长 盛 动 态 精选 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月21 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛动 态精 选混 合
基金主 代码 510081
交易代 码 510081
前端交 易代 码 510081
后端交 易代 码 511081
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 364,043,244.46 份
投资目 标
本基金 通过 积极 投资 于能 够充分 分享 中国 经济 长期
增长的 、 在 各自 行业 中已 经 或将要 取得 领袖 地位 的 50
家上市 公司 股票 ， 在 承担 适度风 险的 前提 下， 追求 当
期收益 和基 金资 产超 过业 绩比较 基准 的长 期稳 定回
报。
投资策 略
本基金 投资 策略 上偏 重选 股能力 的发 挥， 时机 的选 择
放在次 要位 置。
业绩比 较基 准
中信标 普A 股综 合指 数收 益率 × 95% ＋金 融同 业存 款
利率× 5%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的适 度风 险品 种， 在承 担
适度风 险的 前提 下， 获取 长期稳 定的 收益 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 266,830,008.74
2.本期 利润
183,839,114.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3438
4.期末 基金 资产 净值 618,680,279.27
5.期末 基金 份额 净值 1.6995
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2015 年 6 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.32% 2.99% 18.16% 2.50% -6.84% 0.49%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日 起6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 截至 报告日 ，本 基金 的各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 第十四 条 “ （二 ）投
资范围 ”、 “（ 七） 投资 限制 ” 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日 期
翟彦垒
本 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 量 化
红 利 策 略 股 票
型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 ，
长 盛 电 子 信 息
2014 年
10 月14
日
- 6 年
男，1982 年 3 月 出生 ，中 国
国 籍 。 中 国 人 民 银 行 研 究 生
部经济 学硕 士。2009 年 7 月
加 入 长 盛 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 任 行 业 研 究 员 ， 基 金
经 理 助 理 、 长 盛 成 长 价 值 证长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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主 题 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 动 态
精 选 证 券 投 资
基 金 基 金 经
理。
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 长 盛
量 化 红 利 策 略 股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 等 职 务 。 现
任 长 盛 电 子 信 息 主 题 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 ， 长 盛 动 态 精 选 证 券 投
资基金 （ 本基 金） 基金 经 理，
长 盛 创 新 先 锋 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、《长 盛动 态精
选证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外市 场， 美联 储对 加息 引而不 发。2 季 度道 琼斯 指数下 跌 1.98% ， 纳 斯达 克涨0.80% ； 欧 元
区经济 景气 度在 不断 提升 ，但希 腊退 出欧 元区 预期 成为隐 忧， 德 国DAX 指数 下跌9.44% ，伦 敦富
时100 指数 下 跌5.38% 。 全球大 宗商 品价 格仍 在底 部徘徊 ，原 油价 格有 所反 弹。
国内市 场2 季度 是上 市公 司业绩 披露 期， 成长 性行 业业绩 增长 趋势 相对 较好 ，但估 值也 相对
较高。 国内2 季 度的 热点 是国企 改革 预期 和 “ 互联 网+ ” 政 策， 在热 点频 发的2 季度 上旬 ， 以 两融
和场外 配资 为代 表的 高杠 杆成为 市场 常态 ，新 基金 扩容较 大， 市场 活跃 度高 ，对应 市场 成交 量巨
大。6 月中 旬后 高杠 杆难 以为继 ，市 场出 现崩 塌式 下跌。 上证 综 指 2 季 度上 涨12.96% ，代 表超 大
盘股的 上 证50 上涨3.07% 。在“ 互联 网+ ”的 催化 下 ，代表 成长 股的 创业 板和 中小板 在 2 季度 继
续创出 新高 ，2 季度 创业 板 综指上 涨 24.80% ， 创 业板 指上 涨 33.73%, 但6 月中 旬后出 现急 跌, 季度
末相对 最高 点普 遍快 速回 调了 30% 。
动态精 选基 金契 约强 调行 业配置 的相 对均 衡， 我们 继续做 行业 相对 分散 的投 资。除 成长 股之
外， 我们 继续 投资 了强 政 策预期 板块 ， 如京 津冀 和 国企改 革 ， 同 时相 应增 加 了蓝筹 股的 配置 比例 。
动态精 选一 直维 持高 仓位 运作， 很遗 憾我们对 6 月 中旬后 的指 数快 速回 调风 险估计 不足 ，导 致组
合净值 同步 市场 回撤 ， 这 对我们 来说 是一 个很 大的 教训 。 类 比美 国80 年代 的 经济转 型时 期 ， 指 数
快速上 涨和 快速 下跌 在未 来将是 一个 常态 ，总 体呈 现出大 波动 螺旋 式上 涨的 走势， 后续 我们 需在
螺旋式 上涨 的下 降阶 段加 大风险 控制 ，以 保住 胜利 果实。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.6995 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为11.32% ， 业绩 比
较基准 收益 率 为18.16% 。 长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （ ％ ）
1 权益投 资 570,526,828.96 88.97
其中： 股票
570,526,828.96 88.97
2 固定收 益投 资
19,904,000.00 3.10
其中： 债券
19,904,000.00 3.10
