工 银 瑞 信 中国 机 会 全 球配 置 股 票 型证 券 投
资基金 2015 年第 2 季度报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2015 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 工银全 球股 票（QDII ）
交易代 码 486001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 2 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 314,011,188.62 份
投资目 标
为 中 国 国 内 投 资 者 提 供 投 资 全 球 范 围 内 受 益 于 中 国
经济持 续增 长的 公司 的机 会， 通过 在全 球范 围内 分 散
投资， 控制 投资 组合 风险 ，追求 基金 长期 资产 增值 ，
并争取 实现 超越 业绩 比较 基准的 业绩 表现 。
投资策 略
本 基 金 主 要 投 资 于 在 香 港 等 境 外 证 券 市 场 上 市 的 中
国公司 股票， 以及 全球 范 围内受 惠于 中国 经济 增长 的
境外公 司股 票， 为 中国 国 内投资 者提 供全 球范 围内 分
散投资 路径 。 本基 金在 选 择股票 时 ， 重 点从 中国 国 内
消费 、 中 国进 口需 求、 中 国出口 优势 三个 主题 识别 直
接受益 于中 国经 济增 长的 公司。
业绩比 较基 准
40%×M SC I 中 国指 数收 益 率＋ 60 %×M SC I 全 球股 票 指
数收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 全球 股票 型基 金， 在一 般情 况下 ， 其 风 险
与预期 收益 高于 债券 型基 金，亦 高于 混合 型基 金
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Wellington Management Company, LLP Citibank N.A.
中文 威灵顿 管理 有限 责任 合伙 制公司 美国花 旗银 行有 限公 司
注册地 址 280 Congress Street, Boston, MA, USA
3900 Paradise Road, Suite 127,
Las Vegas, Nevada 89109, USA
办公地 址 280 Congress Street, Boston, MA, USA
399 Park Avenue, New York,
NY10022, USA
邮政编 码 2210 10022
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 35,978,799.30
2.本期 利润 26,937,392.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0708
4.期末 基金 资产 净值 363,536,230.97
5.期末 基金 份额 净值 1.158
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额； “ 本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（3 ） 所列 数据 截止 到2015 年6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
4.51% 0.96% 2.29% 0.89% 2.22% 0.07%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 ，已 包含 人民 币汇率 波动 等因 素产 生的 效应。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2008 年2 月 14 日 生效 。
2、按 照本 基金 基金 合同 规 定，本 基金 自基 金合 同生 效之日 起6 个月 内为 建仓 期，截 至报 告期 末 ，
本基金 的各 项投 资比 例符 合基金 合同 关于 投资 范围 及投资 限制 中的 规定 ：本 基金投 资中 国公 司组
合占基 金资 产的 比例 为 30%-50%， 全球 公司 组合 占基 金资产 的比 例 为50%-70%； 本基金 持有 的股 票
资产占 基金 资产 的比 例不 低于 60% ， 政府 债券 、回 购、股 票指 数期 货、 外汇 远期合 约、 外汇 互换
及其他 用于 组合 避险 或有 效管理 的金 融衍 生工 具占 基金资 产的 比例 不高 于 40% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本基金的
基金经 理
2009 年12
月 25 日
- 19
先 后 在 Merrill Lynch
Investment Managers 担任
美林集中基金和美林保本基
金基金 经理 ，Fore Research 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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& Management 担任 Fore
Equity Market Neutral 组
合基金经理，Jasper Asset
Management 担任 Jasper
Gemini Fund 基金 基金 经理 ；
2009 年 加入 工银 瑞信 基金 管
理有限 公司 ；2009 年 12 月
25 日 至今， 担任 工银 全球 基
金的基 金经 理；2010 年5 月
25 日 至今， 担任 工银 全球 精
选基金 的基 金经 理；2012 年
4 月26 日至 今担 任工 银基 本
面量化策略股票基金基金经
理；2014 年6 月26 日 至今 ，
担任工银绝对收益策略混合
型发起 式基 金基 金经 理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
John A.
