国 金 通 用 鑫安 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 国金通用基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2015 年 7 月21 日
国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国金通 用鑫 安保 本
场内简 称 -
交易代 码 000749
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,157,989,759.93 份
投资目 标
本基金 在保 证客 户本 金的 基础上， 力争 为投 资者 创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略 和时 间不 变
性投资 组合 保险 （TIPP ，Time Invariant Portfolio
Protection ） 策 略， 在保 本周期 中， 对资 产配 置严 格
按照公 司开 发的 保本 模型 进行优 化动 态调 整， 确 保 投
资者的 投资 本金 的安 全性 。 同 时， 本基 金通 过积 极 稳
健的收 益资 产投 资策 略， 竭力为 基金 资产 获取 更高 的
增值回 报。
本基金 的投 资策 略主 要由 五部分 组成 ：资 产配 置策
略、 债 券投 资策 略、 股票 投资策 略、 股指 期货 投资 策
略、权 证投 资策 略。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 中
低风险 品种， 其预 期风 险 和预期 收益 低于 股票 型基 金国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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和非保 本的 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金和 债券 型
基金。
基金管 理人 国金通 用基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 瀚华担 保股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 68,538,172.39
2. 本期 利润
63,406,951.26
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0525
4. 期末 基金 资产 净值 1,239,282,841.83
5. 期末 基金 份额 净值 1.070
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
5.11% 0.24% 0.58% 0.01% 4.53% 0.23%
国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
宫雪 基金经 理
2014 年8 月
27 日
- 6
宫雪女士，中国 科
学院博 士 。2008 年
7 月至 2011 年 12
月在博时基金管 理
有限公司股票投 资
部， 任 产业 分析 师；
2012 年2 月至 今在
国金通用基金管 理国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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有限公司，历任 产
品经理、行业分 析
师、产品与金融 工
程部副总经理、 基
金经理 。2013 年 7
月起任国金通用 沪
深 300 指 数分 级证
券投资基金基金 经
理；2014 年 8 月起
任国金通用鑫安 保
本混合型证券投 资
基 金 基 金 经 理 ；
2015 年5 月起 任国
金通用 上证 50 指
数分级证券投资 基
金基金 经理；2015
年 6 月起 任国 金通
用鑫运灵活配置 混
合型证券投资基 金
基金经 理。
彭俊斌 基金经 理
2015 年4 月
17 日
- 4
彭俊斌先生，清 华
大学博 士 。2008 年
5 月至2011 年4 月
在北京控制工程 研
究所任副主任工 艺
师；2011 年 5 月至
2012 年6 月在 民生
证券股份有限公 司
任 电 子 行 业 分 析
师；2012 年 7 月加
入国金通用基金 管
理有限公司，任 投
资研究部高级分 析
师；2014 年 11 月
起任国金通用基 金
管理有限公司权 益
投资事业部副总 经
理 兼 基 金 经 理 助
理。2015 年 4 月起
任国金通用国鑫 灵
活配置混合型发 起
式证券投资基金 、
2015 年5 月起 任国
金通用鑫安保本 混
合型证券投资基 金国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》 、 《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》 、 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 、 《国金 通用 鑫安 保本 混合 型证券 投资 基金 基金
合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在严
格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。本 基金
无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 国
金通用 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法》 的规 定，通 过制 度、 流程 和系 统等方 式在 各业 务环
节严格 控制 交易 公平 执行 。
在投资 决策 内部 控制 方面 ，本基 金管 理人 建立 了统 一的投 资研 究管 理平 台和 全公司 适用 的投
资对象 备选 库和 交易 对象 备选库 ，确 保各 投资 组合 在获取 研究 信息 、投 资建 议及实 施投 资决 策方
面享有 平等 的机 会。 健全 投资授 权制 度， 明确 各投 资决策 主体 的职 责和 权限 划分， 投资 组合 经理
在授权 范围 内自 主决 策。 建立投 资组 合投 资信 息的 管理及 保密 制度 ，通 过岗 位设置 、制 度约 束、
技术手 段相 结合 的方 式， 对持仓 和交 易等 重大 非公 开投资 信息 采取 保密 措施 。
在交易 执行 控制 方面 ，本 基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 基金 交易 部运 用交 易系统 中设 置的
公平交 易功 能并 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则严 格执行 所有 指令 。对 于一 级市场 申购 等场 外交
易，按 照公 平交 易原 则建 立和完 善了 相关 分配 机制 。
在本报 告期 ， 本基 金管 理 人管理 有8 只基 金产 品 ， 分别 为 3 只 混合 型基 金 、2 只指数 基金 和 3
只货币 基金 ，不 存在 非公 平交易 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的监 控制 度， 报告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年2 季度 ， 本 基金 严 格遵守 基金 合同 ， 在 保本 周期中 ， 对 资产 配置 严格 按照公 司开 发的
保本模 型进 行优 化动 态调 整，确 保投 资者 的投 资本 金的安 全性 。同 时， 本基 金通过 积极 稳健 的收国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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益资产 投资 策略 ，竭 力为 基金资 产获 取更 高的 增值 回报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为5.11% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.58% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2 季度 投资 增速 下降 趋势 有所放 缓， 消费 增速 出现 企稳， 出口 的降 幅也 在收 窄，三 大需 求初
步改善 显示 经济 正逐 步逼 近周期 底部 ，企 稳迹 象初 显。虽 然货 币持 续宽 松， 但由于 对场 外配 资杠
杆的严 格监 管， 导致 证券 市场短 期出 现了 较大 幅度 的调整 ，A 股的 估值 也大 幅回落 。但 随着 经济
的逐步 企稳 ，货 币持 续宽 松，改 革逐 步推 进， 也有 助于推 动证 券市 场触 底反 弹的态 势。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无连 续二十 个工 作日 出现 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 44,085,484.90 3.51
其中： 股票
44,085,484.90 3.51
2 固定收 益投 资
358,902,847.30 28.59
其中： 债券
358,902,847.30 28.59
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
740,001,735.00 58.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
