国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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国 联 安德 盛 稳健 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 一日国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年7 月17 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 稳健 混合
基金主 代码 255010
交易代 码 255010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 8 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 125,370,846.73 份
投资目 标
本基金 为平 衡型 基金 ， 基 金管理 人将 充分 利用 国内 外成功
的 基 金 管 理 经 验 ， 深 入 研 究 中 国 经 济 发 展 的 价 值 驱 动 因
素，采 用积 极主 动的 投资 策略， 运用 全程 风险 管理 技术，
追求长 期稳 定的 投资 收益 ， 为基 金持 有人 提供 安全 可靠的
理财服 务。
投资策 略
本基金 严格 遵守 科学 的投 资管理 流程 ， 首 先采 取 “ 自上而
下 ” 的 分 析 方 法 ， 制 定 基 金 资 产 类 别 配 置 和 行 业 配 置 策国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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略， 然 后采 取 “ 自下 而上 ”的基 本面 分析 ， 挖 掘出 管理团
队优秀 、 财 务状 况良好 、 增长潜 力大 、 竞 争地位 独 特的上
市公司 和预 期收 益率 较高 的债券 。 利 用全 球投 资经 验和对
国内市 场的 深入 了解 ，在 对市场 趋势 准确 判断 的 前 提下，
进行积 极的 战略 性和 战术 性资产 配置 和调 整， 构建 在既定
投资风 险下 的最 优投 资组 合。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 65% ＋上 证 国债指 数 × 35%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的中 低风 险品 种， 其风 险收益
特征从 长期 平均 及预 期来 看， 介 于单 纯的 股票 型组 合与单
纯的债 券型 组合 之间 ， 也 介于单 纯的 成长 型组 合与 单纯的
价值型 组合 之间 。 本 基金 力争使 基金 的单 位风 险收 益值从
长期平 均来 看高 于业 绩比 较基准 的单 位风 险收 益值 。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 30,586,409.54
2. 本期 利润 24,816,483.44
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1838
4. 期末 基金 资产 净值 179,957,725.42
5. 期末 基金 份额 净值 1.435
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ； 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 12.90% 2.50% 7.58% 1.70% 5.32% 0.80%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 德盛 稳健 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2003 年 8 月 8 日至2015 年 6 月 30 日)
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深300指数 ×6 5% ＋ 上证国 债指 数 × 35% ； 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2、 本 基金 基金 合同 于2003 年8月8 日生 效 。 本 基金 建 仓期自 基金 合同 生效 之日 起6个 月， 建仓
期结束 时各 项资 产配 置符 合合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘斌
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
精选股
票型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安通
盈灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安优
势股票
证券投
资基金
基金经
理
2013-12-28 -
8 年 （ 自2007
年起）
刘斌, 硕士 研究 生，2004 年
4 月至2007 年8 月 在杭 州 城
建 设 计 研 究 院 有 限 公 司 担
任工程 师；2007 年 9 月至
2009 年 8 月 在群 益国 际 控
股 有 限 公 司 担 任 行 业 研 究
员。 2009 年 8 月起 加入 国 联
安基金 管理 有限 公司， 担 任
研究员 ；2013 年 11 月起担
任 国 联 安 德 盛 安 心 成 长 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理助 理。2013 年12 月起
至 2015 年 3 月担 任国 联 安
德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理，2013
年 12 月 起兼 任国 联安 德 盛
稳 健 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自 2014 年 2 月起 兼 任
国 联 安 德 盛 精 选 股 票 证 券
投资基 金的 基金 经理，2014
年6 月起 兼任 国联 安通 盈 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2015 年 4 月起
兼 任 国 联 安 德 盛 优 势 股 票
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 德盛
稳健证 券投 资基 金基 金合 同》 及其 他相 关法 律法 规 、 法 律文 件的 规定 ， 本 着 诚实信 用 、 勤 勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金财产 ， 在严 格控 制风 险 的前提 下 ， 为 基金 份额 持 有人谋 求最 大利
益。 本基 金运 作管 理符 合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定 ， 无 损害 基 金份额 持有 人利
益的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 宏观 经济 变化 温和 ， 产 出略 有恢 复， 需求 依 旧较弱 ， 但市 场对 改革 的 憧憬依 然强
