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国富精选(450011)

国富精选:2015年第二季度报告查看PDF公告

 
富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 
 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
 
 
富兰克 林国海研究精 选股票型证券 投资基金 
 
2015 年第2季度报告 
 
2015 年6月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基金管理人 :国海富兰克林基金管 理有限公司


























基金托管人 :中国银行股份有限公 司


























报告送出日 期:2015年7月21日


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 2 页 共 12 页 §1


重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。 §2


基 金产品概况 基金简称 国富研究精选股票 基金主代码 450011 交易代码 450011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年5月22日 报告期末基金份额总额 31,433,045.72 份 投资目标 本基金通过对企业基本面全面、深入的研究,持续挖 掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司,实现基 金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、股票投资策略 本基金管理人采取积极的股票选择策略,旨在依托本 公司的研究平台,综合采用基本面分析和深入调查研 究相结合的研究方法,以"自下而上"的方式精选出具 备可持续的竞争优势、杰出的成长潜质、出色的经营 管理能力,同时有合理估值的上市公司,构建投资组 合。 2、行业配置策略


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 3 页 共 12 页 本基金采取"自上而下"的方式进行行业配置,即根据 宏观经济周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞 争格局等因素进行深入分析, 结合行业盈利趋势预测、 行业整体估值水平和市场特征等,进行综合的行业投 资价值评估。


3、资产配置策略


本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观 经济周期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资 产相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产 投资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金 组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调 整和优化,平衡投资组合的风险与收益。本基金在进 行资产配置时, 重点考察宏观经济状况、 资金流动性、 资产估值水平和市场因素这四个方面。 4、债券投资策略


本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金 流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结 合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变 动趋势,采取久 期调整、收益率曲线配置和券种配置 等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳 健的投资收益。


5、股指期货投资策略


本基金在进行股指期货投资时, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的 期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究, 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策 略进行套期保值操作。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率 × 80 % + 中债国债总指数 (全价)收益率 × 20% 风险收益特征 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预 期风险和较高预期收益品种,其预期风险与预期收益 水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 4 页 共 12 页 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主 要财务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 23,902,924.84 2.本期利润 11,915,669.25 3.加权平均基金份额本期利润 0.1808 4.期末基金资产净值 61,550,252.39 5.期末基金份额净值 1.958 注:1. 上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 (例如 , 开放式基 金的申 购 赎回费等 ),计 入费用 后 实际收益 水平要 低于所 列 数字。 2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价 值变动收 益)扣 除 相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。 3.2 基 金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.57% 3.92% 8.88% 2.09% -6.31% 1.83% 3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率 变动的比 较 富兰克林 国海研 究精选 股 票型证券 投资基 金 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2012年5 月22日-2015 年6 月30日)


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 5 页 共 12 页 国富研究精选股票 基金基准 2012-05-21 2012-10-24 2013-04-08 2013-09-12 2014-03-03 2014-08-06 2015-01-16 2015-06-30 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 注:本基 金的基 金合同 生 效日为2012 年5月22日。 本基金在6 个月建 仓期结 束时,各 项投资 比例 符合基金 合同约 定。 §4