104,597,997.57 8.33
7 其他资 产 7,703,111.40 0.61
8 合计 1,255,291,176.17
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 154,938.00 0.01 国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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C
制造业 20,712,452.88 1.67
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
638,638.00 0.05
E
建筑业 958,310.92 0.08
F
批发和 零售 业 730,365.00 0.06
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,657,965.67 0.13
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,623,295.20 0.21
J
金融业 5,558,002.00 0.45
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 1,576,740.00 0.13
M
科学研 究和 技术 服务 业 6,530,107.43 0.53
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 219,672.00 0.02
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,629,654.80 0.21
S
综合 95,343.00 0.01
合计 44,085,484.90 3.56
注：以 上行 业分 类 以2015 年 6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002398 建研集 团 229,207 6,530,107.43 0.53
2 600000 浦发银 行 300,000 5,088,000.00 0.41
3 002415 海康威 视 53,325 2,388,960.00 0.19
4 002056 横店东 磁 63,300 1,980,024.00 0.16
5 600872 中炬高 新 56,100 1,212,882.00 0.10
6 300485 赛升药 业 17,372 1,164,097.72 0.09
7 000786 北新建 材 61,000 1,133,380.00 0.09
8 002242 九阳股 份 55,230 1,074,223.50 0.09
9 300047 天源迪 科 28,800 1,033,344.00 0.08
10 002226 江南化 工 67,600 890,968.00 0.07
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,198,000.00 4.86
其中： 政策 性金 融债 60,198,000.00 4.86
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 216,667,000.00 17.48
6 中期票 据 80,215,000.00 6.47
7 可转债 1,822,847.30 0.15
8 其他 - -
9 合计 358,902,847.30 28.96
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 011570004
15 赣 高速
SCP004
1,200,000 120,588,000.00 9.73
2 120239 12 国开 39 600,000 60,198,000.00 4.86
3 041460077
14 润华
CP001
500,000 50,755,000.00 4.10
4 1382143
13 尧柏
MTN1
500,000 50,110,000.00 4.04
5 011518001
15 铁 物资
SCP001
300,000 30,294,000.00 2.44
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 风险 可控
的前提 下， 投资 于流 动性 好、交 易活 跃的 股指 期货 合约， 进行 风险 资产 的市 值管理 ，改 善组 合的
风险收 益特 征。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 ，本 基金 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
-
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本期基 金投 资组 合前 十名 证券的 发行 主体 中， 未有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本期基 金投 资组 合前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 233,279.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,459,782.06
5 应收申 购款 10,050.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,703,111.40
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 002398 建研集 团 6,530,107.43 0.53 筹划重 大事 项
2 600872 中炬高 新 1,212,882.00 0.10 重大资 产重 组
3 000786 北新建 材 1,133,380.00 0.09 重大资 产重 组
4 002242 九阳股 份 1,074,223.50 0.09 筹划重 大事 项
5 300047 天源迪 科 1,033,344.00 0.08 筹划重 大事 项
6 002226 江南化 工 890,968.00 0.07 筹划重 大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,270,415,088.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,678,968.82
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 114,104,297.25
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,157,989,759.93
注：1. 总申 购份 额含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期， 基金 管理 人未持 有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
本报告 期内 ，基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 信息 披露管 理办 法》 的有 关规 定，在 《中 国证国金通用鑫安保本 2015 年第 2 季度报告
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券报》 、 《上 海证 券报 》 、 《 证券时 报》 及基 金管 理人 网站进 行了 如下 信息 披露 ：
1 、2015 年4 月13 日披 露 了《国 金通 用鑫 安保 本混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书（ 更新 ） 》 、
《国金 通用 鑫安 保本 混合 型证券 投资 基金 招募 说明 书（更 新） 摘要 》 ；
2 、2015 年4 月18 日披 露 了《国 金通 用基 金管 理有 限公司 高级 管理 人员 变更 公告》 ；
3 、 2015 年4 月20 日 披露 了 《国 金通 用鑫 安保 本混 合 型证券 投资 基 金 2015 年第 1 季 度报 告》 ；
4 、2015 年5 月7 日 披露 了 《国 金通 用鑫 安保 本混 合型证 券投 资基 金增 聘基 金经理 公告 》 ；
5 、 本报 告期 内 ， 基 金管 理 人按照 《 证券 投资 基金 信 息披露 管理 办法 》 的规 定 每个开 放日 公布
基金份 额净 值。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、国 金通 用鑫 安保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 ；
3 、国 金通 用鑫 安保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 ；
4 、国 金通 用鑫 安保 本混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内披 露的 各项 公 告。
9.2 存 放地 点
北京市 海淀 区西 三环 北路 87 号 国际 财经 中心D 座 14 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的办 公场 所或 基金管 理人 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
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国金通用基金管理有限公司
2015 年 7 月21 日
