光大添天利：2015年第二季度报告查看PDF公告
光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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光 大 保德 信 添天 利 季度 开 放短 期 理财 债 券型 证 券投 资 基金
2015 年第 2 季度 报 告
2015 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一五 年七 月二十 一日光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2015 年 7 月 20 日复 核了 本报
告中的财务指标 、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 光大保 德信 添天 利理 财债 券
基金主 代码 360017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,654,819.81 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于银 行存 款等货 币市 场工 具， 力争 获得超
过税后 人民 币一 年期 定期 存款基 准利 率的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益和 风险 特征 ， 在保
证 基 金 资 产 安 全 性 的 基 础 上 力 争 为 投 资 人 创 造 稳 定 的 收
益。 同 时， 本 基金 将关 注 宏观经 济走 势、 货币政 策 和财政
政策的 变化 ， 结 合对 货币 市场利 率变 动的 预期 ， 对 投资组
合进行 管理 。
本基金 投资 于银 行存 款的 比例不 低于 基金 资产 的 80% ，基
金资产 可以 投资 于上 市商 业银行 、 大 型商 业银 行、 国有商
业银行 、 股份 制商 业银 行、 城市商 业银 行 、 邮 政储 蓄 银行、
农村商 业银 行、 外资 银行 等银行 的协 议存 款。 若本 基金投光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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资的协 议存 款中 未约 定可 提前支 取并 无利 息损 失的 ， 则该
笔存款 的到 期日 不得 晚于 下一个 开放 日。 本基 金在 投 资银
行存款 时将 对不 同银 行的 银行存 款收 益率 做深 入的 分析，
同时结 合各 银行 的信 用等 级、 存 款期 限等 因素 的研 究， 综
合考量 整体 利率 市场 环境 及其变 动趋 势， 在严 格控 制风险
的前提 下决 定各 银行 存款 的投资 比例 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 税后 1 年期 定期 存款 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的风 险较 低的 品种 ， 其 预期收
益 和 风 险 低 于 普 通 债 券 型 基 金 、 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基
金。
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称
光大保 德信添 天利理 财债 券
A 类
光大保德 信添天 利理财 债 券
B 类
下属两 级基 金的 交易 代码 360017 360018
报 告 期 末 下 属 两 级 基 金 的 份
额总额
13,004,339.62 份 30,650,480.19 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2015 年4 月1 日-2015 年6 月30 日)
光大保 德信 添天 利理 财
债券 A 类
光大保 德信 添天 利理 财
债券 B 类
1.本期 已实 现收 益 206,331.48 389,739.78
2.本期 利润 206,331.48 389,739.78
3.期末 基金 资产 净值 13,004,339.62 30,650,480.19
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于本 基金 采用 摊余 成光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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本法核 算， 因此 ，公 允价 值变动 收益 为零 ，本 期已 实现收 益和 本期 利润 的金 额相等 。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、光 大保德 信添 天利理 财债 券 A 类:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9645% 0.0028% 0.5653% 0.0003% 0.3992% 0.0025%
2 、光 大保德 信添 天利理 财债 券 B 类：
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.0202% 0.0029% 0.5653% 0.0003% 0.4549% 0.0026%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券投 资基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 6 月 19 日 至2015 年6 月 30 日)
1、 光大保 德信 添天 利理 财债 券 A 类 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2、 光大保 德信 添天 利理 财债 券 B 类
光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡乐 基金经 理 2014-09-11 - 11 年
蔡乐女士，金融投资学
学士。2003 年 7 月至
2005 年 2 月 任方 正证 券
固定收益部项目经理；
2005 年3 月至2014 年8
月历任中再资产管理股
份有限公司固定收益部
研究员兼交易员、投资
经理助理、自有账户投
资经理 。2014 年 8 月加
入光大保德信基金管理
有限公司，现任光大保
德信现金宝货币市场基
金基金经理、光大保德
信添天利季度开放短期
理财债券型证券投资基
金基金经理、光大保德
信添天盈月度理财债券
