长 城 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月21 日
长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2015 年07 月 17 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年04 月01 日 起至 06 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城货 币
基金主 代码 200003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年5 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 12,429,337,641.07 份
投资目 标
在本金 安全 和足 够流 动性 的前提 下 ， 寻 求货 币资 产 稳定的
收益。
投资策 略
一级资 产配 置策 略 ： 根 据 宏观经 济研 究 ， 分 析市 场 趋势和
政府政 策变 化 ， 决 定基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 。 根 据
债券的 信用 评级 及担 保状 况，决 定组 合的 信用 风险 级别 。
二级资 产配 置策 略： 根据 不同类 别资 产的 剩余 期限 结构 、
流动性 指标 、 收 益率 水平 、 市场 偏好 、 法 律法 规对 货币市
场基金 的限 制 、 基 金合 同 、 目 标收 益、 业绩 比较 基 准、 估
值方式 等决 定不 同类 别资 产的配 置比 例 。 三 级资 产 配置策
略：根 据明 细资 产的 剩余 期限、 资信 等级 、流 动性 指标 ，
确定构 建基 金投 资组 合的 投资品 种。
业绩比 较基 准 税后银 行活 期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 在证 券投 资基 金中 属 于高 流动 性、 低风 险的 品种 ，
其预期 风险 和预 期收 益率 都低于 股票 、债 券和 混合 型基
金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 长城货 币A 长城货 币B 长城货 币 E 长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
下属分 级基 金的 交易 代码 200003 200103 000861
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
7,715,424,700.97
份
4,690,658,517.20
份
23,254,422.90
份
注： 自2015 年4 月1 日 起本基 金增 设 E 级基 金份 额。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
长城货 币A 长城货 币 B 长城货 币 E
1. 本期已 实现 收益 67,995,033.92 32,254,090.76 195,791.73
2．本 期利 润 67,995,033.92 32,254,090.76 195,791.73
3．期 末基 金资 产净 值 7,715,424,700.97 4,690,658,517.20 23,254,422.90
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额。 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长城货币A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.1475% 0.0065% 0.0873% 0.0000% 1.0602% 0.0065%
长城货币B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.2078% 0.0065% 0.0873% 0.0000% 1.1205% 0.0065%
长城货币E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.1577% 0.0067% 0.0873% 0.0000% 1.0704% 0.0067%
注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
注： 本基 金合 同规 定本 基 金的组 合配 置比 例范 围为 ： 央 行票 据 ：0—80% ， 回 购0—70% ， 短 期债 券
0—80% ，同 业存 款/ 现金 比 例 0—70% 。本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 3 个 月， 建
仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邹德立
长城货币
市场基 金、
长城工资
宝货币市
场基金基
金经理
2011 年 10
月 19 日
- 6 年
男， 中 国籍， 武汉 大学 经济 学
学士、 华中 科技 大学 工程 硕
士。 曾就 职于 深圳 农村 商业 银
行总行 资金 部， 从 事债 券投 资
与研究 工作 。2009 年 3 月进
入长城 基金 管理 有限 公司， 任
运行保 障部 债券 交易 员， 兼 固
定收益 研究 员。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。 长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 货币 市场 证券投 资基 金基
金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ，以 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制和防 范风 险的 前提 下， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大的利 益， 未出 现投 资违 反法律 法规 、基 金合
同约定 和相 关规 定的 情况 ，无因 公司 未勤 勉尽 责或 操作不 当而 导致 基金 财产 损失的 情况 ，不 存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对同 向交 易的 价差 进行事 后分 析 ，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
国际上 ，美 国房 地产 和消 费数据 走强 巩固 经济 复苏 ，通胀 疲软 掣肘 美联 储加 息；欧 洲区 德法
增速分 化缩 小提 振欧 元区 经济， 但希 腊债 务危 机风 险上升 ；日 本内 需疲 弱， 出口扩 张， 日本 经济
不平衡 有所 加剧 。 国 内方 面， 中 央将 今年GDP 增速 目标定 位 于 7%， 上半 年经 济低位 波动 ， 通 胀 疲
弱。央 行货 币政 策从 定向 宽松转 向全 面宽 松平 稳， 多次降 准降 息。 财政 部启 动两轮 地方 政府 债置
换，试 图降 低地 方政 府债 务负担 和社 会融 资成 本。 但是， 流动 性受 到IPO 和 季末效 应冲 击， 社会
融资成 本受 到利 率市 场化 下存款 利率 上浮 冲击 。四 五月份 各期 限和 品种 收益 率下行 ，半 年末 收益
率反弹 ，债 市走 出先 下后 上的波 段行 情，1 年期 AA 级短期 融资 券收 益率 在 4.6% 附近 。
回顾本 基 金2 季 度的 投资 ，我们 主要 操作 为把 握波 段行情 机会 ，适 当买 入新 发短期 融资 券，
降低协 议存 款比 例 ， 提 高 逆回购 投资 比例 。 预计2015 年 3 季度 债券 市场 收益 率震荡 下降 ， 未来 应
关注宏 观经 济数 据与 货币 政策的 变化 ，注 意IPO 引 发的利 率风 险。 我们 将根 据经济 基本 面及 政策
面的变 化 ， 适时 优化 组合 配置， 把握 流动 性、 收益 性和风 险性 三者 的平 衡。
长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值收 益率 A 级为 1.1475% 、B 级为 1.2078% 、E 级为1.1577% ，业 绩比 较
基准收 益率 为0.0873% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 7,011,720,427.56 53.87
