广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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广 发 趋势 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 一日广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 7
月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发趋势优选灵活配置混合
基金主代码 000215
交易代码 000215
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 9 月 11 日
报告期末基金份额总额 3,616,305,183.59 份
投资目标
主要通过大类资产配置调整， 辅以股票优选， 追求
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在投资中追求基金资产的长期稳定增长。 在
此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上、 根据
市 场 趋 势 的 变 化 进 行 股 票 和 债 券 资 产 的 配 置 ， 同
时， 本基金通过实施 “ 行业优选积极轮换” 并精选股
票的策略，实现“ 资本增值 ” 目标。 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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业绩比较基准 沪深 300 指数× 50 ％＋中证全债指数× 50％
风险收益特征
本基金为混合型基金， 具有较高风险、 较高预期收
益的特征， 其风险和预期收益低于股票型基金， 高
于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 4 月 1 日-2015 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 91,302,318.41
2. 本期利润 98,468,640.20
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0420
4. 期末基金资产净值 4,642,633,855.45
5. 期末基金份额净值 1.284
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④ 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
4
④
过去三个
月
3.63% 0.07% 6.31% 1.31% -2.68% -1.24%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2013 年 9 月 11 日至 2015 年 6 月 30 日)
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谭昌
杰
本基
金的
基金
经理；
广发
理财
年年
红基
2015-01-29 - 7 年
男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕
士 ， 持 有 基 金 业 执 业 资
格证书，2008 年 7 月至
2012 年 7 月在广发基 金
管 理 有 限 公 司 固 定 收 益
部任研究员，2012 年 7
月 19 日起任广发理财 年
年 红 债 券 基 金 的 基 金 经广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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金的
基金
经理；
广发
双债
添利
债券
基金
的基
金经
理； 广
发天
天红
货币
基金
的基
金经
理； 广
发钱
袋子
货币
基金
的基
金经
理； 广
发集
鑫债
券的
基金
经理；
广发
天天
利货
币基
金的
基金
经理；
广发
聚安
混合
基金
的基
金经
理； 广
理， 2012 年 9 月 20 日至
2015 年 5 月 26 日任广 发
双 债 添 利 债 券 基 金 的 基
金经理，2013 年 10 月
22 日起任广发天天红发
起 式 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理， 2014 年 1 月 10
日 起 任 广 发 钱 袋 子 货 币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2014 年 1 月 27 日至 2015
年 5 月 26 日任广发集 鑫
债 券 型 证 券 投 资 基 金 ，
2014 年 1 月 27 日起任 广
发 天 天 利 货 币 市 场 基 金
的基金经理，2014 年 9
月 29 日至 2015 年 4 月
29 日任广发季季利债券
基金的基金经理，2015
年 1 月 29 日起任广发 趋
势 优 选 灵 活 配 置 混 合 基
金的基金经理，2015 年
3 月 25 日起任广发聚 安
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 4 月 9 日起任 广
发 聚 宝 混 合 基 金 的 基 金
经理，2015 年 6 月 1 日
起 任 广 发 聚 康 混 合 基 金
的基金经理。 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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发聚
宝混
合基
金的
基金
经理；
广发
聚康
混合
基金
的基
金经
理
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发趋 势优选 灵活配 置混 合型 证券投 资基金 基金 合同 》和其 他有
关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严
格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述 公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交 较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内经济复苏动能偏弱， 促使货币政策持续宽松； 虽然中央公布了多
个重大 投资项 目， 但从 基建增 速下滑 来看 ，财 政政策 尚未发 力。 大类 资产方 面，
债券收益率陡峭化下行， 股票市场在持续上涨后经历了大幅回调， 而房地产市场
整体回暖。
基于上个报告期对于股票市场尤其是中小盘和创业板呈现泡沫化迹象的判
断， 本基金维持很低的权益类仓位， 增持了部分固定收益类品种， 并将主要资产
用于一级市场申购，获取确定性回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 广发趋势优选灵活配置混合债的净值增长率为 3.63% ， 同期业
绩比较基准收益率为 6.31% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2 季度以来， 尽管采取了多项宽松措施， 但实体经济需求仍然偏弱， 工业增
加值以及固定资产投资增速均趋于下行， 尤其是基建等政府投资项目， 实际推动
的效果不强。 我们看到， 地方政府的债券置换计划已经于 2 季度启动， 预计中央
政府层面也会启动更为积极的财政政策对冲偏弱的民间投资， 所以， 我们认为政
府投资会在 3 季度有所恢复。 货币政策仍将延续宽松， 一方面是受制于经济增速
下滑以及通胀低位的宏观环境， 另一方面， 近 期资本市场的大幅震荡已经影响到广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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了金融体系的稳定，货币政策难以趋紧。
本基金将继续致力于为投资者获取绝对回报， 考虑到 IPO 暂停， 后 续 在资产
配置方 面会向 固定 收益 类品种 做进一 步倾 斜。 当然， 对于估 值便 宜的 优质公 司，
本基金也将适度予以配置，但会控制在较低的仓位。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 35,937,261.53 0.75
其中：股票 35,937,261.53 0.75
2 固定收益投资 911,040,000.00 19.03
其中：债券 911,040,000.00 19.03
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 3,662,427,012.70 76.50
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 124,763,512.93 2.61
7 其他各项资产 53,256,965.14 1.11
8 合计 4,787,424,752.30 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 484,279.65 0.01
B 采矿业
2,113,196.00
0.05
C 制造业 24,786,052.98 0.53 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
2,025,600.00 0.04
E 建筑业
517,786.92 0.01
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
1,136,822.22 0.02
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,536,620.68 0.03
J 金融业
- -
K 房地产业
907,800.00 0.02
L 租赁和商务服务业
673,691.40 0.01
M 科学研究和技术服务业
823,611.68 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业
931,800.00 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
35,937,261.53 0.77
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 300476 胜宏科技 46,973 2,235,914.80 0.05
2 300463 迈克生物 25,000 2,194,000.00 0.05
3 603116 红蜻蜓 65,333 1,831,937.32 0.04
4 300477 合纵科技 42,625 1,686,671.25 0.04
5 300475 聚隆科技 49,019 1,511,255.77 0.03
6 600703 三安光电 40,000 1,252,000.00 0.03
7 300084 海默科技 57,200 1,225,796.00 0.03
8 600879 航天电子 50,000 1,225,000.00 0.03
9 002309 中利科技 35,000 1,168,650.00 0.03
10 300485 赛升药业 17,372 1,164,097.72 0.03
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元) 占基金资产净广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 911,040,000.00 19.62
其中：政策性金融债 911,040,000.00 19.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 911,040,000.00 19.62
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 150413 15 农发 13 3,000,000
299,790,000.0
0
6.46
2 150211 15 国开 11 2,900,000
291,015,000.0
0
6.27
3 150311 15 进出 11 2,000,000
199,740,000.0
0
4.30
4 140223 14 国开 23 700,000 70,280,000.00 1.51
5 150411 15 农发 11 500,000 50,215,000.00 1.08
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 46,738.30
2 应收证券清算款 47,599,955.66
3 应收股利 -
4 应收利息 5,610,271.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 53,256,965.14
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300084 海默科技 1,225,796.00 0.03 重大事项
2 600879 航天电子 1,225,000.00 0.03 重大事项
3 002309 中利科技 1,168,650.00 0.03 重大事项 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,980,640,612.32
本报告期 基金总申购份额 1,642,822,740.32
减： 本报告期 基金总赎回份额 7,158,169.05
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,616,305,183.59
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金募集的 文 件 ；
2.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5. 《广发广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 及其更新
版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件； 广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
