM)2.80% ；手 续费 及佣 金净 收 入增 长 8.39%，
在营业 收入 中的 占比 达 20.96%。 成本 收入 比 24.17% ，同比 下 降0.45 个 百分 点 。资本 充足 率与
核心一 级资 本充 足率 分别 为 13.89% 和 11.21% ，同 业 领先。
截至2014 年6月 末， 本集 团 资产总 额163,997.90 亿元 ，较上 年末 增长6.75% ， 其 中，客 户贷
款和垫 款总 额91,906.01 亿 元，增 长6.99% ；负 债总 额152,527.78 亿元 ，较 上年 末增长6.75% ，
其中， 客户 存款 总额129,569.56 亿元 ，增 长6.00%。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 公司 机构 客户326.89 万户 ，较 上年 末增 加20.35 万户 ，增
长6.64% ； 个人 客户 近3亿 户，较 上年 末增 加921 万 户 ，增长3.17% ； 网上 银行 客 户1.67 亿户 ，较
上年末 增长9.23% ， 手机 银 行客户 数1.31 亿 户， 增长12.56% 。
截至2014 年6月 末， 中国 建 设银行 境内 营业 机构 总量14,707 个， 服务 覆盖 面进 一 步扩大 ；
自助设 备72,128 台， 较上 年末增 加3,115 台。 电子 银 行和自 助渠 道账 务性 交易 量占比 达
86.55% ，较 上年 末提 高1.15 个百 分点 。
2014年 上半 年， 本集 团各 方面良 好表 现， 得到 市场 与业界 广泛 认可 ，先 后荣 获国内 外知 名
机构授 予的40余 个重 要奖 项。在 英国 《银 行家 》杂 志2014 年“ 世界 银行1000 强排名 ”中 ，以 一
级资本 总额 位列 全球 第2 ， 较上年 上升3位 ；在 美国 《 福布斯 》杂 志2014年 全球 上市公 司2000 强
排名中 位列 第2 ；在 美国 《 财富》 杂志 世界500 强排 名 第38位 ，较 上年 上升12位。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ，下 设综 合处 、基金 市场 处、 证券 保险 资产市 场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管 处、 养老 金托 管处 、 清算处 、核 算处 、监 督稽 核处 等9个 职能
处室， 在上 海设 有投 资托 管服务 上海 备份 中心 ，共 有员工240 余人 。自2007 年 起，托 管部 连续
聘请外 部会 计师 事务 所对 托管业 务进 行内 部控 制审 计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
赵观甫 ，投 资托 管业 务部 总经理 ，曾 先后 在中 国建 设银行 郑州 市分 行、 总行 信贷部 、总 行
信贷二 部、 行长 办公 室工 作，并 在中 国建 设银 行河 北省分 行营 业部 、总 行个 人银行 业务 部、 总
行审计 部担 任领 导职 务， 长期从 事信 贷业 务、 个人 银行业 务和 内部 审计 等工 作，具 有丰 富的 客
户服务 和业 务管 理经 验。
纪伟， 投资 托管 业务 部副 总经理 ，曾 就职 于中 国建 设 银行 南通 分行 、中 国建 设银行 总行 计
划财务 部、 信贷 经营 部、 公司业 务部 ，长 期从 事大 客户的 客户 管理 及服 务工 作，具 有丰 富的 客5-8
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户服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行总 行
零售业 务部 、个 人银 行业 务部、 行长 办公 室， 长期 从事零 售业 务和 个人 存款 业务管 理等 工作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
张力铮 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行建 筑经 济部 、信贷 二部 、
信贷部 、信 贷管 理部 、信 贷经营 部、 公司 业务 部， 并在总 行集 团客 户部 和中 国建设 银行 北京 市
分行担 任领 导职 务， 长期 从事信 贷业 务和 集团 客户 业务等 工作 ，具 有丰 富的 客户服 务和 业务 管
理经验 。
黄秀莲 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ，长 期从事 托管 业
务管理 等工 作， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行，中 国建 设银 行一 直秉 持“以 客户 为
中心” 的经 营理 念， 不断 加强风 险管 理和 内部 控制 ，严格 履行 托管 人的 各项 职责， 切实 维护 资
产持有 人的 合法 权益 ，为 资产委 托人 提供 高质 量的 托管服 务。 经过 多年 稳步 发展， 中国 建设 银
行托管 资产 规模 不断 扩大 ，托管 业务 品种 不断 增加 ，已形 成包 括证 券投 资基 金、社 保基 金、 保
险资金 、基 本养 老个 人账 户、QFII 、 企业 年金 等产 品在内 的托 管业 务体 系， 是目前 国内 托管 业
务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截 至2014 年9 月 末 ，中国 建设 银行 已托 管 389 只证 券投 资基
金。中 国建 设银 行专 业高 效的托 管服 务能 力和 业务 水平， 赢得 了业 内的 高度 认同。 中国 建设 银
行自2009 年至 今连 续五 年 被国际 权威 杂志 《全 球托 管人》 评为 “中 国最 佳托 管银行 ” ； 获和 讯
网的中 国“ 最佳 资产 托管 银行” 奖； 境内 权威 经济 媒体《 每日 经济 观察 》的“ 最佳 基金 托管 银
行” 奖 ；中 央国 债登 记结 算有限 责任 公司 的“ 优秀 托管 机 构” 奖。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基 金托 管人 ，中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、行 业监管 规章 和
本行内 有关 管理 规定 ，守 法经营 、规 范运 作、 严格 监察， 确保 业务 的稳 健运 行，保 证基 金财 产
的安全 完整 ，确 保有 关信 息的真 实、 准确 、完 整、 及时， 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ，负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作，对 托管 业
务风险 控制 工作 进行 检查 指导。 投资 托管 业务 部专 门设置 了监 督稽 核处 ，配 备了专 职内 控监 督
人员负 责托 管业 务的 内控 监 督工 作， 具有 独立 行使 监督稽 核工 作职 权和 能力 。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投资托 管业 务部 具备 系统 、完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、控 制制 度、岗 位职
责、业 务操 作流 程， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ；业 务人 员具 备从业 资格 ；业 务
管理严 格实 行复 核、 审核 、检查 制度 ，授 权工 作实 行集中 控制 ，业 务印 章按 规程保 管、 存放 、5-9
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
