定期报 告
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长信双 利优选灵活配置混 合型证券投资基金2015年第2 季度报 告
2015年6 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 农业银行股份有 限 公司
报告送出日期：2015 年7 月21 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2015
年7月20 日复核 了本报 告中的财 务指标 、净值 表现和投 资组合 报告等 内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30 日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信双 利优 选混 合
场内简 称 长信双 利
基金主 代码 519991
交易代 码 前端：519991 后端：519990
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008年6月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,115,021,469.50 份
投资目 标
本基金 通过 对股 票和 债券 等金融 资产 进行 积极 配置 ， 并精
选优质 个股 和券 种， 从而 在保障 基金 资产 流动 性和 安全性
的前提 下 ， 谋 求超 越比 较 基准的 投资 回报 ， 实现 基 金资产
的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 为主 动式 混合 型基 金，以 战略 性资 产配 置（SAA ）
策略体 系为 基础 决定 基金 资产在 股票 类、 固定 收益 类等资
产中的 配置 。 将 股票 价值 优选策 略模 型和 修正 久期 控制策
略模型 作为 个股 和债 券的 选择依 据， 投资 于精 选的 优质股
票和债 券 ， 构 建动 态平 衡 的投资 组合 ， 实现 基金 资 产超越
比较基 准的 稳健 增值 。
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业绩比 较基 准 中证800 指 数×60% ＋ 上证 国债指 数×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其风 险和 收益 高于 债券基
金和货 币市 场基 金， 属于 证券投 资基 金产 品中 风险 收益程
度中等 偏高 的投 资品 种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2015 年4月1 日-2015 年6 月30 日）
1. 本期 已实 现收 益 643,529,713.27
2. 本期 利润 276,493,735.85
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2214
4. 期末 基金 资产 净值 2,181,766,931.46
5. 期末 基金 份额 净值 1.957
注：1、 本期已 实现收 益指基金 本期利 息收入 、投资收 益、其 他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益；
2、所述 基金 业绩指 标 不包括持 有人 认购或 交 易基金的 各项 费用（ 例 如， 封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 12.02% 2.56% 9.20% 1.59% 2.82% 0.97%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变 动的比较
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长信双利优选混合 基金基准
2008-06-19 2009-06-17 2010-06-18 2011-06-22 2012-06-25 2013-06-27 2014-06-27 2015-06-30
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
注：1、图示日期为2008 年6月19日至2015年6月30日。
2、 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。 建仓
期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
谈洁颖
本基金、 长
信新利 灵
活配置 混
合型证 券
投资基 金
的基金 经
理 、 投资 管
理部总 监
2012 年7月
24日
－ 11年
管理学 学士 ， 中 国人 民大 学工
商企业 管理 专业 本科 毕业 ， 具
有基金 从业 资格 。 曾 就职 于北
京大学 ，从 事教 育管 理工 作；
2004 年8 月 加 入 长 信 基 金 管 理
有 限 责 任 公 司 ， 历 任 研 究 助
理、 基金 经理 助理 、 专户 理财
投资经 理， 现任 投资 管理 部总
监、 本基 金 、 长 信新 利灵 活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注：1、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/
变更基金经理的公告披露日为准；
2、证券 从业 年限以 基 金经理进 入证 券业务 相 关机构的 工作 经历为 时 间计 算
标准。
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4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》
及其他有关法律法规、 基金合同的规定， 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，
不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往
地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格
控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立
投资决策体系 ， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手
段保证公平交易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评
估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外， 其余各投
资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易， 不涉及成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量5% 的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略 和运作分析
2015 年 二季度市场经历了过山车行情，6 月以来的行情走势，基本吞噬了4
月、5月 两个月 以来的 收益，而 期间宏 观经济 不好不坏 ，甚至 有向好 企稳回升的
态势，但依然阻挡不了6月市场的大幅回撤。
本基金在军工、 环保、 传媒配置中取得了超额收益， 在银行、 非银金 融和有
色金属中取得了负超额收益， 本基金获得上半年整体中等偏下的收益水平。
4.4.2 2015年三季度 市场展望和 投资策略
市场经过大幅、 深度、 快速的回落之后， 开始逐步进入理性区域。 我们有理
由相信市场将重回传统价值理论估值体系，在消灭创业板坚硬的泡沫的过程中，
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投资者将重新用业绩增长的角度来审视上市公司。 我们依然坚定地看好经济企稳
复苏，GDP 将逐 季走高 ， 或将在2015 年 三季度 达到全年 的高 点。目 前 影响经济的
主要因素 都在呈 现向上 的趋势， 无论从 地产销 售数据还 是CPI等 消费 数据来看都
有向好趋势。 上半年通过利率的大幅下降， 金融条件的改善必然会传导到实体经
济的改善。 因此2015年 三季度， 我们更看好具有估值优势的大金融、 地产和食品
