国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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国 联 安优 选 行业 股 票型 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 一日国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年7 月17 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 优选 行业 股票
基金主 代码 257070
交易代 码 257070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 931,604,510.28 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于流 动性 周期、 企业 盈利 周期 和通 货膨胀
周 期 中 的 景 气 行 业 ， 优 选 景 气 行 业 中 具 有 高 成 长 性 的 企
业， 在 控制 风险 的前 提下 ， 努力 实现 超越 业绩 比较 基准的
长期稳 定回 报。
投资策 略
在股票 投资 方面 ， 本 基金 通过自 上而 下的 行业 配置 和自下
而上的 个股 精选 相结 合的 方法， 前瞻 性地 把握 中国 经济成
长和结 构转 型过 程中 行业 景气度 的变 化， 以定 量分 析和定国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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性分析 相结 合的 方法 ， 动 态优选 不同 经济 周期 阶段 的景气
行业； 并结 合价 值投 资理 念，挖 掘该 行业 的成 长性 个股，
获取超 额收 益率 ； 在 债券 投资方 面， 本基 金采 用久 期控制
下的债 券积 极投 资策 略， 满足基 金流 动性 要求 的前 提下实
现获得 与风 险相 匹配 的投 资收益 ； 本 基金 将在 严格 控制风
险的前 提下 ，进 行权 证的 投资。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 ×80% ＋上 证国债 指数 ×20 %
风险收 益特 征 较高预 期风 险、 较高 预期 收益
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 174,121,538.28
2. 本期 利润 17,113,694.94
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0187
4. 期末 基金 资产 净值 2,112,248,413.91
5. 期末 基金 份额 净值 2.267
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 15.44% 3.77% 8.86% 2.09% 6.58% 1.68%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 优选 行业 股票 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年5 月 23 日 至 2015 年6 月 30 日)
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深300指数 ×8 0% ＋ 上证国 债指 数 × 20% ；
2、 本 基金 基金 合同 于2011 年5月23 日 生效 。 本 基金 建 仓期为 自基 金合 同生 效之 日起的6个 月，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
饶晓鹏
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
红利股
票证券
投资基
金基金
经理
2014-01-09 2015-04-17
8 年 （ 自2007
年起）
饶晓鹏 ， 硕 士研 究生。2007
年 11 月至 2010 年 12 月在
银 河 基 金 管 理 有 限 公 司 担
任研究 员 。 2011 年1 月起加
入 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公
司， 担 任研 究员；2011 年3
月起至 2014 年 1 月 8 日担
任 国 联 安 优 选 行 业 股 票 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助
理。2013 年 12 月至 2015
年4 月担 任国 联安 德盛 红 利
股 票 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年 1 月至 2015 年
4 月担任 国联 安优 选行 业 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
潘明
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
红利股
票证券
投资基
金基金
经理、
国联安
主题驱
动股票
型证券
投资基
金基金
经理
2014-02-15 -
6 年 （ 自2009
年起）
潘明, 硕士 研究 生,1996 年6
月至 1998 年 6 月 在计 算 机
科学公 司担 任咨 询师；1998
年 8 月至 2005 年 5 月在摩
托 罗 拉 公 司 担 任 高 级 行 政
工程师 ； 2003 年1 月至2003
年 12 月 在扎 克斯 投资 管 理
公司担 任投 资分 析师；2004
年 4 月至 2005 年 5 月在短
剑投资 公司 担任 执行 董事 ；
2005 年 5 月至 2009 年7 月
在 指 导 资 本 公 司 担 任 基 金
经理兼 大宗 商品 研究 总监 ；
2009 年 8 月至 2010 年3 月
在 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
担 任 投 资 经 理 ；2010 年 1
月至 2013 年 1 月在 GCS 母
基金公 司、GCS 有 限公 司 、国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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GCS 有限 责任 合伙 公司 担 任
独立董 事；2010 年 3 月至
2012 年 10 月 在光 大证 券 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理助 理；2012 年10 月至
2013 年 12 月 在光 大证 券 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理。2013 年 12 月起 加 入
国联安 基金 管理 有限 公司 ，
担 任 基 金 经 理 助 理 。2014
年2 月起 担任 国联 安优 选 行
业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2015 年 4 月起 兼 任
国 联 安 德 盛 红 利 股 票 证 券
投资基 金 。 2015 年4 月起兼
任 国 联 安 主 题 驱 动 股 票 型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 优选