其中： 债券 7,011,720,427.56 53.87
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
4,281,509,945.05
32.90
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
2,806,166,292.04 21.56
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,500,991,948.45 11.53
4 其他资 产 220,660,277.63 1.70
5 合计 13,014,882,598.69 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 13.63
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 578,709,510.64 4.66
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净值
比例（%）
原因 调整期
1 2015 年6 月4 日 22.59 基金赎 回 1 天
长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 137
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 144
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 116
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 期限 未发 生违规 超 过180 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 32.62
4.66
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
1.47 -
2 30 天( 含)-60 天 9.46 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 7.66 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.16 -
4 90 天( 含)-180 天 14.85 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 38.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 102.94 4.66
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,978,963,528.23 15.92
其中： 政策 性金 融债 1,978,963,528.23 15.92
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,032,756,899.33 40.49
6 中期票 据 - -
7 其他 - - 长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
8 合计 7,011,720,427.56 56.41
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
202,469,771.14 1.63
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150411 15 农发 11 3,000,000 300,939,647.91 2.42
2 150413 15 农发 13 3,000,000 299,752,849.97 2.41
3 110221 11 国开 21 2,500,000 250,661,563.68 2.02
4 100236 10 国开 36 2,400,000 240,133,725.50 1.93
5 011599157
15 潞安
SCP002
2,000,000 199,969,755.22 1.61
6 041560057
15 川 铁投
CP001
2,000,000 199,901,786.69 1.61
7 090205 09 国开 05 1,900,000 191,736,321.93 1.54
8 011599036
15 潞安
SCP001
1,600,000 159,973,609.52 1.29
9 041458075
14 广汇 汽车
CP001
1,500,000 150,427,694.05 1.21
10 130306 13 进出 06 1,500,000 150,275,809.66 1.21
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 30
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3892%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0987%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2425%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 实际 利率 并考 虑其买 入时 的溢
价与折 价， 在其 剩余 存续 期内摊 销， 每日 计提 损益 。本基 金不 采用 市场 利率 和上市 交易 的债 券和
票据的 市价 计算 基金 资产 净值。 本基 金通 过每 日分 红使得 基金 份额 的净 值始 终维持 在 1.0000 元。 长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.8.2
本基金 在本 报告 期内 未出 现过剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 20％ 的情 况。
5.8.3 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚，不 存在 需说 明的 证券 投资决 策程 序。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 124,438,891.96
4 应收申 购款 96,221,385.67
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 220,660,277.63
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长城货 币A 长城货 币B 长城货 币 E
报告期 期初 基金 份额 总额 5,192,890,991.66 1,496,032,827.31 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 17,419,603,996.98 6,233,681,811.51 71,312,483.88
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 14,897,070,287.67 3,039,056,121.62 48,058,060.98
报告期 期末 基金 份额 总额 7,715,424,700.97 4,690,658,517.20 23,254,422.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经与本 基金 托管 人华 夏银 行股份 有限 公司 协商 一致 ，并报 中国 证监 会备 案， 本基金 管理 人决 定自长城货币 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
2015 年4 月1 日起 对本 基 金增 设 E 级 基金 份额 ， 并 相应修 改本 基金 基金 合同 、 托管 协议 和招 募说
明书等 法律 文件 中的 相关 内容， 修改 后的 基金 合同 自2015 年4 月1 日 起生 效 。 详见 本管 理人 2015
年3 月27 日公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3. 《 长城 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
