方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告
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方 正富 邦互利 定期 开放债 券型 证券投 资基 金
2015年第2 季 度报告
2015 年6月30 日
基 金 管理 人：方 正富 邦基金 管理 有限公 司
基 金 托管 人：交 通银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期：2015年7 月21日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至2015 年6月30日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 方正富邦互利定期开放债券
基金主代码 000247
基金运作方式
契约型，以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开
放运作交替循环的方式
基金合同生效日 2013年9月11日
报告期末基金份额总额 104,676,734.46 份
投资目标
本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下，力
求资产持续稳妥地保值增值，为投资者提供较好的养
老资产管理工具。
投资策略
本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上，通过
自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，充分使
用积极投资、 数量投资、 无风险套利等有效投资手段，
努力为投资者提供好的回报。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率( 税后) 加权平均收益 率
*140%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
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低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日）
1.本期已实现收益 1,242,198.42
2.本期利润 -2,842,794.63
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0272
4.期末基金资产净值 114,793,980.97
5.期末基金份额净值 1.097
注：1 、本 期已实 现收益 指基金本 期利息 收入、投资 收 益 、其 他 收入 （ 不含公 允 价 值变 动 收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2 、 所述 基金业 绩指标 不 包括持有 人认购 或交易 基 金的各项 费用 ， 计入 费用 后实际收 益水平 要低
于所列数 字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -2.40% 0.56% 0.82% 0.01% -3.22% 0.55%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
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注：1. 本 基金合 同于2013 年9月11日 生效。
2. 本基金 的建仓 期为2013 年9月11日至2014 年3月10日，建仓 期结束 时，本 基 金的各项 投资组 合
比例符合 基金合 同约定 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投
资总监
兼研究
总监
2014年1月9
日
－ 12年
本科毕业于清华大学国民
经济管理专业，硕士毕业
于美国卡内基梅隆大学计
算金融专业和美国加州圣
克莱尔大学列维商学院工
商管理 （MBA ） 专业。 1993
年8月加入中国人民银行
深圳分行外汇经纪中心、
总行国际司国际业务资金
处，历任交易员、投资经
理职务； 2002年6月加入嘉
实基金管理有限公司投资
部， 任投资经理职务； 2004
年4月加入光大保德信基
方正富邦互利定期开放债券 基金基准
2013-09-11 2013-12-17 2014-03-21 2014-06-23 2014-09-19 2014-12-23 2015-03-30 2015-06-30
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
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金管理有限公司投资部，
历任高级投资经理兼资产
配置经理、货币基金基金
经理、投资副总监、代理
投资总监职务；2007 年11
月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门
总经理职务； 2008年1月加
入泰达宏利基金管理有限
公司固定收益部，任部门
总经理职务；2012年10月
加入方正富邦基金管理有
限公司，任基金投资部总
监兼研究部总监职务；
2014年1月，任基金经理。
王健
本基金
基金经
理
2015年3月
18日
－ 6年
2009年3月至2014年12月
于包商银行债券投资部担
任执行经理助理； 2015 年1
月至3月于方正富邦基金
管理有限公司基金投资部
担任拟任基金经理；2015
年3月至今，任基金经理。
注：① “ 任职日 期 ” 和 “ 离 任日期 ” 分别指 公司决 定 确定的聘 任日期 和解聘 日 期。
②证券从 业的含 义遵从 行 业协会《 证券业 从业人 员 资格管理 办法》 的相关 规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
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见》 和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及 保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分 析
2015 年二季度， 国内经济仍在通缩区域运行， 货币政策维持宽松， 债券市场整体平
稳， 组合持有的信用债券和短期融资券回报基本上为市场平均水平。 季度末， 由于股票
市场出现较大震荡， 对基金持有的可转债带来较大冲击， 造成基金净值快速回落。 目前
由于基金规模相对有限，持有的品种比较集中造成净值短期波动较大。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至2015年6月30日， 本基金份额净值为1.097元， 本报告期份额净值增长率为-2.40% ，
同期业绩比较基准收益率为0.82% 。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计三季度， 国内经济有一定的复苏， 但通货膨胀扔将维持较低的水平， 债券市场
预计表现相对良好， 随着新股发行的暂缓， 信用债的发行和需求将均有所回升， 地方政
府债券的发行，有助于缓解地方的财政收支状况，对城投债等形成利好。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
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序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 144,416,719.38 97.34
其中：债券 144,416,719.38 97.34
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 734,696.18 0.50
8 其他资产 3,209,337.93 2.16
9 合计 148,360,753.49 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本 报告期 末未持 有 股票投资 。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 13,086,950.00 11.40
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 31,777,000.00 27.68
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5 企业短期融资券 60,518,000.00 52.72
6 中期票据 20,154,000.00 17.56
7 可转债 18,880,769.38 16.45
8 其他 － －
9 合计 144,416,719.38 125.81
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 041554006 15西王CP001 300,000 30,345,000.00 26.43
2 1380331 13乌兰察布债 200,000 21,264,000.00 18.52
3 041562037
15国中水务
CP002
200,000 20,028,000.00 17.45
4 010107 21国债⑺ 115,000 12,184,250.00 10.61
5 1380295 13虞新区债 100,000 10,513,000.00 9.16
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告 期内， 本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或 在报告 编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有 超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 股票。
5.11.3 其 他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,360.95
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 3,205,976.98
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 3,209,337.93
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128009 歌尔转债 8,097,938.78 7.05
2 113501 洛钼转债 5,459,076.00 4.76
3 110030 格力转债 2,278,661.80 1.99
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 104,676,734.46
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报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “- ” 填列） －
报告期期末基金份额总额 104,676,734.46
注: 本 基金为定 期开放 式 基金，本 基金在 本报告 期 不开放申 购、赎 回业务 。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备 查文 件目 录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的办公地址。
8.3 查 阅方 式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。 在支付工本
费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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二 〇一 五年七 月二 十一日
