定期报 告
第 1 页 共 11 页
长信美 国标准普尔100等权重指数增强型证 券投资基金
2015年第2 季度报告
2015年6 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 银行股份有限公 司
报告送出日期：2015 年7 月21 日
定期报 告
第 2 页 共 11 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中 国银行 股 份有限公 司根 据本基 金 基金合同 规定 ，于2015 年7月
15 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信标 普100 等 权重 指数 （QDII）
场内简 称 长信标 普100
基金主 代码 519981
交易代 码 519981
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年3月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 20,066,357.27 份
投资目 标
本 基金通过 增强型指 数化的 投资来追 求美国超 大市值 蓝筹股
股 票市场的 中长期资 本增值 ，通过严 格的投资 纪律约 束和数
量化风险管理手段力争将基金净值增长率和美国标准普尔
100等 权重指数 （本基 金的标 的指数， 以下简 称“标普100 等
权重指 数” ） 收 益率 之间 的 日均跟 踪误 差控 制在0.50% 以内 （相
应的年 化跟 踪误 差控 制在7.94% 以 内） 。 在 控制 跟踪 误差的 前
提 下通过有 效的资产 及行业 组合和基 本面研究 ，力求 实现对
标的指 数的 有效 跟踪 并取 得优于 标的 指数 的收 益率 。
投资策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 基金， 原则 上不 少于80% 的 基金净 资
产采用 完全 复制 法， 按照 成份股 在标 普100 等 权重 指 数中的 基
定期报 告
第 3 页 共 11 页
准权重 构建 指数 化投 资组 合，并 根据 标的 指数 成分 股及其 权
重的变 化、 进行 相应 的调 整。对 于不 高于 基金 净资 产15% 的
主动型 投资 部分 ，基 金管 理人会 根据 深入 的公 司基 本面和 数
量化研 究以 及对 美国 及全 球宏观 经济 的理 解和 判断 ，在美 国
公开发 行或 上市 交易 的证 券中有 选择 地重 点投 资于 基金管 理
人认为 最具 有中 长期 成长 价值的 企业 或本 基金 允许 投资的 固
定收益 类品 种、 货币 市场 工具、 金融 衍生 品以 及有 关法律 法
规和中 国证 监会 允许 本基 金投资 的其 他金 融工 具。
业绩比 较基 准 标准普 尔100 等 权重 指数 总 收益率
风险 收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，属 于预期 收益 和预 期风 险较 高的风 险
品种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
境外资 产托 管人
英文名 称 Bank Of China （Hong Kong ） Limited
中文名 称 中国银 行（ 香港 ）
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年4月1 日-2015 年6 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 10,387.14
2. 本期 利润 12,663.96
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0006
4. 期末 基金 资产 净值 19,626,492.91
5. 期末 基金 份额 净值 0.978
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
定期报 告
第 4 页 共 11 页
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.20% 0.59% 0.70% 0.66% -0.90% -0.07%
注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基准收益 率变动的比较
长信标普100 等权重指数（QDII ） 基金基准
2011-03-30 2011-11-07 2012-06-18 2013-01-22 2013-09-03 2014-04-17 2014-11-21 2015-06-30
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注：1、图示日期为2011 年3月30日至2015年6月30日。
2、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束
时，本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期 业绩 比较基 准 以美元计 价， 不包含 人 民币汇率 变动 等因素 产 生的 效
应。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛天
本基金
的基金
经理 、 国
际业务
部投资
总监
2011 年3月
30 日
— 18 年
美 国 哥 伦 比 亚 大 学 工 商 管 理 硕
士 和 公 共 卫 生 学 硕 士 ， 具 有 美
国SEC 证券 业务 从业 资格、 英国
SFA 证 券 与 金 融 衍 生 物 从 业 资
格 和 中 国 基 金 从 业 资 格 。 薛 天
先 生 在 美 国 基 金 管 理 行 业 和 投