使用， 账户 资料 严格 保管 ，制约 机制 严格 有效 ；业 务操作 区专 门设 置， 封闭 管理， 实施 音像 监
控；业 务信 息由 专职 信息 披露人 负责 ，防 止泄 密； 业务实 现自 动化 操作 ，防 止人为 事故 的发
生，技 术系 统完 整、 独立 。
三、基 金托 管 人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。利 用自 行
开发的 “托 管业 务综 合系 统 —— 基金 监督 子系 统” ， 严格按 照现 行法 律法 规以 及基金 合同 规
定，对 基金 管理 人运 作基 金的投 资比 例、 投资 范围 、投资 组合 等情 况进 行监 督，并 定期 编写 基
金投资 运作 监督 报告 ，报 送中国 证监 会。 在日 常为 基金投 资运 作所 提供 的基 金清算 和核 算服 务
环节中 ，对 基金 管理 人发 送的投 资指 令、 基金 管理 人对各 基金 费用 的提 取与 开支情 况进 行检 查
监督。
（二） 监督 流程
1. 每工 作日 按时 通过 基金 监督子 系统 ，对 各基 金投 资运作 比例 控制 指标 进行 例行监 控， 发
现投资 比例 超标 等异 常情 况，向 基金 管理 人发 出书 面通知 ，与 基金 管理 人进 行情况 核实 ，督 促
其纠正 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
2. 收到 基金 管理 人的 划款 指令后 ，对 涉及 各基 金的 投资范 围、 投资 对象 及交 易对手 等内 容
进行合 法合 规性 监督 。
3. 根据 基金 投资 运作 监督 情况， 定期 编写 基金 投资 运作监 督报 告， 对各 基金 投资运 作的 合
法合规 性、 投资 独立 性和 风格显 著性 等方 面进 行评 价，报 送中 国证 监会 。
4. 通过技术或非技 术手段发现基金涉嫌违规 交易，电话或书面要求基金 管理人进行解释或
举证， 并及 时报 告中 国证 监会。
三 、 相 关服 务机构
（一） 销售 机构 及 联 系人
1 ．直 销 机 构 民生 加 银 基 金 管 理有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2 ．代 销机 构 5-10
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
（1） 中国 建设 银行 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪崎
客服电 话：95568
联系人 ：穆婷
电话：010-58560666
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3） 渤海 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（4） 哈尔 滨银 行股 份有 限 公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街 160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大 街 160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn 5-11
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（5） 包商 银行 股份 有限 公 司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大 街 10 号中 环 大厦B 座1804 室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016 或各 城市 分行 咨询 电话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（6） 中国 银河 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（7）国 泰 君安 证券 股份 有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（8） 平安 证券 有限 责任 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：谢 永林
联系人 ： 石 静武
业务咨 询电 话：95511 转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862 5-12
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网站：http://www.pingan.com
（9） 申万 宏源 证券 有限 公 司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
办公地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：李 梅
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（10） 招商 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565 ，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（11） 国信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深 圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
（12） 安信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹 5-13
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联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（13） 中国 中投 证券 有限 责任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层 —21 层及第 04
层01 、02 、03 、05 、11 、12、13 、15 、16 、18 、19 、20、21、22、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：400-600-8008 ，95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（14） 光大 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788 ，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（15） 长江 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（16） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦 5-14
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法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（17） 中信 证券 （山 东） 有限责 任公 司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼 20 层
注册时 间： 2004 年4 月29 日
注册资 本： 8 亿元 人民 币
营业期 限： 永久
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.citicssd.com