Boselli,
CFA
投资组 合经 理 27
威 灵 顿 管 理 有 限 责 任 合 伙
制 公 司 合 伙 人 ， 工 商 管 理
硕 士 ， 在 管 理 美 国 、 国 际
和 全 球 股 票 投 资 组 合 方 面
均 有 丰 富 的 投 资 经 验 。 曾
在 《 路 透 》 评 选 的 “ 企业
二 十 佳 基 金 经 理 人 ” 中排
名 第 十 一 。 此 外 ， 在 《 巴
伦周刊 》2011 年的 “超级
人才” 报道中，John A.
Boselli 先 生 亦 被 评 为 全
球 顶 尖 的 股 票 分 析 师 之
一。
Bo Z.
Meunier
(张博 女
士), CFA
投资组 合经 理 19
威 灵 顿 管 理 有 限 责 任 合 伙
制 公 司 合 伙 人 ， 工 商 管 理
硕 士 ， 她 同 时 也 是 一 名 股
票 研 究 分 析 师 ， 专 门 研 究
新 兴 市 场 ， 并 主 要 负 责 中
国 。 她 对 其 负 责 行 业 内 的
企 业 进 行 基 本 面 分 析 并 根
据 分 析 结 果 和 市 场 条 件 做
出买入/卖 出建 议。 张博 女工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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士于 1998 获 得 巴 布 森 学
院 奥 林 商 学 院 工 商 管 理 硕
士 学 位 ， 以 优 异 成 绩 毕 业
并 获 得 巴 布 森 奖 学 金 。
1992 年， 她以 优异 成绩 获
得 中 国 哈 尔 滨 理 工 大 学 科
技 英 语 学 士 学 位 。 此 外 ，
她还是 特许 金融 分析 师。
注：威 灵顿 管理 有限 责任 合伙制 公司 自2012 年7 月10 日起 ，担 任本 基金 的 境外投 资顾 问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司 内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《异 常交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
6 月份 ，中 国股 市再 度下 挫，延 续 自 5 月 份开 始的 下跌势 头。 内 地A 股 市场 领跌， 后半 月累工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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计跌 逾20% 。H 股市 场未 能 免受市 况走 软影 响， 摩根 士丹利 资本 国际 中国 指 数6 月份 下跌6.5% 。
中国组 合第 二季 度回 报 为10.1% ，优 于摩 根士 丹利 资 本国际 中国 指数 的回 报6.2% 。在 信息 技术 和
金融板 块的 选股 季中 造成 了主要 正面 影响 。 2015 年 第二季 度， 在电 信服 务和 金 融板块 的有 利部 署，
令板块 配置 实现 了增 值。 板块方 面， 信息 技术 、金 融、和 电信 服务 板块 带来 的贡献 最大 。
信息 技术 板块 选股 带来 的 正面贡 献， 被公 用事 业板 块造成 的负 面影 响所 抵销 。 在信 息技 术板
块中， 投资 组合 持有 的可 成科技 和网 易， 为相 对回 报带来 的贡 献最 大。 但我 们持有 的海 通证 券是
金融板 块表 现滞 后的 主要 原因， 并抵 销了 技术 板块 实现的 增值 。虽 然我 们继 续看好 并持 有该 股，
但在市 场下 行波 动期 间， 它对股 市 回 报和 资金 流的 敏感性 会是 一个 不利 因素 。
中国 投资 组合 的持 仓部 署 ， 始终 是我 们在 个股 层面 所发现 的投 资机 会的 结果 ， 而不 是自 上而
下或宏 观经 济观 点的 折射 。我们 关注 的重 点是 发掘 内生增 长前 景高 于市 场平 均水平 、资 本回 报率
可持续 且较 高， 以及 公司 治理完 善、 管理 层素 质优 秀的公 司， 和在 具吸 引力 的估值 水平 买入 这些
公司。
我们 的投 资期 限是 长期 的 ， 并 且我 们寻 求长 期建 仓 持仓 ， 通 常是 数年 。 因此 ， 当 月投 资组 合
持仓情 况变 化不 大。 从板 块来看 ，投 资组 合主 要超 配板块 仍是 金融 、信 息技 术和公 用事 业板 块。
在金融 板块 中， 我们 继续 看好多 元化 金融 （经 纪商 、资 产 管理 公司 、交 易所 ）和保 险公 司， 并维
持大幅 低配 银行 。
在这 些板 块以 及整 体投 资 组合范 围内 ， 我 们偏 好那 些正在 受惠 于中 国内 需增 强的公 司， 以及
那些在 所经 营行 业中 处于 领导地 位或 未来 将处 于领 导地位 的公 司。 我们 整体 上会避 开那 些主 要依
赖于出 口的 公司 ，以 及收 入和利 润率 会受 全球 较为 疲弱的 需求 环境 不利 影响 的公司 。因 此， “资
源依赖 型” 板块 —— 能源 和原材 料—— 仍 是投 资组 合中低 配幅 度最 大的 之一 。
我们 继续 大幅 低配 通信 板 块， 以 及幅 度略 小地 低配 核心消 费板 块， 但这 主要 是个股 层面 预期