定期报 告
第 5 页 共 11 页
资 研 究 行 业 有 超 过10 年 的 工 作
经 验 。 曾 任 法 国 巴 黎 银 行 （ 伦
敦/纽 约） 股票分 析师 、 花 旗集
团 投 资 部 基 金 经 理 、 美 国
Empyrean Capital Partners 基
金 经 理 和 合 伙 人 ， 一 直 从 事 证
券 研 究 和 投 资 管 理 工 作 。 于
2009 年5 月 加 入 长 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 ， 现 任 国 际 业 务
部 投 资 总 监 和 本 基 金 的 基 金 经
理。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准。
2、基金 经理 的证券 从 业年限以 基金 经理进 入 证券业务 相关 机构的 工 作经 历
为时间计算标准。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有 关法律 法规、 《长信美 国标准 普尔100 等权重 指数增 强型证 券投资基金
基金合同》 的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
定期报 告
第 6 页 共 11 页
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5% 的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金的投资策略
2015 年二季度的主要宏观数据基本保持稳中有升的态势， 进一步向我们确认
了美国经济的向上发展的方向仍然稳定。 美元也在2015年二季度里扭转了自一年
以前开始的强势上涨势头 （美元指数在二季度内跌2.9%） ， 这有助于大多数标普
100 成分股 公司的 未来 盈利。二 季度内 ，虽然 美联储的 宽松货 币政策 的退出 会发
生在2015 年内变得越来越确定， 但近两次美联储例会后 的声明均向市场传递了加
息路径大概率会比之前想象的平缓的信号，主要考虑到美国国内较低的通胀指
标，并不 是很强 劲的GDP 增长， 希腊问 题的不 确定性及 以中国 为首的 新兴市场的
疲软等因素。 这一平缓加息路径从某种程度上削弱了市场对美国宽松货币政策退
出的担忧，标普500指数在二季度报收2063.11点，与年初基本持平。
我们认为美国经济增速恢复进入稳步上升周期， 本基金维持对美国经济 基本
面具有良好的宏观局面的看法， 这是美国股市在中长期上升的根本原因。 但是目
前的股市已经消化了大部分经济和货币政策的利好， 而且估值已经达到了较高的
水平。 我们认为2015年美国市场会是一个有小幅正性收益的一年， 在经历了二季
度的小幅盘整阶段之后，随着对美联储加息预期逐渐吸收及希腊危机的明朗化，
美国股市会从现在水平稳步走高。 值得关注的一个不确定性因素是全球原油价格
的走势，是触底反弹还是继续走低也会影响美国大盘的走势。
报告期间本基金严格按照基金合同的规定， 努力控制和减小和标的指数的跟
踪误差， 基金的日平均误差和年度误 差均大幅低于合同规定的上限。 在主动性投
资上主要采取了基于宏观策略研究和市场趋势判断的宏观择时交易， 在报告期间
本基金收益略低于标的指数收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止到2015 年6 月30 日 ，本基 金份额 净值 为0.978元， 份额累 计净 值 为1.374
元，本 报告期 内本基 金 净值增 长率为-0.20%， 同期业 绩比较 基准涨 幅 为0.70%。
本基金在 二季度的超额收益为-0.90% （已考虑人民币升值因素） ， 主要归因于人
定期报 告
第 7 页 共 11 页
民币汇率 （负性） 及较 高的现金仓位 （负性） 的影响。 本报告期内， 本基金相对
于标普100 等权重全收益指数的日均跟踪误差为0.10%，年化跟踪误差为1.59%。
4.5 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
截至2014年11 月7 日， 本基金资 产净 值已连 续 六十个工 作日 低于五 千 万元，
本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。 本报告期内， 本基金 资产净值仍
持续低于五千万元。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 16,347,377.06 80.87
其中： 普通 股 16,347,377.06 80.87
存托 凭证 － －
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产支 持证 券 － －
4 金融衍 生品 投资 － －
其中： 远期 － －
期货 － －
期权 － －
权证 － －
5 买入返 售金 融资 产 － －
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返
售金融 资产
－ －
6 货币市 场工 具 － －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,836,150.21 18.98
8 其他资 产 31,123.36 0.15
9 合计 20,214,650.63 100.00
5.2 报 告期末在各个国家（地区 ）证券市场的股票及存 托凭证投资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
美国 16,347,377.06 83.29
定期报 告
第 8 页 共 11 页
合计 16,347,377.06 83.29
