富兰克 林国 海弹 性市 值股 票型证 券投 资基 金2015年第2季 度报 告
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富兰克 林国海弹性市 值股票型证券 投资基金
2015 年第2季度报告
2015 年6月30 日
基金管理人 :国海富兰克林基金管 理有限公司
基金托管人 :中国农业银行股份有 限公司
报告送出日 期:2015年7月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年7月17日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年4月1日起至6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 国富弹性市值股票
基金主代码 450002
交易代码 450002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
报告期末基金份额总额 1,164,869,390.02 份
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托, 在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下,
通过主要投资于具有独特且可持续竞争优势、未来收
益具有成长性的上市公司股票,辅助投资于资产价值
低估的上市公司股票,以达到基金财产长期增值的目
的。
投资策略
资产配置策略:
一般情况下,投资决策委员会负责基金财产的配置策
略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科
学性。资产配置分析会由投资总监主持,基金经理和
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研究部总监参加。
在具体的资产配置过程中,本基金采用"自下而上"的
资产配置方法,从上市公司的具体发展前景和未来的
盈利分析,到行业的发展趋势,再到宏观经济形势,
确定大类资产的配置。
在运用了"自下而上"策略之后, 根据市场环境的变化、
市场出现的各种套利机会和未来的发展趋势判断,确
定本基金财产配置最终的选择标准。
股票选择策略:
本基金重点关注和选择具有成长性的股票,那些收益
增长潜力尚未完全反映在目前股价上的股票构成了本
基金投资组合的基础,在此基础上,再根据市场机会
的变化,捕捉套利性和特殊性机会,以降低基金的整
体风险并提升基金的超额收益。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不
易实施预定投资策略时,使部分资产保值增值的防守
性措施。
业绩比较基准
70%×MSCI 中国A股指数+ 25% ×中债国债总指数(全
价)+ 5% ×同业存款息率
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金,属于股 票型基
金中的中高风险品种,本基金的风险与预期收益都高
于混合型基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015年4月1日-2015年6月30日)
1.本期已实现收益 747,987,951.69
2.本期利润 540,506,473.84
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3.加权平均基金份额本期利润 0.3757
4.期末基金资产净值 2,199,643,326.86
5.期末基金份额净值 1.8883
注:1. 上 述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易 基金的各 项费用 (例如 , 开放式基 金的申 购
赎回费等 ),计 入费用 后 实际收益 水平要 低于所 列 数字。
2.本期已 实现收 益指基 金 本期利息 收入、 投资收 益 、其他收 入(不 含公允 价 值变动收 益)扣 除
相关费用 后的余 额,本 期 利润为本 期已实 现收益 加 上本期公 允价值 变动收 益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 19.56% 2.70% 9.24% 1.83% 10.32% 0.87%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
富兰克林 国海弹 性市值 股 票型证券 投资基 金
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
(2006年6 月14日-2015 年6 月30日)
国富弹性市值股票 基金基准
2006-06-13 2007-09-20 2009-01-05 2010-04-23 2011-08-10 2012-11-23 2014-03-20 2015-06-30
550%
500%
450%
400%
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0%
注:本基 金的基 金合同 生 效日为2006 年6月14日。 本基金在6 个月建 仓期结 束时,各 项投资 比例
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符合基金 合同约 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理(或基金经理小组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵晓东
公司权
益投资
总监, 国
富中小
盘股票
基金、 国
富焦点
驱动混
合基金
和国富
弹性市
值股票
基金的
基金经
理
2014年12月
19日
- 11年
赵晓东先生,香港大学
MBA。 历任淄博矿业集团项
目经理, 浙江证券分析员,
上海交大高新技术股份有
限公司高级投资经理,国
海证券有限责任公司行业
研究员,国海富兰克林基
金管理有限公司研究员、
高级研究员、国富弹性市
值股票基金和国富潜力组
合股票基金的基金经理助
理, 国富沪深300指数增强
基金基金经理。截止本报
告期末任国海富兰克林基
金管理有限公司权益投资
总监,国富中小盘股票基
金、国富焦点驱动混合基
金和国富弹性市值股票基
金的基金经理。
注:
1. 表中“ 任职日 期”和 “离任日 期”分 别指根 据 公司决定 确定的 聘任日 期 和解聘日 期,其 中,
首任基金 经理的 “任职 日 期”为基 金合同 生效日 。
2. 表中 “证券 从业年 限 ”的计 算标准 为该名 员工 从事过的 所有诸 如基金 、 证券、 投资等 相关金
融领域的 工作年 限的总 和 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关
法律、 法规和 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》 的规定, 本着诚
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实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额
持有人谋求最大利益, 无损害基金份额持有人利益的行为。 基金投资组合符合有关法律、
法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内, 公司在研究报告发布公平性、 投资决策独立性、 交易公平分配、 信息隔
