工 银 瑞 信 新材 料 新 能 源行 业 股 票 型证 券 投
资基金 2015 年第 2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月28 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银新 材料 新能 源
交易代 码 001158
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,059,638,575.39 份
投资目 标
在我国 节能 减排 和产 业升 级的背 景下 ， 以 新能 源、 新
材料行 业为 投资 主题 ，重 点关注 具备 竞争 优势 的企
业， 精 选个 股， 在 控制 投 资风险 的同 时， 力争 通过 主
动管理 实现 超越 业绩 基准 的收益 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是通 过对 宏观 经济 周期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 及 其
他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。 在 资产 配置 中，
本基金 主要 考虑 宏观 经济 指标， 包括PMI 水平、 GDP 增
长率 、M2 增 长率 及趋 势、PPI 、CPI 、 利率 水平 与变 化
趋势、 宏观 经济 政策 等， 来判断 经济 周期 目前 的位 置
以及未 来将 发展 的方 向。 在经济 周期 各阶 段， 综合 对
所跟踪 的宏 观经 济指 标和 市场指 标的 分析 ， 本 基金 对
大类资 产进 行配 置的 策略 为： 在 经济 的复 苏和 繁荣 期
超配股 票资 产； 在经 济的 衰退和 政策 刺 激 阶段 ， 超 配
债券等 固定 收益 类资 产， 力争通 过资 产配 置获 得部 分
超额收 益。 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
业绩比 较基 准
中证全 指一 级行 业能 源指 数收益 率×40% ＋中 证全 指
一级行 业材 料指 数收 益率 ×40% ＋中 债综 合指 数收 益
率×20 %
风险收 益特 征
基金是 股票 型基 金， 其预 期收益 及风 险水 平高 于货 币
市场基 金、 债券 型基 金与 混合型 基金 ， 属 于风 险水 平
较高的 基金 。 本 基金 主要 投资于 新能 源与 新材 料行 业
股票, 其风 险高 于全 市场 范 围内投 资的 股票 型基 金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 28 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -71,192,878.34
2.本期 利润
-937,317,298.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2337
4.期末 基金 资产 净值 4,914,942,457.66
5.期末 基金 份额 净值 0.971
注： （1） 上述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额； 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2015 年6 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.90% 3.62% -0.37% 2.45% -2.53% 1.17%
工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基 金基 金合 同 于2015 年 4 月 28 日生 效 。 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例应 符合 基金 合同
关于投 资范 围及 投资 限制 的规定 ：股 票投 资占 基金 资产的 比例 为80%-95% 。 其中， 本基 金投 资于
本基金 界定 的新 材料 新能 源行业 股票 占非 现金 基金 资产的 比例 不低 于80% 。 任何交 易日 日终 在扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产
净值 的5% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
黄安乐
权 益 投 资
部 总 监 ，
本 基 金 的
基金经 理
2015 年4 月
28 日
- 12
先后在天相投资顾问
有 限 公 司 担 任 研 究
员，国信证券经济研
究 所 担 任 资 深 分 析
师，国信证券资产管
理 总 部 担 任 投 资 经
理、研 究员 ；2010 年
加入工银瑞信，现任
权 益 投 资 部 总 监 。
2011 年 11 月 23 日至
今，担任工银主题策
略 股 票 基 金 基 金 经
理； 2013 年9 月23 日
至今，担任工银瑞信
精选平衡基金基金经
理；2014 年 10 月 22
日至今，担任工银高
端制造行业股票型基
金基金 经理 ；2015 年
4 月 28 日至 今， 担任
工银新材料新能源行
业股票型基金基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的 反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基 金4 月29 日开 始建 仓 ， 主 要投 资方 向紧 密围 绕 新能源 和新 材料 领域 ； 在 新材料 方面 ， 主
要投向 半导 体材 料、 化工 新材料 和军 工特 种材 料； 新能源 领域 ，则 集中 在能 源 互联 网、 核电 、光
伏和新 能源 汽车 产业 链。
在6 月 中旬 之前 ，本 基金 持有的 个股 有较 好的 涨幅 ；但由 于市 场出 现了 严重 的系统 性风 险，
中小盘 成长 股的 流动 性枯 竭，不 利于 我们 大幅 度降 低仓位 ，因 此， 基金 净值 出现了 较大 的回 撤。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-2.90% ，业 绩比 较基 准收益 率为-0.37% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前来 看， 宏观 经济 仍只 是处在 维持 一定 增速 的水 平上， 可能 会存 在反 弹， 但力度 和持 续性
值得观 察。 通胀 水平 维持 在低位 ，市 场流 动性 方面 ，由于 经济 疲弱 ，预 计流 动性充 裕。
经历6 月中 旬以 来的 快速 大幅下 跌之 后， 市场 因政 府的出 面干 预， 有可 能逐 步稳定 下来 ；但
由于融 资盘 的抛 压一 直存 在，去 杠杆 的过 程较 为漫 长，因 此， 短期 难有 转折 性行情 。但 随着 系统
性风险 的逐 步释 放， 市场 会分化 ，选 股时 代来 临。 本基金 依旧 看好 代表 国家 战略方 向以 及构 成新
兴产业 基础 的新 材料 和新 能源板 块， 本基 金将 继续 专注于 在上 述两 个领 域内 ，精选 优质 的成 长股
进行中 长线 投资 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组 合 报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,463,838,221.19 82.55
其中： 股票
4,463,838,221.19 82.55
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
732,675,046.05 13.55
7 其他资 产
210,871,113.56 3.90
8 合计
5,407,384,380.80
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,369,607,132.74 88.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
94,231,088.45 1.92
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
S 综合 - -
合计 4,463,838,221.19 90.82
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300398 飞凯材 料 5,035,976 356,194,582.48 7.25
2 002364 中恒电 气 11,800,011 337,244,314.38 6.86
3 002056 横店东 磁 8,757,028 273,919,835.84 5.57
4 600590 泰豪科 技 15,000,047 260,550,816.39 5.30
5 300053 欧比特 4,980,925 232,111,105.00 4.72
6 002339 积成电 子 6,688,899 223,409,226.60 4.55
7 002192 *ST 路翔 7,000,006 214,970,184.26 4.37
8 300136 信维通 信 8,200,080 204,181,992.00 4.15
9 300041 回天新 材 5,470,669 196,779,963.93 4.00
10 002690 美亚光 电 5,000,081 196,353,180.87 4.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货投 资， 也无 期间损 益。 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报 告期 内， 本基 金未 运用股 指期 货进 行投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报 告期 内， 本基 金未 运用国 债期 货进 行投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基 金本 报告 期末 未持 有国债 期货 投资 ，也 无期 间损益 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报 告期 内， 本基 金未 运用国 债期 货进 行投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,085,241.24
2 应收证 券清 算款 190,945,186.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 187,439.21
5 应收申 购款 17,653,246.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 210,871,113.56
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持 有可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月28 日 ） 基金 份
额总额
2,440,806,632.51
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
5,390,663,841.07
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
2,771,831,898.19
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 5,059,638,575.39
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年4 月 28 日 ）起 至报告 期期 末基 金管 理人 未有运 用固 有资 金投
资本基 金的 情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信新材 料新 能源 行业 股票 型证券 投资 基金 募集 申请 的注册 文件 ；
2 、《 工银 瑞信 新材 料新 能 源行业 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 工银 瑞信 新材 料新 能 源行业 股票 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