烈， 四五 月份 市场 整体 大 幅上扬 ， 被冠 以新 经济 之 名的类 股涨 幅巨 大 ， 而 在 随后的 六月 份由
于市场 风险 的积 累以 及监 管措施 的调 整 ， 市 场大 幅 回调 ， 主 板和 创业 板指 数 基本回 到了 季度
初水平 ，调 整的 幅度 和强 度超出 了我 们的 预期 ，显 示出杠 杆市 场的 调整 风险 显著大于 以往 。 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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本基金 在二 季度 的过 山车 行情中 仓位 相对 较高 ， 四 五 月份的 收益 在六 月份 的调 整中回 吐
了较大 部分 ， 主要 源于 对 六月份 的调 整预 期不 足 ， 未来我 们将 加强 在杠 杆条 件下市 场风 险的
控制， 尽可 能控 制回 撤的 幅度。
行业配 置 上 本基 金主 要分 布于电 子元 器件 、 工 业 4.0 、 互联 网等 新兴 及改 革类 行业， 本
基金认 为中 国的 高知 识高 智商人 力红 利将 持续 释放 ， 在此轮 经济 转型 中将 承接 全球先 进制 造
业的部 分产 能， 这些 行业 将都会 有较 大的 发展 空间 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为12.90% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 7.58% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 123,727,778.14 67.65
其中： 股票 123,727,778.14 67.65
2 固定收 益投 资 45,708,759.60 24.99
其中： 债券 45,708,759.60 24.99
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,371,232.54 4.58
7 其他各 项资 产 5,085,903.20 2.78
8 合计 182,893,673.48 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
3,524,400.00 1.96
B 采矿业
-
-
C 制造业 105,602,808.63 58.68
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
3,259,569.51 1.81
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
3,611,000.00 2.01
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
7,730,000.00 4.30
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
123,727,778.14 68.75
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600584 长电科 技 950,000 18,154,500.00 10.09
2 600172 黄河旋 风 400,000 8,332,000.00 4.63 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3 002156 通富微 电 430,000 8,023,800.00 4.46
4 002033 丽江旅 游 500,000 7,730,000.00 4.30
5 300457 赢合科 技 75,000 6,749,250.00 3.75
6 002367 康力电 梯 300,000 6,270,000.00 3.48
7 002152 广电运 通 190,000 6,144,600.00 3.41
8 300400 劲拓股 份 127,489 5,882,342.46 3.27
9 300195 长荣股 份 200,000 5,672,000.00 3.15
10 300278 华昌达 180,000 5,110,200.00 2.84
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 28,046,491.00 15.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,158,768.60 5.09
其中： 政策 性金 融债 9,158,768.60 5.09
4 企业债 券 8,503,500.00 4.73
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 45,708,759.60 25.40
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 010303 03 国债 ⑶ 170,000 17,051,000.00 9.48
2 010107 21 国债 ⑺ 103,780 10,995,491.00 6.11
3 018001 国开 1301 89,380 9,158,768.60 5.09
4 126019 09 长 虹债 75,000 7,486,500.00 4.16
5 112138 12 苏宁 01 10,000 1,017,000.00 0.57 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 66,935.25
2 应收证 券清 算款 4,382,082.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 624,597.29
5 应收申 购款 12,288.22
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,085,903.20
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 002367 康力电 梯 6,270,000.00 3.48 重大事 项
2 300195 长荣股 份 5,672,000.00 3.15 重大事 项
3 300278 华昌达 5,110,200.00 2.84 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 141,447,132.52
本报告 期 基 金总 申购 份额 15,144,330.08 国联安德盛稳健证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 31,220,615.87
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 125,370,846.73
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安德盛 稳健 证券 投资 基金 发行及 募集 的文 件
2、 《 国联 安德 盛稳 健证 券投资 基金 基金 合同 》
3、 《 国联 安德 盛稳 健证 券投资 基金 招募 说明 书》
4、 《 国联 安德 盛稳 健证 券投资 基金 托管 协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放地 点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
