中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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中证财通 中国可持续发展100(ECPI ESG) 指 数增强型证 券投资基金2015 年第2 季度 报告
2015年06 月30 日
基金管理 人：财通基金管理有限 公司
基金托管 人：上海银行股份有限 公司
报告送出 日期：2015 年07月21 日 中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金 合同规定，于2015年7月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 中证财通可持续发展100指数
场内简称 -
基金主代码 000042
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2013年03月22 日
报告期末基金份额总额 15,743,015.66 份
投资目标
本基金为股票指数增强型基金， 在力求对中证财通
中国可持续发展100 （ECPI ESG ） 指数进行有 效跟
踪的基础上， 通过基于数量化的多策略系统进行收
益增强和风险控制， 力争实现超越该指数的收益率
水平。
本基金对业绩比较基准的跟踪目标是： 力争使基金
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
度的绝对值不超过0.5% ，年化跟踪误差不超过
7.75% 。
投资策略
本基金采取" 指数化投 资为主、 主动性投资为辅" 的
投资策略，力求在控制标的指数跟踪误差的基础中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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上， 适当采用量化增强策略获取超越标的指数的投
资收益。
业绩比较基准
中证财通中国可持续发展100 （ECPI ESG ） 指 数收
益率× 95%+ 银行活期存 款利率（税后）× 5% 。
风险收益特征
本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风
险、 较高预期收益的证券投资基金品种， 其预期风
险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金与货币
市场基金。
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金 净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015 年04月01日-2015年06月30日）
1.本期已实现收益 11,407,308.15
2.本期利润 7,647,033.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.3580
4.期末基金资产净值 30,881,937.49
5.期末基金份额净值 1.962
注：(1) 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
(2) 本期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④ 中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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过去三个月 19.05% 2.22% 14.72% 2.38% 4.33% -0.16%
注：(1) 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
(2) 本基 金 的业 绩比 较基 准 为： 中证 财通 中国 可持续 发展100 （ECPI ESG ） 指数 收益率× 95% ＋ 银行 活
期存款 利率 （税 后）× 5% 。
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
中证财通 中国可 持续发 展100(ECPI ESG) 指数增强 型证券投 资基金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2013年03 月22 日-2015年06月30 日）
中证财通可持续发展100 指数 基金基准
2013-03-22 2013-07-19 2013-11-18 2014-03-17 2014-07-09 2014-11-05 2015-03-05 2015-06-30
120%
110%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
注：(1) 本 基金 合同 生效 日 为2013 年3 月22 日；
(2) 本基金 投资 于中 证财 通 中国可 持续 发展100 （ECPI ESG ） 指数 成份 股和 备选 成份股 的资 产占 基金
资产： ≥80% ； 投 资于 权证 的资产 占基 金资 产净 值： ≤3% ； 现金 或者 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券占
基金资 产净 值： ≥5% 。 本 基金的 建仓 期为2013 年3 月22日至2013 年9 月22 日； 截 至建仓 期末 及本 报告
期末， 基金 的资 产配 置符 合基金 契约 的相 关要 求。
§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
关家雄
本基金
的基金
2013 年03月
22日
2015年4月3
日
8年
厦门大学金融数学专业硕
士。历任宝盈基金管理有中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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经理、 量
化投资
部总监
助理
限公司专户投资经理，金
融工程研究员。2011年加
入财通基金管理有限公
司，曾任高级研究员、投
资经理，现任量化投资部
总监助理。
焦庆
本基金
的基金
经理
2015年4月3
日
－ 7年
哈尔滨工业大学管理学博
士。历任深圳飞亚达集团
华东区域经理、市场部副
总经理，西部证券资产 管
理部煤炭、电力设备研究
员，天治基金煤炭、商业
高级研究员，上海泽熙投
资煤炭、新能源高级研究
员，上海聚益投资研究副
总监。历任财通基金管理
有限公司研究部总监助
理、副总监。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他
有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理
和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋 求最大利益， 没
有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念， 致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系， 营造公平交易的执行环境。 公司通过严格的内控制度和授权体系， 确保投资、 研究、
交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度， 确保在场内、 场外各类交易中， 各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
同时， 公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库， 在此平台上共享研究成果， 并对各组合提供无倾向性支持； 在公用备选库的基础中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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上， 各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、 投资范围和关联交易限
制等， 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库， 进而根据投资授权构建
具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上， 形成信息公开、 资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中适当启用公平交易模块， 保证公
平交易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后等环节， 特殊情况会经过
严格的报告和审批程序， 会定期针对旗 下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《财通基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为指数增强型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合的主动型投资部分
与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况， 也未发生影响市场
价格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、 事中严密监控， 以及事后的统计排查， 本报告期内各笔交易的
市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明， 本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
2015 年2季度，经济基本面继续低位徘徊，政府在房地产的政策调整取得了效果，
房地产销量环比改 善，" 一带一路" 政策预期将 打开传统产业的海外市场空间， 这些都将
有助于经济继续企稳反弹。 二季度， 国内和海外资本市场出现大幅度波动， 国内资本市
场去场外杠杆， 股票市场出现大幅度波动； 同时， 希腊债务问题持续恶化， 导致大宗商
品市场出现大幅度波动，市场整体风险偏好大幅度下降 。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
2015 年2季度，本基金净值增长率为19.05% ，业绩比较基准增长率为14.72% ，跑赢
业绩比较基准4.33% 。自成立以来，本基金一直坚持被动跟踪，量化增强的投资策略，
在密切跟踪标的指数的基础上努力争取获得超额收 益。 中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
报告期内， 本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情况出现；
本基金资产净值于2015年1月27日至2015年4月24日期间连续58个工作日低于5000万元，
于2015 年4月25日恢复至5000万元以上，于2015年5月6日再次低于5000万元 ，截至报告
期末， 已 持续39个工作日。 本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况， 并将严格按
照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2015年下半年， 我们认为宏观经济依然比较困难， 货币宽松持续。 证券市场的
短期波动过大可能 导致一定的风险隐患， 预计下半年 将逐渐回归稳定， 但整体杠杆水平
将大幅度降低，市场估值水平 也将逐渐降低，市场整体进入中期震荡整理 阶段 。
下半年转型和创新依然是市场的主流，国企改革、互联网+ 、生态链整合、制造升