型证券投资基金基金经光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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理、光大保德信添盛双
月理财债券型证券投资
基金基金经理、光大保
德信鼎鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内 ，本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》及其 他相关法律法规、证监会 规定和
基金合 同的 约定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护 持有人利益，确保本基金 管理人旗下各基金在获得 投研团队、交易团队支持 等各方
面得到公平对待 ，本基金管理人从投研制度 设计、组织结构设计、工 作流程制定、技术系 统建 设和
完善、公平交易 执行效果评估等各方面出发 ，建设形成了有效的公平 交易执行体系。本报告期 内，
各项公 平交 易制 度流 程均 得到良 好地 贯彻 执行 ，未 发现存 在违 反公 平交 易原 则的现 象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内 未发现本基金存在异常交 易行为。本基金与其他投 资组合未发生交易所公开 竞价同
日反向 交易 且成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度 经济 出现 弱企 稳迹 象，GDP 同比增 速预 计 在 6.9%。在 4 月 底稳 增长 政策 以及相 关配 套货
币宽松政策下， 二季度经济改善一度较为明 显。特别是，房地产销量 的持续回升，以及电厂煤 耗的
转好等 成为 令人 关注 的 “ 亮点 ” 。不 过， 企稳 力度 依然较 弱。 特别 是进 入 6 月以后 ，高 频数 据又 呈
现萎靡的现象。 固定资产投资累计增速继续 回落；受到外围经济复苏 乏力和内需颓势影响，进 出口
环比亦 有所 回落 。财 政政 策和货 币政 策为 实体 保驾 护航： 结构 性赤 字率 由 2014 年的 2.03% 预 计提 高
到2.24% ， 扩 张力 度相 对较 大； 央 行亦 在二 季度 进行 二次降 息， 一次 全面 降准 和一次 定向 降准 ， 以 促
进总需 求进 一步 复苏 和物 价的温 和回 升， 以及 为地 方债务 置换 营造 宽松 的低 息环境 。
二季度资金 利率下行速度之快超人预 期。央行有意维持宽松以 推进信贷资产证券和地方 债务置
换，4 月末mlf 余 额已 达 10795 亿 元， 随着4 月 19 日 100 个基 点的 降准 ，资 金面进 入年 内最 宽松 阶光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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段，银 行间 隔夜 和 7 天 的 加权回 购利 率均 创 下 5 年 来新低 。债 券市 场， 收益 率曲线 短端 下行 甚于 长
端， 曲线 形态 由 “ 牛平 ” 发展至 “牛陡 ” 。 信用 债 一级发 行量 缩水 ， 二级 市 场交投 热点 集中 于短 融、
5 年内 中高 等级 品种 和城 投，期 限利 差和 信用 利差 都较一 季度 末大 幅收 窄。
按照契约要 求，添天利基金主要投资 于银行协议存款和银行间 质押式回购，我们通过扩 大交易
对手范 围、 多方 询价 来提 高组合 的收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 光大 保德 信添 天利理 财债 券 A 份额 净值 增长率 为 0.9645% ， 业绩 比较基 准收 益率 为
0.5653%； 光 大保 德信 添天 利理财 债 券B 份额 净值 增 长率 为1.0202% ， 业 绩比 较 基准收 益率 为0.5653%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度 ，美欧都可能出现复苏趋 势，从而带动全球复苏预 期。三季度末期可能是美 国经济
的高点，因此联 储加息的概率并不低，美元 预计会重新走强。国内经 济，量价齐跌已经进入尾 声，
在各种 政策 发力 ，以 及房 地产销 售回 暖作 用下 ，经 济短期 低点 可能 在 4 月份 已经出 现， 这个 判断 从
工业增 加值 可以 验证 ，中 国经济 有可 能 是L 型 底部 ，预计 在基 数效 应影 响下 ，7 月 之后 出现 上翘 。
政策方面 ，627 双降齐 发，显示货 币政策仍维持宽松基调， 结构性调整重点支持薄弱 环节，引
导市场利率适当 下行，降低社会融资成本； 取消存贷比约束，旨在刺 激信贷投放，疏通货币与 信贷
市场的 传导 。稳 投资 的力 度正在 逐渐 加码 ，6 月份 以来， 发改 委已 批复 总计 2569.76 亿 元的 基建 项
目工程包，正式 允许企业债借新还旧。三季 度流动性预期总体稳定， 但从价格绝对水平来看， 下半
年经济 如果 出现 短周 期反 弹， 货 币市 场利 率出 现适 度上行 将是 大概 率事 件。 此外， 供给 端也 会带 来
冲击，地方债务 置换、大额存单、央企资产 证券化、信贷资产证券化 都会带来抽血效应。利率 债上
行有顶，下行有 底，大概率保持区间震荡； 信用债市场，在“个券违 约常态化、刚性兑付过去 时”
的背景 下， “弃 劣留 良” 将 成为机 构首 选。 低评 级和 中高等 级的 信用 利差 有 望 进一步 拉大 。
操作方面， 添天利基金在兼顾收益性 、流动性的前提下，会适 时调整各类资产的投资比 例。操
作上把平衡性作 为第一位，谨慎投资，力求 在投资标的种类、比例方 面做到平衡，在控制组合 风险
的基础 上， 为投 资者 积极 赚取高 收益 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内 未发生连续二十个工作日 出现基金份额持有人数量 不满二百人或者基金资产 净值低
于五千 万元 的情 形。 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,724,799.60 99.98
4 其他资 产 9,749.68 0.02
5 合计 43,734,549.28 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
本报告期本基金未进行债券回购融资。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本基金未进行债券回购融资。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 0
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 78
