富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金2015 年第2 季度报 告
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富兰克 林国海强化收 益债券型证券 投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年06月30 日
基金管理人 ：国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 ：中国银行股份有限公 司
报告送出日 期：2015年07月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富强化收益债券
基金主代码 450005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年10月24日
报告期末基金份额总额 424,633,449.82 份
投资目标
通过主动的资产管理，在严格控制风险、保证资产充
分流动性的基础上，力求为投资者创造持续稳定的投
资回报。
投资策略
固定收益类品种投资策略：
本基金将采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋
势分析为主，结合经济周期、宏观经济运行中的价格
指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收
益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，
实施积极的债券投资组合管理。
动态收益增强策略：
本基金根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策
略，获取超额收益。
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股票投资策略：
本基金主要采用"自下而上" 的投资策略，将定量的股
票筛选和定性的公司深度研究相结合，精选具有稳定
的现金分红能力和持续的盈利增长预期，且估值合理
的优质上市公司股票。
可转债投资策略：
可转换债券（含可交易分离可转债）兼具权益类证券
与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享
股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性
和股性特征，在对公司基本面和转债条款深入研究的
基础上进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好
流动性的可转换债券， 获取稳健的投资回报。
权证投资策略
本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发
或可分离交易可债券所分离的权证。
业绩比较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的
较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低
于混合型基金， 高于货币市场基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
下属两级基金的交易代码 450005 450006
报告期末下属分级基金的份
额总额
352,191,544.57 份 72,441,905.25份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年04月01日-2015年06月30 日）
国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
1.本期已实现收益 34,740,299.37 1,744,021.30
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2.本期利润 19,694,981.24 1,091,941.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0556 0.0561
4.期末基金资产净值 446,336,936.06 78,121,548.32
5.期末基金份额净值 1.2673 1.0784
注：1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2. 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
国富强化收益债券A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.34% 0.59% 1.34% 0.14% 3.00% 0.45%
国富强化收益债券C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.26% 0.59% 1.34% 0.14% 2.92% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
国富强化 收益债 券A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2008年10 月24 日-2015 年06 月30 日）
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国富强化收益债券A 基准
2008-10-23 2009-09-29 2010-09-14 2011-08-31 2012-08-14 2013-07-31 2014-07-16 2015-06-30
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
国富强化 收益债 券C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2008年12 月18 日-2015 年06 月30 日）
国富强化收益债券C 基准
2008-12-17 2009-11-23 2010-11-02 2011-10-10 2012-09-05 2013-08-15 2014-07-23 2015-06-30
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
注： 本 基金 的基 金合 同生 效日为2008 年10 月24 日， 并于2008 年12月18 日 推出C 类收费 模式 。 本 基金 在
6 个月 建仓 期结 束时 ，各 项 投资比 例符 合基 金合 同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘怡敏 国富强化收 2008年10月 11年 刘怡敏女士，CFA ，四
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益债券基金
和国富恒久
信用债券基
金的基金经
理
24日 川大学金融学硕士。 历
任西南证券研究发展
中心债券研究员， 富国
基金管理有限公司从
事债券投资及研究工
作， 国海富兰克林基金
管理有限公司国富中
国收益混合基金基金
经理。 截止本报告期末
担任国海富兰克林基
金管理有限公司国富
强化收益债券基金和
国富恒久信用债券基
金的基金经理。
注：
1. 表 中 “任 职日 期” 和 “ 离任日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期， 其中 ， 首 任
基金经 理的 “任 职日 期” 为基金 合同 生效 日。
2. 表 中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投资 等相 关金 融领
域的工 作年 限的 总和 。
4.2 报 告期内本基金运作遵规守 信情况说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》 的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 ， 严格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
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易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度债券市场在央行降息并通过PSL注入流动性的情况下，回购利率大幅回落，
债券市场收益率曲线陡峭化下行。由于A股市场的持续上涨，债市吸引力下降，逐利性
使得资金向股市流动。 债市呈现前高后低的局面。 但6月下旬以来，A股市场出现连续暴
跌， 高层紧急出台救市政策， 包括停发新股、 券商和证金公司入市护盘等措施。 在股市
预期收益率下降的同时， 投资者对固定收益类产品需求有所恢复， 债市有所回暖。 二季
