富安达 优势 成长 股票 型证 券投资 基金2015 年第2季 度 报告
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富安达优 势成长股票型证券投资 基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30日
基金管理人 ：富安达基金管理有限 公司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年7月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财
务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈
述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 富安达优势成长股票
基金主代码 710001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年9月21日
报告期末基金份额总额 1,153,301,775.28 份
投资目标
本基金定位为股票型证券投资基金。在充分控制风险
的前提下，精选具有竞争优势及持续成长性的上市公
司，分享中国经济高速发展带来的收益，力争获得超
越投资基准的收益。
投资策略
本基金采用自上而下的多维经济模型，通过对全球经
济发展形势，国内经济情况及经济政策、物价水平变
动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED
模型，对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋
势作出预测，并据此适时动态的调整本基金在股票、
债券、现金等资产之间的配置比例。同时将定性分析
与定量分析贯穿于行业配置和个股选择的投资全过程
中。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率×75%+上证国债指数收益率×
25%。
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风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金，属于证券投资基金
中预期风险和预计收益较高的基金产品。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日）
1.本期已实现收益 -105,744,756.33
2.本期利润 -659,698,339.82
3.加权平均基金份额本期利润 -0.8074
4.期末基金资产净值 2,752,116,635.57
5.期末基金份额净值 2.3863
注：①所 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 ，计入 费 用后实际 收益水 平
要低于所 列数字 。
②本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入（不 含公允 价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 26.92% 3.91% 8.44% 1.96% 18.48% 1.95%
注：①本 基金业 绩比较 基 准为：75% ×沪深300指数＋25%×上 证国债 指数，
②本基金 的业绩 基准指 数 按照构建 公式每 交易日 进 行计算， 按下列 公式计 算 ：
Return t =75% ×[沪深300 指数t / 沪深300 指数(t-1)-1]+25 ％×[ 上证国 债 指数t / 上证国 债
指数(t-1) -1]
Benchmark t = （1+Return t ）×Benchmark(t-1)
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其中，t =1 ，2，3，…T ，T 表示 时间截 至日。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富安达优势成长股票 基金基准
2011-09-21 2012-04-10 2012-10-18 2013-05-07 2013-11-19 2014-06-04 2014-12-12 2015-06-30
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注： 根据 《 富安达 优势成 长股票型 证券投 资基金 基 金合同》 规定， 本 基金建 仓期为6个 月， 建 仓
截止日为2012 年3 月20日 。 建仓期结 束时本 基金各 项资产配 置比例 符合本 基 金合同规 定的比 例限
制及投资 组合的 比例范 围 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔学兵
本基金
的基金
经理、 富
安达新
兴成长
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
2011年9月
21日
－ 19年
历任南京证券股份有限公
司证券投资总部投资经
理；资产管理总部投资主
办，硕士研究生，具有基
金从业资格，中国国籍
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经理、 公
司投资
管理部
总监、 富
安达基
金管理
有限公
司董事
注：1 、 基金 经理任职 日 期和离任 日期为 公司作 出 决定后正 式对外 公告之 日 ； 担任新 成立基 金的
基金经理 ，即基 金的首 任 基金经理 ，其任 职日期 为 基金合同 生效日 ，其离 职 日期为公 司作出 决
定后正式 对外公 告之日 ；
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 关于从 业人员 资 格管理办 法的相 关规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 及其各项实施准则、 《富安达优
势成长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资
组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》 ， 并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系， 涵盖了所有投资组合， 并贯穿分工授权、 研究分析、 投资决策、 交
易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。
本报告期内， 公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和
《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
从管理人旗下第二个投资组合成立之日起， 监察稽核部定期对各基金公平交易执行
情况进行了统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日、5日和10日时间窗分析同向交
易中存在价格差异的样本。 通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易
结果分析， 在特定时间窗内交易证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内， 因此不构成
潜在利益输送的显著性。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内，本基金不存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2015 年二季度，A股市场经历了过山车式巨幅震荡。宏微观层面的疲软、市场整体
估值水平的高企遭遇去杠杆引发的股市流动性衰竭冲击， 市场在大幅上涨之后迎来中小
市值股票群体性的集中踩踏， 群体心理趋同并不断强化之下， 市场表现已无法用基本面
给出合理解释。
本基金基于对中国经济结构调整与社会变迁进程的基本理解， 对优质成长股的长期
坚守也在6月份遭遇市场重大冲击。受益于4、5月份的良好表现，本基金二季度依然艰
难维持住了正收益，但净值回撤之快之深，远远超出合理预期，我们对此也感同身受。
本基金二季度的投资运作依然围绕新兴成长领域展开，一方面继续坚 守互联网金
融、 互联网医疗、 信息安全、 文体教育、 农业信息化、 医疗服务等具有确定性增长预期
的行业， 另一方面， 在泥沙俱下的踩踏中唯有坚持长期考量， 在业绩跟踪与模式验证方
面努力去伪存真，与投资者共度艰难时光。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30日，本基金份额净值为2.3863元，本报告期份额净值增长率为
26.92% ，同期业绩比较基准增长率为8.44% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
当前A股市场面临严峻的去杠杆挑战，现货市场的流动性危机不断强化了大众趋同
心理， 并形成负反馈， 需要外部强有力且策略对路的有效干预方能化解并逐步扭转悲观
预期，重新恢复市场效率与估值体系。
在改革创新与货币宽松大逻辑未遭破坏的当前环境下，A股市场定价的失效源自现