（18） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 588 号恒 鑫大厦 主 楼19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
客服电 话：0571-95548
联系人 ：王 霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（19） 上海 好买 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号 鄂尔 多斯 国际 大 厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：张茹
电话：021-20613600 5-15
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传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
邮编：200120
（20） 深圳 众禄 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 梨园路 物资 控股 置地 大 厦8 楼
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（21） 杭州 数米 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东 2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道 3588 号 恒 生大 厦12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ： 徐 昳绯
电话： 021-60897840
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（22） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
（23） 和讯 信息 科技 有限 公司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号泛 利大 厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022 5-16
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联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com
（24） 深圳 腾元 基金 销售 有限公 司
公司地 址： 深圳 市福 田区 金田路 卓越 世纪 中 心 1 号楼 1806-1808 单元
法定代 表人 ：曾 革
客户电 话：40068877899
网站：http://www.tenyuanfund.com/
（25） 英大 证券 有限 责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：吴 骏
客服电 话：400-018-8688
联系人 ：吴 尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
(26)
日发 资产 管理 （上 海）有 限公 司
注册地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
办公地 址： 上海 市花 园石 桥路 66 号1307 室
法定代 表人 ：周 泉恭
联系人 ：杨 迎雪
电话：021-61600500
传真：021-61600502
网站：http://www.rffund.com
（二） 登记 机构
名称： 民生 加银 基 金 管 理 有限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡 海峰
（三） 出具 法律 意 见 书 的 律师 事 务所 和 经 办 律 师
名称： 上海 市通 力 律 师 事 务所 5-17
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注册地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼
办公地 址： 上海 市 浦 东 新 区银城中 路68 号 时 代 金融 中心 19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、 安 冬
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：安 冬
（四） 审计 基金 财 产 的 会 计师 事 务所 和 经 办 注 册 会 计师
名 称 ： 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ）
注 册 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街1 号 东 方 广 场 安 永 大 楼17层01-12 室
办 公 地 址 ： 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街1 号 东 方 广 场 安 永 大 楼17层01-12 室
执 行 事 务 合 伙 人 ：Ng Albert Kong Ping 吴 港 平
经 办 注 册 会 计 师 ： 吴 翠蓉 、乌爱 莉
电话：010-58153000 0755-25028288
传真：010-85188298 0755-25026188
联系人： 吴翠 蓉
四 、 基 金的 名称
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
五 、 基 金的 类型
混合型 证券 投资 基金
六 、基 金的 投 资目标
争取实 现超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报。
七、基 金的 投资 方向
本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发行上 市的股票（包括中
小 板 、 创 业 板 及 其 他 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 股 票 ） 、 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 、 股 指 期
货 、 资 产 支 持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具( 但 须 符 合 中 国 证
监会相 关规 定) 。
如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以
将其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 5-18
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股 票 、 权 证 、 股 指 期 货 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95% ； 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 资 产
支持证券等固定 收益类资产 占基金资产 的 5%-100% 。其中，基金持 有全部权证的市值不超过 基
金 资 产 净 值 的 3% ； 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 股 指 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 应 当
保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。
