定期报 告
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长信量 化中小盘股票型证 券投资基金2015年第2 季度报告
2015年6 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：交 通 银行股份有限公 司
报告送出日期：2015 年7 月21 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人 交 通银行 股 份有限公 司 根 据本基 金 基金合同 规定 ，于2015 年7月
17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信量 化中 小盘 股票
场内简 称 CXLH中小
基金主 代码 519975
交易代 码 519975
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015年2月4 日
报告期 末基 金份 额总 额 199,123,115.24 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有良 好成长 潜力 的中 小盘 股票 ，通过 数
量化模 型， 合理 配置 资产 权重， 精选 个股 ，在 充分 控制投 资
风险的 前提 下， 力求 实现 基金资 产的 长期 、稳 定增 值。
投资策 略
本基金 采用 数量 化投 资策 略建立 投资 模型 ，将 投资 思想通 过
具体指 标、 参数 的确 定体 现在模 型中 ，在 投资 过程 中充分 发
挥数量 化投 资纪 律严 格、 投资视 野宽 阔、 风险 水平 可控等 优
势，切 实贯 彻自 上而 下的 资产配 置和 自下 而上 的个 股精选 的
投资策 略， 以保 证在 控制 风险的 前提 下实 现收 益最 大化。
业绩比 较基 准 中证700 指 数收 益率 ×75% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率 ×25 %
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 混合型 基
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金、债 券型 基金 和货 币市 场基金 ，属 于较 高预 期收 益和较 高
预期风 险的 基金 品种 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年4月1 日-2015 年6 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 155,900,377.26
2. 本期 利润 140,681,515.17
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3596
4. 期末 基金 资产 净值 256,357,185.50
5. 期末 基金 份额 净值 1.287
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 22.57% 2.77% 14.57% 2.16% 8.00% 0.61%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变 动的比较
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长信量化中小盘股票 基金基准
2015-02-04 2015-03-02 2015-03-20 2015-04-10 2015-04-29 2015-05-20 2015-06-09 2015-06-30
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注：1、 本基金基金合同生效日为2015年2月4日 ， 基金合同生效日至本报告期末，
本基金运作时间不满一年。 图示日期为2015年2 月4日至2015年6月30日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时， 本基金的各项投资比例将符合基金合同的约定： 股票资产占基金资产的比例
为80%-95% ， 投资于中小盘股票的比例不低于非现金基金资产的80%； 债券、 货币
市场工具、 权证、 资产 支持证券、 股指期货、 银行定期存款以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具的比例范围是基金资产的5%-20%。 本基金每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于基金
资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 截至本报告期末， 本基金
尚未完成建仓。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
本基金 、
长信中 证
中央企 业
100指数
证券投 资
基金
（LOF）、
2015年2月4
日
－ 4年
经济学 硕士 ， 武汉 大学 金 融
工程专 业研 究生 毕业 。2010
年7 月 加 入 长 信 基 金 管 理 有
限责任 公司 ， 从事 量化 投 资
研究和 风险 绩效 分析 工作 。
曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员
和风险 与绩 效评 估研 究员 ，
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长信量 化
先锋股 票
型证券 投
资基金 的
基金经 理
现任本 基金 、 长信 中证 中 央
企业100 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 和 长 信 量 化 先 锋 股
票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、基金 经理 的证券 从 业年限以 基金 经理进 入 证券业务 相关 机构的 工 作经 历
为时间计算标准。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 《 长信量化 中小盘股票型证券投资基金 基金合同》 的规定，
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行
为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5% 的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
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4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
2015 年二季度大部分时间， 以中小板和创业板为代表的中小市值成长股大幅
跑赢以沪 深300为 代表 的大盘蓝 筹股， 然而从 六月中旬 开始， 在降杠 杆的作用下
成长股出现了较大幅度的回调。 期间， 上证综指上涨14.12%， 代表大盘蓝筹股的
沪深300 指数上涨10.41% ；而中小板指数期间上涨15.32% ，创业板指数上涨了
22.42% 。
我们建立了涵盖宏观、 流动性、 市场结构、 交易特征等多个层面的模型来监
测市场可能存在的运行规律及发生的变动。 从宏观层面来看，2015年二季度货币
政策宽松， 财政发力、 地产回暖、 政策 “多管 齐下 ” 促使二季度经济筑底企稳迹
象明显。从微观层面来看，上市公司经营情况相比之前有所改善。
2015 年二季度，本基金积极调整持仓结构，取得了较为理想的相对收益。
4.4.2 2015 年三季度 市场展望和 投资策略
2015 年三季度财政政策及降准降息等宽松货币政策尚有空间， 有望促使2015
年 三季度经济回暖。 我们仍将实时监控市场动向， 通过合理的仓位控制、 行业配
置以及个股选择，把握未来的投资机会。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30 日， 本基金份额净值为1.287元。 本报告期内本基金净值增
长率为22.57% ，同期业绩比较基准收益率为14.57%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 191,712,619.80 68.02
其中： 股票 191,712,619.80 68.02
2 基金投 资 － －
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3 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 63,912,477.36 22.68
8 其他资 产 26,229,543.48 9.31
9 合计 281,854,640.64 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 6,636,308.95 2.59
C 制造业 166,248,135.88 64.85
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
5,744,972.62 2.24
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 2,801,679.36 1.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,050.09 －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 27,848.00 0.01
J 金融业 － －
K 房地产 业 1,574,554.14 0.61
L 租赁和 商务 服务 业 4,072,257.00 1.59
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 4,605,813.76 1.80
S 综合 － －
合计 191,712,619.80 74.78
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量 （ 股） 公允价 值 （元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
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1 300345 红宇新 材 157,293 6,688,098.36 2.61
2 300084 海默科 技 350,201 6,636,308.95 2.59
3 002020 京新药 业 191,722 5,644,295.68 2.20
4 300137 先河环 保 239,539 5,480,652.32 2.14
5 002003 伟星股 份 397,192 5,437,558.48 2.12
6 000929 兰州黄 河 239,812 5,151,161.76 2.01
7 601677 明泰铝 业 300,339 4,916,549.43 1.92
8 300291 华录百 纳 121,976 4,605,813.76 1.80
9 002719 麦趣尔 65,165 4,562,201.65 1.78
10 002377 国创高 新 326,135 4,344,118.20 1.69
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
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本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 未出现被监管部门立案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形 。
5.11.2 报告期内本基金投资的 前十名股票中，不存在 超出基金合同规定备选 股
票库的情 形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 536,023.53
2 应收证 券清 算款 24,677,252.62
3 应收股 利 －
4 应收利 息 13,479.75
5 应收申 购款 1,002,787.58
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 26,229,543.48
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 300084 海默科 技 6,636,308.95 2.59 停牌
2 002020 京新药 业 5,644,295.68 2.20 停牌
3 002003 伟星股 份 5,437,558.48 2.12 停牌
4 300291 华录百 纳 4,605,813.76 1.80 停牌
5 002377 国创高 新 4,344,118.20 1.69 停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
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报告期 期初 基金 份额 总额 776,062,599.74
报告期 期间 基金 总申 购份 额 68,869,408.35
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 645,808,892.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 199,123,115.24
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信 量化中小盘股票型 证券投资基金基金合同》；
3、《长信 量化中小盘股票型 证券投资基金招募说明书》；
4、《长信 量化中小盘股票型 证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年七月二十一日