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
47,446,004.61 7.40
7 其他资 产
3,414,144.50 0.53
8 合计
641,290,978.07
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 301,042,395.11 48.66
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 7,610,752.72 1.23
F 批发和 零售 业 47,836,002.08 7.73
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 56,778,648.51 9.18
J 金融业 91,813,481.13 14.84
K
房地产 业
52,907,684.62 8.55
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 12,537,864.79 2.03
合计 570,526,828.96 92.22
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600122 宏图高 科 2,019,772 33,164,656.24 5.36
2 300303 聚飞光 电 2,586,194 31,784,324.26 5.14
3 300351 永贵电 器 795,454 30,505,660.90 4.93
4 300290 荣科科 技 750,536 30,006,429.28 4.85
5 002580 圣阳股 份 1,527,441 27,096,803.34 4.38
6 300003 乐普医 疗 597,213 24,228,931.41 3.92
7 300115 长盈精 密 691,976 23,049,720.56 3.73
8 000024 招商地 产 619,390 22,607,735.00 3.65
9 600030 中信证 券 773,714 20,820,643.74 3.37
10 600837 海通证 券 822,250 17,925,050.00 2.90
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,904,000.00 3.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 19,904,000.00 3.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 010213 02 国债 ⒀ 200,000 19,904,000.00 3.22
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述一 只债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
（1） 中国 证券 监督 管理 委 员会组 织系 统力 量 于2014 年 12 月 15 日至 28 日期 间 ， 对证 券公 司
的融资 类业 务进 行了 为 期 2 周的 现场 检查 。其 中， 中信证 券存 在违 规为 到期 融资融 券合 约展 期问
题，受 过处 理仍 未改 正， 且涉及 客户 数量 较多 ，对 其采取 暂停 新开 融资 融券 客户信 用账 户 3 个月
的行政 监管 措施 。 本基 金 做出如 下说 明 ： 中 信证 券 是中国 最大 、 最优 秀的 证 券公司 ， 综合 实力 强，
竞争优势明显 ，本次处 罚 对中信证券的 影响较小 。 今后，我们将 继续加强 与 该公司的沟 通，密切
关注其 制 度 建设 与执 行等 公司基 础性 建设 问题 的合 规性以 及企 业的 经营 状况 。
（2） 中国 证券 监督 管理 委 员会组 织系 统力 量 于2014 年 12 月 15 日至 28 日期 间 ， 对证 券公 司
的融资 类业 务进 行了 为 期 2 周的 现场 检查 。其 中， 海通证 券存 在违 规为 到期 融资融 券合 约展 期问
题，受 过处 理仍 未改 正， 且涉及 客户 数量 较多 ，对 其采取 暂停 新开 融资 融券 客户信 用账 户 3 个月
的行政监管措 施。本基 金 做出如下说明 ：海通证 券 是中国最大、 最优秀的 证 券公司之一 ，综合实长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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力强 ， 竞 争优 势明 显 ， 本 次处罚 对海 通证 券的 影响 较小 。 今 后 ， 我 们将 继续 加强与 该公 司的 沟通 ，
密切关 注其 制度 建设 与执 行等公 司基 础性 建设 问题 的合规 性以 及企 业的 经营 状况。
除上述事项外 ，本报告 期 内基金投资的 前十名证 券 的发行主体无 被监管部 门 立案调查记录 ，
无在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 ，均为 基金 合同 规定 备选 股票库 之内 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 463,369.98
2 应收证 券清 算款 2,201,466.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 170,251.19
5 应收申 购款 579,057.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,414,144.50
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000024 招商地 产 22,607,735.00 3.65 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 633,833,794.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 133,616,456.09
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 403,407,005.85 长盛动态精选混合 2015 年第 2 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 364,043,244.46
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金本 报告 期无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 动态 精选 证券 投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 长盛 动态 精选 证券 投 资基金 托管 协议 》；
4 、《 长盛 动态 精选 证券 投 资基金 招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 地址。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人网 站免 费查 阅 备查文 件。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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