度本基金权益类资产的仓位有所上升， 对权益市场采取较为积极主动的操作。 债券组合
的久期和杠杆率均有所下降。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金A类净值增长4.34% ，同期比较基准收益率为1.34%，超越比较基
准300 个基点。 本基金C类报告期内净值增长4.26%， 同期比较基准收益率为1.34% ， 超越
比较基准292个基点。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 83,070,400.13 12.36
其中：股票 83,070,400.13 12.36
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 486,115,819.33 72.31
其中：债券 465,115,819.33 69.19
资产支持证券 21,000,000.00 3.12
4 贵金属投资 － －
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5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 15,130,142.70 2.25
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 22,575,327.48 3.36
8 其他资产 65,332,094.93 9.72
9 合计 672,223,784.57 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 5,632,890.88 1.07
B 采矿业 － －
C 制造业 38,989,485.78 7.43
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 13,410.00 －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 4,924,480.61 0.94
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 18,750,425.00 3.58
K 房地产业 9,141,547.86 1.74
L 租赁和商务服务业 5,618,160.00 1.07
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
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R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 83,070,400.13 15.84
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000333 美的集团 294,900 10,993,872.00 2.10
2 002553 南方轴承 628,638 9,259,837.74 1.77
3 000002 万
科Ａ 521,200 7,567,824.00 1.44
4 002606 大连电瓷 373,635 6,882,356.70 1.31
5 601318 中国平安 81,000 6,637,140.00 1.27
6 601166 兴业银行 338,620 5,841,195.00 1.11
7 600598 *ST大荒 332,128 5,632,890.88 1.07
8 000061 农 产 品 275,400 5,618,160.00 1.07
9 601007 金陵饭店 217,801 4,924,480.61 0.94
10 000957 中通客车 158,000 3,812,540.00 0.73
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 43,770,099.50 8.35
其中：政策性金融债 43,770,099.50 8.35
4 企业债券 313,295,159.43 59.74
5 企业短期融资券 10,103,000.00 1.93
6 中期票据 92,809,000.00 17.70
7 可转债 4,507,560.40 0.86
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8 其他 631,000.00 0.12
9 合计 465,115,819.33 88.68
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 018001 国开1301 224,930 23,048,577.10 4.39
2 124049 12营沿海 219,900 22,326,447.00 4.26
3 112217 14东江01 210,000 22,148,700.00 4.22
4 124117 12宜城投 210,890 21,723,778.90 4.14
5
1014510
28
14洋丰MTN001 200,000 20,982,000.00 4.00
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
金额单位：人民币元
序号
证券代
码
证券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 123612 吉林水务03 110,000 11,000,000.00 2.10
2 123588 禾燃气02 100,000 10,000,000.00 1.91
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中，无报告期内 发行主体被监管部门立 案调查
的，或在 报告编制日前一年内受 到证监会、证券交易所 公开谴责、处罚的证券 。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中， 没有 投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 74,346.40
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 14,876,953.14
5 应收申购款 50,380,795.39
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 65,332,094.93
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128009 歌尔转债 1,332,164.20 0.25
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002553 南方轴承 9,259,837.74 1.77
重大事项未公
布
§6
开 放式基金份额变动
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单位：份
国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
报告期期初基金份额总额 389,593,227.73 7,147,106.40
报告期期间基金总申购份额 71,563,250.54 76,878,531.51
减：报告期期间基金总赎回份额 108,964,933.70 11,583,732.66
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 352,191,544.57 72,441,905.25
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
25,366,987.99 －
报告期期间买入/ 申购总份额 － －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 － －
报告期期末管理人持有的本基金份
额
25,366,987.99 －
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（% ）
7.20 －
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》；
4 、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》；
5 、中国证监会要求的其他文件。
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8.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本
费购买复印件。
2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一五 年七月二十一日