离等方面均能严格执行 《公平交易管理制度》 , 严 格按照制度要求对异常交易进行控制
和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照 《异常交易监控与报告制度》 和 《同日反向交易管理办法》 对异常交
易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
二季度, 整个权益市场出现了先大幅上涨后大幅回调的走势, 创业板和中小板波动
明显高于主板, 中小板和创业板公司收益相对较高。 二季度, 沪深300 指数上涨10.41 %,
而创业板综合指数上涨30.95%。二季度,央行继续延续了较为宽松的货币政策,资本
市场保持了较好的流动性, 场外资金继续大量涌入股票市场, 尤其是小市值的公司, 这
些资金通过配资等形式提高了资本市场的杠杆率, 市场的波动开始加大, 特别是六月开
始, 市场的波动给杠杆投资者带来了较大的影响, 市场去杠杆出现加速现象。 从宏观经
济看, 二季度经济的增长仍然处于增速相对下滑的态势, 出口和投资对经济的贡献在降
低, 经济转型正在缓慢推进, 由于资本增值带来的消费提升, 对经济起到了一定的支撑
作用。
二季度, 本基金从长期投资的角度出发, 提升国企改革标的配置, 组合中中小和中
大市值公司的比例较均衡,组合的配置更加稳健。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年6月30日, 本基金份额净值为1.8883元, 本报告期份额净值上涨19.56% ,
同期业绩基准上涨9.24%,基金净值领先业绩基准10.32%。本基金行业配置较多的食品
饮料和中小市值公司是跑赢业绩基准的主要原因。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
无。
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§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 2,049,261,347.56 90.71
其中:股票 2,049,261,347.56 90.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 203,476,967.11 9.01
8 其他资产 6,292,159.33 0.28
9 合计 2,259,030,474.00 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 60,560,766.13 2.75
C 制造业 1,302,428,935.95 59.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
35,440,252.88 1.61
E 建筑业 21,197,036.68 0.96
F 批发和零售业 30,847,371.84 1.40
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
126,415,070.22 5.75
J 金融业 209,301,913.26 9.52
K 房地产业 36,390,000.00 1.65
L 租赁和商务服务业 84,729,645.60 3.85
M 科学研究和技术服务业 207,891.34 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 141,742,463.66 6.44
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,049,261,347.56 93.16
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 4,945,262 156,764,805.40 7.13
2 000568 泸州老窖 4,759,485 155,206,805.85 7.06
3 300070 碧水源 2,905,154 141,742,463.66 6.44
4 002553 南方轴承 8,558,576 126,067,824.48 5.73
5 600400 红豆股份 6,773,225 97,060,314.25 4.41
6 000061 农 产 品 4,153,414 84,729,645.60 3.85
7 601318 中国平安 1,031,777 84,543,807.38 3.84
8 600079 人福医药 2,222,414 82,340,438.70 3.74
9 600305 恒顺醋业 2,601,532 78,540,251.08 3.57
10 601166 兴业银行 4,129,523 71,234,271.75 3.24
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十 名证券中,无报告期内 发行主体被监管部门立 案调查
的,或在 报告编制日前一年内受 到证监会、证券交易所 公开谴责、处罚的证券 。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中, 没有 投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,425,821.31
2 应收证券清算款 3,293,099.24
3 应收股利 -
4 应收利息 40,410.10
5 应收申购款 1,532,828.68
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,292,159.33
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况
说明
1 002553 南方轴承 126,067,824.48 5.73 重大事项重组
§6
开 放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,689,564,005.24
报告期期间基金总申购份额 136,486,484.97
减:报告期期间基金总赎回份额 661,181,100.19
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,164,869,390.02
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 22,402,317.82
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 22,402,317.82
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 1.92
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
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§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存 放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com 。
8.3 查 阅方式
1 、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本
费购买复印件。
2 、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰 克林基金管理有限公司
二〇一五 年七月二十一日