中加货 币市 场基 金2015 年 第二季 度报 告
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中 加货 币市场 基金
2015 年第 二季 度报告
2015 年06 月30日
基金 管理 人：中 加基 金管理 有限 公司
基金 托管 人：中 国光 大银行 股份 有限公 司
报告 送出 日期：2015 年07月21 日
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据基金合同的规定，于2015年7月15日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 中加货币
基金主代码 000331
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10月21日
报告期末基金份额总额 6,065,066,614.99份
投资目标
在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提
下，追求超过业绩比较基准的现金收益。
投资策略
本基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益
性、流动性及风险性特征，力求将各类风险降
到最低，在控制投资组合良好流动性的前提下
为投资者获取稳定的收益。 主要投资策略包括：
（1）短期利率水平预期策略；（2）收益率曲
线分析策略； （3） 组合 剩余期限策略、 期限配
置策略；（4）类别品种配置策略；（5）滚动
投资策略；（6）流动性管理策略。
业绩比较基准 七天通知存款利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，平均剩余期限控制在
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120天以内， 属于低风险、 高流动性、 预期收益
稳健的基金产品。本基金的预期风险和预期收
益低于股票型基金、 混合型基金、 债券型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加货币A 中加货币C
下属分级基金的交易代码 000331 000332
报告期末下属分级基金的份额总额 1,503,555,966.17份 4,561,510,648.82 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年04月01日-2015年06月30 日）
中加货币A 中加货币C
1.本期已实现收益 17,932,069.57 35,521,009.28
2.本期利润 17,932,069.57 35,521,009.28
3.期末基金资产净值 1,503,555,966.17 4,561,510,648.82
注：本期 已实现 收益指 基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不 含公允 价值变动 收益)扣除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 ，由于货 币市场 基
金采用摊 余成本 法核算 ， 因此，公 允价值 变动收 益 为零，本 期已实 现收益 和 本期利润 的金额 相
等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、中 加货币A
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.2077
%
0.0117
%
0.3418
%
0.0000%
0.8659
%
0.0117
%
2 、中 加货币C
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阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.2680
%
0.0117
%
0.3418
%
0.0000%
0.9262
%
0.0117
%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
中加货币
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年10 月21 日-2015 年06 月30 日）
中加货币A 基金基准
2013-10-21 2014-01-17 2014-04-15 2014-07-12 2014-10-08 2015-01-04 2015-04-02 2015-06-30
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
中加货币C 基金基准
2013-10-21 2014-01-17 2014-04-15 2014-07-12 2014-10-08 2015-01-04 2015-04-02 2015-06-30
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闫沛贤
基金经
理
2013年10月
21日
－ 6
闫沛贤，帝国理工大学金
融学硕士。2008年至2013
年曾任职于平安银行资金
交易部、北京银行资金交
易部，担任债券交易员。
2013年加入中加基金管理
有限公司，现任投资研究
部总监助理、固定收益部
主管、中加货币市场基金
基金经理（2013年10 月至
今）、中加纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理（2014年3 月24
日至今）、中加纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理（2014年12月17 日至
今）。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
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的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统 自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则， 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合间
不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统计分
析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出现异常
交易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
2015 年二季度， 央行继续宽松的货币政策，4、5、6月份均有降息或降准政策推出，
且宽松的力度和节奏超市场预期， 使得货币市场利率维持在低位，7天回购月均利率从3
月的4 以上回落到2.5 左右， 月末季末时点的资金利率相对稳定。 债券市场方面， 由于市
场对于地方债务置换造成供给冲击及房地产政策对经济托底的担忧，3月下旬经历了一
波调整，随着4月份央行降准政策的对冲，长端利率应声回落。在经济下行压力依然较
大， 同时内生性通胀和输入型通胀出现的概率较低下， 基本面对债市有较强的支撑， 但
随着一系列稳增长措施的出台， 经济企稳预期也在回 升， 利率出现反复。 而短端利率随
着货币市场利率的降低而大幅下降。 报告期内， 由于货币市场利率逐步下行， 基金采取
稳健操作策略的同时， 适当提高杠杆， 组合中债券的持仓比例有所上升， 同时合理安排
了资金的到期分配，以应对规模变化。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期内中加货币A净值收益率为1.2077% ， 中加货币C净值收益率为1.2680% ， 业绩
比较基准收益率0.3418% 。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
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5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 3,299,693,866.80 49.99
其中：债券 3,239,693,866.80 49.08
资产支持证券 60,000,000.00 0.91
2 买入返售金融资产 2,037,906,616.85 30.87
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 1,163,300,593.45 17.62
4 其他资产 99,715,610.76 1.51
5 合计 6,600,616,687.86 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 11.73
其中：买断式回购融资 0.03
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 516,293,629.37 8.51
其中：买断式回购融资 102,994,599.32 1.70
注：报告 期内债 券回购 融 资余额占 基金资 产净值 的 比例为报 告期内 每日融 资 余额占资 产净值 比
