国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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国 联 安中 债 信用 债 指数 增 强型 发 起式 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 一日国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2015 年 7 月 17
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现和 投资 组 合报告 等内 容 ， 保 证复 核 内容不 存在 虚假
记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 中债 信用 债指 数增 强
基金主 代码 253070
交易代 码 253070
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,860,182.94 份
投资目 标
本 基 金 力 争 把 债 券 资 产 的 投 资 组 合 的 平 均 剩 余 期 限 控 制
在中债 信用 债总 财富 （3-5 年） 指数 成分 券的 平均 剩余期
限内， 在控 制信 用风 险的 前提下 ， 精 选备 选成 分券 及样本
外债券 ， 将 跟踪 误差 控制 在一定 范围 之内 并力 争取 得超越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 将对 中债 信用 债总 财富（3-5 年） 指数 采取 抽样复
制为主 、 增 强投 资为 辅的 方式进 行投 资， 通过 将投 资组合国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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成分券 的平 均久 期、 信用 等级结 构等 特征 保持 在类 似于中
债信用 债总 财富 （3-5 年 ）指数 成分 券组 合的 平均 久期、
信用等 级结 构等 对应 特征 的水平 ， 以 求获 得与 中债 信用债
总财富 （3-5 年 ）指 数收 益率高 度相 关的 收益 特性 ，并在
此基础 上适 度调 整， 结合 数量化 投资 技术 、 个 券深 入研究 、
利率市 场走 势判 断等 ， 谋 求基金 投资 组合 在严 格控 制偏离
风险及 力争 获得 适度 超额 收益间 的最 佳匹 配。
业绩比 较基 准
95％× 中债 信用 债总 财富 （3-5 年） 指数 收益 率+5 ％×活
期存款 利率(税后)
风险收 益特 征
本基金 属较 低风 险品 种， 预期风 险与 收益 高于 货币 市场基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年6 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,534,025.16
2. 本期 利润 2,164,247.92
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0445
4. 期末 基金 资产 净值 49,367,337.40
5. 期末 基金 份额 净值 1.126
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.16% 0.13% 3.06% 0.10% 1.10% 0.03%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 中债 信用 债指 数增 强型发 起式 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2012 年 12 月 12 日 至 2015 年 6 月 30 日)
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为95 ％× 中债 信用 债总 财富（3-5 年） 指数 收益 率+5％ ×活期
存款利 率( 税后) ； 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2、 本 基金 基金 合同 于2012 年12月12日 生效 。 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效之 日起的6个 月，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
薛琳
本基金
基金经
理、兼
任国联
安货币
市场证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
2012-12-12 -
9 年 （ 自2006
年起）
薛 琳 女 士 ， 管 理 学 学 士 ，
2006 年 3 月至 2006 年 12
月 在 上 海 红 顶 金 融 研 究 中
心公司 担任 项目 管理 工作 。
2006 年 12 月至 2008 年 6
月 在 上 海 国 利 货 币 有 限 公
司 担 任 债 券 交 易 员 。2008
年 6 月至 2010 年 6 月在上
海 长 江 养 老 保 险 股 份 有 限
公 司 担 任 债 券 交 易 员 。 自
2010 年 6 月起 ， 加 盟国 联 安
基金管 理有 限公 司， 先 后 担
任债券 交易 员、 债 券组 合 管
理 部 基 金 经 理 助 理 职 务 。
2012 年 7 月 起担 任国 联 安
货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。2012 年 12 月起兼
任 国 联 安 中 债 信 用 债 指 数
增 强 型 发 起 式 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2015 年 6 月起
兼 任 国 联 安 鑫 享 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
李广瑜
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
2015-03-30 -
6 年 （ 自2009
年起）
李广瑜 先生 ，硕 士研 究生 ，
注册金 融分 析师(CFA) 、金
融 风 险 管 理 师(FRM）。 2005
年 1 月至 2006 年 8 月在晨
星 资 讯 有 限 公 司 担 任 分 析国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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增利债
券证券
投资基
金基金
经理、
国联安
信心增
益债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
信心增
长债券
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
保本混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
祺灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
师；2006 年 9 月至 2009 年
8 月在渣 打银 行有 限责 任 公
司 担 任 国 际 管 理 培 训 生 ；
2009 年 9 月至 2011 年8 月
在 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司担任 债券 投资 经理，2011
年 8 月至 2013 年 6 月在太
平 资 产 管 理 有 限 公 司 担 任
债 券 投 资 经 理 。2013 年 6
月 起 加 入 国 联 安 基 金 管 理
有限公 司。2013 年11 月起
担 任 国 联 安 德 盛 增 利 债 券
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2013 年 12 月 起兼 任国 联 安
信 心 增 长 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。2015 年 3
月 起 兼 任 国 联 安 中 债 信 用
债指数 增 强 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。2015
年6 月起 兼任 国联 安睿 祺 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2015 年 6 月起