八 、 基 金的 投资 策略
( 一)投 资策 略
本基金基于宏观经 济政策和资本市场长期发 展趋势对大类资产进行灵活 配置，采用定量与
定性分析相结合的方法确定本基金的资产配置。在行业配置策略上，我们结合经济周期的波 动
规律、行业景气度以及行业估值水平紧密监测行业之间的轮动，动态调整行业配置比例。在 股
票投资方面，本基金运用主题、选股 等多种策略，并深度挖掘具有估值优势和成长价值型的 个
股构建基金股票投资组合。在债券投资方面，结合经济周期、宏观经济政策、资金供求分析 、
货币政策、财政政策来对债券的收益率进行研判，在保证流动性和风险可控的前提下，实施 积
极的债 券投 资组 合管 理。
1 ．大 类资 产配 置策 略
本基金采用定量与 定性相结合的方法来对大 类资产进行灵活配置，平衡 资产收益，在市场
机会来临时可以最大限度提高配置来获取收益，而在市场风险增大时能够最大限度降低配置 来
回避风险，从而能够获得长期超额收益。我们基于宏观经济政策、投资时钟理论、分析师对 各
类资产的预期以及大类资产的历史风险收益来预测股票、固定收益证券、货币等资产未来一 定
时期的 风险 收益 情况 ，运 用 Black-Litterman 模 型 及联邦 利率 模型 对大 类资 产进行 定量 分析 合
理配置，得出具体的配置比例，再结合本基金对不同资产的投资比例限制进行调整。我们后 期
会对大类资产配置比例进行季度调整优化，适时反应宏观经济政策、资本市场以及各类资产 在
趋势性 的较 大变 化。
2 、行 业配 置策 略
本基金通过综合行 业的景气度及市场表现来 进行行业配置，从而降低配 置单一行业所带来
的非系 统性 风险 。
首先，本基金在对 行业进行配置时，将综 合 考虑行业自身所处的发展阶 段以及发展趋势。
即充分考虑国内外宏观经济形势及发展趋势、政府政策等宏观因素，在分析全球产业周期、 产
业转移的基础上，分析产业链传导机制，判断全球产业背景下的国内各个行业的景气度。借 助
行业竞争结构理论，同时运用创新理论，分析行业内生的创新因素带来的行业价值变化，判 断
各个行业的内在价值。在分析行业的景气度、内在价值的基础上，结合各个行业的市场估值 水
平的判 断， 优选 具有 发展 潜力以 及估 值优 势的 新兴 行业。
其次，本基金运用 行业轮动策略，在分析和 总结国内外历史上主要宏观 经济周期不同阶段
（衰退、复苏 、过热和滞胀）的行业景气轮动规律与国内外股票市场不同阶段（牛市、熊市 ）5-19
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
的行业轮动规律基础上，结合对当前中国经济和资本市场特征的研究，精选契合当前宏观经 济
发展趋 势和 资本 市场 偏好 的潜在 优势 行业 并进 行及 时调整 和动 态优 化。
最后，本基金密切 关注国家经济政策的变化 ，分析政策变化后隐藏的驱 动因素，寻找符合
国家政 策导 向、 高度 受益 于新政 策的 行业 投资 机会 。
3 、股 票配 置策 略
本基金通过主题配 置策略以及个股配置策略 精选成长能力且估值具有吸 引力的个股，优化
回报， 获取 超额 收益 。
（1） 主题 配置 策略
本 基 金 将 通 过 “ 主 题 投 资 分 析 框 架 ” （Thematic Investing Analysis Frame) 对 宏 观 经 济
中制度性、结构性或周期性等发展趋势进行前瞻性的研究与分析，挖掘并投资于集中代表整 个
市场阶段发展趋势的上市公司。首先，寻找经济社会发展变化的趋势，分析这些根本性变化 的
内涵和寓意；其次，认清使该种趋势产生和持续的内在驱动因素，挖掘出国内目前和未来 在 宏
观大背景下具有持续性的投资主题；随后，选择受益于主题因素的行业；最后筛选出主题行 业
中的龙 头公 司进 行重 点配 置。
（2） 个股 配置 策略
本基金在进行个股 配置时，选择具有核心竞 争力、具备持续成长 能力且 估值具有吸引力的
上市公司，获取公司成长和估值提升带来的双重收益。在选择个股时，主要关注公司的成长 性
和估值 两方 面因 素。
1 ）成 长性 因素
选择具有持续、稳 定的盈利增长历史，且预 期盈利能力将保持稳定增长 的公司。在评估上
市公司成长性方面，主要考察公司所在行业的发展前景、公司成长速度、成长质量和公司的 成
长驱动 因素 。
行业发展前景：主 要从行业的生命周期、行 业景气度、产业政策、产业 链景气传导、行业
竞争格 局等 方面 ，分 析上 市公司 所处 行业 的发 展前 景。
公 司 成 长 速 度 ： 结 合 公 司 所 处 行 业 特 征 及 在 行 业 中 的 相 对 竞 争 地 位 ， 分 析 公 司 的 成 长 速
度，重 点考 察公 司的 业务 增长、 利润 增长 等， 挖掘 具有较 高成 长速 度的 上市 公司。
公司成长质量：主 要分析公司的利润构成、 利润率、资产收益率及其变 化，同时考察公司
的财务状况、现金流特征，以及公司的研发能力、管理能力、核心技术等竞争优势，评估公 司
的成长 是否 来自 其内 在优 势，以 及这 些支 撑公 司成 长的因 素是 否具 备持 续性 。
成长驱动因素：主 要从公司的核心竞争力、 商业盈利模式、公司治理结 构和管理团队素质
等方面 考察 公司 保持 较快 成长速 度的 驱动 因素 。
2 ）估 值因 素
结合公司所处行业 的特点及业务模式，运用 相对估值指标和 绝对估值模 型相结合，纵向分
析和横 向对 比的 方法 ，评 估上市 公司 的投 资价 值和 安全边 际。
5-20
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
本基金在综合分析 上市公司成长性和股票估 值水平的基础上，选择具备 持续成长能力且估
值合理或低估的上市公司股票。此外，在投资管理过程中，也将关注公司信息、公司行为、 行
业政策 、市 场特 征等 催化 剂因素 ，以 优化 个股 选择 和组合 调整 策略 。
4 、债 券投 资策 略
本基金的债券投资 策略主要包括债券投资组 合策略和个券选择策略，实 现大类资产的配置
收益。
（1） 债券 投资 组合 策略
本基金的投资组合 策略采用自上而下进行分 析，从宏观经济和货币政策 等方面分析，判 断
未来的利率走势，从而确定债券资产的配置策略；同时，在日常的操作中综合运用久期管理 、
收益率 曲线 形变 预测 等组 合管理 手段 进行 债券 日常 管理。
1 ）久 期管 理
本基金将根据宏观 经济运行状况、财政政策 、货币政策等宏观经济变量 进行自上而下的深
入分析，对未来利率走势进行判断，在充分保证流动性的前提下，确定债券组合久期以及可 以
调整的 范围 。
2 ）收 益率 曲线 形变 预测
收益率曲线形状的 变化将直接影响本基金债 券组合的收益情况。本基金 将根据宏观面、货
币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用 子
弹、 杠 铃或 梯形 策略 构造 组合。
（2） 个券 选择 策略
在个券选择上，本 基金重点考虑个券的流动 性，包括是否可以进行质押 融资回购等要素，
还将根据对未来利率走势的判断，综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个 券
的投资价值。此外，对于可转换债券等内嵌期权的债券，还将通过运用金融工程的方法对期 权
价值进 行判 断， 最终 确定 其投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1 ）信 用等 级高 、流 动性 好 ；
2 ）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 明显 改善的 企业 发行 的债 券；
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运 用 收 益 率 曲 线 模 型 或 其 他 相 关 估
值模型 进行 估值 后， 市场 交易价 格被 低估 的债 券；
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股 溢 价 率 合 理 、 有 一 定 下 行 保 护 的