5.3 报 告期末按行业分类的股票 及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业 分类的股票及存托凭证 投资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
信息技 术 2,610,677.10 13.30%
保健 2,533,077.31 12.91%
金融 2,516,459.68 12.82%
工业 2,189,033.22 11.15%
非必需 消费 品 2,150,265.26 10.96%
必需消 费品 1,764,404.59 8.99%
能源 1,484,740.03 7.56%
材料 454,344.85 2.31%
电信服 务 331,128.22 1.69%
公共事 业 312,233.78 1.59%
合计 16,346,364.04 83.29%
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 报告期末积极投资按行业 分类的股票及存托凭证 投资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
必需消 费品 520.51 0.00
能源 492.51 0.00
合计 1,013.02 0.01
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资
明细
5.4.1 报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股
票及存托 凭证投资明细
序号
公司名称 （英
文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证
券市场
所属国
家( 地
区)
数量
（股）
公允价值 （人
民币元）
占基金资
产净值比
例(%)
1
ELI LILLY &
CO
礼来
LLY
US
纽交所 美国 380.00 193,961.30 0.99
2
MONDELEZ
INTERNATION
AL INC
Mondelez 国
际公司
MDLZ
US
纳斯达
克
美国 770.00 193,665.40 0.99
定期报 告
第 9 页 共 11 页
3
GILEAD
SCIENCES INC
Gilead 科学
GILD
US
纳斯达
克
美国 267.00 191,113.34 0.97
4
AMAZON.COM
INC
亚马逊公司
AMZN
US
纳斯达
克
美国 72.00 191,077.39 0.97
5 ABBVIE INC 艾博维公司
ABBV
US
纽交所 美国 458.00 188,133.94 0.96
6
STARBUCKS
CORP
星巴克
SBUX
US
纳斯达
克
美国 569.00 186,507.23 0.95
7
NIKE INC -CL
B
耐克公司
NKE
US
纽交所 美国 278.00 183,588.72 0.94
8
AMERICAN
INTERNATION
AL GROUP
美国国际集
团
AIG
US
纽交所 美国 480.00 181,412.52 0.92
9
JPMORGAN
CHASE & CO
摩根大通
JPM
US
纽交所 美国 436.00 180,616.29 0.92
10
GOLDMAN
SACHS GROUP
INC
高盛 GS US 纽交所 美国 141.00 179,980.65 0.92
5.4.2 报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票及存托 凭证投资明细
序号
公司名称
（英文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在证
券市场
所属国家
( 地区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基金资
产净值比
例(%)
1
KRAFT FOODS
GROUP INC
卡夫食品集
团
KRFT
US
纳斯达
克
美国 1 520.51 0.00
2 PHILLIPS 66
Phillips
66 公司
PSX
US
纽交所 美国 1 492.51 0.00
5.5 报 告期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
定期报 告
第 10 页 共 11 页
资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情况 。
5.10.2 本 基金投 资的前 十名股 票中不 存在超出 基金合 同规定 的备选股 票库的 情
况。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 －
3 应收股 利 22,032.19
4 应收利 息 150.27
5 应收申 购款 8,940.90
6 其他应 收款 －
7 其他 －
8 合计 31,123.36
5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名的股票、 积极投资前五名的股票中不存在
流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
定期报 告
第 11 页 共 11 页
报告期 期初 基金 份额 总额 23,822,043.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 947,789.97
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 4,703,475.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 20,066,357.27
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年七月二十一日