兼 任 国 联 安 信 心 增 益 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2015 年 6 月 起兼 任国 联 安
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 中债
信用债指 数增强型 发起式 证券投资 基金基金 合同》 及其他相 关法律法 规、法 律文件的 规定 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金财 产， 在严 格控 制风 险的 前 提下 ， 为 基金 份国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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额持有 人谋 求最 大利 益 。 本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定 ， 无 损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
相比于 1 季 度的 低迷 ，2 季度中 采 PMI 持 续位 于荣 枯线以 上，6 月 份录 得 50.2% ，显 示
出稳增 长措 施或 取得 一定 成效 ， 但 判断 经济 已经 企 稳为时 尚早 。 在经 济不 见 明显复 苏 ， 通 胀
徘徊在低 位的情况 下，央 行在货币 政策上有 了更多 的操作空 间。这既 有全面 的降息、 降准 ，
还有定 向的 宽松 ， 同时 也 一再下 调公 开市 场逆 回购 利率 。 因 此， 即使 在地 方 债的影 响下 ， 过
去3 个 月债 市依 然取 得了 较好的 表现 。 未来 看， 经 济和通 胀构 筑的 债市 基本 面仍在 ； 货币 政
策的宽 松格 局也 将大 概率 保持 ， 只 是方 式上 可能 更 多从全 面向 定向 过渡 ， 即 着眼于 经济 而非
单纯的 流动 性 ； 另 外， 下 半年财 政 政 策或 在稳 增长 方面扮 演更 重要 的角 色 。 综合来 看 ， 债 市
未来走 势或 更加 均衡 ， 收益 率大幅 波动 的概 率不 大 ， 票 息带来 的持 有期 收益 还是 较为确 定 的 。
本基金 仍将 密切 跟踪 按照 中债信 用 债 3-5 年指 数 ， 根据成 分券 进行 配置 ， 在 市场向 好时国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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择机增 加杠 杆和 选择 久期 ，力争 取得 比指 数更 好的 收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为4.16% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 3.06% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 76,054,000.00 94.06
其中： 债券 76,054,000.00 94.06
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,461,036.98 4.28
7 其他各 项资 产 1,340,836.22 1.66
8 合计 80,855,873.20 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 45,720,000.00 92.61
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 30,334,000.00 61.45
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 76,054,000.00 154.06
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 存在 尾差。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 1382071
13 津 高路
MTN1
200,000 20,224,000.00 40.97
2 124142 13 渝 三峡 200,000 20,110,000.00 40.74
3 112154 12 盐湖 01 100,000 10,287,000.00 20.84
4 122259 13 中信 01 100,000 10,238,000.00 20.74
5 1382041
13 渝 高科
MTN1
100,000 10,110,000.00 20.48
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除 13 中信 01 外，
没有出现被监管部门立案调查的， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚
的情形。
13 中信 01（122259） 的发行主体中信证券股份有限公司于 2015 年 1 月 19 日发
布公告称， 因存在为到期融资融券合约展期的问题被中国证监会采取暂停新开融
资融券客户信用账户 3 个月的行政监管措施。 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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本基金管理人在严格遵守法律法规、 本基金 《基金合同》 和公司管理制度的前提
下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 3,854.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,170,318.05
5 应收申 购款 166,663.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,340,836.22
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 57,633,755.57
本报告 期 基 金总 申购 份额 924,807.62
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 14,698,380.25 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 43,860,182.94
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
10,001,100.00
本报告 期买入/ 申 购总 份额
-
本报告 期卖出/ 赎 回总 份额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,001,100.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
22.80
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。
§8 报 告期末 发起 式基金 发起 资金持 有份 额情况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金
10,001,1
00.00
22.80%
10,001,1
00.00
22.80% 3 年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,001,1
00.00
22.80%
10,001,1
00.00
22.80% - 国联安中债信用债指数增强型发起式证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安 中债信 用债 指数 增强 型发 起式证 券投 资基 金发 行及 募集的 文
件
2、 《 国联 安中 债信 用债 指数增 强型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》
3、 《 国联 安中 债信 用债 指数增 强型 发起 式证 券投 资基金 招募 说明 书》
4、 《 国联 安中 债信 用债 指数增 强型 发起 式证 券投 资基金 托管 协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
9.2 存放地 点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
9.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