可转债 。
5 、股 指期 货 投 资策 略
本基金以避险保值 和有效管理为目标，在控 制风险的前提下，谨慎适当 参与股指期货的投
资。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的 投
资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 本5-21
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期 货交 易
所套期 保值 管理 的有 关规 定执行 。
本基金在进行股指 期货投资中，将分析股指 期货的收益性、流动性及风 险特征，主要选择
流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其 进
行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降 低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。
对于监管机构允许 基金投资的其他金融工具 ，本基金将在谨慎分析收益 性、风险水平、流
动 性 和 金 融 工 具 自 身 特 征 的 基 础 上 进 行 稳 健 投 资 ， 以 降 低 组 合 风 险 ， 实 现 基 金 资 产 的 保 值 增
值。
6 、新 股投 资策 略
在股票发行市场上 ， 股票供求关系不平衡经 常导致股票发行价格与二级 市场价格之间存在
一定价差，从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本计划将研究公开首发、增发新 股
（含创业板新股）的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易 的
合理价格，并参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本计划对于通过 参
与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有 或
者卖出 。
( 二)投 资限 制
1. 组合 限制
本基金在投资策略 上兼顾投资原则以及开放 式基金的固有特点，通过分 散投资降低基金财
产的非 系统 性风 险， 保持 基金组 合良 好的 流动 性。 基金的 投资 组合 将遵 循以 下限制 ：
(1)本 基金 持有 一家 上市 公 司的股 票， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 10 ％；
(2)本 基金 持有 的全 部权 证 ，其市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3 ％；
(3)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 一家 公司 发行 的证券 ，不 超过 该证 券 的10％；
(4)本 基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证， 不得超 过该 权证 的 10 ％；
(5) 本 基 金 进 入 全 国 银 行 间 同 业 市 场 进 行 债 券 回 购 的 资 金 余 额 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
40％；
(6) 股 票 、 权 证 、 股 指 期 货 等 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 0%-95% ； 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、
资产支 持证 券等 固定 收益 类资产 占基 金资 产 的 5%-100% ；
(7) 本 基 金 投 资 于 同 一 原 始 权 益 人 的 各 类 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的
10％；
(8)本 基金 持有 的全 部资 产 支持证 券， 其市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 20 ％；
(9) 本 基 金 持 有 的 同 一( 指 同 一 信 用 级 别) 资 产 支 持 证 券 的 比 例 ， 不 得 超 过 该 资 产 支 持 证 券
规模 的10 ％；
(10)本基金管理人管理的全部基金投资于 同一原始权益人的各类资 产支持证券，不得超 过5-22
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
其各类 资产 支持 证券 合计 规模 的 10 ％；
(11)本 基金 应投 资于 信用 级别评 级为 BBB 以上( 含 BBB)的 资产 支持 证券 。基 金持有 资产 支
持证券 期间 ，如 果其 信用 等级下 降、 不再 符合 投资 标准， 应在 评级 报告 发布 之日起 3 个月 内 予
以全部 卖出 ；
(12)基金财产参与股票发行申购，本基金 所申报的金额不超过本基 金的总资产，本基金 所
申报的 股票 数量 不超 过拟 发行股 票公 司本 次发 行股 票的总 量；
(13) 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值 的
0.5％；
(14)本基金投资流通受限证券，基金管理 人应事先根据中国证监会 相关规定，与基金托 管
人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。 基金管理人 应
制 订 严 格 的 投 资 决 策 流 程 和 风 险 控 制 制 度 ， 防 范 流 动 性 风 险 、 法 律 风 险 和 操 作 风 险 等 各 种 风
险。
（15 ）本基金在任 何交易日日终，持有的买 入股指期货合约价值，不得 超过基金资产净值
的10% 。
（16 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 日 终 ， 持 有 的 买 入 期 货 合 约 价 值 与 有 价 证 券 市 值 之 和, 不 得 超
过 基 金 资 产 净 值 的 95% 。 其 中 ， 有 价 证 券 指 股 票 、 债 券 （ 不 含 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债
券） 、 权证 、资 产支 持证 券 、买入 返售 金融 资产 （不 含质押 式回 购） 等。
（17 ）本基金在任 何交易日日终，持有的卖 出期货合约价值不得超过基 金持有的股票总市
值的20% 。
本 基金管理人应当 按照中国金融期货交易所 要求的内容、格式与时限向 交易所报告所交易
和持有 的卖 出期 货合 约情 况、交 易目 的及 对应 的证 券资产 情况 等。
（18 ）本基金所持 有的股票市值和买入、卖 出股指期货合约价值，合计 （轧差计算）应当
符合基 金合 同关 于股 票投 资比例 的有 关约 定。
（19 ）本基金在任 何交易日内交易（不包括 平仓）的股指期货合约的成 交金额不得超过上
一交易 日基 金资 产净 值 的20%。
（20 ）本基金每个 交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金 后，应当保持不低
于基金 资产 净 值5% 的现 金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。
本基金在开始进行 股指期货投资之前，应与 基金托管人就股指期货开户 、清算、估值、交
收等事 宜另 行具 体协 商。
（21） 法律 法规 、基 金合 同规定 的其 他比 例限 制。
如果法律法规对本 基金合同约定投资组合比 例限制进行变更的，以变更 后的规定为准。法
律法规或监管部门变更或取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后， 则