行业股 票型 证券 投资 基金 基金合 同 》 及 其他 相关 法律 法规 、 法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联 安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 二季度的 宏观经 济 略有好转， 但经济 的深层 次矛盾依存 。股票 市场在 经历了四
五月份 的持 续上 涨后 遭遇 “六月 魔咒 ” 。 在 估值 持 续提升 很长 一段 时间 后 ， 成长股 在 A 股的
去配融资 杠杆过程 中出现 快速下跌 。2015 年二季 度 本基金一 如既往的 坚持以 比较积极 的仓
位专 注TMT 行业 成长 股投 资， 超配 计算 机、 传媒 和 电子板 块 ， 坚 定持 有我 们 认为未 来转 型成
功概率 较高 的股 票并 参与 体育和 教育 等主 题性 投资 机会 。 对 于下 半年 的操 作 ， 本基金 将选 择
在去杠 杆过 程中 短期 超跌 、 中 长期 未被 高估 的TMT 股票 ， 尤 其在TMT 四大 板 块中估 值水 平相
对合理 的板 块中 的投 资机 会。
在股市 这个 平行 世界 中， 参 与者在 不同 处境 当中 看待 这个世 界有 不同 的角 度和 不同的 看
法， 它有 超现 实的 一面 、 非理性 的一 面 、 不 确定 的 一面 、 危 险的 一面 ， 也有 贪婪的 一面 和恐
惧的一 面 。 我 们都 在股 市 这个平 行世 界里 寻找 自己 的位置 ， 本基 金专 注TMT 领域投 资的 位置
是长期 、稳 定和 坚定 的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为15.44% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 8.86% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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1 权益投 资 1,999,107,623.47 84.32
其中： 股票 1,999,107,623.47 84.32
2 固定收 益投 资 902,375.10 0.04
其中： 债券 902,375.10 0.04
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 283,869,776.48 11.97
7 其他各 项资 产 86,886,251.32 3.66
8 合计 2,370,766,026.37 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 508,754,678.11 24.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
76,774,952.00 3.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,005,992,940.23 47.63
J 金融业
- - 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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K 房地产 业
138,236,551.58 6.54
L 租赁和 商务 服务 业
159,155,557.55 7.53
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
110,192,944.00 5.22
S 综合
- -
合计
1,999,107,623.47 94.64
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000558 莱茵置 业 4,866,416 127,062,121.76 6.02
2 002131 利欧股 份 2,031,800 118,880,618.00 5.63
3 002312 三泰控 股 2,788,276 104,448,818.96 4.94
4 300059 东方财 富 1,353,900 85,417,551.00 4.04
5 002183 怡 亚 通 1,276,100 83,941,858.00 3.97
6 000997 新 大 陆 2,958,428 78,694,184.80 3.73
7 300178 腾邦国 际 2,082,905 75,213,699.55 3.56
8 002739 万达院 线 337,700 74,922,122.00 3.55
9 300359 全通教 育 592,691 74,246,401.57 3.52
10 000917 电广传 媒 2,401,900 74,026,558.00 3.50
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - - 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 902,375.10 0.04
8 其他 - -
9 合计 902,375.10 0.04
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 110031 航信转 债 6,210 902,375.10 0.04
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 712,956.80
2 应收证 券清 算款 82,204,224.80
3 应收股 利 -
4 应收利 息 63,643.76
5 应收申 购款 3,905,425.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,886,251.32
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 000558 莱茵置 业 127,062,121.76 6.02 重大事 项
2 002183 怡 亚 通 83,941,858.00 3.97 重大事 项
3 002739 万达院 线 74,922,122.00 3.55
重大资 产重
组
4 000917 电广传 媒 74,026,558.00 3.50 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 673,086,512.41
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,193,236,619.00
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 934,718,621.13
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 931,604,510.28
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安优选 行业 股票 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安优 选行 业股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安优 选行 业股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安优 选行 业股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照 国联安优选行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放地 点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
8.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