以及我 们认 为市 场估 值水 平过高 的结 果。
全球组 合第 二季 度回 报为 2.2%， 优于 摩根 士丹 利资 本国际 全球 指數 的回 报0.5% 。2015 年第
二季度 ，在 工业 和金 融板 块的有 利部 署， 令板 块配 置实现 了增 值。 在信 息技 术、医 疗和 核心 消费
板块的 选股 ， 造成 了主 要 正面影 响 。 板 块方 面 ， 医 疗、 信息 技术 和核 心消 费 板块带 来的 贡献 最大 。
全球股 市浪 潮继 续走 低， 主要归 因于 新兴 市场 增长 放缓。 四大 新兴 市场 经济 体之一 的巴 西处
于经济 衰退 期。 中国 经济 保持增 长， 但步 伐正 在放 缓。虽 然新 兴市 场公 司的 基本面 正在 恶化 ，但
发达经 济体 尤其 是北 美洲 和欧洲 公司 调整 盈利 预期 的状况 却在 好转 。投 资组 合相应 部署 ，大 幅超
配继续 显现 全球 最强 劲 增 长的美 国。 受就 业市 场和 薪酬增 长以 及住 房市 场良 好势头 支撑 ，制 造业
情况开 始好 转， 消费 者信 心不断 增强 。我 们增 持了 美国家 装建 材及 服务 零售 商Home Depot。该公工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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司正在 受惠 于美 国住 房市 场形势 良好 所带 来 的DIY 和专业 承包 商渠 道的 强劲 需求推 动力 。此 外，
Home Depot 自由 现金 流利 润率具 吸引 力、 通过 股息 和股票 回购 向股 东返 还高 额资本 ，并 大幅 上 调
盈利预 期。
投资组 合继 续不 持有 日本 和澳大 利亚 ， 并 基本 上低 配亚洲 。 许 多亚 洲经 济体 向中国 出口 货物 ，
因此受 到中 国经 济增 长放 缓的影 响。 印度 是我 们认 为公司 基本 面具 吸引 力的 新兴市 场。 虽然 与预
期相比 有些 失望 ， 但莫 迪领 导的政 府在 支撑 经济 增长 和繁荣 的中 长期 政策 改革 方面正 在取 得进 展 。
在印度 ，我 们持 有提 供软 件、网 络技 术和 外包 服务 的HCL Technologies 。
投资组 合维 持低 配欧 洲， 尽管采 购经 理人 指数 等经 济指标 已经 好转 ，尤 其是 在德国 和法 国。
整体上 ，欧 元区 有着 货币 联盟， 却没 有财 政联 盟或 征用各 参与 国政 府共 享税 费的统 一决 策机 构，
仍然令 我们 感到 担忧 。希 腊公投 “不 接受 ”的 结果 ，拒绝 了债 权人 提出 的救 助方案 ，令 投资 者担
忧不利 影响 可能 波及 范围 更广的 欧洲 市场 。投 资组 合不持 有希 腊股 票， 这些 股票对 于我 们的 投资
流程而 言 主 要是 流动 性不 足，或 是不 符合 我们 对质 量、增 长和 股东 回报 的最 低要求 。我 们预 计投
资组合 将与 希腊 的不 利结 果相对 隔离 开来 ，因 为它 不持有 在这 一问 题中 受影 响程度 最大 的欧 洲银
行。投 资组 合持 有的 许多 欧洲股 票均 为英 国、 瑞士 和北欧 的优 质跨 国增 长型 公司。 这些 公司 通常
会向股 东返 还过 剩资 本， 并且估 值低 于大 市。
新兴市 场较 为疲 弱， 对周 期性较 强的 能源 、原 材料 和工业 板块 不利 。这 些板 块在投 资组 合中
均为低 配。 相反 ，我 们发 现对于 提供 整体 公司 生产 力提升 软件 和基 础设 施的 科技公 司来 说， 市场
对其产 品和 服务 的需 求不 断增加 。季 中， 我们 增持 了这些 软件 公司 ，包 括微 软、甲 骨文 、万 事达
卡和Visa 。我 们还 持有 思 科和 F5 Networks ， 这两 家公司 提供 优化 互联 网数 据传输 的网 络设 备。
信息技 术仍 是投 资组 合超 配幅度 最大 的板 块， 其次 是金融 板块 ， 特 别是 保险 公司和 资产 管理 公司 。
在金融 板块 中， 我们 增持 了总部 设在 瑞士 的金 融服 务提供 商瑞 银。 该公 司受 惠于投 资顾 问服 务和
产品的 增长 趋势 ，并 符合 我们选 择自 由现 金流 利润 率高、 股东 回报 具吸 引力 、估值 上涨 空间 引人
注目以 及大 幅上 调盈 利预 期的优 质公 司的 标准 。我 们首次 买入 了总 部位 于美 国的保 险公 司 XL
Group （向 股东 返还 大量 资 本并且 估值 低于 市场 水平 的优 质 公司 ）以 及资 产管 理公 司SEI
Investments （ 受惠 于投 资 顾问产 品和 服务 需求 增长 ）。
最后， 我们 想强 调的 是， 我们的 投资 理念 和流 程在 设计时 谨记 降低 风险 。具 体而言 ，我 们相
信在投 资集 合中 筛选 ， 甄 别出向 股东 返还 资本 、 估 值低于 市场 水平 的最 优质 增长型 公司 的子 集合 ，
有助于 我们 剔除 那些 表现 可能会 明显 滞后 的公 司。 我们还 剔除 了那 些大 幅下 调普遍 盈利 预期 的公
司。下 行保 护是 我们 投资 理念和 流程 中一 个明 确的 重要组 成部 分。
