工 银 瑞 信 红利 股 票 型 证券 投 资 基金2015 年
第 2 季 度 报告
2015 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一五 年七月二十一日
工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2015 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银红 利股 票
交易代 码 481006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 7 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 815,401,529.90 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期稳 定
增值， 获得 超过 业绩 比较 基准的 投资 业绩 。
投资策 略
本基金 采用 定量 和定 性相 结合的 个股 精选 策略 ， 通 过
红利股 筛选 、竞 争优 势评 价和盈 利预 测的 选股 流程 ，
精选出 兼具 稳定 的高 分红 能力、 较强 竞争 优势 和持 续
盈利增 长的 上市 公司 股票 作为主 要投 资对 象， 以增 强
本基金 的股 息收 益和 资本 增值能 力。
业绩比 较基 准 中证红 利指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金中 的红利 主题 型基 金， 其风 险
与预期 收益 高于 债券 型基 金以及 混合 型基 金
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 4 月 1 日 － 2015 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 580,747,571.35
2.本期 利润
328,160,925.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3011
4.期末 基金 资产 净值 953,130,494.91
5.期末 基金 份额 净值 1.1689
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ；本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、所 列数 据截 止到2015 年 6 月30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.63% 3.46% 22.82% 2.73% -3.19% 0.73%
工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 合同 于2007 年7 月 18 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 。 截 至报 告 期末 ， 本 基金 的各 项
投资比 例已 达到 基金 合同 关于投 资范 围及 投资 限制 的规定 ：本 基金 投资 股票 等权益 类资 产占 基金
资产的 比例 为60%-95% ， 现金、 债券 资产 、权 证以 及中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他证 券品 种占
基金资 产的 比例 为 5%-40% ， 现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金资产 净值 的 5%，权
证投资 占基 金资 产净 值的 比例不 超 过3％。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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宋炳珅
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2014 年1 月
20 日
- 11
曾 任 中信 建 投证 券有 限公司 研
究员；2007 年 加入 工银 瑞 信，
现任权 益投 资 总 监。2012 年 2
月 14 日至 今， 担任 工银 瑞 信添
颐 债 券型 证 券投 资基 金基金 经
理；2013 年 1 月 18 日 至 今，
担 任 工银 双 利债 券基 金基金 经
理；2013 年 1 月 28 日至 2014
年 12 月 5 日 ，担 任工 银 瑞信
60 天 理 财 债 券 型 基 金 基 金 经
理；2014 年 1 月 20 日 至 今，
担 任 工银 红 利基 金基 金经理 ；
2014 年 1 月 20 日 至今 ， 担任
工 银 核心 价 值基 金基 金经理 ；
2014 年10 月 23 日 至今 ， 担任
工 银 瑞信 研 究精 选股 票型基 金
基金经 理；2014 年 11 月18 日
至 今 ，担 任 工银 瑞信 医疗保 健
行 业 股 票 型 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 2 月 16 日 至今 ， 担任
工 银 瑞信 战 略转 型 主 题股票 型
基金基 金经 理。
杨柯
研 究 部 副
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2014 年1 月
20 日
- 7
曾 任 中国 国 际金 融有 限公司 研
究员；2011 年 加入 工银 瑞 信，
现任研 究部 副总 监。2013 年 4
月 16 日至 今， 担任 工银 瑞 信稳
健 成 长 股 票 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年 1 月 20 日 至今 ， 担任
工 银 红 利基 金 基金 经 理；2014
年 10 月 23 日 至今 ，担 任 工银
瑞 信 研究 精 选股 票型 基金基 金
经理；2015 年 5 月 26 日 起至
今 ， 担任 工 银瑞 信农 业产业 股
票型基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
工银红 利的 投资 策略 继续 是：自 上而 下 盯PMI 、发 电量、 政策 、货 币流 动性 ；自下 而上 根据
自己编 制的 财务 模型 来挑 选个股 。二 季度 ，基 金配 置集中 于成 长股 ，特 别是 “互联 网+ ”板 块。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 19.63% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为22.82% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
A 股在 经历 了6 月底 和 7 月初连 续3 周的 大跌 之后 ，牛市 人气 被伤 得较 深， 虽说， 中国 转型
改革以 及流 动性 宽松 的氛 围还将 继续 ，但 是， 快牛 的格局 难以 在下 半年 延续 。A 股 指数 在稳 定 之
后，将 重回 精选 个股 之路 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 926,779,088.26 93.15
其中： 股票
926,779,088.26 93.15
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
65,368,341.97 6.57
7 其他资 产
2,754,682.14 0.28
8 合计
994,902,112.37
100.00
注： 由于 四舍 五入 的原 因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 147,123,741.94 15.44
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
308,418.00 0.03
E 建筑业 33,145.00 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 116,527,167.34 12.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 501,500,262.94 52.62