管 理人报告 4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 徐荔蓉 公司副 总经理、 投资总 监、 研究 分析部 总经理, 国富中 国收益 混合基 金、 国富 潜力组 合股票 基金和 国富研 究精选 2012年5月 22日 - 17年 徐荔蓉先生, CFA, CPA (非 执业) , 律师 (非 执业 ) , 中央财经大学经济学硕 士。历任中国技术进出口 总公司金融部副总经理、 融通基金管理有限公司基 金经理、申万巴黎基金管 理有限公司(现“申万菱 信基金管理有限公司”) 基金经理、国海富兰克林 基金管理有限公司高级顾 问、资产管理部总经理兼 投资经理。截止本报告期 末任国海富兰克林基金管 理有限公司副总经理、投 富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 6 页 共 12 页 股票基 金基金 经理 资总监、研究分析部总经 理,国富中国收益混合基 金、国富潜力组合股票基 金和国富研究精选股票基 金基金经理。 何景风 公司行 业研究 主管, 国 富研究 精选股 票基金 基金经 理 2015年1月 31日 - 6年 何景风先生,复旦大学管 理学院技术经济及管理硕 士。历任安永华明会计师 事务所上海分所审计及企 业咨询部审计员,国海富 兰克林基金管理有限公司 研究助理、助理研究员、 研究员、高级研究员、国 富弹性市值股票和国富深 化价值股票基金经理助 理。截止本报告期末任国 海富兰克林基金管理有限 公司行业研究主管,国富 研究精选股票基金基金经 理。 注: 1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期,其 中, 首任基金 经理的 “任职 日 期”为基 金合同 生效日 。 2. 表中 “证券 从业年 限 ”的计 算标准 为该名 员工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投资等 相关金 融领域的 工作年 限的总 和 。 4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关 法律、 法规和 《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、 法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公 平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 7 页 共 12 页 报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔 离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严格按照制度要求对异常交易进行控制 和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交 易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析 二季度宏观经济呈现一定的弱势企稳态势, 但持续复苏的趋势仍不明朗, 货币政策 宽松继续。 市场方面,6月中旬前, 市场活跃程度保持高涨, 热点层出不穷, 但6 月中下 旬后市场开始去杠杆, 并触及一系列的连锁反应, 市场开始大幅回调。 纵观二季度, 沪 深300 指数上涨10.41% ,创业板指数上涨30.95%,中小板指数上涨15.32%,创业板和中 小板市场表现总体优于主板市场; 行业层面, 轻工制造、 国防军工、 交通运输等行业表 现较好,建筑装饰、有色金属、金融等行业表现较弱。 二季度本基金整体维持了较高的股票仓位,在"互联网+"、医药生物、新能源、新 材料、 文体教等新兴产业上保持了较重的仓位, 减持了金融、 地产、 建筑等传统行业的 部分个股。 4.5 报 告期内基金的业绩表现 2015 年二季度, 本基金净值上涨2.57% , 业绩基准上涨8.88% , 基金跑输业绩基准6.31 个百分点。 本报告期内, 由于巨额赎回等不利影响, 大盘超预期下跌过程中受到较大拖 累,基金净值回撤幅度较大。 4.6


报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 无 §5


投 资组合报告 5.1 报 告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 54,590,028.17 68.39


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 8 页 共 12 页 其中:股票 54,590,028.17 68.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,502,134.16 19.42 8 其他资产 9,733,918.23 12.19 9 合计 79,826,080.56 100.00 5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 9,425,302.83 15.31 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 3,876,112.24 6.30 F 批发和零售业 9,094,269.00 14.78 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 26,669,741.18 43.33 J 金融业 - - K 房地产业 - -


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 9 页 共 12 页 L 租赁和商务服务业 5,524,602.92 8.98 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 54,590,028.17 88.69 5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002665 首航节能 174,206 5,111,204.04 8.30 2 300075 数字政通 124,858 4,705,898.02 7.65 3 300168 万达信息 91,289 4,484,115.68 7.29 4 600446 金证股份 33,478 4,133,193.88 6.72 5 002586 围海股份 388,388 3,876,112.24 6.30 6 300253 卫宁软件 74,400 3,868,800.00 6.29 7 002416 爱施德 164,000 3,442,360.00 5.59 8 002589 瑞康医药 34,300 3,219,398.00 5.23 9 300041 回天新材 85,887 3,089,355.39 5.02 10 300178 腾邦国际 85,492 3,087,116.12 5.02 5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 10 页 共 12 页 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本 基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策 本基金在进行股指期货投资时, 将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的, 采用流 动性好、 交易活跃的期货合约, 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究, 结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配, 通过多头或空头套期保 值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征, 运用股指期货对冲系 统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险, 如大额申购赎回等; 利用金融衍生品 的杠杆 作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中,无报告期内 发行主体被监管部门立 案调查 的,或在 报告编制日前一年内受 到证监会、证券交易所 公开谴责、处罚的证券 。 5.11.2 本基金投资的前十名股 票中, 没有 投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 90,465.59 2 应收证券清算款 9,384,098.89


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 11 页 共 12 页 3 应收股利 - 4 应收利息 3,885.25 5 应收申购款 255,468.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,733,918.23 5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。 5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002665 首航节能 5,111,204.04 8.30 重大事项停牌 2 002586 围海股份 3,876,112.24 6.30 资产重组 3 002416 爱施德 3,442,360.00 5.59 重大事项停牌 4 002589 瑞康医药 3,219,398.00 5.23 重大事项停牌 §6


开 放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 80,737,649.36 报告期期间基金总申购份额 54,808,042.66 减:报告期期间基金总赎回份额 104,112,646.30 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 31,433,045.72 §7


基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细


富兰克 林国 海研 究精 选股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告 第 12 页 共 12 页 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 §8


备 查文件目录 8.1 备 查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存 放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查 阅方式 1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本 费购买复印件。 2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰 克林基金管理有限公司 二〇一五 年七月二十一日