货市场流动性紧张引发的大众趋同行为， 杠杆去化程度与对冲政策的有效性决定了这种
短期非理性的演绎程度。 市场在回归理性之后， 指数的系统性机会应该很难在短中期重
现，2013 年、2014 年10月前的市场状态可能成为新常态， 能够得到业绩验证与商业模式
落地的优质公司为市场创造 结构性机会，个股的精彩在下半年依然值得期待。
在上述框架下展望2015年下半年，市场在自我出清之前，如果政策效果得到体现，
未来几个月将逐步降低波动率， 被错杀的优质公司将逐步浮出水面。 在这期间我们看好
的大方向不变， 符合经济发展规律、 符合结构转型方向与社会变迁进程、 叠加改革创新
驱动的成长性行业和投资主题， 仍将在黑暗中展现出生命力， 因为经济规律在全世界都
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是适用的。尽管6月份以来，传统周期领域的部分大盘蓝筹股表现出相对抗跌性，但我
们不认为未来这类资产将在长周期中体现出所谓的风格转换优势， 这一表观特征仅能说
明中小市值 成长股天然的流动性劣势。 在经济结构调整的大背景下， 转型是最宏大、 最
长期、最确定的基本面，能够主导未来的，依然属于新兴成长领域。
在利率持续下行的大周期中， 金融资产在居民资产配置中的占比提升， 尽管近期遭
遇重大挫折， 但长期趋势并未改变。 金融资产波动较大， 需要树立长期投资理念并交给
专业投资机构打理， 改变资金诉求的短期化追逐。 市场各参与主体， 包括监管层在经历
这轮指数化繁荣与流动性风险爆发之后， 有望反躬自省并重建规则， 社保养老金等长线
资金的入市，有助于推进当前A股生态的自我完善，从这个角度理解，目前克服恐惧，
理性坚守往往比大众趋同更容易赢得未来，让我们共克时艰、共同守望！
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 2,693,384,736.70 81.31
其中：股票 2,693,384,736.70 81.31
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 148,300,476.54 4.48
8 其他资产 470,953,592.64 14.22
9 合计 3,312,638,805.88 100.00
注: 由于四 舍五入 的原因 ，各比例 的分项 之和与 合 计可能有 尾差。
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5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 862,623,351.98 31.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 15,164,100.00 0.55
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,561,290,553.18 56.73
J 金融业 － －
K 房地产业 42,701,639.00 1.55
L 租赁和商务服务业 5,100,127.14 0.19
M 科学研究和技术服务业 51,895,000.00 1.89
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 113,195,552.60 4.11
R 文化、体育和娱乐业 41,414,412.80 1.50
S 综合 － －
合计 2,693,384,736.70 97.87
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 600571 信雅达 2,233,939 236,462,443.15 8.59
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2 300168 万达信息 4,770,000 234,302,400.00 8.51
3 002439 启明星辰 5,880,000 201,684,000.00 7.33
4 002153 石基信息 1,091,969 141,945,050.31 5.16
5 300059 东方财富 2,190,000 138,167,100.00 5.02
6 000555 神州信息 1,690,000 126,412,000.00 4.59
7 300130 新国都 3,120,000 120,151,200.00 4.37
8 300010 立思辰 3,560,000 101,531,200.00 3.69
9 300018 中元华电 2,100,000 94,920,000.00 3.45
10 300347 泰格医药 2,272,105 77,524,222.60 2.82
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本 基金投资
的前十名 证券的发行主体本期出 现被监管部门立案调查， 或 在报告编制日前一 年内受到
公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票未超出基金合同规定 的备选库。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,089,179.55
2 应收证券清算款 463,546,309.55
3 应收股利 －
4 应收利息 55,690.99
5 应收申购款 6,262,412.55
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 470,953,592.64
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 373,122,267.37
报告期期间基金总申购份额 2,557,384,875.51
减：报告期期间基金总赎回份额 1,777,205,367.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 1,153,301,775.28
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
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单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 16,439,042.99
报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 16,439,042.99
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.43
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内不存在基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
2015-04-20富安达优势成长股票型证券投资基金2015年第1季度报告
2015-05-04富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （二〇一五年
第一号）
2015-05-04富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （二〇一五年
第一号）摘要
2015-05-27富安达优势成长股票型证券投资基金暂停大额申购（含定投及转换入）
业务的公告
2015-06-10富安达基金管理有限公司关于开展直销柜台基金申购费率优惠活动的
公告
2015-06-12关于富安达基金旗下部分基金开通国泰君安证券基金费率优惠业务的
公告
2015-06-12关于增加上海汇付金融服务有限公司为富安达基金管理有限公司旗下
基金代销机构的公告
2015-06-16富安达基金管理有限公司关于旗下 基金参与上海汇付金融服务有限公
司申购及定期定额申购费率优惠活动的公告
2015-06-26富安达基金管理有限公司关于旗下基金参与交通银行股份有限公司网
上银行、手机银行费率优惠活动的公告
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
中国证监会批准富安达优势成长股票型证券投资基金设立的文件
《富安达优势成长股票型证券投资基金招募说明书》
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《富安达优势成长股票型证券投资基金基金合同》
《富安达优势成长股票型证券投资基金托管协议》
《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》
基金管理人业务资格批件和营业执照
基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。 本报告存放在本基金
管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
9.3 查 阅方式
投资者可免费查阅， 在支付工本费后， 可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。 相关公开披露的法律文件， 投资者还可在本基金管理人网站 （www.fadfunds.com ）
查阅。
富安达基 金管理有限公司
二〇一五 年七月二十一日
