国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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国 联 安德 盛 优势 股 票证 券 投资 基 金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 一日国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年7 月17 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 优势 股票
基金主 代码 257030
交易代 码 257030 （前 端） 257031 （后 端）
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 377,636,531.76 份
投资目 标
本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 具 有 竞 争 优 势 的 上 市 公 司 所 发 行
的股票 与国 内依 法公 开发 行的债 券， 在控 制风 险、 确保基
金资产 良好 流动 性的 前提 下， 实 现基 金资 产的 持续 、 稳定
增值。
投资策 略
（一） 资产 配置 策略
本基金 属于 股票 型基 金， 在运作 期间 ， 将 会结 合宏 观经济 、
政策、 资金 供求、 市场 波 动周期 等因 素的 判断， 以 及各类国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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证 券 风 险 收 益 特 征 的 相 对 变 化 ， 适 度 地 动 态 调 整 股 票 资
产、 债 券资 产和 货币 市场 工具的 比例 ， 以 规避 或控 制市场
风险， 提高 基金 收益 率；
（二） 行业 及股 票投 资策 略
本基金 将优 选个 股做 为投 资重点 。 行 业配 置是 在股 票优选
的基础 之上 形成 。 即 我们 在构建 组合 的过 程中 ， 会 首先优
选出具 有竞 争优 势的 公司 。 在此 基础 上， 通 过对 经济 周期、
产业环 境、 产业 政策 和行 业竞争 格局 的分 析和 预测 ， 确定
宏观及 行业 经济 变量 的变 动对不 同行 业的 潜在 影响 ， 同时
考虑行 业的 成长 性， 得出 各行业 的相 对投 资价 值与 投资时
机 ， 结 合 这 些 行 业 评 估 值 来 确 定 上 述 优 势 公 司 的 配 置 比
例。 我 们主 要对 行业 经济 基本面 因素 、 上 市公 司基 本面因
素以及 证券 市场 交易 信息 这三类 相关 因素 进行 分析 ， 最终
形成本 基金 的行 业配 置。
（三） 个股 选择
个股的 选择 的流 程如 下 ：
1 、 通 过 毛 利 率 ， 费 用 指 标 、 资 产 负 债 率 等 财 务 指 标 选 择
出备选 库。
2 、 在 备 选 股 的 基 础 上 ， 本 公 司 研 究 员 通 过 对 公 司 的 实 地
调 研 及 安 联 的 草 根 研 究 方 法 对 上 市 公 司 的 成 长 性 等 进 行
深入的 分析 构建 核心 股票 库。
3 、 在 核 心 股 票 库 的 基 础 上 通 过 一 系 列 衡 量 上 市 公 司 的 优
势指标 （如 每股 资源储 量 ， 研发 费用 占销 售收入 比 等） 对
投资标 的进 一步 优选 ，构 建本公 司的 投资 组合 。
总体而 言， 本基 金的 投资 标的是 指那 些具 备估 值潜 力又有
强大竞 争优 势的 上市 公司 。
（四） 债券 投资
本基金 将采 取 “ 自上 而下 ”投资 策略 ， 对 各类 债券 进行合
理的配 置。 本基 金将 深入 分析国 内外 宏观 经济 形势 、 国内国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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财政货 币政 策以 及结 构调 整因素 对债 券市 场的 影响 ， 判断
债券市 场的 走势 ， 采 取相 应的资 产配 置策 略。 本基 金在债
券投资 组合 构建 和管 理过 程中， 采取 利率 预期、 久期 管理、
收益率 曲线 策略 、 收 益率 利差策 略等 积极 的投 资策 略， 力
求获取 高于 市场 平均 水平 的投资 回报 。
（五） 权证 投资
权证投 资的 包括 两个 方面 ：一是 基金 经理 提出 投资 要求；
二是数 量策 略研 究员 提供 投资建 议。
基金经 理提 出投 资权 证的 要求， 相关 的数 量策 略研 究员应
该根据 投资 目的 进行 相关 的 投资 价值 分析 ， 作 为投 资决策
的依据 。 对 于作 为基 础证 券备选 方案 的权 证， 研究 基础证
券与权 证在 风险 和收 益方 面的区 别； 对于 在组 合管 理层面
利用权 证调 整组 合风 险收 益特征 的投 资， 测算 所选 权证与
投资组 合的 相关 性及 其稳 定性， 并研 究此 项投 资的 风险因
素等。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 × 70%+ 上证 国债指 数 × 30%
风险收 益特 征 较高的 预期 收益 和风 险。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 252,543,400.27
2. 本期 利润 138,115,556.34
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2695 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4. 期末 基金 资产 净值 512,288,817.85
5. 期末 基金 份额 净值 1.357
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益, 包含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 14.51% 2.99% 8.02% 1.83% 6.49% 1.16%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 德盛 优势 股票 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2007 年1 月 24 日 至 2015 年6 月 30 日) 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深300指数 ×7 0%+ 上 证国债 指数 ×30 % ；
2、 本 基金 基金 合同 于2007 年1 月24 日生 效。 本基 金 建仓期 自基 金合 同生 效之 日起6 个月 ，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
韦明亮
本基金
基金经
理、兼
任国联
安主题
驱动股
票型证
券投资
基金基
金经
理、国
2011-04-23 2015-04-28
14 年 （自
2001 年起 ）
韦明亮 先生 ，经 济学 硕士 。
曾 任 上 海 升 华 投 资 有 限 公
司研究 员， 上 海国 禾投 资 有
限公司 研究 员， 光 大证 券 研
究所研 究员 ， 2006 年 3 月加
入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限
公司担 任高 级分 析师。2006
年 11 月 加入 光大 证券 股 份
有限公 司， 先 后担 任证 券 投
资部投 资经 理、 证 券投 资 部
执行董 事 。 2010 年5 月起加国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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联安鑫
安灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、投
资组合
管理部
总监。
入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公
司，先 后担 任研 究副 总监 、
投资组 合管 理部 总监，2010
年12 月至2015 年4 月担任
国 联 安 主 题 驱 动 股 票 型 证
券投资 基金 基金 经理，2011
年 4 月至 2015 年 4 月兼任
国 联 安 德 盛 优 势 股 票 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 1 月至 2015 年 4 月兼任
国 联 安 鑫 安 灵 活 配 置 混 合
型证券 投资 基金 经理 。
刘斌
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