J 金融业 500,540.00 0.05
K
房地产 业
52,482,813.04 5.51
L
租赁和 商务 服务 业
12,240,000.00 1.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 96,063,000.00 10.08
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 926,779,088.26 97.24
注： 由于 四舍 五入 的原 因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601021 春秋航 空 974,878 116,527,167.34 12.23
2 300059 东方财 富 1,680,000 105,991,200.00 11.12
3 000802 北京文 化 3,300,000 96,063,000.00 10.08
4 300348 长亮科 技 783,350 86,168,500.00 9.04
5 000403 ST 生化 1,877,150 53,555,089.50 5.62
6 000797 中国武 夷 1,400,093 50,095,327.54 5.26
7 002298 鑫龙电 器 2,000,031 49,720,770.66 5.22
8 600571 信雅达 462,194 48,923,234.90 5.13
9 300451 创业软 件 253,377 48,136,562.46 5.05
10 300033 同花顺 501,000 43,080,990.00 4.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。 工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 基 金投 资前十 名证 券的发 行主 体被监 管部 门立案 调查 或编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 投资决 策程 序说明 ：
*ST 生 化：
振兴生 化股 份有 限公 司 （ 以下简 称 “ 公司” 或 “本 公司” ） 于 2014 年12 月 15 日收 到中 国证
监会 《 行政 处罚 事先 告知 书》 （ 编号 ： 处 罚字[2014]37 号 ） 。 公司 未按 规定 披露为 控股 股东 关联
方提供 担保 与重 大诉 讼事 项一案 ， 已由 证监 会调 查 完毕 ， 依 据 《证 券法 》 第 一百九 十三 条之 规定 ，
证监会 拟决 定 ： 对 公司 给 予警告 ， 并处 罚款40 万元； 对 史跃 武给 予警 告 ， 并 处罚 款20 万元 ； 对
原建民 给予 警告 ， 并处 罚 款 5 万元； 对 曹正 民 、 陈 海旺 、 任 彦堂 、 纪 玉涛 、 田旺林 、 张建 华、 陈
树章、 岳云 生给 予警 告。
根据振 兴生 化股 份有 限公 司 2014 年10 月28 日公 告 ， 公 司存 在下 列违 规行 为 ： 一 、 信 息披 露
严重滞 后且 未履 行必 要的 审议程 序； 二、 会计 核算 不规范 ，财 务信 息披 露不 准确。 鉴于 上述 违规
事实及 情节 ，深 圳证 券交 易所作 出如 下处 分决 定： 一、对 公司 给予 通报 批评 的处分 ；二 、对 公司
董事长 兼总 经理 史跃 武， 董事纪 玉涛 、任 彦堂 、陈 海旺， 董事 兼副 总经 理、 财务总 监曹 正民 ，董
事兼常 务副 总经 理 （代 行 董事会 秘书 职责 ） 原建 民 ， 时 任董 事会 秘书 岳云 生 给予通 报批 评的 处分 。
2014 年8 月7 日， 公 司收 到中国 证券 监督 管理 委员 会山西 监管 局下 发的 行政 监管措 施决 定 书
【2014 】5 号 《关 于对 振兴 生化股 份有 限公 司 采 取出 具警示 函措 施的 决定 》 和 【2014】6 号 《 关于
对振兴 生化 股份 有限 公司 采取责 令公 开说 明措 施的 决定》 ，2014 年 8 月 7 日 ， 公司 控股 股东 振 兴
集团有 限公 司收 到中 国证 券监督 管理 委员 会山 西监 管局下 发的 行政 监管 措施 决定书 【2014 】7 号
《关于 对振 兴集 团有 限公 司采取 出具 警示 函措 施的 决定》 和【2014 】8 号《 关于对 振兴 集团 有限工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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公司采 取责 令公 开说 明措 施的决 定》 ，要 求公 司公 开说明 股改 承诺 未能 按期 解决的 原因 、目 前的
进展、 下一 步解 决方 案并 提示相 关风 险。
2013 年11 月4 日， 公司 接到《 中国 证券 监督 管理 委员会 立案 调查 通知 书》 （编 号 ：宁 稽调
查通 字001 号 ） ， 因公 司 涉嫌违 反证 券法 律法 规被 中国证 券监 督管 理委 员会 立案调 查 。2014 年12
月12 日， 公司 就中 国证 监 会《行 政处 罚事 先告 知书 》（编 号： 处罚 字[2014]37 号） 发布 《关 于
股票存 在被 实施 退市 风险 警示及 暂停 上市 风险 的提 示性公 告》 。 2015 年1 月8 日 ，公 司收 到中
国证监 会《 行政 处罚 决定 书》（ 【2014 】104 号） ，本案 现已 调查 、审 理终 结。
目前公 司经 营状 况良 好， 业绩稳 定， 对投 资无 重大 影响。
5.11.2 目 前公 司经营 状况 良好， 业绩稳 定， 对投资 无重 大影 响。 本 基金投 资的 前十 名
股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,634,568.86
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,975.14
5 应收申 购款 1,101,138.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,754,682.14
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601021 春秋航 空 116,527,167.34 12.23 重大事 项
2 000403 ST 生化 53,555,089.50 5.62 重大事 项
3 002298 鑫龙电 器 49,720,770.66 5.22 重大事 项
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,465,301,008.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 180,588,853.53
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 830,488,331.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 815,401,529.90
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准工 银瑞 信红利 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《工 银瑞 信红 利股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《工 银瑞 信红 利股 票型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
5. 基金 托管 人业 务资 格批 件和营 业执 照；
6. 报告 期内 基金 管理 人在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 工银瑞信红利股票型证券投资基金 2015 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