本基金 投资 不再 受相 关限 制。
因证券市场波动、 上市公司合并、基金规模 变动、股权分置改革中支付 对价等基金管理人5-23
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之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内
进行调 整； 法律 法规 另 有 规定的 除外 。
基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6 个 月内 使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 有
关约定 。基 金托 管人 对基 金的投 资的 监督 与检 查自 本基金 合同 生效 之日 起开 始。
2. 禁止 行为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
(1)承 销证 券；
(2)向 他人 贷款 或者 提供 担 保；
(3)从 事承 担无 限责 任的 投 资；
(4)买 卖其 他基 金份 额， 但 是国务 院另 有规 定的 除外 ；
(5) 向 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 出 资 或 者 买 卖 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 发 行 的 股 票 或
者债券 ；
(6) 买 卖 与 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 有 控 股 关 系 的 股 东 或 者 与 其 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管
人有其 他重 大利 害关 系的 公司发 行的 证券 或者 承销 期内承 销的 证券 ；
(7)从 事内 幕交 易、 操纵 证 券交易 价格 及其 他不 正当 的证券 交易 活动 ；
(8)依 照法 律法 规有 关规 定 ，由中 国证 监会 规定 禁止 的其他 活动 ；
(9) 法 律 法 规 或 监 管 部 门 取 消 上 述 限 制 ， 如 适 用 于 本 基 金 ， 本 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序
后，则 本基 金投 资不 再受 相关限 制。
（ 三） 投资 管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1 ．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金严格实行研 究支持投资决策机 制，加 强研究对投资决策的支持工 作，防止投资决策
的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略基础上，对其分工的行业和上市公司进 行
综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访政府机构、行业协会等，了解国 家
宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、终端销售商，考察上市公司 真
实经营状况，并向投资决策委员会和基金经理定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证 券
市场行 情报 告、 行业 分析 报告和 发债 主体 及上 市公 司研究 报告 等。
2 ．投 资决 策委 员会 审议 并 决定基 金投 资重 大事 项
投资决策委员会将 定期分析投资研究 团队所 提供的研究报告，在充分讨 论宏观经济、股票
和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理 人
的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股票、债券等大类资产的投资比例 等
重大事 项。
3 ．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经理根据投资 决策委员会的资产投资比 例等决议，参考研究团队的 研究成果，根据基5-24
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金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常 管
理。
4 ．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管理人设置独 立的交易部，由基金经理 根据投资方案的要求和授 权 以及市场的运行特
点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后 ，
根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规 的
前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易 出
现异常 情况 ，及 时提 示基 金经理 。
5 ．基 金绩 效评 估
基金经理对投资管 理策略进行评估，出具自 我评估报告。金融工程小组 就投资管理进行持
续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离， 立
即向主管领导和投资决策委员会报告。投资 决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估 报
告，对 于基 金业 绩进 行评 估。基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6 ．基 金风 险监 控
监察稽核部对投资 组合计划的执行过程进行 日常监督和实时风险控制， 包括投资集中度、
投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资 组
合进行 风险 评估 ，并 提出 风险防 范措 施。
7 ．投 资管 理程 序的 调整
基金管理人在保证 基金份额持有人利益的前 提下，有权根据投资需要和 环境变化，对投资
管理的 职责 分工 和程 序进 行调整 ，并 在招 募说 明书 或其更 新中 予以 公告 。
（ 四） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 和债 权人 权利 的处理 原则 及方 法
1. 基 金 管 理 人 按 照 国 家 有 关 规 定 代 表 基 金 独 立 行 使 股 东 权 利 ， 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 利
益；
2. 不谋 求对 上市 公司 的控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理；
3. 有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ；
4. 不通过关联交易 为自身、雇员、授权代理 人或任何存在利害关系的第 三人牟取任何不当
利益。
(五) 基金 的融 资、 融券
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、融 券。
九 、 基 金的 业绩 比较 基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 中债 国债 总指 数收 益率 （ 全价） ×40%
本基金是混合型基 金，基 于本基金资产配置 比例、股票投资对象和指数 的市场代表性，采
用 沪 深 300 指 数 和 中 债 国 债 总 指 数 （ 全 价 ） 加 权 组 成 的 复 合 型 指 数 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基5-25