例的简单 平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内本基金债券正回购的资金余额未出现超过基金资产净值20%的情况。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
112
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 95
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过180 天情况 说明
根据本基 金的基 金合同 约 定，本基 金投资 组合的平均 剩 余 期限 在 每个 交 易日均 不 得 超过120天。
本报告期 内无投 资组合 平 均剩余期 限超过120 天的 情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 51.87 8.51
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 5.11 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.65 －
3 60天(含)—90天 7.43 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—180天 11.57 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 180天(含) —397天（含） 31.22 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
合计 107.20 8.51
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例
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（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 394,808,292.18 6.51
其中：政策性金融债 394,808,292.18 6.51
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 2,844,885,574.62 46.91
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 3,239,693,866.80 53.42
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
39,635,536.57 0.65
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 041452057 14国安集CP001 1,000,000 100,388,873.54 1.66
2 041569014 15豫能源CP001 1,000,000 100,031,145.96 1.65
3 041566010
15淮南矿业
CP002
1,000,000 99,936,810.76 1.65
4 130215 13国开15 900,000 90,155,416.41 1.49
5 041454070 14株高科CP001 800,000 80,151,660.01 1.32
6 100230 10国开30 800,000 80,074,158.43 1.32
7 041553025
15攀钢钒钛
CP001
800,000 79,979,060.12 1.32
8 041572002 15镇旅发CP001 700,000 70,631,703.82 1.16
9 041562030
15徐州开发
CP001
700,000 69,764,330.95 1.15
10 130202 13国开02 600,000 60,350,834.72 1.00
5.6 “影 子定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
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项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 44
报告期内偏离度的最高值 0.4545%
报告期内偏离度的最低值 0.102%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2828%
5.7 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 E89210 14京元2A1 600,000 60,162,000.00 0.99
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金 计价方 法说 明。
1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内平均摊销， 每日计提损益。 本基金
采用固定份额净值， 基金账面份额净值始终保持1.00元。 本基金不采用市场利率和上市
交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 在有关法律法规允许交易所短期债券可以
采用" 摊余成本法" 估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。
2、为了避免采用" 摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基
金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基
金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影
子定价"。当"摊余成本法"计算的基金资产净值与"影子定价"确定的基金资产净值偏离
达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程
度达到或超过0.5% 的情形， 基金管理人应与基金托管人协商一致后， 参考成交价、 市场
利率等信息对投资组 合 进 行 价 值 重 估 ， 使 基 金 资 产 净 值 更 能 公 允 地 反 映 基 金 资 产 价 值 ，
并且按相关规定进行临时公告。
3、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新
规定估值。
5.8.2 本报 告期内 ，本 基金 持有的 剩 余 期限小 于397 天 但剩 余存续期 超过397 天的 浮动
利 率债 券的摊 余成 本总计 在每 个交易 日均 未超过 基金 资产净 值20% 。
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5.8.3 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 报告 期内未 被监 管部门 立案 调查， 且在
本 报告 编制日 前一 年内未 受到 公开谴 责、 处罚。
5.8.4 其他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 46,535,710.82
4 应收申购款 53,179,899.94
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 99,715,610.76
注：由于 四舍五 入的原 因 ，分项之 和与合 计项之 间 可能存在 尾差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
中加货币A 中加货币C
报告期期初基金份额总额 1,327,808,559.34 1,295,459,430.55
报告期基金总申购份额 2,905,857,182.49 8,370,228,511.31
减：报告期基金总赎回份额 2,730,109,775.66 5,104,177,293.04
报告期期末基金份额总额 1,503,555,966.17 4,561,510,648.82
注：总申 购份额 中包含 红 利再投份 额，总 赎回份 额 含转换出 份额。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 红利再投
2015年04月01
日
549,994.42
－
2 红利再投
2015年05月04
日
928,218.45
－
3 红利再投
2015年06月01
日
746,122.35
－
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合计
2,224,335.22 －
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
无。
§9 备 查文 件目录
9.1 备查 文件目 录
中国证监会批准中加货币市场基金设立的文件
《中加货币市场基金基金合同》
《中加货币市场基金托管协议》
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
基金管理人办公地址：北京市丰台区南四环西路188号17区15号楼12层
基金托管人地址：北京市西城区太平桥大街25号光大中心
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