级会存在一定的机会。 我们将坚持价值投资， 立足可持续发展， 并通过指数加强， 为持
有人实现良好的 投资回报 。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 27,696,958.01 86.75
其中：股票 27,696,958.01 86.75
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
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7 银行存款和结算备付金合计 4,135,021.20 12.95
8 其他资产 95,237.36 0.30
9 合计 31,927,216.57 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 （指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 1,691,560.67 5.48
C 制造业 11,145,765.47 36.09
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
553,599.65 1.79
E 建筑业 2,193,425.64 7.10
F 批发和零售业 462,542.08 1.50
G 交通运输、仓储和邮政 业 1,801,657.02 5.83
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
873,103.49 2.83
J 金融业 4,312,462.69 13.96
K 房地产业 1,488,521.32 4.82
L 租赁和商务服务业 622,723.98 2.02
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 25,145,362.01 81.42
5.2.2 报告期末 （积极投资）按 行业分类的股票投资组 合
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代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 － －
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 343,596.00 1.11
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,154,000.00 3.74
J 金融业 － －
K 房地产业 1,054,000.00 3.41
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,551,596.00 8.26
5.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
5.3.1 期末指数 投资按公允价值 占基金资产净值比例大 小排序 的前十名股票投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601766 中国中车 33,060 606,981.60 1.97
2 000792 盐湖股份 20,743 588,686.34 1.91 中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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3 600688 上海石化 47,991 514,943.43 1.67
4 600649 城投控股 46,775 437,346.25 1.42
5 000024 招商地产 13,104 414,610.56 1.34
6 601390 中国中 铁 28,851 394,970.19 1.28
7 601018 宁波港 44,533 393,671.72 1.27
8 600029 南方航空 26,800 389,672.00 1.26
9 600415 小商品城 24,342 371,945.76 1.20
10 600893 中航动力 6,617 351,693.55 1.14
5.3.2 积极投资 按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（ ％）
1 300113 顺网科技 20,000 1,154,000.00 3.74
2 000150 宜华健康 20,000 1,054,000.00 3.41
3 600575 皖江物流 83,600 343,596.00 1.11
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
基金管理人可运用股指期货， 以提高投资效率， 更好地达到本基金的投资目标。 本基金
在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则， 参与股指期货的投资， 以管理投资组合的系统性风险， 改善组合的风险
收益特性。 此外， 本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量分红等
特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国 债期 货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 报告期 内，本基金投资 的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案 调查，或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期 内，本基金投资 的前十名股票中，没有 超出基金合同规定的备 选股票库
之外的股 票。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 69,988.38
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 821.63
5 应收申购款 24,427.35
6 其他应收款 －
7 待摊费用 － 中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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8 其他 －
9 合计 95,237.36
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指 数投资前十名股 票中存在流通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 000024 招商地产 414,610.56 1.34 重大资产重组
5.11.5.2 期末积 极投资前五名股 票中存在流通受限情况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 300113 顺网科技 1,154,000.00 3.74 重大事项停牌
2 000150 宜华健康 1,054,000.00 3.41 重大 资产重组
3 600575 皖江物流 343,596.00 1.11 重大 资产重组
5.11.6 投资组 合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和 与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 24,523,631.71
报告期期间基金总申购份额 17,428,880.96
减：报告期期间基金总赎回份额 26,209,497.01
报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以"-" 填列) －
报告期期末基金份额总额 15,743,015.66
注：总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ；总赎 回 份额含转 换出份 额。
§ 7 基金管理 人运用固有资金投 资本基金情况 中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本基金管理 人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8
影响投 资者决策的其他重要 信息
本报告期内， 公司根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定， 在 《中国
证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露：
1 、2015年4月8日披露了《中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG ）指数增强型
证券投资基金基金经理变更公告》；
2 、2015年4月20日披露了《中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG) 指数增强型证
券投资 基金2015年第1季度报告》；
3 、2015年4月22日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下证券投资基金调整停牌
股票估值方法的公告》；
4 、2015年4月30日披露了《中证财通中国可持续发展100（ECPI ESG ）指数增强型
证券投资基金更新招募说明书（2015年第1号）》及其摘要；
5 、2015年5月30日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中
国农业银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告》；
6 、2015年6月16日披露了 《关于财通基金增加中国国际金融股份有限公司为代销机
构并参加基金申购 费率优惠活动的公告》；
7 、2015年6月24日披露了 《关于财通基金管理有限公司增加中国民族证券有限责任
公司为代销机构的公告》；
8 、2015年6月30日披露了 《财通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交
通银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告》；
9 、本报告期内，公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和
基金份额累计净值。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、关于中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG) 指数增强型证券投资基金基金合 同；
3、关于中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG) 指数增强型证券投资基金基金托管协中证财 通中 国可 持续 发 展 100(ECPI ESG) 指 数增 强型 证券投 资基 金 2015 年第 2 季度报 告
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议；
4、 关于中证财通中国可持续发展100(ECPI ESG) 指数增强型证券投资基金招募说明书及
其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41 楼。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内 取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com
财通基金 管理有限公司
二〇一五 年七月二十一日