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准，能 够真 实反 映本 基金 的风险 收益 特征 ，同 时也 能较恰 当衡 量本 基金 的投 资业绩 。
在本基金的运作过 程中，如果法律法规变化 或者出现更有代表性、更权 威、更为市场普遍
接受的业绩比较基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后公告， 对
业绩比 较基 准进 行变 更， 而无需 召开 基金 份额 持有 人大会 。
十 、 基 金的 风险 收益 特 征
本基金属于主动式 混合型证券投资基金，属 于较高风险、较高收益的 证 券投资基金，通常
预期风 险与 预期 收益 水平 高于货 币市 场基 金和 债券 型基金 ，低 于股 票型 基金 。
十一、 基金 的投 资组 合 报 告
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设 银行股份有限公司根据 本基金合同规定复核了本投 资组合报告内容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理人承诺以 诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资 有风险， 投资者在作出投资 决策前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本投资 组合 报告 截至 时间 为 2015 年 3 月 31 日， 本 报告中 所列 财务 数据 未经 审计 。
1 、 报告 期末 基金 资产 组合 情况
金额 单位 ： 人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资 109,574,634.39 82.48
其中： 股票
109,574,634.39 82.48
2
固定收 益投 资
6,048,090.00 4.55
其中： 债券
6,048,090.00 4.55
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
10,888,735.11 8.20
7
其他资 产
6,331,003.88 4.77
8
合计
132,842,463.38
100.00
2、报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投 资组 合 5-26
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金额 单位 ： 人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 48,725,478.21 39.18
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 4,476,680.68 3.60
F 批发和 零售 业 10,986,060.00 8.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
25,296,566.40 20.34
J
金融业
8,966,593.60 7.21
K
房地产 业
3,566,185.50 2.87
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,557,070.00 6.08
S 综合
- -
合计 109,574,634.39 88.12
3 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002236 大华股 份 205,938 7,527,033.90 6.05
2 000829 天音控 股 297,000 5,449,950.00 4.38
3 002065 东华软 件 163,946 5,065,931.40 4.07
4 600446 金证股 份 35,750 4,354,350.00 3.50
5 002689 博林特 286,263 4,291,082.37 3.45
6 300207 欣旺达 89,296 4,231,737.44 3.40
7 601166 兴业银 行 222,000 4,075,920.00 3.28
8 002023 海特高 新 118,000 4,071,000.00 3.27
9 601222 林洋电 子 108,000 4,051,080.00 3.26
10 300036 超图软 件 72,300 4,014,096.00 3.23 5-27
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4 、 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,048,090.00 4.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 6,048,090.00 4.86
5 、 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比（ ％）
1 019321 13 国债 21 60,300 6,048,090.00 4.86
6、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8、报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9、报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2） 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 以避 险保 值和 有效 管理为 目标 ，在 控制 风险 的前提 下， 谨慎 适当 参与 股指期 货的 投
资。基 金管 理人 将建 立股 指期货 交易 决策 部门 或小 组，授 权特 定的 管理 人员 负责股 指期 货的 投
资审批 事项 ，同 时针 对股 指期货 交易 制定 投资 决策 流程和 风险 控制 等制 度并 报董事 会批 准。 本
基金参 与股 指期 货交 易， 根据风 险管 理的 原则 ，以 套期保 值为 目的 ，并 按照 中国金 融期 货交 易
所套期 保值 管理 的有 关规 定执行 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资中， 将分 析股 指期 货的 收益性 、流 动性 及风 险特 征，主 要选 择
流动性 好、 交易 活跃 的期 货合约 ，通 过研 究现 货和 期货市 场的 发展 趋势 ，运 用定价 模型 对其 进
行合理 估值 ，谨 慎利 用股 指期货 ，调 整投 资组 合的 风险暴 露， 及时 调整 投资 组合仓 位， 以降 低
组合风 险、 提高 组合 的运 作效率 。 5-28
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10、报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
（1） 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金尚未在基金 合同中明确国债期货的投 资策略、比例限制、信息披 露等，本基金暂不
参与国 债期 货交 易。
（2） 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3） 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11、投 资组 合报 告附 注
（1 ） 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