股市回 报均 以美 元衡 量， 而非本 币， 以便 横向 比较 。 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 4.51% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 2.29% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
全球股 市(-0.4%) 小 幅走 低 ，为 12 个 季度 以来 首次 下 滑。临 近季 末时 ，希 腊债 务危机 成为 市
场关注 焦点 。希 腊高 级官 员与债 权人 之间 的谈 判破 裂，加 大了 希腊 无法 按时 偿还国 际货 币基 金组
织贷款 的可 能性 。6 月30 日， 希腊16 亿欧 元贷 款出 现债务 违约 。7 月5 日 ， 希 腊政府 举行 全民 公
投，让 全体 希腊 人决 定是 否接受 债权 人提 出的 最终 条款， 最终 表决 结果 为不 接受。 目前 ，希 腊所
有银行 及雅 典证 券交 易所 将继续 无限 期关 闭。 尽管 希腊发 生债 务违 约， 市场 担心危 机会 向欧 洲周
边国家 扩散 ，但 全球 经济 数据依 旧乐 观， 其中 美国 和欧洲 继续 呈现 逐步 复苏 的迹象 。在 欧洲 ，4
月份消 费者 价格 走出 通缩 区域。 物价 回升 与欧 洲央 行大刀 阔斧 实施 量化 宽松 项目的 目标 一致 。该
项目旨 在令 通胀 水平 到2017 年 回升 至约 2% 。 公司 收 购活动 持续 增加 ，亦 助长 了看涨 情绪 。
全球并 购活 动依 旧活 跃，2015 年 的交 易量 有望 成为 继 2007 年 之后 的第 二高 年 份。在 亚洲 ，
中国央 行6 月份 下调 基准 存贷款 利率 ， 为 去年 11 月 份以来 第四 次降 息， 以期 消除市 场对 中国 经 济
增长放 缓感 到的 担忧 。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 355,382,210.82 94.95
其中： 普通 股 343,905,871.01 91.89
优先股 - -
存托凭 证 11,476,339.81 3.07
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
11,415,481.17 3.05
8 其他资 产 7,471,696.56 2.00
9 合计 374,269,388.55 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 市值占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 185,902,069.44 51.14
中国香 港 134,012,230.56 36.86
英国 13,787,937.46 3.79
瑞士 11,988,482.58 3.30
印度 5,230,925.81 1.44
德国 2,416,432.37 0.66
卢森堡 2,044,132.60 0.56
合计 355,382,210.82 97.76
注：1 、权 益投 资的 国家 类 别根据 其所 在证 券交 易所 确定；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
保健
Health Care 32,123,260.51 8.84
必 需 消 费 品
Consumer
Staples
11,518,800.64 3.17
材料
Materials 3,475,927.63 0.96
电 信 服 务
Telecommunication
Services
4,387,772.41 1.21
非 必 需 消 费 品
Consumer
Discretionary
29,254,142.31 8.05
工业
Industrials 17,307,378.15 4.76
公共事 业
Utilities 9,949,022.22 2.74
金融
Financials 134,387,547.82 36.97
能源
Energy 4,762,394.97 1.31 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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信 息 技 术
Information
Technology
108,215,964.16 29.77
合计 355,382,210.82 97.76
注：1 、以 上分 类采 用全 球 行业分 类标 准（GICS）；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投
资 明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公
司
名
称
( 中
文)
证券代 码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
China
Construction
Bank-H
建
设
银
行
CNE1000002H1
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
3,713,470 20,733,635.40 5.70
2
Tencent
Holdings Ltd
腾
讯
KYG875721634
