工 银 瑞 信 战略 转 型 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银战 略转 型股 票
交易代 码 000991
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,266,778,345.08 份
投资目 标
深入挖 掘并 充分 理解 国内 经济增 长和 战略 转型 所带
来的投 资机 会， 精选 具有 估值优 势的 公司 股票 进行 投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上， 采用 动
态调整 策略 ， 在 市场 上涨 阶段中 ， 适 当增 加权 益类 资
产配置 比例 ， 在 市场 下行 周期中 ， 适 当降 低权 益类 资
产配置 比例 ， 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值， 从
而有效 提高 不同 市场 状况 下基金 资产 的整 体收 益水
平。
业绩比 较基 准
80%× 中证800 指数 收益 率 ＋20% ×中 债综 合指 数收 益
率
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 378,184,129.61
2.本期 利润
131,298,298.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0884
4.期末 基金 资产 净值 1,411,645,305.64
5.期末 基金 份额 净值 1.114
注：1 、上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 “ 本 期已 实现 收益 ”指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ； “ 本期利 润 ” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3、所 列数 据截 止到2015 年 6 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.95% 3.03% 11.92% 2.11% -3.97% 0.92%
工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 本基 金基 金合 同 于2015 年 2 月 16 日生 效 。 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例应 符合 基金 合同
关于投 资范 围及 投资 限制 的规定 ： 股 票占 基金 资产 的比例 为80% –95% ， 其 中 ， 投资 于本 基金 界定
的战略 转型 主题 股票 占非 现金资 产的 比例 不低 于 80% 。每 个交 易日 日终 在扣 除 股指期 货合 约需 缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净值 的5% 的现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杜洋
本 基 金 的
基金经 理
2015 年2 月
16 日
- 5
2010 年 加 入 工 银 瑞
信，曾任研究部研究工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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员，现任基金经理兼
研究部 研究 员。 2015
年 2 月 16 日至 今， 担
任工银战略转型主题
股票基 金基 金经 理。
宋炳珅
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2015 年2 月
16 日
- 11
曾任中信建投证券有
限 公 司 研 究 员 ；2007
年加入工银瑞信，现
任 权 益 投 资 总 监 。
2012 年 2 月 14 日至
今，担任工银瑞信添
颐债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年
1 月 18 日至 今， 担任
工银双利债券基金基
金经理 ；2013 年 1 月
28 日至 2014 年 12 月
5 日，担任工银瑞信
60 天理 财债 券型 基金
基金经 理；2014 年 1
月 20 日至 今， 担 任工
银 红 利 基 金 基 金 经
理； 2014 年1 月20 日
至今，担任工银核心
价值基金基金经理；
2014 年 10 月 23 日至
今，担任工银瑞信研
究精选股票型基金基
金经理 ； 2014 年11 月
18 日至 今， 担任 工银
瑞信医疗保健行业股
票型基金基金经理；
2015 年 2 月 16 日至
今，担任工银瑞信战
略转型主题股票型基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内本 基金 仍处 于建 仓期，3-4 月主 要投 资低 估值蓝 筹， 如钢 铁、 银行 、保险 等， 获取
稳定收 益。5 月 组合 调整 方向， 配置 投向 符合 本基 金契约 要求 的转 型公 司， 重点仓 位配 置在 能源
互联网 、医 药、 民参 军等 几个方 向，5 月 取得 了较 好的投 资收 益， 但6 月中 旬以来 没有 及时 调整
配置结 构， 收益 回吐 较为 明显。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 7.95% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 11.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，预 计宏 观经 济保持 低位 稳定 运行 ，在 基建投 资托 底下 继续 下行 空间有 限， 但由
于制造 业投 资和 房地 产投 资下行 压力 很大 ，因 此宏 观经济 上行 动力 不足 。证 券市场 在经 历快 速调
整之后 ，需 要一 定时 间消 化恐慌 情绪 ，中 期看 在改 革政策 逐步 推进 、货 币政 策延续 放松 态势 、居
民财富 配置 流向 股权 资产 的趋势 没有 变化 ，因 此在 短期消 化杠 杆资 金抛 压后 ，中期 走势 不必 过于
悲观， 本基 金将 继续 重点 挖掘转 型个 股， 获取 超额 收益。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,337,221,373.70 86.26
其中： 股票
1,337,221,373.70 86.26
2 固定收 益投 资
88,466,449.80 5.71
其中： 债券
88,466,449.80 5.71
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
37,890,138.12 2.44
7 其他资 产
86,689,730.03 5.59
8 合计
1,550,267,691.65
100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,325.00 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 1,129,677,110.13 80.03
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
80,656,041.69 5.71
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 11,970.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 96,312,717.43 6.82
J 金融业 - -
K
房地产 业
30,294,428.07 2.15
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 257,781.38 0.02 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,337,221,373.70 94.73
注 ：由 于四 舍五 入的 原 因公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600590 泰豪科 技 7,844,972 136,267,163.64 9.65
2 002169 智光电 气 4,776,227 126,856,589.12 8.99
3 002364 中恒电 气 4,025,823 115,058,021.34 8.15
4 002339 积成电 子 2,701,607 90,233,673.80 6.39
5 000566 海南海 药 2,094,402 85,367,825.52 6.05
6 002690 美亚光 电 2,119,402 83,228,916.54 5.90
7 600310 桂东电 力 2,558,073 80,656,041.69 5.71
8 002664 信质电 机 2,012,144 72,457,305.44 5.13
9 300365 恒华科 技 2,013,131 68,909,474.13 4.88
10 002651 利君股 份 1,275,661 55,108,555.20 3.90
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 88,466,449.80 6.27
其中： 政策 性金 融债 88,466,449.80 6.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 88,466,449.80 6.27
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018001 国开 1301 863,340 88,466,449.80 6.27 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体本 期未出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,067,378.32
2 应收证 券清 算款 71,319,846.32
3 应收股 利 - 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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4 应收利 息 2,467,387.47
5 应收申 购款 11,835,117.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,689,730.03
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000566 海南海 药 85,367,825.52 6.05 重大事 项
2 600310 桂东电 力 80,656,041.69 5.71 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,824,397,508.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,391,803,539.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,949,422,702.91
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,266,778,345.08
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信战略 转型 主题 股票 型证 券投资 基金 募集 申请 的注 册文件 ；
2 、《 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
