万 家 货 币 市场 证 券 投 资基 金2015 年第2 季
度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2015 年 7 月20 日
万家货币 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2015 年7 月17 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误 导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家货 币
基金主 代码 519508
交易代 码 519508
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年5 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,559,447,519.35 份
投资目 标 在力保 本金 稳妥 和基 金资 产高流 动性 的基 础上,为 投 资者提 供资 金
的流动 性储 备, 并追 求高 于 业绩比 较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略 通过短 期利 率预 期策 略、 类属资 产配 置策 略和 无风 险套利 操作 策略
构建投 资组 合, 谋求 在满 足 流动性 要求 、控 制风 险的 前提下,实 现基
金收益 的最 大化 。
业绩比 较基 准 本基金 实施 基金 份额 分类 前，业 绩比 较基 准为 一年 期银行 定期 存款
税后利 率。 自2013 年 8 月 15 日起 本基 金实 施基 金 份额分 类， 并采
用银行 活期 存款 利率 （税 后）为 业绩 比较 基准 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中低风 险 、 高 流动 性的 品 种,其 预期 风险 和
预期收 益率 都低 于股 票、 债券和 混合 型基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金
简称
下属分 级基 金的 场内
简称
下属分 级基 金的 交易
代码
报告期 末下属 分 级基
金的份 额总 额
万家货 币A - 519508 876,086,453.31 份
万家货 币B - 519507 6,394,618,980.85 份
万家货 币R - 519501 8,030,548.88 份
万家货 币E - 000764 280,711,536.31 份 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
1.本期 已实 现收
益
2．本 期利 润
3 ． 期末 基金 资产 净
值
报告期 （ 2015
年4 月1 日 －
2015 年6 月30
日 ）
万家货 币 A 8,590,697.09 8,590,697.09 876,086,453.31
万家货 币 B 79,229,005.57 79,229,005.57 6,394,618,980.85
万家货 币 R 825,025.92 825,025.92 8,030,548.88
万家货 币 E 4,580,546.54 4,580,546.54 280,711,536.31
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益, 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算, 因此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
2、自2013 年8 月 15 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设三 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额 和R 类 基金 份额 ，详情 请参 阅相 关公 告。
3、自2014 年8 月 25 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设四 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额、R 类 基金 份额 和 E 类 基金 份额 ，详 情请 参阅相 关公 告。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
万家货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8219% 0.0038% 0.0873% 0.0000% 0.7346% 0.0038%
万家货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8824% 0.0038% 0.0873% 0.0000% 0.7951% 0.0038%
万家货币 R
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个 0.8849% 0.0038% 0.0873% 0.0000% 0.7976% 0.0038% 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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月
万家货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8594% 0.0038% 0.0873% 0.0000% 0.7721% 0.0038%
注：1 、自2013 年8 月 15 日起， 本基 金实 施基 金份 额分类 ，分 设三 类基 金份 额：A 类基 金份 额 、
B 类基 金份 额和R 类 基金 份额， 并采 用银 行活 期存 款利率 （税 后） 为业 绩比 较基准 。
2、自2014 年8 月 25 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设四 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额、R 类 基金 份额 和 E 类 基金 份额 。
3、本 基金 收益 分配 是按 月 结转份 额。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金成 立于2006 年5 月 24 日 ， 建 仓期 为3 个月 ， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合
基金合 同要 求。 报告 期末 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 要求 。
2、自2013 年8 月 15 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设三 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额 和R 类 基金 份额 ；其 中 B 类和 R 类基 金份 额的指 标计 算自 分类 实施 日（2013 年8 月15
日）算 起。
3、自2014 年8 月 25 日 起 ，本基 金实 施基 金份 额分 类，分 设四 类基 金份 额：A 类基 金份 额、B 类
基金份 额、R 类 基金 份额 和 E 类 基金 份额 ；其 中E 类基金 份额 的指 标计 算自 分类实 施日 （2014 年