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
153,970 18,784,026.98 5.17
3
China Pacific
Insurance
Group Co Ltd
中
国
太
保
CNE1000009Q7
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
357,170 10,478,043.41 2.88
4
Haitong
Securities Co
Ltd
海
通
证
券
CNE1000019K9
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
533,800 8,629,680.37 2.37
5 Apple Inc 苹 US0378331005 纳 美 10,376 7,956,298.95 2.19 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
第 12 页 共 15 页
果
公
司
斯
达
克
证
券
交
易
所
国
6
Ping An
Insurance
Group Co of
China Ltd
中
国
平
安
CNE1000003X6
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
78,020 6,441,913.78 1.77
7
Bank of
Communications
Co Ltd
交
通
银
行
CNE100000205
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
946,000 6,027,882.48 1.66
8
China Vanke Co
Ltd-H
万
科
CNE100001SR9
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
396,590 5,967,362.35 1.64
9 Microsoft Corp
微
软
US5949181045
纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美
国
20,413 5,509,783.88 1.52
10 Novartis AG
诺
华
CH0012005267
瑞
士
证
券
交
易
所
瑞
士
7,998 4,817,512.22 1.33 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
第 13 页 共 15 页
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 4,682,678.16
3 应收股 利 2,150,649.08
4 应收利 息 1,969.74
5 应收申 购款 632,215.63
6 其他应 收款 4,183.95
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,471,696.56
工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 451,545,540.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 24,784,660.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 162,319,011.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 314,011,188.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金 交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 工银 瑞 信中国 机会 全球 配置 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 中国 机会 全 球配置 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 工银 瑞信 中国 机会 全 球配置 股票 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照； 工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基 金 2015 年第 2 季度报告
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6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人或基 金托 管人 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人或 基金托 管人 的办 公场 所、 营业场 所及 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支
付工本 费后 ，投 资者 可在 合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