（2） 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
（3 ） 其 他资 产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 97,673.97
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利 -
4 应收利 息
103,634.47
5 应收申 购款 6,129,695.44
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用 -
8 其他
-
9 合计
6,331,003.88
（4 ） 报告 期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5 ） 报告 期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情
况说明
1 300036 超图软 件 4,014,096.00 3.23 重大事 项
（6 ）投 资组 合报 告附 注的 其他文 字描 述部 分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 二 、 基金 的业 绩
基金管理人依照恪 尽职守、诚实信用、谨慎 勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基5-29
民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2015 年第 1 号）
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其 未来表现。投资有风险，投资 者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
本报告 期基 金份 额净值 收益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2013年度
（自2013 年6月7 日至
2013 年12月31日）
0.40% 1.02% -7.17% 0.86% 7.57% 0.16%
2014年 度
22.61% 1.23% 32.48% 0.73% -9.87% 0.50%
2015 年
（2015 年1 月1日至3 月
31日）
43.05% 1.57% 8.71% 1.10% 34.34% 0.47%
自基金 合同 生效 起至
今（2015年3月31 日）
76.10% 1.23% 33.69% 0.83% 42.41% 0.40%
十 三、 基 金的费 用与税收
( 一)基 金费 用的 种类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用
9.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。
( 二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法 规
另有规 定时 从其 规定 。
( 三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1. 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下：
H ＝E×1.5% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每日计 提，按月支付。由基金托 管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据，5-30
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自动在月初五个工作日内、按照 指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金 划
拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行 核
对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。
2. 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每日计 提，按月支付。由基金托 管人根据与基金管理人核对 一致的财务数据，
自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基 金管理人无需再出具资金 划
拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进行 核
对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。
3. 除 管 理 费 和 托 管 费 之 外 的 基 金 费 用 ， 由 基 金 托 管 人 根 据 其 他 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
( 四)不 列入 基金 费用 的项 目
基金管理人和基金 托管人因未履行或未完全 履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信 息
披露费 、律 师费 和会 计师 费以及 其他 费用 不从 基金 财产中 支付 。
( 五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。 基
金管理 人必 须最 迟于 新的 费率实 施日2日 前在 指定 媒 体上刊 登公 告。
( 六)基 金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十 四 、 对招 募说 明书 更 新 部分 的说 明
本更新 招募 说明 书依 据《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办
法》 、 《 证券 投资 基金 销售 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》及 其他有 关法 律法 规
的要求 ， 对2015 年1 月21 日公 布的 《民 生加 银策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 更新 招
募说明 书 （2014 年第 2 号） 》进 行了 更新 ，本 更新 招 募说明 书所 载内 容截 止日 为 2015 年6 月7
日，有 关财 务数 据和 净值 表现截 止日 为2015 年3 月31 日， 主要 修改 内容 如 下：
1 、在 “重 要提 示” 中， 对 招募说 明书 所载 内容 截止 日期以 及有 关财 务数 据和 净值表 现截
止日期 进行 了更 新。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了 “ （二 ）主 要人员 情况 ”中 公司 董事 会成员 、公
司监事 会主 席、 公司 高管 变动 的 相关 信息 。
3 、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了相 关信 息。 5-31
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4 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”中， 对代 销机 构的 常规 信息进 行了 更新 。
5 、在 “ 九 、基 金的 投资 ” 中，对 “ （ 十） 基金 投资 组 合报告 ”内 容进 行了 更新 。
6 、在 “十 、基 金的 业绩 ” 中，对 基金 业绩 进行 了更 新。
7 、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
民生加 银基 金管 理有 限公 司
2015 年 7 月 21 日