饮料，看好有事 件催化剂的环保和军工行业。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30 日， 本基金份额净值为1.957 元， 份额累计净值为2.363 元；
本基金本期净值增长率为12.02%，同期业绩比较基准增长率为9.20%。
4.6 报 告期内基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,764,814,530.30 71.69
其中： 股票 1,764,814,530.30 71.69
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 371,304,000.00 15.08
其中： 债券 371,304,000.00 15.08
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买 断式 回购 的买 入返 售金融
资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 231,520,735.77 9.40
8 其他资 产 94,212,489.84 3.83
9 合计 2,461,851,755.91 100.00
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 29,324,192.66 1.34
C 制造业 1,056,442,658.20 48.42
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应
业
88,066,820.60 4.04
E 建筑业 － －
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 － －
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 － －
J 金融业 500,838,466.72 22.96
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 34,095,336.00 1.56
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,663,290.32 0.53
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 44,383,765.80 2.03
S 综合 － －
合计 1,764,814,530.30 80.89
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 600016 民生银 行 25,966,068 258,102,715.92 11.83
2 002570 贝因美 11,374,205 220,773,319.05 10.12
3 600109 国金证 券 5,399,917 131,757,974.80 6.04
4 000630 铜陵有 色 11,945,848 123,281,151.36 5.65
5 600036 招商银 行 5,928,300 110,977,776.00 5.09
6 002625 龙生股 份 1,295,241 99,241,365.42 4.55
7 600060 海信电 器 3,589,938 88,276,575.42 4.05
8 000690 宝新能 源 6,961,804 88,066,820.60 4.04
9 600038 中直股 份 1,420,248 87,984,363.60 4.03
10 600990 四创电 子 859,500 82,787,040.00 3.79
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
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序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 341,071,000.00 15.63
其中： 政策 性金 融债 341,071,000.00 15.63
4 企业债 券 － －
5 企业短 期融 资券 30,233,000.00 1.39
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 371,304,000.00 17.02
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 150211 15 国开11 2,200,000 220,770,000.00 10.12
2 140230 14 国开30 700,000 70,336,000.00 3.22
3 150413 15 农发13 500,000 49,965,000.00 2.29
4 011599140 15 西王SCP001 200,000 20,118,000.00 0.92
5 041554006 15西王CP001 100,000 10,115,000.00 0.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
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5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报 告期内 本基金 投资的 前十名 证券的发 行主体 未出现 被监管部 门立案 调
查或在报 告编制期日前一年内受 到公开谴责、处罚的情 形。
5.11.2 报 告期内 本基金 投资的 前十名 股票中， 不存在 超出基 金合同规 定备选 股
票库的情 形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,311,437.77
2 应收证 券清 算款 85,729,251.33
3 应收股 利 －
4 应收利 息 3,226,612.51
5 应收申 购款 3,944,888.23
6 其他应 收款 300.00
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 94,212,489.84
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说
明
1 000630 铜陵有 色 123,281,151.36 5.65 重大事 项停 牌
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,468,533,570.09
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 733,449,167.67
减：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 1,086,961,268.26
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以“-” 填 列） －
报告期 期末 基金 份额 总额 1,115,021,469.50
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,968,220.96
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 －
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 －
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,968,220.96
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 0.54
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存 放地点
基金管理人的住所。
8.3 查 阅方式
定期报 告
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长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn 。
长信基金 管理有限责任公司
二〇一五 年七月二十一日