精选股
票证券
投资基
金、国
联安德
盛稳健
证券投
资基
金、国
联安通
盈灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
2015-04-28 -
8 年( 自 2007
年起)
刘斌, 硕士 研究 生，2004 年
4 月至2007 年8 月 在杭 州 城
建 设 计 研 究 院 有 限 公 司 担
任工程 师；2007 年 9 月至
2009 年 8 月 在群 益国 际 控
股 有 限 公 司 担 任 行 业 研 究
员。 2009 年 8 月起 加入 国 联
安基金 管理 有限 公司， 担 任
研究员 ；2013 年 11 月起担
任 国 联 安 德 盛 安 心 成 长 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理助 理。2013 年12 月起
至 2015 年 3 月担 任国 联 安
德 盛 安 心 成 长 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理，2013
年 12 月 起兼 任国 联安 德 盛
稳 健 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自 2014 年 2 月起 兼 任
国 联 安 德 盛 精 选 股 票 证 券
投资基 金的 基金 经理，2014
年6 月起 兼 任 国联 安通 盈 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 2015 年 4 月起
兼 任 国 联 安 德 盛 优 势 股 票
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 德盛国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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优势股 票证 券投 资基 金基 金合同 》 及 其他 相关 法律 法 规、 法 律文 件 的规定 ， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 宏观 经济 变化 温和 ， 产 出略 有恢 复， 需求 依 旧较弱 ， 但市 场对 改革 的 憧憬依 然强
烈， 四五 月份 市场 整体 大 幅上扬 ， 被冠 以新 经济 之 名的类 股涨 幅巨 大 ， 而 在 随后的 六月 份由
于市场 风险 的积 累以 及监 管措施 的调 整 ， 市 场大 幅 回调 ， 主 板和 创业 板指 数 基本回 到了 季度
初水平 ，调 整的 幅度 和强 度超出 了我 们的 预期 ，显 示出杠 杆市 场的 调整 风险 显著大于 以往 。
本基金 在二 季度 的过 山车 行情中 仓位 相对 较高 ， 四 五 月份的 收益 在六 月份 的调 整中回 吐
了较大 部分 ， 主要 源于 对 六月份 的调 整预 期不 足 ， 未来我 们将 加强 在杠 杆条 件下市 场风 险的
控制， 尽可 能控 制回 撤的 幅度。 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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行业配 置 上 本基 金主 要分 布于电 子元 器件 、 工 业 4.0 、 互联 网等 新兴 及改 革类 行业， 本
基金认 为中 国的 高知 识高 智商人 力红 利将 持续 释放 ， 在此轮 经济 转型 中将 承接 全球先 进制 造
业的部 分产 能， 这些 行业 将都会 有较 大的 发展 空间 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为14.51% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 8.02% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 441,840,736.42 84.81
其中： 股票 441,840,736.42 84.81
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,504,941.07 10.85
7 其他各 项资 产 22,602,187.28 4.34
8 合计 520,947,864.77 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业
25,845,600.00 5.05
B 采矿业
-
-
C 制造业 303,745,351.42 59.29
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
19,425,585.00 3.79
J 金融业
- -
K 房地产 业
51,844,200.00 10.12
L 租赁和 商务 服务 业
10,833,000.00 2.11
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
30,147,000.00 5.88
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
441,840,736.42 86.25
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000024 招商地 产 1,420,000 51,844,200.00 10.12
2 002292 奥飞动 漫 1,100,000 41,019,000.00 8.01
3 600584 长电科 技 1,950,000 37,264,500.00 7.27
4 002033 丽江旅 游 1,950,000 30,147,000.00 5.88
5 002152 广电运 通 860,039 27,813,661.26 5.43
6 002714 牧原股 份 440,000 25,845,600.00 5.05
7 600703 三安光 电 800,000 25,040,000.00 4.89 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
11
8 002156 通富微 电 1,299,859 24,255,368.94 4.73
9 600055 华润万 东 440,000 22,198,000.00 4.33
10 002185 华天科 技 1,200,041 21,624,738.82 4.22
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
12
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 504,062.29
2 应收证 券清 算款 21,938,741.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,016.38
5 应收申 购款 146,367.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,602,187.28
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000024 招商地 产 51,844,200.00 10.12 重大事 项停国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
13
牌
2 002292 奥飞动 漫 41,019,000.00 8.01
重大事 项停
牌
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 597,908,735.01
本报告 期 基 金总 申购 份额 73,023,183.95
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 293,295,387.20
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 377,636,531.76
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安德盛 优势 股票 证券 投资 基金发 行及 募集 的文 件
2、 《 国联 安德 盛优 势股 票证券 投资 基金 基金 合同 》
3、 《 国联 安德 盛优 势股 票证券 投资 基金 招募 说明 书》
4、 《 国联 安德 盛优 势股 票证券 投资 基金 托管 协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放地 点 国联安德盛优势股票证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
14
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