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 未有 违规 超过120 天 的情况 。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 100.16 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
合计 100.16 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
报告期 末本 基金 未投 资债 券。
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 -
报告期 内偏 离度 的最 低值 -
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 -
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资资 产支持 证券 。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金 计价 方法 说明
（1 ） 、本基金估值采用摊余成本法，即 估值对象以买入成本列示 ，按实际利率并考虑其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在 其剩 余 存续期 内摊 销 ， 每 日计 提 损益 。 （2） 、 为了 避免 采 用摊余 成本 法计 算的 基
金资产净值与按 市场利率和交易市价计算的 基金资产净值发生重大偏 离，从而对基金持有人的 利益
产生稀释和不公 平的结果，基金管理人于每 一估值日，采用市场利率 或交易价格，对基金持有 的估
值对象进行重新 评估，即 “影子定价”。当 基金资产净值与影子定价 的偏离达到或超过基金资 产净
值的一定幅度时 ，或基金管理人认为发生了 其他的重大偏离时，基金 管理人可以与基金托管人 商定
后进行调整，使 基金资产净值更能公允地反 映基金资产价值，确保以 摊余成本法计算的基金资 产净
值不会 对基 金持 有人 造成 实质性 的损 害。 （3） 、 如 有确凿 证据 表明 按上 述方 法进行 估值 不能 客观 反
映其公允价值的 ，基金管理人可根据具体情 况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的方 法估
值。 （4） 、如 有新 增事 项 或变更 事项 ，按 国家 最新 规定估 值。
5.8.2 本 报告 期内 不存 在剩 余期限 小于397 天但 剩余 存续期 超过397 天的 浮动 利率债 券的 摊余 成本 超
过当日 基金 资产 净值 的 20 ％的情 况。
5.8.3 报告期内 本基金投资的 前十名 证券的发行主体没有被监 管部门立案调查或在报告 编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 - 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,749.68
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 9,749.68
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 光大保 德信 添天 利理 财债 券A类 光大保 德信 添天 利理 财债 券B类
本报告 期期 初基 金份 额总 额 21,561,032.98 38,354,707.47
本报告 期 基 金总 申购 份额
206,331.48 389,739.78
本报告 期 基 金总 赎回 份额
8,763,024.84 8,093,967.06
报告期 期末 基金 份额 总额
13,004,339.62 30,650,480.19
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 持有 、申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
本报告 期内 ，本 基金 份额 持有人 大会 以通 讯方 式召 开，表 决期 限为 2015 年 6 月 1 日起至 2015
年 6 月 19 日 24 时止 ，会 议审议 通过 了《 关于 终止 光大保 德信 添天 利季 度开 放短期 理财 债券 型证 券
投资基 金基 金合 同有 关事 项的议 案》 。 根 据 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投资
基金运作管理办 法》和《光大保德信添天利 季度开放短期理财债券型 证券投资基金基金合同》 的有
关规定 ， 经与 基金 托管 人 中国光 大银 行股 份有 限公 司协商 一致 ， 基金 管理 人 按照本 基金 《 基金 合同 》
约定， 组织 成立 基金 财产 清算小 组履 行基 金财 产清 算程序 ，并 及时 予以 公告 。
本 次基 金份 额持 有人 大会 决定的 事项 自 2015 年6 月23 日起 生效 。 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 设立 光 大保德 信添 天利 季度 开放 短期理 财债 券型 证券 投资 基金的 文件
2、光 大保 德信 添天 利季 度 开放短 期理 财债 券型 证券 投资基 金基 金合 同
3、光 大保 德信 添天 利季 度 开放短 期理 财债 券型 证券 投资基 金招 募说 明书
4、光 大保 德信 添天 利季 度 开放短 期理 财债 券型 证券 投资基 金托 管协 议
5、光 大保 德信 添天 利季 度 开放短 期理 财债 券型 证券 投资基 金法 律意 见书
6、光 大保 德信 基金 管理 有 限公司 的业 务资 格批 件、 营业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、 报告 期内 光大 保德 信添 天利季 度开 放短 期理 财债 券型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项
公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存放 地点
上海市 延安 东 路 222 号外 滩中心 大 厦46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
9.3 查阅 方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 。 投 资 者对本 报告 书如 有疑 问 ， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-53524620 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光 大保 德信基 金管 理有限 公司
二 〇一 五年七 月二 十一日