8 月 25 日 ）算 起。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日 期
离任
日期
唐俊杰 本 基 金 基 金 经 理 、 2011 年11 月5 - 6 年 硕士学 位, 曾任 金元 证券 股 份万家货币 2015 年第 2 季度报告
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万 家 稳 健 增 利 基 金
基 金 经 理 、 万 家 信
用 恒 利 基 金 基 金 经
理
日 有限公 司投 资经 理。 2011 年9
月加入 万家 基金 管理 有限 公
司。
孙驰
本 基 金 基 金 经 理 、
万 家 增 强 收 益 基 金
基 金 经 理 、 万 家 日
日 薪 货 币 基 金 基 金
经 理 、 万 家 双 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 万 家 强
化 收 益 定 期 开 放 债
券 型 基 金 基 金 经
理 、 万 家 现 金 宝货
币 市 场 基 金 基 金 经
理 、 固 定 收 益 部 总
监
2011 年3 月19
日
- 8 年
硕士学 位， 曾 任中 海信 托股 份
有限公 司投 资经 理。 2010 年4
月加入 万家 基金 管理 有限 公
司,曾 担任 固定 收益 研究 员 、
基金经 理助 理。
注：1 、任 职日 期以 公告 为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《证 券 投资基 金法 》 、 《 公开 募集 证券投 资基 金
运作管 理办 法 》 等 法律 、 法规和 监管 部门 的相 关规 定,依 照诚 实信 用 、 勤 勉尽 责、 安全 高效 的原 则
管理和 运用 基金 资产,在 认 真控制 投资 风险 的基 础上, 为基金 持有 人谋 取最 大利 益,没 有损 害基 金
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公
平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程
序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按 照价 格 优先、 比例 分配 的
原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价
并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事万家货币 2015 年第 2 季度报告
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前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控
制。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年二 季度 受经 济数 据 弱势企 稳以 及以 及货 币政 策边际 效应 递减 等不 利因 素推动 ， 债券 市
场中长 端品 种呈 现出 先扬 后抑的 震荡 走势 ，短 端品 种出现 显著 下行 。本 基金 在二季 度操 作上 ，由
于比较 正确 预判 了债 券收 益率以 及资 金面 的波 动， 在资金 紧张 时期 安排 了足 够的流 动性 ，较 好地
应对了 规模 的波 动， 并以 较好的 收益 率进 行了 逆回 购以及 协议 存款 操 作 ；此 外，较 高的 短期 融资
配置也 在收 益下 行中 获得 了良好 的投 资回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期万 家货 币A 基金 净值收 益率 为0.8219% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.0873% ； 万 家
货币B 基金 净值 收益 率 为0.8824% ， 同 期业 绩比 较基 准收益 率 为0.0873% ； 万家 货币 R 基金 净值 收
益率 为0.8849% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 0.0873% ； 万家 货币E 基 金净 值 收益率 为 0.8594% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.0873% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
近期数 据显 示经 济走 势出 现阶段 性的 企 稳 ，但 是依 然非常 脆弱 ，新 的增 长引 擎尚未 出现 。财
政政策 的不 断扩 张对 总需 求的下 滑产 生明 显的 托底 效应， 但是 不是 长久 之计 。货币 政策 经过 不断
宽松后 ，边 际效 应也 在逐 步递减 。预 计宽 松的 货币 政策仍 会维 持较 长一 段时 期，通 过有 效的 改革
才能让 经济 逐步 恢复 增长 的动力 。通 货膨 胀受 需求 不振影 响， 预计 较长 时间 内还是 会维 持在 一个
相对较 低的 水平 。
近期权 益市 场调 整较 大， 预计将 会促 使大 量的 资金 分流到 债券 市场 ，社 会风 险偏好 也会 一定
程度上 降低 ，从 而利 好低 风险的 固定 收益 类投 资品 种。加 上欧 元区 经济 和政 治的动 荡也 一定 程度
上利好 无风 险利 率的 下行 。
基于以 上的 判断 ，在 资产 安全的 前提 下， 三季 度我 们会维 持适 中的 组合 久期 ，以协 议存 款以
及逆回 购等 安全 性品 种为 主要投 资方 向， 维持 短期 融资券 中高 配置 水平 ，合 理安排 好流 动性 ，以万家货币 2015 年第 2 季度报告
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求获得 较好 的投 资收 益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,737,872,675.92 49.31
其中： 债券 3,737,872,675.92 49.31
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
935,404,543.10
12.34
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
2,816,069,948.55 37.15
4 其他资 产 91,729,088.78 1.21
5 合计 7,581,076,256.35 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.60
其中： 买 断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 125
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 125
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 47
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 14.57
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.52 -
2 30 天( 含)-60 天 4.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.66 -
3 60 天( 含)-90 天 23.82 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 39.62 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 16.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.07 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,171,604,250.11 15.50
其中： 政策 性金 融债 1,171,604,250.11 15.50
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 2,566,268,425.81 33.95
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 3,737,872,675.92 49.45
9
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
89,556,106.82 1.18 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 090205 09 国开 05 2,900,000 290,833,935.47 3.85
2 041559031
15 长 虹股
CP001
2,400,000 239,879,566.97 3.17
3 150411 15 农发 11 2,000,000 200,979,369.76 2.66
4 150206 15 国开 06 2,000,000 200,366,894.14 2.65
5 041456046
14 青 国投
CP001
1,400,000 140,067,926.97 1.85
6 011599145
15 深 能源
SCP001
1,000,000 100,499,174.75 1.33
7 011515003
15 中 铝业
SCP003
1,000,000 99,988,250.45 1.32
8 041451067
14 华 能集
CP002
1,000,000 99,958,585.37 1.32
9 150307 15 进出 07 1,000,000 99,946,970.09 1.32
10 140230 14 国开 30 1,000,000 99,919,696.25 1.32
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 10
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2802%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1124%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2049%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 采用 摊余 成本 法计 价,即 计价 对象 以买 入成 本 列示, 按照 票面 利 率 或协 议 利率每 日计 提
利息, 并考 虑其 买入 时的 溢 价和折 价在 其剩 余期 限内 摊销, 每日 计提 损益 。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 净值 维持 在1.00 元。 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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5.8.2
本报告 期内 本基 金未 发生 持有剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.8.3 本报告 期内,本 基金 投资 的 前十名 证券 的发 行主 体不 存在被 监管 部门 立案 调查 的情况,在报
告编制 日前 一年 内也 不存 在受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 68,603,821.43
4 应收申 购款 23,125,267.35
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 91,729,088.78
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项
目
基金合
同生效
日
（ 200
6 年5 月
24 日 ）
基金份
额总额
报告期 期初 基金
份额总 额
报告期 期间 基金 总
申购份 额
减:报 告期 期间 基
金总赎 回份 额
报告期 期末 基金
份额总 额
万
家
货
币
A
-
1,321,448,535.9
9
1,130,958,734.08 1,576,320,816.76 876,086,453.31
万
家
货
币
B
-
4,607,113,089.3
5
29,255,768,015.6
2
27,468,262,124.1
2
6,394,618,980.8
5
万
家
货
- 121,630,711.26 46,819,071.23 160,419,233.61 8,030,548.88 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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币
R
万
家
货
币
E
- 905,254,862.84 1,531,589,917.16 2,156,133,243.69 280,711,536.31
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投 资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2015 年 4 月 21
日
32,000,000.00
32,000,000.00 0.00%
2 申购
2015 年 4 月 23
日
50,000,000.00
50,000,000.00 0.00%
3 申购
2015 年 5 月 22
日
10,000,000.00
10,000,000.00 0.00%
4 赎回
2015 年 6 月 24
日
-50,000,000.00
-50,000,000.00 0.00%
合计
42,000,000.00
42,000,000.00
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 万家 货 币市场 证券 投资 基金 发行 及募集 的文 件。
2 、 《万 家货 币市 场证 券投 资基金 基金 合同 》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告 。
5 、万 家货 币市 场证 券投 资 基金 2015 年第2 季 度报 告 原文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，并 登载 于基 金管理 人网 站:www.wjasset.com
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。 万家货币 2015 年第 2 季度报告
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万家基金管理有限公司
2015 年7 月20 日
